Министерство образования
Республики Беларусь
БЕЛОРУССКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ
ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра экономики и права
П.А. Янович
ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ
Учебно-методическое пособие
Минск 2006
Министерство образования Республики Беларусь
БЕЛОРУССКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра экономики и права
П.А. Янович
ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ
Учебно-методическое пособие для студентов
экономических специальностей всех форм обучения
Минск 2006
УДК 336.7(075.8) ---.
Ш6^262 я73
Я 64
Рецензент
д-р. экон, наук, доцент, заведующий сектором
государственного учреждения «Институт экономики
Национальной академии наук Беларуси» В.Н. Бусько
Янович, П.А.
Я 54 Деньги, кредит, банки: учебно-методическое пособие для
студентов экономических специальностей всех форм обучения /
П.А. Янович. - Мн.: БИТУ, 2006. - 56 с.
ISBN 985-479-460-1.
Учебно-методическое пособие по изучению дисциплины
«Деньги, кредит, банки» скорректировано в соответствии с
рабочей программой кафедры по дисциплине «Деньги, кре-
дит, банки» и предназначено для студентов экономических
специальностей всех форм обучения. В пособии излагается
содержание основных разделов этой дисциплины.
УДК 336.7 (075.?)
ББК 65.262 я73
ISBN 985-479-460-1
© Янович П.А., 2006
© БИТУ, 2006
Введение
Цель дисциплины «Деньги, кредит, банки» - дать студен-
там знания теоретических и практических основ денежного
обращения, кредитного и банковского дела.
Деньги, кредит и банки являются основными атрибутами
экономики. Они функционируют в едином непрерывном про-
цессе производства и распределения, которые неразрывно
связаны и зависят от состояния экономики в целом.
Анализ теоретических и практических аспектов денежных
и кредитных отношений, изучение теории и организацион-
ных основ банковской деятельности позволяют глубже по-
нять их значение и механизм функционирования в народном
хозяйстве. В работе последовательно выделены три раздела:
деньги, кредит, банки. Задача курса - научить студентов ана-
лизировать отдельные элементы денежной, кредитной и бан-
ковской терминологии, определять основные направления
развития денежно-кредитной системы и денежно-кредитной
политики в рыночной экономике. Задачи, рассматриваемые в
учебно-методическом пособии, актуальны, раскрытие каж-
дой последующей темы взаимосвязано с анализом вопросов
предыдущей.
В методическом пособии в определенной логической по-
следовательности рассматривается безналичное и налично-де-
нежное обращение страны, анализируются методы и органи-
зация кредитования в Республике Беларусь. Банк рассматри-
вается как элемент банковской системы, особый денежный
институт.
Дисциплина «Деньги, кредит, банки» связана с такими дис-
циплинами, как «Экономическая теория», «Макроэкономика»,
«Банковское дело», «Банковские операции».
3
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ УЧЕБНОГО ВРЕМЕНИ
ПО ТЕМАМ И ВИДАМ ЗАНЯТИЙ
№ п/п	Наименование тем	Количество часов					
		дневное отделение			заочное отделение		
		лекц.	практ.	всего	лекц.	практ.	всего
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Деньги как экономиче- ская категория. Функции и роль денег	4	4	8	2		2
2	Денежный оборот	2	2	4			
3	Безналичный денежный оборот	4	4	8			
4	Налично-денежный обо- рот и денежное обращение	2	2	4			
5	Методы стабилизации и регулирования денежного оборота	4	4	8			
6	Сущность предмета. Функ- ции и роль кредита	2	*2	4			
7	Формы кредита	4	4	8	2	2	4
8	Кредитная система: со- став и структура	2	2	4	2	2	4
9	Центральные банки и их операции	2	2	4			
10	Коммерческие банки и их операции	4	4	8			
11	Специальные кредитно- финансовые организации	2	2	4			
12	Банковское и кредитное дело за рубежом	2	2	4	2		2
13	Международный валют- ный фонд	2	2	4			
	Итого:	36	36	72	8	4	12
4
Тема 1. ДЕНЬГИ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ.
ФУНКЦИИ И РОЛЬ ДЕНЕГ
Деньги являются важным звеном во всей совокупности про-
изводственных отношений. Они имеют общее с товарами про-
исхождение, однопорядковую естественную основу, но выде-
ляются из товарного мира и абсолютно противостоят ему, вы-
полняя совсем иную общественную функцию. Если товары на-
ходятся в сфере обращения временно, то деньги являются по-
стоянным спутником этой сферы. Их природа в этом отноше-
нии отличается от природы товара: развившись из товара, они
продолжают оставаться товаром, и в то же время отличаются от
всего прочего товарного мира своими специфическими свойст-
вами. Будучи особым товаром, деньги приобретают дополни-
тельную потребительную стоимость. Обособление денег из то-
варного мира привело к тому, что они начали выполнять спе-
цифическую общественную функцию - быть посредником при
обмене товаров на рынке.
В экономической литературе рассматриваются две концепции
происхождения денег. Рационалистическая концепция утвер-
ждает, что деньги появились как итог исторически сложившихся
отношений между людьми, пришедшими к убеждению, что для
передвижения стоимостей в меновом обороте необходимы
специальные инструменты. Согласно эволюционной концепции,
деньги появились в результате долгого процесса развития обще-
ства, который помимо воли людей привел к тому, что некоторые
предметы, выделившись из общей массы, заняли особое место
(так выделились деньги, став эквивалентом стоимости товаров).
В единстве вещественного содержания и общественной
значимости деньги представляют собой всеобщий эквива-
лент. Способность денег выступать в качестве всеобщего эк-
вивалента определяет их функциональное предназначение.
Первой конституирующей функцией денег является функ-
ция меры стоимости, т. е. способность измерять стоимость
всех товаров, служить посредником при определении цены.
5
Наличие стоимости у денежного товара обеспечивает одновре-
менное появление эквивалентов товара и денег на противопо-
ложных полюсах и их последующий обмен в соответствии с
законом стоимости. Деньги выступают при этом в функциях
средства обращения, средства платежа и мировых денег.
Следует иметь в виду, что не деньги делают товары соиз-
меримыми. Товары соизмеримы с помощью денег потому, что
они, как и деньги, являются продуктами человеческого труда
и имеют однородную с ними базу сравнения - абстрактный
труд. Выраженная в деньгах стоимость товара является ценой.
Процесс товарного обращения порождает потребность в
деньгах как средстве обращения. Это обусловлено тем, что
денежное выражение стоимости товара посредством функции
меры стоимостей еще не означает его реализацию. Цена това-
ра реализуется лишь при реальном его обмене на деньги в
процессе товарного обращения: Т - Д - Т. Перемещая товары
из рук в руки, постоянно выталкивая их из сферы обращения,
доводя их до потребителя, деньги все время находятся в дви-
жении, переходят от одного лица к другому, связывая тем са-
мым акты обмена в единый процесс обращения товаров. Для
выполнения функции средства обращения деньги всегда
должны быть в наличии, т. е. эту функцию могут выполнить
лишь реально существующие деньги.
Товары не всегда могут продаваться за наличные деньги,
так как к моменту появления на рынке товаровладельца со
своим товаром у других товаровладельцев часто еще нет на-
личных денег. Тогда возникает необходимость купли-продажи
товаров в кредит, т. е. с отсрочкой уплаты денег. Когда това-
ры продаются с отсрочкой платежа, деньги при определении
цен товаров функционируют как идеальная мера стоимости,
но не играют роль средства обращения. Покупатели уплачи-
вают деньги за товары при наступлении срока платежа. Сле-
довательно, в этом случае деньги находятся в процессе обра-
щения, не противостоят непосредственно товарам и вступают
в оборот лишь через известное время.
6
Характерными признаками функции денег как средства
платежа являются их одностороннее движение и наличие
разрыва во времени между передачей товара покупателю и
денег - продавцу товара.
Если товаропроизводитель, продав свой товар, в течение
длительного времени не покупает другой товар, деньги, изъя-
тые из обращения с целью накопления, выполняю! функцию
накопления.
Полноценные деньги (золотые монеты, сам денежный ма-
териал в его непосредственном натуральном виде - золотые
слитки, изделия из золота, драгоценности и т. д.) могут вы-
полнять функцию образования сокровищ и выступают как
представители богатства.
Международное разделение труда и связанная с ним спе-
цифика обмена товарами и услугами ставят перед деньгами
новую задачу - выступать средством связи обособленных то-
варопроизводителей не только на национальном, но и на меж-
дународном рынке, обеспечивая тем самым всеобщую эквива-
лентность обмена. В новом качестве деньги выполняют функ-
цию мировых денег, необходимость появления которой объ-
ективно связана с интернационализацией производства и вы-
ходом товарного обмена за пределы национальных границ.
Мировые деньги выполняют собирательную функцию, - по
сути, производную от национальных функций денег, которая
опосредствует все формы международного обмена товарами и
услутами как за наличный расчет, так и с отсрочкой платежа.
В качестве функциональных форм мировых денег широко ис-
пользуются конвертируемые (разменные на иностранную ва-
люту) национальные кредитные деньги и международные
счетные денежные единицы.
Тема 2. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ
Совокупность всех денежных поступлений и платежей об-
разует денежный оборот. Денежный оборот - это движение
7
денег, опосредствующее денежные отношения между пред-
приятиями, объединениями, организациями, учреждениями, а
также между ними и государством, между предприятиями и
их работниками, населением и государством, отдельными
гражданами.
Важная функциональная роль денежного оборота в эконо-
мической системе отношений состоит в том, что он благодаря
особому свойству денег быть всеобщим эквивалентом объе-
диняет взаимодействие отдельных субъектов системы по по-
воду создания, распределения, перераспределения и использо-
вания общественного продукта.
Исходя из связи денежного оборота с производством и дви-
жением совокупного общественного продукта, выделяют дви-
жение денег, опосредствующее товарный оборот, связанный
с процессом производства и реализации продукции (работ, ус-
луг), и нетоварный, связанный с выполнением финансовых
обязательств и осуществлением других платежей нетоварного
характера (штрафы, пени, страховые платежи и т. п.).
По способу платежа денежный оборот подразделяется на
безналичный, т. е. совершаемый без использования наличных
денег, и налично-денежный, при котором все расчеты и пла-
тежи совершаются с участием наличных денег, выполняющих
функции обращения, платежа и т. д. Часть денежного оборота
составляет платежный оборот, в котором деньги функцио-
нируют только в качестве средства платежа. Составными час-
тями платежного оборота являются безналичный оборот и та
часть налично-денежного оборота, в котором деньги выпол-
няют функцию средства платежа.
Основными принципами организации денежного оборота
являются:
1) регулирование порядка осуществления расчетов и платежей;
2) формирование объективно необходимого количества де-
нежных средств по структурным звеньям и в целом по хозяйству.
Существует классическая модель кругооборота товаров и
услуг, которыми обмениваются фирмы и домашние хозяйства,
8
уравновешенного потоком денежных платежей, совершаемых
при обмене.
При включении в кругооборот сбережений и инвестиций
средства могут переходить от хозяйствующих субъектов к рын-
кам продуктов двумя путями: прямым - при непосредственных
затратах на потребление - и косвенным - при движении
средств через финансовые рынки, сбережения и инвестиции.
Тема 3. БЕЗНАЛИЧНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ
Безналичный денежный оборот представляет собой сово-
купность платежей, осуществляемых без использования на-
личных денег. Он является основной частью денежного и пла-
тежного оборота, где движение денег происходит в виде пере-
числений по счетам в кредитных учреждениях или зачетов
взаимных требований. Безналичный оборот опосредствует та-
кие сферы хозяйственных отношений, как реализация продук-
ции, работ, услуг, распределение и перераспределение нацио-
нального дохода, получение и возврат банковских кредитов,
выплата и использование денежных доходов. Участниками
этих отношений выступают объединения, предприятия, орга-
низации, учреждения, кооперативы, малые предприятия, ассо-
циации, банковские и финансовые органы, население, пред-
приниматели. Большая часть платежей совершается без ис-
пользования наличных денег.
В зависимости от форм безналичных расчетов, используе-
мых субъектами хозяйствования, структура безналичного де-
нежного (платежного) оборота характеризуется удельным ве-
сом (соотношением) каждой из форм в общем объеме платеж-
ного оборота. В последние годы в безналичном обороте наи-
больший удельный вес занимают расчеты платежными пору-
чениями. Изменения в структуре безналичного денежного
(платежного) оборота обусловлены преимуществами или не-
достатками той или иной формы расчетов, а также политикой
Национального банка в сфере расчетов.
9
Безналичные расчеты - это денежные расчеты, совершае-
мые путем записей по счетам плательщиков и получателей
средств либо путем зачета взаимных требований, то есть без
использования наличных денег.
Одним из принципов безналичных расчетов является то,
что субъекты хозяйствования совершают платежи, главным
образом, через учреждения банков или другие финансово-
кредитные учреждения в безналичном порядке по докумен-
там, предусмотренным правилами расчетов.
Безналичные расчеты классифицируются по ряду признаков:
1)по экономическому характеру платежа (объекту расче-
тов) - за товары и услуги; по нетоварным операциям (платежи
в бюджет, банку по ссудам и процентам и др.);
2) по месту проведения расчетов - внутриреспубликанские
(внутригосударственные - одногородние, иногородние); меж-
государственные ;
3) по виду платежа - гарантированные (обеспечивающие
гарантию платежа за счет бронирования средств на отдельном
счете); негарантированные (не имеющие такой гарантии);
осуществляемые путем списания средств со счета или зачета
взаимных требований; с отсрочкой платежа.
Расчетный документ — это оформленное соответствую-
щим образом требование, поручение, приказ на перечисле-
ние денежных средств в безналичном порядке за товары, ра-
боты, услуги. С помощью расчетных документов осуществ-
ляются расчеты платежными требованиями, платежными по-
ручениями, платежными требованиями-поручениями, чека-
ми, векселями, инкассовыми распоряжениями (на бесспорное
списание средств); при расчетах пластиковыми карточками в
качестве расчетного документа используется специальная
карточка.
Платежное требование - это требование поставщика к
покупателю об уплате ему определенной суммы денежных
средств и зачислении ее на счет получателя средств.
10
Расчеты платежными требованиями имеют свои особенности:
1)они применяются после отгрузки продукции, оказания
услуг, выполнения работ;
2) их оплата производится с согласия (акцепта) плательщика;
3) в основе расчетов лежит система инкассо, при которой
банк поставщика по его поручению востребует (инкассирует)
с покупателя причитающиеся ему денежные суммы и зачисля-
ет их (в установленном порядке) на его счет.
Основным преимуществом расчетов платежными требова-
ниями является то, что используемая при этом система ин-
кассо обеспечивает четкий порядок их адресной доставки,
строгий контроль за расчетами как со стороны субъектов хо-
зяйствования, т. е. поставщика и покупателя, так и банков, об-
служивающих их. Кроме того, поставщик имеет возможность
отгружать продукцию без предварительного оформления рас-
четных документов, что позволяет ускорить отгрузку продук-
ции, рационально использовать транспортные средства и
складские помещения. При этой форме расчетов плательщик
может проверить выполнение поставщиком договорных обя-
зательств, заявить отказ от оплаты. Главный недостаток рас-
четов платежными требованиями - их трудоемкость, связан-
ная с операциями по инкассо, отказами от акцепта, запросами
о судьбе неоплаченных требований.
Самая распространенная форма безналичных расчетов -
расчеты платежными поручениями.
Платежное поручение - это распоряжение владельца рас-
четного счета обслуживающему банку о перечислении опре-
деленной суммы средств другому предприятию или иному
получателю средств, указанному в поручении. Расчеты пла-
тежными поручениями применяются как во внутриреспубли-
канском обороте, так и в межгосударственном.
Достоинства расчетов платежными поручениями состоят в
их универсальности (применении во внутриреспубликанских
и межгосударственных расчетах, по товарным и нетоварным
операциям, для оплаты полученного товара и предваритель-
11
ной оплаты, авансов). В них заложена возможность макси-
мального приближения моментов отгрузки товара (выполне-
ния работ, оказания услуг) и их оплаты, если поручение не-
медленно сдано в банк для перечисления средств. Однако при
этой форме расчетов нет должной гарантии платежа. Свое-
временное поступление платежа поставщику зависит не толь-
ко от платежеспособности покупателя, но и от срока выписки
и представления плательщиком поручений в банк.
Платежное требование-поручение - это требование по-
ставщика к покупателю оплатить на основании направленных
ему,- минуя банк, расчетных и отгрузочных документов стои-
мость поставленной по договору продукции, выполненных
работ, оказанных услуг.
Достоинства расчетов платежными требованиями-поруче-
ниями заключаются в упрощении документооборота (не сда-
ются документы на инкассо; отказы от оплаты производятся,
минуя банк) и сокращении издержек по ведению расчетов.
При их использовании расчетные документы пересылаются
непосредственно покупателю; повышается ответственность
поставщика и плательщика за организацию расчетов; из при-
вычной схемы документооборота выпадает такое звено, как
банк. Этой форме расчетов присущи те же недостатки, кото-
рыми страдают расчеты платежными требованиями и поруче-
ниями: отсутствие гарантии платежа, возможность замедления
оборачиваемости средств в случаях несвоевременной оплаты
счетов покупателей.
Чек - это безусловное письменное предложение чекодателя
произвести выплату указанной на чеке денежной суммы чеко-
держателю.
Чекодатель — это физическое или юридическое лицо, осуще-
ствляющее платеж за товары или услуги посредством чека,
предварительно заполнив и подписав его. Чекодержатель - это
юридическое лицо, являющееся получателем платежа по чеку.
Чеки используются в расчетах за товары и услуги на терри-
тории Республики Беларусь между физическими и юридиче-
12
скими лицами, а также между юридическими лицами. Основ-
ным преимуществом расчетов чеками является гарантия пла-
тежа, основным недостатком - усложнение документооборо-
та, так как зачисление средств поставщику (чекодержателю)
производится не в момент предъявления чека в свой банк, а
лишь после их списания со счета плательщика (чекодателя).
Аккредитив - это поручение банка покупателя банку по-
ставщика, выдаваемое им по поручению покупателя, произво-
дить платеж поставщику при условии представления послед-
ним документов, подтверждающих отгрузку товаров (выпол-
нение работ, оказание услуг), а также других условий, преду-
смотренных в аккредитивном заявлении.
Расчеты аккредитивами применяются в случаях: установ-
ления данной формы расчетов договором; систематической
задержки платежей (независимо от ее длительности). Пре-
имуществами таких расчетов являются гарантия платежа, воз-
ложение контроля за выполнением условий аккредитива на
банки, недостатком - отвлечение денежных средств из хозяй-
ственного оборота в связи с их депонированием.
В связи с развитием коммерческих связей появился способ
расчетов на условиях отсрочки платежа с использованием то-
варных векселей.
Вексель является, с одной стороны, средством оформления
коммерческого кредита, предоставляемого в товарной форме
продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты долга за
проданный товар (оказанные услуги), с другой - ценной бума-
гой, в которой содержится обязательство векселедателя упла-
тить определенную денежную сумму векселедержателю неза-
висимо от оснований выдачи векселя.
Различают две разновидности векселя - простой и переводной.
Простой вексель (соло-вексель) ~ это письменный доку-
мент, содержащий обязательство одного лица (векселедателя)
уплатить определенную денежную сумму другому лицу (ре-
митенту или первому получателю) в установленный срок по
его приказу или требованию.
13
Переводной вексель (тратта) - это письменный доку-
мент, содержащий безусловное требование одного лица (век-
селедателя или трассанта), обращенное к другому лицу (пла-
тельщику или трассату), об уплате определенной денежной
суммы определенному лицу (первому получателю или реми-
тенту) в установленный срок по его приказу или требованию.
При выдаче простого векселя векселедатель обязан упла-
тить непосредственно векселедержателю обусловленную сум-
му. Тем самым в простом векселе обозначены два лица - ли-
цо, выписавшее чек, которое одновременно является платель-
щиком по векселю, и ремитент - первый получатель или пер-
вый векселедержатель, перед которым плательщик принимает
обязательство о платеже.
Переводной вексель представляет собой письменное пред-
ложение векселедателя, обращенное к особому лицу-платель-
щику, уплатить обусловленную сумму векселедержателю. Та-
ким образом, плательщиком по переводному векселю являет-
ся не векселедатель, а другое лицо, которое при помощи спе-
циального действия (акцепта) принимает на себя обязательст-
во о платеже.
Переводной вексель может быть передан от одного лица к
другому путем передаточной надписи - индоссамента, кото-
рый может быть написан на переводном векселе или на при-
соединенном к нему листе (аллонж, добавочный лист) и под-
писан индоссантом.
Тема 4, НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ
И ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
Движение наличных денег и безналичных платежных средств
взаимосвязано и образуют единый денежный оборот.
Под наличными деньгами понимается сумма денег, кото-
рая имеется в наличии у плательщика.
Под налично-денежным оборотом понимается часть со-
вокупного денежного оборота, которая осуществляется с ис-
14
пользованием наличных денег. Налично-денежный оборот по
своему объему значительно меньше безналичного оборота,
однако его правильная организация весьма важна в социаль-
но-экономическом плане, так как он обслуживает преимуще-
ственно отношения, связанные со сферой личного потребле-
ния. Происходящие в сфере обращения наличных денег про-
цессы имеют первостепенное значение для обеспечения ус-
тойчивости покупательной силы денег.
Под денежным обращением понимается такое движение
денег, когда они обслуживают только перемещение стоимости
между субъектами экономических отношений. Общая сумма
платежей, совершенная наличными деньгами за определенный
период времени, характеризует размер налично-денежного
оборота, который включает: выдачи наличных денег из касс
банков; поступления в эти кассы; выплаты из касс предпри-
ятий, организаций и учреждений населению; платежи населе-
ния предприятиям, организациям и учреждениям; оборот на-
личных денег между гражданами.
Денежная масса определяется как масса наличных денег и
депозитов на счетах в банках. Количественная характеристика
денежной массы и ее отдельных компонентов отражается в
построении различных показателей денежной массы. Агрега-
ты денежной массы МО, Ml, М2, М3 рассчитываются в на-
циональной валюте, а агрегат М4 включает дополнительно
депозиты в иностранной валюте на счетах в банках на терри-
тории Республики Беларусь.
Рассчитанные показатели денежной массы по отдельным
агрегатам и по всей ее совокупности являются объектом
управления и регулирования Национальным банком. Ориенти-
руясь на достижение стабильности в денежной политике, На-
циональный банк определяет количественный целевой показа-
тель прироста денежной массы с учетом складывающихся тен-
денций в развитии экономики и денежно-кредитной сферы.
Соответствующие целевые ориентиры предусматриваются
в ежегодно разрабатываемых Национальным банком Основ-
15
ных направлениях денежно-кредитной политики Республики
Беларусь. Цель стабильности валюты, а значит - и непрерыв-
ного роста экономики, достигается лишь тогда, когда обеспе-
чение экономики деньгами, по возможности, ограничено, т. к.
прирост денежной массы темпами, превышающими прирост
производственного потенциала экономики, ведет к росту цен,
то есть к инфляции. Стабильный и умеренный рост денежной
массы обусловливает постоянный уровень цен, при котором
рыночные отношения воздействуют на национальную эконо-
мику самым эффективным образом.
Тема 5. МЕТОДЫ СТАБИЛИЗАЦИИ
И РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
Поддержание устойчивости национальной валюты в совре-
менных условиях является одной из важнейших экономиче-
ских задач государства. Государственные регулирующие ме-
роприятия практически направлены на обеспечение сбаланси-
рованности платежеспособного спроса и товарного предложе-
ния, соблюдение экономически обоснованных товарно-денеж-
ных пропорций и воздействуют прямо или косвенно на дина-
мику воспроизводственных процессов, размеры инвестиций,
уровень цен, заработной платы и т. д. При этом объектом го-
сударственного регулирования выступают, главным образом,
денежные отношения, процессы, протекающие в денежно-
кредитной сфере, так как возникающие здесь дисбалансы да-
ют первичный толчок развитию инфляции, а зачастую явля-
ются и основными ее причинами.
Денежно-кредитное регулирование (которое должно быть
достаточно гибким) позволяет оказывать на денежный оборот
достаточно частые, тонкие и избирательные воздействия,
обеспечивая более быструю отдачу осуществляемых мер, их
значительную эффективность; располагает многочисленным
рыночным инструментарием как общего, так и селективного
действия, и практически ограждено от политического давле-
16
ния. Оно представляет собой комплекс мероприятий, осуще-
ствляемых через кредитную (в частности, банковскую) систе-
му и направленных на изменение конъюнктуры рынков ссуд-
ных капиталов и управление денежным оборотом. Конечной
целью денежно-кредитного регулирования является поддер-
жание покупательной способности денежной единицы и сба-
лансированности экономики, обеспечение стабильного эко-
номического роста.
Для регулирования денежной массы, находящейся в обра-
щении, Центральный банк определяет на предстоящий период
состав денежных агрегатов, подлежащих контролю, а также их
количественные характеристики. Набор монетарных показате-
лей, выступающих в качестве промежуточных целей денежно-
кредитной политики, различается в разных странах и определя-
ется исходя из представлений о том, насколько устойчиво дан-
ный агрегат соотносится с реальным объемом производства и
уровнем цен и насколько он поддается регулированию. Кон-
троль за динамикой монетарных агрегатов центральные банки
в настоящее время осуществляют путем установления количе-
ственных целевых ориентиров роста денежной массы. Меро-
приятия, проводимые в рамках денежно-кредитной политики,
направлены на достижение запланированных параметров де-
нежной массы.
Воздействие центральных банков на денежный оборот в
процессе проведения денежно-кредитной политики в совре-
менных условиях может осуществляться посредством:
1)	эмиссионной политики;
2)	учетной и ломбардной политики;
3)	политики минимальных резервов;
4)	политики открытого рынка;
5)	валютной политики.
Эмиссионная политика - одна из важнейших предпосы-
лок поддержания устойчивости денежного обращения. Эту
политику осуществляет Центральный банк посредством пол-
ного контроля собственной эмиссии.
17
Центральные банки обладают исключительным правом
эмиссии наличных денег. При обеспечении коммерческих
банков наличными деньгами они учитывают не только по-
требность в них, но и состояние денежного обращения. Сле-
дует отметить, что чем больше удельный вес наличных денег
в денежной массе, тем сильнее зависимость коммерческих
банков от Центрального банка.
Являясь ’’кредитором в последней инстанции’’ для кредитных
учреждений, Центральный банк предоставляет им ссуды по-
средством переучета (редисконтирования) векселей (учетный
кредит) и под залог векселей и других ценных бумаг (ломбард-
ный кредит). Изменяя процентную ставку по учетным кредитам
(учетный процент, или дисконт), а также ставку по ломбардным
кредитам, Центральный банк влияет на их доступность для ком-
мерческих банков и, следовательно, на формирование ресурсной
базы кредитных учреждений, что, в свою очередь, приводит к
изменению объемов кредитования экономики, т. е. денежного
предложения. Учетный процент часто называют официальной
учетной (или официальной процентной) ставкой. В связи с
большей рискованностью операций по предоставлению лом-
бардных кредитов ломбардная ставка несколько выше учетной
(на 1-4%). Между ними обычно поддерживается стабильное со-
отношение. Учетная и ломбардная ставки Центрального банка,
как правило, служат долгосрочными ориентирами для формиро-
вания процентных ставок на рынках ссудных капиталов.
Политика минимальных резервов - это установление обя-
зательных резервных требований к коммерческим банкам, за-
ключающихся в необходимости хранения последними опре-
деленной части средств на беспроцентных счетах в Централь-
ном банке. Изменяя норму обязательных резервов, Централь-
ный банк может регулировать условия предоставления креди-
тов экономике и объем кредитных вложений. Применение по-
литики минимальных резервов позволяет регулировать в дол-
госрочной перспективе спрос коммерческих банков на деньги
Центрального банка.
18
Политика открытого рынка - это метод денежно-кредит-
ного регулирования, который заключается в покупке и прода-
же Центральным банком ценных бумаг (преимущественно го-
сударственных) за свой счет на денежном рынке. Операции на
открытом рынке могут проводиться как с краткосрочными
ценными бумагами, так и с долгосрочными, в последнем слу-
чае - только с целью регулирования денежного рынка. Опера-
ции на открытом рынке используются как основной инстру-
мент денежно-кредитного регулирования в странах, где доста-
точно развит денежный рынок и государственный долг дости-
гает существенных размеров. Посредством этих операций
происходит предоставление денежных средств коммерческим
банкам (путем покупки ценных бумаг) и изъятие денежных
ресурсов (путем продажи ценных бумаг).
Денежное кредитное регулирование покупательной способ-
ности национальной валюты имеет и внешнеэкономический
аспект, поскольку стабильность денежной единицы подразуме-
вает ее устойчивость не только во внутреннем экономическом
обороте, но и в международном. Так, изменение конъюнктуры
еврорынков и развитие мировой инфляции может привести к
колебаниям национальных процентных ставок, не поддающих-
ся регулированию с помощью учетного процента.
Внешнеэкономическая функция денежно-кредитного регу-
лирования реализуется посредством проведения валютной
политики государства, представляющей собой комплекс ме-
роприятий, осуществляемых в денежно-кредитной и валютной
сферах с целью воздействия на покупательную способность
национальной денежной единицы, валютный курс и темпы
экономического роста.
Методы регулирования, применяемые центральными бан-
ками для поддержания устойчивости денежного обращения,
подразделяются на общие и селективные.
Общие методы влияют на конъюнктуру рынка ссудных ка-
питалов и ликвидность коммерческих банков в целом. Они
включают учетную политику, политику минимальных резер-
19
bob, операции на открытом рынке, установление нормативных
требований к ликвидности коммерческих банков.
Селективные методы оказывают избирательное воздейст-
вие и направлены непосредственно на регулирование объемов
выдаваемых кредитов. Например, в целях количественного
ограничения кредитования Центральный банк может устано-
вить лимит переучета векселей для каждого коммерческого
банка, обязательную маржу, максимальный размер процент-
ных ставок, норму выдачи кредитов отдельными коммерче-
скими банками, условия выдачи различных видов ссуд и дру-
гие ограничения. Селективные методы регулирования носят
административный характер и более эффективно, чем общие,
сдерживают развитие инфляционного процесса. Их использу-
ют, как правило, в периоды усиления нестабильности денеж-
ного обращения, когда необходимо оказать быстрое и дейст-
венное влияние на деятельность кредитных учреждений.
Тема 6. СУЩНОСТЬ КРЕДИТА.
ФУНКЦИИ И РОЛЬ КРЕДИТА
Сущность кредита определяют как экономические отно-
шения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного
движения стоимости.
Субъектами кредитных отношений могут быть, в прин-
ципе, любые юридически самостоятельные хозяйственные
субъекты и дееспособные физические лица, вступающие в от-
ношения по поводу временного заимствования стоимости в
денежной или товарной форме.
Специфика кредитного отношения заключается в том, что
его субъекты выступают кредиторами и заемщиками и в каче-
стве таковых обладают характерными чертами.
Кредитор - это субъект кредитного отношения, предос-
тавляющий стоимость во временное пользование. Источником
средств для выдачи ссуды могут быть как собственные сред-
ства кредитора, так и заемные.
20
Заемщик - это субъект кредитного отношения, получаю-
щий ссуду. Заемщиками могут быть юридические и физиче-
ские лица, испытывающие недостаток собственных средств:
государственные предприятия, акционерные общества, част-
ные фирмы, банки, государство, граждане и т. д. Вместе с тем,
одного желания получить ссуду недостаточно для участия в
кредитном отношении в качестве заемщика.
Объектом кредитной сделки, по поводу которого возни-
кает кредитное отношение, является ссужаемая стоимость,
которой присущи специфические черты, характеризующие ее
как объект именно кредитных отношений:
1)	возвратный характер движения: от кредитора к заемщи-
ку, а затем - от заемщика к кредитору;
2)	авансирующий характер (авансирование имеет место в
случае, если использование ссужаемой стоимости подразуме-
вает получение дохода или какого-либо эффекта);
3)	характеристика как временно не функционирующей, не-
реализуемой стоимости, высвобождение которой вне кредит-
ных отношений явилось бы причиной замедления воспроиз-
водственного цикла и снижения эффективности общественно-
го производства (став объектом передачи заемщику, ссужен-
ная стоимость продолжает движение в хозяйственном процес-
се нового владельца).
Можно выделить следующие особенности, присущие пере-
распределению стоимости на основе кредита:
1.	Оно охватывает только временно свободные ресурсы.
2.	Оно удовлетворяет только временную потребность в до-
полнительных средствах, когда перераспределяемая стоимость
поступает в пользование заемщику лишь на определенный срок.
3.	Оно затрагивает не только стоимость валового, нацио-
нального продукта, произведенного в данном периоде, но и
стоимость средств производства и предметов потребления,
созданных в предыдущие периоды.
4.	С его помощью перераспределяются не только денеж-
ные, но и товарные ресурсы.
21
5.	Оно носит, главным образом, производительный харак-
тер, т.е. перераспределяемая стоимость включается в хозяйст-
венный оборот заемщика (что связано с такой чертой кредита,
как возвратность).
6.	Оно имеет прямой характер перераспределения: кредит-
ные сделки в большинстве случаев совершаются без посред-
ников, кредитор и заемщик непосредственно контактируют
друг с другом.
7.	Оно охватывает различные аспекты и уровни движения
ссужаемой стоимости: кредитные ресурсы, мобилизованные в
одном районе (области), могут быть использованы для креди-
тования в другом (в этом случае имеет место межтерритори-
альное перераспределение).
Тема 7. ФОРМЫ КРЕДИТА
Банковский кредит представляет собой движение ссудно-
го капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во
временное пользование. Он выражает экономические отноше-
ния между кредиторами (банками) и субъектами кредитования
(заемщиками), в качестве которых могут выступать как юри-
дические, так и физические лица. Банковский кредит - основ-
ная форма кредита.
Для правильной кредитной политики необходимо исполь-
зовать следующие принципы кредитования:
1.	Экономичность, т. е. достижение наибольшей эффек-
тивности использования ссуды при наименьших кредитных
вложениях. Для банка экономичность означает ускорение кру-
гооборота кредитных ресурсов; для заемщика - сокращение
размера платы за кредит, увеличение доходов.
2.	Дифференцированность, т. е. различный подход к кре-
дитованию отдельных категорий заемщиков, объектов и т. д.
3.	Целевое назначение ссуды, которое определяет, прежде
всего, заемщик, однако и банк при выделении кредита исхо-
дит из ее назначения и конкретного объекта кредитования. Без
22
соблюдения этого принципа трудно обеспечить ее возврат-
ность в установленные сроки, так как они рассчитаны на вы-
полнение определенных хозяйственных операций в сфере
производства и обращения.
4.	Материальная обеспеченность кредитования, которая
означает, что заемщик должен приобрести те товарно-матери-
альные ценности или осуществить те затраты, под которые
выдана ссуда. Благодаря этому обеспечивается прямая связь в
выдаче ссуд с обеспечением.
Срок кредита - это период пользования ссудой, исчисляе-
мый с момента получения ссуды до его конечного погашения.
По длительности пользования кредиты подразделяются на
краткосрочные (до года) и долгосрочные (свыше года). Каж-
дому из них присущи конкретные организационные способы
кредитования, особые условия выдачи и погашения, объекты
кредитования.
По срокам погашения бывают: срочные ссуды, срок пога-
шения которых наступил или наступает в ближайшее время;
отсроченные (пролонгированные) ссуды, срок погашения ко-
торых перенесен банком на более поздний период по просьбе
клиента; просроченные ссуды, срок погашения которых уже
прошел, и к неплательщику применяются штрафные санкции.
Государственный кредит отражает кредитные отношения
по поводу аккумуляции государством денежных средств на
началах возвратности для финансирования государственных
расходов. Кредиторами выступают физические и юридиче-
ские лица, заемщиком - государство в лице его органов (ми-
нистерства финансов, местных органов власти).
Виды государственного кредита определяются:
1)	составом заемщиков и кредиторов;
2)	конкретными причинами появления у государства по-
требности в мобилизации средств;
3)	местом получения кредита;
4)	формой его оформления;
23
5)	методами привлечения денежных ресурсов и способами
их возврата;
6)	сроками погашения государством своих обязательств;
7)	степенью риска кредитора и заемщика.
В зависимости от характеристики заемщика государствен-
ный кредит бывает централизованный и децентрализованный.
Децентрализованные займы проводятся для частичного по-
крытия расходов местного бюджета, целевые - для финанси-
рования конкретных проектов, связанных с социально-
экономическим развитием области, города, района. Местные
займы обеспечиваются материальными, финансовыми и не-
вещественными активами, находящимися в коммунальной
собственности.
Потребительский кредит отражает экономические отно-
шения между кредитором и заемщиком по поводу кредитова-
ния конечного потребления. Он отличается от ссуд, предос-
тавляемых предприятиям для производственных целей, по со-
ставу участников сделки, объектам, условиям предоставления.
Такой кредит является средством удовлетворения потреби-
тельских нужд населения.
Классификация потребительских кредитов может быть
проведена по определенным признакам:
1)	целевому характеру;
2)	субъектам кредитных отношений (банковские и небан-
ковские ссуды);
3)	способу организации предоставления ссуженных средств
(ссуды организованные и неорганизованные, прямые и кос-
венные);
4)	формам выдачи (товарные и денежные кредиты);
5)	степени покрытия кредитом стоимости потребительских
товаров, услуг (ссуды на полную стоимость или частичную
оплату);
6)	способу погашения кредита (погашаемые постепенно
или разовым платежом);
7)	срокам выдачи (краткосрочные и долгосрочные).
24
В зависимости от целевого назначения различаются сле-
дующие виды потребительских кредитов: инвестиционные;
для покупки товаров или оплаты услуг; на развитие личных
хозяйств; целевые кредиты отдельным социальным группам;
на нецелевые потребительские нужды; чековый кредит и др.
Коммерческий кредит представляет собой кредитную
сделку между предприятиями: продавцом (кредитором) и по-
купателем (заемщиком). Кредит предоставляется в товарной
форме в виде отсрочки платежа за товар (услуги).
При коммерческом кредите участники кредитных отноше-
ний регулируют свои хозяйственные отношения и создают
платежные средства в виде векселей - оформленных письмен-
ных обязательств должника кредитору (или приказов креди-
тора должнику) уплатить указанную сумму в определенный
срок. Векселя могут быть использованы для платежей повтор-
но, минуя банк, путем передачи их из рук в руки вместо денег;
могут быть учтены в банке, проданы и т. д.
Коммерческий кредит отличается от банковского по соста-
ву участников, порядку оформления, величине процента, эко-
номическому содержанию кредитной операции.
Коммерческий кредит имеет строго ограниченное направ-
ление: он может, например, предоставляться отраслями, про-
изводящими средства производства, отраслям, потребляющим
их, но не наоборот. При коммерческом кредите и кредитор, и
заемщик являются производителями продукта или посредни-
ками в его реализации.
Лизинговый кредит - это отношения между юридически
самостоятельными лицами по поводу передачи в аренду ос-
новных средств производства или товаров для длительного
использования, а также финансирования, приобретения дви-
жимого и недвижимого арендуемого имущества и др. Лизинг
представляет собой форму имущественного (товарного) кре-
дита и является одним из видов инвестирования в оборудова-
ние, недвижимость и прочие основные фонды. Объектом ли-
зинга может выступать любое движимое или недвижимое
25
имущество, относящееся к основным фондам и являющееся
предметом купли-продажи. Объектом лизинга может высту-
пать любое движимое или недвижимое имущество, относя-
щееся к основным фондам и являющееся предметом купли-
продажи. Субъектами лизинга выступают лизингодатель,
пользователь, производитель.
Классификация лизинга осуществляется по различным при-
знакам:
1)	составу участников;
2)	типу имущества;
3)	степени окупаемости арендуемого имущества;
4)	условиям амортизации;
5)	объему обслуживания;
6)	сектору рынка;
7)	типу финансирования и др.
На практике может быть множество видов лизинговых сде-
лок и устоявшихся моделей лизинговых контрактов.
При прямом лизинге собственник имущества самостоятель-
но сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка).
При косвенном лизинге передача имущества происходит
через посредника (поставщик - лизингодатель - лизингополу-
чатель). При крупных, сложных сделках число участников
может увеличиваться.
При групповом лизинге при сдаче в аренду крупномасштаб-
ных объектов в роли лизингодателя могут выступать несколь-
ко компаний, в том числе фирмы-изготовители совместно с
лизинговой компанией или банком.
Генеральный лизинг дает право лизингополучателю допол-
нять список арендуемого оборудования без заключения до-
полнительных контрактов к основному.
В зависимости от особенностей сдаваемого в лизинг объек-
та различают лизинг движимого и лизинг недвижимого иму-
щества.
При стандартном лизинге изготовитель оборудования (ма-
шин и др.) продает его лизинговой компании, которая сдает
26
это оборудование в аренду потребителю; между изготовите-
лем и лизингополучателем нет правовых отношений по дого-
вору о лизинге.
Сущность операции возвратного лизинга состоит в том, что
собственник имущества продает его лизинговой компании, а за-
тем берег его в лизинг, г. е. превращается в лизингополучателя.
При лизинге производителя (лизинге поставщика) лизинго-
датель финансирует производителя, который выполняет две
функции — продавца объекта лизинга и лизингополучателя с
правом сублизинга. Продавец оборудования становится ли-
зингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендо-
ванное имущество используется не им, а другими арендатора-
ми, которых он находит и сдает им объект сделки в субаренду.
При возобновляемом лизинге происходит периодическая
замена ранее сданного в лизинг оборудования (машин, меха-
низмов) на более совершенные образцы.
Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых
расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержа-
нием сдаваемого в аренду имущества, не покрываются лизинго-
выми платежами в течение одного лизингового контракта.
Финансовый лизинг - это арендные отношения, предусмат-
ривающие в течение периода своего действия выплату лизин-
говых платежей, покрывающих полную стоимость амортиза-
ции объекта лизинга (или большую его часть), дополнитель-
ные издержки и прибыль лизингодателя.
Внутренний лизинг ~ финансовая сделка, при которой субъ-
екты лизинга находятся на территории одного государства.
Международный лизинг - это договор аренды на междуна-
родные ценности или имущество между субъектами лизинга,
находящимися в разных странах.
Ипотека - залог земли, недвижимого имущества.
Залог - способ обеспечения исполнения обязательств, при
котором кредитор (залогодержатель) имеет право в случае не-
выполнения должником (залогодателем) обеспеченного зало-
гом обязательства получить удовлетворение своего требова-
27
ния из стоимости заложенного имущества преимущественно
перед другими кредиторами, за исключением случаев, преду-
смотренных законодательством.
В качестве залогодателя или залогодержателя могут высту-
пать граждане или юридические лица. Залогодателем при за-
логе имущества может быть лицо, которому предмет залога
принадлежит или будет принадлежать на праве собственности
или праве полного хозяйственного ведения.
Под предметом ипотеки понимается зарегистрированная в
соответствующем реестре недвижимость, идентифицирован-
ная договором об ипотеке.
Ипотечный кредит - это особый тип экономических от-
ношений по поводу предоставления долгосрочных ссуд под
залог недвижимого имущества. Участниками кредитной сдел-
ки могут быть банк-кредитор, заемщик, продавец имущества
при совершении финансовой сделки купли-продажи и владе-
лец закладной на имущество, если она имеется.
В зависимости от способа обеспечения обязательств (ссуды)
имуществом различают следующие виды ипотеки: стандаргная
(обычная), объединенная, чужого имущества, общая, условная.
При стандартной ипотеке залогодатель осуществляет ис-
полнение одного конкретного обязательства путем залога од-
ного своего конкретного имущества.
При объединенной ипотеке залогодатель осуществляет ис-
полнение одного конкретного обязательства путем одновре-
менного залога нескольких своих имущественных объектов.
При ипотеке чужого имущества залогодатель осуществля-
ет исполнение своего залогового обязательства посредством
залога имущества третьего лица.
При общей ипотеке для исполнения одного долгового обя-
зательства под залог отдается несколько принадлежащих от-
дельным собственникам объектов.
Условная ипотека вступает в силу с момента исполнения
предусмотренного договором условия. Если условие не вы-
полняется, ипотека может быть отменена.
28
Международный кредит - это движение ссудного капита-
ла в сфере международных экономических отношений, свя-
занное с предоставлением валютных и товарных ресурсов во
временное пользование на условиях их платности, срочности,
гарантии погашения, целенаправленности.
Субъектами кредитных отношений при этом выступают госу-
дарства, банки, международ ные и региональные валютно-кредит-
ные и финансовые организации, отдельные юридические лица.
Международный кредит предоставляется за счет средств го-
сударства, фирм, предприятий, коллективных ссудных фондов,
аккумулированных в международных валютно-кредитных и
финансовых организациях. Такой кредит может быть следую-
щих видов: межгосударственный на двусторонней и многосто-
ронней основе; банковский; коммерческий.
Для межгосударственного кредита характерно то, что
субъектами кредитных отношений выступают отдельные госу-
дарства, а объектом перераспределения - их национальный до-
ход. Межгосударственный кредит может направляться для сба-
лансирования платежей между различными странами, расши-
рения товарооборота и т. д. Он обычно выступает в форме ин-
вестиционного кредита, используемого на финансирование ка-
питальных вложений, оплату машин, оборудования, труда спе-
циалистов, связанного со строительством предприятия, в про-
дукции которого заинтересованы субъекты кредитной сделки.
Международный кредит предоставляется в денежной и товар-
ной формах, а по срокам подразделяется на краткосрочный (до
года) и долгосрочный. При выдаче кредитов в денежной форме
объектом ссуды служат международные покупательные и пла-
тежные средства (иностранные валюты).
Тема 8. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА:
СОСТАВ И СТРУКТУРА
Кредитная система - это совокупность кредитно-финан-
совых учреждений, обслуживающих определенные экономи-
29
ческие отношения в сфере денежного оборота и кредита. Ос-
новой кредитной системы являются товарно-денежные отно-
шения, способствующие возникновению и развитию денежно-
го оборота, его организации, обслуживанию, управлению.
Банковская система - это совокупность различных видов
банков и банковских институтов в их взаимосвязи, сущест-
вующая в той или иной стране в определенный исторический
период; является составной частью кредитной системы. Эко-
номические и правовые основы деятельности банковской сис-
темы нашей страны определены Банковским кодексом Рес-
публики Беларусь и другими законами и нормативными акта-
ми, действующими на ее территории.
Таблица 8.1
Критерии классификации коммерческих банков
Классификация	Вид банков
1_По территории деятельно- сти	международные, национальные, ре- гиональные, межрегиональные
2. По признаку собственности	государственные, банки с участием государственного капитала, частные, акционерные (паевые), банки с уча- стием иностранного капитала, ино- странные, муниципальные
3. По отраслевому признаку	сельскохозяйственные, промышлен- ные, торговые, строительные, ком- мунальные, внешнеторговые, коопе- ративные
4. По набору банковских услуг	универсальные, специализированные
5. По функциональным при- знакам	ипотечные, инновационные, депозит- ные, биржевые, трастовые, ссудно-сбе- регательные, учетные, клиринговые
6. По срокам ссуд	банки долгосрочных вложений (инве- стиционные), банки краткосрочных вложений
7. По организационной струк- туре	единый банк, банковская группа, бан- ковские объединения
30
Банки могут учреждаться на основе государственной, част-
ной и смешанной форм собственности.
Универсальные банки осуществляют все или большинство
видов операций, относящихся к деятельности банковских уч-
реждений.
Специализированные банки осуществляют деятельность,
ориентированную на предоставление, в основном, одного-
двух видов услуг для своих клиентов (трастовые, учетные
банки и др.) или специализированную на обслуживании опре-
деленной отрасли хозяйства или специфической категории
клиентов (биржевые, клиринговые банки).
Депозитные банки специализируются на осуществлении
кредитных операций по привлечению и размещению времен-
но свободных денежных средств.
Ссудно-сберегательные банки строят свою деятельность
(прежде всего, кредитную) за счет привлечения мелких вкладов
на определенный срок с различными режимами использования.
Инвестиционные банки - это кредитные институты, спе-
циализирующиеся на долгосрочном кредитовании инвести-
ций. Они могут заниматься размещением выпусков новых
ценных бумаг, торговлей существующими ценными бумага-
ми, финансированием влияний и присоединений корпораций,
долгосрочным кредитованием капитальных вложений.
Ипотечные банки специализируются на предоставлении
долгосрочных кредитов под залог недвижимости - земли,
строений и др.
Банковские операции - это операции, направленные на
решение задач, связанных с функцией банков, т. е. отражаю-
щие банковскую деятельность. Эти операции, как правило,
связаны с движением специфического товара - денег, и по-
этому имеют свои особенности. Операции банков можно раз-
делить на следующие виды:
1)	пассивные;
2)	активные;
3)	посреднические;
4)	другие.
31
Пассивные операции - это операции, посредством которых
банки формируют свои ресурсы для проведения кредитных и
других активных операций. С помощью пассивных операций
банков формируются собственные, привлеченные и эмитиро-
ванные средства. Собственные средства формируются за счет
операций по выпуску и размещению акций, отчислений из те-
кущих прибылей, нераспределенной прибыли и др.; привле-
ченные средства - путем привлечения вкладов на срок и на те-
кущие счета. Источником привлеченных банковских ресурсов
являются межбанковский кредит, а также средства, полученные
путем учета и переучета векселей. В пассивных операциях цен-
тральных банков значится выпуск банкнот (эмиссия денег).
Активные операции - это операции по размещению бан-
ками имеющихся в их распоряжении ресурсов. Среди актив-
ных операций выделяются два основных вида - кредитные
(учетно-ссудные) и банковские инвестиции. Ссуды - самый
значительный актив банков, приносящий основной доход, но
предполагающий наиболее высокий риск и относительно низ-
кую ликвидность. К активным также относятся депозитные
операции - размещение временно свободных средств одних
банков в других банках и кредитных учреждениях - и депози-
ты в Центральном банке для удовлетворения требований к ве-
личине обязательных и страховых резервов.
Посреднические операции - это операции, содействующие
финансовому обороту. К ним можно отнести расчетные опе-
рации, включая инкассовые и переводные; посредничество
при купле-продаже ценных бумаг и иных объектов финансо-
вого оборота; дилинговые; трастовые; трансфертные и другие
торгово-комиссионные операции.
Другие операции банков - это операции, сопутствующие
деятельности банков, например, услуги по хранению, охране
ценностей и др.
Депозитные операции - это операции банков (кредитных
учреждений) по привлечению средств юридических и физиче-
ских лиц во вклады (депозиты) на определенный срок либо до
32
востребования. Банковский вклад (депозит) характеризуется
тем, что одна сторона (вклад ополучатель) принимает от дру-
гой (вкладчика) денежную сумму, ценные бумаги и обязуется
возвратить вкладчику вклад, а также начисленные депозитные
проценты на условиях и в порядке, предусмотренных в депо-
зитном договоре.
Валютные операции - это сделки с валютными ценностя-
ми, связанные с:
1)	переходом права собственности на валютные ценности;
2)	использованием в качестве средства платежа иностран-
ной валюты, а также рублей при осуществлении внешнеэко-
номической деятельности;
3)	ввозом и пересылкой из-за границы и вывозом и пере-
сылкой за границу валютных ценностей, а также осуществле-
нием международных денежных переводов.
К валютным ценностям относятся: иностранная валюта;
ценные бумаги - платежные документы (чеки, векселя, аккре-
дитивы, акции, облигации и др.) в иностранной валюте; дра-
гоценные металлы - золото, серебро, платина и изделия из
драгоценных камней.
Дилинговые операции - это операции по купле-продаже
иностранной валюты. Дилинг осуществляется от собственного
имени за счет собственных средств либо за счет средств иных
лиц в соответствии с поручениями данных лиц. Он представ-
лен следующими формами:
1) покупка-продажа у физических лиц наличной иностран-
ной валюты, а также безналичной иностранной валюты, хра-
нящейся на счетах физических лиц;
2) покупка и продажа иностранной валюты у юридических лиц.
Трансфертные операции банков - это операции по пере-
воду иностранной валюты или золота из одной страны в дру-
гую. К этим операциям относится также передача права вла-
дения именными ценными бумагами (акциями и др.) от одно-
го лица к другому, осуществляемая при помощи передаточной
надписи (индоссамента).
33
Тема 9. ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ И ИХ ОПЕРАЦИИ
Основными функциями Национального банка Республики
Беларусь являются:
1)	проведение единой государственной денежно-кредитной
политики, регулирование денежного обращения, расчетов
Республики Беларусь с иностранными государствами;
2)	валютное регулирование;
3)	выполнение функций центрального депозитария;
4)	организация межбанковских расчетов и кассового об-
служивания банков;
5)	консультирование, кредитование, осуществление функ-
ций финансового агента Кабинета министров и местных орга-
нов власти, организация совместно с Министерством финан-
сов Республики Беларусь исполнения республиканского и
местных бюджетов;
6)	осуществление государственной регистрации банков,
кредитных, финансовых и иных учреждений, занимающихся
банковскими операциями;
7)	надзор за деятельностью банков, филиалов и представи-
тельств банков по соблюдению ими безопасного и ликвидного
функционирования;
8)	регулирование внешнеэкономической банковской дея-
тельности;
9)	регулирование кредитного рынка;
10)	обеспечение единого порядка бухгалтерскою учета и
отчетности в банковской системе республики;
11)	определение и утверждение порядка, форм и правил ор-
ганизации безналичных расчетов в народном хозяйстве Рес-
публики Беларусь и ответственности за их нарушение;
12)	организация кредитно-расчетного обслуживания специ-
ально оговоренной клиентуры;
13)	разработка платежного баланса Республики Беларусь:
14)	регистрация эмиссии ценных бумаг банков в порядке,
им установленном;
34
15)	осуществление иных функций в соответствии с законо-
дательством Республики Беларусь.
Национальный банк Республики Беларусь содействует нор-
мальному функционированию банков, обеспечивая им равные
условия для конкуренции и развития. Его регулирующие и кон-
трольные функции определяются лишь в том объеме, который
необходим для обеспечения стабильности денежно-кредитной
системы и защиты интересов кредиторов и вкладчиков.
Национальный банк выступает в роли банкира, экономиче-
ского советника и финансового агента Правительства Респуб-
лики Беларусь, представляет нашу страну в международных
организациях, осуществляющих поддержание финансовой и
экономической стабильности посредством развития междуна-
родного сотрудничества в денежно-кредитной области. Нацио-
нальный банк не имеет права осуществлять кредитование хо-
зяйствующих субъектов, освобождается от уплаты всех видов
налогов, сборов и пошлин (включая гербовые и таможенные).
За счет собственных средств Национальный банк формиру-
ет уставный, резервный и другие фонды, которые служат
обеспечением его обязательств. Виды, размеры, порядок обра-
зования и использования фондов регулируются Уставом На-
ционального банка.
Центральные банки представляют собой государственные
институты, где соприкасается фискальная и денежная политика
государства. Они продают казначейские билеты, обязательства,
выступающие в форме облигаций, имеющие фиксированный
процент доходности, устанавливаемый при их выпуске, и вы-
купаемые в заранее установленный срок, которые могут' быть
куплены или проданы до этого установленного срока погаше-
ния. Центральные банки могут изменять денежный запас путем
скупки или продажи правительственных ценных бумаг через
операции на открытом рынке. Национальный банк, являясь
агентом правительства, выдает гарантии и поручительства по
внешним займам, привлекает кредиты и выпускает ценные бу-
маги за границей. Центральные банки принимают депозиты от
35
коммерческих банков и выдают им кредиты. Эта функция час-
тично связана с денежной политикой, но имеет один жизненно
важный аспект: центральные банки действуют как "кредитор
последней надежды", то есть, готовы обеспечить любой банк
средствами в случае, если клиенты отзовут свои депозиты.
Национальный банк Республики Беларусь обладает исклю-
чительным правом на выдачу лицензий на совершение бан-
ковских операций и правом надзора над банками, а также ре-
гулирует создание в республике филиалов и представительств
иностранных банков.
Совокупность мероприятий, направленных на изменение
денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня про-
центных ставок и других показателей денежного обращения и
рынка ссудных капиталов, определяет денежно-кредитную
политику страны. Ее цель заключается в регулировании хо-
зяйственных процессов путем воздействия на состояние
кредитных отношений и денежного обращения. Денежно-
кредитная политика направлена либо на стимулирование кре-
дита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их
сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция) и отлича-
ется от других методов регулирования косвенным характером
воздействия на процесс расширенного воспроизводства.
Методы денежно-кредитной политики делятся на две
группы: общие, влияющие на рынок ссудного капитала в це-
лом, и специальные, предназначенные для конкретных видов
кредита, кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и
т. д. К общим методам относятся: учетная политика; операции
на открытом рынке (покупка-продажа государственных цен-
ных бумаг, других кредитных обязательств, валюты по ры-
ночному или заранее объявленному курсу); изменение норм
обязательных резервов для коммерческих банков; к специаль-
ным - прямое ограничение размеров банковских кредитов;
контроль по отдельным видам кредита.
Денежно-кредитная политика Республики Беларусь направ-
лена на обеспечение резкого снижения темпов инфляции, ста-
36
билизации курса белорусского рубля, нормализации расчетного
процесса, противодействие падению производства, создание
предпосылок цивилизованного денежного рынка и др.
Регулирующие и контрольные функции Национального
банка Республики Беларусь применяются лишь в том объеме,
который необходим для обеспечения стабильности денежно-
кредитной системы и защиты интересов кредиторов и вклад-
чиков. Основными регулирующими средствами выступают
нормативы, устанавливаемые для коммерческих банков:
1)	минимальный размер уставного фонда;
2)	предельное соотношение между размером собственных
средств банка и суммой его активов;
3)	показатели ликвидности баланса;
4)	размер обязательных резервов, размещаемых в Нацио-
нальном банке;
5)	максимальный размер риска на одного заемщика;
6)	предельный размер межбанковского кредита и др.
Национальный банк Республики Беларусь регулирует де-
нежную массу в обращении в соответствии с Основными на-
правлениями денежно-кредитной политики Республики Бела-
русь на очередной год. Национальный банк устанавливает
официальные курсы национальной денежной единицы по от-
ношению к другим валютам и регулирует ее рыночный курс.
Тема 10. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ И ИХ ОПЕРАЦИИ
В деятельности коммерческих банков первостепенное зна-
чение имеет ресурсная база, так как образование кредитных
ресурсов и предоставление ссуд находятся в тесной взаимо-
связи. От ресурсного потенциала и его стабильности, прежде
всего, зависит объем активных кредитных операций, а следо-
вательно, и доходы банка, его ликвидность, прибыльность
всей банковской деятельности.
Основными источниками формирования банковских ресур-
сов являются:
37
1)	собственные средства банка;
2)	остатки на расчетных и корреспондентских счетах;
3)	депозиты юридических и физических лиц;
4)	межбанковский кредит.
К собственным средствам банка относятся уставный
фонд, резервный и страховой фонды, другие фонды, образуе-
мые в соответствии с уставом банка за счет отчислений от
прибыли, а также нераспределенная в течение года прибыль.
Основные направления укрепления ресурсной базы банков
связаны с расширением круга депозитных счетов юридиче-
ских и физических лиц, широким внедрением в практику сбе-
регательных вкладов, удовлетворением потребности клиентов
в самых разнообразных услугах, в том числе оказываемых в
иностранной валюте, выпуском банками разнообразных депо-
зитных и сберегательных сертификатов, обеспечением гаран-
тии вкладчиков посредством системы страхования.
Специфика банковского учреждения как одного из видов
коммерческого предприятия состоит в том, что подавляющая
часть его ресурсов формируется за счет не собственных, а за-
емных средств. Возможности банков в привлечении средств
не безграничны и регламентированы со стороны центрального
банка в любом государстве.
Депозит - это экономические отношения по поводу пере-
дачи средств клиента во временное пользование банка. «Золо-
тое» банковское правило гласит, что величина и сроки финан-
совых требований банка должны соответствовать размерам и
срокам его обязательств.
Исходя из категории вкладчиков, различают депозиты:
1) юридических лиц (предприятий, организаций, других
банков);
2) физических лиц.
По форме изъятия средств депозиты подразделяются на:
1)до востребования (обязательства, не имеющие конкрет-
ного срока);
2) срочные (обязательства, имеющие определенный срок);
38
3) условные (средства, подлежащие изъятию при наступле-
нии заранее оговоренных условий).
Депозиты до востребования представляют собой средства,
которые могут быть востребованы в любой момент без пред-
варительного уведомления банка со стороны клиента. К ним
относятся средства на текущих, расчетных, бюджетных и про-
чих счетах, связанных с осуществлением расчетов или целе-
вым использованием средств.
Срочные депозиты - это депозиты, привлекаемые банками
на определенный срок. Различают собственно срочные вклады и
срочные вклады с предварительным уведомлением как юриди-
ческих, так и физических лиц. Чем длительнее сроки и (или)
больше сумма вклада, тем больше размер вознаграждения. Дей-
ствующая практика предусматривает оформление срочных
вкладов на 1, 3, 6,9, 12 месяцев и более длительные сроки.
Сберегательные депозиты занимают в мировой банков-
ской практике промежуточное положение между срочными
депозитами и депозитами до востребования. К сберегатель-
ным относятся вклады, образованные с целью накопления или
сохранения денежных сбережений. Их характеризует специ-
фическая мотивация возникновения - поощрение бережливо-
сти, накопление средств целевого характера и высокий уро-
вень доходности (хотя и ниже, чем по срочным вкладам).
С целью заинтересовать вкладчиков в помещении своих
средств в банк используются различные способы исчисления
и уплаты процентов.
Традиционным видом исчисления дохода являются про-
стые проценты, когда в качестве базы для расчета использу-
ется фактический остаток вклада, и с установленной перио-
дичностью, исходя из предусмотренного договором процента,
производятся расчет и выплата дохода по вкладу.
Другим видом расчета дохода являются сложные процен-
ты (начисление процента на процент). В этом случае по исте-
чении расчетного периода на сумму вклада начисляется про-
цент, и полученная величина присоединяется к сумме вклада.
39
Таким образом, в следующем расчетном периоде процентная
ставка применяется к новой, возросшей на сумму начисленно-
го ранее дохода базе. Сложные проценты целесообразно ис-
пользовать в том случае, если фактическая выплата дохода
осуществляется по окончании срока действия вклада.
Привлекательным для вкладчиков является применение
процентной ставки, прогрессивно возрастающей в зависимо-
сти от времени фактического нахождения средств во вкла-
де. Такой порядок начисления дохода стимулирует увеличе-
ние срока хранения средств и защищает вклад от инфляции.
Процесс кредитования связан с действием многочисленных и
многообразных факторов риска, способных повлечь за собой не-
погашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставле-
ние ссуд банк обусловливает изучением кредитоспособности,
т. е. факторов, которые могуг повлечь за собой их непогашение.
Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в оп-
ределении: способности заемщика своевременно и в полном объ-
еме погасить задолженность по ссуде; степени риска, который
банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть
предоставлен в данных обстоятельствах; условий его предостав-
ления. Все это обусловливает необходимость не только оценки
банком платежеспособности клиента на определенную дату, но и
прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объек-
тивная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет воз-
можных рисков по кредитным операциям позволяют банку эф-
фективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.
Применяемые банками методы оценки кредитоспособности
заемщиков различны, но все они содержат систему финансо-
вых коэффициентов, таких как:
1)	коэффициент абсолютной ликвидности;
2)	промежуточный коэффициент покрытия;
3)	общий коэффициент покрытия;
4)	коэффициент независимости.
Под ликвидностью понимается способность клиента свое-
временно погашать свои обязательства. Коэффициенты лик-
40
видности и покрытия характеризуют ликвидность баланса за-
емщика как возможность превращения его активов в денеж-
ные средства для погашения обязательств по пассиву. С этой
целью активы по балансу подразделяются по срокам поступ-
лений на: краткосрочные; долгосрочные; постоянные. Пасси-
вы по балансу по срокам платежей (аналогично активам) под-
разделяются на: краткосрочные обязательства; долгосрочные
обязательства; постоянные пассивы.
Тема 11. СПЕЦИАЛЬНЫЕ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЕ
ОРГАНИЗАЦИИ
Кредитная система государства характеризуется совокупно-
стью банковских и других кредитных организаций. Сюда отно-
сятся лизинговые, факторинговые фирмы, инвестиционные ком-
пании, ломбарды, страховые общества, пенсионные фонды и др.
Лизинговые фирмы - это компании, осуществляющие ли-
зинговые операции. Специализированные лизинговые компа-
нии имеют дело с одним товаром (например, автомобили) или
группой однородных товаров (например, строительное обору-
дование, компьютеры) и обычно сами осуществляют техниче-
ское обслуживание объекта лизинга, следят за поддержанием
его в нормальном эксплуатационном состоянии. Универсаль-
ные фирмы передают в аренду самые разнообразные объекты,
техническое обслуживание и ремонт которых может осущест-
влять как сама лизинговая компания, так и арендатор. Лизин-
говая фирма помимо осуществления всех видов лизинга ока-
зывает посреднические, технические, маркетинговые, пред-
ставительские, информационные, рекламные, консультацион-
ные услуги и проводит другие коммерческие операции.
Факторинг - это кредитование оборотного капитала пред-
приятия-поставщика, связанное с уступкой другому лицу (фак-
тору) неоплаченных плательщиком (покупателем) долговых
требований (платежных документов за поставленные товары,
выполненные работы, оказанные услуги) и передачей ему права
41
получения платежа по ним. В роли факторов выступают банки,
кредитные, финансовые и другие организации, которые занима-
ются банковскими операциями. Основным принципом факто-
ринга является возмещение фактором поставщику суммы пла-
тежа по долговым требованиям к плательщикам. Перечисление
остальной суммы платежа за поставленные товары осуществля-
ется фактором после поступления средств от плательщика.
Инвестиционные компании (фонды) представляют собой
разновидность кредитно-финансовых учреждений, специали-
зирующихся на привлечении временно свободных денежных
средств мелких и средних инвесторов путем выпуска собст-
венных ценных бумаг и размещения мобилизованных средств
в ценные бумаги иных юридических лиц в целях получения
прибыли. Инвестиционные фонды выпускают собственные
долговые обязательства, а на вырученные от их продажи сред-
ства приобретают долговые обязательства или ценные бумаги,
выпущенные другими. Они выпускают ликвидные долговые
обязательства с целью получения средств и их последующего
вложения в менее ликвидные активы.
Ломбарды - кредитные учреждения, осуществляющие хра-
нение товарно-материальных и иных ценностей; выделяющие
ссуды под залог имущества; при необходимости проводящие
торговые операции по продаже заложенного имущества на
комиссионных началах. Ломбарды оказывают услуги, глав-
ным образом, физическим лицам. На хранение принимаются
предметы личного пользования и домашнего (семейного) по-
требления, производственно-технического назначения; юве-
лирные и бытовые изделия из драгоценных металлов, драго-
ценных камней, жемчуга и янтаря; ценные бумаги и иные ма-
териальные и нематериальные ценности.
Тема 12. БАНКОВСКОЕ И КРЕДИТНОЕ ДЕЛО
ЗА РУБЕЖОМ
Система монетарного контроля Федеральной резервной
системы (ФРС) США сформировалась в соответствии с За-
42
коном о Федеральной резервной системе. Стержнем денежной
и банковской системы является Совет управляющих (СУ
ФРС). Президент назначает семь членов Совета с одобрения
конгресса, устанавливает длительные сроки полномочий Со-
вета (14 лет), но каждые два года заменяется один из его чле-
нов, чтобы дать возможность Совету действовать последова-
тельно, иметь компетентность членов, быть независимым и
пользоваться автономией. Назначение (а не избрание) состава
Совета имеет целью отделить кредитно-денежную политику
от политики партий.
Совет управляющих отвечает за общее руководство и кон-
троль за работой денежной и банковской системы страны.
Широко признано, что председатель СУ ФРС - самый влия-
тельный руководитель центрального банка в мире. Эффектив-
ность мероприятий Совета, которые должны соответствовать
общественным интересам и способствовать общему экономи-
ческому благосостоянию, достигается с помощью определен-
ной техники управления денежным предложением. Большин-
ство стран имеют один центральный банк, - например, Анг-
лийский банк в Великобритании или Бундесбанк в Германии.
В США их 12, что отчасти отражает их географические мас-
штабы, экономическое разнообразие и наличие большого чис-
ла коммерческих банков. Кроме того, это - результат полити-
ческого компромисса между сторонниками централизации и
защитниками децентрализации. Основные политические ди-
рективы Совета управляющих осуществляются через цен-
тральные банки, самый важный из которых - Федеральный
резервный банк Нью-Йорка. С развитием современных
средств сообщения и транспорта географическая необходи-
мость в системе региональных банков уменьшилась.
Функции Федеральной резервной системы:
1.	Она хранит вклады банков и сбережения учреждений, на-
зываемые резервами.
2.	Она обеспечивает механизм инкассации чеков.
43
3.	Она выступает в роли фискального агента федерального
правительства. Государство получает огромные суммы от на-
логообложения, но тратит столь же астрономическое количе-
ство денег, покупая облигации, с использованием при этом
средств ФРС.
4.	Она осуществляет надзор за деятельностью входящих в
нее банков. Проводятся периодические проверки с целью оп-
ределить прибыльность банков-членов системы, убедиться в
выполнении ими гигантского числа предписанных им правил,
выявить сомнительные операции или мошенничество.
5.	Она, в конечном счете, несет ответственность за кон-
троль над предложением денег. Основная задача руководства
ФРС состоит в регулировании денежного обращения в соот-
ветствии с потребностями экономики в целом, что предпола-
гает приведение имеющегося количества денег в соответствие
с высоким растущим уровнем производства и занятости и от-
носительно стабильным уровнем цен.
Европейская система центральных банков (ЕСЦБ) - это
международная банковская система, состоящая из наднацио-
нального Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Нацио-
нальных центральных банков (НЦБ) государств - членов Ев-
ропейского экономического сообщества. Существование этой
системы является неотъемлемой частью процесса образования
Европейского экономического и валютного союза (ЕЭВС). По
своей структуре ЕСЦБ отчасти похожа на Федеральную ре-
зервную систему в США.
Европейская система центральных банков включает в себя
Европейский центральный банк и Национальные центральные
банки стран-участниц «Зоны евро».
В уставе ЕСЦБ и ЕЦБ провозглашена независимость этих
организаций от других органов Союза, от правительств стран -
членов ЕЭВС и любых других учреждений, что вполне соот-
ветствует обычному статусу центрального банка в рамках от-
дельной страны. Вместе с тем, существенное значение имеет
44
зафиксированный в специальной статье устава «генеральный
принцип», согласно которому Европейская система централь-
ных банков управляется руководством («принимающими ре-
шения органами») Европейского центрального банка и, преж-
де всего, Советом Управляющих.
Характерная черта деятельности ЕЦБ состоит в том, что все
принципиальные решения, принимаемые простым или квали-
фицированным (2/3 голосов) большинством, предусматрива-
ют «взвешенное» голосование руководителей центральных
банков, при котором «вес» (т.е. количество голосов каждого
из них) определяется в соответствии с долей соответствующей
страны (ее центрального банка) в совокупном капитале ЕЦБ.
Капитал Европейского центрального банка формируется в
пропорции к сравнительному демографическому и экономи-
ческому весу НЦБ. Ключевым показателем при этом является
средняя взвешенная доля каждой страны в населении и ВВП
«Зоны евро».
При явно и последовательно наднациональном характере
Европейского центрального банка определенные функции и
поле деятельности сохраняются за национальными централь-
ными банками отдельных стран. Можно предположить, что с
течением времени баланс в соотношении полномочий надна-
циональных и национальных органов управления Европей-
ской системой центральных банков постепенно будет сме-
щаться в сторону первых.
Европейская система центральных банков является уни-
кальной в своем роде банковской системой, работа которой
оказывает существенное влияние на тенденции развития ми-
рового финансового рынка в начале XXI века.
Введение единой европейской валюты создало мощные
предпосылки для развития и углубления единого европейско-
го финансового рынка, развития его инфраструктуры и при-
ближения его характеристик к параметрам североамерикан-
ского рынка.
45
Тема 13. ВСЕМИРНЫЙ БАНК
И МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД
Всемирный банк и Международный валютный фонд были
созданы в 1944 году на конференции мировых лидеров в
Бреттон-Вудс (штат Нью-Гемпшир, США). Цель двух Брет-
тон-вудских институтов, как их иногда называют, заключа-
лась в том, чтобы поставить международную экономику после
Второй мировой войны на прочный фундамент. Миссии Все-
мирного банка и Международного валютного фонда являются
взаимодополняющими, но их индивидуальные роли довольно
разные. Всемирный банк представляет собой кредитное учре-
ждение, цель которого заключается в том, чтобы помочь ин-
тегрированию стран в мировую экономику и способствовать
долгосрочному экономическому росту в целях снижения
уровня бедности в развивающихся странах. Международный
валютный фонд осуществляет мониторинг валют, содействует
поддержанию организованной мировой платежной системы,
предоставляет займы странам, которые сталкиваются с серь-
езным дефицитом платежного баланса. Всемирный банк пре-
доставляет займы только развивающимся странам или стра-
нам с переходной экономикой, в то время как любые страны-
члены этой организации (богатые и бедные) могут привлечь
услуги и ресурсы Международного валютного фонда.
Существует нечеткое представление о роли Всемирного
банка, с одной стороны, и МВФ - с другой, что зачастую ста-
новится причиной недоразумений из-за ряда внешних сходств
этих организаций. Хотя они возникли в одно и то же время,
Всемирный банк и МВФ - юридически самостоятельные ор-
ганизации с различными целями.
Прежде чем какая-либо страна может обратиться с прось-
бой о приеме в члены Всемирного банка, она должна быть
членом МВФ.
Главной задачей Всемирного банка является содействие ус-
тойчивому экономическому росту, который ведет к сокраще-
46
нию нищеты в развивающихся странах, путем оказания по-
мощи по увеличению производства через долгосрочное фи-
нансирование проектов и программ развития.
МВФ следит за функционированием международной ва-
лютной системы, валютной политикой и политикой валютных
курсов его стран-членов, а также за соблюдением ими кодекса
поведения в международных валютных отношениях, включая
оказание помощи странам-членам путем предоставления
краткосрочных кредитов в случае затруднений, связанных с
платежным балансом.
Всемирный банк предоставляет кредиты только бедным
странам, тогда как МВФ может делать это по отношению к
любой из своих стран-членов, которая испытывает нехватку
иностранной валюты для покрытия краткосрочных финансо-
вых обязательств в других странах.
Подписание «Статей соглашения о МВФ», выработанных
на валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США)
в 1944 году, ознаменовало создание в 1945 году Международ-
ного валютного фонда одновременно с учреждением Между-
народного банка реконструкции и развития (МБРР). Фонд, яв-
ляющийся специализированным учреждением ООН, начал
осуществлять операции в 1946 году.
Целями создания этого фонда являлись:
1.	Содействие международному валютному сотрудничеству
путем консультаций и взаимодействия по валютным проблемам.
2.	Создание благоприятных условий для расширения и сба-
лансированного роста международной торговли.
3.	Содействие стабильности валютных курсов, поддержа-
ние упорядоченных валютных взаимоотношений, избежание
девальвации валют, вызываемой конкуренцией.
4.	Оказание помощи в создании многосторонней системы
платежей и устранении ограничений на обмен валюты, кото-
рые препятствуют развитию мировой торговли.
5.	Предоставление на временной основе финансовых средств
странам-членам МВФ для корректировки их платежных балан-
47
сов без применения мер, деструктивных для развития и процве-
тания на национальном и международном уровнях.
6.	Сокращение продолжительности и масштабов дефицита
международных платежных балансов государств-членов.
Международный валютный фонд выполняет следующие
функции:
1.	Поддержание общей системы расчетов и системы расче-
тов по специальным правам заимствования.
2.	Наблюдение за состоянием международной валютной
системы.
3.	Содействие стабильности обменных курсов валют и упо-
рядоченных валютных взаимоотношений.
4.	Предоставление краткосрочных и среднесрочных кредитов.
5.	Пополнение валютных резервов стран-членов МВФ пу-
тем распределения специальных прав заимствования.
6.	Предоставление консультаций и участие в сотрудничестве.
МВФ имеет следующую организационную структуру:
1.	Совег управляющих, Временный комитет, Комитет по
развитию.
2.	Совет директоров-исполнителей (Исполнительный совет).
3.	Комитет МВФ по статистике платежных балансов.
4.	Директор-распорядитель.
48
Экзаменационные вопросы
1.	Необходимость и сущность денег.
2.	Функции денег.
3.	Понятие денежного оборота.
4.	Движение товара как основа денежного оборота.
5.	Безналичный денежный оборот и его значение.
6.	Расчеты платежными требованиями и поручениями.
7.	Расчеты чеками.
8.	Расчеты аккредитивами.
9.	Расчеты посредством векселей.
10.	Расчеты банковскими пластиковыми карточками.
11.	Межбанковские расчеты.
12.	Международные расчеты.
13.	Налично-денежный оборот.
14.	Денежное обращение.
15.	Денежная масса.
16.	Денежная эмиссия. Ее причины и последствия.
17.	Устойчивоеть денег в денежных системах.
18.	Регулирование денежного оборота.
19.	Эмиссионная политика.
20.	Учетная политика.
21.	Политика минимальных резервов.
22.	Политика открытого рынка.
23.	Валютная политика.
24.	Понятие и виды инфляции.
25.	Социально-экономические последствия инфляции.
26.	Методы стабилизации денежного оборота.
27.	«Шоковая терапия».
28.	Денежные реформы.
29.	Федеральная Резервная система США.
30.	Банковская система Европейского союза.
31.	Мировой банк.
32.	Международный валютный фонд.
33.	Ломбарды.
49
34.	Лизинговые и факторинговые фирмы (компании).
35.	Депозитный процент.
36.	Ссудный и учетный процент.
37.	Ликвидность и платежеспособность банка.
38.	Привлеченные средства банков.
39.	Кредитные риски.
40.	Кредитные ресурсы банка.
41.	Структура коммерческих банков.
42.	Особенности операций центральных банков.
43.	Функции Национального банка Республики Беларусь.
44.	Национальный банк Республики Беларусь.
45.	Структура банковской системы.
46.	Банковская система Республики Беларусь. Банковские
операции.
47.	Банковский кодекс Республики Беларусь.
48.	Международный кредит.
49.	Ипотечный кредит.
50.	Лизинговый кредит.
51.	Коммерческий кредит.
52.	Потребительский кредит.
53.	Государственный кредит.
54.	Банковский кредит.
55.	Функции кредита.
56.	Необходимость и сущность кредита.
57.	Дисконтированная ссуда.
58.	Коэффициент платежеспособности.
59.	Овердрафт.
60.	Форфейтинг.
61.	Факторинг.
62.	Трастовые операции.
63.	Соло-вексель.
64.	Тратта.
65.	Андеррайтинг.
66.	Авизующий банк.
67.	Кредитная линия.
50
68.	Нуллификация.
69.	Деноминация.
70.	Револьверные аккредитивы.
71.	СВИФТ.
72.	Инкассо.
73.	Денежные агрегаты за рубежом.
74.	Лоро.
75.	Ностро.
76.	Аваль.
77.	Индоссамент.
78.	Аллонж.
79.	Ремитент.
80.	Акцепт.
81.	Документооборот.
82.	Препоручительный идоссамент.
83.	Вексельный протест.
84.	Монетарное правило.
Вопросы к зачету
1.	Необходимость и сущность денег.
2.	Функции денег.
3.	Понятие денежного оборота.
4.	Движение товара как основа денежного оборота.
5.	Безналичный денежный оборот и его значение.
6.	Расчеты платежными требованиями и поручениями.
7.	Расчеты чеками.
8.	Расчеты аккредитивами.
9.	Расчеты посредством векселей.
10.	Расчеты банковскими пластиковыми карточками.
11.	Межбанковские расчеты.
12.	Международные расчеты.
13.	Налично-денежный оборот.
14.	Денежное обращение.
15.	Денежная масса.
51
16.	Денежная эмиссия. Ее причины, последствия.
17.	Устойчивость денег в денежных системах.
18.	Регулирование денежного оборота.
19.	Эмиссионная политика.
20.	Учетная политика.
21.	Политика минимальных резервов.
22.	Политика открытого рынка.
23.	Валютная политика.
24.	Понятие и виды инфляции.
25.	Социально-экономические последствия инфляции.
26.	Методы стабилизации денежного оборота.
27.	«Шоковая терапия».
28.	Денежные реформы.
29.	Федеральная Резервная система США.
30.	Банковская система Европейского союза.
31.	Мировой банк.
32.	Международный валютный фонд.
33.	Ломбарды.
34.	Лизинговые и факторинговые фирмы.
35.	Депозитный процент.
36.	Ссудный и учетный процент.
37.	Ликвидность и платежеспособность банка.
38.	Привлеченные средства банков.
39.	Кредитные риски.
40.	Кредитные ресурсы банка.
41.	Структура коммерческих банков.
42.	Особенности операций центральных банков.
43.	Функции Национального банка Республики Беларусь.
44.	Национальный банк Республики Беларусь.
45.	Структура банковской системы.
46.	Банковская система Республики Беларусь. Банковские
операции.
47.	Банковский кодекс Республики Беларусь.
48.	Международный кредит.
52
49.	Ипотечный кредит.
50.	Лизинговый кредит.
51.	Коммерческий кредит.
52.	Потребительский кредит.
53.	Государственный кредит.
54.	Банковский кредит.
55.	Функции кредита.
56.	Необходимость и сущность кредита.
53
Литература
1.	Банковский кодекс Республики Беларусь. - Мн.: Респуб-
лика, 2000.
2.	Антонов, Н.Г., Пессель, М.А. Денежное обращение, кре-
дит, банки. -М.: АО «Финстатинформ», 1995.
3.	Банковское дело / Под. ред. В.И. Колесникова. - М.: Фи-
нансы и статистика, 2000.
4.	Велисова, Т. Банковские риски. - М.: Дело ЛТД, 1994.
5.	Дадалко, В.А., Криштаносов, В.Б. Мировое хозяйство и
международные финансовые организации. - Мн.: Армита -
Маркетинг, Менеджмент, 2000.
6.	Деньги, кредит, банки: учебник / Под общей редакцией
Г.Н. Кравцовой. - Мн.: Мисанта, 1996.
7.	Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. -
М.: Юнити, 1999.
8.	Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. О.И. Лавру-
шина. - М.: Финансы и статистика, 1998.
9.	Деньга, банковское дело и денежно-кредитная политика /
Э. Дж. Долан [и др.] -М.: Дело ЛТД, 1992.
10.	Друзик, Я.С. Мировая экономика на финише века. -
Мн.: Экономпресс, 1997.
11.	Коммерческие банки / Э. Рид [и др.]; перевод с англ. / Под
ред. М.В. Усоскина. - 2-е изд. - М.: СП «Космополис», 1991.
12.	Организация и планирование кредита / Под. ред. О.И. Лав-
рушина. - М.: Финансы и статистика, 1991.
13.	Поляков, В.П., Москвина, П.А. Основы денежного об-
ращения и кредита: учебное пособие. - М.: ИНФРА, 1995.
14.	Тарасов, В.И. Деньги, кредит, банки: курс лекций. -
Мн.: ООО «Мисанта», 1997.
15.	Усоскин, М.В. Современный коммерческий банк. Управ-
ление и операции. - М.: Все для вас, 1993.
16.	Банковский вестник. Информационно-аналитический и
научно-практический журнал НБ Республики Беларусь.
2005.-№1-12.
54
Содержание
Введение............................ 3
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ УЧЕБНОГО ВРЕМЕНИ ПО ТЕМАМ
И ВИДАМ ЗАНЯТИЙ..................... 4
Тема 1. ДЕНЬГИ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ.
ФУНКЦИИ И РОЛЬ ДЕНЕГ................ 5
Тема 2. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ............  7
Тема 3. БЕЗНАЛИЧНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ..... 9
Тема 4. НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ И ДЕНЕЖНОЕ
ОБРАЩЕНИЕ.......................... 14
Тема 5. МЕТОДЫ СТАБИЛИЗАЦИИ
И РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА....... 16
Тема 6. СУЩНОСТЬ КРЕДИТА. ФУНКЦИИ
И РОЛЬ КРЕДИТА..................... 20
Тема 7. ФОРМЫ КРЕДИТА.............. 22
Тема 8. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА: СОСТАВ
И СТРУКТУРА........................ 29
Тема 9. ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ И ИХ ОПЕРАЦИИ. 34
Тема 10. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ И ИХ ОПЕРАЦИИ ... 37
Тема 11. СПЕЦИАЛЬНЫЕ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЕ
ОРГАНИЗАЦИИ........................ 41
Тема 12. БАНКОВСКОЕ И КРЕДИТНОЕ ДЕЛО
ЗА РУБЕЖОМ......................... 42
Тема 13. ВСЕМИРНЫЙ БАНК И МЕЖДУНАРОДНЫЙ
ВАЛЮТНЫЙ ФОНД...................... 46
Экзаменационные вопросы............ 49
Вопросы к зачету................... 51
Литература.......................   54
Учебное издание
ЯНОВИЧ Павел Александрович
ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ
Учебно-методическое пособие для студентов
экономических специальностей всех форм обучения
Редактор Г. А. Палилова
________Компьютерная верстка Л.Н. Юргилевич
Подписано в печать 19.06.2006.
Формат 60x84 1/16. Бумага офсетная.
Отпечатано на ризографе. Гарнитура Таймс.
Усл. печ. л. 3,3. Уч.-изд, л. 2,5. Тираж 100. Заказ 329.
Издатель и полиграфическое исполнение:
Белорусский национальный технический университет.
ЛИ № 02330/0131627 от 01.04.2004.
220013, Минск, проспект Независимости, 65.