Text
                    
В. В. Чумаченко А. П. Горяев
основы ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ
Учебное пособие
Одобрено Центральным банком Российской Федерации	г’ОССЛ’
В. В. Чумаченко А. П. Горяев
Основы финансовой грамотности
Учебное пособие для общеобразовательных организаций
3-е издание
Разработано с учетом требований ПООП ООО, утвержденных решением федерального учебно-методического объединения по общему образованию (протокол от 8 апреля 2015 года №1/15)
МОСКВА «Просвещение» 2018
УДК 373:336.1
ББК 65.26я72
6+
Чумаченко В. В.
4-90 Основы финансовой грамотности : учеб, пособие для общеобразоват. организаций / В. В. Чумаченко, А. П. Горяев. — 3-е изд. — М. : Просвещение, 2018. — 271 с. : ил. — ISBN 978-5-09-047289-0.
Каждый человек знает, что такое деньги, но далеко не все люди умеют с ними обращаться. Многие полагают, что главное — заработать деньги, а уж потратить всегда легко. В результате денег не хватает ни на крупные покупки, ни на непредвиденные расходы. Учебное пособие -Основы финансовой грамотности» помогает разобраться, как управлять деньгами — зарабатывать и тратить, сберегать и инвестировать, защищаться от финансовых рисков и махинаций, составлять бюджет и личный финансовый план. Книга рассказывает, как финансовые инструменты (депозиты. платёжные карты, кредиты и т. д.) могут помочь в той или иной жизненной ситуации Главная задача — научить читателя критически оценивать финансовые предложения с учётом их преимуществ и недостатков и делать осознанный выбор для достижения личных финансовых целей.
Учебное пособие предназначается для учащихся в рамках изучения предметов -Обществознание- и -Экономика», а также для дополнительных уроков по тематике финансовой грамотности и использования в системе профессионального образования.
УДК 373:336.1 ББК 65.26я72
Учебное издание
Чумаченко Валерий Валерьевич Горяев Алексей Петрович
ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ
Учебное пособие для общеобразовательных организаций
ЦЕНТР ГУМАНИТАРНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
Редакция географии, экономики и экологии Руководитель Центра К. М. Юшков Зав. редакцией Е. В. Пилюгина
Ответственный за выпуск К. А. Кожевникова Редактор Ю. М. Блинова Художественный редактор Е. В. Дьячкова Техническое редактирование и компьютерная вёрстка Е. В. Семерикова Корректор И. Н. Панкова
Налоговая льгота — Общероссийский классификатор продукции ОК 005-93—953000. Изд. лиц. Серия ИД № 05824 от 12.09.01. Подписано в печать 20.02.18.
Формат 84-108 716- Бумага офсетная. Гарнитура PragmaticaC.
Уч.-изд. л. 16,23. Доп. тираж 21 000 экз. Заказ Е-1439ТАТ.
Акционерное общество «Издательство «Просвещение». 127521, Москва. 3-й проезд Марьиной рощи. 41.
Отпечатано по заказу АО «ПолиграфТрейд» в типографии Полиграфическо-издательского комплекса «Идел-Пресс». филиала АО «ТАТМЕДИА». 420066, г. Казань, ул. Декабристов, 2 e-mail: id-press@yandex.ru http://www.idel-press.ru
ISBN 978-5-09-047289-0	© Издательство «Просвещение». 2016
© Художественное оформление.
Издательство «Просвещение». 2016 Все права защищены
Дорогие читатели!
Учебник, который вы держите в руках, написан с единственной очень простой и одновременно очень важной целью — дать практические знания о финансовой системе, которые нужны современному человеку каждый день.
Авторы учебника, на мой взгляд, смогли вместить в эту книгу очень широкий круг тем, а благодаря интересным примерам и задачам из реальной жизни материал интересно читается и легко запоминается.
Почему финансовой грамотностью лучше овладеть ещё в школе? С деньгами связано огромное количество важных решений в нашей жизни: от приобретения жилья или открытия собственного бизнеса до формирования накопительной пенсии и инвестиций в ценные бумаги. И достаточная подкованность в финансовых вопросах позволяет выстроить лучшую стратегию управления своими финансами, сделать правильный выбор в конкретной жизненной ситуации, например, взять ли для крупной покупки кредит или копить деньги на депозите. Ведь универсального ответа на такие вопросы нет — в разных случаях нужны разные подходы. Именно от возможности взвесить все за и против и зависит во многом ваше благосостояние.
Я очень надеюсь, что эта книга поможет вам начать уверенно ориентироваться в мире финансов. Пусть освоение финансовой грамотности будет увлекательным. Успехов!
Председатель Банка России
Эльвира Набиуллина
Вступление
Где взягь деньги?
Для того чтобы продать что-нибудь ненужное, нужно сначала купить что-нибудь ненужное! А у нас денег нет!
Кот Матроскин
Невозможно представить жизнь современного человека, пользующегося благами цивилизации, без денег. На еду нужны деньги, на одежду опять нужны деньги, на транспорт снова нужны деньги и так далее. Чего ни коснись, везде они нужны. Так где же взять деньги?
Если поразмышлять на эту тему, то выяснится, что каждый человек сказочно богат. Но богат, как правило, не деньгами, а данными с рождения способностями, талантами, здоровьем и внешностью, которые со временем он может дополнять знаниями, навыками и опытом. Всё это и составляет основной капитал молодого человека — так называемый человеческий капитал. Человеческий капитал и есть то, что можно конвертировать в деньги.
Кто-то подумает, что фраза «каждый человек сказочно богат» звучит уж слишком оптимистично. Почему же тогда нас не окружают только успешные и состоятельные люди? Если всё так просто, то в чём проблема?
Проблема, во-первых, в том, что требуется многолетняя работа, направленная на поиск своего человеческого капитала и его развитие. Во-вторых, в том, что применить человеческий капитал и конвертировать его в деньги удаётся не всем. И в-третьих, даже человеку, нашедшему применение своему человеческому капиталу и сумевшему заработать, зачастую не удаётся грамотно распорядиться своими деньгами. В результате денег не хватает.
4
Почему денег всё время не хватает?
Многие люди постоянно задаются этим вопросом. Самый частый ответ. независимо от уровня дохода человека. — “Мой доход слишком мал-. Такой ответ можно услышать как от школьника, получающего карманные деньги от родителей, так и от вполне успешного топ-менеджера. получающего высокую зарплату. И тот и другой не правы. Дело не в доходах, а в расходах.
Многие люди просто не знают, куда утекают их кровные денежки, потому что не умеют планировать и контролировать свои расходы. Сплошь и рядом можно встретить такую ситуацию, когда до зарплаты остаётся несколько дней, а кошелёк уже пуст. И человек не может сам себе ответить на вопрос, на что же он потратил все деньги. И так происходит из раза в раз.
Как следствие неконтролируемых расходов возникает другая проблема — отсутствие сбережений. Денег не хватает ни на крупные покупки (автомобиль, квартира и т. д.). ни на непредвиденные расходы (лечение, временная потеря работы и т. д.).
Ещё одна проблема — отсутствие дополнительных источников дохода, которые могли бы появиться при грамотном вложении сбережений в бизнес, ценные бумаги, недвижимость или что-то ещё. Эти вложения позволили бы увеличить благосостояние человека и
снизить зависимость от единственного источника дохода.
Все эти проблемы — результат неумения управлять личными фи
нансами.
5
Что такое личные финансы9
Личные финансы — это раздел финансов, изучающий вопросы управления деньгами, но не на уровне государства или компании, а на уровне отдельно взятого человека или семьи. Основная задача предмета «Личные финансы» — помочь человеку:
•	разобраться в том, чем он владеет. Цель — сделать так, чтобы имущество работало на человека, то есть приносило доход или удовлетворяло те потребности, которые действительно необходимы;
•	научиться планировать и контролировать доходы и расходы. Цель — не только покрывать свои текущие расходы, но и постепенно создавать сбережения на будущее;
•	узнать, как финансовые инструменты (депозиты, платёжные карты, кредиты и т. д.) могут помочь в защите, сохранении и приумножении личного финансового благополучия. Цель — научиться критически оценивать финансовые предложения с учётом их преимуществ и недостатков и делать осознанный выбор.
И это далеко не полный перечень задач из повседневной жизни, в которых может помочь разобраться предмет «Личные финансы».
Как устроено наше учебное пособие9
Существует множество подходов к обучению личным финансам.
Одни эксперты полагают, что нужно последовательно изучать различные финансовые инструменты — от простых (например, депозиты) до более сложных (ценные бумаги). Обладая этими знаниями, человек сможет принять правильное решение в той или иной ситуации.
Другие специалисты считают, что личные финансы лучше изучать, отталкиваясь от наиболее типичных жизненных ситуаций, например как приобрести квартиру, как купить автомобиль, как накопить на пенсию. Таким образом человек приобретает не просто знания об отдельно взятом финансовом инструменте, а получает уже готовые варианты финансовых решений тех или иных проблем.
6
Мы считаем, что оба подхода по-своему хороши. Однако знание финансовых инструментов и понимание типичных решений разных жизненных проблем лишь кирпичики для построения целостного взгляда на личные финансы. В основе же любого качественного строения должен быть прочный фундамент. А фундаментом в изучении личных финансов, на наш взгляд, должны быть навыки принятия финансовых решений и умение строить личный финансовый план.
Поэтому знакомство с личными финансами мы начинаем с главы «Личное финансовое планирование». В ней рассматриваются принципы принятия финансовых решений, правила домашней бухгалтерии и основы личного финансового учёта. Лишь после построения финансового фундамента мы перейдём к изучению финансовых инструментов.
Каждый человек уникален. У каждого своё представление о том, что для него лучше, а что хуже. Мы полагаем, что нет и не может быть единственно правильного решения в той или иной жизненной ситуации, когда вопрос касается личных финансов. И ситуации эти не похожи друг на друга. В каждой — множество нюансов. Поэтому в книге вы не найдёте таких фраз: «Здесь мы советуем использовать такой-то депозит» или «А вот в этой ситуации оптимален такой-то кредит». Мы рассказываем о преимуществах и недостатках каждого финансового инструмента и наиболее типичных ошибках, которые совершают люди, используя их. Мы рассказываем о том, как можно заработать или сэкономить, используя те или иные финансовые инструменты.
Мы надеемся, что изучение личных финансов заложит основу грамотного управления деньгами, поможет вам критически оценивать различные финансовые предложения и вдумчиво принимать решения.
Удачи вам и вашим финансам!
7
Личное финансовое планирование
О чём вы узнаете из этой главы:
•	Что такое человеческий капитал?
•	Как применить свой человеческий капитал?
•	Какие бывают решения?
•	Как принимать решение?
•	Как определить цель?
•	Как подобрать альтернативы?
•	Как выбрать лучший вариант?
•	Как принимать решения, связанные с деньгами?
•	Каковы ваши активы и пассивы?
•	Как лучше использовать свои активы и пассивы?
•	Как вести учёт активов и пассивов?
•	Каковы ваши доходы и расходы?
•	Каковы основные источники дохода?
•	Какие расходы бывают у семьи?
•	Как оптимизировать расходы?
•	Как составить бюджет?
•	Как определить свои финансовые цели?
•	Как подобрать альтернативные способы достижения своих финансовых целей?
•	Как выбрать стратегию достижения своих финансовых целей?
•	Что делать после составления личного финансового плана?
Человеческий капитал
Автор романа «Робинзон Крузо» Даниэль Дефо говорил, что он написал книгу о самом богатом человеке в мире. Не имея практически ничего, он выжил на необитаемом острове. Если составить список качеств, которые в этом ему помогли, придётся издать ещё одну книгу. А ведь Робинзон не выделялся ничем особенным. Просто в экстремальных условиях ему пришлось использовать все свои способности и знания. И вот что удивительно: подобными способностями и знаниями обладает большинство жителей нашей планеты. Надо только суметь правильно ими воспользоваться, то есть распорядиться своим человеческим капиталом.
Капитал .
Что такое человеческий капитал?
Человеческий капитал — это интеллект, здоровье, природные таланты и приобретённые способности каждого человека и всего населения страны. Человеческим капиталом является музыкальный слух, красивый голос, незаурядные знания, высокий рост, природная гибкость, отличный глазомер, развитые мышцы и множество других индивидуальных качеств, которые можно использовать, чтобы добиться успеха. И для молодого, и для зрелого человека это главное богатство.
Даже одна черта характера, если её правильно и целенаправленно использовать, может стать хорошим стартовым капиталом. Например, коммуникабельность. Сегодня к большинству соискателей на руководящие и хорошо оплачиваемые должности неизменно предъявляется требование высокого уровня коммуникабельности. Да и как иначе? Без способностей к эффективному общению нельзя организовать людей, а без слаженной команды невозможно добиться результатов в любом деле.
А если таких способностей нет? Некоторая замкнутость, внутренняя сосредоточенность, стремление к одиночеству — качества пря-
10
Личное финансовое планирование
Human capital
В научной литературе понятие «человеческий капитал» (human capital) появилось во второй половине XX века. Именно человеческий капитал, привнося инновации, является главным двигателем экономического роста. Эту теорию разрабатывали в разные годы американские
учёные Теодор Шульц, Гари Беккер и Саймон Кузнец, за что каждый из них получил Нобелевскую премию. Сторонники этой теории считают, что именно человеческий капитал составляет основную долю национального богатства развитых стран.
мо противоположные коммуникабельности, но не менее ценные. Они пригодятся тем, кто захочет заняться наукой, философией или стать писателем.
Любая черта человеческой натуры имеет экономическое значение.
В понятие «человеческий капитал» входят даже такие категории, как возраст и темперамент. Пока человек молод, время на его стороне. .• оно подсказывает: развивайся, пробуй, ищи. экспериментируй! Если человек энергичный, не любит сидеть на месте, готов к приключениям, темперамент ему твердит: добивайся, не останавливайся перед трудностями, иди вперёд!
Как применить
свой человеческий капитал?
Лучшие инвестиции — это инвестиции в самого себя», — сказал -•дмажды Уоррен Баффетт, один из самых известных в мире инве-:*оров. Его состояние на июль 2015 года оценивалось в 65 миллиардов долларов. Кстати. Баффетту было 11 лет. когда он впервые -опробовал играть на бирже.
Итак, инвестиции, или. другими словами, вложение в самого себя. Чтобы сделать их правильно, необходимо понять следующие принципы:
’ Капитал надо приумножать. Если вам дан от рождения, например, уникальный голос, считайте, вам повезло. Но вундеркинды — это исключение из правил Основная масса людей имеет средние
Человеческий капи1ал
11
способности. Однако очень часто обычные люди развивают свои способности так, что могут составить конкуренцию любому гению. Если мы инвестируем своё время, энергию, умственные способности в собственное образование, то наш человеческий капитал станет больше. Если мы не вкладываемся в свой человеческий капитал, он будет сокращаться. Например, если мы не занимаемся регулярно зарядкой, то рискуем нанести серьёзный вред здоровью. А это одна из главных составляющих человеческого капитала
2 Капитал можно конвертировать Полученные знания и навыки можно реализовать (продать) другим людям или компаниям, получая за это денежное вознаграждение. Таким образом происходит конвертация, или обмен, человеческого капитала (знаний и навыков) на финансовый капитал (деньги). Возможны и другие варианты конвертации капитала. Например, умение играть на гитаре (человеческий капитал) поможет приобрести новых друзей и расширить круг общения (социальный капитал). А это. в свою очередь, может вывести человека на новый уровень применения его музыкальных способностей.
3. Капитал надо беречь. Любой капитал конечен Это в равной степени относится к человеческому капиталу (время, здоровье, знания, способности и т п ). финансовому капиталу (деньги, ценные бумаги и т. п.), физическому капиталу (квартира, компьютер, гитара. телефон и т. п.) и социальному капиталу (друзья, знакомые, сообщества и т. д.). Осознание конечности своего капитала заставляет нас более тщательно выбирать цели и способы его использования. Любые инвестиции должны себя оправдывать
Трудно найти в мире трёх людей, так непохожих друг на друга, как Чулпан Хаматова, Константин Цзю и Аркадий Волож. Что их объединяет? Конечно же успех' Эти люди достигли того, о чём мечтали. Они сумели конвертировать свои человеческие качества: Чулпан Хаматова — целеустремлённость и актёрский талант, Константин Цзю — физическую силу и волю к победе. Аркадий Волож — креативность и организаторские способности. Это вовсе не означает, что им надо подражать. У каждого свой путь Но а одном, пожалуй, стоит воспользоваться опытом этих знаменитых людей: каждый из них сумел вовремя и правильно оценить свой человеческий капитал и использовать его на пути к успеху.
12
Личное финансовое планирование
Человеческий капитал и успех. Три истории жизни
Чулпан Хаматова родилась в Казани в семье инженеров. До 18 лет в её жизни было всё по плану. После блестящей учёбы в математической школе она поступила в престижный Казанский финансово-экономический институт. В этом не было ничего особенного. Но потом Чулпан вдруг забрала документы из института и отнесла их в театральное училище. Это был резкий, многим непонятный, но, как оказалось, судьбоносный шаг. Чулпан почувствовала своё призвание и не пошла на компромисс. Вся её творческая жизнь говорит о том, что выбор свой она сделала правильно. Чулпан Хаматова — одна из самых ярких и успешных российских актрис. Кроме того, она много лет занимается благотворительностью. И использует свой талант, чтобы добиваться в жизни тех целей, ради которых живёт и работает.
Константин Цзю родился в одном из промышленных уральских городов. Казалось, что его судьба предопределена — работать на металлургическом заводе. Но в 9 лет отец отвёл Костю в детскую секцию бокса. Способности мальчика поразили тренеров. В 17 лет он стал чемпионом страны среди юниоров. В том же году поступил в инженерно-педагогический институт, потом в высшее военное командное училище связи, но увлечение боксом оказалось сильнее. В 1989 году 20-летний Константин стал чем
пионом Европы, а ещё через 2 года выиграл чемпионат мира среди боксёров-любителей в Сиднее. После этого он решил перейти в профессионалы и в 1995 году стал чемпионом мира по версии одной из профессиональных боксёрских ассоциаций. В 1997 году Константин потерял свой титул, но уже в 1999 году вернул его и удерживал в течение 6 лет. В 2011 году Константин Цзю был включён в Международный зал славы бокса как человек, внёсший огромный вклад в развитие этого вида спорта. Его пример вдохновил многих мальчишек, начавших заниматься боксом.
Аркадий Волож родился в городе Атырау, который назвали нефтяной столицей Казахстана. Но нефтяником он не стал. Ещё в школе проявились его незаурядные математические способности и аналитический склад ума. После поступления в один из московских институтов, он увлёкся проблемами электронной автоматизированной обработки больших объёмов данных. А потом понял, что русский поисковик должен учитывать особенности морфологии русского языка. Так в 1997 году появился Яндекс, ставший лидером отечественного медиарынка. Сегодня Яндекс занимает четвёртое место в рейтинге мировых поисковых систем, а его основатель является примером целеустремлённости и правильного использования своих талантов.
Человеческий капитал
13
1.2. Принятие решений
Где бы вы ни увидели успешный бизнес, знайте: кто-то принял смелое решение.
Питер Друкер
Социологи подсчитали, что каждый день современный человек принимает около десяти тысяч решений. Они касаются абсолютно всех сторон жизни. Примерно в половине из них человек разочаровывается. Тогда он принимает решение изменить своё решение. И это тоже решение. Получается такая длинная цепочка, где каждое звено — это выбор. Чай или кофе. Брать зонтик или нет. На лифте или пешком. Ждать зелёный или перебежать дорогу. Поздороваться или сделать вид, что не узнал. Доехать на автобусе или взять такси. И так далее. Назовём эти решения простыми. От них, как правило, зависит следующий момент жизни. Но есть решения более сложные, и они требуют размышлений. Их последствия нам кажутся более важными, чем результат выбора между чаем и кофе.
Считается, что самые главные решения человек принимает в возрасте от 15 до 35 лет. И все они так или иначе связаны с деньгами. Да и сами деньги, точнее, наш финансовый капитал является объектом необходимых взвешенных решений. Кому-то эти рассуждения могут показаться лишними: были бы деньги, а уж распорядиться ими как-нибудь сумеем. Такая примитивная логика не привела ещё ни одного человека к успеху в жизни. Это доказал Питер Друкер, один из самых влиятельных теоретиков менеджмента XX века. Он получил 19 докторских степеней различных университетов мира за то, что научил менеджеров принимать эффективные решения для реализации поставленных целей. Казалось бы, это важно только для построения бизнеса и управления корпорациями и имеет мало отношения к повседневной жизни. Но сегодня наша жизнь так сильно связана с финансами, что способность принимать эффективные решения по управлению личными финансами становится необходимой для каждого человека.
14
Личное финансовое планирование
Какие бывают решения9
Все решения, которые мы принимаем, можно разделить на три группы: мгновенные, бессознательные и сознательные. Один из разработчиков школы стратегического менеджмента профессор Генри Минцберг назвал их так: «сначала делаю», «сначала вижу» и «сначала думаю».
1	. Сначала делаю. Мгновенные решения. Их надо принимать сразу, без колебаний и раздумий. Так учили японских самураев, так учат современных спецназовцев. Потому что там, где они оказываются, времени на раздумья нет. Но их решения не стихийные. Лучший способ принять решение мгновенно — это принять его заранее. Когда человек оказывается в экстремальной ситуации, он уже знает, как себя вести, и делает мгновенный выбор.
2	Сначала вижу. Это бессознательное решение на основе интуиции, ощущения, даже озарения. Его можно принять во сне, как это когда-то сделал Менделеев. В любом случае оно принимается или на основе опыта, или после долгих предварительных размышлений. Иногда такое решение похоже на каприз, иногда — на дар предвидения. Проверить это можно только по результатам принятого решения.
3	Сначала думаю. Сознательное решение всегда есть результат сбора информации и логического анализа этой информации. Это требует совершенно другого времени и усилий. Но только такое решение может дать более или менее прогнозируемые результаты.
Если говорить о финансах, то все три способа принятия решений имеют право на существование. Брокер должен мгновенно отреаги-эовать на колебания рынка и успеть нажать на кнопку «купить» раньше, чем это сделает кто-то другой. Владелец компании может наперекор мнению аналитиков принять решение о вложениях в новую отрасль на основе своей интуиции и получить огромный доход или... стать банкротом. Но самый надёжный способ принятия финансовых решений всё же тот, который предполагает анализ ситуации и своих возможностей, то есть сознательный. Только он помогает найти баланс между вечными колебаниями «хочу» и «могу».
Принятие решений
15
Как принимать решение9
Решения мгновенные и бессознательные описаны, в основном, в книгах по психологии. Решения сознательные являются предметом интереса не только психологов, но и экономистов. Они спроецировали общие человеческие качества на сугубо денежную сферу взаимоотношений.
Большинство специалистов выделяют три основных этапа принятия решения:
•	определение цели;
•	подбор альтернатив:
•	выбор лучшего варианта.
Как определить цель?
Финансовая цель должна быть конкретной, реалистичной и с определённым горизонтом, то есть иметь чётко поставленный срок выполнения. Например: хочу базовую модель смартфона стоимостью не более 6000 рублей через 6 месяцев. Это правильная постановка цели. Она конкретна: хочу смартфон. Она реалистична: хочу базовую модель (продвинутых и более дорогих смартфонов много, но я их не могу себе позволить). Она имеет чётко обозначенный горизонт: 6 месяцев
16
Личное финансовое планирование
Можно сказать и по-другому: когда у меня будут деньги, я куплю себе самую последнюю модель смартфона известной марки, чтобы все сразу умерли от зависти. Это неправильная постановка цели. Она не имеет срока, она неконкретна, и реалистичной её тоже не назовёшь.
Конкретность и реалистичность цели придётся определять каждый раз заново. Эти характеристики очень индивидуальны. А вот по горизонту все цели можно разделить на три группы.
Краткосрочные цели — самые простые. Их горизонт — до одного года. Как правило, это текущие платежи и недорогие сезонные покупки. На такой период времени вполне реально спрогнозировать свои доходы и рассчитать свои расходы. Конечно, что-то может поменяться, но, скорее всего, не очень сильно. Вряд ли ваш доход вырастет в несколько раз, а расходы в перспективе на один год вы всегда можете держать под контролем.
Чем длиннее горизонт, тем выше неопредёленность. Поэтому среднесрочных целей, которые охватывают период от одного года до пяти лет, достичь сложнее. За это время вы можете получить новую специальность, поменять работу, переехать в другой город, обзавестись семьёй. Ваши накопления могут увеличиться за счёт удачных инвестиций или, наоборот, обесцениться из-за инфляции.
Долгосрочные цели — самые сложные. Их горизонт — от пяти лет и выше. Обычно это крупные приобретения, которые требуют тщательного стратегического планирования. За это время в вашей жизни может поменяться абсолютно всё. Но если вы не будете ставить перед собой долгосрочные цели, то рискуете ничего никогда не достичь.
 ак подобрать альтернативы9
Иногда сделать выбор очень просто. Если есть только два напитка, -ай и кофе, надо выбрать один из них. Но если вам предлагают десять сортов чая и столько же вариантов приготовления кофе, то надо хотя бы прочитать меню. Информация об ассортименте даст вам возможность выбрать самый вкусный напиток. Точно таким же должен быть подход при принятии любого финансового решения. Черед тем как совершить дорогую покупку, надо собрать как можно
Принятие решений
17
больше полезной информации из максимального количества разных источников. Это может быть Интернет, журналы, мнения друзей и многое другое.
Чтобы не утонуть в океане информации, её надо определённым образом структурировать. Например, если ваша цель — смартфон, то нужно:
1.	определить характеристики, по которым вы будете сравнивать различные смартфоны: функциональность, надёжность, ёмкость аккумулятора, удобство, внешний вид и т. д.;
2.	задать ограничения, которым должен удовлетворять ваш смартфон, например он должен иметь сенсорный экран с диагональю не менее 4 дюймов и поддерживать стандарт связи последнего поколения;
3.	оценить характеристики тех смартфонов, которые удовлетворяют ограничениям, а те модели, которые не укладываются в бюджет, имеют маленький экран и не поддерживают стандарт связи последнего поколения, можно просто игнорировать.
В итоге у вас останется всего несколько альтернатив, и для каждой из них — информация о наиболее важных характеристиках. Эту информацию можно занести в табличку, как это часто делается в сравнительных обзорах смартфонов, ноутбуков и других потребительских товаров.
Как выбрать лучший вариант9
На этом этапе придётся поломать голову. Все не подходящие вам варианты уже отброшены, остались только те, которые в принципе вас устраивают. Теперь ваша задача — выбрать из оставшихся вариантов тот, который даст наилучший результат с учётом ваших предпочтений.
Эта задача тем сложнее, чем больше характеристик, по которым вы оцениваете варианты. Например, один смартфон может быть самым престижным, другой — иметь самый удобный интерфейс, а третий — лучшую фотокамеру. Как же выбрать из них самый подходящий?
Вначале нужно определить свои приоритеты, выстроив характеристики в порядке убывания важности. Например, для кого-то при вы
18
Личное финансовое планирование
боре смартфона на первом месте будет функциональность, на втором — внешний вид, на третьем — надёжность и т. д.
Затем вы можете сравнить варианты на основе совокупности всех характеристик с учётом ваших приоритетов. Наибольший вес в принятии решения будут иметь те характеристики, которые вы считаете самыми важными. Возможно, вам сразу удастся определить победителя. Если же вы затрудняетесь с выбором, то можете применить метод исключений, постепенно вычёркивая из списка то, что не подходит. Если в итоге остались две модели смартфонов, которые по всем параметрам одинаково хороши, то включается механизм бессознательного принятия решений. Ведь всегда что-то нравится больше, а что-то — меньше.
Как принимать решения, связанные с деньгами?
’акой подход к принятию решения, состоящий из трёх этапов, касается не только предметов, которые мы хотим приобрести, но и денег, необходимых для покупки. В этом смысле деньги для нас — такая же цель, как планшет или автомобиль. Она должна быть конкретной (какая сумма мне нужна), реалистичной (как соотносится мое желание накопить деньги с моими возможностями их заработать) и с определённым горизонтом (когда я планирую осуществить покупку).
Подбирая варианты, надо решить, каким образом я хочу получить -у сумму денег, которую наметил. Например:
•	Я могу каждую неделю откладывать по 300 рублей. Но тогда придётся отложить покупку на несколько месяцев.
•	Я могу попросить денег взаймы у друзей, причём без процентов. Но я должен понимать, что могу с ними поссориться, если задержу возврат долга.
•	Я могу скооперироваться с друзьями и купить в складчину. Но тогда эта вещь будет принадлежать не только мне.
Оценив все плюсы и минусы разных вариантов, вам нужно выбрать -от способ (или какую-то их комбинацию), который приведёт вас к желанной цели.
Принятие решений
19
1.3. Домашняя бухгалтерия
Мы живём в мире денег, и сегодня в планы каждого молодого человека входит достижение материального благополучия. Представления о размерах этого благополучия разные. Кто-то считает, что он должен стать вторым Рокфеллером, кто-то видит себя в кресле топ-менеджера, а кто-то мечтает о баснословных гонорарах супермодели. Конкретные финансовые цели у каждого свои. Для их достижения не обойтись без бухгалтерии личных финансов. В первую очередь необходимо провести инвентаризацию того, что мы имеем. Затем подсчитать денежные потоки: сколько мы получаем и сколько тратим. Эта информация поможет нам выбрать самую короткую дорогу к той вершине, к которой мы стремимся.
АКТИВЫ И ПАССИВЫ
Каковы ваши активы и пассивы?
Учёт личных финансов начинается с вопроса: чем я владею? Этот вопрос не такой простой, каким кажется на первый взгляд. Чтобы ответить на него, надо знать свои активы и пассивы. А затем проанализировать, насколько они соответствуют вашим финансовым целям.
Активы — это все блага, которые находятся в вашей собственности и имеют денежную стоимость. Сюда входят деньги, квартира, машина, шубы, бриллианты, книги, картины, кроссовки, телевизоры, телефоны и даже зубная щётка. С точки зрения личных финансов активы условно можно разделить на две категории: потребительские и инвестиционные.
20
Личное финансовое планирование
Потребительские активы приобретаются для удовлетворения потребностей и, как правило, требуют постоянного денежного содержания. Например, владение автомобилем влечёт за собой расходы -•а ремонт, техобслуживание, страховку и бензин.
Инвестиционные активы приобретаются с целью получения дохода К ним относятся собственный бизнес, ценные бумаги, квартира для сдачи в аренду, драгоценные металлы (если это не золотая цепочка, которую вы постоянно носите).
некоторые активы могут быть одновременно потребительскими и инвестиционными, например дача, на которую вы приезжаете в летний отпуск и по выходным. С одной стороны, вы используете её для удовлетворения своей потребности в отдыхе на природе. С другой стороны, если дача через несколько лет вырастет в цене, вы сможете продать её, получив неплохой доход.
В личных финансах пассивы — это материальные обязательства,  оторые вы должны выполнить. К ним относятся любые имеющиеся долги: неоплаченные налоги, задолженность по кредитной карте, непогашенный кредит и т. п.
Только если мы вычтем из активов все наши пассивы, мы сможем здраво оценить, чем на самом деле владеем. Заманчивая жизнь в кредит может обернуться полным банкротством. В любой книге о том. как стать миллионером, вы найдёте массу поучительных историй из жизни людей, которые активно используют кредиты для совершения покупок. У них может быть полный набор потребительских активов (особняк, машина, яхта и т. д.) и видимость материального достатка. Но если вычесть их пассивы из активов, то останется не так много. Если у этих людей что-то случится с доходом (например, они потеряют бизнес), то им придётся продавать свои активы для погашения кредитов. В итоге они могут остаться ни с чем.
Как лучше использовать свои активы и пассивы9
Регулярный анализ своих активов и пассивов поможет вам понять, что из них соответствует вашим целям, а что является бессмысленным бременем, съедающим ваши время и деньги. Каждый человек заинтересован в том, чтобы его пассивы, то есть обязательства,
Домашняя бухгалтерия
21
были меньше, а активы, то есть блага, — больше. Для этого активы надо заставить работать, а пассивы по возможности сократить. Как это сделать?
•	Можно вытащить из чулана старый велосипед, напрасно занимающий место, починить его и продать. А вырученные деньги направить на приобретение нужных активов.
•	Можно выкинуть старые вещи из гаража и сдать его в аренду. Потребительский актив «гараж», постоянно требующий расходов на своё содержание, может превратиться в инвестиционный актив, приносящий стабильный доход в виде арендной платы.
•	Можно переоформить банковский кредит, найдя более низкую ставку в другом банке. Размер платежей, направляемых на обслуживание обязательств по пассиву «кредит», станет меньше.
Это всего три примера из жизни. На самом деле вариантов распорядиться своими активами бессчётное количество. Важно каждый актив и пассив «примерять» к своим финансовым целям.
Как вести учёт активов и пассивов?
Домашняя бухгалтерия требует не только знания своих активов и пассивов, но и умения их оценивать, то есть определять их стоимость. Некоторые активы оценивать легко. Например, наличность: её нужно просто пересчитать. Для некоторых людей, постоянно рассовывающих мелочь по карманам, окажется приятным сюрпризом количество денег, спрятанных в разных куртках. Размер средств на банковском счёте тоже легко узнать — в банковском отделении или через онлайн-банк. Если ценные бумаги торгуются на рынке, то вы сможете рассчитать стоимость своих вложений, умножив количество бумаг на их текущую рыночную цену. Недвижимость оценить труднее, ведь для этого вы не пойдёте завтра искать покупателей и спрашивать, сколько они готовы заплатить за вашу квартиру. Однако вы можете проверить, по каким ценам продаются похожие квартиры в вашем районе. Самое сложное — оценить собственный бизнес. Пока вы его не продадите, вы точно не узнаете его стоимость. Впрочем, даже в этом случае можно попытаться сделать расчёт стоимости бизнеса, исходя из приносимой им прибыли. Пускай этот расчёт будет лишь приблизительным, но это лучше, чем ничего или
22
Личное финансовое планирование
-ем игнорировать свои ценные активы. А мелкие активы (мебель, одежду, обувь и т. п.) можно и не учитывать: они вряд ли сделают существенный вклад в общую стоимость ваших активов.
Размер своих пассивов рассчитать нетрудно. Во-первых, их меньше. чем активов. Во-вторых, размер задолженности, будь то налоговые сборы или квартплата, всегда указывается в извещении. Если это банковский кредит, у вас на руках должен быть график платежей по погашению кредита. В этом графике на каждую дату указывается не только платёж, но и остающаяся сумма задолженности перед банком.
Когда вы проведёте учёт и оценку своих активов и пассивов, то узнаете свой чистый капитал. Это разница между суммарной стоимостью активов и общим размером пассивов:
Активы — Пассивы = Чистый капитал
Чем выше чистый капитал, тем богаче человек.
Как компании ведут учёт своих активов и пассивов
Компании проводят «инвентаризацию» своих активов и пассивов в конце каждого года. Результаты оценки приводятся в годовом отчёте компании перед её акционерами, то есть собственниками. Из отчёта соб-
ственники могут узнать, сколько стоят активы компании за вычетом её обязательств. Эта величина называется собственным капиталом компании.
Может показаться, что домашняя бухгалтерия невероятно скучна и занимает огромное время. В начале это действительно так. И с этим надо смириться. Но каждый следующий ваш шаг на пути к финансовому благополучию будет легче предыдущего. Если вы научитесь это делать, то получите большую выгоду для своих финансов. И в конце концов ведение бухгалтерии станет приятным занятием. Оно ничем не отличается от любого другого дела в жизни, например вождения автомобиля. Сначала трудно, страшно и надо попотеть, зато потом можно ехать с ветерком и слушать музыку, потому что навыки вождения доведены до автоматизма.
Домашняя бухгалтерия
23
ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
Каковы ваши доходы и расходы?
Чтобы избежать ситуации, когда вы рискуете оказаться с пустым кошельком, надо уметь планировать и учитывать доходы и расходы, то есть вести бюджет. Тогда вы сможете определить, как следует распорядиться своими средствами с максимальной пользой. В личных финансах доходы и расходы можно упрощённо определить следующим образом.
Доходы — это деньги, которые поступают в вашу личную казну.
Расходы — это деньги, которые вы тратите на удовлетворение своих потребностей.
Бюджет — это список запланированных доходов и расходов на определённый период времени, например на месяц или год.
Если расходы равны доходам, ваш бюджет называется сбалансированным. Это значит, что вы не берёте деньги в долг, но и не делаете сбережений.
Доходы = Расходы
На практике люди часто делают крупные покупки, которые не покрываются текущим доходом. Откуда же они берут недостающую сумму? Есть два варианта: используют свои сбережения или берут деньги в долг.
24
Личное финансовое планирование
Сбережения — это разница между доходами и расходами, которую мы постепенно накапливаем. По своему финансовому смыслу сбережения — это те же расходы, только отложенные во времени. Когда сумма сбережений окажется достаточно большой, вы сможете потратить эти деньги.
Доходы — Расходы = Сбережения
Если у вас всё же не хватает денег для покупки, вы можете взять недостающую сумму в долг у друзей или в банке.
Расходы — Доходы = Долги
Казалось бы, вот он, волшебный рецепт потребительского счастья, позволяющий тратить больше, чем зарабатываешь: покупай в долг всё, что хочешь. Однако долги рано или поздно придётся отдавать, причём их размер будет возрастать с учётом процентов. В результате ваши будущие расходы придётся уменьшить как раз на сумму выплат, необходимых для погашения задолженности. Долги позволяют сделать покупку быстрее, но за неё всё равно придётся позднее расплачиваться.
Каковы основные источники дохода?
Если доход — это всё, что поступает в семейную казну, то источники дохода — это различные формы получения денег членами семьи. Их можно разделить на четыре основные группы:
•	вознаграждение за наёмный труд (зарплата, премии, бонусы, гонорары):
•	социальные пособия, стипендии;
•	прибыль от собственного бизнеса;
•	прибыль от инвестиций (рента от сдачи квартиры, доходы от ценных бумаг и т. п.).
Если вы хотите отделить себя от прочих членов семьи и выяснить свой доход, то источниками будут ваши карманные деньги, денежные подарки ко дню рождения, очередная сумма от бабушки, деньги от подработки во время каникул и т. д.
Домашняя бухгалтерия
25
Какие расходы бывают у семьи?
Все расходы семьи можно разделить на две группы: расходы обязательные и необязательные. Различие между ними определяется просто: в одних расходах есть абсолютная необходимость, а другие предназначены для исполнения наших желаний. Например, арендная плата за квартиру. Если это единственное жильё, то платить за съёмную квартиру вы обязаны, иначе придётся ночевать под открытым небом. Если у вас есть возможность жить с родителями, но вы захотели отделиться и нашли себе съёмную квартиру, то оплата её в вашем бюджете может быть отнесена к необязательным расходам. Вы оплачиваете своё желание.
Основные статьи семейных расходов:
•	жильё (квартплата, коммунальные услуги, электричество, телефон);
•	еда (продукты из магазина, питание в столовой):
•	транспорт (поездки на общественном транспорте, электричке, такси или собственном автомобиле):
•	одежда и обувь (за исключением случаев, когда это приобретается в качестве подарка);
•	хозяйственные расходы (мыло, стиральный порошок, пылесос, веник, чистящие средства и т. д.);
•	медицина (лекарства, врачи, процедуры);
•	отдых и развлечения (походы в кафе и рестораны, кино и концерты, дискотеки и ночные клубы, подарки);
•	прочие расходы (в том числе непредвиденные).
Для более чёткого понимания своего бюджета расходы можно разделить ещё на две категории: расходы фиксированные и переменные.
Фиксированные расходы повторяются регулярно в одном и том же размере. Например, каждый месяц в течение года семья платит за съёмную квартиру одну и ту же сумму. Если это единственное место жительства, то расход будет обязательным и фиксированным. Если съёмная квартира — ваша прихоть, то расход будет необязательным, но фиксированным. Такие расходы легко планировать и заранее закладывать в бюджет.
26
Личное финансовое планирование
Переменные расходы меняются в зависимости от разных факто-оов. Например, плата за электричество зависит от продолжительности светового дня, использования энергосберегающих лампочек и вашей забывчивости гасить за собой свет. Точную сумму ’аких расходов в будущем месяце вы не можете знать, но можете её примерно оценить. Для переменных расходов, которые ре--улярно повторяются, это сделать нетрудно — достаточно посмотреть на прошлые траты.
Сложнее учесть в бюджете те переменные расходы, которые проис-юдят редко, требуют больших затрат и являются непредвиденными, например, лечение зубов в случае возникновения кариеса. Такие -раты предугадать невозможно, а следовательно, размер их неизвестен.
Как оптимизировать расходы9
Если бы можно было закопать монетку, полить землю водой, сказать  крекс, пеке, фекс» и вырастить денежное дерево, то все бы так и зделали. Но, наученные горьким опытом Буратино, мы с детства знаем, что деньги не растут на деревьях. Их надо или заработать, или сэкономить. Зарабатывают деньги все по-разному и для этого надо приложить массу усилий. А вот сэкономить гораздо легче. Существует несколько способов, которые позволяют нам лучше кон-*ролировать свои расходы.
•	Посмотреть на каждую статью расходов и задать себе вопрос: неужели я должен на это потратить так много денег? Если ответ «да», то пусть эта статья расходов так и останется неизменной. Если закрались сомнения, попробуйте найти вариант сокращения расходов. (Отказаться от далёких поездок на транспорте и ходить постоянно пешком — нереально: можно не успеть и половины того, что надо сделать за день. А вот отказаться от покупки незапланированных мелочей только потому, что они так призывно разложены около кассы в магазине, можно и нужно.)
•	Изучить свои привычки. Опыт показывает, что треть из них легко может стать полем для экономии. (Звонить домой, если задержи
Домашняя бухгалтерия
27
ваешься, — хорошая привычка, от неё не стоит отказываться. А вот сорок SMS в день — привычка, которая грозит перерасти в зависимость и заставляет пополнять счёт снова и снова.)
• Пересмотреть своё отношение к магазинам. Ходить по магазинам со списком необходимых покупок — скучное занятие. Но если есть цель сэкономить и огромное желание её достичь, то список необходимых покупок потом может оказаться в рамке как диплом за бережливость и рациональное расходование своих денег.
Теперь вернёмся к примеру со смартфоном. Чтобы сэкономить за полгода 6000 рублей, необходимых для покупки смартфона, надо каждый месяц откладывать всего лишь по тысяче рублей. Эту сумму распределяем по разным способам экономии. Например, каждый месяц можно покупать на 300 рублей меньше чипсов и на 200 рублей меньше тратить на телефон. Кроме того, нужно пожертвовать какой-то покупкой на 3000 рублей или на 500 рублей в месяц. Элементарная экономия на мелочах позволит реализовать свою мечту и купить желанный смартфон. А можно распорядиться накопленной суммой по-иному, например для первых в жизни инвестиций.
Как составить бюджет?
«Богат не тот, кто имеет много денег, а тот. кто умеет ими распоряжаться» — так гласит древняя мудрость. К сожалению, в России многие люди регулярно попадают в ситуацию, когда деньги уже кончились, а до зарплаты остаётся ещё несколько дней. И тогда приходится потуже затягивать пояса или занимать деньги.
Чтобы избежать такой ситуации, надо правильно спланировать свои будущие расходы и доходы, то есть составить бюджет. В личных финансах такой план делается, как правило, на месяц вперёд. Но как узнать, сколько я потрачу в следующем месяце? Сначала надо подсчитать, сколько вы заработали и потратили в прошлом месяце. Память вряд ли сохранила все суммы. Поэтому целесообразно в течение месяца фиксировать все доходы и расходы. Тогда через месяц у вас будет список доходов и рас
28
Личное финансовое планирование
ходов, на основе которого можно составлять бюджет на следующий месяц.
Доходы, как правило, подсчитать нетрудно, ведь их источников не так много. Большинство людей получают основной доход регулярно в виде зарплаты, стипендии или пенсии. Это одна и та же сумма каждый месяц. Её надо занести в бюджет как постоянный доход. Иногда к ней добавляются отпускные, премии, бонусы — переменные доходы, которые заносятся отдельной строкой. На них нельзя рассчитывать при планировании бюджета из месяца в месяц.
С расходами разобраться труднее, ведь их гораздо больше. Как только мы выходим из дома, появляется огромное количество возможностей потратить деньги: купить газету, выпить чашечку кофе, поехать на общественном транспорте, а не пойти пешком и т. д. В конце дня мы увидим, что кошелёк похудел, но вряд ли сумеем вспомнить точные суммы всех трат.
Для учёта расходов рекомендуется сохранять все чеки и записывать сумму трат в конце дня. Учтите, что сохранённый чек в большинстве случаев даёт вам право вернуть купленный товар в течение двух недель с момента покупки. Потраченные суммы имеет смысл разносить по нескольким основным категориям: еда, транспорт и т. д. Легче всего такой учёт делать с помощью современного программного обеспечения, установленного на вашем компьютере или телефоне или прямо в Интернете. Многие из таких программ бесплатные и дают большую гибкость, позволяя самостоятельно определять категории и даже валюту расходов.
В конце месяца надо будет подвести баланс расходов и доходов. Возможно, результат эксперимента удивит вас, ведь далеко не все осознают, сколько денег они тратят на разные мелочи. В любом случае вы получите много пищи для размышлений: какие расходы стоит сократить, а какие, наоборот, хотелось бы увеличить. Всё это можно учесть в бюджете на следующий месяц.
Домашняя бухгалтерия
29
Как компании ведут учёт своих доходов и расходов
По аналогичной схеме планируют и ведут учёт своих доходов и расходов все компании. В конце каждого отчётного периода (например, квартала или года) бухгалтер составляет отчёт о финансовых результа-
тах. В конце отчёта рассчитывается разница между доходами и расходами — прибыль (если доходы выше расходов) или убыток (если расходы превысили доходы).
Отчёт о доходах и расходах необходим не только для компаний, но и для семей и отдельно взятых индивидуумов. Для компании прибыль — это показатель финансовой успешности. Для человека сбережения — показатель финансовой свободы. Занимаясь планированием своих доходов и расходов, вы перестаёте быть рабом денег, зависеть от случайных трат. Вы всегда будете знать, как достичь желанной цели, от чего стоит отказаться, а что можно будет себе позволить приобрести в будущем.
30
Личное финансовое планирование
1.4. Составление личного финансового плана
5-эджет даёт правдивое представление о текущем положении фи--ансов. Проанализировав свои расходы и доходы, а также активы и -зссивы, вы можете понять, как лучше распорядиться своими день--зми: на чём-то сэкономить, а на что-то, наоборот, накопить деньги. Зднако для достижения успеха в личных финансах недостаточно :=одить воедино расходы и доходы в течение месяца и знать раз-своего капитала. Нужно ещё подумать о защите от рисков, ко-?сые угрожают вашим финансам.
<з*им бы детальным ни был бюджет, вы всё равно не сможете преду-:мотреть все возможные траты. И даже если вы оставите какую-то : .мму на непредвиденные расходы, её может не хватить. Жизнь по-:*;>янно преподносит сюрпризы: то сломается мобильный телефон, -: приходится срочно покупать новую обувь, то нужно собрать день-на школьное мероприятие. Всё это и многое другое может сильно -•.влиять на ваш бюджет, увеличив расходы или уменьшив доходы. =-»»од один: надо регулярно откладывать часть дохода, чтобы нако-~и’ь достаточный резерв на чёрный день, или использовать финан-у-е&е инструменты (кредитную карту, страховку и т. д.).
-с и этого мало для успешного управления личными финансами. 5»:льшинство людей имеют лишь один источник дохода. У кого-то :--о зарплата, а у кого-то прибыль от своего бизнеса. Если с этим уточником что-то случится (например, вас уволят, а бизнес разо->«тся), то ваши доходы резко упадут. Чтобы снизить зависимость : - основного заработка, имеет смысл задуматься о дополнительных -сочниках дохода. Дополнительный доход могут дать ваши соб-.-зенные деньги, если заставить их работать на вас. Регулярно пикетируя часть своего дохода в прибыльные инструменты, можно -зкопить существенный капитал. И тогда доход от ваших инвести-_ий даст неплохую прибавку к вашему бюджету. А со временем, < :'да вы уже не сможете или не захотите работать, ваши накопле--ия дадут возможность не зависеть от государственной пенсии.
Сказывается, управлять своими личными финансами совсем непро-:то Чтобы делать это эффективно, нужно научиться составлять лич--ыи финансовый план на нужный вам горизонт — на 1 год, 3 года, 5 лет, а в идеале — на всю жизнь. План описывает финансовые
Составление личного финансового плана
31
цели, которые вы хотите достичь за данный срок, и конкретные шаги, которые помогут вам в этом.
Как и при принятии любого решения (см. раздел 1.2), написание такого плана включает три этапа:
1.	Определение личных финансовых целей: например, купить через год горный велосипед стоимостью не более 15 000 рублей.
2.	Подбор альтернативных способов достижения целей: например, сэкономить на газированных напитках, отказаться от покупки нового телефона, найти подработку летом, использовать денежный подарок на день рождения, договориться с родителями о награде за хорошую учёбу и т. д.
3.	Выбор стратегии достижения целей: например, ежемесячно сберегать 500 рублей, заработать 6000 рублей, а недостающую сумму попросить у родителей.
Самое сложное в составлении личного финансового плана — не просто обдумать пути достижения какой-то конкретной цели, а согласовать разные цели между собой и продумать, как вы распорядитесь своими доходами. Если потратить все накопления на покупку велосипеда, то на другие цели денег может не хватить.
Такой анализ требует серьёзного отношения и тщательной проработки деталей. Для этого недостаточно поразмышлять вслух и... забыть об этом через три дня. Желательно записывать свои соображения. После многочисленных исправлений и переписываний у вас должен получиться документ, который позволит вам достичь своих жизненных целей.
Отправной точкой для составления плана является анализ своей текущей финансовой ситуации. Его мы уже обсуждали в предыдущем разделе. Если вы знаете свои активы и пассивы, размер и структуру своих доходов и расходов, вам будет гораздо легче спланировать свои доходы и расходы на несколько лет вперёд.
Как определить свои финансовые цели?
Даже с краткосрочными целями не так просто разобраться. А если речь идёт о сроке в 5—10 лет, то это ещё сложнее. Как же разобраться во всём многообразии долгосрочных целей и выбрать из них те, которые
32
Личное финансовое планирование
х-дходят именно вам? Для этого можно воспользоваться опытом, на-« ^пленным многими поколениями людей Все мы проходим через определенный жизненный цикл и решаем похожие финансовые задачи.
• изнь человека можно условно разделить на четыре периода в зависимости от того, как соотносятся уровни его доходов и лотребле--.я то есть расходов (см. график 1.1).
"сафик 1.1.
Типичные уровни доходов и расходов  течение жизни человека
Доходы
Расходы
10	20	30	40	50	60	70	80	90
Возраст
Период 1: детство и юность
~ детстве нас полностью содержат родители или те люди, которые нас заботятся. Учась в старших классах школы, многие начинают
*<: драбатывать Однако этого дохода не хватает для покрытия наших г-асходов. которые с возрастом становятся выше. Разницу опять же -•:«рывают родители. В этом периоде основная цель — выбор про-с«ссии и получение знаний, необходимых для успешной карьеры.
Период 2: молодость
>ончив школу, мы начинаем вести самостоятельную жизнь. Многие *хтупают в университет, другие идут работать, а кто-то совмещает г то и другое. Со временем мы обзаводимся семьей, появляются дети. Наши доходы постепенно растут, но по-прежнему отстают от
Составление личного финансового плана
33
расходов. Именно в этот период мы совершаем крупные траты на получение образования, поездки по миру, воспитание детей, приобретение основных активов — личного транспорта, жилья и многого другого. Личных доходов на это, как правило, не хватает, и разрыв приходится финансировать либо за счёт родителей, либо занимая деньги у друзей, либо используя банковские кредиты. В любом случае у нас возникают определённые финансовые обязательства, которые рано или поздно придётся выполнять.
Период 3: зрелость
Мы твёрдо стоим на ногах. Благодаря приобретённому опыту и квалификации мы получаем высокий доход. Наше потребление неуклонно растёт, и всё же уровень доходов позволяет делать сбережения. Именно в этот период происходит наиболее активное накопление средств, которые в будущем позволят профинансировать стратегические цели: оплату образования детей и обеспечение личной пенсии.
Период 4: старость
Мы перестаём работать в полную силу, и наш доход существенно сокращается. Расходы тоже падают, но в меньшей степени. Государственной и корпоративной пенсий, помощи от детей и родственников вряд ли хватит для поддержания необходимого уровня потребления. Единственный надёжный способ поддерживать достойный уровень жизни — использовать собственные сбережения, сделанные в период зрелости.
Исходя из жизненного цикла человека можно выделить три основные группы личных финансовых целей. Первая группа целей — осуществление текущих трат на еду, коммунальные услуги, транспорт и т. д. Тот, кто ограничивается этой группой целей, живёт лишь сегодняшним днём, не задумываясь о дне завтрашнем. Вторая группа целей — защита от наиболее важных рисков, которые угрожают личному финансовому благополучию. Вы стремитесь быть готовым к неожиданному падению доходов или вынужденному росту расходов. В этом могут помочь наличие денежного резерва, страховые продукты и некоторые финансовые инструменты (например, кредитная карта). И наконец, третья группа целей — формирование накоплений, за счёт которых можно совершать крупные покупки (машина, квартира) или осуществлять важные расходы, растянутые во времени (на поддержку родителей, образование де
34
Личное финансовое планирование
тей, собственную пенсию). Для этого нужно делать сбережения и инвестировать их в разные инструменты: недвижимость, собственный бизнес, ценные бумаги и т. д.
Какие конкретные цели надо ставить перед собой? Готового ответа на этот вопрос вам никто не даст. Вы должны сами его найти. Кому-то важно купить последнюю модель мобильного телефона, кто-то поставит себе цель стать миллионером, а кто-то захочет обеспечивать стабильный доход своей семье. Понимание жизненного цикла личных финансов поможет вам определить то, что для вас действительно важно. И не только сегодня, но и на перспективу, причём с учётом потребностей ваших близких.
Как подобрать альтернативные способы достижения своих финансовых целей?
Начнём с простой ситуации, когда у вас есть лишь одна цель, которая чётко сформулирована, имеет определённый горизонт и денежное выражение. Допустим, вы хотите накопить через два года 100 000 рублей, чтобы оплатить первый год обучения в выбранном вами вузе.
Как же достичь этой цели? Ведь родители дают совсем немного денег. а больших сбережений у вас никогда не было. Если так будет продолжаться, то никаких существенных накоплений у вас точно не ПОЯВИТСЯ.
Какие у вас есть альтернативы? Во-первых, можно сократить оасходы, например на 500 рублей в месяц. Если складывать их в копилку, то через год накопится 6 тысяч, а через 2 года — 12 000 рублей. Это не такая уж маленькая сумма, но всё же го-эаздо меньше, чем нужно. Не говоря уже о том, что от многих приятных вещей придётся отказаться.
Второй путь — увеличение доходов. Предположим, что вы сможете подрабатывать без ущерба для учёбы в течение десяти месяцев в году. Дохода в 4000 рублей в месяц вполне хватит для накопления 30 000 рублей в конце второго года.
Составление личного финансового плана
35
Кажется, цель близка. Добавив к сэкономленным 12 000 рублей заработанные 80 тысяч, вы получите 92 000 рублей. Найти недостающие деньги поможет третий путь — использование финансовых инструментов. Если вы будете размещать свои сбережения на банковском депозите (его мы будем обсуждать в главе 2), то доход по депозиту может увеличить накопления до желаемой суммы в 100 000 рублей.
И все же подбор вариантов на этом не исчерпывается. Ведь если ваша конечная цель — учёба в выбранном вами вузе, то поступление на платное отделение за 100 000 рублей в год — не единственное решение. Например, можно постараться поступить на бюджетное место, тогда учёба будет бесплатной. Правда, для этого придётся много заниматься, чтобы хорошо сдать ЕГЭ или получить призовое место на профильной олимпиаде.
Если целей много, то планировать становится сложнее. Например, если вы захотите купить в ближайший год велосипед, то вам придётся отщипнуть кругленькую сумму от своих накоплений. И тогда пострадает ваша первая цель. Нужно выбирать, что для вас важнее — покататься пару лет на новеньком велосипеде или поступить в хороший вуз.
Вариантов всегда много, и не надо стесняться выходить за рамки привычных решений. Для этого нужно использовать максимум информации, которую вы можете найти — например, советы друзей и близких, статьи и блоги в Интернете и т. д. И не нужно бояться, что при анализе вариантов вы будете пересматривать свои цели. Это абсолютно нормально. Ваши цели будут становиться всё более реалистичными и близкими к тому, что вы действительно хотите и можете себе позволить.
Как выбрать стратегию достижения своих финансовых целей?
В личных финансах, как и в любой области, есть несколько уровней мастерства. Первый уровень — когда вы умеете распоряжаться своими деньгами для совершения текущих трат. Это значит, что расходы, как правило, остаются в пределах доходов. Вы знаете, на что именно тратите свои деньги, и ведёте бюджет. Второй уровень —
36
Личное финансовое- планирование
вы защищены от критичных рисков. У вас есть резервный ронд, которого хватит на несколько месяцев жизни даже в том случае. если вы лишитесь дохода. При этом наиболее важные активы, например квартира, машина и ваше собственное здоровье, защи-_цены страховкой. А третий, самый высокий уровень — когда вы делаете инвестиции для приумножения своего капитала. Это даёт зам дополнительный источник дохода, который поддержит вас, когда остальные источники истощатся. Успешные инвестиции позволят зам накопить капитал, достаточный для безбедного существования, даже когда вы перестанете работать и выйдете на пенсию. Часть накопленного капитала можно использовать и для других целей — поддержки родителей или образования детей.
как же стать мастером личных финансов? Для этого нужно направить свои доходы на формирование трёх видов капитала: текуще-о резервного и инвестиционного. А также разобраться в финансовых инструментах, предназначенных для того или иного вида <апитала.
’екущий капитал есть у всех людей. Это деньги, которые они тра--ят на повседневные расходы и время от времени — на крупные -юкупки. Чтобы эффективно управлять своими расходами, вы може-*е использовать банковские карты и другие виды банковских услуг, • оторые мы обсудим в главе 4. Если речь идёт о крупных покупках, зам придётся делать накопления или брать деньги в долг. В этом зам помогут банковские депозиты (глава 2) и кредиты (глава 3).
к сожалению, у большинства людей, кроме текущего капитала, ни--его нет. Они жалуются, что их дохода еле хватает на жизнь, а о сбережениях можно будет задуматься только при увеличении дохода Но рост доходов им не помогает, ведь одновременно с этим повышаются и расходы. Получается замкнутый круг. И когда вдруг эебуются деньги на решение неожиданно возникших проблем (к -эимеру, на лечение), приходится затягивать пояса или обращаться за помощью к друзьям. А после выхода на пенсию они вынуждены • ить в рамках резко снизившегося дохода.
Единственный способ перейти на другой уровень мастерства — начать делать сбережения. Расчёты специалистов показывают, что любой человек может без ущерба для себя откладывать 10% своего дохода. Если вы уже взяли свои расходы под контроль с помощью
Составление личного финансового плана
31
бюджета, то сделать это будет несложно. И ещё одно правило: при планировании бюджета сбережения должны идти первой строкой, перед всеми расходами. Сбережения — это деньги, которые вы потом используете, чтобы достичь своих стратегических целей. Ну а если вы сумеете откладывать больше денег (например, 20% дохода), то достигнете своих целей гораздо быстрее.
«Эффект латте»
Многие считают, что для сбережений у них не хватает денег. В то же время на такие мелочи, как бутылка газировки, пачка сигарет или глянцевый журнал, деньги всегда находятся. «Всё равно это ни на что не повлияет, — говорят они. — Что можно сделать с такой маленькой суммой денег?»
С этим в корне не согласны эксперты по личным финансам. Один из них, Дэвид Бах, описывает в своей книге, ставшей бестселлером, историю 23-летней девушки. Она считала, что, живя от зарплаты до зарплаты, не может позволить себе делать сбережения. Тогда Дэвид попросил её составить список типичных ежедневных расходов. Оказалось, что девушка тратит каждый день 11 долларов на разные мелочи: чашку кофе латте, шоколадку, сок, пирожное и т. п. «Мо
жете ли вы пожертвовать чашкой латте и сберегать пять долларов в день?» — спросил Дэвид. «Конечно, — ответила девушка. — Но что это даст?» Тогда Дэвид провёл нехитрые расчёты: 5 долларов в день дают 150 долларов в месяц. Если такую сумму ежемесячно инвестировать по ставке 10% годовых в течение 40 лет, то к концу этого периода накопится около миллиона долларов! Таким образом, не делая ничего особенного, к моменту выхода на пенсию девушка станет миллионером.
Кто-то скажет: «А я не пью кофе». Пусть так, но у каждого из нас есть какие-то мелкие расходы, от которых можно без особого ущерба отказаться. Накапливая эти деньги, мы сможем приблизить достижение самых больших целей.
Сбережения нужно в первую очередь направлять на формирование резервного капитала. Его предназначение — выручить вас в случае непредвиденных расходов. Каким бы продвинутым ни был бюджет, всего предусмотреть нельзя. Ваш друг пригласил вас отпраздновать его день рождения — нужно купить подарок. Сломалась какая-то деталь в машине — надо ехать в автосервис. Но это всё мелочи по сравнению с потерей работы или серьёзным заболеванием. Для решения проблем такого масштаба может потребовать-
38
Личное финансовое планирование
:= более значительная сумма. Поэтому эксперты рекомендуют поддерживать резервный фонд в размере от трёх до шести ежемесячных доходов семьи. Такой суммы как раз хватит, чтобы -окрыть расходы в тот период, когда вы не сможете зарабатывать, ."ругой вид резервного капитала — это страховка. О ней мы по-- эворим в главе 5.
когда у вас есть резервный капитал и вы чувствуете себя защищённым от наиболее важных рисков, можно задуматься о формировании инвестиционного капитала. Цель инвестирования — заставить ваши деньги (а точнее, сбережения) работать на вас, принося дополнительный доход. Набор объектов для инвестиций огромен: это банковские депозиты, недвижимость, драгоценные металлы, доля в бизнесе, ценные бумаги и многое другое. Инвестиции всегда сопряжены с риском. Поэтому очень важно разобраться в основ-—ых инструментах и принципах инвестирования. О них вы узнаете из главы 6.
Имея в своём финансовом плане все три вида капитала (пускай -•ока ещё на бумаге, а не в реальности), можно задуматься о стра--егии достижения конкретных целей. Некоторые из них имеют короткий горизонт (например, покупка одежды) и решаются в рамках 'екущего капитала. Для реализации более амбициозных целей вам -онадобится гораздо больше денег, которые нужно не только заработать, но и сберечь и правильно ими распорядиться, используя -•одходящие финансовые инструменты. Но главное — это ваша воля, самодисциплина и умение считать, которые помогут вам добиться ••спеха в личных финансах.
делать после составления "ичного финансового плана?
Финансовый план похож на дорожную карту, на которой вы фиксируете текущее местоположение, выбираете пункт назначения, анализируете разные пути к нему и выбираете наилучший путь с •четом всех факторов. Ну а если вам что-то помешало и вы сбились с пути, то маршрут придётся скорректировать. Так и в личных
Составление личного финансового плана
39
финансах: никакой план не рассчитан на то, чтобы оставаться неизменным всё время. План лишь показывает главное направление, в котором нужно продвигаться к выполнению своих целей. Как сказал однажды президент США генерал Дуайт Эйзенхауэр, выигравший немало сражений во Второй мировой войне, «план — ничто, планирование — всё».
Проверять выполнение плана нужно не реже, чем один раз в месяц, вместе с анализом бюджета за прошлый месяц. Сравнив фактический бюджет с запланированным, вы сможете понять, по каким статьям потратили сверх плана, а на чём удалось сэкономить. Это поможет вам скорректировать свои текущие цели и более точно спланировать свой бюджет на следующий месяц. С учётом новой информации вы сможете ещё раз пересмотреть все этапы составления личного финансового плана. Возможно, за прошедший месяц вы изменили свои предпочтения и хотите исправить список целей. Может быть, вам подсказали альтернативный способ решения проблемы. Или же вы узнали о новых инструментах, которые войдут в вашу стратегию. План нужно постоянно анализировать, проверять и совершенствовать, чтобы он оставался актуальным.
Личный финансовый план — это навигатор, ведущий вас по выбранному пути к заданной цели. Как и любой сложный инструмент, он требует правильного отношения и постоянной настройки. Конечно, вначале без ошибок не обойтись. Но с каждым месяцем, по мере накопления опыта, вам будет всё легче использовать свой финансовый план. Постепенно вы освоите этот инструмент и увидите первые плоды: контроль за своими средствами и выстраивание своих долгосрочных целей.
40
Личное финансовое планирование
Вопросы
Что такое человеческий капитал? Почему человеческий капитал считается наиболее важным активом человека?
Разберите основные этапы принятия финансового решения на примере выбора подарка для друга.
Что такое активы и пассивы? Приведите примеры активов и пассивов.
Что из того, чем вы владеете, можно отнести к потребительским активам, а что — к инвестиционным?
о
Каковы основные источники дохода и основные статьи расходов у ученика 9 класса?
Для чего нужны сбережения?
Что даёт человеку ведение учёта доходов и расходов?
Какие жизненные задачи помогает решать личный финансовый план?
Как соотносятся доходы и расходы человека в молодости, в зрелости и в старости?
©
Какую роль выполняют резервный капитал и инвестиционный капитал в личном финансовом плане?
Составление личного финансового плана
41
Использование SWOT-анализа
КЕИС для выбора карьеры
Секрет успеха состоит в готовности использовать благоприятные возможности, когда они появятся.
Бенджамин Дизраэли
Каждый человек рано или поздно задаёт себе вопрос: какая карьера мне больше всего подходит? Существует масса книг с советами, как выбрать профессию, и множество психологических тестов для определения темперамента, лидерских наклонностей и креативных задатков. Предположим, вы прочитали книжки, сделали все эти тесты и выяснили свой психотип. Что же дальше? А дальше жизнь вносит свои коррективы. Например, конкуренты не пускают в начальники или неинтересная работа находится рядом с домом и хорошо оплачивается. Тогда приходится признать: не было тех лидерских черт, которые «толкали» в начальники, и не было того креатива, который бы преодолел лень. Выбор карьеры может оказаться неточным, а разочарование в себе и упущенное время отодвинут успех ещё дальше.
И всё же есть способ максимально приблизить теоретические выкладки к реалиям жизни. Для этого представьте себя не человеком, а компанией и проведите SWOT-анализ, с помощью которого вы сможете оценить свои сильные и слабые стороны, возможности и риски. Обычно таким анализом пользуются для определения стратегии развития фирмы. Главная задача, которая стоит в таких случаях перед менеджерами, заключается в оптимальном использовании ресурсов для развития бизнеса. По аналогии попробуйте проанализировать ресурсы собственного человеческого капитала и оценить траекторию своего развития.
42
Личное финансовое планирование
-*5бревиатура SWOT составлена из четырёх слов:
strength — сила
weakness — слабость
opportunity — благоприятная возможность
threat — угроза
Как провести SWOT-анализ?
Шаг 1. Сформулируйте как можно конкретнее проблему, которую хотите решить. Например, подходит ли мне карьера дизайнера? могу ли я быть врачом? Создавать ли мне собственную рок-группу?
Шаг 2. Сделайте таблицу из четырёх клеток:
S = СИЛА
Мои сильные стороны
О = ВОЗМОЖНОСТИ
Благоприятные внешние условия
W = СЛАБОСТЬ
Мои слабые стороны
= УГРОЗЫ
Неблагоприятные внешние условия
Кейс
43
Шаг 3. Теперь начинайте заполнять клетки.
1. Сначала выпишите все свои сильные стороны, которые помогут получить желаемое, например создать рок-группу. В заполнении этой ячейки вам могут помочь следующие вопросы:
•	Какие преимущества у меня есть, а у других нет (умения и навыки, образование или связи)?
•	Что я делаю лучше остальных?
•	Какими личными ресурсами я обладаю (финансы, время, помощь старшего брата и т. п.)?
•	Что другие люди (особенно мои родители, друзья и преподаватели) считают моими сильными сторонами?
•	Каким достижением я горжусь больше всего?
S = СИЛА
Мои сильные стороны
•	Я умею хорошо играть на гитаре
•	Я окончил музыкальную школу с отличием.
•	Мне нравится сочинять песни.
•	Я люблю выступать на публике.
•	У моего друга отличный голос, и он хочет петь мои песни
•	Я организованный человек.
•	По мнению классного руководителя, я неплохой организатор.
2 В другую ячейку выпишите свои слабые стороны, которые могут помешать получить желаемое. Помогут такие вопросы:
•	Каких заданий я обычно избегаю, потому что чувствую себя неуверенно?
•	Что окружающие считают моими слабыми сторонами?
•	Каких знаний, образования и навыков мне не хватает?
•	Какие негативные привычки у меня есть? (Часто опаздываю, не хватает терпения, не довожу дело до конца, плохо переношу стрессы и т. п.)
•	Какие черты могут мне помешать в достижении цели?
•	Каких ресурсов (времени, денег, сил и т. д.) мне не хватает?
W = СЛАБОСТЬ
Мои слабые стороны
•	У меня мало свободного времени.
•	Я властный человек, и мне сложно договариваться с людьми.
•	Многие говорят, что я высокомерен, не терплю критики.
•	У меня нет профессиональных музыкальных инструментов
•	У меня нет помещения для репетиций.
•	Я часто болею после физической нагрузки.
44
Личное финансовое планирование
3 Теперь перечислите благоприятные возможности, которые будут способствовать достижению цели.
•	Какие организации могут мне помочь и чем?
•	Кто из людей может мне помочь и как?
•	Какие мероприятия могут способствовать достижению цели?
•	Есть ли спрос на данный вид деятельности?
•	Растёт ли отрасль, к которой я проявляю интерес?
О = ВОЗМОЖНОСТИ
Благоприятные внешние условия
•	Музыкальный канал проводит ежегодный конкурс Лучшая молодая рок-группа- В конкурсе могут принять участие группы, организованные менее года назад. Приз — запись видеоролика и показ на канале.
•	Рок-кафе постоянно приглашает молодые группы для выступления на своей сцене.
•	Можно стать рок-звездой школы, так как в школе нет подобной группы.
•	Директор постоянно агитирует организовать художественную самодеятельность в школе.
•	Мэрия регулярно проводит летние музыкальные фестивали.
4 В ячейке Угрозы перечислите негативные факторы, которые могут вам помешать
•	С какими препятствиями я встречусь, когда начну осуществлять задуманное?
•	Есть ли у меня конкуренты?
•	Какие изменения наступят в моей жизни?
•	Могут ли мои слабые стороны стать причиной угроз?
Т = УГРОЗЫ
Неблагоприятные внешние условия
•	В нашем городе много рок-групп.
•	Молодежь всё меньше интересуется рок-музыкой.
•	Родители не одобряют мой выбор. Они говорят, что это пустая трата времени, что через год все разбегутся по своим делам и я останусь один.
•	Мой друг тоже по характеру лидер, и в группе будет постоянная конкуренция и угроза распада.
Желательно, чтобы ответов на вопросы было не меньше пяти и не больше десяти.
Кейс
45
Шаг 4. Заключительный и самый важный этап — перекрёстный анализ того, что написано в ячейках.
S ♦-------♦ О
Сильные стороны и возможности. Посмотрите, можете ли вы использовать какие-то благоприятные возможности с учетом своих сильных сторон Например: -При моих способностях я сумею убедить директора создать школьную рок-группу и стану единственным представителем школы на музыкальном конкурсе. Шансы победить возрастают».
S <---- + Т |
Сильные стороны и угрозы. Оцените, смогут ли ваши сильные стороны противостоять угрозам Например: Рок-групп в городе много, но таких, как моя (потенциальная) группа, нет. В отличие от других я буду исполнять собственные песни. Что касается снижения интереса к рок-музыке, то интерес к хорошей музыке есть всегда. Неодобрение родителей - это действительно важная угроза. Но после организации в школе первого концерта директор наверняка даст похвальную грамоту, а это может радикально изменить отношение родителей».
46
Личное финансовое планирование
\N «---------► О
Слабые стороны и возможности. Подумайте, сможете ли вы воспользоваться благоприятными возможностями с учётом своих слабых сторон. А может быть, наоборот, возможности компенсируют ваши слабые стороны?
W «---► т
Слабые стороны и угрозы. Проанализируйте, могут ли риски в сочетании с вашими слабыми сторонами сделать цель недостижимой Или это негативное сочетание не перечеркнёт ваши цели?
Мы показали ход размышлений на тему выбора карьеры с использованием SWOT-анализа. Это всего лишь пример, мы не дали готового решения. При перекрёстном анализе четырёх позиций надо •читывать весомость каждого из этих факторов лично для вас. Для «эго-то мнение родителей важнее всего. Кто-то больше прислушивается к советам друзей. Что важнее — каждый определяет для :ебя сам.
Кейс
47
Депозит
О чём вы узнаете из этой главы:
•	Зачем копить деньги?
•	Как копить деньги?
•	Что такое инфляция?
•	В чём причины инфляции?
•	Как рассчитывается инфляция?
•	Как рассчитать свою инфляцию?
•	Откуда берёт начало депозит?
•	Что такое банк?
•	Что такое депозит?
•	В чём основные преимущества депозита?
•	Какие недостатки есть у депозита?
•	Какова роль депозита в личном финансовом плане?
•	С какого возраста можно использовать депозит?
•	Что содержится в депозитном договоре?
•	Как выбрать нужные вам условия депозита?
•	Чем мы рискуем, используя банковские вклады?
•	Каковы особенности депозита в России?
2.1. Накопления и инфляция
Зачем копить деньги?
В одном городе случился пожар. Его быстро потушили. Обошлось без жертв. Но жильцы одной квартиры сильно пострадали. У них сгорела вся мебель и нужно было срочно делать ремонт. Семья молодая, и особых сбережений у них никогда не было. Чтобы отремонтировать квартиру, пришлось занять деньги у друзей. Ремонт начали с уборки. И вдруг под старой ванной нашли свёрток с деньгами и тетрадку с надписью «Семейный бюджет». Оказалось, что в эту тетрадку дедушка заносил все доходы и расходы, а по итогам каждого месяца рассчитывал сумму сбережений.
Неожиданный подарок пришёлся очень кстати. С ремонтом справились своими силами, а долги друзьям вернули. И потом задумались: как их дедушка, живя на одну пенсию, смог накопить существенную сумму денег? Им же, несмотря на вполне приличную зарплату, этого так и не удавалось сделать. Как говорится, их потребности всегда опережали их возможности.
Итак, копить или не копить? Ответ один: копить. Но зачем?
Во-первых, это необходимо. Есть много вещей, которые мы не можем купить сразу. И не потому, что мы бедные. Чем больше денег, тем более дорогие желания и потребности возникают. Поэтому копить приходится всегда. Если задуматься, то можно сходу назвать как минимум три ситуации в жизни, в которых без накоплений не обойтись: например, женитьба, покупка жилья и рождение ребёнка.
Во-вторых, это разумно. Имея денежные сбережения, вы сможете увереннее себя чувствовать в случае наступления форс-мажорных обстоятельств (пожар, увольнение, несчастный случай и т. п.).
В-третьих, это приятно. Каждый отложенный рубль приближает вас к цели — финансовой независимости.
Депозит
50
Как копить деньги?
Существует масса способов накопления денег — в наличной или безналичной форме. У каждого есть свои преимущества и недостатки.
Самый простой способ — хранить деньги дома в наличной форме. При всей кажущейся примитивности этого способа многие люди в нашей стране именно так и делают: складывают наличные деньги в свинью-копилку, коробку из-под печенья, обычный конверт или несгораемый сейф. Это удобно — деньги всегда под рукой и их примут в любом магазине независимо, например, от наличия терминала по приёму карт. Но и рискованно. Почему? Деньги могут украсть (все места в квартире, где хозяева прячут деньги, известны ворам). О спрятанных в укромном месте деньгах зачастую забывают. Но самое 'лавное — всегда есть соблазн эти деньги потратить (в эту психоло-ическую ловушку попасть легче, чем кажется на первый взгляд).
Есть и другой способ — копить деньги в безналичной форме. Для этого нужно воспользоваться услугами банка и отдать ему на хранение свои денежные средства, то есть сделать вклад. Эту банковскую операцию можно совершать самостоятельно с 14 лет. В следующем разделе мы подробно рассмотрим различные виды банковских вкладов, в том числе депозит.
но даже без этих знаний преимущества хранения денег в банке очевидны, по крайней мере для тех, кто не хочет бояться воров, пожаров, падающих метеоритов и прочих катаклизмов. Это неплохой вариант и для тех, кто не до конца доверяет своей воле к накоплению. В банке можно выбрать условия, при которых крайне невыгодно забрать день--и по первому движению души. Впрочем, и этот способ несовершенен, ведь при получении доступа к деньгам в банке возможны задержки например, нужно отстоять очередь). Самая серьёзная задержка происходит в случае, если банк разоряется и приходится ждать выплаты страхового возмещения (о страховании вкладов см. раздел 2.4).
-еловек, которому нравятся оба способа накопления, скажет: надо выбрать подходящий банк, установить охранную систему в квартире и контролировать свои желания. Вот и всё, путь к успешным нако--лениям открыт. Да, на поверхности это так. Но есть ещё один враг ^аших накоплений. От него не спасёт ни одна охранная система.
Это инфляция.
Накопления и инфляция
51
Что такое инфляция?
Инфляция — это процесс повышения общего уровня цен на товары и услуги. В результате инфляции за одну и ту же сумму со временем можно приобрести всё меньше товаров и услуг. Поэтому часто говорят, что инфляция съела деньги. Количество их не изменилось, однако хозяин этих денег стал беднее.
Рост цен можно измерять по-разному. В личных финансах инфляция обычно измеряется как процентный прирост индекса потребительских цен. Что это такое? Индекс потребительских цен (ИПЦ) отражает изменение во времени стоимости потребительской корзины — определённого набора товаров и услуг, потребляемых средним домохозяйством. В эту корзину входят продукты, одежда, обувь, мебель, лекарства, услуги связи, транспорта, здравоохранения и многое другое.
Если за год эта корзина подорожала на 8%, то мы говорим об инфляции и снижении покупательной способности денег в размере 8%. Это значит, что на одну и ту же сумму в конце года можно приобрести товаров и услуг на 8% меньше, чем в начале года.
В чём причины инфляции?
Итак, инфляция — это процесс обесценения денег. Это означает, что время для денег не менее существенная характеристика, чем количество. Ценность 1 рубля сегодня отличается от ценности 1 рубля завтра, а тем более через месяц или через год. Из-за инфляции ценность денег постепенно падает. При этом в отдельные периоды инфляция может ускоряться (то есть цены растут быстрее) или замедляться (цены растут медленнее). Почему это происходит? На уровень инфляции влияет много факторов, например рост доходов населения, доступность кредитов, повышение издержек производства, ограничения на импорт и даже неурожай. Представьте, что на поля зерновых напала саранча, и часть урожая была потеряна. На внутреннем рынке стало продаваться меньше зерна, и его цена возросла. В результате подорожали и хлеб, и макароны, и мясо с молоком (для кормления скота используются зерно и продукты переработки зерновых культур).
52
Депозит
на инфляцию также воздействуют действия потребителей. Ажио--ажный спрос на какой-то товар может привести к его подорожанию, если промышленность неспособна быстро нарастить производство этого товара. Более того, на инфляцию влияют даже ожидания потребителей и производителей относительно будущего эоста цен. Если все ждут высокую инфляцию, то люди станут тра-•ить больше денег на покупку товаров и услуг, пока они ещё не -юдорожали. Компании, в свою очередь, станут уже сейчас повышать цены на свои товары и услуги. И тогда инфляция действи--ельно будет ускоряться.
Для многих стран высокая инфляция представляет острую проблему. которая препятствует развитию экономики. Обесценение до- одов снижает уровень жизни населения и подрывает стимулы к сбережениям. Неопределённость относительно будущих цен за-'рудняет принятие долгосрочных решений для бизнеса. Поэтому развитые страны стремятся к обеспечению ценовой стабильности, .« инфляция там, как правило, низкая — не выше 3% в год. Когда инфляция невысокая и предсказуемая, людям и компаниям легче планировать свои доходы и расходы на перспективу, формировать сбережения и инвестиции на перспективу. Банки, в свою очередь, этовы предоставлять кредиты населению и бизнесу по низким ставкам. Всё это создаёт условия для устойчивого развития национальной экономики.
неспециалисту сложно разобраться в инфляционных процессах. Однако тот, кто хочет грамотно распорядиться своими финансами, эбязан учитывать инфляцию в своих решениях и уметь рассчитывать её для себя.
Подробнее о причинах и последствиях инфляции вы можете узнать на сайте Банка России (www.cbr.ru) в разделе «Денежно-кредитная политика — Об инфляции».
Накопления и инфляция
53
к
Из истории инфляции
Рост цен и обесценение денег были частым явлением в истории многих стран, от Древнего Рима и Китая до средневековой Европы. Однако сам термин «инфляция (inflation — вздутие, наполнение воздухом) появился в Северной Америке в период Гражданской войны 1861—1865 годов. Им стали обозначать увеличение количества бумажных денег в обращении. Прочно в экономическую лексику это слово вошло значительно позже, после Первой мировой войны, закончившейся в 1918 году. Пытаясь справиться с последствиями войны, правительства многих стран финансировали свои расходы за счёт интенсивного выпуска бумажных денег.
Для Германии, которая потерпела поражение в войне и была вынуждена выплачивать странам-победителям огромные репарации в иностранной валюте, это обернулось настоящей финансовой катастрофой. Для закупки валюты немецкие власти использовали свеженапечатанные банкноты. Вначале цены росли медленнее, чем количество бумажных денег, но потом начался ураганный рост цен.
В ноябре 1923 года, когда кризис достиг своего апогея, цены на продукты питания выросли на 30 000%. Теперь на ценниках стояли миллиарды и триллионы. Люди путались в количестве нолей. Для покупок в магазинах они носили деньги в чемоданах, дорожных сумках и даже в бельевых корзинах. Деньги обесценивались с такой скоростью, что продавцы меняли ценники на товары несколько раз в день.
Денежная реформа, проведённая в конце 1923 года, поборола инфляцию, но экономический кризис и обнищание населения
в итоге стали одной из причин прихода Гитлера к власти в Германии.
Подобные случаи гиперинфляции, когда цены вырастают более чем на 50% в месяц, происходили в разных странах неоднократно на протяжении всего XX века. Вот лишь несколько стран—чемпионов по уровню инфляции: Венгрия (1946), Аргентина (1981), Мексика (1982), Бразилия (1994), Югославия (1994) В 2008 году гиперинфляция на уровне 79 миллиардов процентов в месяц была зафиксирована в Зимбабве.
Не миновала гиперинфляция и Россию. В начале 1990-х годов российская экономика оказалась в тяжёлом кризисе. Советская модель планового хозяйства, в котором государство контролировало всё — от цен на товары и услуги до величины зарплат и объёмов производства, уже не работала. Для перевода экономики на рыночные принципы требовались масштабные реформы. Одной из них стал отказ от государственного регулирования (либерализация) цен: в конце 1991 года государство отменило контроль над ценами большинства товаров. В результате за январь 1992 года цены взлетели на 249%, а по итогам 1992 года — в 26 раз. Это привело к обесценению сбережений советского периода и резко снизило уровень жизни населения. Но в конечном счёте эта и другие реформы помогли экономике страны стать рыночной. Сейчас основной целью Банка России является обеспечение ценовой стабильности и снижение инфляции до уровня порядка 4% в год и поддержание её на этом уровне в среднесрочной перспективе.
Тс Сс КУ УС ш д< {X Л) q т< п
Э Hi
П 41 н с С
►
С Г
с Г
т г г
1 г
1 (
I > >
54
Депозит
Как рассчитывается инфляция?
Точные сведения об инфляции в нашей стране можно получить на сайте Росстата. Это Федеральная служба государственной статистики, которая собирает и обрабатывает данные о ценах на товары и услуги в разных регионах Российской Федерации. Сравнивая текущие цены с прошлыми, Росстат рассчитывает темпы прироста индекса потребительских цен, то есть инфляцию. Причём инфляция эассчитывается по отдельности для разных категорий товаров и услуг и разных регионов. На основе всех этих показателей выводится средняя инфляция в стране. И тогда в прессе появляются, например, -акие сообщения: «По данным Росстата, инфляция в России в сен-’ябре 2015 года составила 0,57%».
Это официальные показатели средней инфляции по стране, измеренной на основе индекса потребительских цен. Если кто-то захочет подсчитать свою собственную инфляцию, то он, скорее всего, полунит другую цифру. Потребительская корзина у каждого своя. Кто-то не ест мясо, кто-то не любит макароны, а кто-то вычёркивает из своей корзины бензин, так как не водит машину. Поэтому можно сказать, что инфляция у каждого своя.
Как рассчитать свою инфляцию9
Составляем список товаров, которые мы приобретаем каждый год. Против каждого товара записываем цену.
Составляем список услуг, которыми мы пользуемся из года в год. Против каждой услуги проставляем стоимость.
Третий столбец останется пустым, пока не пройдёт год. В конце -ода в нём должны появиться данные для сравнения, то есть цены, ю которым мы приобретали те же товары и услуги в новом году.
Такая работа требует точности и адского терпения. Желательно, чтобы в списке было не менее 62 позиций. По опыту Росстата, это самая узкая потребительская корзина. Если мы хотим получить более точные сведения, то в список придётся включить до 490 наименований.
Когда все строки будут заполнены, мы сможем рассчитать собственную инфляцию, то есть на сколько процентов увеличилась стоимость нашей потребительской корзины.
Накопления и инфляция
2.2. Что такое депозит
и какова его природа?
Откуда берет начало депозит?
Одним может показаться, что банк — это большая копилка, куда люди несут свои деньги и где открывают вклады. Другие скажут, что банк — это некий резерв денег, из которого в кредит можно взять нужную сумму в случае необходимости. Те, кто видел в банках очереди на оплату квартиры или штрафа за превышение скорости, скажут, что банк — это касса, принимающая платежи.
И все окажутся правы, потому что банк выполняет как раз эти три функции: берёт деньги, выдаёт деньги и проводит расчётно-кассовые операции.
Пока нас интересует только первая из этих функций. Наша задача — выяснить, как мы можем ею воспользоваться и насколько выгодно нам хранить деньги в банке.
Из истории банков
Считается, что первые банки появились в Италии в Средние века. Даже само слово «банк» итальянского происхождения, оно переводится как «скамья». Венецианские менялы выносили на рыночные площади свои скамейки, накрывали их зелёным сукном и использовали как прилавки, на которых раскладывали монеты.
Постепенно люди стали им доверять на хранение большие суммы денег и давать поручения, связанные с оплатой. Банкиры вели специальные книги, где записывали свои операции. Оказалось, что платить
одним за счёт других очень удобно и выгодно. За каждую операцию банкиры брали свой процент.
Впрочем, некоторые историки считают, что всё началось значительно раньше, примерно в III—II тысячелетии до нашей эры. В древней Месопотамии храмы считались самым безопасным местом, и люди просили на время сохранить в них свои товары. За хранение платили зерном или скотиной. Так древние храмы выполняли первую и главную функцию банков — сбережение.
56
Депозит
-’О такое банк9
= т».к — это финансовый посредник, который аккумулирует свобод-~*е денежные средства граждан через вклады и размещает эти де--?жные средства, выдавая кредиты или инвестируя деньги в раз-••чные финансовые инструменты (акции, облигации и т. д.).
• >п
= :егда найдутся люди, у которых есть временно свободные деньги.
•' всегда найдутся люди, готовые заимствовать деньги на время. z этой цепочке банк выступает посредником. У одних он деньги бе-(это вклады), а другим деньги выдаёт (это кредиты).
• -аит
£:«од банка складывается из разницы между процентами по вкладам и по кредитам, а также из комиссионных сборов с клиентов за «азанные услуги.
« :нечно, сегодня деятельность банков намного сложнее и разно-''эазнее, но суть её от этого не меняется.
-т"улирует деятельность банков в России Центральный банк Рос-.отскои Федерации (Банк России). Это орган регулирования рос-: .‘Некой финансовой системы: банков, управляющих и страховых «:мпаний, других финансовых организаций. См. сайт: www.cbr.ru.
Что такое депозит и какова его природа?
57
Что такое депозит?
Депозит — это вклад в банке на определённый срок, в течение которого на сумму вклада регулярно начисляются проценты. 8 конце срока банк обязан вернуть сумму вклада с начисленными процентами.
Из этого определения понятно, какие характеристики являются самыми важными для депозита.
Срок. Депозит — это срочный вклад. Он имеет чётко прописанный в договоре срок, в конце которого банк обязан вернуть деньги вкладчику. Минимальный срок — один месяц. Максимальный срок формально не ограничен, но на практике не превышает пяти лет.
Проценты — это плата за пользование деньгами, которые вкладчик одалживает банку. Проценты рассчитываются пропорционально сумме вклада согласно процентной ставке, предложенной банком Ставки по депозитам отличаются в зависимости от срока и валюты вклада.
Процентная ставка ।	г	> ,чь-
	•< .-.(Ч
‘	*Г	1 • .i	•<
58
Естественно, существуют и другие виды вкладов. Например, вклад до востребования, который является бессрочным. Деньги на него '.«ожно вносить и снимать в любое время без каких-либо ограничений. Клиенту это очень удобно, зато банку невыгодно. Поэтому про-иентные ставки по таким вкладам близки к нулю. Обычно на такие чета переводятся стипендии и зарплаты. Для накопления они не подходят. Самым простым и популярным финансовым инструментом -'акопления является именно депозит
Как банки определяют процент* ные ставки по депозитам?
Процентные ставки по депозитам могут достаточно сильно различаться в разных банках и в разные моменты времени. Отсюда же берутся эти ставки и какие факторы на них влияют?
Ес пи деньги взаймы — это товар, то процентная ставка — цена этого товара. Уровень процентных ставок определяется на „енежном рынке. В роли покупателей и -родавцов на этом рынке выступают бан-«и компании и, конечно, финансовый ре-«пятор — Банк России. «Покупатели де--ег хотят одолжить их на какой-то срок, причём желательно по низкой ставке, •продавцы денег- готовы дать их взаймы, • елая получить при этом как можно более зысокую ставку. В результате определяет-:я такой уровень ставок, при котором прос равен предложению. При этом для • акдого срока и каждой валюты своя «це-на денег», то есть свой уровень ставок.
Уровень ставок зависит от множества факторов. Важнейший из них — это политика Банка России, который может воздействовать на уровень процентных ставок для выполнения своей основной задачи — поддержания устойчиво низкой инфляции в стране. Подробнее о процентной политике Банка России можно прочитать на его сайте (www.cbr.ru) в разделе «Денежно-кредитная политика».
Соответственно, ставки по депозитам устанавливаются каждым банком исходя из его ожиданий относительно будущего уровня процентных ставок в экономике, а также конкретной ситуации в этом банке. Например, если банк испытывает нехватку денег, он может увеличивать ставки по депозитам, чтобы быстро привлечь вкладчиков. Как правило, чем крупнее и надёжнее банк, тем ниже будет ставка по депозиту.
Что такое депозит и какова его природа?
59
g
Зачем нужны банки?
Современную экономику невозможно ’редставить без банковской системы. При этом банки не пассивные распределители денежных средств. Они активно влияют на все экономические процессы в стране. От работы банков зависит развитие экономики страны в целом и благополучие каждого отдельного гражданина этой страны.
Банки привлекают свободные денежные средства физических лиц (то есть граждан)
и юридических лиц (то есть предприятий). Все они становятся клиентами банка и получают доход в виде процентов. Банки, аккумулируя эти привлеченные денежные средства, затем вкладывают их в экономику, выдавая кредиты. Экономика получает средства для развития.
Уникальность такой схемы взаимоотношений состоит в том, что она выгодна всем участникам процесса: клиентам, банкам и экономике.
вход
61
В чем основные преимущества депозита?
Накопления частично защищены от инфляции.
Чаще всего процентная ставка, которую мы получаем по депозиту, близка по размеру к уровню инфляции. Это означает, что деньги в банке не так быстро теряют свою стоимость, как если бы они лежали дома.
Накопления можно забрать.
В жизни всегда может возникнуть ситуация, когда срочно нужны деньги. Что делать, если они находятся на депозите, срок которого истекает нескоро? В России каждый клиент банка имеет право потребовать досрочный возврат суммы вклада. В случае с депозитом это означает, что договор прекращается. Вкладчик забирает свои деньги, но теряет проценты.
Накопления надёжно застрахованы.
Страховку для депозита покупать не надо. Она «выдаётся» автоматически. Дело в том, в России существует система обязательного страхования вкладов. Этим занимается специальное государственное агентство, которое так и называется: Агентство по страхованию вкладов. Если у вашего банка отозвана лицензия и банк прекращает свою деятельность, агентство выплатит вам компенсацию.
Какие недостатки есть у депозита?
На первый взгляд недостатков у депозита нет. Деньги находятся в банке в целости и сохранности, да ещё приносят доход, так как сумма вклада увеличивается на то количество процентов, которое обещает банк. Значит, мы становимся богаче. Но дело в том, что эти проценты не спасают деньги от инфляции. Они лишь уменьшают ущерб, который инфляция неизбежно наносит нашим сбережениям. В результате мы всё равно становимся беднее, то есть можем купить на накопленную сумму денег меньше товаров и услуг, чем раньше.
И в этом есть парадокс. Получается, депозит не годится для накоплений?
Конечно годится! Ведь наши деньги обесценятся значительно больше, если будут спрятаны в тумбочке. Положив деньги на депозит, мы не обманем инфляцию. Мы не станем богаче. Но мы станем менее бедными.
R9
Депозит
какова роль депозита в личном финансовом плане9
В личном финансовом плане мы делим все наши активы на три части: текущий капитал мы используем на ежедневные нужды, резервный приберегаем на чёрный день, а инвестиционным пытаемся достичь наших стратегических целей. Для какого вида капитала депозит оказывается -«заменимым помощником? На него претендуют все три вида капитала.
Начнём с резервного. Человек потерял работу. Конечно, этот день для него чёрный. Сразу найти новую работу почти нереально. а в это время надо что-то есть, пить, платить за квартиру и т. д. человек идёт в банк, снимает с депозита нужную сумму и решает свои проблемы. Он не залезает в долги к друзьям, он не льёт крокодиловы слёзы. Он чувствует себя уверенно. На собеседовании обходит конкурентов и получает новую работу.
2л я текущего капитала депозит помогает делать накопления на круп--ые покупки. Если нужны деньги на дорогое пальто, на курсы ан-чийского языка, на подарок маме к юбилею (этот список каждый может дописать для себя сам), человек открывает депозит в банке, -а котором накапливает нужную сумму.
Многие используют депозит как один из инструментов в своём инвестиционном капитале. Доход по депозиту зачастую отстаёт от ин-z 1яции, но зато уровень риска минимален. Поэтому депозит занимает почётное место среди вложений консервативных инвесторов.
£ какого возраста можно /спользовать депозит9
Российские законы позволяют любому гражданину, достигшему 14 лет, заключить депозитный договор. Статья 26 Гражданского кодекса Рос-злйской Федерации даёт право несовершеннолетним гражданам в есзрасте от 14 до 18 лет самостоятельно, без согласия родителей распоряжаться своими заработком, стипендией и иными доходами, а *акже вносить вклады в кредитные учреждения и распоряжаться ими».
-•’ак, для открытия депозита вам необходимо: отметить свой 14-й день рождения, получить паспорт, который потребуют предъявить в *анке, и иметь деньги, которые вы положите на вклад. И тогда любой танк будет счастлив получить ещё одного перспективного клиента.
Чго такое депозит и какова его природа?
63
2.3. Условия депозита
Что содержится в депозитном договоре?
Когда вы придёте в банк и скажете: «Хочу депозит!» — вам сразу дадут бланк договора. Он будет выглядеть примерно так:
ДЕПОЗИТНЫЙ ДОГОВОР
БАНК и ВКЛАДЧИК заключили настоящий договор о нижеследующем.
1.	Предмет договора
Вкладчик помещает в Банк средства ИМНИ «XXX» рублей для хранения в форме депозита 1ЯЯМ9К с (число, месяц, год) по (число, месяц, год) с получением дохода из расчета tiHMUHHKK-
2.	Обязанности Банка
Банк обязуется	для хранения депозита, ЙНИИИНИВШ
ЯНН депозита и иВШНЯиИВЕМ п0 нему в полном соответствии с договором. Банк обязуется 0ЯЯНК9Ю Вкладчику сумму депозита и начисленные на неё проценты.
Банк гарантирует ШЭД? депозита.
3.	Обязанности Вкладчика
Вкладчик обязуется 9ВН9ЯЯИВК «XXX» рублей на счёт Банка.
Вкладчик должен ЯЯ№вЯ№ Банк о прекращении или пролонгации договора.
4.	Условия действия договора
Юридические адреса и банковские реквизиты сторон
БАНК
ВКЛАДЧИК
64
Депозит
Это лишь схема депозитного договора. Обычно он не такой корот-«ий. Он содержит много положений и очень подробно описывает все «словия, на которых банк работает с вкладчиком.
Договор надо читать!
Прежде чем подписать договор, его надо внимательно прочитать. Поставить красивую подпись с росчерком можно примерно за 5—6 секунд. Чтобы понять содержание банковского документа, под • оторым вы ставите подпись, времени потребуется в 300 раз больше. Но это время не надо жалеть. Один неучтённый маленький пункт договора, набранный мелким шрифтом, может разрушить ваши меч-*ы и планы по накоплению. Все знают поговорку «Время — деньги». 3 данном случае она тоже работает: сэкономишь время на чтении договора — потеряешь деньги!
Договор надо уметь читать!
Предположим, вы потратили время и прочитали договор от первой зтрочки до последней. И поняли, что... ничего не поняли. Если .«менно так и случилось, значит, вы на верном пути. Без знания финансовой терминологии вы не разберётесь ни в одном банковском договоре. Даже обычные слова, которые мы употребляем для опи-:ания бытовых ситуаций, в договоре имеют специальный смысл. В этом прекрасно разбирается БАНК. Следовательно, в этом должен разбираться и ВКЛАДЧИК. Ошибка в понимании договора может :тоить дорого — в прямом смысле этого слова.
-тобы выбрать для себя наиболее подходящий вариант депозита, надо хорошо понимать, какие условия есть у этого финансового ин-:трумента.
Условие первое. Срок и процентная ставка
Банки предлагают открытие депозитов практически на любой срок. Зы можете открыть депозит на месяц или на год. Это зависит от -ех целей, ради которых вы решили положить деньги на депозит. Срок указывается в договоре точными датами. Вы не можете просто написать: «на месяц». Срок депозита должен быть указан с точностью до одного дня. Если вам известно, в какой конкретно день вам понадобятся денежные средства, вы можете заключить с банком до-'овор, срок которого истечёт именно в этот день.
3 зависимости от вида депозита банк определяет процентную став-•у. по которой будут начисляться проценты по вкладу. Ставка по
Условия депозита
65
депозиту всегда приводится в годовом выражении. Даже если вы положили деньги на депозит на полгода, в договоре будет указано  Х% годовых Фактическая сумма начисленных процентов рассчитывается пропорционально сроку депозита. Например, если ставка по 6-месячному депозиту составляет 8% годовых, то через полгода сумма вклада увеличится на 4%.
Как правило, ставка по депозиту растёт со сроком вклада: чем больше срок, тем выше ставка Почему? Банку выгодно привлекать денежные средства на длительный срок. Чем дольше деньги находятся в банке, тем больше вариантов у банка их выгодно вложить. Банки заинтересованы в таких вкладчиках и предлагают им более выгодные условия.
Номинальная ставка и реальная ставка
Проценты, которые банк предлагает за то, что вы принесли ему свои сбережения, — это номинальная ставка Именно она прописывается в договоре. По этой ставке банк ведёт все расчёты с вкладчиком. Если указано 8%, то через год вы получите свои деньги плюс 8%. И это не будет зависеть ни от каких внешних факторов, в том числе от инфляции. А она за тот же самый год может оказаться больше, например 9%.
Чтобы учесть влияние инфляции на покупательную способность накоплений, нужно уметь рассчитывать реальную ставку При небольшой инфляции можно применить вот такую формулу:
Реальная ставка = Номинальная ставка — Инфляция
В нашем примере реальная ставка по депозиту имеет отрицательное значение: минус 1%. Поэтому мы и говорим: люди, размещающие свои средства на депозите, не становятся богаче, но они не дают инфляции сделать себя беднее. Денежные средства на депозите обесценились на 1 %. А если бы они остались лежать дома, то потеряли бы 9% своей реальной стоимости.
Когда мы планируем свои сбережения на будущее, мы не знаем, какой будет инфляция. Но мы можем взять прогноз инфляции, например на сайте Банка России (www.cbr.ru) в Докладе о денежно-кредитной политике, ведь воздействие на уровень инфляции является его важнейшей задачей. Используя этот прогноз, мы оценим. какой доход нам принесёт депозит с поправкой на ожидаемый рост цен. то есть какой будет его реальная доходность.
66
Депозит
Условие второе. Периодичность начисления и капитализация -'роцентов
3 депозитном договоре обязательно указывается периодичность на--исления процентов. Банк это может делать каждый месяц, раз в «вартал или раз в год. Так ли это важно? Ведь процентная ставка .станавливается один раз и действует на весь срок действия до-овора. Действительно, если проценты начисляются на первоначаль--ую сумму вклада, для вкладчика не имеет никакого значения, как -асто банк занимается своими подсчётами. Предположим, ставка гавна 12% годовых. Значит, через один месяц вкладчик получит больше на 1%, через два месяца — на 2%, через три месяца — на • Ч ит. д. Такая схема начисления называется простым процен--ом. В этом случае периодичность начисления не имеет никакого хачения.
“ЭОСТОЙ процент i.s.'Л .	л. Л*-*1Т tк i'I.k’f	।	:-b' if-?, f «..г	ч • < ; r.**.*; f-	•
< згда же важна периодичность? При капитализации процентов по эспаду, то есть когда проценты добавляются к сумме вклада. Если -ооценты начисляются на общую сумму вклада, включая капитали-мрованные проценты, это называется сложным процентом. Предположим, что сумма вклада равна 100 000 рублей и капитализация -ооцентов происходит ежемесячно. При ставке 12% годовых через :дин месяц на счёте будет на 1000 рублей больше. Если банк начислит процент не на первоначальную сумму вклада, а с учётом населенных процентов, то есть на 101 000 рублей, то ещё через ме-:-ц на счёте будет 102 010 рублей. При простом проценте на :~ете было бы 102 000 рублей. Казалось бы, разница невелика — э:его 10 рублей. Но вот какие суммы будут ожидать вкладчика через гд при простом проценте он получит 112 000 рублей, при условии «злитализации процентов — 112 682 рубля 50 копеек. Чем больше :эок вложений и чем выше ставка, тем больше будет эффект от :ложных процентов.
Z ЛОЖНЫЙ процент i
Условия депозша
67
Условие третье. Автоматическая пролонгация депозита
Это условие на первый взгляд кажется самым удобным: делать ничего не надо, банк автоматически продлевает договор. Один срок истёк — другой срок начался. Вкладчик при этом спокойно сидит дома и ждёт новые проценты. Но тут кроется подвох. Автоматическая пролонгация договора не означает автоматического продления ставки. Это во-первых. Во-вторых, неизвестно, будет ли новый договор учитывать проценты или он будет касаться только первоначальной суммы депозита. Поэтому стоит досконально изучить условия пролонгации депозита. А если у вас есть хоть какие-то сомнения, то не стоит откладывать поход в банк, чтобы самому продлить или закрыть депозит. В данном случае можно сказать: «Лень — это деньги». Если депозитный договор закончился и не имеет автоматической пролонгации, то банк чаще всего переводит деньги на текущий счёт без начисления процентов и их начинает пожирать инфляция.
Условие четвёртое. Возможность пополнения счёта
Пополняемый депозит можно использовать как своеобразную копилку: появились свободные деньги — отнёс в банк и положил на свой счёт. Банк не обидится, что его сравнивают с копилкой. Ему это выгодно, потому что его задача — привлекать как можно больше денег. Вкладчику это тоже выгодно. Если он не прогуливал в школе математику, то быстро поймёт: чем больше денег на вкладе, тем больше начисленные проценты.
А ещё это удобно. Не надо открывать новый счёт. Достаточно добавить деньги к вложенной сумме, и проценты будут начисляться на новую большую сумму.
Условие пятое. Возможность досрочного частичного снятия средств В жизни не так уж редко возникают ситуации, когда деньги нужны здесь и сейчас. Кто-то копил на новый планшет, а потом решил пойти с друзьями в поход на байдарках. Кто-то хотел просто уберечь деньги от инфляции, но вдруг подняли стоимость подготовительных курсов в университет — надо срочно внести предоплату. Да мало ли какие сюрпризы готовит нам судьба! Хорошо бы иметь быстрый доступ к деньгам. Конечно, можно закрыть вклад, забрать из банка деньги с потерей процентов и решить проблему. Но банк не хочет терять клиента. Поэтому он идёт на уступки: даёт возможность вкладчику снять часть денег досрочно, то есть
68
Депозит
го истечения срока договора, без потери накопленных процентов, "ои этом на оставшиеся на счёте деньги продолжают начислять-:я проценты.
Вкладчику это выгодно: он не лишается процентов, начисленных -а ту сумму, которую он снял с депозита. Но здесь возникает тахё одна проблема: если на депозите остаётся слишком мало денег, то держать этот вклад банку невыгодно. Поэтому банк разрешает лишь частичное снятие денег с депозита, чтобы сумма вклада не опускалась ниже определённого уровня — -еснижаемого остатка.
Условие шестое. Возможность перевода вклада в другую валюту деньги на депозите совершенно необязательно держать в рублях. Можно открыть мультивалютный вклад с несколькими счетами, -эивязанными к разным валютам: рублям, долларам, евро и т. д. ~ эгда в течение срока депозита вы сможете переводить накопления из одной валюты в другую без потери накопленных процен--зв. Ваше решение может зависеть от курсов валют и личных _елей. Например, если вы собираетесь летом в Бостон изучать з-глийский, то можете перевести часть рублёвых накоплений = доллары США.
• чтите, что слишком часто переходить из одной валюты в другую не рекомендуется. При каждой операции по конвертации валют вы немного теряете, ведь курс конвертации устанавливается банком с вы-эдой для себя.
\ак выбрать нужные вам .словия депозита?
Зная все вышеперечисленные условия и возможности, которые -оедоставляет банк по депозитному договору, вы можете выбрать *е из них, которые нужны именно вам. Для одних на первом месте скажется капитализация процентов. Для других главным фактором будет возможность досрочного частичного снятия денег. А кому-то говершенно не подойдёт автоматическая пролонгация договора. Вы можете выбирать и комбинировать наиболее удобные и выгодные условия, которые предлагает банк. Однако надо иметь в виду, -то каждое условие влияет на размер процентной ставки. Чем больше возможностей у вкладчика, тем ниже ставка по депозиту.
Условия депозита
69
2.4. Управление рисками по депозиту
Чем мы рискуем, используя банковские вклады?
Банковский вклад — финансовый инструмент, призванный защитить наши сбережения. Он позволяет хранить деньги в надёжном месте и не даёт им обесцениваться со скоростью инфляции. Подвергаются ли наши деньги на банковском счёте риску? Конечно, да. Всё, что касается денег, связано с риском.
Риск ' л,1	• hi н г г, /,<тучения ; >е.зуТ| .га т а опичаютегосч от
ожидании (на.’олмет;	ны* потерь при. инвестициях) Обычно
ри< * намеряете ч енпснино, ть иипи величина ущерби Под рисками. мо'у7 «.<• е-^и.маи, причины неблагоприятны* исходов.
Что же может произойти с банковским вкладом?
•	Он может оказаться в банке, который потерпит крах.
•	Он может не оправдать ожиданий из-за изменившейся ситуации в экономике страны.
•	Он может дать меньший доход из-за колебания курсов валют.
•	Его может основательно потрепать инфляция.
•	Он может вообще оказаться бесполезным, если срочно потребуются деньги.
Всё это не так страшно, как кажется на первый взгляд. Финансовые риски появились не вчера. Они возникли на заре денежных отношений и сопровождают предпринимательскую деятельность человека на протяжении веков. Конечно, никому никогда не хотелось понести убытки или упустить выгоду. Поэтому финансовые риски хорошо изучены. И если мы их знаем, то можем ими управлять.
Риск разорения банка
Если банк разорился и объявляет о своём банкротстве, то у вкладчиков начинается паника. Все понимают, что банк не может выполнять свои обязательства, но всё равно несутся туда, чтобы потребовать деньги. Ни слёзы, ни угрозы в этом случае не помогут. Если банк разорился, то денег у него нет.
Как управлять этим риском? Прежде чем подписать депозитный договор, надо убедиться, что ваш банк — участник системы страхо-
70
Депозит
-на вкладов (ССВ), которой управляет государственная корпора-Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Участие в этой -:'еме является обязательным для всех российских банков, при--✓мающих вклады от населения. Казалось бы. если каждый такой  обязан участвовать в ССВ, то зачем проверять участие вашего • i-*a в этой системе? Дело в том. что есть недобросовестные ор-i-нзации. которые, не имея банковской лицензии, всё же привле-^«:т денежные средства от населения, маскируясь под банки. Что-•э не стать их жертвой, нужно проверить на сайте АСВ, входит ли -.i_ банк (или не банк) в список застрахованных.
>:тема страхования вкладов позволяет вкладчикам не беспокоить-- о сохранности своих денег. В случае отзыва у банка лицензии вкладчики получают компенсацию в размере суммы вклада и -з-исленных процентов. У компенсации есть лимит. По состоянию
.ноль 2015 года он составлял 1 400 000 рублей. В будущем лимит компенсации может измениться, информацию о нём можно ать на сайте АСВ. Если вы храните деньги на нескольких счетах • :дном и том же банке, то всё равно получите не больше этой .ммы. А если вы храните деньги в разных банках, то АСВ выплатит цм компенсацию в пределах лимита по каждому из них. Вот и вто-способ управления этим риском: если ваши сбережения превы-_зют лимит, разделите их на несколько депозитов в разных банках.
 ••ак. чтобы управлять риском банкротства банка, надо: 1) убедить-- в том. что ваш банк входит в систему страхования вкладов; 2) не держать в одном банке свыше лимита по компенсации.
Откуда берутся деньги для выплаты компенсаций •кладчикам разорившихся банков
компенсации выплачиваются из Фонда гтрахования вкладов, которым управляет АСВ Фонд регулярно пополняется за счёт ?бязательных взносов со стороны каждого ‘анка. Каждый квартал в фонд отчисляет-:я небольшой процент от общей суммы
вкладов физических лиц в банке. По состоянию на 31 декабря 2014 года размер фонда составлял 83,6 млрд рублей, а общий объём банковских вкладов физических лиц — около 18 трлн рублей.
Управление рисками по депозиту
71
Риск изменения ставок по депозитам
Процентная ставка — одно из основных условий депозитного договора. Она зависит в первую очередь от срока депозита. Как правило, чем меньше срок, тем ниже ставка. Если вы захотите заключить договор на один месяц, то банк предложит вам небольшую ставку, например 3—4%. Банку интереснее получить ваши сбережения на более длительный срок, например на два года. Тогда он предложит ставку 8% и выше. Здесь интересы банка совпадают с интересами вкладчика. Однако через год ставки по депозитам могут сильно вырасти, и тогда доход по вашему депозиту будет ниже того, который вы могли бы получить по текущим ставкам.
Как управлять риском недополученной выгоды? Для этого существует капитализация, то есть сложный процент, и возможность досрочного частичного снятия денег со счёта. Не исключена даже такая ситуация, когда вам будет выгоднее закрыть один депозит и тут же открыть другой, если процентные ставки резко возрастут.
Для управления риском изменения ставок по депозитам надо: 1) понимать соотношение между ставкой и сроком; 2) использовать депозит с возможностью досрочного частичного снятия денег.
Риск реинвестирования
Этот риск подкарауливает вас в тот момент, когда истечёт срок вашего депозита. Если вы захотите открыть новый депозит, то обнаружите, что процентная ставка будет уже другой. Она может оказаться выше или ниже предыдущей. В этом и заключается риск. Если ставка снизится, вы получите меньший доход по новому депозиту. Тот, кто ранее заключил депозитный договор на более длительный срок, окажется в выигрыше. Его ставка не изменится.
Получается, что «длинный» депозит приносит двойную выгоду. Чем больше срок вклада, тем выше процентная ставка и тем ниже риск реинвестирования. Если вы считаете, что ставки по депозитам в ближайшее время будут снижаться, то вам выгоднее положить деньги на «длинный» депозит. Однако у «короткого» депозита есть свои преимущества. Во-первых, это быстрый доступ к деньгам, которые вы получаете по истечении срока депозита. Во-вторых, минимален риск изменения ставок. Если ставки по депозитам пойдут вверх, следующий депозит вы сможете открыть на более выгодных условиях.
Управлять риском реинвестирования просто: достаточно сделать вклад на более длительный срок. Сложнее найти правильный баланс
72
Депо зиI
между риском реинвестирования и риском изменения ставок. Для этого вам нужно чётко определить свои предпочтения и спланиро-зать свои доходы и расходы. Возможно, вам стоит разделить свои -акопления, положив часть денег на «короткий» депозит, а оставшуюся часть — на «длинный».
Валютный риск
"эт. кто получает доход в одной валюте, а тратит в другой, подвергается валютному риску. Курсы валют постоянно меняются. Погрому, храня сбережения на валютном депозите, вы можете вы-г-рать или проиграть при изменении курса рубля к этой валюте.
-’обы управлять этим риском, рекомендуется копить деньги в той ва-*юте, в которой предстоят ваши расходы. Если же вы собираетесь тра-~.<ть как в России, так и за рубежом, имеет смысл использовать мультивалютный депозит или открыть несколько вкладов в разных валютах.
Риск инфляции
< сожалению, риск инфляции неизбежен. Деньги обесцениваются, цены эастуг. Поэтому накопления на депозите тоже теряют свою реальную гэимость, и повлиять на это не может никто. Каким образом можно •равлять риском инфляции? Остановить инфляцию нельзя, но можно з* противодействовать. Как? Поиском максимально высокой процентной гавки по депозиту с нужными вам характеристиками. Она вряд ли пе-лэкроет инфляцию (номинальная ставка по депозиту почти всегда ниже), -с позволит вам сократить возможные потери. Заработать на депозите -епьзя. Но частично спасти свои сбережения от прожорливой инфляции можно. В этом и заключается управление риском инфляции.
Риск ликвидности
7 этим риском вы столкнётесь в одной-единственной ситуации — < :гда вам срочно потребуются деньги, а в условиях депозита вы не -оедусмотрели возможность досрочного частичного снятия средств. Банк в любом случае отдаст вам деньги. Но проценты, ради которых открывали депозит, он оставит себе. Чтобы этого не случилось, -адо выбрать такой вклад, который позволяет снять часть денег в •обой момент. Способ управления риском ликвидности — заключе--ге депозитного договора с возможностью досрочного частичного :-ятия денежных средств.
"ИКВИДНОСТЬ <Л.Ц '	, ;> •» Г--. • <' •	;	.	i
Управление рисками по депозиту
73
Каковы особенности депозита в России?
В каждой стране есть свои особенности работы банков. В России они тоже есть. Например, в большинстве развитых стран нельзя досрочно забрать деньги с депозита без штрафных санкций. В России — можно. Вы не получите свой процент, если это не предусмотрено договором, но вы и не будете платить банку штраф за то, что забрали деньги раньше срока. Это касается всех банков, зарегистрированных на территории Российской Федерации. Кстати, иностранных банков среди них нет. Даже те банки, в названии которых нет ни одного русского слова, являются российскими акционерными обществами. Несмотря на то что 100% капитала этих банков может принадлежать иностранцам, они работают по российским законам.
Ещё одна особенность российских банков касается налогообложения. Проценты по депозиту — это доход, а любой доход облагается налогом. Для депозита сделано исключение: проценты по депозиту до определённого уровня не облагаются налогом на доход физических лиц. Для рублёвого депозита этот уровень определяется как ключевая ставка Банка России +5%. Для валютного депозита действует фиксированный уровень 9%. Таким образом, лишь сверхвысокие ставки по депозитам могут попасть под налог, который в данном случае взимается по особой ставке — 35%.
Пример. Рассмотрим рублёвый депозит на 1 год со ставкой 15% годовых. При ключевой ставке Банка России 9% проценты по депозиту свыше уровня 14% будут облагаться подоходным налогом по ставке 35%. Чистая доходность по депозиту за вычетом налога составит: 15% - 0,35  (15% - 14%) = 14,65%
74
Депозит
Вопросы
В чём преимущества и недостатки хранения денег в копилке и на банковском депозите?
Что такое инфляция и как она влияет на сбережения?
Почему своя инфляция может отличаться от официальной инфляции, рассчитанной Росстатом?
О
Какие условия депозита лучше подходят для: а) краткосрочных накоплений; б) резерва на чёрный день; в) инвестиций?
На какие условия необходимо обращать особое внимание при чтении депозитного договора?
Что вам даёт знание реальной ставки по депозиту?
В чем преимущество сложного процента перед простым процентом?
и Может ли вкладчик пострадать от банкротства своего банка?
' В каких ситуациях лучше открывать депозит на короткий срок, а в каких — на длительный срок?
J В чём преимущества депозита с возможностью досрочного частичного снятия?
Управление рисками по депозиту
75
Кредит
Время и деньги большей частью взаимозаменяемы.
Уинстон Черчилль
О чём вы узнаете из этой главы:
•	Что такое банковский кредит?
•	Каковы основные виды кредита?
•	Из чего складывается плата за кредит?
•	Что такое срочность кредита?
•	Как обеспечивается возвратность кредита?
•	В чём специфика автокредита?
•	Что такое ипотечный кредит?
•	Как учитывать кредит в личном финансовом плане?
•	Какой вид кредита вам больше подходит?
•	Как собрать информацию об условиях кредитования?
•	Как сравнивать кредитные предложения?
•	Как уменьшить процентную ставку по кредиту?
•	Как уменьшить размер комиссий?
•	Как уменьшить плату за страховки?
•	Как уменьшить выплаты по кредиту?
•	Каковы типичные ошибки при использовании кредита?
3.1.	Что такое кредит
«Время — деньги». Эта крылатая фраза стала известной благодаря Бенджамину Франклину — одному из отцов-основателей Соединённых Штатов Америки. В своём сочинении «Совет молодому купцу» Франклин упростил по американскому образцу цитату древнегреческого философа Теофраста, сказавшего: «Время — дорогая трата».
Предположим, вам нужен смартфон, но сегодня на его покупку нет денег. Варианта два: 1) накопить и купить потом-, 2) взять в долг и купить сейчас.
Если пойти по первому варианту, то владение смартфоном отодвигается во времени. Если одолжить деньги и купить сейчас, то надо будет расплачиваться по долгам и смартфон в итоге окажется дороже. Банк охотно даст деньги в кредит, но за пользование этими деньгами потребует проценты и комиссию. Друзья или родственники, которые могут дать в долг без процентов и комиссии, всегда будут иметь право попросить об ответной услуге. Получается вечная дилемма: время или деньги? Что лучше? Покупать в кредит или копить самому? Единственно правильного ответа на этот вопрос нет и быть не может. Своё время и деньги каждый оценивает по-разному. Кому-то полгода ожидания увеличат радость от покупки. А кому-то покажется просто невыносимым копить и ждать, чтобы через полгода наконец-то получить смартфон, который нужен здесь и сейчас!
В жизни могут возникнуть самые непредсказуемые ситуации. В одних стоит отложить покупку и спокойно копить деньги, в других необходимо срочно брать кредит и решать вопрос. Чтобы быть во всеоружии, готовым к любой ситуации, нужно уметь грамотно копить деньги и грамотно их брать в долг. В этой главе речь пойдёт о банковском кредите, то есть о том, как взять в долг деньги у банка без ущерба для личного бюджета и с учётом мудрости, дошедшей до нас из глубины веков: «Время — дорогая трата».
78
Кредит
-то такое банковский кредит?
Банковский кредит — это услуга, в рамках которой банк одалживает деньги заёмщику на определённый срок и на определённых условиях. Банк выступает в роли кредитора, то есть предоставляет *эедит. Заёмщик принимает денежные средства и обязуется их свое-зоеменно вернуть, уплатив вознаграждение банку в виде процентов г комиссии за пользование деньгами. Банк можно условно назвать родавцом, а заёмщика — покупателем. Товар, который приобретает покупатель, — это деньги на срок. Цена, которую назначает продавец. состоит из процентов и комиссии.
«эедит расширяет наши финансовые возможности, но требует от -ас жёсткой финансовой дисциплины. Мы можем приобрести уже гегодня то, что не могли себе позволить из-за своего текущего фи
нансового положения. Но рано или поздно кредит всё равно придется возвращать, причём в большем размере.
•аковы основные виды кредита9
«эедиты различаются по многим параметрам, поэтому видов • седита довольно много. Различаются кредиты для юридических -иц и кредиты для физических лиц; кредиты целевые (когда за--мные средства расходуются на строго определённые цели) и •еаелееые (когда цели не объявляются, а деньги расходуются •: усмотрению заёмщика); кредиты краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (от 5 до ;* лет).
смысл фразы остался тем же. Сколько стоит твоё время? Такой s:<->poc никого не удивит. Любое время сегодня — время работы, »с«мя ожидания, время упущенное, время использованное и т. д. — измеряем деньгами. Время, которого нет, также входит в этот ;-исок. И часто оно стоит довольно дорого.
.*:• всего разнообразия видов кредита мы рассмотрим наиболее по-->ярный потребительский кредит, который берётся, например, на земонт квартиры, на покупку смартфона или стиральной машины и к«эбще на любые потребительские нужды, о которых банку сооб-_з'ь необязательно. По экономическому смыслу, и автокредит, и А-отека, и кредитные карты — всё это потребительские кредиты.
Чю такое кредит
79
3.2.	Основные характеристики кредита
Банковский кредит сегодня является одним из самых популярных финансовых инструментов. Это связано с тем. что люди не хотят откладывать жизнь на потом. Деньги обесцениваются в результате инфляции, поэтому многие считают, что копить их с расчётом на долгосрочную перспективу нет смысла. А получить кредит физическим лицам становится всё проще. Конкуренция среди банков растёт. Практически каждый год появляются новые виды кредитов. Разобраться в них не так-то легко. Чтобы выбрать для себя оптимальный вариант, надо знать основные характеристики кредита как финансового инструмента.
Принципиальный подход к выбору кредита ничем не отличается от выбора любого товара. Чем мощнее процессор, тем дороже компьютер. Чем тоньше корпус и чувствительней камера, тем дороже телефон. Чем больше опций у кредита, тем дороже он будет для заёмщика. Поэтому надо очень чётко понимать характеристики кредита и уметь оценивать его преимущества для своих финансовых целей, чтобы не переплачивать за ненужные «навороты».
Итак, кредит — это платная услуга, в рамках которой банк одалживает денежные средства на определённый срок и за определённое вознаграждение. Из этого определения можно выделить три основные характеристики любого кредита:
•	платность. За пользование деньгами банка нужно платить. Плата складывается из процентов и комиссий по кредиту.
•	срочность. У каждого кредита есть срок, на который он выдаётся заёмщику. Несоблюдение графика погашения кредита грозит штрафными санкциями.
•	возвратность кредита. У банка есть различные механизмы для воз-/ врата одолженных средств.
Все три характеристики связаны между собой. Теперь подробнее Q о каждой из них.
Кредит
чего складывается плата за кредит9
5 рекламных предложениях банки обычно ограничиваются одним *:том — номинальном ставкой, по которой рассчитываются про-_~тные платежи по кредиту. Например, «Кредит по выгодной став-• т 16% годовых!». Неопытный заёмщик подумает, что это и есть -;имость кредита. Но это неправильно. Выплаты по кредиту, как овило, не ограничиваются погашением долга с процентами. По-л-мо этого, банк может взимать с заёмщика разные комиссии, -а~оимер за выдачу наличных или за доступ к услуге «Интернет-Учтите, что некоторые комиссии (например, за рассмотрение • элитной заявки или за открытие и ведение ссудного счёта) явля-<"я незаконными. При наличии сомнений вы можете обратиться в -хпотребнадзор или Банк России.
и это ещё не все платежи по кредиту. По некоторым кредитам •а->к требует осуществлять регулярные или разовые платежи в поль-других организаций:
•	обязательную покупку страховки имущества и/или жизни заёмщика;
•	стоимость услуг нотариуса (например, при удостоверении договора купли-продажи);
•	стоимость услуг оценщика и т. д.
«ак же узнать, сколько на самом деле стоит кредит? Есть показатель, ^алогичный номинальной ставке по кредиту, но учитывающий все гбчзательные платежи, оговорённые в кредитном договоре. Это --лная стоимость кредита (ПСК), которую до 2008 года называли :-рфективной процентной ставкой. ПСК измеряется в процентах годовых и рассчитывается по формуле сложных процентов. Поэтому даже -ои отсутствии комиссий ПСК будет немного превышать номинальную давку. А с учётом комиссий и прочих обязательных платежей по кре-д>1ту ПСК может значительно превышать номинальную ставку.
для примера рассмотрим кредит на сумму 30 000 рублей, взятый -а один год по ставке 16% годовых. С учётом всех комиссий (см. -аблицу 3.1) полная стоимость этого кредита будет в четыре раза =ыше: около 64% годовых.
Основные характеристики кредита
81
Таблица 3.1. Пример расчёта стоимости кредита
Сумма кредита	30 000 р.
Срок кредита	1 год
Схема погашения кредита	Равные ежемесячные платежи
Процентная ставка по кредиту	16% годовых
Разовая комиссия за оформление кредита	600 р.
Ежемесячная комиссия за ведение расчётного счёта	1,5% от суммы выданного кредита
Полная стоимость кредита	64% годовых
Переплата по кредиту	8663 р.
Подчеркнём, что ПСК не отражает, сколько в итоге придётся заплатить за пользование кредитом. Фактическую стоимость кредита в рублях измеряет другой показатель — переплата по кредиту, то есть разница между суммарными платежами по кредиту и суммой кредита В нашем примере переплата по кредиту составляет 8663 рубля.
Зная, сколько рублей потребуется переплатить за выбранный товар или услугу, потребители могут лучше представить, во сколько на самом деле им обойдётся покупка в кредит. Однако не следует забывать, что показатель переплаты не учитывает того, что деньги сегодня ценнее, чем в будущем, то есть стоимость денег во времени.
Стоимость денег во времени
В России все банки обязаны доводить до заёмщика информацию о полной стоимости кредита до подписания кредитного договора. Банки это делают, но, как правило, в самый последний момент. Поэтому всегда лучше в начале разговора с сотрудником банка спросить, чему равна полная стоимость кредита. Возможно, кредит в этом банке окажется слишком дорогим, и лучше будет продолжить поиск в другом банке.
82
Кредит
Как закон о потребительском
• редитовании защищает права заёмщиков
: 1 июля 2014 года вступил в силу закон о ' -ребительском кредитовании, который эеделяет права и обязанности кредито-эа и заёмщика, а также регулирует поря-z > их взаимодействия Ниже описаны несколько пунктов из закона о потребительском кредитовании, которые позво-знать свои права и не переплачивать
-«•шиего при взятии кредита (займа).
Полная стоимость кредита
'елерь кредитор не может произвольно завышать процентную ставку и другие - лтежи по потребительским кредитам
зимам). Начиная с 1 июля 2015 года в России действует ограничение по макси-«дальному значению полной стоимости • .едита (ПСК). Теперь ПСК не может бо-। --ее чем на треть превышать среднерыноч-•юе значение полной стоимости кредита хля соответствующего вида кредитных продуктов. Банк России ежеквартально рассчи---.аает среднерыночные значения ПСК для разных видов потребительских кредитов займов) и публикует их на своём сайте.
<г>эдитор обязан указывать ПСК в рамке, • правом верхнем углу первой страницы «гедитного договора. При этом ПСК долж--з быть написана максимальным шрифтом « всех, которые используются на этой : границе.
Комиссии
Закон о потребительском кредитовании ввёл запрет на некоторые виды комиссий: за рассмотрение заявки о предоставлении кредита, за оценку кредитоспособности заёмщика, за все операции по ссудному счёту и др.
Штрафы и пени
Закон о потребительском кредитовании ограничивает размер неустойки (штрафа, пени), которую кредитор вправе взимать с заёмщика, просрочившего платёж по кредиту Если договор предусматривает начисление процентов на сумму кредита (займа) за период просрочки, то неустойка не может превышать 20% годовых. Если же по условиям договора проценты на сумму кредита (займа) за период просрочки не начисляются, то размер неустойки ограничен 0,1% от суммы просроченной задолженности за каждый день просрочки.
В случае нарушения любого из этих пунктов кредитором заёмщик вправе требовать исполнения закона, а при отказе — обращаться с жалобой в Банк России и Роспотребнадзор.
Выдержки из Закона -О потребительском кредите (займе)»
Основные характеристики кредита
83
Что такое срочность кредита?
Срочность кредита вовсе не означает, что нужно бросить все дела и без промедления бежать за кредитом Под срочностью кредита понимается срок, на который он выдаётся, и периодичность, с которой он погашается. В зависимости от вида кредита срок может варьироваться от нескольких месяцев (потребительский кредит) до нескольких десятков лет (при ипотечном кредитовании). Как правило. кредиты погашаются не единовременно, а постепенно — ежемесячными платежами.
Как соотносятся переплата и полная стоимость кредита?
Если вы когда-нибудь видели кредитное предложение «10/10/10». то знаете, что означает каждая десятка. Эго экспресс-кредит на 10 месяцев с первоначальным взносом 10% от стоимости товара и переплатой на 10% от цены товара. Как оценить это предложение?
Возьмём для примера покупку планшета ценой 10 000 рублей. В кассу магазина надо внести первоначальный взнос в размере 10% от цены, то есть 1000 рублей. Вы берёте оставшиеся 9000 рублей в кредит. Чтобы погасить кредит, надо ежемесячно выплачивать по 1000 рублей в течение 10 месяцев. В итоге вы заплатите за планшет 1000+ 10 000= 11 000 рублей, то есть на 1000 рублей, или 10%,
больше по сравнению с его изначальной ценой.
Такое предложение кажется очень выгодным Однако нужно учитывать, что проценты начисляются не на всю сумму кредита а на непогашенный остаток долга. На самом деле полная стоимость такого экс-пресс-кредита равна 26,33% годовых. Это гораздо выше, чем переплата за товар на 10%. Чем же объясняется такая разница? Дело в том, что при малом сроке кредита даже высокая процентная ставка не приводит к большой переплате Зная, что такой казалось бы, привлекательный кредит на самом деле имеет высокую ПСК. вы можете поискать другой кредит с более выгодными условиями и уменьшить переплату.
84
Кредит
платежей по кредиту — это таблица, в которой указаны все выпла-по кредиту. Как правило, график платежей включается в виде приложения * кредитному договору, и заемщик должен в нём расписаться. В каждой строке этой таблицы указывается дата, сумма очередного платежа и остаток > а Кроме того, приводится структура платежа, то есть какая его часть о?т на уплату процентов и комиссий, а какая — на погашение основного _ а (так называемого -тела» кредита). Учтите, что проценты начисляются е на изначальную сумму кредита, а лишь на непогашенную часть.
<л« правило, банки предлагают погашать кредит аннуитетными, то есть рав-ч»ми по размеру, платежами. Это удобно при планировании личного бюд-- -.л Из ежемесячного дохода надо просто списывать в графу расходов _-Л и ту же сумму. В таблице 3.2 представлен график аннуитетных плате- для кредита из нашего примера (его параметры даны в таблице 3.1). <.-• видно из таблицы, по мере уменьшения задолженности размер про-_- ных выплат постепенно понижается. А размер платежей на погашение х-юеного долга, напротив, со временем растёт.
’<пица 3.2. Пример графика аннуитетных платежей по кредиту
Месяц	Ежемесячный платёж процентов	Погашение основного долга	Погашение комиссии	Выплата задолженности	Остаток
1	3172	400	2322	450	27 678
2	3172	369	2353	450	25 325
3	3172	338	2384	450	22 941
4	3172	306	2416	450	20 525
5	3172	274	2448	450	18 077
6	3172	241	2481	450	15 596
7	3172	208	2514	450	13 082
8	3172	174	2548	450	10 534
9	3171	140	2581	450	7953
10	3172	106	2616	450	5337
' 1	3172	71	2651	450	2686
12	3172	36	2686	450	0
Суммарные платежи 38 063		2663	30 000	5400	
Основные характеристики кредита
85
Дифференцированные платежи
Некоторые банки предлагают своим клиентам возможность самим выбрать схему погашения кредита — с аннуитетными или с дифференцированными платежами. Как видно из названия, дифференцированные платежи меняются от месяца к месяцу. Принцип их расчёта прост: каждый месяц заёмщик погашает определённую долю от суммы кредита. Для годового кредита это будет одна двенадцатая, а для пятилетнего — одна шестидесятая. Кроме того, платеж включает комиссии и проценты, начисленные на остаток долга.
В этой схеме погашение тела кредита происходит быстрее, чем при аннуитетных
платежах. Поэтому с каждым месяцем размер дифференцированного платежа становится всё меньше. При этом сумма начисленных процентов, а значит, и сумма переплаты будут меньше, чем в схеме с аннуитетными платежами.
Какая схема лучше — решать заёмщику. Впрочем, с 2011 года большинство банков отказались от схемы с дифференцированными платежами. Дело в том, что теперь заёмщик имеет право досрочно погасить часть долга без каких-либо санкций. Он сам может сделать некоторые платежи больше чем предусмотрено аннуитетным графиком, и тем самым уменьшить сумму переплаты.
Что делать, если у вас неожиданно появились лишние деньги? В этом случае вы можете досрочно погасить весь кредит или его часть. Тогда вы сэкономите на процентах, которые начисляются только за фактический срок пользования кредитом. С 2011 года банки не имеют права препятствовать полному или частичному досрочному погашению кредита и взимать за это штрафы или комиссии. По закону заёмщик обязан предупредить свой банк минимум за 30 дней до даты платежа, но на практике многие банки устанавливают более короткий срок уведомления. Если вы досрочно погасили часть долга, то банк обязан выдать заёмщику новый график платежей.
86
Кредит
• обеспечивается возвратность
-дита?
Возвратность — одна из основных характеристик кредита. Банк как ;~дитор заинтересован не только в получении прибыли в виде про-_с~тов и комиссий, но и в надёжном возврате тех средств, которые - одолжил заёмщику. Поэтому банк прежде всего оценивает пла-«^способность заёмщика, то есть его способность своевремен-совершать платежи по кредиту. Для этого он выясняет, насколь-•. стабилен доход заёмщика и достаточен ли он для погашения  с-едита.
некоторым (как правило, крупным) кредитам банк требует от за--^лика обеспечение — то, что могло бы компенсировать убытки з-а-ка в случае невозврата кредита. В качестве обеспечения для «седитов используются залог и поручительство.
За тог — это имущество, которым заёмщик владеет или приобретет за заёмные средства (например, автомобиль или недвижимость) и которое может быть продано в случае невозврата кредита. >адог, как правило, оценивается с существенным дисконтом (скид-<:й1 к рыночной цене. Так банк подстраховывается на случай, если evv придётся продавать залог, чтобы погасить просроченный кре-а рыночная цена залога упадёт. Например, можно взять денеж--=»й кредит под залог автомобиля. При этом автомобиль не стано-=-«тся собственностью банка, но банк имеет право продать его для • смпенсации ущерба из-за невыплаченного долга.
“ мучительство — это добровольное обязательство, которое -синимают на себя третьи лица (например, родственники) по возврату долга, если заёмщик сам не в состоянии расплатиться по «эедиту. Поручителей может быть несколько, все они должны 7с-ть платёжеспособными. Поручитель отвечает перед кредитором = том же объёме, что и должник, то есть он должен вернуть ос--эвную сумму кредита и выплатить все проценты и комиссии. Бо--ее того, поручитель обязан возместить кредитору все убытки, < эторые возникли из-за невыполнения обязательств заёмщиком, г даже судебные издержки, если они возникнут в связи с взыска--ием долга. По условиям кредитного договора поручитель может -ринять на себя не полную, а частичную ответственность по обязательствам должника.
Основные характеристики кредита
87
Кредиты, выдаваемые под залог имущества или на условиях поручительства, называются обеспеченными. Необеспеченные кредиты выдаются под честное слово заёмщика, только на основании подтверждения его платёжеспособности. Как правило, такие кредиты ограничены по сумме и являются более дорогими, так как банк закладывает в процентную ставку повышенный риск потерь.
В чем специфика авгокредита?
Автокредит выдаётся банком для покупки автомобиля. В течение всего срока кредитования этот автомобиль выполняет роль залога по кредиту. Поручителей в этом случае банк не требует. Зато требует, как правило, приобретения КАСКО-полиса (комплексного страхования транспортных средств от утраты или повреждений) одновременно с покупкой автомобиля. В тех случаях, когда банк объявляет автокредит без обязательного страхования по КАСКО, он устанавливает повышенную процентную ставку, чтобы покрыть свои риски.
Льготный процент по автокредиту
Часто официальные автодилеры предлагают льготный процент по кредиту. Как правило, банки к таким предложениям не имеют никакого отношения. Льготные проценты субсидирует сам продавец — таким образом он будет компенсировать банку разницу в процентной ставке. Например, в автосалоне предлагают кредит по ставке 4,5% годовых в иностранной валюте. Од-
нако официально покупатель должен подписать с банком кредитный договор с процентной ставкой 9% годовых, а разницу между предложенной дилером и зафиксированной в договоре ставкой магазин компенсирует покупателю в виде скидки на цену за автомобиль. Для покупателя это выгодная схема. По крайней мере, без обмана.
88
Кредиг
<то такие коллекторы?
 ••е«тор, а точнее, коллекторское агент-— это посредник между кредитором ^.^лжником. специализирующийся на • просроченных и проблемных дол-5 Основными клиентами коллекторских 5 —'ств являются банки и микрофинансо-зрганизации, по тем или иным при--и-зм не сумевшие взыскать задолжен-- .*ь с заёмщиков самостоятельно.
?. _*ствует две основные схемы работы -е»торов. В первом случае они работа- «ак агенты кредиторов и собирают _. за определённый процент от суммы - :-аоащённой задолженности (так назы-• г-гмое агентское вознаграждение). Во - : эом случае коллекторы сами выступа-<• а качестве кредитора. Сначала они вы
купают долги у первоначальных кредиторов, а затем взыскивают с должников всю сумму задолженности в свою пользу.
Закон о потребительском кредитовании, вступивший в силу 1 июля 2014 года, накладывает определённые ограничения на деятельность коллекторских агентств. Коллекторы обязаны сохранять конфиденциальность заемщика и не имеют права тревожить его в позднее время. Звонки, SMS-сообщения и личные встречи ограничиваются временем с 8 до 22 часов в рабочие дни и с 9 до 20 часов в выходные и праздничные дни. Коллекторам запрещается причинять вред заёмщику и каким-либо образом злоупотреблять своими правами по взысканию долга.
Основные характеристики кредита
89
Что такое ипотечный кредит?
Ипотечный кредит выдаётся под залог недвижимости, для покупки которой оформляется заём. Это может быть земельный участок, дом, квартира — словом, любое недвижимое имущество. Ипотека — это целевой долгосрочный кредит, её можно брать на срок до 30 лет.
Слово «ипотека» древнегреческого происхождения. Оно означает «столб» или «подпорка». Ипотеки ставили по границам земельных участков в Греции примерно в VI веке до н. э. На каждой ипотеке была надпись, которая подтверждала, что этот участок является залогом и обеспечивает долг заёмщика. Поэтому в строгом смысле ипотека — это залог недвижимого имущества для получения в банке кредита. Но часто слова «ипотека» и «ипотечный кредит» употребляются как синонимы.
С точки зрения личного финансового планирования ипотека интересна тем, что она может использоваться для самых разных целей — как потребления, так и инвестирования. Во-первых, с помощью ипотечного кредита можно обеспечить себя жильём. Во-вторых, приобретённую по ипотеке недвижимость можно сдавать в аренда для получения рентного дохода, а позднее перепродать по более высокой цене.
Как учитывать кредит в личном финансовом плане?
Кредит может сильно изменить структуру денежных потоков в вашем финансовом плане, причём на длительный срок.
Вначале — приятная часть. В первый месяц ваш доход увеличивается на сумму выданного банком кредита. За счёт одолженных денег вы можете приобрести то, что хотели, уже сейчас, не откладывая покупку на потом. Эта покупка отразится в бюджете кан соответствующий рост расходов. Для примера, приведённого в таблице 3.1, в месячном бюджете появятся следующие статьи:
• доход: сумма кредита 29 400 р. (здесь мы учли комиссию зг оформление кредита в размере 600 р.);
90
Кредит
.-i:»oa: покупка на 29 400 р. (предположим, что взятые в кредит д--эги мы тут же на что-то потратили).
• -тОь — менее приятная часть. Долги нужно будет отдавать, при-— : процентами и комиссиями. В нашем примере в течение сле-. • _его года расходы вырастут на 38 663 р., то есть на 3172 р. в Хватит ли ваших доходов для того, чтобы обслуживать взя-»-* «редит? Чтобы ответить на этот вопрос, нужно оценить свои д.щие доходы и расходы. Считается, что кредитные выплаты не _ -»ны превышать 40% дохода, в противном случае заёмщику. - :«е всего, не хватит денег для поддержания комфортного уров-— «изни.
-а»онец. главный вопрос: стоит ли ваше приобретение потрачен--» денег? От ответа на этот вопрос зависит ваше решение о взя-s «редита. В нашем примере итоговая стоимость покупки с учётом -д-платы по кредиту составит 38 663 р. Часто бывает так, что эй-:• оия по поводу новой покупки быстро проходит. Только в том слу-если польза от покупки перевешивает все расходы на обслу-•х^ание кредита, его использование оправданно. В противном -••-ае от кредита лучше воздержаться.
Основные характеристики кредита
91
3.3. Как выбрать наиболее выгодный кредит
На первый взгляд кажется, что условия кредитования во всех банках примерно одинаковые. Зачем тогда тратить время и силы на выбор кредита? Нужно просто пойти в ближайший банк и оформить кредит Конечно, так можно сделать, никто не запрещает. Точно так же можно приобрести любую вещь: взять кошелёк, пойти в ближайший магазин и купить первые попавшиеся кроссовки или телевизор Вряд ли найдётся человек, который так легковесно относится к трате того, что зарабатывает. Прежде чем что-то купить, мы долго выбираем и прицениваемся. Мы стараемся понять, что включено в цену товара. Заёмные деньги в этом смысле ничем не отличаются от любого другого товара, а банк выступает в роли магазина, который торгует своими деньгами. Как продавец кроссовок определяет цену на свой товар и условия покупки (гарантийный срок, возможность возврата и т. п.), так же и банк назначает процентную ставку комиссии и прочие условия кредита.
Ставки по кредитам могут сильно различаться в разных банках Один банк провёл удачную рекламную кампанию, привлёк большое количество дешёвых депозитов и теперь заинтересован в расширении кредитного портфеля. Такой банк, скорее всего, предложит более низкую ставку. Другой банк открыл много отделений, выдающих экспресс-кредиты в популярных торговых центрах. За удобство и скорость оформления он захочет более высокое вознаграждение.
92
£ шественная цель каждого разумного покупателя — выбрать товар -^лучшего качества по минимальной цене. Чтобы найти кредит -еи.пучшего качества по минимальной цене», надо в первую -еоедь выяснить и сравнить условия кредитования в разных
•е-«ах.
-.•ой вид кредита вам пьше подходит9
\>«де всего необходимо определиться с видом кредита.
-i-оимер, вы планируете покупку на 15 000 рублей в кредит и :е:считываете погасить его в течение года. Существуют как мини--г.м два вида кредита, с помощью которых можно осуществить ь«.ю операцию:
экспресс-кредит — его можно оформить тут же, не отходя от ^:сы. за 15 минут и таким образом сразу сделать покупку;
£ -отребительский кредит — отложить покупку, обратиться в банк .д потребительским кредитом и лишь по прошествии нескольких д-ей вернуться в магазин за покупкой.
Сейчас два вида кредита расположены в порядке убывания ком-:срта и увеличения времени на покупку. Если в качестве критерия -:шть цену вопроса, то кредиты будут располагаться в другом по-;-дке. Обычный потребительский кредит окажется более дешёвым сонантом и переместится на первое место в приоритетах. По экс-- десс-кредиту процентная ставка, а значит, и сумма переплаты .дут выше.
2а всё надо платить — таков негласный закон нашей жизни. И он -епререкаем, как закон сохранения энергии. Если в одном месте -’э-то прибыло, в другом обязательно убудет, и наоборот. Выигра--и во времени — потеряли в деньгах. Чем комфортнее кредитное -редложение банка, тем дороже сам кредит. Прежде чем принять решение, стоит собрать необходимую информацию об условиях кредитования в разных банках.
Как выбрать наиболее выгодный кредит
93
Микрофинансирование
Микрофинансовые организации (МФО) — небанковские финансовые институты, предлагающие небольшие займы предпринимателям, гражданам и компаниям на более гибких условиях, чем банки. В России с 2016 года все МФО делятся на две группы: МФО предпринимательского микрофинансирования и МФО, предоставляющие потребительские займы.
Микрофинансирование предпринимателей занимает более трети всего рынка микрофинансирования в России. Государственная поддержка помогает снизить уровень ставок на данном сегменте рынка.
К микрофинансированию также относятся потребительские займы размером до 1 миллиона рублей, в том числе займы на короткий срок («до зарплаты»). Займы до зарплаты обычно интересны тем заёмщикам, которым необходима небольшая сумма денег на очень короткий срок. Как правило, для оформления такого займа нужен
только паспорт, никаких залогов и поручителей. Схема займа проста. Например, берёшь взаймы 5000 рублей на неделю — возвращаешь 5700 рублей. Десять минут — и деньги твои. Казалось бы, никакого подвоха нет. А 700 рублей — не такая уж большая переплата. Правда, если подсчитать ставку по такому займу, то получается 14% в неделю. А полная стоимость такого займа может доходить до 700% годовых.
В нашей стране такие займы относятся к категории потребительских кредитов (займов) и регулируются Законом о потребительском кредите (займе). Регулирование контроль и надзор за деятельностью МФО осуществляет Банк России. Если вы решили воспользоваться услугами МФО, обязательно проверьте, имеет ли эта организация право осуществлять микрофинансовую деятельность в Государственном реестре МФО на сайте Банка России.
Микрофинансовая организация. МФО	г:
.. \ \ ' 1. :	'	.. . .. Г . . ,; . , 	: , >. ; уу	у' >	'
-'iCV V	к
-‘-'г	 : |,'ГЛ	«•:	 ’Ji: '/'Г I ><:.' Г .-V'
Как собрать информацию об условиях кредитования9
Самый быстрый и удобный доступ к информации об услугах любого банка — через Интернет. Чтобы сравнить и выбрать оптимальные условия кредита, лучше всего воспользоваться сайтами-агрегаторами, объединяющими предложения от разных банков. Например, www.banki.ru,www.sravni.ru,http://uslugi.yandex.ru/banki. Такие
94
Кредит
зйты занимаются автоматическим сбором информации из различиях источников. Пользователю остаётся лишь задать параметры :зоих интересов; размер кредита, срок и способ погашения кредита требования по залогу и поручительству и т. д. Сайт-агрегатор -эедложит список кредитов в разных банках, отвечающий вашим •словиям. По каждому из них вы можете просмотреть ставки и комиссии, требования к заёмщику, необходимые документы, способы -•□гашения и прочее. После этого вы сможете составить шорт-лист минимум из трёх лучших предложений, которые имеет смысл .ассмотреть более детально.
-адо учитывать, что сайты-агрегаторы не всегда дают полную и ак-'.альную информацию. На них могут отсутствовать предложения <з<их-то банков, а данные по отдельным банкам могут оказаться ••□’аревшими. Поэтому условия заинтересовавших вас предложений -.чше уточнить непосредственно в самих банках.
главная проблема сайтов-агрегаторов в том, что там вы не смо- ете узнать конкретные финансовые условия кредитования лично себя. Как правило, наверху списка приводятся лучшие кредит-
-^е предложения, исходя из минимальных процентных ставок. А у «з-ждого банка есть своя вилка ставок по каждому виду кредита. На--симер, если банк объявляет от 17 до 25% годовых по потребительному кредиту, то это означает, что одним заёмщикам он может ==.дать кредит под 17% годовых, а другим — только под 25%. Это -.дет зависеть от качества заёмщика и качества обеспечения. Кро-того, на сайтах не указывается размер обязательных платежей в -:льзу сторонних организаций, таких, как страховые компании, оленщики и нотариусы. Поэтому выбор лучших предложений придется делать исходя из имеющейся информации.
* ак сравнивать кредитные предложения?
"эедставим, что вы выбрали несколько кредитных предложений, ко-•?рые кажутся вам наиболее привлекательными. По каждому из них гы собрали информацию о номинальной ставке по кредиту, комис-:^ях и других обязательных платежах. Теперь вы должны сравнить /• с точки зрения стоимости и выбрать то предложение, которое :*анет наименее обременительным для вашего кошелька.
Как выбрать наиболее выюдный кредит
95
Оптимальный способ определить лучшее кредитное предложение — это оценить одновременно и переплату, и полную стоимость кредита. Первый показатель проще и интуитивнее, а второй учитывает сроки платежей, то есть временную составляющую в цене денег. Вполне возможно, что эти показатели приведены на сайте самого банка. Если же это не так, то вы можете воспользоваться кредитным калькулятором, например http://bankcalcs.ru или http://lf.rbc.ru/ calculator. Указав параметры кредита, вы узнаете график платежей, сумму переплаты и полную стоимость кредита.
Пример. Вы собираетесь приобрести автомобиль в кредит. Необходимая сумма кредита — 300000 рублей. Срок — 1 год. После анализа возможных вариантов в вашем шорт-листе осталось два предложения. Один банк предлагает процентную ставку 15% годовых, ежегодную комиссию за ведение расчётного счёта в размере 3000 рублей и КАСКО — 7% годовых. Другой банк предлагает льготную процентную ставку в размере 13,5% годовых, комиссию за рассмотрение заявки 10 000 рублей и КАСКО — 10% годовых. Оба банка предлагают аннуитетную схему погашения кредита. Какое из этих предложений выгоднее?
Чтобы ответить на этот вопрос, надо рассчитать размер переплаты и полную стоимость кредита.
По первому предложению:
Переплата: 23 022 (проценты по кредиту) + 3000 (комиссия за рассмотрение заявки) + 21 000 (КАСКО 7%) = 47 022 р.
ПСК: 37,86%
По второму предложению:
Переплата: 20 678 (проценты по кредиту) + 10 000 (комиссия за рассмотрение заявки) + 30 000 (КАСКО 10%) = 60 678 р.
ПСК: 53,95%
Процентная ставка ниже у второго кредитного предложения. Несмотря на это, расчёты показали преимущество первого варианта как по показателю ПСК, так и по показателю переплаты. Если бы вы руководствовались только процентной ставкой, то переплатили бы за кредит 13 656 рублей.
96
Кредит
•*зк. для качественного сравнения кредитных предложений реко-
-•-г-ч дуется:
•	-повести расчёты на сайте-агрегаторе;
•	доставить шорт-лист лучших предложений;
•	."очнить все условия кредитования непосредственно в банках, еошедших в шорт-лист;
•	рассчитать размер ПСК и сумму переплаты.
'/ьь после этого можно сделать свой выбор.
Беспроцентный кредит на три месяца
Беспроцентный кредит на три месяца». ";добные объявления можно увидеть •: -ни в каждом супермаркете. Что это? "риступ благотворительности у банка? "г выгодная акция магазина, которой -адо скорее воспользоваться? На са-деле ни то ни другое. Рекламный :;д такого предложения до гениально--*.« прост. Магазин делает скидку на то-• аэ не более 3%. Но этого достаточно, •-□бы покрыть выплаты процентов по «редиту при ставке от 15 до 18% годо-
вых. Например, в акции участвует телевизор стоимостью 9000 рублей. Скидка на него будет всего лишь 270 рублей. Да и эту небольшую сумму, как правило, заранее включают в стоимость товара. Тот же телевизор месяц назад мог стоить 8729 рублей. Но покупатель этого не знает или не помнит. А часто он даже не пытается сравнить цены. Его больше всего привлекает слово «беспроцентный». Это так похоже на любимую всеми халяву...
Как выбрать наиболее выгодный кредит
97
3.4. Как уменьшить
стоимость кредита
Стоимость кредита состоит из процентов, комиссий и выплат сторонним организациям. Каждое из этих слагаемых можно уменьшить Тогда и сумма выплат по кредиту будет меньше.
Как уменьшить процентную ставку по кредиту?
Как правило, у каждого банка есть диапазон ставок по каждому виду кредита. Например, ставка по автокредиту может колебаться от 15% до 18% годовых. Возникает логичный вопрос: как получить минимальную ставку и снизить процентные выплаты по кредиту? Вот несколько советов, которые помогут это сделать.
Способ первый. Не обольщаться предложениями экспресс-кредитов. Оформить их можно очень быстро, буквально за несколько минут, но за экспресс-удовольствие придётся платить. Такие кредиты оказываются как минимум на 3—4 процентных пункта дороже обычных.
Способ второй. Надо иметь положительную кредитную историю и пользоваться хорошей репутацией. Если вы клиент банка, получаете через него зарплату или уже брали кредит и отдали его в срок, то банк любит вас и вам доверяет. А свою любовь он может выразить уменьшением ставки на 1—2 процентных пункта.
98
. Кредит
-rro такое кредитная история
•	седитная история — это информация о :м. как заёмщик выполнял принятые на :ебя в прошлом обязательства по креди--5м Согласно Федеральному закону
Э кредитных историях», принятому в ?Х)4 году, сведения в кредитной истории :азделены на три блока:
•	Титульная часть» — содержит идентификационные сведения о заёмщике: Ф. И. О., паспортные данные и т. д.;
•	Основная часть» — накапливает сведения о кредитах: суммы, сроки вы--лат и т. д.;
•	Закрытая часть» — содержит сведения :• кредиторе и тех, кто когда-либо за-'оашивал кредитную историю.
«эедитная история заёмщика с его согла-передаётся банком в одно из бюро
кредитных историй (БКИ). БКИ собирают кредитные истории заёмщиков и продают эту информацию банкам, которые хотят узнать больше о своих потенциальных клиентах. Если за кредитом обратился человек, не погашавший в срок предыдущие кредиты, то банк вряд ли предоставит ему новый кредит.
В БКИ может обратиться не только банк, но и любой гражданин. Один раз в год мы имеем право получить своё финансовое досье бесплатно. Но чужие кредитные истории для нас — табу. Чтобы узнать, в каком именно БКИ хранится ваша кредитная история, нужно направить запрос в Центральный каталог кредитных историй. Это можно сделать на сайте Банка России, а также через БКИ, почтовые отделения или нотариальные конторы.
Способ третий. Чтобы убедить банк в своей платёжеспособности и -эдежности, заёмщику надо принести справку, подтверждающую дошлы. Это может быть справка из бухгалтерии предприятия или .-оавка по форме 2-НДФЛ. Для банка важно, что у заёмщика есть сдтверждённая «белая» зарплата, из которой он сможет погасить «седит. Риски невозврата кредита в этом случае уменьшаются, и :анк может пойти на снижение процентной ставки.
Способ четвёртый. Сделать более высокий первоначальный взнос. Многие банки предлагают кредит без обязательного первоначально-: взноса, но это увеличивает ставку как минимум на 1 процентный '.нкт. Чем больше первоначальный взнос, тем ниже ставка.
Как уменьшить стоимость кредита
QQ
Пример. Банк предлагает кредит со ставкой от 15 до 18% годовых.
Клиент попросил кредит на 200 000 рублей сроком на 5 лет и не стал обсуждать с банком никакие другие условия. Он получил кредит под 18%. Его переплата составила 117 926 рублей.
Другой клиент попросил кредит на 200 000 рублей сроком на 5 лет. но предоставил все необходимые справки и добился минимальной ставки по этому кредиту, то есть 15%. Его переплата составила 85 480 рублей.
В результате второй клиент сократил переплату по своему кредиту на 27% и сохранил для семейного бюджета 32 446 рублей.
Способ пятый. Рефинансировать кредит, то есть взять новый кредит на более выгодных условиях для погашения старого. Рефинансирование, или, другими словами, перекредитование, применяется для «длинных» кредитов (со сроком не менее 5 лет) Чаще всего это касается ипотечных кредитов. За то время, которое пройдёт с момента оформления ипотеки, условия кредитования могут измениться в лучшую сторону. И тогда имеет смысл поискать банк, где ставка по ипотеке самая низкая. Если выгода от снижения ставки по кредиту выше, чем расходы на переоформление кредита, то имеет смысл взять новый, более дешёвый кредит и погасить старый, более дорогой. Возможно, ваш собственный банк согласится пересмотреть условия кредитования в сторону снижения ставки, если вы укажете ему доступные альтернативы. Это позволит сэкономить деньги — уменьшить общую переплату по кредиту.
Как уменьши!ь размер комиссии9
Как правило, размер комиссий зафиксирован банком. Пытаться изменить их невозможно. Но можно поискать другой банк, который оценивает свои усилия более скромно или вообще не взимает комиссии.
100
Кредит
Как работает скоринг в банке?
'-зсед тем как выдать кредит, банк тща-- эно изучает заявку на выдачу кредита. z заявке потенциальный заёмщик указы-• свой возраст, семейное положение, : сФессию, занятость, доход, недвижи-. ть и т. д. Вся эта информация необхо-..•’.«а банку для оценки кредитоспособно-заёмщика и принятия решения о
-т.-аче кредита.
--:бы ускорить процедуру рассмотрения :-зок. большинство банков используют > ?эинг. Это автоматизированная систе-.«балльной оценки потенциального за--•-'_ика, в которой за каждую его характе-,.--;’ику даётся определённое количество
з-лов. Например, профессия: от 0 бал-= для студентов до 100 баллов для гос-
-. *ащих. Просуммировав баллы по всем -сактеристикам (анкетные данные, кре-_.--мая история, наличие справки 2-НДФЛ - • д.), банк получает итоговую оценку _-= данного человека. Например: кли-— - — женщина, 35 лет, замужем, двое _з-ей. имеет собственную квартиру и вы-«ую должность с приличным дохо-
дом — 1440 баллов. Затем эта оценка сравнивается с неким пороговым значением (например, 1200 баллов), которое отделяет «хороших» заёмщиков от «плохих». Этот порог был выведен на основе анализа прошлых данных по тем людям, которые ранее получили кредит от банка. В нашем примере клиент получит кредит, поскольку его итоговая сумма баллов выше порога.
На сегодняшний день большинство элементов процесса кредитования автоматизировано. Тем не менее сотрудники банка всё же участвуют в кредитном процессе. Одни из них помогают клиенту заполнять анкету, другие проверяют достоверность поданных им сведений, например право собственности на квартиру или работу на указанной должности. Но самая важная роль у тех, кто настраивает скоринговую модель, то есть определяет, какие характеристики заёмщика нужно учитывать, сколько баллов приписывать той или иной характеристике, каким должен быть порог и т. п.
уменьши i Ь	3J ( I П.Т’.ОВЬ. 1‘
Ез-к как сторона, заинтересованная в сохранности залогового 'М.щества, обычно требует приобретения страховки. В случае ав-:«редита это КАСКО, при ипотечном кредитовании это может
•>’ь страхование жизни, имущества и пр.
Как уменьшить стоимость кредита
101
Как правило бажом авторизовано несколько страховых компаний. Условия страхования у разных компаний могут иметь существенные размгляя Например, на одну и ту же модель автомобиля при одмокоеом покрытии тарифы могут варьироваться от 6,5 до 9,5% Поэтому следует изучить как минимум пять предложений от страховых компаний, не останавливаясь на первых двух, предлагаемых банком Это позволит сэкономить до 40% от страховых премий и уые*«>шить переплату как минимум на 1 % от суммы кредита ежегодно
Как уменыии’э выплаты по кредиту?
Предположим. кто вы манна кредит с самыми выгодными условиями: rnwПГЛ1ЮЙ промдотюй ставкой, отсутствием комиссий и приемлемой спммостыо страхования. И всё же это не повод останавливаться на доспгмутом Есть ещё как минимум два способа сэкономить »в еышатаж по кредиту.
Многие лкма* лослрмниают график платежей по кредиту как обязательную 1ч: ipyx jm. < действию. Да, меньше выплачивать нельзя, иначе будет просрсижа • штраф. А вот больше вам выплачивать никто не запревает Поэтому если у вас неожиданно появились свободные дек>ги вы ысметс направить их на досрочное (частичное или полное) лагалк&«е «реогта Чем быстрее вы погашаете остаток долга, на который и ис.—отсп проценты, тем меньше будет сумма переплаты по	Впрочем, свободные деньги можно исполь-
зовать и по-другому -агокиер для формирования резервного фонда или наколл&мй Выбор всегда за вами.
Другой способ умвммг-ь выплаты по кредиту — использовать помощь государства В "Ъс:— действует целый ряд государственны* программ, оказывающим «атермальную поддержку людям при покупке жилья. Так. феяераахоя программа «Жилище» оказывает помощь молодым семмак «додающимся в улучшении жилищных условий. Эти семи мопг рассчитывать на денежную сумму для уплаты первокамакшхкзго кваса по ипотечному кредиту. В некоторы* регионах действует  др^за формы поддержки молодых семей, например субсмдкюама схашо* по ипотеке.
102
что выгоднее: досрочно погашать кредит или копить деньги на депозите?
*-:гие люди рассчитывают условия кре-_х’эвания так, чтобы ежемесячные плате-• находились в комфортной зоне, на-;>«мер не превышали половину зарплаты. • «огда накапливаются излишки, то не -зют. что с ними делать. Кто-то кладёт деньги на депозит, а кто-то использу-- их для досрочного погашения части
_едита. Что выгоднее?
:-=ет зависит от того, как ставка по де-•: ?иту соотносится со ставкой по кредиту, ; -очнее, с полной стоимостью кредита “2К включает комиссии, обязательные -даховки и т. п.). Как правило, обслуживание кредита обходится заёмщику гораз-
до дороже, чем тот доход, который он может получить по депозиту. В этом случае вывод однозначен: выгоднее досрочно погашать кредит. Впрочем, какую-то сумму вы можете оставить на депозите в качестве резерва, но это уже вопрос не выгоды, а отношения к риску.
Возможна и другая ситуация. Допустим, у вас дешёвый ипотечный кредит с ПСК 10% годовых и вам удалось найти пополняемый депозит на 3 года со ставкой 11 % годовых. Тогда в течение 3 лет вам выгоднее накапливать излишки на депозите. А через 3 года нужно будет снова сравнить ставку по депозиту с расходами на кредит.
 _сме того, для погашения ипотечного кредита или потребительско-«редита, взятого с целью покупки жилья, можно использовать ^з-еринский капитал. Ещё один способ уменьшить выплаты — ис-: ’ьзовать налоговые вычеты на сумму процентов, выплаченных по '-отечному или рефинансирующему кредиту (подробнее об этом в -зве 8).
Материнский капитал
Материнский (семейный) капитал — это сюрма государственной поддержки семей : детьми. Размер материнского капитала <аждый год индексируется. В 2015 году он заставлял 453 000 рублей. Эти деньги выдаются один раз при рождении или усы-•ювлении второго, третьего и последую
щих детей в семье. Цели, на которые можно потратить материнский капитал, строго определены законом. В их числе — улучшение жилищных условий (например, компенсация затрат на строительство или оплата ипотечного кредита), получение образования ребёнком и др.
Как уменьшить стоимость кредита
103
3.5. Типичные ошибки при использовании кредита
Доступность кредитов в последние годы привела к тому, что это стало массовым явлением. Всё больше людей выбирают именно такой способ решения своих финансовых проблем. Однако многие из них при этом совершают ошибки из-за неправильных и непродуманных действий. Чтобы снова и снова не наступать на те же грабли, мы разберем наиболее типичные ошибки при выборе и использовании кредита.
Ошибка № 1. Подписание кредитного договора без его изучения Многие полагают, что все кредитные договоры типовые, проверены
на других клиентах и в них не может быть никакого подвоха. Сле
довательно, незачем тратить время на их подробное изучение. Достаточно проверить, правильно ли вписаны паспортные данные, и поставить свою подпись.
В этом заключается первая и самая типичная ошибка заёмщика Он должен не только поставить подпись и не просто прочитать кредитный договор, а именно изучить его. Каждая строчка и каждая цифра в договоре должны быть абсолютно понятны. Подпись заёмщика — это юридический акт, возлагающий обязанность выполнять всё, что предписано договором.
Кредитный договор, как и любой другой финансовый документ, надо читать внимательно и целиком. Особое внимание стоит обратить на
следующее:
• Процентная ставка. Прежде чем подписать договор, надо убедиться. что процентная ставка, зафиксированная в нём, не отличается от той, которую банк указал в своём рекламном предложении. Но самое главное — надо выяснить, как и на что она начисляется Как правило, процентная ставка по кредиту начисляется на остаток по кредиту. Однако вам может встретиться предложение, когда проценты начисляются на всю сумму кредита вне зависимости от произведённых выплат.
104
•	•'эмиссионные сборы. Обычно это фиксированные платежи за рассмотрение заявки, за обслуживание расчётного счёта, за внесение -латежей на погашение кредита и т. д. Чем выше размер комиссий. тем выше стоимость кредита для заёмщика.
•	Обязательные выплаты. Обратите внимание, какие дополнитель--ье обязательные выплаты предусмотрены договором. Это могут *сыть: обязательное приобретение полисов КАСКО, страхования • изни и т. п.
•	~олная стоимость кредита. ПСК обязательно должна быть указана з договоре.
•	Book действия договора. Он определяется двумя датами: начало действия договора и конец действия договора.
•	Валюта кредита. В договоре должна быть указана валюта, в которой вы берёте кредит и в которой будете его погашать.
•	—1трафные санкции. В этом пункте договора особое внимание -адо обратить на условия взимания штрафа за просрочку платежа •о кредиту. Размер штрафа может зависеть от продолжительности -досрочки. Чем больше срок, в течение которого вы не платите -анку, тем выше будет штраф.
•	~зафик платежей. Здесь надо понять, какой график — аннуитет--ый или дифференцированный — предлагается в договоре и настолько он вам удобен.
' ещё одно замечание, которое вы наверняка уже слышали не с-з читайте с особым пристрастием то, что набрано мелким _;.<фтом. В сносках часто скрывается больше конкретной ин-::эмации, которая поможет правильно оценить стоимость дан--с'о кредита.
Ошибка № 2. Завышение доходов
;е=ышение своих доходов опасно почти так же, как дача ложных сказаний. При этом намерения заёмщика могут быть самыми • -агими. Чтобы получить кредит побольше, он называет завышен--.ю сумму своих доходов, наивно предполагая, что будет жить t-доголодь и отдавать почти всю зарплату в счёт погашения кре-
Потом оказывается, что так жить он не может. Выплаты по •седиту вовремя не поступают. Штрафные санкции душат заём-_ика, а потом банк начинает требовать досрочного погашения «дедита. Даже разобравшись кое-как с деньгами, такой заёмщик
•	тюбом случае попадает в список необязательных плательщиков z получает плохую кредитную историю. Возможность получения
пличные ошибки при использовании кредита
105
кредитов в будущем оказывается под большим вопросом. Банк теряет доверие к такому заёмщику и может отказать ему в кредите или назначить самую высокую ставку. Опыт показывает, что разумно рассчитывать свой личный бюджет таким образом, чтобы на выплаты по кредитам уходило не более 40% ежемесячного дохода.
Ошибка № 3. Неинформирование банка об изменении финансового положения
Эту ошибку часто допускают молодые люди. Они не информируют банк о потере работы, так как надеются в ближайшем будущем найти новую. Это получается не всегда и приводит к элементарной просрочке платежа. Банк начинает проверять заёмщика, выясняет факт потери работы и сразу же расторгает договор. Последствия этой ошибки такие же печальные, как и предыдущей: банк требует вернуть кредит в короткий срок, взимает штраф и включает безработного заёмщика в список необязательных плательщиков. Гораздо надёжнее сообщить банку о любых изменениях доходов и попытаться найти варианты пролонгации кредита.
Ошибка № 4. Попытка выбрать валюту кредита, чтобы снизить ставку
Один из наиболее важных пунктов кредитного договора — валюта, в которой выдаётся кредит. Правило простое: эта валюта не должна отличаться от той, в которой заёмщик получает доход. В противном случае он принимает на себя валютный риск. А кто из нас может с уверенностью прогнозировать колебания курсов валют на мировом рынке? Если валюта займа сильно укрепится против рубля, как это было, например, в 2014 году, заёмщик может сильно проиграть. Исходная экономия на ставках, работавшая на заёмщика при стабильном курсе, обернётся существенным ростом рублёвых выплат по кредиту. В худшем случае заёмщик может стать неплатёжеспособным и даже потерять имущество, купленное в кредит.
106
Кредит
ООО о о о
Вопросы
Разберите преимущества и недостатки двух подходов к покупке велосипеда: а) копить и купить позже; б) взять в долг и купить сегодня.
В каких жизненных ситуациях, на ваш взгляд, кредит можно использовать, а в каких он противопоказан? Приведите примеры.
Из чего складывается плата за кредит?
Чем отличается полная стоимость кредита от переплаты по кредиту?
Почему обеспеченные кредиты, как правило, дешевле необеспеченных?
Опишите основные этапы процесса выбора ипотечного кредита.
Как можно уменьшить ставку по потребительскому кредиту?
На какие условия необходимо обращать особое внимание при чтении кредитного договора?
Какие негативные последствия возможны для заёмщика в случае предоставления им банку ложной информации о доходах?
Типичные ошибки при использовании кредита
107
КЕИС Покупка машины
Каждый у косо нет машины мечтает её купить.
Каждый у кого есть машина, мечтает ее продать.
И не де парт это лишь потому, что, продав, останется без машины
Из кинофильма •Берегись автомобиля
Сашу с Леной пригласили на престижную вечеринку в новую ко» панию Дело было летом. Собирались на даче. Всем приглашении разослали схемы проезда. Их было две: для тех. кто на колёсах, для тех. кто поедет на электричке. Машины были практически всех Описание маршрута метро — электричка — маршрутка- npej назначалось для Саши и Лены. И это было последней каплей, пер полнившей чашу терпения. Всё, хочу машину! - решил Саша Это моя мечта и я должен её осуществить!- Лена отнеслась ситуации спокойнее: Денег на машину нет, и разговаривать не чем. А мечтать не вредно-.
Но разговор о машине всё же состоялся. И не просто так. A nocj того, как Саша нашёл очень заманчивое предложение: новая ин марка по акции всего лишь за 280 000 рублей. Дешевле не бывает Акция заканчивается через месяц, и надо ею воспользоваться. Ле резонно возразила что акции будут ещё. и не одна. Это всего лиг маркетинговый ход Не стоит думать, что кто-то и впрямь хочет те< осчастливить дешевым автомобилем.
В автосалоне предложили кредит на 5 лет со ставкой 12%. Саг решил, что это очень выгодно Тем более что у них с Леной ес 30 000 рублей, которые они откладывали на поездку в Египет Т перь это станет первым вложением в машину. При таком расклад надо будет выплачивать по кредиту 5560 рублей в месяц. При cyi марном доходе семьи в 40 тысяч это не такая уж большая сумм; А в Египет можно будет сьездить когда-нибудь потом.
108
Кредит
конечно, не была в восторге от такой перспективы. Поездку э отложить на год, но не на шесть или семь лет! Даже для неё, рациональной, это был слишком долгосрочный план. Кроме она не считала, что 5560 рублей в месяц потянет бюджет их юй семьи Каждый месяц из 40 000 рублей примерно 20 000 то на питание и обязательные расходы (ЖКХ, телефоны, проча городском транспорте) 9000 рублей они отдавали за съём-«вартиру, 5000 рублей откладывали На оставшиеся 6 тысяч -,али одежду, ходили в кино и т. д. В общем, не шиковали Если теперь придется отдавать за машину 5560 рублей, то никаких •ллений не останется. А если вдруг какие-то непредвиденные <оды? «Это просто смешно, если бы не было так грустно -, — по-ала Лена.
Сашу эти аргументы не действовали Он считал, что можно от-зться от всего ради мечты А если нужны будут дополнительные ъги то он их как раз на машине и заработает: будет по вечерам иматься извозом. Так автомобиль превратится из статьи расхо-s статью доходов. Но Лена и тут быстро охладила пыл любимо-супруга. Из опыта своих родителей она прекрасно знала, что «обиль требует постоянных затрат. Теперь Саша с Леной за иным столом только и говорили о ценах на бензин, стоимости -апчастей и техобслуживания. А ещё о пробках, невозможности жоваться там, где надо, и о бесконечных разборках со страхо-компаниями. Кстати, любой автокредит выдается только при 1ии покупки КАСКО. А это ещё как минимум 10% от стоимости 1ны. О работе же Саши нелегальным таксистом она даже слы-не хотела.
всегда была очень разумной девушкой. Она выросла в небед-семье, но деньги считать умела. Ее никогда не баловали. И те-> она очень старалась так распределить семейный бюджет, что-на всё хватило.
Саша вырос в небольшом военном городке. Его отец преподавал • училище, на работу ходил пешком, а лето двадцать лет подряд водил у родственников в деревне, куда ездил на поезде. Maia ему была не нужна Когда Саша уехал из родного дома и гупил в университет, горизонты его жизни существенно расши-эипись. Здоровые амбиции помогали хорошо учиться, но иллюзий
Кейс
109
по поводу быстрой карьеры он не питал. Саша привык добиваться всего сам и был уверен, что жить надо сегодняшним днём. Как говорил отец, если уж что решил, надо выполнять, и точка. Холодная логика Лены его просто убивала.
А Лена искренне не понимала, как Саша так наивно может рассуждать Он твердил про 5560 рублей в месяц и не хотел слушать Ленины доводы о том, что на самом деле машина будет забирать из семейного бюджета почти в два раза больше. Ведь не будет же она стоять под окнами на приколе пять лет! Значит, все классические расходы автолюбителя лягут на их плечи. А если быть честнее. то на плечи Лены, потому что она зарабатывает больше И переплачивать за машину ей совершенно не хочется, ведь с учётом переплаты по автокредиту машина обойдется им не в 280 000, а в 333 600 рублей!
Это был, конечно, сильный аргумент. Но Саша не сдавался. Он считал, что сегодня автомобиль должен иметь каждый. Это почти как мобильник. Веление времени. И надо как угодно изловчиться, залезть в долги, но купить машину. Он пробовал убедить Лену новыми аргументами.
-Машина — это свобода, статус, другое ощущение жизни Машина — это личное пространство, где тебя никто не толкнёт и не наступит на ногу Мы сэкономим кучу времени когда будем ездить к родителям, друзьям или в супермаркет за продуктами. Мы сможем путешествовать!»
Пока Саша и Лена спорили, акция закончилась. Автомобиль они так и не купили Лена вздохнула с облегчением А Саша тайком начал искать новые акции и варианты покупки машины. Отказываться от своей мечты он не собирался...
110
Кредит
Вопросы к кейсу:
Какие аргументы за и против покупки машины, приведённые в кейсе, кажутся вам наиболее важными?
Какие аргументы не догадался использовать Саша, чтобы переубедить Лену?
Какими аргументами можно усилить позицию Лены? Оцените дополнительные расходы, связанные с приобретением и эксплуатацией машины, вдобавок к выплатам по автокредиту.
Можно ли найти компромисс в этой ситуации? Предложите альтернативные способы решения проблемы. Как бы вы поступили на месте Саши и Лены?
Кейс
Расчётно-
кассовые
операции
О чём вы узнаете из этой главы:
•	Для чего нужна банковская ячейка?
•	Как обменять валюту?
•	Как сделать денежный перевод?
•	От чего зависит комиссия за денежный перевод?
•	Для чего нужны дорожные чеки?
•	Как пользоваться дорожным чеком?
•	Как пользоваться банковской картой?
•	Как обеспечивается надёжность операций с картой?
•	Как выбрать банковскую карту?
•	Для чего нужна дебетовая карта?
•	Как пользоваться кредитной картой?
•	Что такое дебетовая карта с овердрафтом?
•	Что такое электронные деньги?
•	Как пользоваться банкоматом?
•	Как защититься от мошенничества при пользовании банкоматом?
•	Как использовать мобильный банкинг?
•	Как работает онлайн-банкинг?
•	Как защититься от мошенничества при использовании онлайн-банка?
Мы постоянно, чуть ли не каждый день, совершаем разные операции с деньгами. Платим за квартиру и телефон, переводим деньг» в другой город или страну, обмениваем доллары или евро и т. д
Некоторые из этих операций можно совершить только с наличным» деньгами. Например, расплатиться за покупки на рынке или оплатить поездку в автобусе. Однако наличные деньги не всегда удоб+< использовать, особенно если речь идёт об оплате различных счете» (за ЖКХ, учёбу, телефон и т.д.) или при осуществлении крупных пс-купок.
Поэтому с каждым днём увеличивается количество безналичны операций с деньгами, то есть в электронном виде. Удобнее все": это делать через Интернет: расплатиться по счетам, перевеет» сбережения из одной валюты в другую или положить их на депс-зит. Многие банки предоставляют своим клиентам онлайн-досту-к счетам. Это экономит время, так как не нужно идти в банк » стоять в очереди, однако требует большей внимательности и под готовленности.
При необходимости электронные деньги можно обратить в налетные. Для этого нужно прийти в отделение банка и снять в кассе наличные. А если у вас есть банковская карта, то можно снять деньг» в банкомате, причём не только своего банка, но и других банко» Современные банкоматы позволяют совершать множество операций: оплачивать счета и штрафы, погашать кредит и т. д. В какой бы форме вы ни совершали необходимые вам действия с деньгами, вы делаете это через банк. Именно банк хранит, обменивает » переводит деньги.
114
Расчётно-кассовые операции
Хранение, обмен и перевод денег
БАНКОВСКАЯ ЯЧЕЙКА
«1_я чего нужна банковская ячейка?
вы опасаетесь воров, то можете положить деньги, драгоценности. документы и другие ценные вещи в собственный домашний >мф Впрочем, современных воров это вряд ли остановит. Если вы <7*ите получить большую надёжность, то лучше обратиться в банк, ианение ценностей — это одна из самых древних функций банка. За определённую плату вы можете арендовать у банка ячейку нуж-
<го размера и разместить там все свои ценности.
5 ’-конская ячейка — это личный сейф клиента, который банк представляет ему в аренду. Размещаются ячейки в специально пред--езмаченном для этого помещении, которое называется депозита-Поэтому банковские ячейки также называют депозитарными.
i -их хранят деньги, ценные бумаги, произведения искусства, документы, ювелирные украшения и любые другие предметы, пред-—авляющие ценность для человека, который арендует ячейку.
Зачем банку расчётно-кассовые операции?
"ом совершении каждой операции банк х-тучает вознаграждение, то есть взимает : клиента комиссию. Как правило, это не-5сльшая фиксированная сумма или небольшой процент от суммы операции. Казалось ‘ы для банка этот доход не имеет решающего значения. Однако за счёт огромных *%емов операций банк в итоге может за-зботать довольно внушительный доход. Ьанку это очень выгодно в первую очередь стому, что комиссии намного более ста-‘мльный источник дохода, чем, например, ззница между процентами по кредиту и
депозиту. Ведь всегда есть опасность, что кредит не вернут. Тогда банк понесёт потери. Этот риск особенно велик во время кризисов, когда у многих людей сокращается доход и возникают проблемы с погашением кредита. А вот платить за жилищно-коммунальные услуги, электричество и телефон будут всегда Кроме того, во время кризиса люди, опасаясь обесценения рубля, начинают покупать больше иностранной валюты. Комиссионный доход от всех этих операций помогает банку оставаться на плаву даже в кризисные времена.
Хранение обмен и ерезод денег
115
Банк, предлагая такую услугу, несёт ответственность за неприкосновенность содержимого ячейки. Он должен обеспечить меры максимальной безопасности доступа к ней. Чаще всего используют принцип «два замка»: ключ от первого замка находится у клиента а ключ от второго, контрольного, замка хранится в банке. Никто кроме клиента или его доверенного лица, не сможет открыть банковскую ячейку.
Депозитарные хранилища надёжно охраняются. Конечно, ограбления банков иногда случаются, но довольно редко. Скорее всего, фильмов про ограбления больше, чем самих случаев ограблений.
Ваши ценности не пострадают даже в случае банкротства банка ведь банку принадлежит лишь ячейка, но не её содержимое.
Ещё одно преимущество банковской ячейки — это конфиденциальность. Никто не узнает, что именно вы храните в ячейке. Впрочем из-за этого содержимое ячейки невозможно застраховать от кражи или порчи, ведь никто, кроме её владельца, не знает, что там лежит Более того, банк следит, чтобы в хранилище не находились одновременно два клиента.
Свои ценности вы можете забрать из ячейки в любой момент е течение рабочего времени офиса банка. Для этого не нужно предупреждать заранее. Если вы храните в ячейке деньги, то это дае* преимущество перед банковским счётом, с которого не всегда можно оперативно снять деньги. Перед снятием крупной суммь со счёта вы должны заранее предупредить банк, который имеет право отложить выплату денег на срок до трёх рабочих дней. Однако деньги, лежащие в ячейке, не работают, то есть не принося-дохода. Чем дольше они хранятся «за двумя замками», тем больше их съедает инфляция.
В России банковская ячейка часто используется при совершении сделок с недвижимостью. При подписании договора купли-продажи недвижимости покупатель закладывает деньги в ячейку. Продавец получает доступ к этим деньгам только при условии получения покупателем свидетельства о государственной регистрации права собственности. Заметим, что в западных странах оплата таких сделок как правило, производится в безналичной форме.
116
Расчётно-кассовые операции
ОБМЕН ВАЛЮТЫ
• лк обменять валюту?
= 1990-е годы, когда в России была высокая инфляция, многие пе-.еводили свои сбережения в наличную валюту. Сегодня обмен ва--ст гораздо чаще совершается в безналичной форме. Но наличные деньги по-прежнему востребованы. Например, при поездках за гра--мцу многие люди заранее покупают валюту страны, в которую едут.
З'перации с валютой проводят многие банки — как в своих отделе--иях. так и в специализированных обменных пунктах. Банки покупа-«:• и продают валюту по разным курсам, которые так и называются: «.эс покупки и курс продажи.
валюта — это тоже товар, а валютный курс — это цена этого товара, выраженная в денежных единицах нашей страны. Например, <.рс рубля к доллару — это количество рублей, которые эквивалент-одному доллару.
.‘звестно, что на рынке любой товар стремятся продать дороже, а ку--мть дешевле. Так и банк продает валюту по более высокому курсу, i -окупает по более низкому курсу. Разность между курсом продажи и <-.рсом покупки (спрэд) позволяет банку заработать на обмене валюты -ем выше спрэд, тем больше банк зарабатывает на каждой совершён-операции. Однако если банк установит слишком большой спрэд.
к нему вряд ли придёт много клиентов. Люди будут искать другой 1«анк, где курс выгоднее.
Прочем, чтобы понять, где выгоднее купить или продать валюту, ин-сюрмации только о курсах недостаточно. Нужно ещё знать, взимает •и банк дополнительную комиссию за валютно-обменные операции *чи (в случае безналичного обмена валюты) за конвертацию. Такая «эмиссия может быть фиксированной суммой (например. 3 рубля) «•ли устанавливаться в процентах от суммы сделки.
-ас то обменные пункты, стремясь привлечь клиентов, устанавливаем очень выгодные курсы покупки и продажи с мизерным спрэдом, только потом, когда вам называют сумму для оплаты, возникает '•эдозрение, что что-то не так. Оказывается, банк берёт высокие комиссии. И тогда фактический курс, по которому вы покупаете валюту, может оказаться гораздо выше того, который показывает яркое табло.
Хранение, обмен и перевод денег
117
Пример. Нужно обменять 500 долларов США на рубли. Для вас это продажа валюты. Для банка — покупка валюты. Значит, банк будет совершать с вами сделку по курсу покупки.
Один банк предлагает курс продажи 53,26 р., курс покупки — 53,00 р., комиссия — 0%. В этом банке вы получите 26 500 р.
Другой банк предлагает курс продажи 53,30 р., курс покупки — 53,10 р., комиссия 2%. В этом банке вы получите 26 550 р. и заплатите комиссию 531 рубль. Таким образом, в итоге вы получите на руки 26 019 рублей.
Как определяется валютный курс?
Курс иностранной валюты к рублю определяется соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Каждый день различные банки, компании и частные лица покупают и продают валюту. Например, компании-экспортёры, реализующие свою продукцию (например, нефть) за границей за валюту, обменивают часть валютной выручки на рубли для выплаты зарплаты, осуществления инвестиций и т. д. Компании-импортёры покупают валюту для оплаты товаров, ввозимых в Россию из-за рубежа (например, компьютеров). Банки покупают и продают валюту в зависимости от суммы привлечённых валютных депозитов и выданных валютных кредитов. Иностранные инвесторы продают валюту, чтобы купить за рубли российские финансовые инструменты. Другие участники рынка торгуют валютой, руководствуясь ожиданиями изменения курсов валют и пытаясь на этом заработать.
Валютные курсы постоянно меняются. Причинами их роста или падения могут быть любые факторы, воздействующие на спрос и предложение иностранной валю-
ты — изменение импортных и экспортных цен, уровней инфляции и процентных ставок в России и за рубежом, темпы экономического роста, ожидания хозяйствующих субъектов и т. д. Например, рост цен на нефть приводит к увеличению валютных доходов компаний—экспортёров нефти. Предложение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке при этом растёт, а рубль, как правило, укрепляется Напротив, снижение цены на нефть создаёт предпосылки для ослабления рубля.
До 2014 года колебания валютного курса сглаживались Банком России. Однако теперь, с переходом Банка России к политике поддержания ценовой стабильности (или иначе говоря, политике инфляционного таргетирования), курс определяется без прямого вмешательства Банка России. Подробнее о факторах, влияющих на валютный курс, и политике Банка России в отношении валютного курса вы можете узнать на его сайте (www.cbr.ru) в разделе «Денежно-кредитная политика — Политика валютного курса Банка России — Вопросы и ответы».
118
Расчётно-кассовые операции
денежный перевод
'.дк сделать денежный перевод9
5 жизни часто возникает ситуация, когда необходимо перевести <акую-то сумму денег другому человеку или оплатить счёт какой-то «эмпании внутри страны или за границей. Например, надо выручить :естру, у которой во время отдыха в Турции кончились деньги, или :~латить штраф ГИБДД за превышение скорости, или заплатить за -скупки в интернет-магазине. В каждом из этих случаев мы делаем -еревод своих денег на счёт получателя платежа.
= этом нам тоже могут помочь банки. Чтобы сделать денежный пе-:евод на счёт получателя, нужно знать его банковские реквизиты. = реквизиты входят: имя получателя, номер банковского счёта, на-:-вание банка, а также разные идентификационные коды банка. Когда -ам присылают извещение на оплату счёта за телефон или жилищ--коммунальные услуги, то достаточно показать его в банке. В извещении все реквизиты уже есть. В последнее время банки стали *:пользовать и другие идентификаторы для переводов физическим -иоам, например номер банковской карты или мобильного телефона.
стояв очередь в отделении банка, можно оплатить счёт налич-->ми. Но если у вас есть банковский счёт, то можно сделать без--аличный перевод. Тогда деньги спишутся с вашего счёта на счёт -случателя — физического лица (какого-то человека) или юридиче-:«ого лица (какой-то компании). Такой перевод можно сделать как в :-делении вашего банка, так и не выходя из дома, если у вас есть .-лайн-доступ к своему счёту.
даже если у получателя платежа нет банковского счёта, то вы ^сжете перевести ему деньги, сделав перевод на получателя. Для :--эго вам необходимо указать фамилию и имя получателя перевода, ь -акже город, где он будет получать деньги. Чтобы быть полностью •зеренным, что ваши деньги получит именно тот человек, вас могут -опросить указать паспортные данные и адрес получателя перевода На первый взгляд в этом случае можно обойтись без банковских г-етов: вы вносите сумму перевода наличными, получатель перевода -акже получает наличные деньги. На самом деле этот перевод проводит в безналичной форме через специальный транзитный счёт.
Хранение, обмен и перевод дене:
119
От чего зависит комиссия за денежный перевод?
За любую банковскую услугу надо платить. В случае денежного перевода с вас потребуют комиссию. Размер комиссии зависит от многих факторов.
Во-первых, от вида перевода. Перевод денег от одного клиента другому клиенту того же банка будет дешевле внешнего перевода. Чем меньше нагрузка на сотрудников банка, тем дешевле будет перевод Если вы делаете безналичный перевод онлайн, то комиссия за перевод будет ниже, чем при оформлении перевода в банке. Некоторые банки вообще не взимают комиссии за онлайн-операции по переводам внутри банка.
Во-вторых, от конкретного банка, а точнее, от его тарифной политики Банки, активно привлекающие новых клиентов, могут предлагать более выгодные условия по платежам и переводам. Однако чёткой закономерности здесь нет, размер комиссий надо проверять в любом случае.
В-третьих, от страны, в которую направляется перевод. Чем дальше и экзотичнее страна, тем дороже будет перевод.
И наконец, последний фактор — скорость перевода. Если вы хотите, чтобы получатель перевода «мгновенно» получил деньги, вам придётся заплатить больше.
В зависимости от того, какой банк и вид перевода вы выберете, размер комиссии может различаться в разы. Поэтому ищите то, что вам больше подходит при самых низких комиссиях, и вы сами убедитесь, что на этом можно хорошо сэкономить.
Денежные переводы из России в страны СНГ
Массовая трудовая миграция в Россию является существенным источником дохода для многих стран СНГ. Объём личных переводов из России в страны СНГ
в 2012 году достиг 20 миллиардов долларов США. Крупнейшими получателями таких переводов являются Узбекистан (31 %). Украина (17%) и Таджикистан (16%).
120
Расчётно-кассовые операции
4.2.	Различные виды платёжных средств
•	экие виды денег вы знаете? Скорее всего, вы сразу скажете: на-ичные деньги, то есть банкноты и монеты с определённым номи--алом. Например, банкнота в 1000 рублей или монета в 10 рублей, '•стом, подумав, вы. возможно, добавите иностранные валюты: дол-•зэы. евро, британские фунты, японские иены, швейцарские франки • * д. Кто-то укажет на безналичные деньги, которые лежат на счё-т в банке. А самые продвинутые пользователи финансовых услуг *:^ут упомянуть электронные деньги.
же делает деньги деньгами? Деньги — это то. что принимается в <э-естве платы за товары и услуги. В России оплата товаров и услуг <: .шествляется в рублях (монетах и банкнотах Банка России). Многие «кг'ззины и торговые центры принимают оплату не только наличными :-.блями, но и по безналичному расчёту — через банковские карты • •и денежный перевод. А в интернет-магазинах можно расплатиться г-_е и электронными деньгами.
“"эочем. у денег есть и другие не менее важные функции. Деньги ^оают роль меры стоимости, ведь цены товаров измеряются в де--е«ных единицах. Деньги используются для предоставления и по-х_1ения кредита, а также для накопления.
: современном мире роль наличных денег постепенно уменьшается. •' это нормально, ведь деньги постоянно эволюционируют. Бумажные :а-*ноты появились несколько веков тому назад. До этого были мо-из золота и серебра. А ещё раньше в качестве денег использо-эа.'ись различные предметы и даже животные, например зерно, меха, еоблюды.
’-"ерь для платежей всё чаще используются безналичные расчёты.
•	-орые осуществляются через банковские счета. Чтобы получить отступ к своим деньгам, которые лежат на счёте, необязательно хиходить в отделение банка Вы можете использовать платёжные •лоты, привязанные к своим счетам, либо дистанционный доступ — -еэез мобильную связь или Интернет.
•	«аждого вида платёжных средств есть свои преимущества и недо-гэтки. Важно их знать и уметь правильно оценивать. Тогда вы легко вберете то из них. которое вам больше всего подходит.
Различные виды платёжных средств
121
Наличные деньги: сегодня и завтра
В одно прекрасное летнее утро датчане открыли свои любимые газеты и увидели такие заголовки: «Сожгите ваши купюры! Дания станет безналичной к 2016 году!» Конечно, никто не бросился сжигать наличные деньги, но люди призадумались, как дальше жить и чем дальше платить. Может быть, действительно купюры и тем более монеты обречены на вымирание? И надо потихоньку от них избавляться?
Последние опросы и исследования западных экономистов показывают, что это не так. Наличные деньги на сегодняшний день имеют как минимум три незаменимых преимущества: они надёжны, их принимают повсюду и их практически невозможно отследить. Наличным не грозят никакие перебои в электричестве или цифровых технологиях. Нет такого места, где вам бы заявили: «Наличные не принимаем. Только карты». Никто в мире не может определить, сколько наличных денег на руках у людей и сколько транзакций с наличными они совершают в год, в час или в минуту.
Если к этому ещё добавить многовековус нежную и совершенно необъяснимую привязанность человека к «настоящим» деньгам, то станет очевидно: слухи о вымирании наличных явно преувеличены.
Пока попытки разработать цифровые «деньги будущего», которые обладали бы всеми преимуществами наличных, не увенчались успехом.
И всё же трудно возразить тем, кто считает, что будущее за электронными способами расчётов, а не за бумажками и монетками. Может быть, это будет через 50 или 100 лет. Но никак не раньше. Пока в нашем подсознании прочно сидит убеждение, что если деньги можно потрогать они принадлежат нам в гораздо большей степени, чем те, которые лежат в банке и доступны только онлайн. Без виртуальны» денег, безналичных расчётов и банковски» карт современный мир представить невозможно, и он развивается гигантскими темпами. И тем не менее наличность по-прежнему остаётся королевой денег.
122
Расчетно-кассовые операции
ДОРОЖНЫЕ ЧЕКИ
2ля чего нужны дорожные чеки9
дорожные чеки впервые появились в США в XIX веке с целью за-_><ты денег во время путешествия. Наличные деньги (особенно если :ечь идёт о крупной сумме) брать с собой в дорогу неудобно и невольно опасно. Потенциальных рисков много: деньги можно по-еоять или повредить, их могут украсть или не пропустить через -саницу. Чтобы избавиться от этих рисков, вместо наличных денег •добнее иметь дорожный чек — именную бумагу, по которой вы, • только вы, сможете получить деньги.
дорожный чек ;!	г •.	н
г • О:'ч	-.Л; /ч . ‘Л- -и	’ v*':	Г- . и у
'’Ч!. »	;•<
z наше время дорожные чеки по-прежнему используются в путе-_ествиях в качестве альтернативы наличным деньгам. Впрочем, по--.лярность чеков среди туристов падает вследствие повсеместного распространения банковских карт.
• ак пользоваться дорожным чеком?
"вред отъездом вы можете приобрести нужное вам количество чеков а банках, сотрудничающих с компанией—эмитентом чеков. Самые •опулярные дорожные чеки выпускают компании American Express <• Travelex. У каждого чека есть определённая валюта (например, доллары США или евро) и номинал (например, 50 долларов или ‘Э0 евро), а также несколько степеней защиты от подделки.
Эмитент ।	
Различные виды платёжных средств
123
Из истории денег
Люди всегда использовали в качестве денег наиболее значимый для себя товар. Те. кто разводил скот, расплачивались мехом и шкурами животных. Для тех, кто занимался земледелием, денежным эквивалентом было зерно. Кстати, такие деньги были весовыми мерами — платили мину зерна или сикль, или фунт. В Древнем Вавилоне годовой прожиточный минимум одной семьи составлял около 60 сиклей, что равнялось примерно двум с половиной центнерам зерна. Пользоваться такими деньгами было неудобно. Они были тяжёлыми и портились при хранении. Кроме того, их качество могло сильно отличаться в зависимости от погоды, местности и земледельца — производителя товара.
Постепенно роль денег перешла к металлам. Вначале это были слитки меди, бронзы, серебра и золота. Затем стали использовать разные металлические изделия (например, наконечники стрел и копий). В VII веке до н. э. появились чеканные монеты. Они имели относительно большую стоимость при небольшом весе и объёме, что было очень удобно для обмена. Монеты было легко хранить, а при необходимости — дробить и соединять.
Последние триста лет цивилизованный мир расплачивается банкнотами — бумажными деньгами. Само слово «банкнота»
происходит от английских слов bank и note, что означает «банковская запись». Самая первая банкнота была квитанцией о наличии денег на хранении в банке. Владелец такой квитанции мог в любой момент потребовать возврата своих денег от банка. Теперь при покупке товара можно было расплатиться несколькими бумажками вместо мешка монет.
Постепенно государство ввело монополию на выпуск банкнот и законодательно закрепило это право за единственным центральным банком страны. Иногда центробанки злоупотребляли этим правом, и тогда происходил рост цен, то есть инфляция Поэтому в ведущих странах мира долго действовал золотой стандарт — жёсткая привязка количества банкнот к золотому запасу страны. По первому требованию владельца банкноты центробанк был обязан обменять её на золото. Например в конце XIX века российский рубль содержал 0,774271 грамма чистого золота а английский соверен — 7,322382 грамма С началом Первой мировой войны (1914— 1918) правительства всех стран отменили золотой стандарт, и это привело к стремительному обесцениванию бумажных денег то есть инфляции. С того времени одной из главных задач центральных банков всех стран является борьба с инфляцией.
124
Расчётно-кассовые операции
Яри покупке чека вам понадобится предъявить лишь удостоверение личности. Если вы выезжаете за пределы России, то желательно использовать документ, действующий за рубежом, — загранпаспорт или водительское удостоверение международного образца.
на каждом купленном чеке вы должны поставить свою подпись. Это славная защита ваших чеков от потери или кражи. Когда вы предъяви--е свой чек для получения наличных в банке или обменном пункте, вас попросят ещё раз на нём расписаться в присутствии кассира, а также показать своё удостоверение личности. Если две подписи идентичны, зам выдадут деньги в валюте чека или в местной валюте — как вы пожелаете.
Обычно средняя комиссия при покупке чека составляет 0,5% от суммы чека. Некоторые банки взимают фиксированную комиссию. Если зы приобретаете чеки за рубли, то надо учесть ещё и затраты на -риобретение валюты по курсу, установленному банком. Подобные издержки ожидают вас и при обналичивании чека. Впрочем, некоторые банки не взимают комиссию за обналичивание дорожных чеков.
Дорожные чеки можно использовать не только для обналичивания денег. о и для расчётов. Во многих странах Европы, Америки и Азии дорожные чеки принимаются для оплаты товаров и услуг в магазинах, гостиницах и ресторанах. Сдачу вам выдадут наличными в местной валюте. Впрочем, это не относится к России, где дорожные чеки приравнивается к иностранной валюте. Поэтому расплачиваться ими запрещено.
Если с вашими чеками что-то случится, вы можете не бояться потери денег. Вам нужно сразу позвонить в центр компании-эмитента и сообщить об утрате чеков. Дорожные чеки будут бесплатно восстанов--ены в течение 24 часов. Для упрощения процедуры восстановления -еков вам нужно будет предъявить квитанцию о покупке чеков, в ко-*эрой указаны ваши данные, а также номера и номиналы чеков. Эту «зитанцию рекомендуется хранить отдельно от чеков, а ещё лучше сделать её скан и хранить, например, на своей электронной почте, -’обы в любой момент можно было её оперативно использовать.
Ещё одно преимущество дорожных чеков — отсутствие ограничений "си вывозе за рубеж. Однако необходимо письменно декларировать -еки. если общая сумма наличных и чеков превышает эквивалент О ООО долларов США.
Различные виды платежных средств
125
БАНКОВСКИЕ КАРТЫ
Как пользоваться банковской картой?
/'Х/ Банковская платёжная карта — это современный удобный инструмент для оплаты товаров и услуг в безналичной форме, хранения и перевозки денег, а при необходимости — снятия наличных. Банковской картой можно оплатить покупки в магазине, любые товары, билеты на самолёт или поезд в Интернете, аренду апартаментов и машины в заграничной поездке и т. д. Банковская карта нужна везде, где есть возможность безналичной оплаты товаров и услуг. Конечно, есть много мест, где без наличных денег не обойтись, например на продуктовом рынке, в маленьких сельских магазинчиках или в газетных киосках. Также в России наличные традиционно используют в сделках с недвижимостью.
Особенно удобны банковские карты при поездках за границу. Они не подлежат таможенному декларированию. Вы можете не обменивать заранее рубли на иностранную валюту, а оплачивать крупные покупки картой. А если у вас в поездке закончатся средства на карточном счёте, то его могут пополнить ваши друзья или родственники, причём без комиссии
У кого-то может возникнуть иллюзия, что карта — это и есть деньги, которые постоянно можно тратить. На самом деле карта — это лишь платёжное средство, привязанное к вашему счёту в банке Пока на счёте есть деньги, вы можете их тратить — это принцип дебетовой карты. Если вы владелец кредитной карты, то вам доступны средства банка, которые вы берёте в долг в пределах определённого лимита. Эти деньги надо будет вернуть в сроки установленные вашим договором с банком.
Сейчас выпускается много разных типов карт, в которые включено огромное количество опций. И чем больше у карты опций, тем она дороже.
126
Расчетно-кассовые операции
Дебетовая карта
Кредитная карта
<ак обеспечивается надёжность операций с картой9
Ча лицевой стороне карты указаны имя владельца, номер и срок дей-:твия карты, а также название банка-эмитента и логотип платёжной :истемы. Оборотная сторона содержит бумажную полосу с подписью владельца карты и магнитную полосу, на которой в электронном виде «ранятся данные о карте. В последние годы в качестве носителя дан--ых всё чаще используется вмонтированный в карту чип.
<лючом, который позволяет вам использовать карту для расчё-*эв. служит специальный PIN-код из четырёх цифр (PIN = personal centification number). Когда вы будете получать новую карту в банке, вам выдадут PIN-код в закрытом конверте. PIN-код — это конфиден-_иальная информация владельца карты. Его не надо никому показывать. Его надо хорошо запомнить. Чтобы снять по карте наличные в танкомате или расплатиться картой за покупки, достаточно ввести •’от код. Худшее, что можно придумать, — это хранить записку с ="N-KOflOM рядом с картой. В случае кражи мошенник сразу сможет •.«ять деньги с вашей карты.
Если вы придёте в отделение банка снять деньги с карты, вас по-’оосят предъявить паспорт и расписаться на квитанции. Имя и под-*ись должны совпадать с теми, которые сотрудник банка увидит на «зрте. Это похоже на то, как подпись используется для подтверждения личности владельца дорожного чека.
“эй совершении покупок в Интернете для авторизации операций =• N-код не используется. Вместо этого для верификации требуется -«азать дополнительный проверочный С\/С2/С\Л/2-код (последние —* цифры номера с обратной стороны карты). Если эти цифры «друг окажутся известны мошенникам, то они легко смогут оплачи
Различные виды платёжных средств
127
вать покупки в Интернете за ваш счёт. Поэтому в последние годы ведущие платёжные системы внедрили дополнительный уровень защиты банковских карт — подтверждение через SMS. После ввода данных о карте на сайте вы должны ввести код, присланный вашим банком вам на мобильный телефон.
Если вы потеряли карту, нужно немедленно сообщить об этом банку, выпустившему карту, чтобы приостановить её действие. Тогда любые операции по карте будут заблокированы и никто не сможет воспользоваться вашими деньгами. В течение нескольких дней бан« перевыпустит карту.
Чтобы следить за операциями по карте, рекомендуется подключить SMS-оповещение. При каждом поступлении или расходовании средств вы будете получать SMS из своего банка. Если вы увидите расходную операцию, которой не совершали, то сможете оперативно заблокировать карту.
Как выбрать банковскую карту9
Чтобы выбрать наиболее подходящую для себя карту, нужно ответить на несколько вопросов.
Вопрос первый: где я собираюсь использовать банковскую карту9 Для использования карты в разных странах нужна карта международной платёжной системы, например Visa или MasterCard. Это две наиболее популярные платёжные системы в мире. Они действуют е большинстве стран мира, в том числе и в России. И всё же перед поездкой за рубеж не забудьте проверить, насколько распространена выбранная платёжная система в стране пребывания.
Вопрос второй: хочу ли я использовать заёмные средства банка при оплате товаров и услуг?
Такую возможность предоставляет кредитная карта. Она гораздо дороже, чем дебетовая, и банки стремятся выдавать её только проверенным клиентам. А ещё можно воспользоваться дебетовой картой с овердрафтом — это некий гибрид обычной дебетовой карть и кредитной карты.
128
Расчетно-кассовые операции
Вопрос третий: в какой валюте я получаю доходы и делаю рас-•оды?
Уг валюты ваших доходов и расходов зависит выбор валюты счёта, < которому будет привязана карта. Если вы получаете зарплату в рублях и тратите её в России, выбор однозначен: рублёвый счет. Если бы счёт был в долларах, то каждый раз при получении суммы ? рублях ваш банк производил бы конвертацию рублей в доллары, з при расходовании, наоборот, из долларов в рубли. При каждой • знвертации происходят потери. Лучше этого избегать. Если вы собираетесь использовать свою карту при поездках за границу, то не-тбходимо учесть, что международные расчёты между банками делается в одной из двух валют — в долларах США или евро. Чтобы не латить за двойную конвертацию, не стоит привязывать свой счёт к экзотическим» валютам, например к британскому фунту, даже если часто ездите в Лондон.
Вопрос четвёртый: хочу ли я получать какую-то дополнительную •ыгоду от карты?
Базовая категория карт (в платёжной системе Visa — это Visa E-ectron, а в системе MasterCard — Cirrus/Maestro) обладает ми--имальным набором функций, зато самая дешёвая. Она даёт вам возможность оплатить покупки в магазине и снять наличные в банкомате, но не позволяет совершать платежи через Интернет. Лимит -а снятие наличных у неё небольшой. Если вы хотите иметь более высокий лимит и привилегии в виде скидок в магазинах и ресто-;анах, то можете рассмотреть более продвинутые — классическую, золотую и платиновую категории карт.
Дополнительные выгоды предоставляют кобрендинговые карты. 'эк. банковские карты, выпущенные в сотрудничестве с авиаком-.аниями, добавляют на счёт клиента по одной бонусной миле за <аждый потраченный доллар. Для банка это способ поддержания еяльности клиентов. Чем больше вы тратите денег по карте, тем больше банк зарабатывает на комиссиях. Некоторые банки вы--кскают карты, способствующие благотворительности. Совершая -латежи по такой карте, вы знаете, что, например, 1% от суммы •«эших трат автоматически перечисляется какому-то детдому или в б лаготворительный фонд.
Различные виды платежных средств
129
Д'’с ipro нужна дебетовая карта9
Принцип работы дебетовой карты прост: покупай, пока есть деньги. Эта карта привязана к текущему счёту и позволяет использовать размещённые на нём средства. Дебетовой картой можно расплачиваться или снимать наличные только в пределах остатка денег нг счёте. За пользование картой банк взимает ежегодную комиссию зг обслуживание. Кроме того, банк может взимать комиссию за выпус* карты, а в случае её потери — комиссию за перевыпуск карты.
При оплате картой комиссия не взимается (её платит банку продавец). А вот при снятии наличных в банкомате всё зависит oi того, какому банку он принадлежит. Если родному банку (эмитенту, который выпустил карту), то комиссия будет равна нулю. Есл* чужому банку, комиссия может быть порядка 1—2%. Впрочем некоторые банки могут взимать гораздо более высокую комиссию — до 4—5%. Чтобы не было неприятных сюрпризов, лучше заранее выяснить, в каких банкоматах более низкие комиссии зг снятие наличных.
Как правило, банки устанавливают лимиты на снятие наличных денег, то есть максимальные суммы, которые можно снять за один день и за месяц. Такие же лимиты устанавливаются и на безналичные платежи. С одной стороны, это ограничение, с другой — защита от мошенников. Наличие лимита не позволит им украсть со счёта все средства.
Дебетовая карта — удобный инструмент для управления текущим капиталом. Вы всегда можете расплатиться картой или снять деньги в банкомате.
Банковские карты в России
Согласно опросу, проведённому Национальным агентством финансовых исследований (НАФИ), примерно 51 % населения России пользуется банковскими картами, оформленными работодателем или государством. Это карты для получения зар-
платы, стипендии, пенсии и т. д. Многие используют их один или два раза в месяц — только для того, чтобы снять наличные в банкомате. Самостоятельно оформляют дебетовые карточки 9% жителей нашей страны, а кредитные — всего 5%.
130
Расчётно-кассовые операции
Российские платёжные системы
В 1990-х годах были предприняты первые попытки создания в России национальной платёжной системы. В 1992 году заработала система межбанковских расчётов • STB Card». В 1993 году к ней присоединились ещё две национальные платёжные системы — «СБЕРКАРТ» и «Золотая Корона», а в 1998 году — ещё и «Юнион Кард». В каждую из них вошло несколько десятков российских банков, выпустивших несколько миллионов платёжных карт. Но конкурировать с мировыми лидерами — Visa и MasterCard — им было очень сложно.
В 2015 году в нашей стране была создана национальная операционно-независимая платформа для обработки внутрироссий-ских транзакций с использованием национальных и международных платёжных карт. Она называется НСПК (национальная система платёжных карт) и призвана обеспечить проведение операций по картам внутри России не зависимо ни от каких внешних факторов. С 1 апреля 2015 года внутрироссийские операции по картам всех платёжных систем, в том числе международных, осуществляются через процессинг НСПК.
\ак пользоваться кредитном картом9
Принцип работы кредитной карты довольно заманчив: покупай сегодня, плати завтра. Расплачиваясь кредиткой, вы используете заёмные средства банка. Поэтому получить кредитную карту непросто. Банк должен удостовериться, что вы добросовестный заемщик.
Если вы погашаете кредит в срок, то можете использовать заемные средства банка раз за разом. При этом общая сумма задолженности перед банком не должна превышать заранее установленный кредитный лимит. Обычно лимит не превышает двух месячных доходов держателя карты. Для клиентов с продолжи-'ельной и положительной кредитной историей он может быть .становлен и выше.
как правило, по кредитной карте предоставляется льготный пе-эиод, в течение которого можно погасить кредит без процентов.
Различные виды платежных средств
131
Впрочем, это не значит, что кредит обходится бесплатно. За пользование кредитной картой банки взимают ежегодную комиссию Она гораздо выше, чем по дебетовой карте. Кроме того, банки взимают повышенную комиссию (порядка 3%) за снятие наличных по кредитной карте.
Из истории кредитных карт в США
Прообраз современных кредитных карт появился в США в начале XX века. Это были пластины из картона или металла, которые выпускались торговыми, гостиничными и нефтяными компаниями для своих постоянных клиентов. Эти карточки можно было использовать для покупки товаров в кредит только в тех магазинах, отелях или на бензоколонках, которые принадлежали эмитенту карты. При этом расходы, совершённые по карте, требовалось покрывать в конце каждого месяца.
В конце 1950-х годов крупные банки начали выпускать универсальные карты, которые можно было использовать для оплаты в большом количестве мест. Постепенно сформировались две крупные ассоциации банков, которые стали лидерами в карточной индустрии не только США, но и всего мира. Сейчас мы их знаем под именами Visa и MasterCard.
Кредитная карта стала настолько массовым продуктом, что у многих американцев в кошельке имеется не одна, а сразу несколько кредиток. В 2007 году кредитками пользовались 176 миллионов американцев, а в среднем у каждого из них было по 8 кредитных карт. Чем больше кредитных карт, тем легче переводить задолженность с одной кредитки на другую Это очень удобно. И очень опасно. У многих американцев накопилась огромная задолженность. Поэтому, когда в 2008 году грянул финансовый кризис, многим из них пришлось тяжело. В 2009 году через процедуру личного банкротства прошли 1,4 миллиона человек.
Теперь, наученные горьким опытом, американцы стали гораздо более осторожными в использовании кредитных карт В 2012 году на каждого пользователя кредитных карт в США приходились в среднем по две кредитки.
132
Расчётно-кассовые операции
Чаще всего льготный период составляет 60 дней, но иногда он доходит и до 100 дней. За это время можно накопить большой долг. Если вы не сумеете полностью погасить его до конца льготного периода, то вам начислят высокие проценты, причём за весь срок пользования кредитом. А если вы не сможете внести даже минимальный ежемесячный платёж для частичного погашения кредита (как правило, около 10% от суммы задолженности в месяц), то вам придётся уплатить штраф за просрочку.
Кредитная карта даёт вам больше гибкости при управлении текущим капиталом, но требует ответственного подхода. Банк предоставляет вам нецелевой краткосрочный кредит, который можно неоднократно использовать для совершения покупок. Оформив такой кредит один раз, вы можете оплачивать товары и услуги за счёт средств, взятых в долг у банка, хоть каждый день. Конечно, при условии, что вы исправно погашаете старые долги. Ещё раз подчеркнём: кредитная карта не даёт вам возможности тратить больше денег в принципе, она лишь позволяет смещать ваши расходы во времени. Это выгодно тем людям, которые всегда контролируют свои расходы и могут погашать свою задолженность в течение льготного периода. Если такого навыка у вас нет, а соблазн потратить деньги велик, это приведет к лавинообразному росту задолженности, которая будет обрастать процентами и штрафами.
Кредитную карту можно также использовать для управления резервным капиталом. В случае необходимости (например, когда срочно нужны деньги на операцию) вы можете потратить больше денег, чем есть у вас на счёте.
Различные виды платёжных средств
133
Дебетовую карту с овердрафтом можно назвать гибридом дебетовой и кредитной карт. Эта карта, как и обычная дебетовая привязана к одному из ваших счетов в банке. Однако она предоставляет возможность уходить в минус по этому счёту. Когда вы тратите больше остатка на счёте, банк автоматически предоставляет вам кредит. Это и есть овердрафт (от англ, overdraft -перерасход). От обычного кредита он отличается тем, что все поступления на ваш счёт в первую очередь идут на погашение задолженности по карте, а уже потом на пополнение счёта. Как правило, овердрафт нужно полностью погашать в течение 1—2 месяцев, а льготный период зачастую отсутствует. В этом дебетовая карта с овердрафтом уступает кредитной — даёт вам меньше гибкости. Но обходится она дешевле.
Дебетовая карта	ovt'rt.:'
. ,! v i	:'	. i: '. i •' ’ i .’.’г*»" i?> ч<’t .« к л: I •< .4	'   
.! y-_ iy: k.t» i.,	>/ ».->/? '7r' н.1
,		.	Ч'УУ ч	!.l Ju ; 4t?7 к 1)1	•
-i-	\ i 	•<•!»« ч о	.iiw.)
Овердрафт ........... л'	•	>;.<’ди’	'ччк'М г- '
В России банки часто добавляют возможность овердрафта к зарплатным картам, устанавливая небольшой кредитный лимит (в пределах одного месячного дохода). Это снижает банковские риски невозврата кредита, ведь задолженность будет автоматически списана из первой же зарплаты. Поэтому процентная ставка за пользование овердрафтом будет, скорее всего, ниже, чем по кредитной карте. Что касается клиентов, то всё зависит от их внимательности, а точнее, невнимательности. Вначале они могут быть приятно удивлены увеличением суммы, доступной для снятия. А потом, если они воспользуются овердрафтом, будут разочарованы снижением суммы на счёте после погашения кредита с учётом процентов.
134
Расчётно-кассовые операции
ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ
Ню такое электронные доны и'"1
Электронные деньги — это новый вид платёжных инструментов, который уже успел получить широкое применение для расчётов в Интернете. Это платёжное средство постоянно меняется. Поэтому единого определения электронных денег не существует. Тем не менее можно выделить три характерные черты электронных денег, которые отличают их от других видов безналичных способов оплаты например, банковских карт):
•	Электронные деньги принимаются как средство платежа в Интернете.
•	Они выпускаются эмитентом при получении от клиента средств согласно объявленному номиналу.
•	Информация об обязательствах эмитента перед клиентом хранится в электронном виде.
Фактически это те же самые деньги, но лежат они в электронном кошельке. Ими можно оплатить товары и услуги, передать их дру-'ому человеку, положить или снять.
Существует много систем электронных денег. У каждой свои особенности. Некоторые привязаны к национальным валютам, другие создают собственные единицы стоимости. Есть системы, позволяющие проводить операции анонимно, а есть системы, требующие обязательной идентификации пользователя. В России наиболее по--улярны системы WebMoney и «Яндекс.Деньги». Самая известная гистема электронных денег в мире — PayPal — у нас в стране пока -е получила широкого распространения.
Принцип работы разных систем электронных денег примерно одинаков. Вначале вы должны зарегистрироваться, указав свои данные: гмя, адрес электронной почты, номер мобильного телефона. После прохождения регистрации и возможной проверки данных вы получаете электронный кошелёк. Доступом к нему служит пароль, который эы указали при регистрации. Если интернет-магазин принимает к эплате электронные деньги вашей системы, то для совершения покупки вам достаточно будет указать свой идентификатор и пароль.
Различные виды платёжных средств
135
Как правило, комиссии вы при этом не платите (её удерживают с продавца). При переводе денег другому лицу в рамках той же системы взимается комиссия от 1 до 5%. Если при переводе происходит конвертация в другую валюту, то комиссия становится еще выше.
Пополнять электронный кошелёк можно по-разному в зависимости от конкретной системы, например наличными через платёжный терминал или безналичным переводом с банковского счёта. В некоторых системах есть возможность привязать свой кошелёк « банковской карте, и тогда при каждой покупке сумма платежа будет автоматически списываться с вашей карты. Выводить деньги из электронного кошелька гораздо труднее. Обычно это делаете* переводом денег на банковский счёт, за что банк удерживает существенную комиссию.
Электронные деньги чаще всего используют для небольших платежей в Интернете. Это быстро, удобно и дёшево. В принципе такие платежи можно совершать и с помощью кредитных карт, но они дороже с учётом ежегодной комиссии за обслуживание. Кроме того е случае кражи данных потери по кредитке будут существеннее, че* для электронного кошелька.
В отличие от наличных денег или безналичных средств на банков ских счетах за электронными деньгами не стоит государство. Отве' ственность за них несёт организация-эмитент. Впрочем, в послед ние годы во многих странах, в том числе и в России, государств: начинает активно регулировать электронные платёжные систем» С 2013 года все операторы таких систем должны быть кредитные организациями, которые регулирует Центральный банк Российсжз» Федерации.
136
Расчётно-кассовые операции
4.3. Формы дистанционного банковского обслуживания
Во многих отделениях банков до сих пор можно увидеть очереди к окошкам, за которыми сидят сотрудники банка и общаются с клиентами. Конечно, есть вопросы, которые может решить только сотрудник банка, но большинство людей стоят в очередях по привычке До недавнего времени это была единственная форма доступа к банковским услугам.
Сегодня всё чаще очередь регулируется не стихийно, а через талоны с номерами. На электронном табло можно увидеть номер своей очереди и не волноваться, что пропустишь очередь или не успеешь до обеденного перерыва. При входе в отделение банка часто можно встретить консультанта, который помогает сориентироваться в многообразии банковских продуктов.
Но основные достижения современных технологий лежат в другой области — дистанционном банковском обслуживании. Сегодня для получения многих банковских услуг вам не нужно приходить в банк.
Банкомат, мобильный телефон и компьютер с доступом в Интернет позволяют связываться с банком дистанционно и совершать многие операции — от запроса информации об остатке на счёте до открытия депозита. Это быстро, удобно и достаточно надёжно. Конечно, при условии, что вы соблюдаете определённые правила безопасности.
БАНКОМАТ
1K
Слово «банкомат» образовалось как сокращение двух слов — банковский автомат». И действительно, банкомат позволяет ав
томатизировать многие операции с банковскими счетами, то есть совершать их без вмешательства сотрудников банка. Первые банкоматы появились в 60-е годы прошлого века в США и Европе. Они выполняли одну-единственную операцию — выдавали наличные деньги. Современные банкоматы умеют намного больше. С их помощью вы можете не только снимать, но и класть деньги
Формы дистанционного банковскою обслуживания
137
на свой счёт, а также осуществлять различные виды платежей. Сегодня в мире насчитывается более 2 миллионов банкоматов. Они стоят не только в банковских отделениях, но и в торговых центрах, аэропортах, на вокзалах — словом, везде, где проходит много людей.
Даже если вы впервые пользуетесь банкоматом и что-то не понимаете, банкомат сам подскажет через инструкции на экране, что нужно делать. Ключом, который даёт доступ к счетам через банкомат, является банковская карта. Для авторизации операций банкомат попросит вас ввести PIN-код. Если вы не помните свой PIN-код, то знайте: у вас есть три попытки. Если три раза подряд был введён неправильный PIN-код, банкомат «проглотит» карту и откажется её возвращать. Это не означает, что банкомат неисправен. Наоборот, так банкомат защищает банковские карты от мошенников. Забывчивый законный владелец, чтобы вернуть свою карту, должен обратиться в банк и предъявить удостоверение личности.
Если вы успешно прошли этап ввода PIN-кода, перед вами откроется меню с разными видами операций. Как правило, первые пункты — это «Запрос баланса» и «Выдача наличных». Кроме того, вы можете увидеть: «Внесение наличных», «Погашение кредита», «Коммунальные платежи», «Операции по вкладам» и т. д.
Некоторые банкоматы позволяют проводить операции с валютой, например снимать и вносить доллары или евро. В этом случае банкомат можно использовать для обмена валюты. Например, вы можете снять нужную сумму в долларах со своего рублёвого счёта. Курс конвертации рублей в доллары при этом может быть выгоднее, чем в обменном пункте. Многие люди успешно пользуются этой возможностью в заграничных путешествиях, снимая наличные в местной валюте со своей карты, привязанной к рублёвому счёту.
Лучше всего проводить операции с банкоматом своего банка: выбор операций будет наибольшим, а комиссия — минимальной. Однако «своих» банкоматов может быть не так много. К счастью, многие операции, по крайней мере снятие наличных, доступны и через «чужие» банкоматы, обслуживающие карты вашей платёжной системы Это легко проверить — достаточно взглянуть на логотипы разных платёжных систем в верхней части банкомата и сравнить с лого
138
Расчётно-кассовые операции
типом на лицевой стороне вашей карты. Сейчас многие банки заключают партнёрские соглашения, позволяющие их клиентам пользоваться банкоматами друг друга без комиссий. Проверьте наличие партнёров у вашего банка — это позволит вам сильно расширить сеть «своих» банкоматов.
И последнее. По окончании сеанса не забудьте забрать свою карту и квитанцию.
Как защитиуься от мсхиенничосиза ’ р и пользовании б a ii к о маю м °
Мошенники используют всё более изощрённые способы, стремясь украсть ваш PIN-код во время операций с банкоматом и получить доступ к вашим деньгам.
Самый банальный способ — подсмотреть ваш PIN-код из-за плеча, а затем украсть карту. Учтите, что подсматривать могут не только злоумышленники, но и миниатюрные видеокамеры, незаметно установленные сверху банкомата.
Вывод: набирая PIN-код, закрывайте клавиатуру руками. Внимательно следите за своей картой, особенно в тот момент, когда вы отходите от банкомата.
Более сложный способ — копирование данных с магнитной полосы карты. Для этого в людном месте устанавливается фальшивый банкомат, который принимает карту, требует PIN-код, а затем возвращает карту с сообщением о технической ошибке. Однако это слишком дорогой способ. Сейчас для копирования данных о карте чаще используют подставное устройство считывания, которое устанавливают на щель для приёма карты в обычном банкомате. Кроме *ого, на клавиатуру помещают накладку, которая запоминает PIN- од. Такой способ называется скиммингом. Ну а результат тот же самый. Данных о карте с PIN-кодом достаточно, чтобы сделать дубликат карты и снять деньги с вашего счёта.
Вывод: старайтесь использовать знакомые вам банкоматы, предпочтительно внутри банковского отделения. Внимательно проверяйте щель для приёма карты и клавиатуру, нет ли там 1 а кладки.
Формы дистанционного банковского обслуживания
139
вет: подключите SMS-оповещение чтобы суметь оперативно заблокировать операции по карте, если вы стали жертвой мошенников
МОБИЛЬНЫЙ БАНКИНГ
Как использовать мобильным ’хшкинг9
В наши дни трудно найти человека, который не имеет мобильно го телефона. Мы носим телефон везде и повсюду и, кажется, уж? не можем без него обойтись. Телефон позволяет нам связаться : любым человеком (при условии, что у него тоже есть телефон) и конечно, с банком. А раз так, можно использовать мобильную связ« для получения доступа к банковским услугам. Для этого нужно при вязать ваш номер телефона к своему клиентскому счёту в банке • выбрать форму доступа к банковским операциям.
Самый простой способ общения с банком — через SMS. Его можнс использовать при наличии любого, даже самого дешёвого телефо на. Вы можете посылать на специальный номер вашего банка SMS с текстом, построенным по согласованному с банком шаблону. Напри мер, «BALANS» будет означать запрос информации о вашем балансе Можно строить и более сложные шаблоны, описывающие различны? виды платежей — за мобильную связь или коммунальные услуги. На пример, текст «АВС 9161234567 500» значит, что вы хотите пополнил мобильный телефон оператора АВС с номером 8 (916) 123-45-67 н< 500 рублей. В ответ банк пришлёт вам SMS, подтверждающее вы полнение операции или сообщающее об ошибке в запросе.
SMS-банкинг включает не только выполнение операций, иницииро ванных клиентом. Банк может присылать вам SMS по своей инициа тиве, например чтобы напомнить о приближающейся дате внесение очередного платежа по кредиту. Но что особенно важно, он може-вас оповещать о любом движении средств на вашем счёте. Каж дый раз, когда со счётом что-то происходит — приходит зарплата выполняется перевод средств или оплата покупки, — вы получает? SMS с указанием суммы притока или оттока средств и остатка н< счёте. Это помогает вам быть в курсе того, что происходит с ваши
140
Расчётно-кассовые операции
j.' деньгами, а главное — быстро узнать, если происходит что-то - тдозрительное (например, мошенник, завладевший данными ва-_ей карты, снимает деньги), и оперативно отреагировать. Кстати, сблокировать карту можно тоже через SMS.
.временные «умные» телефоны — смартфоны — постепенно превращаются в мини-компьютеры. Для них создают специальные силожения, позволяющие выполнять самый широкий спектр опе-:аиий, которые предлагает ваш банк. Это очень похоже на онлайн-анкинг — доступ к банковским услугам через компьютер, подклю--7-<ный к Интернету. Основное отличие в том, что для мобильного - анкинга доступ к Интернету не требуется.
>лайн-банкинг — это самая продвинутая форма дистанционного анковского обслуживания. Сегодня практически все крупные банки -дедлагают своим клиентам оформить онлайн-доступ к своим бан-< :вским счетам. Для клиентов это очень удобно, ведь теперь им ~ нужно приходить в банковское отделение, чтобы выполнить ту > -и иную операцию. А для банков это очень выгодно, ведь они тем амым увеличивают объём клиентских операций и свой комиссион-->й доход. Некоторые банки вообще отказались от традиционных -делений и общаются с клиентами только через Интернет. Это по--»дгает им экономить на издержках и предлагать более выгодные аэифы и процентные ставки.
-'обы получить онлайн-доступ к банковским услугам, от вас потре-- ,-ются две вещи. Первая — компьютер, подключённый к Интернету. = наши дни это довольно просто. Вторая — оформление услуги по -лайн-обслуживанию в вашем банке. А вот это гораздо важнее. Гэтрудник банка должен выдать вам детальную инструкцию и объ--:нить основные принципы работы в онлайн-банке.
•эк правило, общение с банком проходит через специальный веб-:айт с защищённым соединением. Там вы должны ввести логин и ээоль, который вам выдадут в банке. Кроме того, для большей
-адёжности банк потребует от вас ввести дополнительный одно
Формы дистанционного банковского обслуживания
141
разовый пароль. Скорее всего, вы будете получать этот пароль t SMS-сообщении на мобильный телефон, привязанный к вашему клиентскому счёту. Некоторые банки используют другие способь генерирования одноразовых паролей, например распечатывают и> на квитанции при посещении вами банковского отделения.
После успешной авторизации вы сможете воспользоваться полных спектром услуг, включённых вашим банком в онлайн-обслуживание Сюда могут входить получение выписки по счёту, осуществленит различных видов платежей и банковских переводов, открытие и за крытие депозитов, конвертация валют, запрос на оформление карты погашение кредита и так далее. Учтите, что каждый раз при совер шении операции с суммой, превышающей определённый порог, о-вас потребуется ввести еще один одноразовый пароль. Его вы полу чите тем же способом, что и раньше (например, в SMS-сообщении!
Онлайн-банк даёт возможность автоматизировать операции, кото рые вы совершаете регулярно. Например, автоматически пополнят» баланс вашего мобильного телефона, если он меньше 100 рублей Это позволит вам сэкономить ещё больше своего времени.
В конце сеанса нужно нажать на кнопку < Выход-. Но если вы забыл» это сделать, ничего страшного. При отсутствии активности со сторонь клиента в течение пары минут онлайн-банк сам прервёт соединение
Как защититься от мошенничества при использовании онлайн-банка?
Современные электронные технологии связи между банками и и> клиентами кажутся легкой жертвой для мошенников. На самом делг это не совсем так. Банки постоянно совершенствуют свои техноло гии, ведь они кровно заинтересованы в надёжном и бесперебойно», обслуживании клиентов. Одноразовые SMS-пароли позволяют хоро шо защищаться от мошенников, ведь теперь для доступа к ваши», деньгам недостаточно украсть логин и пароль.
И все же надо оставаться внимательным, ведь способы финансо вых кибермахинаций тоже постоянно совершенствуются. Например были придуманы специальные компьютерные вирусы, которые в мо мент совершения вами операции в онлайн-банке переводят ваш»
142
Расчётно-кассовые операции
деньги не туда, куда вы указали, а на счёт злоумышленников. При этом на экране компьютера будет оставаться прежняя картинка, которую вы авторизуете одноразовым паролем, присланным по SMS.
Вывод: используйте антивирусную программу и постоянно обновляйте её базу данных. Не подсоединяйтесь к онлайн-банку через общественные интернет-сети с незащищённым соединением.
Вопросы
В чём преимущества и недостатки наличной и безналичной форм оплаты?
Почему одни люди предпочитают хранить деньги в банковской ячейке, другие — в домашнем сейфе, а третьи — на депозите? Чем вы можете объяснить их выбор?
Какие способы перевода денег в другой город вы знаете? В чём преимущества и недостатки каждого из них?
Какие средства платежа можно использовать в России? В чём преимущества и недостатки каждого из них?
Какие средства платежа можно использовать при поездках за рубеж? Какие из них, на ваш взгляд, удобнее всего?
Какие средства платежа лучше всего подходят для расчётов в Интернете?
В чём преимущества и недостатки дебетовой и кредитной карт?
В чём преимущества и недостатки онлайн-банкинга по сравнению с обслуживанием в отделении банка?
Какие формы дистанционного банковского обслуживания вы знаете? В чём преимущества и недостатки каждого из них?
Формы дистанционного банковского обслуживания
143
Страхование
Была бы моя воля, я написал бы слово «страховаться» над дверью каждого дома и в записной книжке каждого человека, поскольку я убеждён, что ценою малых жертв семьи могут обезопасить себя от катастроф, которые иначе раздавили бы их навсегда.
Уинстон Черчилль
О чём вы узнаете из этой главы:
•	Чем занимается страховая компания?
•	Кто является участником страхования?
•	От чего страхуются люди?
•	Что такое личное страхование?
•	Что такое страхование имущества?
•	Что такое страхование ответственности?
•	Что мы не хотим потерять или какие риски
считаются критическими?
•	Как выбрать страховую компанию?
•	Зачем читать страховой полис и правила стра-
хования?
•	Что делать, если страховая компания затягива-
ет с выплатой или необоснованно отказывает
в страховом возмещении?
•	Каковы типичные ошибки при страховании?
5.1. Что такое страхование?
Каждый день по телевизору, в Интернете, газетах и журналах сообщается о несчастных случаях: разбился самолёт, перевернулся автобус, в результате наводнения затопило квартиру, взрывом бытового газа разрушен дом... За каждым таким событием скрываются человеческие трагедии, огромные моральные и материальные потери. Мы очень сочувствуем всем, кто стал жертвой стихии или уснувшего за рулём водителя. Но нам кажется, что такое может случиться с кем угодно, только не с нами. На самом деле каждого из нас подстерегают опасности в повседневной жизни. Конечно, жить в постоянном страхе нелепо и неправильно, но и неправильно делать вид, будто никаких рисков в жизни не существует. Это позиция инфантильного эгоиста. Гораздо лучше и разумнее задуматься: ка« защитить себя и своих близких от возможных несчастий?
Самое элементарное — выполнять правила безопасности, известные всем с детства: быть осторожным и внимательным; выключать электроприборы, уходя из квартиры; не оставлять горящий костер в лесу; переходить улицу только на зелёный свет и т. д. Понятно что многое зависит от человека. И всё же нет такого правила, которое на сто процентов защитит от несчастного случая. Как гласи-русская пословица, кабы знал, где упасть, соломки бы подстелил Все риски предусмотреть невозможно. Тем более невозможно ком пенсировать моральные и эмоциональные переживания, не говоря уже о горе тех, кто потерял близких людей. Переживания деньгами не измерить. Никакие выплаты за моральный ущерб не вернут потраченные нервы. Единственное, что поддаётся адекватной финансовой оценке и соответственно компенсации — это материальный ущерб, который понёс человек, оказавшийся жертвой несчастного случая. Возместить материальные потери возможно, если заранее подготовиться к подобным событиям.
Одним из механизмов защиты от материальных потерь могут быть накопления на черный день. Иными словами, резервный капитал е системе личного финансового планирования. В идеале этих накоплений должно быть столько, чтобы компенсировать любые потери. Угнали машину — в понедельник купил новую. Сгорела дача — построил коттедж. Заболел — поехал лечиться в лучших клиника» мира. Однако вероятность такого сценария в реальной жизни пре

дельно мала. Особенно для молодых людей, когда существует большой разрыв между потребностями и возможностями, когда доходы с трудом покрывают расходы и не могут позволить делать достаточных накоплений на чёрный день.
Но отчаиваться не стоит. Выход всегда можно найти. Один из них — это страхование, реальный способ всё же подстелить соломку в том месте, где ожидается случайное падение. О страховании и пойдёт речь в этой главе.
Из истории страхования
Очень давно люди поняли, что противостоять ударам стихии в одиночку — значит обрекать себя на смерть или нищету. Гораздо разумней объединить усилия и ресурсы, чтобы выжить и минимизировать потери. Первыми до этого додумались древние торговцы-шумеры примерно в III тысячелетии до н. э. Торговля всегда была делом небезопасным. И шумеры создали систему компенсаций за украденный, пропавший или испорченный товар. Торговцы договаривались с кредиторами о том, что они не будут возвращать деньги, если товар пропал и не мог быть продан. За это кредиторы брали определённый процент от ссуды в качестве страхового взноса. Это даёт основание считать договоры шумеров прототипами первых в истории страховых полисов.
Постепенно такой удобный способ компенсации убытков стали использовать финикийцы, индусы и греки. В древнем государстве на острове Родос был составлен кодекс морских законов, который включал в себя понятие «страхование груза от выбрасывания за борт». Если в шторм прихо-
дилось выбрасывать товар в море, чтобы облегчить судно и не погибнуть, то возмещение потерь одного осуществлялось за счёт ресурсов многих, а именно из общего фонда, созданного торговцами-мореходами.
Помимо водной стихии, таившей в себе главные опасности для торговли в те времена, большой материальный ущерб всегда наносил огонь. Например, в Англии страхование рисков, связанных с пожарами, возникло после лондонской трагедии 1666 года, когда сильнейший пожар превратил в пепел 13 200 зданий. В городе не осталось ни одного жителя, который не пострадал бы от этого пожара. Тогда лондонцы учредили первый в мире «Огневой офис». Так появилось страхование от огня.
Кстати, Англия также считается родиной страхования жизни. Именно здесь в 1706 году впервые появилась компания, которая занималась страхованием жизни. Затем в Западной Европе начался настоящий страховой бум. К началу 60-х годов XVIII века там было уже около ста видов имущественного и личного страхования.
Что iarofe стра/ОБЭн/е9
147
Из истории страхования (продолжение)
Началом страхового дела в России считается Указ Екатерины II от 1786 года о создании экспедиции по страхованию строений во всех городах империи. Но из этого ничего не вышло, и экспедиция была вскоре ликвидирована. Николай I решил продолжить дело своей знаменитой бабки и создал в 1827 году «Первое Российское страховое от огня общество».
К концу XIX века в России действовали уже 19 российских и 3 иностранные компании по страхованию жизни и имущества, 85 обществ обязательного стра-
хования в провинциях и городах, кассы взаимопомощи железнодорожников, а также добровольные общества «огневого» и личного страхования. Каждое акционерное страховое общество было обеспечено основным капиталом не менее 500 тысяч рублей и действовало на основании устава, утверждённого министром внутренних дел.
В современной России насчитывается свыше 400 страховых компаний, которые предлагают несколько сотен страховых продуктов.
Чем зннимпется страховая компания9
Понять суть страхования легко: достаточно вспомнить пословицу «С миру по нитке — голому рубашка». Страховая компания берёт на себя роль сборщика «ниток», то есть взносов от большого количества людей, и создаёт страховой фонд. Деньги из этого фонда становятся «рубашкой», которую получает тот, кто по не зависящим от него причинам стал «голым». Причём каждый, кто отдаёт свою «нитку», знает: на месте «голого» может оказаться он сам.
Страхование
Самый простой пример — медицинское страхование российских туристов на время поездки за рубеж. Обычно человек, выезжающий на отдых, оплачивает страховку из расчёта 1 доллар США за один день путешествия. Если застрахованный турист заболеет или получит травму во время отдыха, то он получит медицинскую помощь, все расходы по которой оплатит страховая компания. Раз
148
Страхование
мер таких выплат, как правило, ограничивается страховой суммой 30 000 долларов США. Таким образом, выезжая на 10 дней, турист платит страховую премию 10 долларов, но может получить медицинских услуг на сумму в тысячи раз больше. Это происходит благодаря тому, что другие туристы не заболели, а свой доллар за день тоже заплатили. Материальные потери одного заболевшего покрываются денежными взносами множества лиц. Таким образом, в основе страхования лежит принцип перераспределения денежных средств между участниками.
Застрахованный
Страховая компания, страховщик
траховая сумма
Страховая преглия
Для выплаты денег заболевшему или пострадавшему страховая компания должна определить, наступил страховой случаи или нет. Как правило, в страховом полисе подробно описаны те случаи, которые обязывают компанию платить. Почти всегда страховой случай — это некое событие, в результате которого страхователю был нанесён ущерб. Например, не просто пожар, а пожар, в результате которого сгорел застрахованный рояль. Страховая компания должна убедиться, что к моменту заключения договора страхования дом не горел и рояль был цел. Только такой случай может быть признан страховым.
Страховой случаи
Страховой поли»
Что такое страхование?
149
Событий, которые влекут за собой материальные потери, много. Однако далеко не все они могут быть признаны основанием для получения страховой выплаты. Какое же событие можно застраховать': Любое, от которого человек не может выиграть. Например, никогдг не страхуются ставки в казино.
Страк-.пая ьыплата
Словарь наоборот: термин «страхование» в разных языках
Во многих языках термин «страхование» произошёл от слов «уверенность, надёжность, защита». В английском — insurance, в немецком — die Versicherung, во французском — assurance, в испанском — aseguracion.
В славянских языках, как нетрудно догадаться, корнем слова «страхование» явля-
ется «страх»: например, в украинском — страхування, в болгарском — застраховка
Раньше слово «страх» означало не толькс боязнь или испуг, но и «ответственность» «ручательство». Принять что-то на свой страх и риск означало взять под свою ответственность.
Kiu являйся учис:Iником страхования?
Как только человек заходит в автобус с целью добраться из пункте А в пункт Б, он превращается в пассажира. Смотрит в окно, читав! книжку, слушает музыку и даже не подозревает о том, что автоматически стал участником страхования. Дело в том, что по российскому законодательству любая транспортная компания, оказывающая услугу перевозки наземными видами транспорта, обязана застраховать перед пассажирами свою ответственность за ущерб от несчастных случаев которые могут произойти по её вине. В каждой поездке на автобусе троллейбусе, трамвае или поезде кроме пассажира и водителя незримо присутствует третий участник этого процесса — страховая компания Если пассажир во время поездки пострадает по вине водителя, страховая компания будет обязана выплатить ему компенсацию материальной: ущерба.
Итак, основными участниками страхования являются: страховщик страхователь и выгодоприобретатель.
С н.ником ЯВЛЯвТСЯ СТрЭХОВЭЯ КОМПЭНИЯ, КОТОрЭЯ ПрИНИМЭв! на себя риски и осуществляет страховую выплату.
150
Страхование
Страхователь — это физическое или юридическое лицо, которое платит страховщику страховую премию и приобретает страховой полис.
в- t . ич	— это физическое или юридическое лицо,
которое имеет право на страховые выплаты при наступлении страхового случая.
Если вернуться к примеру поездки на автобусе, то выгодоприобретатель (пассажир) едет, страхователь (транспортная компания) его перевозит, а страховщик надеется, что ничего плохого в дороге не произойдёт.
Выт одоори- >	I,
Участникам страхового рынка невозможно обойтись без посредников — агентов и брокеров, которые занимаются распространением страховых продуктов. За это они получают комиссию — определённый процент от страховой премии.	выступают от име-
ни страховой компании и, естественно, отстаивают её интересы, bin.r. ;я,, отличаются тем, что должны действовать независимо, то есть предлагать разные компании одному клиенту для оптимального удовлетворения его потребностей.
С ' ра хине '.1 jti--
т р	И '!)• .г (•('
Что такое страхование?
151
5.2. Виды страхования
От чен> страхуются люди9
Каждый человек, думая о страховании, задаёт себе два вопроса Во-первых, что является для меня самым ценным моим активом? Во-вторых, каких рисков я больше всего боюсь?
Ценность актива должна измеряться в деньгах. Это может быть дом, велосипед, автомобиль, бабушкины жемчуга. Утрата этих вещей нанесёт материальный ущерб. Это не могут быть мечты, воспоминания, переживания и слёзы. Их невозможно ни измерить, ни возместить.
В практике страхования выделяют три основных направления: личное страхование, страхование имущества и страхование ответственности. Эти направления чаще всего называют отраслями и определяют их по тому объекту, который требует страховки. Мы рассмотрим каждую отрасль страхования в тех рамках, в которых она касается физических лиц, то есть каждого человека.
Чго такое? личное страхование9
Самое ценное, чем владеет человек — жизнь, здоровье и трудоспособность. Это человеческий капитал, который трудно измерить деньгами. Кто может сказать, во сколько он оценивает свои: жизнь или своё здоровье? Тем не менее утрата этого капитала например здоровья, может быть выражена в совершенно конкретных суммах. Например, в 2006 году знаменитый футболист Дэвид Бекхэм застраховал себя от травм и серьёзных заболеваний на рекордную сумму в истории спорта — 100 миллионов фунтов стерлингов (примерно 195 миллионов долларов). Его здоровье страховщики согласились оценить так дорого потому, что травма может сделать футболиста нетрудоспособным и тогда он лишите? огромных доходов в виде зарплаты от своего клуба и рекламны> контрактов.
152
Страхование
Таким образом, в каждом человеческом капитале спрятан финансовый интерес. Именно этот финансовый интерес является объектом страхования. Поэтому люди страхуются от материального ущерба, связанного с утратой здоровья, трудоспособности или даже жизни. Страхование от подобных рисков относится к отрасли личного страхования, в котором можно выделить три основных вида:
•	страхование жизни;
•	страхование от несчастных случаев и болезней;
•	медицинское страхование.
Страхование жизни
Страхование жизни производится с учётом двух основных рисков: риска смерти и риска дожития. При страховании риска смерти человек страхует кого-то (своего выгодоприобретателя) от материальных потерь, которые возникнут из-за скоропостижной кончины этого человека (страхователя) или потери им трудоспособности. Такой договор заключается на определённый срок. Если за это время ничего страшного не произошло, то и денег никто не получает. Но если застрахованное лицо умирает или становится инвалидом, то страховая компания выплачивает выгодоприобретателю сумму возмещения, указанную в договоре.
С1 рлxor.')iu««*
Виды сграхования
153
В случае договора страхования, покрывающего оба риска — ка> риск смерти, так и риск дожития, — страхователь сам определив! тот рубеж, до которого он собирается дожить, накопив определённую сумму денег. Такой вид страхования называют накопительные страхованием жизни. Например, до совершеннолетия дочери, дс своего столетнего юбилея, до 20 декабря 2020 года и т. п. На этой срок заключается договор. Если страхователь доживёт до конца этого срока, то страховая компания выплатит ему накопленную сумму и доход от инвестиций, которые компания сумела заработать на взносах страхователя. Если страхователь не доживёт до этого срока, г его смерть будет признана страховым случаем, то страховая компа ния произведёт выплаты в пользу выгодоприобретателя.
Накопительное страхование жизни
Одно из главных достоинств накопительного страхования жизнк заключается в том, что страховая компания «продолжает дело' страхователя после его смерти. Например, если в договоре ука зан срок «до исполнения моей дочери Елене 18 лет», то в ден восемнадцатилетия Елена получит ту сумму, на которую её отес застраховал свою жизнь.
Накопительное страхование жизни напоминает комбинацию дву) продуктов: страхования риска смерти и банковского депозита Что выгоднее — купить готовый продукт или два по отдельности' Иными словами, делать взносы по накопительному страховании жизни или направлять те же суммы частично на рисковое страхо вание жизни, а частично на депозит? Надо считать. Доходное™ по накопительному страхованию складывается из двух составля ющих: гарантированного дохода (около 3%) и дополнительное инвестиционного дохода, который сумеет заработать страховая
154
Страхование
компания. По итогам 2012 года доходность по накопительному страхованию у большинства страховых компаний составила порядка 7 % и была ниже ставок по депозитам, причём разница превышала стоимость полиса рискового страхования жизни.
Кроме того, есть ещё один минус. Доход по накопительному страхованию жизни начисляется не на всю сумму взноса, а за вычетом рисковой надбавки и агентской комиссии. Рисковую надбавку забирает сама компания. Это взнос, который покрывает риск смерти кого-то, кто не будет ждать весь срок договора, а возьмёт и умрёт прямо завтра. Агентскую комиссию получает посредник, продавший страховой полис. По 10-летней программе накопительного страхования жизни комиссия может составить 60% или даже 80% от суммы взноса за первый год. Получается, что доход, заработанный страховой компанией, будет начисляться не на всю сумму, а только на оставшуюся.
Впрочем, у накопительного страхования есть один несомненный плюс: доступ страхователя к деньгам ограничен. Их можно забрать досрочно, но без начисленного дохода и за вычетом существенной комиссии. Досрочным расторжением договора в зависимости от страховой компании считается срок до пяти лет, ведь договоры накопительного страхования жизни заключаются обычно на пять лет и больше. Таким образом, соблазн израсходовать эти средства раньше намеченного срока будет невелик.
Страхование от несчастных случаев и болезней
Страхование от несчастных случаев и вызванных ими болезней обычно делят на три вида в зависимости от последствий: временной нетрудоспособности, инвалидности (постоянной полной или частичной нетрудоспособности) и смерти.
Не каждый несчастный случай приводит к тому, что пострадавший получает денежную компенсацию. Этот случай должен быть признан страховым и прописан в договоре. Как правило, это довольно короткий перечень совершенно непредсказуемых событий: травмы из-за падения в плохо закрытый водосточный люк на улице, инвалидность после наезда автомобиля и т. п.
Виды страхования
155
Медицинское страхование
Медицинское страхование предназначено для покрытия расходов, связанных с лечением, обследованием и получением прочих медицинских услуг. Оно делится на добровольное и обязательное страхование. При добровольном медицинском страховании (ДМС) каждый сам выбирает поликлиники и больницы, в которых он хочет лечиться, и набор услуг, которыми он хочет пользоваться. От этого зависит стоимость полиса добровольного медицинского страхования. Возраст и состояние здоровья тоже влияют на стоимость страховки. Для пожилых людей она значительно выше, ведь такие люди чаще обращаются к врачам. Полис обязательного медицинского страхования (ОМС) в нашей стране получает бесплатно каждый гражданин с момента рождения. Это своего рода форма социальной защиты населения. Казалось бы, ОМС гарантирует оплату государством медицинских услуг, что бы ни случилось с человеком. Но это не совсем так: как и для выплаты по любой другой страховке, необходимо наступление страхового случая. К ним в системе ОМС относятся далеко не все болезни.
Что такое страхование имущества?
Страховать можно любое имущество: квартиру, дачу, компьютер, велосипед, мобильный телефон, антиквариат и т. п. Страховать можно от пожара, взрыва, удара молнии, стихийного бедствия, залива водой в результате аварий водопроводных, отопительных и канализационных систем, противоправных действий третьих лиц и кражи Страховать можно от всего сразу и от каждой опасности отдельно Но страховать можно только то имущество, в сохранности которого страхователь заинтересован. А это означает, что он должен имуществом владеть, распоряжаться и (или) пользоваться.
С г [топание имущества
156
Страхование
Всё это относится к страхованию имущества, так как объектом в данном случае выступает не человек, а его имущество.
Выплаты в этой отрасли страхования имеют свои особенности. Во-первых, страховщик выплачивает только фактический ущерб, а не стоимость объекта. Во-вторых, имущество можно страховать на неполную стоимость.
Если вы решили застраховать имущество от кражи, то готовьтесь к тому, что нужно будет составить его опись и определить стоимость для каждого предмета. Если страхователь заявляет небольшую сумму, то страховщик может и не осматривать имущество, заключив договор страхования «без осмотра». В этом случае при краже имущества для подтверждения того, что оно у вас было, вам придётся предъявить чеки, паспорта, гарантийные талоны.
Особым уважением у страховщиков пользуется антиквариат. Даже при повреждении такого рода имущества, особенно хрупких предметов, страховая компания выплатит средства, которые будут потрачены на реставрацию. Антиквариат — такой объект, который можно застраховать от всех рисков, включая противоправные действия третьих лиц, кражу со взломом и хищение.
Страхование автомобиля также относится к имущественному страхованию. Самое популярное — каско, комплексное страхование автотранспортных средств. Возмещению по КАСКО подлежат убытки, возникшие в результате повреждений, полной гибели или утраты автомобиля, а также его деталей или частей. Угон, авария, пожар, попадание камней и даже небольшая царапина от упавшего рекламного щита — всё это страховые случаи по КАСКО.
Чтобы получить страховую выплату, самое главное — точно соблюдать все условия договора. Например, вовремя сообщить в страховую компанию о случившемся. Промедление даже на пару часов даст повод страховой компании не выплачивать возмещение.
Виды страхования
157
Ч’ ’ '• »«• CTp.lXOFviH.b-» । п не 4JB»-и»! д: |
Страхование ответственности включает три основных вида:
•	страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств (например. ОСАГО);
•	страхование профессиональной ответственности (например, врачебной ошибки);
•	страхование иных видов гражданской ответственности (например, протечки воды в соседнюю квартиру).
С 11 .1 «ни» опи-п гк> ‘<11>н ut
Страхование ответственности позволяет человеку, нанёсшему ущерб кому-то или чему-то, переложить возмещение этого ущерба на страховую компанию. Как это сделать? Рассмотрим простой бытовой пример.
Пример. Лопнул приводной шланг стиральной машины. Квартиросъёмщик в это время находился в командировке и попал в затопленную квартиру только через несколько дней. За это время вода затопила две квартиры на нижних этажах и подвал. В этих помещениях никто не жил, поэтому спасательную службу никто не вызвал. Сделал это сам виновник потопа, когда вернулся. Ущерб составил около 2 миллионов рублей. Никакой страховки у квартиросъемщика не было, и он влез в страшные долги, чтобы заплатить за ущерб. Если бы он вовремя подстелил соломку в виде полиса страхования гражданской ответственности, то за протечку заплатила бы страховая компания, а квартиросъёмщику пришлось бы просто найти себе другую квартиру.
Страхование гражданской ответственности — личное дело каждого За исключением одного случая — ОСАГО, то есть обязательного страхования автогражданской ответственности владельца транспортного средства. Если гражданин А нанёс ущерб гражданину Б и этот гражданин Б несёт материальные потери, то страховая компания гражданина А должна их компенсировать. И наоборот: если автомобиль гражданина А пострадал в результате ДТП с автомобилем гражданина Б, то страховая компания гражданина Б должна компенсировать затраты на ремонт.
158
5.3. Как использовать страхование
в повседневной жизни9
Застраховать себя от несчастий на все случаи жизни невозможно. Да и никаких денег не хватит, чтобы купить страховки, покрывающие любые риски. Но жизнь доказала, что одной из важнейших задач взрослого ответственного человека является защита своего материального благополучия и благополучия близких ему людей. К страхованию надо подходить реалистично, с учётом конкретных условий жизни и потребностей, которые нуждаются в защите от наиболее критических рисков.
Как это сделать? Для начала необходимо составить карту рисков, то
Чтобы ответить на этот вопрос, мы должны чётко представлять себе наши активы и те риски, которые могут им угрожать.
Основные активы — это жизнь, здоровье и трудоспособность. При всей очевидной значимости этих активов большинство людей именно их не ценит до тех пор, пока частично или полностью их не потеряет. Болезни, травмы, инвалидность — от всех этих рисков ни один человек не защищён. Наступление любого из этих событий требует существенных материальных затрат, будь то лечение или денежное обеспечение в случае потери трудоспособности. И здесь каждый из нас должен дать себе честный ответ на вопрос: достаточно ли у меня средств, чтобы достойно встретить такую ситуацию? Для большинства людей страхование становится самым надёжным способом уверенно ответить на этот вопрос «да».
Как использовать страхование в повседневном жизни?
159
Следующая категория активов — это движимое и недвижимое имущество. Люди годами копят деньги на покупку квартиры и её обстановку. Они создают семейное гнездо, в которое вкладывают не просто деньги, а труд, время, энергию, здоровье. С огромной любовью и не менее огромными затратами люди строят коттеджи и дачи. Они несколько лет подряд ограничивают себя во всём, чтобы купить автомобиль своей мечты. И естественно, никому не хочется лишиться этих приобретений в одночасье из-за пожара, наводнения или грабежа. Утрата незастрахованного имущества оборачивается огромными невосполнимыми потерями для семейного бюджета.
Каждый из нас может не только оказаться жертвой пожара или грабежа, но и сам случайно, по неосторожности нанести ущерб людям и/или имуществу, принадлежащему другим людям или компаниям. В таких случаях на нас ложится материальная ответственность: виновник должен возместить причинённый ущерб, даже если он причинил его случайно. Оказаться таким виновником не так уж сложно. Автомобиль с мощным двигателем, способный развить большую скорость, становится причиной страшной аварии, если водитель потерял управление. Горячая вода из незакрытого крана, льющаяся в соседскую квартиру, превращается из приятной коммунальной услуги в источник судебных тяжб и наносит большой урон личным финансам. Этот парадокс развития современной цивилизации давно известен: чем больше человек пользуется достижениями технического прогресса, тем рискованнее становится его жизнь.
Итак, мы не хотим терять жизнь, здоровье, трудоспособность, движимое и недвижимое имущество, а также деньги из-за случайного причинения кому-то материального ущерба. Мы осознаём риски смерти, болезни, травмы, потери трудоспособности, стихийных бедствий, несчастных случаев и преступных действий, а также своей ответственности за неосторожные действия.
Это лишь часть рисков, которые могут угрожать материальному благополучию абстрактного человека. Но ведь каждый человек уникален, и набор рисков, которые он считает критичными для себя, тоже уникален. Чтобы понять, какая страховка нужна именно вам, надо составить свою индивидуальную карту рисков, а затем оценить необходимый размер денежной компенсации на тот случай, если эти риски наступят.
160
Страхование
Пример. Для Игоря самым важным активом является собственное здоровье. Компания, где он работает, очень негативно относится к пропускам по болезни. Игорь рискует остаться без работы, если будет часто болеть. В этой ситуации болезнь становится критичным риском. Если Игорь считает, что полис ОМС не гарантирует достаточную профилактику заболеваний, то ему имеет смысл потратиться на полис добровольного страхования, который включает возможность ежегодного профилактического осмотра.
Как только вопрос с активами и рисками становится ясным и выражается в конкретных условиях и денежных суммах, можно приступать к поиску подходящей страховой компании.
Как выбрать страховую юг.нмнию'.’
Выбор — дело непростое. Обычному человеку сложно провести качественный анализ всех аспектов деятельности страховой компании. Это дело профессионалов. Но и обывательского взгляда иногда достаточно, чтобы сделать логичный и правильный вывод.
Прежде всего надо проверить три основных параметра: надёжность компании, выполнение страховой компанией своих обязательств и качество услуг.
Как это сделать?
Шаг 1. Проверить лицензию
Убедитесь, что у компании есть лицензия на страховую деятельность. С копией этого разрешительного документа можно ознакомиться в самой компании либо на интернет-сайте страховой организации, а можно заглянуть в реестр страховщиков на сайте регулятора и убедиться: да, страховая компания имеет лицензию и право работать на территории РФ. Не верьте людям, которые убеждают вас, что компания, зарегистрированная на территории другой страны, более надёжна. С точки зрения российского законодательства такая компания не имеет права на страховую деятельность в России, и отстоять свои права при наступлении страхового случая вам будет крайне сложно. Судебное разбирательство будет производиться на территории той страны, где зарегистрирована эта компания.
Как использовать страхование в повседневной жизни9
161
Шаг 2. Посмотреть публикации в СМИ, рэнкинги и рейтинги
В Интернете и печатных изданиях регулярно публикуются новости страхового рынка, оценки качества работы страховщиков, результаты сравнения разных страховых компаний и их продуктов. В первую очередь можно порекомендовать такие авторитетные СМИ, как «Ведомости», «Коммерсантъ», «Эксперт РА». www.investfunds.ru.
Рэнкинги показывают место страховой компании относительно её конкурентов согласно какому-то показателю. Это может быть совокупный объём страховых выплат, количество урегулированных страховых случаев, число отказов в страховых выплатах и т. п. На первых местах оказываются компании — лидеры страховой индустрии по данному показателю.
Рейтинги присваиваются страховым компаниям специальными агентствами (например, S&P или «Эксперт РА»), Рейтинг — это оценка каких-то аспектов работы компании, например её надёжности или качества обслуживания клиентов.
Шаг 3. Навести справки среди знакомых
Самый простой способ получить конкретные сведения о страховой компании — спросить знакомых, которые когда-то получали там страховое возмещение. Надо только учитывать, что у каждого человека свой опыт и впечатления вашего знакомого могут и не отражать объективную картину. И всё же в совокупности с другими способами оценки метод сарафанного радио вполне допустим А вот интернет-форумам не стоит слишком доверять. Сегодня у многих страховщиков в штате есть специальные люди, которые засоряют сеть дифирамбами в адрес родной компании, представляясь её клиентами.
Шаг 4. Не гнаться за дешевизной
Тарифы в полтора-два раза ниже рыночных предлагают в основном небольшие страховые компании. Они пытаются таким образом расширить свою клиентскую базу. Но демпинг на протяжении более двух месяцев свидетельствует о непродуманной тарифной политике. Скорее всего, у страховщика скоро кончатся деньги, уровень убыточности вырастет, и тогда он рискует оказаться банкротом.
162
Страхование
Итогом ваших изысканий должен стать шорт-лист из нескольких страховых компаний, заслуживающих вашего внимания и доверия. Теперь можно перейти к изучению документов и приложений, которые надо будет подписать при приобретении того или иного страхового полиса.
Зачем чинпь сiраховои полис.
и правила страхования9
Страховой полис и правила страхования — это основные документы при заключении договора страхования. Подпись под ними означает абсолютное согласие страхователя со всеми пунктами и формулировками. Поэтому перед окончательным выбором страховой компании возьмите в офисе или скачайте с сайта страховой компании правила страхования и расчёт стоимости полиса, сделанный на основе вашей заявки. Сколько компаний оказалось в вашем шорт-листе, столько полисов вам придется прочитать и сравнить между собой. Особое внимание обратите на:
•	перечень рисков, покрываемых страховым полисом, и страховую сумму (максимальный размер компенсации);
•	исключения, то есть те условия, при которых страховая выплата не будет осуществлена;
•	перечень документов, необходимых для получения страхового возмещения при наступлении страхового случая, а также действия, которые должен совершить страхователь (выгодоприобретатель) при наступлении страхового случая;
•	размер страховой премии (платы за страховку), порядок её внесения (единовременно или частями) и последствия в случае несвоевременного внесения очередного платежа;
« порядок определения размера страховой выплаты.
Пользуясь услугами страхового агента, все эти вопросы можно и нужно выяснять вместе с ним. Единственное, чего не стоит делать никогда, — покупать первый попавшийся полис у неизвестного продавца. Случай, от которого вы страхуетесь, может оказаться нестраховым, и вместо финансовой поддержки вы получите финансовые проблемы.
Как использовать страхование в повседневной жизни?
163
Что	если страховая компания
затягивает с выплатой или необоснованно отказ*'влит в страховом возмещении9
Есть несколько способов воздействия на недобросовестных сотрудников страховой компании. Если правильно построить с ними отношения, то появится возможность изменить положение дел в вашу пользу, не доводя дело до суда.
Способ первый. Направить жалобу регулятору. Как и претензия, такая жалоба составляется в свободной форме. В ней надо указать реквизиты договора страхования, описать обстоятельства страхового случая и действия страховщика, которые вам не понравились. Завершить жалобу можно так: «Прошу провести проверку причин нарушения сроков и принять необходимые меры к устранению этих причин». К жалобе лучше всего приложить ещё и копии всех документов, относящихся к данному страховому случаю.
Способ второй. Воздействовать на страховую компанию изнутри. Вам могут помочь люди, с которыми вы общались при заключении договора, например сотрудники страховой компании или агенты Поговорите с ними. Зная сильные и слабые стороны страховщика они могут посоветовать вам, как лучше действовать.
Способ третий. Написать претензию. Претензия составляется в свободной форме, но в ней обязательно должны быть описаны взаимоотношения со страховой компанией и обстоятельства страхового случая, а также указаны реквизиты договора страхования Оригинал документа направьте в головной офис страховой компании, а копию — руководителю отделения, в котором вы страховали своё имущество. Обязательно изложите суть претензии (например, страховая компания задерживает выплату или необоснованно отказывает в ней). Также сообщите, как вы намерены действовать, если страховщик не удовлетворит ваши требования добровольно: пожаловаться регулятору, во Всероссийский союз страховщиков или подать в суд иск о возмещении причинённого материального и морального ущерба. Обращение в различные профессиональные ассоциации (Всероссийский союз страховщиков, Российский союз автостраховщиков и др.) будет иметь скорее психологический эффект, так же как и намерение клиента
164
Страхование
подать в суд. В судебном расследовании не заинтересована ни одна компания. Скорее всего, страховщик постарается уладить дело до суда.
Регулятор в установленные законом сроки осуществит проверку. Если контролёры найдут нарушения в работе компании, они выдадут страховщику предписание устранить нарушения, а в некоторых случаях могут приостановить деятельность страховой компании или даже отозвать лицензию. К сожалению, обращение к регулятору по поводу несогласия с суммой страхового возмещения вряд ли поможет недовольному клиенту получить свои деньги. Регулятор не вправе обязывать страховщика выплатить возмещение по договору страхования, компенсацию морального вреда, неустойку и т. п.
Если все эти способы воздействия не приведут к желаемому результату, останется только одно — идти в суд.
История из жизни.
Как отстоять свои права в споре со страховой компанией?
ДТП произошло на узкой дорожке в дачном посёлке в воскресенье. Более неподходящего места и времени трудно себе представить. Но и такое случается. Физически никто не пострадал. Однако машина Ларисы К. получила серьёзную вмятину. Лариса тут же позвонила в ДПС, приехала по их требованию в участок и оформила все справки. Вдруг из страховой компании приходит отказ в выплате по причине «самовольного оставления места ДТП», то есть проезда между дачными участками, где произошло столкновение. Лариса К., действовавшая в тот воскресный вечер строго по указаниям сотрудников ДПС, не согласилась с отказом и подала в суд. Дело в суде она выиграла, полу
чила на руки решение суда и исполнительный лист. Дальше всё застопорилось. Шло время, а от страховой компании ни привета, ни денег. Тогда Лариса по совету друзей пошла другим путём. Она узнала, в каком банке имеет счёт её страховая компания, пришла в банк, отдала документы из суда и написала заявление с просьбой возместить ей причинённый ущерб. Через два дня деньги были на счёте Ларисы. Банк на основе решения суда и исполнительного листа снял деньги со счёта компании и перевёл их на счёт страхователя. На такой быстрый и лёгкий исход дела Лариса даже не надеялась. Спасибо друзьям, что подсказали. Теперь этим опытом может воспользоваться каждый.
Как использовать страхование в повседневной жизни?
165
Каковы типичные ошибки при страховании9
Самая частая ошибка — подписание договора без самостоятельного детального изучения, а лишь на основании пояснений сотрудников страховой компании или страхового агента. Помните о конфликте интересов, ведь ваша задача — приобрести страховку, отвечающую вашим требованиям, а задача продавца — продать вам наиболее выгодный для него продукт.
Как только вы купили страховой полис, продавец выполнил свою функцию. Все дальнейшие взаимоотношения будут происходить с сотрудниками отдела урегулирования убытков. Поэтому разъяснения продавца необходимо дополнить внимательным прочтением договора. Особое внимание надо уделить перечню рисков, которые покрываются полисом.
Другая возможная ошибка — это умалчивание каких-то фактов при оформлении страховки. Это может произойти просто по невнимательности, а может быть сделано специально или даже по рекомендации «заботливого» страхового агента, который якобы идёт навстречу и обещает «скидочку побольше». Любая неверная информация в полисе приводит в итоге к обоснованному и правомерному отказу страховой компании в выплате.
Ещё одна неприятная ошибка — это неинформирование страховой компании об изменении степени риска во время действия страховки. Это касается, например, здоровья. Человек может заболеть болезнью, входящей в список исключений, а смерть или потеря трудоспособности произойдёт именно по причине данной болезни. На степень риска также влияет и изменение образа жизни. Известно, что травмы, полученные во время занятий экстремальными видами спорта, не входят в понятие «страховой случай». На выплату страховки по таким случаям рассчитывать не приходится.
166
Страхование
Bc>: lp( )(.;t >
Какие риски могут угрожать капиталу семьи? Какие способы защиты от этих рисков вы знаете?
В чём суть страхования?
От каких рисков может защитить страхование, а от каких не может?
Какие
риски можно застраховать в рамках страхования жизни?
Какой
вид страхования может использоваться для формиро-накоплений? В чём его преимущества и недостатки по
вания
сравнению с банковским депозитом?
Как определяется размер страховой выплаты при страховании имущества?
Для чего нужно страхование ответственности, например ОСАГО?
На что стоит обращать внимание при выборе страховой компании?
На какие условия необходимо обращать особое внимание при чтении договора страхования?
Как использовать страхование в повседневной жизни?
167
КЕИС Страхование жизни
В воскресенье Кирилл и Вера, как обычно, собирали детей на прогулку. Ване только что исполнилось три года, а Танечке было всего шесть месяцев. Вдруг раздался телефонный звонок. Звонил друг Кирилла, который только что вернулся с горнолыжного курорта. Его новости были нерадостными: в первый же день он решил спуститься по «чёрной» трассе, упал, сломал ногу, руку и теперь вместо рассказов о красотах австрийских Альп может в подробностях описать лишь свое пребывание в больнице, ужасный перелёт на самолёте и невесёлую перспективу длительного больничного. Что будет с работой, вообще неизвестно: кто захочет полгода держать место для больного сотрудника, которому потом ещё понадобится время на реабилитацию?
Вечером, когда детей уложили спать, Кирилл с Верой стали обсуждать, как помочь другу. Пришли к выводу, что только деньгами. Особенно если будут проблемы с работой, а они, скорее всего, будут И тогда Кирилл сказал жене: «Знаешь, ведь каждый из нас может оказаться на его месте. Да и вообще, все под Богом ходим! Мне кажется, что избавить семью от риска нищенского будущего может только страхование жизни. Если со мной что-то случится, вы получите денежную компенсацию. Не надо будет надеяться на помощь друзей. Я завтра же узнаю все подробности. Обсудим, какие условия нам подходят больше всего».
Вера не была готова к такому повороту событий. Ей казалось кощунством вообще говорить на эту тему, тем более обсуждать «подходящие условия» при потере кормильца. Это при живом-то муже!
У них была счастливая семья Кирилл неплохо зарабатывал. Он был менеджером на крупной фирме, получал 80 000 рублей в месяц Это позволяло Вере пока не работать. Но расходов с двумя детьми было столько, что жили фактически от зарплаты до зарплаты. Вера еще полтора года имела право на оплачиваемый декретный отпуск. Она пока не решила, стоит ли возвращаться на прежнюю работу. Ведь тогда придётся нанимать няню. Да и не хотелось Вере оставлять детей на чужих руках.
168
Страхование
История с другом Кирилла заставила молодых родителей по-новому взглянуть на семейный бюджет и подумать о необходимости создания резерва на чёрный день. Они решили, что могут ежемесячно откладывать по 8000 рублей, то есть 10% зарплаты Кирилла. Осталось понять, как выгоднее использовать эти деньги.
Кирилл был воодушевлён идеей страхования жизни. Он всегда был очень ответственным человеком. Ко всему относился серьёзно и старался планировать свою жизнь надолго вперёд. Это помогало ему в работе и должно было помочь принять правильное решение в данной ситуации.
Вера привыкла доверять мужу. Она не была сильна в финансах, но обладала хорошей житейской логикой, которая неизменно подсказывала ей, что лучше синица в руках, чем журавль в небе. Больше всего ей не нравилось то, что каждый год страховые деньги сгорают. Это она прекрасно знала по медицинскому страхованию.
Кирилл обратился в страховую компанию и выяснил, что максимальная страховая сумма, на которую он может рассчитывать, составляет его двойной годовой доход, то есть 1 920 000 рублей. Он нашёл страховку всего за 1 % от страховой суммы, то есть за 19 200 рублей в год.
Заманчиво, но такой полис не покрывает всех рисков”, — подумал Кирилл. Если уж приобретать страховку, то с максимальным покрытием рисков. Но тогда полис обойдётся ему гораздо дороже — в 2,5% от страховой суммы, или 48 000 рублей в год. Но даже такая страховая премия составляет всего лишь половину тех денег, которые они решили откладывать. А в случае чего семья будет обеспечена как минимум на два года!
Вера в свою очередь тоже навела справки. Её подруга работала в страховой компании и утверждала, что никакой полис не покрывает все риски. За примером далеко ходить не надо. Друг Кирилла получил травму во время катания на горных лыжах, а это считается экстремальным видом спорта и не входит в перечень страховых случаев. Это было обидно, потому что Вера и Кирилл обожали кататься на сноуборде и ждали только, когда подрастут дети, чтобы можно было отправиться в горы Теперь они будут всё время думать, как бы не упасть, и обязательно что-нибудь случится. Вера вообще всегда старалась не думать о плохом. Говорят
Кейс
169
же, что мысль материальна. Теперь она поймала себя на том, что начинает всего бояться: что Кирилл разобьётся на машине, упадёт с балкона, поскользнётся на улице и получит жуткие увечья, сгорит заживо в застрявшем лифте или попадёт в лапы к мафии. Фантазия, подкреплённая регулярным просмотром боевиков, заработала так. что довела бедную Веру до слёз.
Кириллу всё это казалось чушью. Приобретая страховку, он получал уверенность в судьбе своих близких. Конечно, он не собирался ни падать с балкона, ни связываться с мафией. Но случиться может всякое...
Было, правда, одно обстоятельство, которое ему не давало покоя: страхование жизни не поможет в случае безработицы. А это достаточно вероятный и наиболее часто встречающийся вариант развития событий по сравнению со всеми страхами Веры. Не отказавшись окончательно от покупки страхового полиса, Кирилл начал думать, что в этот раз Вера оказалась права. Она предложила забыть про страховку и откладывать на депозит по 8000 рублей в месяц: и деньги целы, и проценты капают.
Кроме всего прочего, Вера была уверена, что доверять страховым компаниям нельзя, что все они рано или поздно разорятся.
Кирилл, в свою очередь, не верил в депозит. Разве он поможет накопить деньги, сравнимые со страховой суммой? Конечно нет!
Обсуждение финансового будущего семьи зашло в тупик.
Впервые в жизни Кирилл разочаровал Веру. Позиция мужа казалась ей неоправданно пассивной. Как будто он хотел спрятаться за эту страховку, вместо того чтобы как-то иначе решать вопрос материального благополучия семьи. Вера стала вспоминать разговор с подругой. Что-то она говорила о создании новых источников доходов, о том, что надо вкладывать деньги, а не отдавать их страховым компаниям. И это несмотря на то. что подруга сама работала в страховой компании! Вера решила ещё раз с ней посоветоваться и потом поговорить с Кириллом.
170
Страхование
Вопросы к кейсу:
Какие аргументы за и против страхования жизни, приведённые в кейсе, кажутся вам наиболее важными?
о
Приведите дополнительные аргументы в пользу покупки полиса страхования жизни.
Приведите дополнительные аргументы против покупки полиса страхования жизни.
Предложите другие способы решения проблемы, проанализируйте их преимущества и недостатки по сравнению со страхованием жизни. Что вы посоветуете Кириллу и Вере: купить полис страхования жизни (если да, то с какими оговорками) или выбрать другое решение?
Кейс
171
Инвестиции
О чём вы узнаете из этой главы:
•	Для чего нужны инвестиции?
•	Во что можно инвестировать?
•	Как работают инвестиции?
•	Что можно инвестировать, кроме денег?
•	Как инвестировать в бизнес?
•	Как заставить время работать на вас?
•	Как измерить привлекательность активов?
•	Какой доход приносят разные активы?
•	Как управлять рисками при инвестировании?
•	Какие финансовые посредники могут помочь инвесторам?
•	Как выбирать финансовых посредников?
•	Как определить свои инвестиционные предпочтения?
•	Как выбрать стратегию инвестирования?
•	Как сформировать инвестиционный портфель?
•	Как перебалансировать свой портфель?
•	Какие типичные ошибки допускают инвесторы?
6.1. Что такое инвестиции
Для чего нужны инвестиции?
Инвестирование — это приобретение активов с целью получения дохода в будущем. В этой фразе ничто не пугает, кроме туманного будущего. Зачем ждать? Разве нельзя найти другое применение своему капиталу? Вокруг столько нового и красивого, что можно приобрести прямо сейчас! Иными словами, зачем жертвовать своим потреблением в настоящем во имя абстрактной выгоды в будущем? Вопрос логичный. Он возникает практически у всех, кто впервые пытается разобраться в смысле инвестирования.
И ответ на него давно найден. Во всём мире люди мечтают жить лучше и становиться обеспеченнее год от года. Это совершенно естественное стремление, которое заложено в природе человека. С материальным благополучием связаны многие наши мечты и планы на будущее. Какие бы благородные цели мы ни ставили в жизни, реализация их. как правило, напрямую зависит от тех финансовых условий, которые мы должны создать для воплощения наших мечтаний и планов. А наши финансовые условия напрямую зависят от нашего умения инвестировать свой капитал (знания, опыт, время, деньги и т. д.) в различные активы, приносящие доход.
Во что можно инвестировать?
Многие люди считают, что настоящими инвестициями могут быть только вложения в реальны»? активы, такие, как недвижимость, золото. драгоценные камни, предметы искусства. Большинство реаль-
174
них активов можно увидеть и потрогать, а это даёт психологическую уверенность, что их ценность не пропадёт. В то же время к реальным инвестициям также относятся вложения в нематериальные активы, такие, как патенты, авторские права и ваш собственный человеческий капитал, например хорошее образование.
Но инвестиции не ограничиваются реальными активами. Многочисленные финанг ,1К1ияы значительно расширяют возможности для вложений. Инвестируя в какой-либо финансовый актив, вы приобретаете право на получение дохода, который определяется согласно заранее оговоренным правилам. Это право подтверждается документально, в бумажной или электронной форме. Например, банковский депозит даёт вкладчику доход в виде процентов, при этом вы можете выбрать срок, валюту, возможность пополнения и другие опции. Всё это оговаривается в договоре, который вы заключаете с банком. Кроме депозитов, есть огромное количество других финансовых инструментов, разнообразие и гибкость которых привлекают инвесторов. Это ценные бумаги, ПИФы, металлические счета и т. д.
Стоит подчеркнуть, что финансовые активы подходят для инвестирования как крупных, так и незначительных сумм. Едва ли вам удастся приобрести на тысячу рублей реальные активы в виде драгоценных камней или недвижимости, а через финансовые инструменты это сделать можно.
Как инвестировать в золото?
Традиционный способ инвестировать в золото — приобрести реальный актив, то есть золотой слиток, монеты или драгоценности из золота. Это всегда считалось выгодной инвестицией. Однако не стоит забывать про расходы на хранение такого ценного актива. Чтобы защитить его от воров, вам, скорее всего, придётся обзавестись надёжным сейфом в доме или арендовать банковскую ячейку. При после-
дующей продаже золота банкам, скупщикам или ювелирам вам не обойтись без дорогостоящей квалифицированной экспертизы для проверки подлинности. Также нужно учитывать, что при покупке золотого слитка в банке вам придётся заплатить налог на добавленную стоимость (НДС) в размере 18% от суммы покупки. При обратной продаже золота банку НДС не возвращается.
Что такое инвестиции
175
Как инвестировать в золото? (продолжение)
Другой способ инвестиций в золото — через финансовый актив: обезличенный металлический счёт (ОМС) в банке. На таком счёте хранятся не рубли, а граммы безналичного драгоценного металла. Эти граммы — не реальные (в виде слитков), а виртуальные (в виде записи на банковском счёте). Поскольку вы не становитесь владельцем физического золота, не возникает необходимости в расходах на хранение или уплате НДС. В любой день вы можете купить дополнительные граммы по курсу продажи и конвертировать имеющиеся граммы обратно в деньги по курсу покупки банка. Эти курсы банк определяет каждый день в соответствии с ценой золота на мировых рынках. Спрэд между курсом покупки и курсом продажи, который может достигать 7—10%, — это ос-
новные издержки инвестора. Если вы инвестируете в срочный ОМС с обязательством не трогать счёт в течение какого-то периода, то банк может начислять вам некоторый процент. Например, при первоначальных инвестициях в 100 граммов золота сроком на один год по ставке 2% на вашем счёте по истечении года будет уже 102 грамма золота. Так можно копить золото много лет подряд. Надо только учитывать, что обезличенные металлические счета не входят в систему страхования вкладов, то есть при банкротстве банка вы можете всё потерять. И ещё: не забудьте заплатить налог с дохода, который принесёт вам ОМС.
Через металлические счета можно инвестировать и в другие драгоценные металлы: серебро, платину и палладий.
Как работают инвестицииВ 9
Чтобы что-то получить, нужно сначала что-то отдать. Мы часто слышим и сами произносим эти слова, не зная, как давно эта истина стала очевидной для умных людей. Древнекитайский философ Лао-цзы вывел эту формулу в V веке до н. э. Он утверждал: «Для того чтобы взять, сначала следует дать». Иными словами, чего бы вы ни хотели достичь в своей жизни, знайте, что это не произойдёт само собой.
В применении к личным финансам эту мысль можно сформулиро-
вать так: чтобы в будущем получить доход, сегодня нужно что-тс инвестировать.
176
Например, вы инвестировали один миллион рублей в покупку квартиры в доме на начальной стадии строительства. Через два года, когда дом был сдан в эксплуатацию, вы продали квартиру за полтора миллиона рублей. Прибыль в полмиллиона рублей — это вознаграждение за то, что вы вложили свои деньги в недвижимость на двухлетний срок. Вы рисковали значительно больше, чем, например, при вложении в банковский депозит. Теперь вы получили бонус за риски, которым подвергались ваши вложения. Строительство дома могло затянуться, качество постройки могло оказаться не на высоте, а цены на недвижимость могли упасть. Вы могли заработать гораздо меньше, а то и оказаться в убытке. И наконец, ваша прибыль — это компенсация усилий, которые вы потратили на то, чтобы найти подходящую недвижимость, изучить рынок, оформить все документы и т. д.
Происхождение понятия «инвестиция»
Термин «инвестиция» произошёл от латинского глагола investire, который используется в разных словосочетаниях: да’ь право, облечь властью, предоставить полномочия. В средневековой Европе инвеститурой на-
зывался акт передачи сеньором земельного владения или должности своему вассалу взамен на клятву в верном служении. Сеньор как бы инвестировал в вассала в расчёте на будущий доход в виде службы.
Ч I (J Г.|( .Txi <1 ;

Как правило, под инвестициями понимают денежные вложения. Что же делать, если вы учитесь в школе и у вас нет личных накоплений? Тогда вы можете инвестировать своё время, ум, энергию в развитие своего человеческого капитала. Например, вы можете поставить себе цель добиться высокого уровня владения английским языком. Это потребует многих часов упорных занятий, но в результате вы резко увеличите свои шансы найти интересную работу с достойным вознаграждением.
Чю такое инвестиции
177
Этот принцип применим и в предпринимательстве. Помимо денег для успешного бизнеса необходимы инициатива, вера в себя, готовность много работать, полезные связи и, конечно, интересные идеи. Многие компании, ставшие известными брендами, — Apple, Google, Skype, Facebook, «ВКонтакте» — создавались молодыми людьми, окрылёнными своими идеями. Что касается денег, то их удалось привлечь от состоятельных людей и компаний, которые были заинтересованы в инвестициях в перспективный бизнес.
Как создавалась социальная сеть «ВКонтакте»
Павел Дуров увлёкся программированием в школе, когда ему было 11 лет. Потом в университете он начал создавать различные некоммерческие интернет-проекты: электронную библиотеку для разных курсов, форум для общения студентов и другие. В 2006 году Павел узнал о проекте Facebook и решил сделать социальную сеть для российских студентов и выпускников. Его брат стал техническим директором проекта, а старый друг помог с деньгами. Социальную сеть назвали ВКонтакте», намекая на то, что однокурсни-
ки никогда не должны терять связь. Официальным днём запуска сайта vkontakte.ru стало 10 октября 2006 года, когда Павлу исполнилось 22 года. Новый ресурс быстро набрал популярность среди молодёжи. Чтобы дальше развивать проект, Павел привлёк крупного инвестора. В итоге социальная сеть «ВКонтакте» стала крупнейшей в России. По данным на начало 2014 года, её ежедневно посещают около 60 миллионов человек. Согласно оценкам аналитиков, стоимость компании превышает 3 миллиарда долларов США.
!• It- ННВ* '( Г,1[ К »I14, [• Г)ЦЗН( '('г';
Инвестировать можно как в собственный бизнес, так и в чужой Инвестиции могут осуществляться в различной форме, это не только деньги. Инвестициями могут быть материальные активы (оборудование, недвижимость и т. д.) и нематериальные (связи, время, знания и т. д.).
Если рассматривать инвестиции в чужой бизнес, существует два основных подхода. Самое простое — дать знакомому предпринимателю деньги взаймы под фиксированные проценты. Заём (или кредит) — это пример долгового финансового инструмента. Более сложный спо
178
Инвестиции
соб — купить долю в бизнесе, которая даст вам право претендовать на часть прибыли пропорционально вашей доле. Это долевой финансовый инструмент, который более рискован: в случае успеха вы много заработаете, а в случае банкротства много потеряете.
Чтобы инвестировать в чужой бизнес, необязательно иметь знакомство с каким-либо предпринимателем. Многие компании выпускают генные бум.ии — облигации и акции, которые вы можете купить, а затем продать на фондовом рынке. Для компаний это способ привлечь финансирование, а для инвесторов — заработать доход. Облигация — это долговой финансовый инструмент, по которому вы регулярно получаете фиксированный процентный доход подобно депозиту. Акция — это долевой финансовый инструмент, который приносит своему владельцу (акционеру) доход в виде дивидендов. Дивиденды выплачиваются из прибыли компании пропорционально вашей доле в компании. Размер дивидендов заранее неизвестен, ведь прибыль компании каждый год меняется. Акционер может также получить доход от перепродажи акций, если те вырастут в цене. Ценные бумаги дают возможность инвестировать маленькие суммы в большие компании.
Ценная бумага
О б л и г а ц и я
А к (дня
Ак пионер
Дивиденд
Что такое инвестиции
179
Как а п равить время работать на вас9
Каждому человеку хотелось бы получить быстрый эффект от своих инвестиций. К сожалению, такое не всегда возможно. Например, пытаясь овладеть в совершенстве английским языком, вы вряд ли получите желаемый результат через три дня. Даже если вы на неделю погрузитесь в изучение языка, вы не начнёте говорить по-английски без акцента. Ключ к решению проблемы — регулярность и терпение. Скорее всего, вам понадобится год или два, чтобы добиться необходимого уровня владения языком. Всё зависит от вашего первоначального уровня, способностей, упорства и самодисциплины.
Спекуляции или инвестиции?
Многие хотели бы получать быстрый доход за счёт спекуляций, покупая и затем перепродавая какие-то активы, например валюту или акции. Казалось бы, при инвестировании мы делаем то же самое — стараемся купить дешевле и продать дороже.
Однако есть существенная разница: инвесторы, в отличие от спекулянтов, вкладывают деньги на длительный срок, как правило, не менее двух лет. Вложения на короткий срок очень рискованны, ведь никто не может предугадать, каким завтра будет курс доллара или стоимость акций
«Газпрома». Даже профессиональные трейдеры, детально анализирующие всё, что происходит на фондовом рынке, не всегда добиваются успеха. Что уж говорить о рядовых спекулянтах, которые надеются заработать лёгкие деньги, но при этом не обладают необходимыми знаниями и опытом. По статистике, накопленной во многих странах, 60—90% людей, которые пытаются спекулировать на финансовых рынках, несут потери. Если торговля идёт с использованием не только собственных, но и заёмных средств, то процент проигравших ещё выше.
Многие считают, что финансовые инвестиции делают только богатые люди. И если на руках нет большой суммы свободных денег, то об инвестициях лучше не задумываться. На самом деле это совсем не так. Подсчитаем, сколько начинающий инвестор может накопить за время учёбы в университете, если станет откладывать, например 100 рублей в день. За месяц он накопит 3000 рублей. За год — свыше 36 000 рублей. За четыре года сумма накоплений вырастет примерно до 146 000 рублей. Если эти деньги ежемесячно класть на пополняемый депозит по ставке 10% годовых, то итоговая сумма накоплений составит уже порядка 177 000 рублей. Если начинающий
180
Инвестиции
инвестор на этом не остановится и продолжит эксперимент еще два года, то к окончанию магистратуры у него на счёте окажется примерно 300 000 рублей. Правда, нужно учесть влияние инфляции, которая « съедает» часть полученного дохода.
График 6 1 показывает, сколько удастся накопить при более длительном сроке и более высокой доходности вложений.
g 400 000 2
200 000
100 000
0
0123456789	10
Срок накоплений (лет)
♦ Доходность 15%
Доходность 10% Доходность 0%
Из этого примера видно, что. делая небольшие, но регулярные инвестиции, можно добиться впечатляющих результатов. И чем раньше вы начнёте инвестировать, тем скорее сможете накопить большую сумму денег.
Что такое инвестиции
181
6.2. Как выбирать активы
Инвестиционных активов огромное количество, и каждый из них кг жется уникальным. Как понять, что выгоднее — депозит или облк гации, золото или недвижимость, собственный бизнес или акци крупной компании? У каждого из этих активов есть свои преимущг ства и недостатки, которые нужно как-то измерить.
Как измерить привлекательность активов9
Оценить активы можно по трём основным параметрам: доходности надёжность и ликвидность.
Доходность — это прибыль, которую инвестор получил от свои вложений. Она измеряется в процентах от первоначально вложенно суммы. Доходность складывается из прироста стоимости актив и текущего дохода за вычетом издержек.
’ Пример. За один год ваша квартира выросла в цене с 2 000 00 I до 2 200 000 рублей. Прирост стоимости составил 200 000 рублей | Ав относительном выражении получается: 200 000 р.: 2 000 000 р | =0,1, или 10%. Если вы сдаёте эту квартиру за 10000 рублей месяц, то по итогам года вы заработаете за счет ренты 10 000 р
g к 12 мес.: 120 000 р. = 0,06. или 6%. Это будет ваш текущий дохо; Ч Но вы потратили за год на ремонт, коммунальные расходы и на * логи 40 000 рублей. Эти издержки уменьшат доходность на 40 000 J 2 000 000 р. = 0,02, или 2%. В итоге доходность ваших вложенг > * недвижимость составит 10% + 6%-2% = 14%.
182
Надежность — это способность актива приносить ожидаемый доход, невзирая на различные риски. Достаточно надёжным активом можно считать, например, банковский депозит. Благодаря системе страхования вкладов вы знаете, что получите обратно вложенные деньги с процентами даже в случае банкротства банка (до 1 400 000 рублей по состоянию на июль 2015 года). Подавляющее большинство активов не обладают такой надёжностью. Их стоимость колеблется и может резко упасть. Инвестируя, вы принимаете на себя риск потери или, по крайней мере, недополучения того дохода, на который рассчитывали. У каждого актива свой уровень риска, его измеряют через колебания цены или доходности в прошлом.
Ликвидность — это возможность конвертировать актив в деньги быстро и без потерь. Из этого определения понятно, что сами деньги как актив обладают абсолютной ликвидностью. Ликвидным активом также являются иностранные валюты, например доллары США и евро. Их можно обменять на рубли практически в любом банке или обменном пункте, и спрэд не очень высок. А вот швейцарские франки, японские иены и другие валюты менее ликвидны: место обмена придётся поискать, а спрэд будет выше. Ликвидность реальных активов, например автомобиля или квартиры, гораздо ниже: поиск покупателя для них может занять недели или даже месяцы.
Каждому инвестору хотелось бы найти идеальный актив, который был бы одновременно и доходным, и надёжным, и ликвидным. К сожалению, таких активов не существует. Как правило, надёжные активы приносят низкую доходность, а активы с высоким потенциальным доходом могут временами падать в цене и терять ликвидность.
Какой доход принос.яг одзныо «ч к 1i1 в ы °
Наличные деньги — это самый ликвидный и надёжный актив. Но их доходность равна нулю. А если учесть издержки на хранение крупных сумм (покупку сейфа или аренду банковской ячейки), она будет отрицательной. Чтобы получить положительный доход, нужно заставить деньги работать, то есть вложить их в другие активы. Рассмотрим наиболее популярные виды вложений и сравним их доходность за последние 12 лет, с 2004 по 2015 год (см. график 6.2).
Как выбирать активы
183
Банковский депозит является надёжным и достаточно ликвидным инструментом, ведь банк обязан вернуть вам вложенную сумму по первому требованию. В последние 12 лет инвестиции в годовой депозит с ежегодным автоматическим продлением принесли бы нам в среднем около 9% годовых. Чтобы понять, насколько большим является такой доход, нужно сравнить его с инфляцией. За эти же 12 лет цены в России росли в среднем на 9,7% в год. Это означает, что каждый год покупательная способность наших накоплений на депозите понемногу таяла. Таким образом, доход по депозиту может лишь частично защитить долгосрочные накопления от инфляции. Чтобы приумножить свой капитал, надо искать более доходные инструменты.
Золото уже многие века привлекает инвесторов и считается надёжной защитой от потрясений, связанных с экономическими кризисами и инфляцией. С 2004 по 2012 год оно выросло в цене более чем в 4 раза — с 416 до 1700 долларов США за унцию. Тот, кто инвестировал в золото в это время, получил среднюю доходность порядка 18% в год. Однако ни один актив не может вечно расти в цене. К декабрю 2015 года цена на золото упала до 1070 долларов США за унцию, и инвесторы потеряли около 37% стоимости своих вложений в этот драгоценный металл. Такие существенные колебания цены характерны для золота. Так, за 20 лет, с 1980 по 1999 год, цена золота упала более чем в 3 раза.
Недвижимость в России традиционно является одним из самых популярных активов для долгосрочных инвестиций. В начале 2004 года средняя стоимость одного квадратного метра в Москве составляла 44 500 рублей, а в конце 2015 года — уже 184 000 рублей. Таким образом, вложения в московскую недвижимость за этот период принесли бы в среднем около 13% годовых. Впрочем, риск потерь тоже свойственен этому активу. Например, в 2009 году под влиянием кризиса средняя цена московских квартир понизилась более чем на четверть, а в 2015 году цены на квартиры в Москве несколько снизились. В этс же время резко упала их ликвидность. Если раньше средний срок продажи квартиры составлял 2—3 месяца, то теперь он вырос дс полугода. При этом покупатели часто требуют дополнительные скидки.
184
Инвестиции
Фондовый рынок считается одним из самых доходных вложений. Купив акции ведущих российских компаний в начале 2004 года, мы в итоге заработали бы доходность в среднем около 10% в год. При этом риски таких инвестиций очень высоки. Когда в 2008 году в Россию пришёл глобальный финансовый кризис, наш фондовый рынок потерял две трети своей стоимости. С тех пор акции выросли в цене, но так и не достигли предкризисного уровня.
График 6 2. Инфляция и доходность рублёвых вложений в разные активы
Уровень инфляции измерен на основе Индекса потребительских цен. Источники данных по доходности вложений в различные активы: депозит — средневзвешенные процентные ставки по вкладам физических лиц (согласно Банку России), акции — индекс ММВБ, недвижимость — индекс IRN стоимости жилья в Москве.
130
Депозит « Недвижимость
Инфляция
Акции	Золото
Как выбирать активы
185
Как управлять рисками при инвестиновании9
При инвестировании невозможно избежать рисков, поэтому нужно научиться ими грамотно управлять. Важнейшая задача каждого инвестора — найти оптимальный баланс между приемлемым уровнем риска и желаемой доходностью.
«Осведомлён — значит, вооружён» — так говорили в Древнем Риме. Применив этот принцип к инвестициям, мы скажем: вкладывайте только в те инструменты, суть которых вам понятна. Не питайте иллюзий, что кто-то просто так подарит вам высокий доход. Постарайтесь получить как можно больше информации о том активе, в который вы собираетесь вложить свои деньги. Определите источники, за счёт которых этот инструмент приносит доход. Проанализируйте риски, которые угрожают вашему доходу. Выясните стимулы, которыми руководствуется финансовый посредник, предлагая вам свой продукт. Всё это не гарантирует, что выбранный вами актив всегда будет в плюсе, однако это поможет вам уберечь свой капитал от потерь по заведомо невыгодным вложениям.
«Не кладите все яйца в одну корзину» — так с помощью английской пословицы можно описать принцип диверсификации вложений В применении к инвестициям это значит: распределяйте свои накопления по разным инструментам. Даже если какой-то актив кажется вам очень привлекательным и надёжным, не стоит вкладывать в него всю сумму денег, которую вы хотите инвестировать. В противном случае вы сильно рискуете: успех вложений будет полностью зависеть от судьбы этого актива. Диверсификация поможет снизить риски, и ваш доход будет меньше зависеть от недостатков какого-то одного инструмента или финансового посредника. Например, если вы используете депозит, то можете выбрать разные банки, сроки, валюты. Если вы предпочитаете фондовый рынок, то вкладывайте в акции нескольких компаний, желательно из разных отраслей и регионов. Но лучше всего вкладывайте в разные типы инструментов депозиты, недвижимость, драгметаллы, ценные бумаги и т. д.
Управление рисками — это ключ к успешному инвестированию. Лучшие инвесторы — не те, кто избегает рисков, а те, кто осознанно их принимает и правильно распределяет свои вложения между разными инструментами.
186
Инвестиции
Советы успешных инвесторов
Уоррен Баффетт: «Цена — это то, что ты платишь. Стоимость — это то, что ты получаешь. Не имеет значения, говорим ли мы об акциях или носках, — я предпочитаю покупать качественный товар в тот момент, когда он недооценен».
Джордж Сорос: «Я богат только потому, что знаю, когда не прав. Проще говоря, мне удалось выжить благодаря своей способности признавать собственные ошибки».
Дэвид Рубенштейн: «Если вы счастливы, сидя на одном месте и не идя на риск, вы останетесь сидеть на этом же месте следующие двадцать лет».
Т. Бун Пикенс: «Чем старше я становлюсь, тем лучше мне видно, куда идти. Если вы собираетесь охотиться на слонов, не надо сбиваться с пути ради кроликов».
Бенджамин Грэм: «Инвестор должен быть в состоянии справедливо судить о каждой своей покупке и той цене, которую платит. Оценка должна быть объективной, обоснованной, и её результат должен отвечать на вопрос, получит ли инвестор больше, чем заплатил».
Джон Темплтон: «Время максимального пессимизма лучше всего подходит для покупок. Время максимального оптимизма лучше всего подходит для продаж».
Джон Богл: «Если вы затрудняетесь представить себе потери на 20%, вам не следует приходить на фондовый рынок».
Питер Линч: «Никогда не вкладывайте деньги в идею, которую вы не можете объяснить на пальцах».
Какие финансовые посредник и могут помочь инвесюрам9
Большинство людей не разбираются в сложных финансовых инструментах. Они доверяют профессионалам. Есть разные типы финансовых компаний, которые могут помочь в выборе объектов для вложений и предложить свой собственный инвестиционный продукт.
Как выбирать активы
1R7
Если вы не хотите сами искать объекты для инвестиций, то можете доверить эту задачу управляющим компаниям (УК). Как видно из названия, управляющие компании занимаются управлением активами своих клиентов. В частности, они предлагают вложить деньги в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Каждый такой фонд специализируется на каком-то классе активов. Например, один ПИФ инвестирует в российские акции, другой — в облигации, третий — в недвижимость и т. д. ПИФ аккумулирует средства многих инвесторов, каждый из которых получает доход пропорционально своей доле в фонде. Инвестиционный портфель фонда (набор приобретённых активов) формирует профессиональный менеджер из управляющей компании. За свою работу управляющая компания получает вознаграждение — несколько процентов от суммы активов под её управлением. Выбрать подходящий фонд — непростая задача, ведь в России действует свыше 300 управляющих компаний и более тысячи ПИФов.
Управляющая компания 1
Паевой инвестиционный фонд. ПИФ
Если вы готовы к самостоятельным инвестициям в ценные бумаги, то можете обратиться к брокеру. Это посредник, без которого вы не можете получить доступ к торгам на бирже. Для участия в биржевых торгах вам нужно оформить договор брокерского обслуживания с одним из них. Брокер предоставит программное обеспечение, которое позволит вам покупать и продавать ценные бумаги через компьютер, подключённый к Интернету. За это вы будете выплачивать брокеру небольшой процент от суммы каждой сделки в качестве комиссии. Все решения о покупке или продаже принимаете вы сами. Брокер не несёт ответственности за то, что вы проиграли и не получили прибыли.
188
Инвестиции
В России основная торговля акциями, облигациями и другими ценными бумагами ведётся на Московском бирже.
Брокер на рынке ценных бум.н
Би ржа
Московская биржа
Самые крупные финансовые посредники в России — это банки. Они предлагают как собственные инвестиционные продукты (например, депозиты и обезличенные металлические счета), так и чужие (ПИФы и брокерские услуги). Впрочем, линейка чужих продуктов, как правило, ограничивается теми, которые предлагают родственные банку управляющие компании и брокеры.
Если вам нужен совет относительно инвестиций, то вы можете воспользоваться услугами финансовых кош улыанпш. Они помогут вам составить инвестиционную стратегию и подобрать различные инструменты для вложений. Работают они за вознаграждение — почасовое или в процентах от суммы вложений. При выборе финансового консультанта обычно обращают внимание на два ключевых момента. Первое необходимое качество — это профессионализм. Консультант должен иметь хорошее профильное образование, опыт и досконально разбираться в активах, которые рекомендует. Второе, не менее важное качество финансового консультанта — независимость. В противном случае консультант (например, работающий в банке или УК) будет рекомендовать только те продукты, от продажи которых он получает комиссию. На Западе многие обращаются к финансовым консультантам. В России эта профессия только начинает разви
Как выбирать активы
189
ваться. В любом случае помните: даже самый опытный консультант может лишь рекомендовать, а окончательное решение всегда за вами.
Как выбирать финансовых посредников9
Как не бывает идеальных активов, так невозможно себе представить идеальных финансовых посредников. У каждой финансовой компании есть свои сильные и слабые стороны. Чтобы сделать правильный выбор, вам придётся искать и анализировать информацию, на основе которой вы сможете сравнить разные компании. Мы предлагаем оценивать финансовых посредников по трём основным критериям:
1.	Надёжность. Если вы хотите делать инвестиции всерьёз и надолго, то в качестве партнёра лучше выбрать компанию, которая будет надёжно работать в течение многих лет. Конечно, будущее никто не знает наверняка. Однако вы можете судить о надёжности компании по сроку её работы, размеру активов и количеству клиентов. Также имеет смысл изучить, кто является собственником этой компании, и уточнить, является ли она членом саморегулируемой организации (СРО). При этом вовсе не обязательно, чтобы выбранная вами компания была лучшей в своей отрасли по всем этим показателям. Кроме того, имеет смысл проверить репутацию компании, например по публикациям в прессе или в Интернете — из те> источников, которым можно доверять.
2.	Качество работы. У каждого посредника свои критерии качества. Например, у брокера — наличие выбора инструментов для торговли, удобство программного обеспечения, техническая поддержка, отсутствие сбоев и т. д. Для управляющей компании главный показатель успеха — это доходность, которую она заработала для своих клиентов. Однако надо учитывать, что эти показатели неабсолютны. Например, ПИФ с самой высокой доходностью за последний год вовсе не обязательно является самым лучшим. Возможно, он сильно рисковал и ему просто повезло а в будущем везение может не повториться. Поэтому лучше сравнивать результаты работы за более длительный период (3 года или 5 лет).
190
Инвестиции
Для некоторых типов финансовых посредников существуют профессионально составленные рейтинги качества работы. Чем выше рейтинг компании, тем больше шансов получить там качественную услугу.
Ещё один способ отделить хорошие компании от плохих — изучить отзывы клиентов. Это особенно важно при выборе инвестиционных консультантов.
3.	Стоимость услуг. Даже если вы нашли компанию, превосходящую своих конкурентов по надёжности и качеству работы, она вовсе не обязательно станет для вас наилучшим выбором. Дело в том, что такие компании, как правило, взимают более высокое вознаграждение за свои услуги. Впрочем, менее успешные компании тоже могут взимать высокую комиссию, рассчитывая, видимо, на невнимательных клиентов.
Подобрав несколько компаний, показавших хорошие результаты по всем трём критериям, вы можете провести окончательный тест, который и выявит победителя. Для этого нужно пообщаться с сотрудниками каждой компании — лицом к лицу или хотя бы по телефону. Задайте им все имеющиеся у вас вопросы, спросите о надёжности, качестве и стоимости услуг и оцените их компетентность, умение доходчиво объяснять и т. п. Личность клиентского менеджера играет очень важную роль во взаимоотношениях с финансовым посредником.
Как выбирать активы
191
6.3. Как делать инвестиции
Предположим, что вы уже готовы начать инвестировать. Вооружившись знаниями, полученными в этой главе, вам нужно сделать четыре шага к успешным инвестициям:
♦	определить свои инвестиционные предпочтения;
•	выбрать стратегию инвестирования;
•	сформировать инвестиционный портфель;
•	перебалансировать свой портфель.
Как определить свои инвестиционные предпочтения0
Чтобы лучше разобраться в своих инвестиционных предпочтениях нужно дать чёткие ответы на следующие вопросы:
Какова цель инвестирования?
Чем конкретнее вы ответите себе на этот вопрос, тем точнее сможете выбрать, куда вложить деньги. Например, если ваша цель — собрать деньги на лечение, то вы вряд ли выберете рискованнук стратегию.
Какие суммы и с какой периодичностью я хочу инвестировать?
От ответа на этот вопрос во многом зависит набор инструментов доступных для инвестирования. Некоторые активы (например, недвижимость) невозможно приобрести, имея для инвестиций неболь шую сумму. А другие активы (например, пополняемый депозит) отлично подходят для регулярных, пускай и небольших, инвестиций.
На какой срок я собираюсь инвестировать?
Чем меньше срок инвестиций, тем меньше риска вы можете себе позволить. Какой смысл размещать свои средства в рискованные активы, если уже через полгода они вам понадобятся для крупное покупки? В случае неуспеха вы рискуете не только лишиться прибыли, но и потерять часть вложенных средств.
На какие потери я готов пойти?
Высокого дохода без высокого риска не бывает. Поэтому нужно чётко понимать, с какими потерями вы готовы смириться. Чтобы лучше
192
Инвестиции
понять своё отношение к риску, можно задать вопрос по-другому: сколько процентов от вложенной суммы я готов потерять без сожаления? Чем меньше это число, тем более консервативной должна быть ваша стратегия. Тогда в ней будут преобладать депозиты и другие инструменты с низким риском.
Какой опыт инвестирования у меня есть?
Опытные инвесторы советуют начинать вложения с более простых и консервативных инструментов. Отточив на них свои навыки инвестирования и получив хотя бы первый положительный результат, можно переходить к более сложным и рискованным инструментам.
Как выбрать стратегию инвестирования9
Определив свои предпочтения, вы сможете сформировать собственную инвестиционную стратегию, то есть общий подход к выбору активов, в которые вы будете вкладывать деньги. Принцип формирования стратегии прост. Вы пытаетесь найти тот набор активов, который даст вам наибольшую доходность при ограничениях, заданных вашими предпочтениями. Первое из них — это допустимый уровень риска (например, потери не более 10% от суммы вложений), второе — срок вложений (например, 3 года) и т. д.
Инвестиционная стратегия
Многие люди инвестируют, не сформулировав чётко свои предпочтения, и выбирают одну из двух крайностей: сверхконсервативную стратегию (все деньги лежат на депозите) или сверхагрессивную стратегию (все деньги вложены в актив, обещающий самый высокий доход). В первом случае они могут не рассчитывать на приумножение капитала, ведь доходность по депозиту часто отстает от инфляции. Во втором случае риски будут слишком высоки, и обещанный доход может обернуться большим убытком.
Между двумя этими крайностями лежит широкий спектр стратегий, предлагающих более сбалансированное соотношение риска и ожи
Как делать инвестиции
193
даемого дохода. У этих стратегий есть одна общая черта: они включают в себя несколько видов активов для диверсификации рисков. В зависимости от ваших предпочтений меняется лишь их соотношение. например 80% : 20%. или 30% : 70%. или 30% : 30% : 40%.
В качестве примера рассмотрим комбинированное предложение, которое делают своим клиентам многие банки депозит - ПИФ Если вы приемлете лишь умеренный риск, то существенная часть (например. 80%) ваших накоплений останется на депозите, а оставшуюся сумму (20%) вы вложите в ПИФ Если же вы готовы брать на себя больше риска, то доля вложений в ПИФ возрастет, скажем, до 70%. Тогда на депозите останутся лишь 30% средств.
Более сложные стратегии включают больше разных видов активов. Например, депозиты — 20%. акции — 30%. недвижимость — 50%. Но принцип выбора активов остаётся тем же: надо добиться наилучшего баланса риска и дохода.
Как сформировать инвестиционный портфель?
Теперь нужно определить конкре*-ье инструменты, в которые вы будете вкладывать деньги в рамках выбранной инвестиционной стратегии. Например, в вашу стратегию входят вложения в банковский депозит. Вы должны выбрать подходящие условия депозита (срок, валюту, различные опции), а также банк, который предложит вам самую высокую ставку и удобство обслуживания. Если у вас достаточно большая сумма, то вы можете разделить свои вложения на несколько депозитов с разными условиями и в различных банках.
Возможность для выбора конкретных инструментов есть практически у всех видов активов. Например, в фондовый рынок вы можете инвестировать напрямую (через брокера) или через ПИФ. Вложиться в золото можно через обезличенные металлические счета, покупку слитков, монет и т. д.
Разместив свои накопления в конкретные инструменты, вы тем самым сформируете свой инвестиционный портфель. Зная точную сумму, вложенную в каждый актив, вы можете рассчитать его долю
194
в портфеле в процентах от общей суммы вложений. Например, из 50 000 рублей вы вкладываете 10 000 рублей в ПИФ. Это означает, что его доля в портфеле составляет 20%. Проведя такие расчёты для каждого инструмента, вы будете чётко знать структуру портфеля и сможете проверить его соответствие своей инвестиционной стратегии.
Инвестиционный портфель,
Как перебалансировать свой портфель?
В мире финансов постоянно что-то меняется: цены на золото, курсы валют, процентные ставки по депозитам то растут, то падают. Возможно, вы захотите пересмотреть свой портфель с учётом новой информации. Однако учтите, что слишком частая перебалансировка портфеля чревата дополнительными издержками за счёт спреда между ценами покупки и продажи, а также комиссии финансовым посредникам. Кроме того, вам придётся тратить больше времени на отслеживание новостей и анализ своего инвестиционного портфеля.
Как часто стоит перебалансировать свой портфель — решать вам. Эксперты рекомендуют делать это не реже одного раза в год. За это время могут измениться ваши цели и предпочтения, отношение к риску, у вас появится новый опыт и, возможно, информация об интересных возможностях для вложений. Поэтому хотя бы один раз в год нужно заново проходить первые два шага и, если понадобится, пересматривать свою инвестиционную стратегию.
Кроме того, по итогам года какие-то активы, входящие в ваш портфель, окажутся более доходными, чем другие. Это значит, что доля более успешных инструментов в портфеле автоматически вырастет, а доля менее успешных — упадёт. Вам нужно оценить, насколько изменившийся портфель соответствует вашей новой стратегии. Если нет, то надо вернуться к третьему шагу и добавить или убрать какие-то инструменты из своего портфеля.
Как дега:ь инвестиции
195
Многие упускают из виду тот факт, что с каждым годом срок, к которому вы решили накопить определённую сумму, становится меньше. При приближении «отчётной даты» имеет смысл постепенно снижать рискованность своего портфеля. Например, в 2014 году вы поставили цель накопить к 2020 году первоначальный взнос на покупку квартиры по ипотеке. Исходя из 6-летнего срока вложений, вы выбрали рискованную стратегию, инвестируя 80% сбережений в акции. Если через год ваши инвестиции не оправдали ожиданий по доходности, то у вас есть ещё 5 лет, чтобы исправить положение. Если же в 2019 году вы останетесь с прежней стратегией, то рискуете потерять весь доход, который удалось накопить к тому моменту.
Ошибка американских пенсионеров
Глобальный финансовый кризис 2007— 2008 годов называют самым тяжёлым со времён Великой депрессии 30-х годов прошлого века. Из-за падения американского фондового рынка на 40% многие инвесторы в США понесли существенные потери. Но обиднее всего было тем, кто в конце кризисного 2008 года вышел на пенсию и до последнего дня держал часть своих пенсионных накоплений в акциях. Буквально за год сумма накоплений,
а значит, и размер пенсии снизились на 10—20% (при доле акций в портфеле от 25 до 50%).
Почему американские пенсионеры остались на «голодном пайке»? Они проигнорировали одно важное правило: вкладывать в акции имеет смысл только на длительный срок. Когда до выхода на пенсию оставалось менее двух лет, акции следовало вообще исключить из портфеля.
Какие типичные ошибки допускают инвесторы?
Инвестируют в сложные рискованные инструменты, не имея опыта.
Сколько времени нужно, чтобы выучить новый язык? У полиглотов это занимает недели, у обычных людей — годы. В мире финансов и инвестиций существует свой профессиональный язык, который надо изучать и постоянно в нём практиковаться. Если вы начнёте сразу с продвинутого уровня, то рискуете наделать ошибок. А в инвестициях цена ошибки особенно высока: это потерянные деньги.
196
Инвестиции
Стремятся повторить чужой успех.
В том, чтобы учиться у других, ничего плохого нет. Но если вы хотите просто копировать чьи-то удачные инвестиции, вряд ли из этого получится что-то хорошее. Причина проста: чужой успех состоялся в прошлом, а вам нужно принимать решение об инвестициях, которые принесут доход в будущем. Если вы не знаете, как именно Уоррен Баффетт или другой инвестиционный гуру принимал то или иное решение, то ваши шансы на успех невысоки.
Используют заёмные средства для инвестирования.
Безусловно, никто не запрещает использовать для инвестиций деньги, взятые в кредит. Однако это очень рискованно, ведь вам нужно заработать доходность выше ставки по кредиту. Если это не удастся, то небольшие потери по инвестициям обернутся огромными убытками с учётом необходимости возвращать кредит. Это игра по большим ставкам, и в ней часто терпят неудачу даже профессионалы. Что уж говорить об обычных инвесторах...
Принимают спонтанные решения.
В личных финансах как нигде особенно актуальна поговорка «Семь раз отмерь, один раз отрежь». Даже после долгого обдумывания важные решения принимать нелегко. Если же вы решаете приобрести актив или избавиться от него только на основе яркого впечатления, свежей новости или сильной эмоции, вряд ли потом вы сами одобрите свой выбор.
Некоторые игроки на фондовом рынке используют знание человеческой психологии. Например, плохая новость о компании часто приводит к волне распродаж со стороны обычных инвесторов. Для менее впечатлительных профессионалов это может стать хорошим моментом для того, чтобы купить акции дешевле.
Ждут быстрого эффекта от инвестиций.
В погоне за высоким доходом многие люди инвестируют в рискованные активы и быстро разочаровываются, когда видят первые убытки. Это не всегда означает, что активы выбраны неверно. Просто терпения и опыта часто не хватает. В такой ситуации важнее всего заранее определить своё отношение к риску и помнить, что инвестиции тем и отличаются, что делаются на длительный срок.
Как делать инвестиции
197
Инвестируют в «модные» активы.
Мы часто слышим истории про то, как кто-то заработал огромны деньги, вовремя инвестировав в золото, элитную недвижимость акции новых компаний... Сразу возникает желание присоединить ся к счастливчикам, купив «горячий» актив. К сожалению, чащ всего такой подход приводит к неудаче, поскольку ни один эктие даже самый «модный», не может постоянно приносить высоки1 доход.
Из истории инвестиций. Спекулятивный пузырь
The South Sea Company (Компания южных морей) была основана в Англии в 1711 году. Акционерам было обещано исключительное право на торговлю с испанской частью Южной Америки. Через ловкое политическое лавирование, распускание слухов и подкуп некоторых членов британского парламента компания взвинтила цены на свои акции и создала ажиотаж на рынке. Все хотели получать баснословные прибыли, обещанные компанией. Среди этих людей оказались знаменитый автор «Приключений Гулливера» Джонатан Свифт и великий физик Исаак Ньютон. Правда, был период, когда Ньютон засомневался в успехе предприятия и продал свои бумаги с выгодой 7000 фунтов стерлингов. Но потом не удержался и купил
новый пакет акций. Когда компания объяви ла себя банкротом, Ньютон потерял 20 00' фунтов, после чего заявил, что он может вы числить движение небесных тел, но не сте пень безумия толпы.
Это был один из первых примеров спе кулятивного пузыря, когда ажиотажны спрос на какой-то актив приводит к бур ному росту его цены. Люди покупают ак тив только ради последующей перепро дажи и не обращают внимания на то, чт< цена завышена относительно реальное дохода, который может приносить эктие Такой рост не может продолжаться бес конечно. Рано или поздно ажиотаж спа дает, а пузырь лопается.
198
Инвестиции
Вопросы
В чём цель инвестирования?
Какие активы могут входить в инвестиционный капитал? Приведите примеры как минимум трёх видов активов.
В чём преимущества и недостатки инвестирования в реальные и финансовые активы?
В чём преимущества и недостатки долевых и долговых финансовых инструментов?
Если инвестор хочет повысить доходность своих инвестиций, как это повлияет на надёжность и ликвидность его вложений?
Как диверсификация влияет на надёжность инвестиционного портфеля?
Как выбрать финансового посредника? Объясните на примере выбора банка.
Как определить свои инвестиционные предпочтения?
Как вы полагаете, почему инвесторам рекомендуют пересматривать свои вложения не реже одного раза в год?
Как делать инвестиции
199
КЕИС Куда вложить деньги?
Симпатичный молодой человек и эффектная, стильно одетая блондинка сидели за столиком в ресторане и оживлённо беседовали. Тема их разговора была абсолютно нересторанной Если бы кто-то прислушался к этому разговору, он бы очень удивился: Вадим и Полина спорили, куда лучше вложить деньги.
Вадим работает в дилерском автосалоне. Он с детства увлекается автомобилями, отлично в них разбирается. Все его друзья так или иначе связаны с машинами Например. Вася занимается грузоперевозками, у него есть своя маленькая фирма. Когда-то Вася по очень выгодной цене купил три грузовика, а теперь решил приобрести ещё один и пригласил Вадима поучаствовать в бизнесе. Златые горы не обещает, но рисует заманчивые перспективы — 30% годового дохода.
Полина работает в банке. Ее внешность обманчива: белокурая головка очень хорошо разбирается не только в модной одежде, но и в финансовых инструментах. Полина получила прекрасное образование, дослужилась до заместителя отделения банка и стала задумываться об инвестициях части дохода в фондовый рынок.
Доход, о котором говорили молодые люди, является их общим доходом. Они поженились недавно. С жильём проблем нет, детей они пока не планируют На повестку дня встал вопрос инвестиций Вложения в депозит они всерьёз не рассматривают. Оба понимают, что с учётом инфляции это не лучший вариант для долгосрочных вложений.
Вадим хочет найти понятный и надёжный источник дохода Участие в покупке грузовика кажется ему именно таким вложением Со слов своего друга Васи он знает, что каждая машина приносит
200
Инвестиции
60 000 рублей в месяц чистого дохода (при этом налоги, зарплата водителей, техобслуживание уже учтены). На покупку грузовика требуется 800 000 рублей. Половину этой суммы Вася предложил внести Вадиму Деньги понадобятся через четыре месяца, но ответ Васе нужно дать завтра. Поэтому Вадим взял салфетку и набросал на ней:
100 000 Полина + Вадим, накопления за 4 месяца,
75 000 — в долг у родителей Полины,
75 000 — в долг у родителей Вадима, 100 000 — в долг у друзей.
50 000 — в долг у коллег на работе, Итого: 400 000 рублей
Полина взяла ручку и перечеркнула все позиции, в которых было слово «долг-. Она считает, что инвестировать на заёмные средства ни в коем случае нельзя. Кроме того, если все деньги вложить в один грузовик (точнее, в его половину на условиях Василия), то все вложения окажутся в одном месте. И тогда они пропадут все сразу, если вдруг бизнес не пойдёт или с машиной что-нибудь случится. Долг отдавать будет не с чего. Родители, может быть, ещё простят. А вот друзей точно можно потерять.
Вадиму не хотелось соглашаться с этими доводами. К тому же он доверяет Васе как самому себе. Они дружат много лет. не раз выручали друг друга деньгами. Никакого риска в Васином бизнесе Вадим не видит. А погоню за разными «акциями-облигациями- считает виртуальными играми и безответственным риском.
Для Полины сфера фондовых операций не является такой абстрактной и пугающей. Она видит несомненные преимущества в регулярных небольших инвестициях по сравнению с вбухиванием денег в старый грузовик. Поэтому правильным она считает вложения в индексный ПИФ акций. Да, он не даёт стабильного высокого дохода, но. как показывает почти 20-летняя история российского фондового рынка, индекс с лихвой перекрывает инфляцию. И самое главное.
Кейс
201
в этом случае средства инвестируются в акции сразу нескольких первоклассных компаний. Такими словами, как -диверсификация портфеля», она решила Вадима не пугать. Он и так сразу начал возражать против её предложения.
Вадим считал, что грузовик — это реальный актив. Грузовик можно продать в случае необходимости и рассчитаться по долгам А фондовый рынок подвержен сильным колебаниям Если он упадёт, как это было в 2008-м, то едва ли кто-то сможет вернуть свои деньги.
Вадим не верил, что Полина сможет избежать рисков при вложении денег в ПИФ. ведь она ничего не смыслит ни в бизнесе -Газпрома . ни в акциях Сбербанка или каких-нибудь других компаний. Ему не хотелось обижать Полину, но он твёрдо был уверен, что вкладывать деньги нужно только туда, в чём ты хоть что-то понимаешь.
Ресторан уже закрывался, и Вадим с Полиной стали собираться домой. Вопрос об инвестициях остался открытым. Что завтра говорить Васе, так и не решили.
202
Инвестиции
Вопросы к кейсу:
Какие аргументы Вадима и Полины показались вам наиболее убедительными?
Приведите дополнительные аргументы в пользу предложения Вадима вложить деньги в бизнес друга и против идеи Полины инвестировать в акции.
Приведите дополнительные аргументы в поддержку Полины и сделайте критические замечания по предложению Вадима
Чья точка зрения вам кажется более разумной? Какие альтернативы для инвестиций можно предложить Полине и Вадиму? Какую стратегию инвестирования вы бы им посоветовали?
Кейс
203
О чём вы узнаете из этой главы:
•	Что такое пенсия и какой она бывает?
•	Как менялась государственная пенсионная система?
•	Как устроена государственная пенсионная система в России?
•	Как работают корпоративные пенсионные программы?
•	Каким должен быть размер вашей пенсии?
•	Какие инструменты можно использовать для получения пенсии?
•	Как накопить и приумножить пенсионные сбережения?
Пенсионная система
Когда тебе лишь шестнадцать, трудно представить себя в шестьдесят лет. Пожилой возраст — вещь неизбежная, но настолько далёкая. что о ней можно пока не думать. Многие люди так и проводят всю свою жизнь, не задумываясь о том, на что они будут жить в старости. И обрекают себя на полунищенское существование, когда выходят на пенсию.
Конечно, учась в девятом классе, вы вряд ли сможете уже сейчас предпринять что-то конкретное. Мы предлагаем вам хотя бы поразмышлять на тему своей пенсии. В этой главе мы расскажем о некоторых подходах, которые делают реальной достойную жизнь в старости. Чем раньше вы сможете использовать эти знания для планирования своей жизни, тем легче будет достичь этой цели.
' 11
Что такое пенсия и какой она бывает?
Пенсия — это регулярное денежное пособие, которое выплачивается человеку при наступлении определённого возраста или инвалидности. А если умирает человек, содержавший семью, то пенсию в связи с потерей кормильца могут получать его близкие. Таким образом, выплата пенсии — это вид страхования, которое компенсирует снижение дохода человека или его семьи вследствие реализации упомянутых выше рисков.
Обычно пенсию выплачивает государство или работодатель — та компания, где работал человек. В зависимости от источника выплат пенсия называется государственной или корпоративной. Кроме того, источником для получения пенсии может стать сам
206
человек, а точнее, его собственные накопления. Такая пенсия называется частной.
К сожалению, в России многие люди сталкиваются с финансовыми проблемами после выхода на пенсию. Они немало добились своим трудом: обзавелись квартирой, дачей, вырастили детей, дали им образование. Но в вопросе пенсии рассчитывали на государство. Сегодняшние реалии таковы, что государственной пенсии хватает лишь на самое необходимое. Большинство компаний не выплачивают корпоративную пенсию своим сотрудникам. А накоплений, достаточных для обеспечения частной пенсии, эти люди не сумели сделать.
В развитых странах, напротив, безбедная и беспроблемная жизнь на пенсии стала нормой. Пенсионеры там ведут полноценную жизнь, имея достаточно средств и свободного времени, которое они могут посвятить любимым занятиям: путешествовать, ходить в театры и на выставки, заниматься своим хобби, общаться с друзьями и т. п. Чтобы обеспечить себе достойную пенсию, люди используют все три вида пенсионного обеспечения. При этом выплаты от государства являются надёжным, но не самым важным источником дохода для пенсионеров. Гораздо большую роль играют корпоративная пенсия и собственные накопления.
Как менялась государственная пенсионная система?
Когда-то страхование пенсионных рисков происходило внутри семьи. Например, в России родители чаще всего доживали свой век в семье одного из сыновей. Дочери же выходили замуж, уходили из родного дома в чужую семью и не несли ответственности за содержание своих престарелых родителей. Отсюда пословица: сына корми — себе пригодится, дочь корми — людям снадобится. В случае потери кормильца о его жене и детях заботились ближайшие родственники.
Но это было давно. По мере миграции жителей деревень в города патриархальный семейный уклад разрушался. Кроме того, риск получить травму на промышленном производстве и остаться нетрудоспособным раньше был очень высок. Поэтому с конца XIX века
Пе-ч иа-^ая система
207
пенсионное страхование начали вводить на государственном уровне. Общий смысл его сводился к тому, что молодое трудоспособное поколение платит взносы в общий пенсионный фонд, средства которого распределяются в виде пенсий для старшего поколения, Такую пенсионную систему называют солидарной или распределительной. Впервые её ввела Германия в 1889 году. За ней последовали в 1908 году Великобритания, в 1910-м — Франция, а затем и многие другие страны.
Солидарная пенсионная система прекрасно работала вплоть дс конца XX века, когда большинство развитых стран столкнулись с неожиданной проблемой: их население сильно постарело. Прогресс в медицине помог пожилым людям лучше справляться с болезнями, и они стали гораздо дольше жить. А значит, пенсионный фонд оказался перед необходимостью делать всё больше и больше выплат. А вот взносы в пенсионный фонд росли не таи быстро. Рождаемость падала, и людей в трудоспособном возрасте становилось всё меньше. Такая тенденция сохраняется дс сих пор.
Как же справиться с этой проблемой? Самое быстрое решение — направить на выплату пенсий часть доходов государственногс бюджета. Но если разрыв между расходами и доходами пенсионного фонда постоянно растёт, то даже этих денег не хватит А потому рано или поздно всё равно придется сбалансировать бюджет пенсионного фонда. Поэтому многие страны в последние годы были вынуждены принимать непопулярные решения: снижать размер пенсии, увеличивать взносы или повышать возраст выхода на пенсию.
Однако некоторые страны нашли другой выход. Они решили поменять солидарную пенсионную систему на накопительную. Основна* идея накопительной пенсионной системы состоит в том, что взнось каждого человека направляются не в общий котёл, а на его индивидуальный пенсионный счёт. Средства на этом счёте инвестируются в разные инструменты, приносящие доход. Чем больше работнин сделает взносов и чем больше заработает от инвестирования свою накоплений, тем выше будет его пенсия.
Споры о том, какая система лучше — солидарная или накопительная, продолжаются до сих пор. Однозначного мнения нет, ведь
Пенсии
208
каждой системы есть свои плюсы и минусы. Поэтому во многих странах, в том числе и в России, действует смешанная система, в которой базовая часть государственной пенсии выплачивается по солидарному принципу, а дополнительная часть — по накопительному принципу.
Как устроена государственная пенсионная система в России9
В России государственное пенсионное обеспечение включает в себя принципы как солидарной, так и накопительной системы. Каждый работодатель обязан вносить за своих сотрудников страховые ВЗНОСЫ В Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФР). В 2014 году эти взносы составляли 22 % от годовой зарплаты в пределах 624 000 рублей и 10% от годовой зарплаты сверх этой суммы.
Пенсионный фонд Российском Федерации. ПФР
Пример. Если вы получаете 300 000 рублей в год, то ваша компания внесёт по итогам года в ПФР 300 000 р. < 0,22 = 66 000 р. А если ваша годовая зарплата составляет 800 000 рублей, то годовой взнос составит 624000 р.  0,22+ (800000 р.-624000 р.) - 0,1 = 154880 р.
По умолчанию эти взносы остаются в солидарной системе, то есть внутри ПФР. Из этих денег ПФР осуществляет выплаты страховых пенсии, которые могут быть трудовыми или социальными. Если у вас не менее пяти лет стажа, то вы имеете право на получение трудовой пенсии. Если же такового стажа нет, то государство будет выплачивать вам лишь социальную пенсию. Как трудовая, так и социальная пенсия выплачиваются в трёх случаях: по старости, в связи с инвалидностью и при потере кормильца. Для получения трудовой пенсии мужчинам должно исполниться 60 лет. а женщинам — 55 лет. Впрочем, отдельные категории граждан (например,
Пенсионная система
209
военнослужащие и работники вредных производств) имеют право получать пенсию с более раннего возраста. Для социальной пенсии пенсионный возраст составляет 65 лет для мужчин и 60 лет для женщин.
Все, кто родился не ранее 1967 года, имеют право перевести часть своего страхового взноса (6% из 22%) из солидарной части в накопительную. Эти средства зачисляются на ваш индивидуальный счёт и инвестируются на финансовых рынках. При этом вы можете выбрать, кто именно будет инвестировать ваши пенсионные накопления. Это может быть государственная управляющая компания (Внешэкономбанк), одна из негосударственных управляющих компаний или один из негосударственных пенсионных фондов. При достижении пенсионного возраста помимо страховой пенсии вы будете получать накопительную пенсию, размер которой будет определяться суммой, накопленной на индивидуальном счёте.
Что выгоднее — перевести 6 % своих взносов в накопительную часть или оставить их в солидарной части? Однозначного ответа нет. Страховая пенсия регулярно индексируется государством с учётом инфляции. Прирост накопительной пенсии зависит от доходности, полученной от инвестирования на финансовых рынках, и может оказаться как выше, так и ниже прироста страховой пенсии.
Пенсионная система России в цифрах
В России проживают примерно 143 миллиона человек. Каждый восьмой из них (13% населения) старше 65 лет. Более 32 миллионов человек (23% населения) старше трудоспособного возраста. Свыше 40 миллионов человек получают пенсию от государства. В 2012 году Пенсионный фонд Российской Федерации выплатил около 5 триллионов рублей в виде пенсий и различных пособий. Чтобы финансировать
разницу между поступлениями в ПФР и его выплатами, в 2012 году федеральный бюджет перечислил в бюджет ПФР 2,8 триллиона рублей.
В России, как и во всех развитых странах, продолжается старение населения. Согласно прогнозу Росстата, доля населения старше трудоспособного возраста к 2030 году увеличится до 28%.
Пенсии
210
График 7.1. Прогноз численности различных возрастных групп населения России
Источник: Росстат (средний вариант прогноза).
— Трудоспособного
возраста
Старше трудоспособного возраста
Моложе трудоспособного возраста
Как работают корпоративные пенсионные программы9
Государственная пенсия, как правило, невелика. Её роль лишь в том, чтобы обеспечить базовые потребности человека. Весомой прибавкой к госпенсии может стать пенсия от работодателя. Многие компании формируют специальные корпоративные пенсионные программы, стремясь обеспечить дополнительную мотивацию и социальную защиту для своих работников. Каждый месяц, помимо зарплаты и взносов в государственный пенсионный фонд, эти компании делают дополнительные отчисления в корпоративный пенсионный фонд. Средства, накопленные в этом фонде, используются для выплат сотрудникам компании, вышедшим на пенсию по возрасту или по инвалидности.
Пенсионная система
211
Размер пенсионных выплат можно определять по-разному. Тради ционным является подход, при котором размер пенсии рассчитыва ется по определённой формуле в зависимости от стажа работника его должности, размера зарплаты и т. д. Например, пенсионньк выплаты устанавливаются на уровне 50% от средней зарплаты з; последние три года. Пенсионные схемы такого типа так и называ ются — с установленными выплатами. Пенсионеру такой подход выгоден, ведь он заранее может рассчитать будущий размер свое! пенсии. А вот для компании такая схема несёт определённые риски ведь при неудачных инвестициях корпоративному фонду может н< хватить средств для обеспечения обещанных выплат всем пенсио нерам. Тогда компании придётся выделять дополнительные сред ства для выполнения своих обязательств.
Поэтому в последние 20—30 лет всё больше компаний в мире ста ли использовать пенсионную схему с установленными взносами которая работает по накопительному принципу. В этой схеме ком пания делает фиксированные взносы (например, 10% от зарплаты на индивидуальный пенсионный счёт сотрудника. Эти средства ин вестируются с целью получения дохода. Та сумма, которая накопит ся на счёте к моменту выхода на пенсию, и определит размер само! пенсии. При этом все риски, которые возникают при инвестирова нии, несёт сам человек, а не компания.
Государство заинтересовано в том, чтобы компании помогали свои» сотрудникам увеличивать пенсионное обеспечение. Поэтому в боль шинстве стран государство предоставляет налоговые стимулы дл корпоративных пенсионных программ. Отчисления, которые компа нии направляют для формирования пенсий своих сотрудников, пол ностью или частично освобождаются от налогов.
В России негосударственное пенсионное обеспечение гораздо ме нее распространено, чем в большинстве развитых стран. Ряд круп ных компаний, таких, как «Газпром» и «Лукойл», имеют корпоратив ные пенсионные программы для своих сотрудников. Однак' большинства граждан это не касается.
Пенсии
212
Пенсионное обеспечение за рубежом
Считается, что одна из самых развитых пенсионных систем в мире — в Соединённых Штатах Америки. Государственная пенсионная система США (Social Security) построена по солидарному принципу. Отчисления работодателей аккумулируются в четырёх фондах, каждый из которых специализируется на определённом виде пенсионного обеспечения (по старости, инвалидности, болезни и т. д.). В 2013 году общие выплаты из этих фондов составили 640 миллиардов долларов и охватили около 58 миллионов американцев. Пенсионный возраст в США составляет 67 лет для людей, родившихся не ранее 1960 года.
Большинство работающих американцев участвуют в корпоративных пенсионных
программах, а также формируют частную пенсию через индивидуальные пенсионные счета. Пенсионные отчисления компаний и самих граждан частично освобождаются от налогов. Подоходный налог на прибыль, полученную при инвестировании пенсионных сбережений, взимается лишь при выходе на пенсию. Как правило, в рамках накопительных пенсионных программ люди сами выбирают инструменты для инвестирования, будь то банковские депозиты, инвестиционные фонды, покупка ценных бумаг на фондовом рынке или что-то другое. В середине 2013 года общий размер пенсионных накоплений в этих программах составил свыше 15 триллионов долларов.
Пенсионная система
213
7.2. Как сформировать частную пенсию
Если вы полагаете, что пенсий от государства и от работодателя вам будет мало, то стоит задуматься о формировании собственной частной пенсии. Эта пенсия зависит только от вас — вашей финан совой дисциплины, которая позволит регулярно делать сбережения и вашей способности грамотно их инвестировать. Универсальногс рецепта достижения успеха в этом деле нет. Каждый сам должея продумать свою пенсионную стратегию. Для этого нужно ответит» на несколько принципиальных вопросов:
1. Каким должен быть размер пенсии?
2. Какие инструменты можно использовать для получения пенсии? 3. Как накопить и приумножить пенсионные сбережения?
Каким должен быть размер пенсии?
Считается, что для сохранения привычного образа жизни пенсия должна быть на уровне 70% дохода, который приносила работа Дело в том, что после выхода на пенсию необходимость в каких-тс расходах уменьшается (транспорт, профессиональная одежда, обе ды в кафе), а в некоторых — возрастает (лекарства, медицинское обслуживание). Только от ваших личных потребностей зависит сколько денег понадобится вам для комфортной жизни на пенсии.
Пример. Иван Никифорович собирается выходить на пенсию. Сей час его зарплата составляет 45 000 рублей. По расчётам Ивана Ни кифоровича, его государственная пенсия составит 9000 рублей а корпоративная принесёт ещё 5500 рублей в месяц. Какую частнук пенсию должен обеспечить себе Иван Никифорович, чтобы после выхода на пенсию его доход составлял 70% зарплаты?
214
Желаемый уровень пенсии составляет 45 000 р. * 0,7 = 31 500 р. Если вычесть из этой суммы 9000 рублей госпенсии и 5500 рублей корпоративной пенсии, то остаётся 17 000 рублей. Именно такую недостающую сумму должна приносить Ивану Никифоровичу его частная пенсия.
Также не стоит забывать про инфляцию, которая неуклонно снижает покупательную способность денег. Если ваша частная пенсия останется в прежнем размере, то уже через год на неё можно будет купить гораздо меньше товаров и услуг. Поэтому в идеале надо предусмотреть регулярный рост своей пенсии как минимум на уровне инфляции.
Какие инструменты можно использовать для получения пенсии9
Как правило, под пенсией понимают регулярные пожизненные выплаты фиксированного размера, например 15 000 рублей в месяц, вплоть до самой смерти. Такую пожизненную пенсию можно «купить» в страховой компании или в негосударственном пенсионном фонде (НПФ). Если вы уже достигли пенсионного возраста, то достаточно уплатить один взнос. В противном случае можно оговорить сумму первоначального взноса, а также срок и размер ежемесячных взносов. В зависимости от срока и величины взносов, вашего возраста, состояния здоровья и других условий вам рассчитают сумму ежемесячной пенсии. Например, один из НПФов предлагает следующие условия: уплатив 1 миллион рублей в 65-летнем возрасте, вы сможете получать пожизненную пенсию в размере 17 000 рублей в месяц.
Негосударственный пенсионный фонд. НПФ
Как сформировать частную пенсию
215
Некоторые страховые компании и НПФы предоставляют возможность добавления в пенсионный договор дополнительных условий Например, можно предусмотреть возможность регулярного повышения пенсии в соответствии с уровнем инфляции. Для семейной парь можно оговорить, что после смерти застрахованного пенсионера егс пенсия будет выплачиваться оставшемуся супругу (супруге), вплоть до его (её) смерти. Но учтите: чем больше условий, выгодных дл? пенсионера, добавляется в договор, тем ниже будет размер пенсии
Как страховые компании и НПФы рассчитывают размер пожизненной пенсии
Рассмотрим конкретный пример. В НПФ пришёл 30-летний Антон, который желает получать пенсию с 60 лет. Он готов сделать первоначальный взнос в размере 6000 рублей, а затем в течение 30 лет перечислять по 1000 рублей в месяц. Теперь НПФ должен рассчитать сумму, которая накопится к моменту выхода Антона на пенсию. Если суммировать уплаченные взносы, то получится относительно небольшая сумма — 366 000 рублей. На самом деле сумма накоплений будет гораздо больше, ведь НПФ будет инвестировать взносы Антона в разные инструменты, приносящие доход. Если предположить, что средняя доходность вложений составит 10% в год, то за 30 лет накопится 2,2 миллиона рублей.
Исходя из накопленной суммы НПФ может рассчитать размер пожизненной пенсии
Антона. Для этого нужно знать средний период дожития (сколько в среднем в нашей стране проживают мужчины, достигшие возраста 60 лет). Допустим, что период дожития составляет 15 лет, или 18С месяцев. Если разделить 2,2 миллионе рублей на 180, то получится пенсия порядка 12 200 рублей в месяц. Однако НПФ предлагает больше: 17 тысяч рублей е месяц. В чём же секрет? НПФ продолжает инвестировать накопленные деньги Поэтому он может выплачивать более высокую пенсию даже с учётом своих комиссий.
На первый взгляд 17-кратная разнице между суммой взноса и размером пенсии кажется огромной. Однако учтите, что зг 30 лет инфляция даже на уровне 5 % в год снизит покупательную способность денег в 4,3 раза.
216
Пенсии
Другой способ получать пенсию — инвестировать в инструменты, которые позволяют пенсионеру получать регулярный доход, то есть ренту. Если у вас есть свободная квартира, то можно получать рентный доход от сдачи её в аренду. Также можно разместить свои накопления на банковском депозите и регулярно получать проценты. Продвинутые инвесторы могут вложить деньги в портфель ценных бумаг и получать рентный доход в виде процентов по облигациям и дивидендов по акциям. Недостаток такого дохода в том, что размер ренты может меняться от года к году. А преимущество по сравнению с пожизненной пенсией в том. что актив, приносящий доход, останется наследникам.
Впрочем, размер ренты можно увеличить, если усложнить стратегию: понемногу распродавать активы, приносящие доход Некоторые финансовые инструменты позволяют это сделать легко. Например, с депозита каждый год можно снимать небольшую часть основной суммы, и тогда к концу жизни на депозите почти ничего не останется. Однако эту стратегию нужно использовать осторожно. Если пенсионер будет жить дольше, чем ожидал, то сбережения могут закончиться досрочно.
Как HdHHIHIii ;1 И| Ч’уМК! , • i •. пенсионные < См’роленнч~
Один из наиболее доступных способов обеспечить себе достойную пенсию — делать регулярные сбережения и инвестировать их в доходные инструменты. При этом нужно руководствоваться следующими правилами.
Правило первое. Начинать копить на пенсию как можно раньше
Чем раньше вы начнёте копить, тем легче сумму к моменту выхода на пенсию.
будет собрать
нужную
Как сформировать частную пенсию
217
Пример. Пётр и Егор выбрали разные стратегии формирования пенсионных накоплений. Пётр решил начать копить на пенсию, когда ему исполнится 30 лет. Тогда он начнёт откладывать по 500 рублей в месяц, или по 6000 рублей в год. Предполагая доходность инвестирования в среднем 10% в год, он подсчитал, что к 60 годам накопит примерно 1 миллион рублей. Егор считал, что в таком возрасте ещё рано думать о пенсии. Он станет копить только после 45 лет. Однако, откладывая каждый год по 6 тысяч рублей, к концу 15-летнего срока он накопит всего 200 000 рублей. А чтобы накопить миллион, ему придётся откладывать больше в пять с лишним раз — 31 000 рублей в год.
Чем объясняется такая большая разница в ежегодном размере сбережений двух приятелей? Во-первых, двукратной разницей в сроке вложений: 30 лет у Петра и 15 лет у Егора. Во-вторых, инфляцией. Если инфляция будет на уровне 6% в год, то за 15 лет цены вырастут на 140%. Это значит, что в реальном выражении первый взнос Петра в 6 тысяч рублей равнозначен первому взносу Егора в 14 380 рублей. В-третьих, надо учитывать доходность вложений и правило сложных процентов. 6000 рублей, инвестированных Петром в первый год, при доходности в 10% годовых через 30 лет превратятся в 104 000 рублей. Даже с учётом инфляции (6% в год) их покупательная способность увеличится в 3 раза.
Правило второе. Искать более доходные инструменты для инвестирования
Ваша цель — сохранить, а ещё лучше — приумножить покупательную способность накоплений. Это значит, что доходность от инвестирования ваших пенсионных сбережений должна быть как минимум на уровне инфляции. Менее рискованные инструменты, такие, как банковский депозит, далеко не всегда дают доход выше инфляции. Вложения в более доходные инструменты — недвижимость, драгоценные металлы, ценные бумаги и т. д. — влекут за собой повышенные риски. Однако при сроке вложений в 10—20 лет этими рисками легче управлять, ведь за это время может пройти несколько циклов роста и падения цен. Кроме того, риски потерь можно снизить, если вкладывать деньги не в один, а в разные инструменты, то есть диверсифицировать свои вложения.
Пенсии
218
Правило третье. Поддерживать приемлемый баланс риска и доходности
Каждому виду инвестиций соответствует определённый уровень риска и доходности. Чем выше потенциальный доход, тем выше риск. Конечно, лишнего риска в таком важном деле, как накопление на собственную пенсию, не хочется. А потому будущим пенсионерам рекомендуется постоянно отслеживать, устраивает ли их текущий уровень риска в своём инвестиционном портфеле.
Вначале, когда до пенсии остаётся 20—30 лет, риск портфеля, а значит, и его потенциальная доходность могут быть выше. Но со временем, по мере приближения пенсионного возраста, рискованность вложений должна снижаться. Когда до выхода на пенсию остаётся всего 1—2 года, инвестиционный риск должен быть минимальным.
Вопросы
В чём принцип работы солидарной пенсионной системы?
Почему солидарная пенсионная система в большинстве развитых стран стала испытывать трудности?
В чём преимущества и недостатки накопительной пенсионной системы по сравнению с солидарной?
Почему большинство компаний перестали гарантировать пенсионные выплаты в определённом размере и перешли на схему с установленными взносами?
Почему эксперты рекомендуют начинать делать накопления на пенсию как можно раньше?
Какие финансовые инструменты могут помочь в формировании пенсионных накоплений? В чём их преимущества и недостатки?
Почему эксперты рекомендуют вкладывать пенсионные накопления не только в депозиты, но и в более рискованные активы?
Как сформировать частную пенсию
219
Налоги
Неизбежны только смерть и налоги.
Бенджамин Франклин
О чём вы узнаете из этой главы:
•	Зачем нужно платить налоги?
•	Что даёт знание о налогах?
•	Какими бывают налоги?
•	Как менялась система налога на доход физических лиц в России?
•	Как рассчитывать НДФЛ для обычных доходов?
•	В каких случаях применяется нестандартная ставка НДФЛ?
•	Как уменьшить выплаты по НДФЛ с помощью налоговых вычетов?
•	В каких случаях нужно подавать налоговую декларацию?
•	Как взимается имущественный налог?
Зачем нужно платить налоги?
Современную жизнь невозможно представить без общедоступных больниц и школ, национальной сети дорог и мостов, уборки мусора на улицах, охраны границ страны. Все эти общественные блага не могут появиться сами собой. Их обеспечивает государство, а точнее. обеспечиваем все мы, делая взносы в государственную казну в виде налогов и других обязательных платежей (сборов, пошлин и т. д.). При этом налоги вносят как физические лица — люди, проживающие на территории страны, так и юридические лица — компании, работающие в России.
Кто-то платит налоги «чтобы спать спокойно», кто-то — считая это своим гражданским долгом. Кто-то старается не платить налоги, думая, что ничего не изменится, если его будут лечить, защищать охранять, учить и т. д. на деньги его друзей и соседей. Человек, не заплативший налоги, обманывает в конечном счёте других конкретных людей, в том числе своих знакомых. Есть ли часть его вины в смерти близкого человека, если машина «скорой помощи», на ремонт которой не хватило средств, сломалась в дороге и врач не успел оказать помощь? За сбор налогов отвечает Федеральная налоговая служба (ФНС России). На её сайте (www.nalog.ru) можно подать налоговую декларацию, узнать и оплатить задолженность по налогам. Для налогового учёта каждому человеку присваивается Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) из 12 цифр Чтобы получить этот номер и Свидетельство ИНН, нужно обратиться в налоговые органы по месту жительства. ИНН помогает Федеральной налоговой службе лучше идентифицировать человека, поскольку имя и фамилия могут повторяться.
Что дао г знание о налогах?
Налоговая система очень сложна. В неё входит много разных налогов, и для каждого действуют свои правила: размер налоговой ставки, порядок расчёта и уплаты, список исключений и т. д. Чтобы разобраться во всём этом, потребуется много времени и усилий Однако определённый минимум о налогах должен знать каждый. Это даст вам возможность использовать льготы, благодаря которым вы можете существенно уменьшить выплаты по отдельным налогам Кроме того, вы сможете избежать штрафов, которые накладываются
222
Налоги
за неуплату налогов в срок. Всё это поможет вам получить существенную экономию для своего бюджета
Из этой главы вы узнаете самое необходимое о налогообложении физических лиц: об основных видах налогов, расчёте суммы налога, налоговых льготах и порядке уплаты налогов.
Как менялось понятие «налог»
В древние времена своеобразным налогом выступала дань с побеждённого народа. Все имущество побеждённой стороны переходило победителям в качестве военной добычи.
В мирное время жрецы и священнослужители собирали обязательные взносы в качестве жертвоприношения богам.
В Древнем Египте налоги взимались в виде арендной платы за пользование землёй, принадлежавшей фараону.
Во времена феодализма налог рассматривался как подарок главе государства. Неслучайно в Англии в Средние века понятия «налог» и «дар» обозначались одним словом gift.
В дальнейшем налог стал рассматриваться как помощь населения своему государству. До сих пор в немецком языке название налога — steuer означает «поддержка, лепта».
С XVIII века налог стал рассматриваться как обязанность граждан перед государством. Так. в английском языке и сейчас некоторые налоги называют duty, то есть «долг, обязанность»; во французском — tmpot, что означает «принудительный платёж». Именно в таком значении понимание сути налогов сохранилось и до наших дней.
Источник: Налоги и налоговое право: Учеб, пособие / Под ред. А. В. Брызгалина. — М., 1997.
223
Какими бывают налоги9
Самый распространённый налог взимается с дохода, который мы зарабатываем. Поэтому он называется подоходным налогом. Каждый раз, получив доход от своего труда или выгодной перепродажи, мы должны поделиться им с государством. Например, заработав в прошлом году 200 000 рублей, при ставке подоходного налога в 13% мы уплатим государству 26 тысяч, и наш чистый доход составит 174 000 рублей.
Другой вид налогов взимается с имущества, которым мы владеем. Как правило, имущественным налогом облагается недвижимость (земля, жилой дом, квартира, гараж и т. п.) и некоторые виды движимого имущества (например, автомобиль). Величина налога рассчитывается как процент от стоимости имущества или как фиксированная сумма.
Из истории налогов
Одна из первых известных налоговых систем появилась в Древнем Египте около пяти тысяч лет назад. Всё население страны, от бедняков до высокопоставленных чиновников, уплачивало налоги, которые шли фараону. От налогов были освобождены только жрецы, судьи и писцы, которым был поручен сбор налогов. Налогами облагались практически все виды имущества и деятельности: земля, скот, урожай, торговля, операции с недвижимостью. Например, земледельцы должны были отдавать 30% своего урожая. При этом налог взимался не с фактического урожая, а с того, каким он должен быть для участка такого размера и плодородности. Крестьяне должны были отбывать трудовую повинность, работая на государство три дня в неделю. Чтобы собирать все эти налоги, требовалась сложная система контроля и учёта.
Регулярно проводилась перепись имущества и населения. Писцы заносили в специальные папирусы имена людей, размеры их участков и норму налога. Сборщики налогов имели огромную власть, ведь от их оценок во многом зависел размер нормы налога. У писцов был план сбора налогов, который они должны были выполнить даже в случае неурожая, а ещё лучше — перевыполнить. Неудивительно, что, несмотря на проверки со стороны вышестоящих чиновников, среди писцов была распространена коррупция.
Со временем налогов становилось всё больше, а произвол писцов и чиновников усиливался. Многие историки считают, что именно чрезмерные налоги, бюрократия и коррупция привели к упадку древнеегипетской цивилизации.
Налоги
224
Подоходный и имущественный налоги называются прямыми, ведь их уплачивает именно то лицо, которое получает выгоду от объекта налогообложения. Однако, кроме прямых, есть ещё и косвенные налоги, о существовании которых мы часто даже не подозреваем. Государство устанавливает такой налог в виде надбавки к цене на товар или к тарифу на услугу. Компании включают эти налоги в цену своей продукции, а потом выплачивают государству соответствующую налоговую сумму из своей выручки. Но в конечном итоге бремя этих налогов несут потребители, то есть мы с вами.
Универсальным косвенным налогом является налог на добавленную стоимость (НДС). Для большинства товаров и услуг в России 18% цены приходится на НДС. Некоторые товары, такие, как алкоголь, табачные изделия и автомобильное топливо, облагаются ещё и акцизом. Для этих товаров доля акциза в цене может доходить до 30— 50%. С тех товаров, которые ввозятся из-за рубежа, государство взимает таможенную пошлину. В результате цены на иностранные автомобили, ввезённые в Россию, могут быть существенно выше, чем в стране производства.	/
НАЛОГ НА ДОХОД ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ
Как менялась система налога
на доход физических лиц в РоссииВ 9
В большинстве стран действует прогрессивная шкала подоходного налога. Это означает, что ставка налога растёт вместе с доходом. Иными словами, чем выше ваш доход, тем большую долю вы должны отдать государству. И наоборот, люди с низким доходом уплачивают налог по низкой ставке или даже полностью освобождаются от него. Тем самым государство оказывает поддержку малоимущим людям за счёт тех, кто зарабатывает больше.
В России подоходный налог называется налогом на доход физических лиц (НДФЛ). Прогрессивная шкала НДФЛ действовала в России на протяжении 90-х годов прошлого века. Однако налоговые сборы государства были гораздо ниже ожиданий. Многие уклонялись от уплаты НДФЛ по высокой ставке, занижая сумму своего до-
Налоги
225
хода. Кроме того, налоговые выплаты было непросто рассчитать: одна часть дохода вообще не облагалась НДФЛ, другая — облагалась по низкой ставке, третья — по более высокой ставке и т. д.
Поэтому в 2001 году в России была проведена налоговая реформа, которая ввела плоскую шкалу налога на доход физических лиц. Теперь рассчитать размер налога стало гораздо проще: все люди должны уплачивать единую ставку НДФЛ, независимо от размера своего дохода. Для лиц, проживающих в России не менее 183 дней в течение года (их называют налоговыми резидентами), эта ставка равна 13%. Казалось бы, доходы бюджета должны упасть, ведь раньше налоговая ставка для больших доходов была гораздо выше. Однако на практике получилось наоборот. Многие перестали скрывать свой доход, а компании стали платить своим сотрудникам «белую» зарплату. В результате налоговая база (сумма дохода, на которую начисляется НДФЛ) выросла настолько, что, несмотря на снижение ставки, государство стало собирать больше налогов. От реформы выиграли и люди, которым больше не надо опасаться преследования со стороны налоговых органов. Кроме того, теперь они могут открыто показывать подтверждённый доход, например при взятии ипотечного кредита.
Как рассчитывать НДФЛ для обычных доходов9
Обычные доходы (зарплата, премии, доход от сдачи квартиры в аренду и т. п.) облагаются НДФЛ по ставке 13%. Учтите, что налогом облагается и та часть дохода, которую работодатель выдаёт в натуральной форме (например, путёвка в пансионат и обеды в офисе). Некоторые виды дохода, напротив, освобождены от налога. К ним относятся государственные пособия и пенсии, стипендии, алименты, некоторые виды выплат от работодателя (например, возмещение за командировку), а также вносимые работодателем страховые взносы по договорам ДМС (добровольного медицинского страхования) и пенсионные взносы в НПФ (негосударственные пенсионные фонды).
Также стоит выделить ещё три популярных вида дохода, которые не подлежат налогообложению:
•	доход налогового резидента РФ от продажи имущества (кроме ценных бумаг), находившегося в собственности более трёх лет;
226
•	доход, полученный в порядке наследования (как в денежной, так и в натуральной форме);
•	доход, полученный в порядке дарения от близких родственников (родителей и детей, бабушек и дедушек, внуков, братьев и сестёр).
Пример. За прошлый год Клавдия Петровна получила следующие виды дохода: зарплату 120 000 рублей, возмещение за командировки 10 000 рублей, государственную пенсию 40 000 рублей, наследство после смерти старшей сестры — квартиру стоимостью 1 миллион рублей. Какой налог на доход физических лиц уплатит Клавдия Петровна?
Вначале нужно рассчитать налоговую базу, с которой будет взиматься НДФЛ. В неё входит только зарплата 120 000 рублей. Три других вида дохода налогом не облагаются.
Затем нужно посчитать НДФЛ: 120 000 р. > 0,13 = 15 600 р.
Учтите, что НДФЛ на зарплату удерживается работодателем. Так что в данном примере никаких активных действий для уплаты налога Клавдии Петровне предпринимать не нужно.
В каких случаях применяется нестандартная ставка НДФЛ9
В некоторых случаях налог на доход физических лиц взимается по нестандартной ставке, отличающейся от 13%. Например, для дивидендов по акциям действует ставка 9%. С 2014 года дивиденды тоже облагаются по ставке 13%, однако для примера ниже мы используем старую ставку — для наглядности. Лица, не являющиеся налоговыми резидентами РФ, уплачивают НДФЛ по ставке 30% для всех видов дохода, кроме дивидендов (для них ставка 15%).
Пример. Два года назад житель Хабаровска Николай начал инвестировать в фондовый рынок. В прошлом году он получил доход в 10 000 рублей от выгодной перепродажи ценных бумаг и еще 8000 рублей в виде дивидендов. Его зарплата за год составила 250 000 рублей. Какой налог на доход физических лиц уплатит Николай? В этом примере нужно сначала оценить налоговую базу и НДФЛ для нестандартных доходов. Таковым является доход от дивидендов, который облагается по ставке 9%.
Сумма налога: 8000 р. х 0,09 = 720 р.
Затем рассчитаем налог на обычные доходы: (250 000 р.+ 10 000 р.) х 0,13 = 33 800 р.
227
Заметим, что и в этом примере налог на доход физических лиц уплачивается без активного участия самого налогоплательщика. При выплате зарплаты НДФЛ удерживает работодатель, а при выплате прибыли от инвестиций соответствующие налоги удерживает брокер.
Как уменьшить выплаты по НДФЛ с помощью налоговых вычетов?
Налоговый вычет _ это сумма, на которую в соответствии с законом можно уменьшить налоговую базу, то есть доход, с которого взимается НДФЛ.
Налоговые вычеты применяются только для тех доходов налоговых резидентов, которые облагаются по ставке 13%. Поэтому выгода от применения налоговых вычетов равна 13% от суммы вычета. Подчеркнём, что вычет — это не обязанность, а право налогоплательщика. Чтобы получить налоговый вычет, вам необходимо предпринять определённые действия (как правило, подать налоговую декларацию, о которой будет рассказано ниже).
Налоговых вычетов очень много. Есть стандартные вычеты (например, на детей), социальные (на благотворительность, обучение, лечение), профессиональные и другие. Здесь мы расскажем лишь о двух видах имущественного вычета, которые могут принести вам наибольшую выгоду, а точнее, экономию.
Вначале объясним, как получить налоговый вычет при продаже имущества. Как вы уже знаете, при продаже недвижимости, находившейся в вашей собственности более трёх лет, налог на доход физических лиц не взимается. Что же делать, если вы продаёте недвижимость (например, квартиру), которой владели менее трёх лет? Закон даёт вам право уменьшить налогооблагаемый доход, полученный от продажи квартиры, на одну из двух величин:
•	фактически произведённые расходы, связанные с получением этого дохода (то есть на приобретение квартиры). Учтите, что эти расходы должны быть документально подтверждены;
•	сумму, не превышающую 1 миллион рублей.
Налоги
228
Вы сами выбираете, какой налоговый вычет для вас выгоднее. Если расходы превысили 1 миллион рублей, то целесообразнее использовать первую опцию. В противном случае выгоднее вторая опция. Обе опции одновременно использовать нельзя.
Пример. Галина продала квартиру, купленную два года назад за 800 000 рублей, вдвое дороже. Сколько она может сэкономить за счёт налогового вычета?
Без налогового вычета Галина должна заплатить НДФЛ в размере
1 600 000 р. v 0,13 = 208 000 р.
Если Галина выберет первый вариант налогового вычета, то налоговая база составит 1 600 000 р. - 800 000 р. = 800 000 р. Налог уменьшится вдвое, до 800 000 р. 4 0,13 - 104000 р.
Второй вариант налогового вычета выгоднее, ведь он позволяет вычесть из налоговой базы 1 миллион рублей. Тогда НДФЛ составит (1 600 000 р. - 1 000 000 р.) < 0,13 = 78 000 р.
Как видите, экономия от применения налогового вычета налицо. В данном примере применение максимального налогового вычета в 1 миллион рублей позволило уменьшить налог на 13% от этой суммы, то есть на 130 000 рублей.
Налоговый вычет до одного миллиона рублей можно применить при продаже не только квартиры, но и любой жилой недвижимости и земельных участков. При продаже иного имущества (автомобилей, нежилых помещений, гаражей и т. п.) максимальная сумма налогового вычета составляет 250 000 рублей.
Теперь рассмотрим налоговый вычет ори приобретении имущества. Он применяется при покупке или строительстве жилья, а также при покупке земельного участка под строительство дома. При этом есть два условия. Во-первых, жильё или участок должны находиться в России. Во-вторых, каждый человек может получить такой вычет только один раз в жизни.
Налоги
229
Вычет состоит из двух частей. Первая часть вычета предоставляется в размере фактически произведённых расходов на приобретение жилья, на строительство и отделочные работы, на стройматериалы. Максимальная сумма вычета составляет 2 миллиона рублей. Если расходы на приобретение дома или земельного участка были меньше этой суммы, то остаток не сгорает, его можно использовать в следующие годы при покупке другого жилого объекта. Особые преференции есть у супругов, приобретающих недвижимость в совместную собственность: вычетом до 2 миллионов рублей может воспользоваться каждый из них. Таким образом, максимальный суммарный налоговый вычет для семьи может составить 4 миллиона рублей.
Вторая часть вычета включает расходы на погашение процентов по целевым кредитам, израсходованным на покупку, строительство и отделку жилья. К таковым кредитам относится, например, ипотека, а также кредиты, полученные для рефинансирования целевых кредитов, описанных выше. При этом налоговый вычет для процентов по кредитам ограничен суммой 3 миллиона рублей.
Пример. Сергей приобрёл квартиру за 6 миллионов рублей. Для покупки он использовал сбережения в 1 миллион рублей, а также взял ипотечный кредит на 5 миллионов рублей. За этот год Сергей получил доход в размере 1,5 миллиона рублей. Проценты за всё время пользования кредитом составят 4 миллиона рублей. Сколько денег за первый год и за весь срок кредита может сэкономить Сергей, использовав налоговый вычет?
Максимальный размер вычета, который может получить Сергей, равен:
2 000 000 р. (расходы на покупку) + 3 000 000 р. (погашение процентов) = 5 000 000 р.
Однако годовой доход Сергея гораздо меньше этой суммы. Поэтому вычет в первом году будет предоставлен в размере, равном доходу: 1,5 миллиона рублей. Это значит, что в этом году Сергей вообще не будет платить НДФЛ. Его экономия по итогам года составит 1 500 000 р. * 0,13= 195 000 р.
Оставшуюся часть налогового вычета можно использовать в последующие годы в размере, который не превышает доход Сергея. Тогда итоговая сумма, сэкономленная на уплате НДФЛ, составит 5 000 000 р. ' 0,13 = 650 000 р.
230
Как показано в этом примере, сумма налогового вычета, которую налогоплательщик не смог использовать в этом году, может быть перенесена на последующие годы.
В каких случаях нужно подавать налоговую декларацию9
В большинстве случаев налогоплательщикам не нужно предпринимать активных действий для уплаты налога на доход физических лиц. За них это делают те организации, которые выплачивают доход (например, работодатель, ПИФ, брокер).
Однако в некоторых случаях необходимо самостоятельно рассчитать и уплатить НДФЛ. В частности, это касается людей, занимающихся предпринимательской деятельностью и получающих доход от продажи имущества. Такие люди обязаны подать в свою налоговую инспекцию налоговую декларацию по форме 3-НДФЛ. В декларации будут указаны доходы налогоплательщика и рассчитана сумма подоходного налога. Предельный срок подачи декларации за год, в течение которого был получен доход, — 30 апреля следующего года. На уплату суммы налога, рассчитанной в налоговой декларации, отводятся ещё два с половиной месяца (то есть предельный срок — 15 июля).
Налоговая декларация
Налоговую декларацию также необходимо подавать лицам, претендующим на получение налогового вычета. Учтите, что в этом случае предельного срока нет, то есть подавать декларацию можно в любое время года. Не забудьте, что для обоснования налогового вычета нужно подать в налоговую инспекцию подтверждающие документы.
231
К чему приводят налоги
Налог на окна был введён в Англии в 1696 году для пополнения королевской казны. Фактически это был косвенный налог на богатство: чем больше окон было в доме, тем больше была сумма налога. Это привело к тому, что бедняки стали закладывать лишние окна кирпичами. Богатые семьи, напротив, использовали этот налог, чтобы выделиться. Они покупали или строили дома с большим количеством окон или просто делали новые окна в старом доме. Налог на окна был отменён лишь в 1851 году, когда его заменил домовой налог.
Налог на бороду в России был введён Петром I сразу после возвращения из-за границы в 1698 году. Тем самым он хотел привить своим подданным моду, принятую в Европе: там бороду не носили. Были установлены четыре разряда пошлины, из них самая высокая взималась с дворян и чиновников — по 600 рублей в год (астрономическая по тем временам сумма). Для контроля был введён специальный металлический жетон, представлявший своего рода квитанцию об уплате денег за ношение бороды. На жетоне были выбиты две надписи: на одной стороне — «Деньги взяты», на другой — «Борода —
лишняя тягота». Крестьяне пошлиной не облагались, но каждый раз при въезде в город взималось по одной копейке «с бороды». Отменена пошлина была лишь в 1772 году.
Налог на соль выгодно взимать, потому что это продукт первой необходимости. Он используется в еде, при консервировании продуктовых запасов, кормлении скота и удобрении почвы. История многих стран знает так называемые соляные бунты. В России они начались из-за введения нового соляного налога в 1646 году, которое привело к удорожанию этого продукта в четыре раза. Недовольство высоким налогом на соль стало одной из причин Великой французской революции в 1789 году. Но самый высокий налог на соль был введён британскими колониальными властями в Индии. В начале XX века его ставка составляла 4000%! Махатма Ганди и его многочисленные соратники предприняли 350-километровый марш к морю, чтобы самостоятельно выпаривать соль из морской воды. Соляной поход дал начало массовой кампании гражданского неповиновения британским колониальным властям, которая в итоге привела к революции и обретению Индией независимости.
Налоги
232
Как взимается имущественный напог?
В России имущественный налог разделяется на три вида.
Транспортный h.uiqi взимается с владельцев автомобилей, мотоциклов. катеров и других транспортных средств Этот налог является региональным: все поступления от налога идут в бюджет субъектов Российской Федерации — краёв, республик, областей и т. д. Ставка налога определяется органами власти субъекта РФ в пределах, установленных федеральным законом.
Например, транспортный налог на автомобиль рассчитывается в зависимости от мощности двигателя. Чем больше лошадиных сил скрыто под капотом вашей машины, тем выше ставка налога. При мощности двигателя в 136 лошадиных сил и ставке налога 30 рублей, ваш налог составит 30 р. • 136 л. с. = 4080 р.
Земельный налог уплачивается собственниками земельных участков. Этот налог является местным, то есть все поступления от него идут в бюджет городской, районной или сельской администрации. Величина земельного налога рассчитывается в процентах от кадастровой стоимости участка, которая определяется оценщиком согласно закону. Уровень налоговых ставок определяют сами муниципальные образования в пределах, установленных федеральным законом. Скажем, если у вас есть земельный участок стоимостью 200 000 рублей, то при ставке налога 0,1% вы должны уплатить 200 рублей.
Налог на имущество физических лиц взимается с собственников жилых домов, квартир и других помещений и сооружений. Это местный налог, порядок расчёта и уплаты которого схож с земельным
Hanoi и
233
налогом. Наиболее существенное отличие заключается в порядке расчёта стоимости имущества. Налог на имущество взимается в процентах от его инвентаризационной стоимости, которую определяют органы технического учёта и инвентаризации. Например, владея квартирой с инвентаризационной стоимостью 5 миллионов рублей, при ставке 0.1 % вы должны ежегодно уплачивать 5000 рублей.
Размер выплат по всем трём налогам рассчитывается налоговыми органами, которые присылают вам домой извещение об уплате соответствующих налогов. Все три вида налогов уплачиваются один раз в год, не позднее 1 ноября года, следующего за годом, за который исчислен налог.
По этим налогам могут действовать федеральные или региональные льготы. Например, некоторые категории граждан (инвалиды, ветераны войны, многодетные семьи и т. д.) освобождаются от транспортного налога. Если вы хотите получить налоговую льготу, вам необходимо самостоятельно предоставить соответствующие документы в местные налоговые органы.
Крылатые выражения, связанные с налогами
Что с возу упало, то пропало. Смысл выражения в том, что утраченного не вернуть. Однако происхождение этой фразы связано с налогами. В период раздробленности Киевской Руси большое значение имели пошлины за провоз товаров по чьей-то территории. Владелец земли обычно взимал пошлину за каждую повозку. В ответ купцы проводили налоговую оптимизацию: чтобы повозок было меньше, они старались их максимально нагрузить товарами. Поэтому иногда товары выпадали. Тогда землевладельцы ввели правило, согласно которому выпавший из повозки товар переходил в их собственность. Так и родилась всем известная поговорка.
Деньги не пахнут. ние приписывают Веспасиану. Для
Это крылатое изрече-римскому императору пополнения государ
ственной казны он ввёл налог на общественные туалеты, который вызвал недовольство римлян. Даже сын императора Тит упрекнул отца в том, что он ввёл такой «неприличный» налог. Тогда Веспасиан поднёс к носу сына одну из монет, собранных по этому налогу, и спросил, пахнет ли она. Понятно, что ответил сын. С тех далёких пор и сохранилось это выражение, которое со временем приобрело негативный смысл: для получения прибыли любые средства хороши.
Налоги
234
Вопросы
На что государство тратит собранные налоги?
В чём польза от знания налогов, взимаемых с физических лиц?
Что облагается налогами?
В чём преимущества и недостатки плоской шкалы налогообложения по сравнению с прогрессивной?
Какие виды дохода физических лиц не облагаются подоходным налогом?
Как уменьшить налоговые платежи при продаже недвижимости?
Как уменьшить налоговые платежи, если вы взяли ипотечный кредит?
Налог и
235
Финансовые махинации
В финансах наказание за оплошностью идёт по пятам.
Роберт Ли Фрост
О чём вы узнаете из этой главы:
•	Что угрожает банковским картам?
•	Как защитить банковские карты?
Что делать, если вы всё же стали жертвой мошенников?
Каковы типичные махинации с кредитами? Как не стать жертвой кредитной махинации? Что делать, если вы стали жертвой мошенников?
В чём суть мошеннических инвестиционных предложений?
Каковы признаки финансовой пирамиды? Как отличить добросовестные инвестиционные проекты от мошеннических схем? Что делать, если вы стали жертвой мошеннической инвестиционной компании?
Раньше в России мошенниками называли мелких карманных воришек, которые залезали в чужую мошну, то есть в чужой кошелёк. Сегодня масштаб деятельности любителей незаконного присвоения денег не идёт ни в какое сравнение с действиями мошенников из прошлых веков. Существует огромное количество разных видов финансовых махинаций. Этим термином определяют многие противоправные действия — от списания 50 рублей за SMS с информацией, что вы выиграли автомобиль, до подделки денежных купюр и создания хитроумных финансовых пирамид. Но все они подпадают под статью 159 Уголовного кодекса РФ, которая определяет мошенничество как «хищение чужого имущества или приобретение права на чужое имущество путём обмана или злоупотребления доверием».
О мошенниках и финансовых пирамидах рассказывают в СМИ чуть ли не каждый день. И всё равно люди становятся жертвами обманщиков, лишаются своих денег и несут огромные моральные потери. Почему?
Причины стары как мир. Их всего две: лень и жадность. Большинство людей подписывают финансовые документы, не читая или в лучшем случае просматривая их по диагонали. Потом они объясняют это нехваткой времени для досконального изучения договора, нежеланием вникать в юридические термины и т. д. На самом деле таким людям просто лень напрягать свои мозги, легче понадеяться на «авось». Расплата наступает неминуемо. Ну а с жадностью дело обстоит ещё проще: мечта сорвать большой куш без особого труда сидит в головах очень многих. Эта вера в некий шанс, который бывает только раз в жизни, позволяет мошенникам втягивать людей в свои аферы.
Мы рассмотрим наиболее часто встречающиеся мошеннические действия с современными финансовыми инструментами: махинации с банковскими картами, кредитами и инвестициями.
238
9.1.	Махинации
с банковскими картами
На протяжении тысячелетий люди пытались совершенствовать средства платежа. Они хотели сделать их удобными в перевозке, имеющими ценность в любой стране и сохранными от мошенничества. Так платежное средство в виде шкур животных трансформировалось в слитки золота и серебра, затем — в чеканные монеты, ещё позже — в бумажные деньги. Несмотря на то что современные банкноты являются сложнейшими полиграфическими изделиями, мошенники всё же умудряются их подделывать. Чтобы защититься от современных фальшивомонетчиков, необходимо знать элементы защиты банкнот В Приложении к учебному пособию вы можете ознакомиться с признаками подлинности банкнот Банка России номиналом 1000 рублей. И вот наконец появились банковские платёжные карты и электронные деньги. Они компактны, мобильны, имеют несколько степеней защиты. Если первые два требования нашли идеальное воплощение на сегодняшний день, то с безопасностью пока вопрос не решен. Мошенники всех мастей шагают в ногу со временем и придумывают всё более изощрённые способы хищения денежных средств. Банковская карта, несмотря на все её очевидные достоинства и преимущества, часто оказывается беззащитной перед изобретательными мошенниками.
ГОЗНАК
Россия сегодня является одним из крупнейших поставщиков банкнотной бумаги. На всех континентах, кроме Австралии, печатают деньги на российской бумаге. Изготовить её очень сложно. Печатать деньги тоже далеко не простая задача. Всего 14 стран в мире могут себе позволить полный цикл такого производства, то есть имеют собственные бумажные фабрики и типографии, специально оборудованные для печатания банкнот. В нашей стране этим занимается Федеральное государственное унитарное предприятие «Гознак». Это историческое название, которое появилось в 1919 году. Ранее этим занималась Экспедиция заготов-
ления государственных бумаг, созданная в 1818 году по Указу императора Александра Первого. За почти двести лет своей истории Гознак стал уникальным предприятием Он не только производит банкнотную бумагу и печатает деньги. В него входят два монетных двора (в Москве и в Санкт-Петербурге), а также предприятия, изготавливающие медали, ювелирные украшения и карты международных платёжных систем Visa и MasterCard. Однако основным заказчиком Гознака является Центральный банк Российской Федерации, который и определяет стратегию производства банкнот и монет в России.
Махинации с банковскими каргами
239
Что угрожает банковским картам9
За довольно короткую историю существования банковских платёжных карт появилось много способов мошенничества, из которых можно выделить четыре наиболее часто встречающихся.
Первый способ — это копирование банковской карты в банкомате. Это происходит в тот момент, когда карточка вставляется в банкомат. Для этого мошенники делают в незаметном месте специальную накладку — скиммер, считывающий информацию с магнитной полосы карты для дальнейшего изготовления дубликата. При установке скиммера на банкомат мошенники монтируют также накладную клавиатуру или мини-камеру, с помощью которых они получают PIN-код карты. Дальнейшее пользование чужой картой не вызывает никаких трудностей.
Второй довольно распространённый способ мошенничества — это копирование банковской карты сотрудниками торговых точек. Речь идёт о магазинах, кафе, салонах красоты и прочих местах, где вам предлагают расплатиться за услугу банковской картой и уносят её в какую-нибудь «подсобку». Там обслуживающие вас сотрудники тем или иным способом копируют карту и возвращают её с милой натренированной улыбкой. А через несколько часов оказывается, что с вашей карты списаны или сняты через банкомат все средства.
Третий способ — это копирование данных банковской карты при покупке в Интернете. Это почти идеальное преступление. Во-первых, интернет-магазин предполагает исключительно виртуальный контакт продавца с покупателем. Во-вторых, при оплате электронными деньгами вы не можете не дать свои банковские или карточные реквизиты.
Наконец, четвёртый способ мошенничества — рассылка SMS, электронных и обычных писем от имени банка с требованием подтвердить данные карты: номер карты, срок действия, CVC2/CW2-koa (последние три цифры номера с обратной стороны карты) — и дать свой PIN-код. Причины для этого могут называться самые разные: сбой в банковской компьютерной системе, перевод выигрыша на вашу банковскую карту и т. п. В этих письмах могут быть абсолютно верно указаны ваши фамилия, имя, отчество, адрес прописки и даже паспортные данные. Для мошенников добыть эти сведения не составляет особого труда. Так же легко они
240
подделают банковский логотип и фирменный стиль банка. В последнее время люди стали бдительнее и редко отвечают на такие письма. Поэтому появились другие варианты имитации общения с банком: звонки по телефону или сайты-призраки — полные копии банковских сайтов, на которые даётся ссылка в письме или SMS-сообщении. Задача мошенников неизменна: выманить данные вашей банковской карты и воспользоваться ими для собственного обогащения.
Как защитить банковские карты?
Любой поступок надо совершать обдуманно. Эта, казалось бы, прописная истина не является такой уж простой, когда дело касается операций с банковскими картами. Вот несколько рекомендаций, которые помогут вам не стать жертвами мошенников.
Старайтесь не пользоваться банкоматами, расположенными в сомнительных местах, то есть там, где, будь вы банкиром, никогда бы не поставили банкомат. Например, на малолюдных улицах или в маленьких переулках, во временных торговых павильонах или в фойе офисов мелких фирм. Для банка это не имеет смысла, так как установка и обслуживание банкомата является довольно дорогим мероприятием и окупается только при большом количестве операций. Банкомат, не отвечающий таким условиям, может оказаться подделкой. Такие банкоматы-фантомы часто переезжают с места на место. Внимательно осмотрите банкомат, прежде чем вставлять в него свою карту. На нём не должно быть никаких посторонних приборов. Металлические пластины или маленькие окошки, назначение которых вам непонятно, могут оказаться искусно спрятанными веб-камерами или скиммерами. Другими словами, обращайте внимание на все те предметы, которые отличаются по дизайну от самого банкомата или выглядят подозрительно.
Не расплачивайтесь банковской картой в новых или незнакомых торговых центрах, не внушающих вам доверия. Если возникли малейшие подозрения, лучше расплатитесь наличными.
Старайтесь не упускать вашу карту из виду, расплачиваясь в кафе, клубе или ресторане. Попросите официанта подойти к вашему столику с платёжным терминалом или не поленитесь пройти вместе с официантом к кассовому аппарату и проследите за его действиями. Желательно, чтобы все операции происходили на ваших глазах.
Махинации с банковскими картами
241
Что yr рожает банковским картам9
За довольно короткую историю существования банковских платёжных карт появилось много способов мошенничества, из которых можно выделить четыре наиболее часто встречающихся.
Первый способ — это копирование банковской карты в банкомате. Это происходит в тот момент, когда карточка вставляется в банкомат. Для этого мошенники делают в незаметном месте специальную накладку — скиммер, считывающий информацию с магнитной полосы карты для дальнейшего изготовления дубликата. При установке скиммера на банкомат мошенники монтируют также накладную клавиатуру или мини-камеру, с помощью которых они получают PIN-код карты. Дальнейшее пользование чужой картой не вызывает никаких трудностей.
Второй довольно распространённый способ мошенничества — это копирование банковской карты сотрудниками торговых точек. Речь идёт о магазинах, кафе, салонах красоты и прочих местах, где вам предлагают расплатиться за услугу банковской картой и уносят её в какую-нибудь «подсобку». Там обслуживающие вас сотрудники тем или иным способом копируют карту и возвращают её с милой натренированной улыбкой. А через несколько часов оказывается, что с вашей карты списаны или сняты через банкомат все средства.
Третий способ — это копирование данных банковской карты при покупке в Интернете. Это почти идеальное преступление. Во-первых, интернет-магазин предполагает исключительно виртуальный контакт продавца с покупателем. Во-вторых, при оплате электронными деньгами вы не можете не дать свои банковские или карточные реквизиты.
Наконец, четвёртый способ мошенничества — рассылка SMS, электронных и обычных писем от имени банка с требованием подтвердить данные карты: номер карты, срок действия, С\/С2/СМ2-код (последние три цифры номера с обратной стороны карты) — и дать свой PIN-код. Причины для этого могут называться самые разные: сбой в банковской компьютерной системе, перевод выигрыша на вашу банковскую карту и т. п. В этих письмах могут быть абсолютно верно указаны ваши фамилия, имя, отчество, адрес прописки и даже паспортные данные. Для мошенников добыть эти сведения не составляет особого труда. Так же легко они
240
подделают банковский логотип и фирменный стиль банка. В последнее время люди стали бдительнее и редко отвечают на такие письма. Поэтому появились другие варианты имитации общения с банком: звонки по телефону или сайты-призраки — полные копии банковских сайтов, на которые даётся ссылка в письме или SMS-сообщении. Задача мошенников неизменна: выманить данные вашей банковской карты и воспользоваться ими для собственного обогащения.
Как защитить банковские карты9
Любой поступок надо совершать обдуманно. Эта, казалось бы, прописная истина не является такой уж простой, когда дело касается операций с банковскими картами. Вот несколько рекомендаций, которые помогут вам не стать жертвами мошенников.
Старайтесь не пользоваться банкоматами, расположенными в сомнительных местах, то есть там, где, будь вы банкиром, никогда бы не поставили банкомат. Например, на малолюдных улицах или в маленьких переулках, во временных торговых павильонах или в фойе офисов мелких фирм. Для банка это не имеет смысла, так как установка и обслуживание банкомата является довольно дорогим мероприятием и окупается только при большом количестве операций. Банкомат, не отвечающий таким условиям, может оказаться подделкой. Такие банкоматы-фантомы часто переезжают с места на место. Внимательно осмотрите банкомат, прежде чем вставлять в него свою карту. На нём не должно быть никаких посторонних приборов. Металлические пластины или маленькие окошки, назначение которых вам непонятно, могут оказаться искусно спрятанными веб-камерами или скиммерами. Другими словами, обращайте внимание на все те предметы, которые отличаются по дизайну от самого банкомата или выглядят подозрительно.
Не расплачивайтесь банковской картой в новых или незнакомых торговых центрах, не внушающих вам доверия. Если возникли малейшие подозрения, лучше расплатитесь наличными.
Старайтесь не упускать вашу карту из виду, расплачиваясь в кафе, клубе или ресторане. Попросите официанта подойти к вашему столику с платёжным терминалом или не поленитесь пройти вместе с официантом к кассовому аппарату и проследите за его действиями. Желательно, чтобы все операции происходили на ваших глазах.
Махинации с банковскими картами
241
Не сообщайте никому PIN-код вашей карты, даже если сотрудник магазина или ресторана спрашивает его под самым благовидным предлогом, например чтобы вам не тянуться к POS-терминалу или чтобы не отвлекать вас от компании. Пусть четыре цифры PIN-кода всегда остаются вашей тайной.
Не расплачивайтесь банковской картой в неизвестных интернет-магазинах. Особенно это касается магазинов, предлагающих товары по очень низким ценам. Цена, сильно отличающаяся от среднерыночной, в любом случае должна вызывать подозрения. Одно из последних изобретений мошенников — магазины-призраки в Интернете. Они, как правило, предлагают товары по неимоверно низкой стоимости, но вы их никогда не получите. Задача таких призраков — получить деньги с вашей карты и данные, которые позволят воспользоваться вашими средствами. Если сомнения в реальности интернет-магазина есть, а товар всё равно хочется купить, используйте другие способы оплаты (к примеру, наличными при доставке). В любом нормальном интернет-магазине, заинтересованном в клиентуре, вам должны предоставить несколько вариантов оплаты.
Не сообщайте никаким способом (электронным или почтовым письмом, через SMS или по телефону) данные вашей банковской карты или PIN-код в ответ на вроде бы запрос из банка или другой финансовой организации. Помните, что банки никогда не запрашивают конфиденциальную информацию по электронной почте или через SMS. Подключите услугу «SMS-оповещение” по операциям с вашей карты. Вы получите сообщение о транзакции по карте сразу, как только она будет осуществлена. Если вы не знаете, что это за операция, сразу звоните в банк и блокируйте карту.
Заведите две или несколько банковских карт, чтобы не остаться без средств к существованию в случае мошенничества. При экстренном блокировании одной карты вы не окажетесь в безвыходной ситуации, так как сможете воспользоваться другими.
Установите дневные и месячные лимиты на снятие наличных и на оплату по банковской карте. Лимит на снятие наличных — это максимальная сумма, которую вы можете снять в течение определённого времени. По такому же принципу действует лимит на оплату по банковским картам. Эта мера предосторожности позволит существенно уменьшить размер потенциальных потерь в случае мошенничества.
242
Пример. На вашем банковском счёте 5000 рублей. Дневные лимиты на снятие наличных и на оплату по карте составляют по 1000 рублей. Это значит, что. если вашей картой завладеют мошенники, они смогут снять 1000 рублей наличными и сделать покупку за безналичный расчёт ещё на 1000 рублей. Ваши потери составят всего 2000 рублей. Не будь на карте лимита, мошенники сразу бы сняли все 5000 рублей.
Даже следуя всем вышеперечисленным рекомендациям, не следует забывать, что мошенники каждый день находят всё более изощрённые способы присвоения чужих денег. Поэтому перед тем, как совершить любую операцию с любым платёжным средством, будьте бдительны. Это позволит избежать большинства финансовых махинаций.
Что делать, если вы всё же стали жертвой мошенников?
Если вы учли все вышеизложенные рекомендации, но всё же попали в хитроумно расставленную ловушку мошенника, все ваши действия должны быть направлены на одно — не терять время. На панику отводим не более 20 секунд и начинаем действовать.
Шаг первый. Позвонить в отдел технической поддержки банка и заблокировать карту. Телефон службы помощи держателям карт указан на оборотной стороне банковской карты. В идеале этот номер должен быть у вас сохранён в записной книжке телефона. В случае кражи банковской карты это позволит, не теряя драгоценное время на поиски телефона в банковском договоре, быстро связаться с банком и сообщить о краже.
Шаг второй. Прийти в отделение своего банка и написать заявление о случившемся. Там должны сделать выписку по вашей карте и выяснить, куда ушли деньги. Затем сотрудники направят запрос в процессинговый центр банка (центр, где обрабатываются все операции по банковским картам) на приостановку денежных операций. Если всё сделано достаточно оперативно, мошенники не смогут снять деньги с вашего счёта. После проведения расследования сотрудниками банка (оно занимает, как правило, не более трёх месяцев) деньги разблокируются и вернутся на вашу карту.
Махинации с банковскими картами
243
Шаг третий. Если в банке вам не смогли помочь вернуть похищенные с банковской карты деньги, обратитесь в полицию с заявлением о происшедшем. На основании вашего заявления полиция может открыть уголовное дело и провести расследование. Если мошенники будут найдены, дело будет передано в суд и вы вправе рассчитывать на возврат украденных денег.
Неожиданный подарок. История из жизни
Михаил купил смартфон в крупном сетевом магазине. Не успел он до конца освоить все функции нового мобильника, как получил неожиданное SMS-сообщение о том, что он стал стотысячным покупателем телефона и компания-производитель хочет вручить ему в качестве подарка самую последнюю модель ноутбука. Михаил не мог поверить своему счастью и сразу позвонил по телефону, указанному в сообщении, чтобы убедиться, что это не розыгрыш. Ответил начальник отдела маркетинговых акций компании, и все сомнения Михаила были развеяны: фирма рада вручить ему шикарный приз. Но выяснилось, что для этого Михаилу надо приехать в Москву и прийти в представительство компании с паспортом и чеком на покупку телефона.
Поездка из родного Волгограда в Москву никак не входила в планы Михаила. С ра
боты его не отпускали. Он снова связался с представителем компании, и тот предложил Михаилу альтернативное решение — перевести деньги в сумме, равной стоимости компьютера (а это ни много ни мало 45 000 рублей) на банковскую карту Михаила. Счастливый призёр согласился и тут же продиктовал все данные своей банковской карты: и тип, и номер, и срок действия, и CVC-код, и как написано латинскими буквами его имя на лицевой стороне. Человек на другом конце провода ещё раз поздравил Михаила и заверил, что в течение трёх банковских дней он получит всю сумму на банковскую карту. Каково же было изумление Михаила, когда он обнаружил SMS о списании с его счёта всех денег. Так Михаил стал не стотысячным покупателем-призёром, а стотысячным простофилей, которого ловко подцепили мошенники на свой крючок.
244
9.2.	Махинации с кредитами
Покупка в кредит стала настолько распространённым явлением, что почти не вызывает опасений. Тем не менее каждый из нас может стать жертвой мошенничества.
АА
Каковы гипичные глахина:;ии с кредитами9
Рост популярности кредита в нашей жизни провоцирует аферистов на изобретение всё новых и новых мошенничеств с кредитами. Способов заставить обманным путём честного гражданина играть по нечестным правилам придумано так много, что можно уже говорить о типичных махинациях с кредитами. Чтобы в них не попасть, о них надо знать.
Итак, пять наиболее типичных махинаций с кредитами.
Махинация 1. Лжедоплата по кредиту
Заемщик получает письмо от банка, в котором он взял кредит, с требованием срочно внести некую сумму по кредиту из-за перерасчёта. Дело это преподносится как срочное и чрезвычайное, от которого зависит судьба данного кредита и вся кредитная история этого человека К письму прилагается счёт с реквизитами, по которым в кратчайший срок необходимо перевести деньги. Для пущей достоверности указывается номер телефона менеджера кредитного отдела банка. По этому телефону заёмщик может выяснить, почему он должен произвести доплату по кредиту. Если он позвонит по этому телефону, то получит очень вежливый и убедительный ответ. Но ни менеджер, ни письмо, ни реквизиты в данном случае не имеют никакого отношения к настоящему банку, в котором заемщик брал кредит. Деньги, переведённые доверчивым человеком по указанным реквизитам, попадут прямо в карман мошенникам. Страх испортить свою кредитную историю многих заставляет действовать быстро и не раздумывая.
Махинации с кредитами
245
Махинация 2. Кредит, который вы не брали
На человека оформляется кредит подставным лицом. Сам человек об этом кредите ничего не знает и, естественно, не делает никаких выплат. А банк через некоторое время начинает их с него требовать. Человек платить отказывается. Тогда по судебному решению с его счёта списывается сумма задолженности или к нему приходят приставы и описывают имущество. Разбираться в таких случаях чаще всего приходится через суд. Подобные дела очень сложны и долго длятся.
Похожие ситуации часто происходят с кредитными картами. Некоторые банки рассылают кредитные карты клиентам по почте. Чтобы начать пользоваться такой картой, её надо активировать, а для этого достаточно назвать по телефону пароль и свои данные. Однако карта может вообще не дойти до потенциального клиента. Мошенники воруют их из почтовых ящиков, узнают паспортные данные человека, на чьё имя выслана карта, затем активируют карту в банке по телефону и совершают по ней покупки. Долг по карте растёт. Человек о карте как не знал, так и не знает. Банк при этом остаётся юридически абсолютно чистым.
Махинация 3. Обязательства «по дружбе»
Знакомый знакомого обращается к человеку с просьбой оформить на себя кредит. Объясняет это тем, что банк придирается к его кредитной истории, или тем, что официальный доход его настолько низок, что ни один банк не даёт деньги. Говорит, что ситуация у него крайне сложная и только настоящий друг может помочь — оформить кредит на своё имя или, на худой конец, стать поручителем. «Настоящий друг» помогает бедолаге и становится поручителем по кредиту, добровольно ставя свою подпись во всех документах. Человек, получивший деньги в кредит, тут же исчезает, а вся ответственность по погашению кредита переходит на поручителя.
Махинация 4. Кредит за несколько минут
«Кредит за 15 минут до 50 тысяч рублей наличными» — такие объявления можно встретить довольно часто. Что же в них плохого? После кризиса 2008 года банки стали подходить с особой осторожностью к кредитному качеству заёмщиков, а потому такие обещания должны скорее настораживать, чем привлекать. Однако нуждающиеся в деньгах граждане часто обращаются за помощью к «специалистам» по быстрым кредитам. А те. в свою очередь, предлагают разные варианты «сотрудничества». Например, оформить кредит в магазине на дорогую бытовую технику и тут же уступить её пере
246
купщику за полцены. Наличные деньги оказываются в руках, и человек уже готов на эту «выгодную» сделку. Он не понимает, что его кредитные обязательства перед банком окажутся вдвое больше той суммы, которую он получил, да ещё надо будет выплатить все проценты по кредиту. Как ни обидно, но обращение в полицию в данном случае к нужным результатам не приведёт, так как все бумаги в магазине заёмщик подписал добровольно.
Пример. Предположим, вам необходима сумма в 50 000 рублей. Некий посредник «помогает» вам приобрести в кредит плазменный телевизор стоимостью 100 000 рублей при условии, что вы передадите его организации, в которую вы обратились за деньгами, за 50 000 рублей. Казалось бы, все довольны: организация получает телевизор за полцены, а вы — необходимые наличные в сумме 50 000 рублей. Однако обязательства по погашению стотысячного кредита с вас никто не снимает, и рано или поздно вам придётся их выполнить.
Махинация 5. «Чёрный» кредитный брокер
Банк имеет право отказать в выдаче кредита без объяснения причин. Тогда человеку приходится снова собирать все документы и идти в другой банк. Каждый следующий отказ заставляет проделывать этот путь снова и снова. Всё это требует времени и сил, поэтому некоторые граждане предпочитают обращаться к профессиональному посреднику — кредитному брокеру, который может оказать помощь в получении кредита.
Однако не все брокеры действуют честно. Так называемые «чёрные» кредитные брокеры обеспечивают получение кредита, используя незаконные пути. Внешне это выглядит как помощь по составлению «правильной» заявки. На самом деле они вступают в сговор с сотрудниками банка и подделывают документы (например, делают фальшивую справку о доходах). В итоге человек, воспользовавшийся услугами такого псевдопомощника, становится соучастником в мошенническом получении кредита и отвечает перед законом наравне с «чёрным» брокером.
Если вы сознательно обращаетесь за помощью к специалистам такого рода и ставите свою подпись под сфальсифицированными документами, то помните, что рискуете не только своими деньгами и кредитной историей, но и свободой. При первой же про
Махинации с кредитами
247
срочке платежа по кредиту обман вскроется, так как банк тщательно проверит подлинность документов, предоставленных вами для получения кредита. За получение кредита по сфальсифицированным документам банк может наложить штраф, потребовать досрочного погашения кредита, внести в бюро кредитных историй информацию о неблагонадёжном заёмщике и передать дело в полицию. В случае возбуждения уголовного дела вы можете быть привлечены не как свидетель или жертва, а как соучастник мошенничества.
Махинация 6. «Софинансирование» задолженности перед банком Погашение кредита — это всегда дополнительная нагрузка на личный бюджет, требующая финансовой дисциплины от заёмщика. Ради своевременного исполнения обязательств по кредиту часто приходится отказываться от каких-то привычных покупок. Пожалуй, сложно найти заёмщика, который не мечтал бы уменьшить это финансовое бремя. Осуществить подобные мечты предлагают так называемые «финансовые агенты». Они уверяют своих клиентов, что организуют разные инвестиционные проекты, приносящие достаточный для погашения кредита доход. Заключая договор, они обязуются погасить задолженность физического лица перед банком или МФО. Взамен клиент передаёт агенту деньги в объёме 20— 35% от общей суммы долга. Эти средства проходят в договоре как плата за услуги агента.
После этого «финансовый агент», как правило, производит несколько платежей в счёт погашения долга для демонстрации «добросовестного» выполнения своих обязательств и привлечения новых клиентов. Впоследствии он перестаёт выполнять свои обязательства, а обратившиеся к его услугам заёмщики остаются с непогашенной задолженностью. В подобных случаях вернуть «плату за услуги агента» можно исключительно через суд, а с учётом того, что «финансовые агенты» не находятся под надзором госорганов и легко самоликвидируются, перспектива судебного взыскания с них средств представляется сомнительной.
В свою очередь, нарушение сроков возврата задолженности, которую, по представлению заёмщика, должен был гасить «финансовый агент», даёт право банку или МФО досрочно требовать с заёмщика сумму оставшегося долга.
Источник: пресс-релиз ЦБ РФ от 24.11.2014
248
Как не стать жертвой кредитной махинации9
Оказаться впутанным в махинацию с кредитом не хочет никто. Это тем более неприятно, что плоды своей доверчивости или авантюризма придётся пожинать довольно долго, а то и всю жизнь. Испорченную кредитную историю в химчистку не сдашь. Поэтому несколько рекомендаций, полученных на основе чужого горького опыта, не повредят.
Всегда проверяйте подлинность банковской корреспонденции. Если вы получили счёт от банка и в нём в графе «назначение платежа» стоит «доплата по кредиту» или «перерасчёт по кредиту», позвоните в банк. Но не по тому номеру телефона, который указан в письме, а по номеру в вашем договоре. А ещё лучше придите в своё отделение банка и уточните, почему вам необходимо сделать дополнительные платежи по кредиту.
Не отдавайте копии и тем более оригиналы своих документов сомнительным лицам ни под каким предлогом.
Внимательно изучайте все документы, в которых вы ставите свою подпись. Если вы готовы выступить поручителем, с особым вниманием прочитайте все пункты договора, которые касаются ваших будущих обязательств. Не поддавайтесь на уговоры, что это, мол, просто банковская формальность.
Избегайте обращения в организации, выдающие кредиты наличными в обмен на товары, приобретённые вами в кредит. Перед тем как воспользоваться услугами подобных организаций, посчитайте, во сколько вам обойдётся кредит по такой схеме, и задумайтесь, стоит ли так переплачивать за быстрое получение наличных.
Не обращайтесь к непроверенным кредитным брокерам, предлагающим лёгкое решение проблем. Неопытному заёмщику трудно распознать мошенника в том, кто носит модный галстук и ловко жонглирует банковскими терминами. Подчёркнуто доверительная интонация, предложение помочь заполнить заявку так, как нужно банку, то есть скорректировать ваш доход и стаж работы до нужного уровня, намёки на возможность сделать «правильную справочку» — всё это явные признаки мошенничества.
Махинации с кредитами
249
Что делать, если вы стали жертвой мошенников?
Даже малейшее подозрение в том, что вы стали жертвой аферистов, должно стать поводом к тому, чтобы отложить все дела и предпринять необходимые шаги для восстановления справедливости.
Шаг первый. Как только вам стало известно о задолженности перед банком по несуществующему кредиту, немедленно обратитесь в отделение банка с заявлением. В этом заявлении обязательно укажите, что вы не брали кредит, и потребуйте провести расследование службой безопасности банка, которая должна установить, кем из сотрудников банка и при каких обстоятельствах произошла выдача кредита. Потребуйте показать вам документы с вашей подписью, если таковые есть в банке. Если кредит выдавался в отделении банка, то сотрудникам безопасности будет легко раскрыть мошенническую схему. Труднее окажется ситуация, в которой кредит взят через карту, украденную у вас из почтового ящика. Но и этот случай не безнадёжен при определенном упорстве и настойчивости с вашей стороны.
Чаще всего банки подобные ситуации разрешают в досудебном порядке, так как они не заинтересованы в разглашении негативной информации о себе. Даже простое упоминание названия в контексте с делом о мошенничестве сильно вредит репутации любого банка, поэтому банки очень ревностно относятся к тому, что думают о них клиенты. Хорошую репутацию трудно заработать, но легко потерять. Этот постулат — один из ваших козырей в общении с банком, который игнорирует ваши подозрения или жалобы на мошенничество. Публикация вашей истории в социальных сетях, банковских форумах или местной газете заставит менеджмент банка заняться вашей проблемой.
Шаг второй. Если банк настаивает на том, что все документы оформлены верно, и требует погасить кредит, требуйте письменный отказ банка признать выдачу кредита недействительной и отправляйтесь в полицию. Там напишите заявление о совершённом в отношении вас мошенничестве и отказе банка. На основании вашего заявления полиция может открыть уголовное дело и провести расследование. Если мошенники будут найдены, дело будет передано в суд. В случае вашей непричастности, доказанной полицией, суд признает кредитный договор недействительным, а требование банка погасить долг — незаконным.
250
Шаг третий. Если в полиции вам отказали в открытии дела, сославшись на отсутствие или недоказуемость улик, берите официальный отказ и отправляйтесь сразу в суд. С адвокатом или без него в суде вам необходимо будет доказать свою непричастность к якобы выданному вам кредиту. Если вы сумеете доказать свою правоту, суд признает сделку недействительной. Тогда кредит вам гасить не придётся. Кроме того, суд может обязать банк в качестве проигравшего ответчика возместить все ваши расходы на адвоката.
Кто брал кредит? Непридуманная история
Однажды утром Алексею П. позвонили из банка. Механический голос сообщил, что ему необходимо срочно погасить кредит. Алексей не придал значения звонку: никакого кредита он не брал, значит, это просто ошибка. Звонки продолжались. Тогда Алексей решил, что в банковскую базу был неверно внесён номер телефона, в конце концов должник найдётся и банк от него отстанет. Но тут позвонил кредитный менеджер и заявил, что три месяца назад Алексей П. получил кредитную карту с лимитом 60 000 рублей, активировал её по телефону и совершил покупки на всю сумму кредита. По кредиту не расплатился. Поэтому банк требует вернуть кредит с процентами и заплатить штраф за просрочку платежа, в противном случае банк вынужден будет подать на Алексея П. в суд. Алексей опешил. Он-то знал, что никакого кредита не брал. В ответ на угрозу суда он заявил банковскому менеджеру, что не собирается ничего платить по несуществующему кредиту, и потребовал, чтобы банк прекратил ему названивать и самостоятельно разобрался со своими кредитами. Через две недели Алексею пришла повестка в суд. Её он просто проигнорировал.
Однако ещё через несколько недель к нему домой пришли судебные приставы и описали принадлежавшее Алексею имущество на сумму в 120 000 рублей. Тогда Алексей кинулся в полицию.
В результате проведённого расследования выяснилась такая история. Банк, в котором Алексей когда-то давно открывал счёт, решил разослать своим клиентам кредитные карты с одобренным кредитным лимитом и облегчённой процедурой активации. Чтобы воспользоваться подарком, нужно было всего лишь позвонить в банк и сообщить данные кредитной карты и свои паспортные данные. Мошенники выкрали из почтового ящика кредитную карту Алексея, выяснили паспортные данные, активировали карту и совершили покупки.
Длительное игнорирование Алексеем требований банка чуть было не лишило его части имущества. Лишь оперативные действия полиции, у которой к моменту обращения Алексея было уже несколько заявлений от граждан, ставших жертвами этих же мошенников, позволили выявить и нейтрализовать истинных «заёмщиков».
Махинации с кредитами
251
9.3.	Махинации с инвестициями
Думай, прежде чем вкладывать деньги, и не забывай думать, когда уже вложил их.
Ф. Дойл
Вернейший способ быть обманутым — это считать себя хитрее других.
Франсуа де Ларошфуко
Вкладывая свои деньги, мы хотим получить высокий доход, гарантию сохранности наших средств и, конечно, возможность забрать вложенные деньги в любое удобное время. Но в жизни нам всё время приходится балансировать между доходностью, надёжностью и ликвидностью наших вложений. И всё же мы мечтаем найти объект инвестирования, у которого все три критерия на высоком уровне. Этой мечтой умело пользуются мошенники и предлагают нам «идеальные» инвестиционные решения.
В чём суть мошеннических инвестиционных предложений?
Суть большинства мошеннических предложений по вложению денег сводится к обещанию невероятно высокого дохода. Как правило, он в несколько раз превышает доходность по банковскому депозиту. На практике деятельность компаний, предлагающих подобную доходность, заключается в построении так называемой финансовой пирамиды, где все выплаты ранее пришедшим инвесторам осуществляются за счёт денежных поступлений от новых инвесторов. При этом сама инвестиционная деятельность или имитируется, или не ведётся вовсе. Иногда такие пирамиды маскируются под социальные проекты типа касс взаимопомощи. В таких случаях мошенники даже не пытаются скрыть свою схему, описывая её благородным лозунгом: «Сегодня ты помог людям, завтра люди помогут тебе». Формально человек не получает никакого дохода, но де-факто ему регулярно начисляется доход в виде возрастающей с каждым днём суммы (до нескольких про-
г - - фви мм шпице mwvmiwhw
252
«Лёгкий» заработок на рынке Forex
Каждый день СМИ сообщают нам о том. как меняются курсы иностранных валют (в первую очередь доллара США и евро). Журналисты дают «простые» объяснения, почему курс вырос или упал. Например, «вышли новые данные о снижении безработицы в США» или «Европейский центральный банк продолжает удерживать низкие процентные ставки». Большинству людей смысл этих фраз непонятен. Но когда человек слышит такие объяснения изо дня в день, у него создаётся иллюзия понимания происходящего.
Подобной «информированностью» людей о причинах колебаний курсов валют пользуются недобросовестные брокеры, предоставляющие доступ к торговле на валютном рынке (так называемом Forex). В своих рекламных объявлениях они предлагают не упускать свой шанс, а хорошо заработать на этих колебаниях. При этом подчёркивается, что для торговли на Forex необязательно быть профессиональным трейдером. Нужно лишь пройти непродолжительное бесплатное обучение, подключиться через Интернет к торговой системе и вложить небольшую сумму, эквивалентную нескольким сотням долларов.
Однако у людей, заинтересовавшихся таким предложением, возникает логичный вопрос: как при столь незначительных вложениях можно хорошо заработать? У Forex-брокеров есть готовый ответ: это достигается с помощью кредитного плеча, которое позволяет инвестировать суммы, во много раз превышающие собственные средства. Например, человек вкладывает 500 долларов, а еще 4500 долларов ему даёт в кредит брокер. В
итоге человек получает такой же доход, как от вложения 5000 долларов, за вычетом брокерских комиссий. Красивые люди в рекламных роликах рассказывают о том, как они разработали несложные торговые стратегии и добились потрясающих результатов.
К сожалению, реклама показывает лишь часть правды. Другая часть правды состоит в том, что за «простым» графиком «случайных» колебаний курсов валют скрывается сложный валютный рынок. Огромное количество трейдеров профессионально занимаются торговлей ведущими мировыми валютами. Они отслеживают последние новости, анализируют разные факторы, влияющие на курсы валют, и придумывают сложные торговые стратегии. Но даже профессионалы не могут стабильно предугадывать дальнейшую динамику валют. Каждую секунду проходят миллионы сделок, и курсы движутся то вверх, то вниз.
Шанс заработать на таком рынке у простого человека невелик. В то же время благодаря кредитному плечу потерять все вложенные средства можно за одну-две неудачные операции. Ведь в случае даже незначительного негативного изменения курса возникает огромный убыток по вложенным средствам, в том числе заёмным, погашать который придётся из собственных средств. На Forex всегда в выигрыше только брокер, который получает комиссию при каждой торговой сделке и проценты за предоставленное кредитное плечо.
На рынке Forex очень сложно заработать и очень легко потерять. Ведь «лёгких» денег не бывает.
Махинации с инвестициями
253
центов в день), которую он может «безвозвратно одолжить» (снять) в данной организации. Всё было бы замечательно, если бы людей было бесконечное множество и поток взносов не прекращался. Но не стоит питать иллюзий по поводу того, что можно войти в самом начале пирамиды и успеть выйти с прибылью до её краха. Вы не узнаете ни то. когда было её начало, ни то, когда планируется её финал.
Как правило, подобные компании не способны длительное время выполнять свои обещания, а погашение обязательств основателями пирамиды перед всеми участниками становится заведомо невыполнимым. Как только приток денег прекратится или хотя бы перестанет расти, пирамида рухнет.
По сути подобная псевдоинвестиционная деятельность является мошенничеством, так как цель у неё одна — завладеть чужими деньгами обманным путём. В большинстве стран мира финансовые пирамиды запрещены законом.
254
Лавина дешёвых велосипедов
Эта афера показательна. Таких было немало в дореволюционной России, как пишет Я. И. Перельман в книге «Живая математика», изданной в 1934 году. На место велосипеда можно поставить любой товар. На место письма — любой способ коммуникации с клиентами. На место продавцов — мошенников любого масштаба.
Начинали с того, что в распространённых газетах и журналах печатали рекламу такого содержания:
Велосипед за 10 рублей! Каждый может приобрести в собственность велосипед, затратив только 10 рублей. Пользуйтесь редким случаем. ВМЕСТО 50 РУБЛЕЙ - 10 РУБЛЕЙ. Условия покупки высылаются бесплатно.
Немало людей, конечно, соблазнялись заманчивым объявлением и просили прислать условия необычной покупки. В ответ на запрос они получали подробный проспект, из которого узнавали следующее.
За Юр. высылался не сам велосипед, а четыре билета, которые надо было сбыть по 10 р. своим четверым знакомым. Собранные таким образом 40 р. следовало отправить
фирме, и тогда лишь прибывал велосипед: значит, он обходился покупателю действительно всего в 10 р., остальные 40 р. уплачивались ведь не из его кармана. Правда, кроме уплаты 10 р. наличными деньгами, приобретающий велосипед имел некоторые хлопоты по продаже билетов среди знакомых, но этот маленький труд в счёт не шёл.
Что же это были за билеты? Какие блага приобретал их покупатель за 10 р.? Он получал право обменять их у фирмы на 5 таких же билетов; другими словами, он приобретал возможность собрать 50 р. для покупки велосипеда, который ему обходился, следовательно, только в 10 р., т. е. в стоимость билета. Новые обладатели билетов в свою очередь получали от фирмы по 5 билетов для дальнейшего распространения и т. д.
На первый взгляд во всём этом не было обмана. Обещание рекламного объявления исполнялось: велосипед в самом деле обходился покупателям всего лишь в 10 р. Да и фирма не оказывалась в убытке: она получала за свой товар полную его стоимость.
Махинации с инвестициями
255
Лавина дешёвых велосипедов (продолжение)
А между тем вся затея несомненное мошенничество. «Лавина», как называли эту аферу у нас, или «снежный ком», как величали её французы, вовлекала в убыток тех многочисленных её участников, которым не удавалось сбыть купленные ими билеты. Они-то и уплачивали фирме разницу между 50-рублёвой стоимостью велосипедов и 10-рублёвой платой за них. Рано ли, поздно ли, но неизбежно наступал момент, когда держатели билетов не могли найти охотников их приобрести. Что так должно непременно случиться, вы поймёте, дав себе труд проследить с карандашом в руке за тем, как стремительно возрастает число людей, вовлекаемых в лавину.
Первая группа покупателей, получившая свои билеты прямо от фирмы, находит покупателей обычно без особого труда; каждый член этой группы снабжает билетами четверых новых участников.
Эти четверо должны сбыть свои билеты 4 - 5, т. е. 20 другим, убедив их в выгодности такой покупки. Допустим, что это удалось, и 20 покупателей завербовано.
Лавина движется дальше: 20 новых обладателей билетов должны наделить ими 20 5=100 других. До сих пор каждый из «родоначальников» лавины втянул в неё
1+4+20+100=125 человек, из которых 25 имеют по велосипеду, а 100 — только надежду его получить, уплатив за эту надежду по 10 р.
Теперь лавина выходит уже из тесного круга знакомых между собою людей и начинает растекаться по городу, где ей становится, однако, всё труднее и труднее отыскивать свежий материал. Сотня последних обладателей билетов должна снабдить такими же билетами 500 граждан, которым в свою очередь придётся завербовать 2500 новых жертв. Город быстро наводняется билетами и отыскивать охотников приобрести их становится весьма нелёгким делом.
Вы видите, что число людей, втянутых в лавину, растёт по закону геометрической прогрессии. Вот числовая пирамида, которая в этом случае получается:
1, 4, 20, 100, 500, 2500, 12 500, 62 500.
Если город велик и всё его население, способное сидеть на велосипеде, составляет 62 500 человек, то в рассматриваемый момент, т. е. на 8-м «туре», лавина должна иссякнуть. Все оказались втянутыми в неё. Но обладает велосипедами только пятая часть, у остальных же 4/5 имеются на руках билеты, которые некому сбыть.
256
Лавина дешёвых велосипедов (продолжение)
Для города с более многочисленным населением, даже для столицы, насчитывающей миллионы жителей, момент насыщения наступит всего несколькими турами позднее, потому что числа лавины растут с неимоверной быстротой. Вот следующие ярусы нашей числовой пирамиды:
312 500, 1 562 500, 7 812 500, 39 062 500.
На 12-м туре лавина, как видите, могла бы втянуть в себя население целого государства. И 4/5 этого населения будет обмануто устроителями лавины.
Подведём итог тому, чего, собственно, достигает фирма устройством лавины. Она принуждает 4/5 населения оплачивать то
вар, приобретаемый остальной 1/5 частью населения; иными словами, заставляет четырёх граждан облагодетельствовать пятого. Совершенно безвозмездно приобретает фирма, кроме того, многочисленный штат усердных распространителей её товара. Правильно охарактеризовала эту аферу одна из наших писательниц (И. И. Ясинская) как «лавину взаимного объегоривания». «Числовой великан, невидимо скрывающийся за этой затеей, наказывает тех, кто не умеет воспользоваться арифметическим расчётом для ограждения собственных интересов от посягательства аферистов».
Источник: Перельман. Я. И. Живая математика. — М., 1934.
Каковы признаки финансовой пирамиды9
Пожалуй, главным неизменным признаком большинства финансовых пирамид является обещание высокого дохода. Некоторые мошеннические предложения для пущей убедительности дополняются гарантией на вложенный капитал, а в исключительных случаях и на доход. Такая гарантия якобы должна обезопасить капитал и доход клиента как от временных колебаний «надёжных активов», так и от «практически невероятного» банкротства инвестиционной компании. Гарантом, как правило, выступает не компания, привлекающая деньги, а некая независимая солидная организация (возможно, иностранная), в названии которой обычно используются иностранные слова типа trust, foundation, securities. Расчёт на то, что это непонятно обывателю, но внушает доверие.
Махинации с инвестициями
257
Схема Понци
В 1919 году молодой итальянский иммигрант Чарльз Понци, проживавший в Бостоне, нашёл замечательную возможность для вложений. Он обнаружил, что отправлять письма из США в Европу будет гораздо дешевле, если платить за это в Европе, а не в США. Покупая почтовые купоны в Европе и продавая их затем в США, можно было заработать до 400% прибыли! Сложность заключалась лишь в том, что купоны можно было обменять только на почтовые марки, но не на деньги.
И тогда Чарльзу пришла в голову другая идея — привлечь в эту схему инвесторов. Первыми вкладчиками стали его друзья. Он обещал им удвоить сумму вложений за три месяца и выполнил своё обещание. После этого деньги от вкладчиков потекли к нему рекой. Понци основал инвестиционную компанию и нанял агентов, которым платил щедрые комиссионные за каждый привлечённый доллар. Конечно, эта компания никуда не инвестировала и никакой прибыли не приносила. Чтобы платить высокие проценты старым клиентам, Понци использовал деньги новых
клиентов. Ну а разница шла ему в карман. Всего за полгода Понци стал миллионером и купил роскошный особняк.
Однако уже в августе 1920-го пирамида развалилась. В результате проверки банковских счетов Понци было обнаружено, что его компания имеет маленькие активы и колоссальные долги. Понци на пять лет угодил в тюрьму, а вкладчики смогли вернуть лишь 30 центов на вложенный доллар. В итоге потери от пирамиды составили свыше 20 миллионов долларов, что в пересчёте на сегодняшний день составляет свыше 225 миллионов долларов.
Эта финансовая пирамида была далеко не единственной, но первой, получившей широкую огласку в США. С тех пор за рубежом финансовые пирамиды часто называют схемой Понци.
Своих последователей схема Понци нашла и в России. В начале 1990-х годов трём крупнейшим финансовым пирамидам («Русский дом Селенга», «МММ», «Хопёр-Инвест») доверили свои деньги более 10% населения страны. А вернуть свои вложения смогли лишь немногие.
258
Ещё одним признаком, который заставляет инвесторов насторожиться, является невысокая минимальная сумма вложений. Это позволяет охватить большое количество людей, многие из которых готовы смириться с потерей незначительной суммы денег и не будут обращаться в судебные органы.
Следующий характерный признак, который сигнализирует об опасности, — непрозрачность информации об источниках дохода и отсутствие отчётности. Как правило, инвестор получает расплывчатые данные, которые он не может перепроверить через независимые источники. Нередко это преподносится как часть некой стратегии по защите важной информации. Организаторы отделываются многозначительной фразой: «Сейчас мы не можем открыть вам все секреты, это конфиденциальная информация».
До недавнего времени большинство инвестиционных афер сопровождалось массированной рекламной и PR-кампанией с привлечением всех средств массовой информации. Однако с ужесточением законодательства в отношении подобных предприятий большая часть рекламной активности перенеслась в социальные сети и другие интернет-ресурсы. Неизменным остался агрессивный характер рекламы для воздействия на доверчивых граждан.
Некоторые организаторы финансовых пирамид для продвижения своего «инвестиционного продукта» используют сетевой маркетинг. Инвестирующие в такую компанию оказывают мошенникам двойную услугу: они не только делают денежный взнос, но и сами привлекают новых вкладчиков.
До сих пор встречаются авантюрные проекты, в которых вкладчик не может получить никакой информации об учредителях и директорах. У большинства мошеннических компаний отсутствует офис, официальная регистрация, устав и лицензии. И всё же находятся люди, которые, поддавшись искушению быстро и бел . ил и случить огромный куш, несут свои деньги неведомо ком,
Если вы встретили хотя бы один из этих семи признаков, очень тщательно проанализируйте инвестиционный проект и семь раз подумайте, прежде чем один раз вложить в него свои деньги!
Махинации с инвестициями
259
«Великий и ужасный» Мэдофф
В декабре 2008 года в США разразился грандиозный скандал. Известная инвестиционная компания с многолетней историей оказалась пирамидой. Сумма активов, которая числилась на инвестиционных счетах её клиентов, — ни много ни мало 65 миллиардов долларов — была фикцией.
Помимо управления активами, компания предоставляла брокерские услуги. Её основателем и бессменным руководителем был респектабельный финансист Бернард Мэдофф. Он никогда не делал рекламы, а привлекал инвесторов из узкого круга эксклюзивных клиентов: состоятельных людей, благотворительных организаций и даже банков. Инвестиции через компанию Мэдоффа длительное время приносили
стабильную доходность — около 10% в год независимо от движения рынка. Схему инвестиций Мэдофф не раскрывал, это был «секрет фирмы». Отчётность компании была закрыта даже для клиентов, а аудит проводил друг владельца. В итоге вплоть до краха пирамиды никто не знал, что выплаты инвесторам производились за счёт денег, вложенных новыми клиентами.
За свои преступления Мэдофф получил 150 лет тюрьмы, но это не помогло инвесторам вернуть свои деньги. Они поплатились за то, что доверились имиджу и благополучной картине, которую нарисовал для них мошенник. Финансовая пирамида Мэдоффа считается одной из самых крупных и «долгоиграющих» в истории.
Как отличить добросовесгные и11вестицион► i ые п роекты о т м о ш е н ь । и ч е с к и х с х е м 9
Чтобы избежать мошеннических предложений, необходимо в первую очередь точно выяснить, что представляет собой инвестиционная компания, с которой вы намерены иметь дело. А для этого надо получить вразумительные и проверяемые ответы на несколько вопросов.
Во что инвестиционная компания собирается вкладывать ваши деньги? Если инвестиционная стратегия не раскрывается, а отговоркой служит стандартная фраза типа «это наше ноу-хау», то ваши деньги в опасности.
260

Какие инвестиционные проекты были реализованы данной компанией? Если вам предлагается первый подобный проект, у вас есть повод задуматься о компетентности данной компании.
Кто является учредителями и руководителями компании? Чаще всего информации в Интернете об этих людях достаточно, чтобы сделать для себя вывод: хочу я им доверить свои деньги или не хочу. Если у руководства компании нет опыта в инвестиционной деятельности или информация тщательно скрывается, то это настораживающий фактор
Насколько доходность, обещанная компанией, сопоставима с доходностью в данной области? Например, некая компания обещает разместить денежные средства под гарантированную доходность 50% годовых, инвестируя их в строительство коттеджного посёлка. Вы выясняете, что компании, реализующие подобные проекты, предлагают не более 15% годовых. Такое превышение рыночных показателей вызывает сомнения в реалистичности проекта. Одновременно стоит выяснить, какая организация является гарантом столь высокой доходности. Если это открытое год назад какое-нибудь ООО «Супер Фаундейшн» с уставным капиталом 10 000 рублей и нулевым балансом, то такая гарантия едва ли имеет хоть какой-то вес.
Какой государственный орган регулирует деятельность инвестиционной компании? Как правило, солидная компания, привлекающая деньги граждан, должна иметь лицензию на осуществление своей деятельности от финансового регулятора — Центрального банка. Наличие у организации лицензии подразумевает выполнение компанией установленных законодательством РФ требований, которые так или иначе направлены на защиту прав и законных интересов инвесторов. Проверить актуальность лицензии можно на сайте регулятора.
Часто компании, предлагающие «гарантированный высокий доход», специальных лицензий не имеют, а на своих рекламных объявлениях и сайтах либо не дают никакой информации, либо указывают, что -лицензия будет получена в ближайшее время ». Встречаются и такие отговорки: «документы на согласовании» или «документы на переоформлении в госоргане». Если компания не имеет лицензии, она привлекает средства по договору займа в соответствии с Гражданским кодексом РФ Договор займа при этом составляется так,
Махинации с инвестициями
26
чтобы оградить компанию-заёмщика от любых претензий. Поэтому, если у компании лицензии нет, а средства привлекаются по договору займа, не спешите доверять ей свои деньги.
Разумеется, даже этот список вопросов не даёт гарантии, что вы сумеете выявить мошенническую схему. Мошенники постоянно совершенствуют свои методы, чтобы маскироваться под добросовестные инвестиционные компании. Поэтому в любом случае сохраняйте бдительность.
«Честный мошенник» в роли доверительного управляющего
Объявление:
«Опытный трейдер с собственным капиталом 300 000 долларов США и активами под управлением 700000 долларов США предлагает эффективное доверительное управление вашими средствами. Среднемесячная доходность вложений за последние полгода — не менее 15%. Минимальная сумма вложений — 100 у. е. Вознаграждение управляющего составит 30% от вашего дохода (не от вложенных средств). Уровень допустимых финансовых рисков определяется вами самостоятельно. Порядочность и соблюдение финансовой дисциплины гарантирую».
Сегодня Интернет буквально усеян подобными предложениями. Чаще всего речь идет о «чёрном» доверительном управлении на Forex, но оно может встречаться и на других финансовых рынках: фондовом, срочном и т. п.
На первый взгляд всё выглядит достаточно убедительно. Читатель объявления на-
чинает рассуждать примерно так: «Если трейдер уже заработал на финансовых рынках 300 тысяч долларов, он действительно успешен. Если другие люди доверили ему свои деньги и он уже располагает активами в 700 тысяч долларов, почему бы и мне не отдать ему в управление свои сбережения. Если он получает свой процент только с доходов, я ничем не рискую и готов платить ему 30 процентов». Именно на такую логическую цепочку мошенник и делает расчёт.
В чем подвох подобных предложений? Да в том, что они позволяют мошенникам получить прибыль абсолютно без риска. Дело в том, что в случае успеха вы делитесь прибылью с «доверительным управляющим», а в случае неудачи все риски полностью ложатся на вас. При этом «доверительный управляющий» совершенно ничем не рискует.
262
Что делатьэ. если вы тали жертвой мошенническом инвестиционном компании9
Если вы узнали из СМИ, что в отношении компании, которой вы доверили свои деньги, завели уголовное дело по статье «Мошенничество», что руководители взяты под стражу или объявлены в розыск, а в отношении самой компании начата процедура банкротства, ваши шансы вернуть деньги практически равны нулю. Подобная информация попадает в СМИ не в начале появления проблем, а в самом конце, когда на счетах компании уже не осталось ника-
«Честный мошенник» в роли доверительного управляющего (продолжение)
Если «доверительный управляющий» хочет быть не «грубым кидалой», а «честным мошенником», то ему даже не надо утаивать от вас прибыль. Ему достаточно просто выполнять те невыгодные для вас договорённости, на которые вы уже согласились.
Более того, действия мошенника могут быть максимально прозрачными для вас. Например, результаты работы его якобы фонда могут регулярно публиковаться на сайте и в рассылках по Интернету, на имя инвестора может быть открыт персональный счёт, чтобы вы могли наблюдать за результатами работы «трейдера».
А в действительности «доверительный управляющий», заполучив деньги инвестора, просто идёт с ними в казино (в букмекерскую контору, на ипподром или на рынок Forex, что в данном случае не важно) и начинает играть. Если он выигрывает, то, как и договаривались, забирает себе часть выигрыша. Если проигрывает, то говорит:
«Извините, не получилось. Дело в том, что иена повела себя непредсказуемым образом» или «Извините, но выступление Обамы обвалило рынки». Какую именно отговорку услышит инвестор, не имеет значения. Важно то, что он останется без денег или без части своих денег, а это и есть мошенничество на финансовом рынке.
Чтобы придать схеме ещё более честный вид, договорённости часто предусматривают «максимальный уровень просадки» или «допустимый лимит потерь». Это как раз то самое предложение из объявления: «уровень допустимых финансовых рисков определяется инвестором самостоятельно». Например, инвестору обещают, что при любом раскладе ему вернётся не менее 50% от вложенных средств. И действительно, «честный мошенник» в этом случае вернёт вам остаток средств. Это абсолютно ничего не меняет в схеме, просто мошенник будет играть не на все деньги инвестора, а только на их часть.
Махинации с инвестициями
263
ких денег. Вам может повезти, если вы окажетесь одним из первых, кто заподозрит начало крушения мошеннической схемы. Например, вам задерживают возврат денег, ссылаясь на временные технические проблемы или на какую-нибудь внезапную проверку, и просят подождать несколько дней. В такой ситуации ждать не стоит. Надо действовать.
Напишите заявление на имя руководителя компании с требованием срочно принять меры для возврата вложенной суммы и причитающегося дохода в соответствии с условиями вашего договора. Укажите день и час, когда сотрудники компании не выплатили вам деньги, а попросили подождать. Точно сформулируйте причины, которые они называли. Для придания большей убедительности в серьёзности ваших требований установите срок ответа и срок возврата средств, а также опишите ваши дальнейшие шаги в случае бездействия со стороны руководства. Это может быть обращение в полицию, в суд или в Роспотребнадзор.
Если эти меры не дали никакого результата, обращайтесь в суд с требованием заморозить счета компании в целях обеспечения сохранности средств вкладчиков и требованием взыскать с компании причитающуюся вам сумму. Если суд признает ваши требования законными, он может вынести постановление о списании средств со счетов компании в вашу пользу.
264
Финансовые махинации
Вопросы
Почему, несмотря на многочисленные публикации о финансовых махинациях, люди продолжают попадаться на удочку мошенников?
Какие махинации могут угрожать банковским картам? Как защититься от них?
Какие действия необходимо предпринять в случае кражи средств с банковской карты?
Каковы типичные махинации с кредитами? Как их избежать?
Как действовать, если вы стали жертвой махинации с кредитом?
Каковы основные признаки мошеннических инвестиционных предложений?
За счёт каких средств осуществляются выплаты людям, вложившим средства в финансовую пирамиду?
Назовите как минимум три вопроса, которые помогут распознать мошенническое инвестиционное предложение.
Какие действия необходимо предпринять, если вы стали жертвой мошеннической схемы с инвестициями?
Махинации с инвестициями
265
КЕИС
Заманчивое предложение
Борис собирался на встречу однокурсников, которая должна быть, как всегда, в последнюю субботу сентября. Он ценил студенческую дружбу и не пропускал ни одной вечеринки. А ведь прошло уже пять лет, как они закончили университет. Артём остался на кафедре, защитился, теперь преподает. Герман открыл свой бизнес. Борис же стал госслужащим. Он не торопился с женитьбой, жил с родителями и потихоньку откладывал деньги на машину. При зарплате 20 000 в месяц за пять лет Борис скопил всего 90 000 рублей. Этого было явно мало. Цены ускакали вверх и перспектива продолжать собирать средства по крохам не радовала Даже перед ребятами было неловко. Каждая встреча неизменно начиналась с вопроса: Ну что. машину купил?»
И тут ему в руки попалась книга Стива Джобса, одного из мировых гуру в бизнесе. А в ней вот такое высказывание: -Если я дам вам 20 кирпичей и вы оставите их лежать, то у вас будет 20 кирпичей, лежащих на земле. Но вы можете положить их один на другой и начать строить стену».
Мысль была совершенно понятна: деньги должны работать. И Борис начал искать пути, как построить стену из тех кирпичей, которые у него есть.
Он пошёл на презентацию одной солидной инвестиционной компании. занимающейся венчурными инвестициями. Презентация проходила в огромном офисе в бизнес-центре A-класса. Сотрудники были все как на подбор: в дорогих костюмах, с улыбающимися довольными лицами. Рекламные буклеты было приятно держать в руках. Одно их оформление уже внушало уважение к фирме. На презентации рассказали, что компания тщательно отбирает перспективные инвестиционные проекты в области высоких технологий и делает выгодные точечные инвестиции
Благодаря такой стратегии доходность вложений составляет не менее 15% в месяц. И так как компания очень быстро набирает обороты, ей катастрофически не хватает оборотных средств. Именно поэтому сейчас компания привлекает частных инвесторов, готовых вложить не менее 50 000 рублей. Ради привлечения как можно большего числа вкладчиков компания готова платить такой высокий процент — 15% в месяц Более того, если в течение ближайших трёх месяцев клиент
Финансовые махинации
266
привлечёт других людей, желающих инвестировать в эту компанию, то в качестве бонуса он получит 10% от их вложений
«А что, — подумал Борис, — может быть, это и есть идеальное решение. Вот он. один кирпичик, потом другой, потом еще один. Так и машину куплю, и от родителей наконец съеду. А гам, может быть, и женюсь Пора, уже не мальчик...»
После презентации его подвёз на новенькой •пятерке- BMW тот. кто его туда и зазвал. Человека этого Борис не знал, но готов был поверить в могущество компании, которая позволила тому купить такую прекрасную машину. Пусть он получит свои 10% за то, что приведёт «друга». И Борис сможет потом кого-нибудь убедить своим примером. Пока ехали, хозяин BMW рассказал свою историю. Год назад он точно так же пришёл на презентацию. Поверил людям из компании, заложил свою квартиру и принёс им один миллион рублей. Теперь его жизнь круто изменилась Он уже не мелкий клерк в банке, которого пилит каждый день жена, потому что денег не хватает. Он может себе позволить все. что хочет. На праздники собирается с женой в Венецию. А недавно подписал договор на строительство загородного дома.
Борис решил устроить семейный совет и убедить родителей последовать примеру успешного клиента инвестиционной компании. Но перед этим зашел к Герману посоветоваться. Всё же бизнесмен. Пусть подскажет, сколько надо вложить.
Герман быстро охладил пыл своего приятеля Надо же понимать, что доходность 15% в месяц — это ненормально много. Очень смахивает на пирамиду Герман, имевший своё рекламное агентство, не мог даже надеяться на такой доход. Он ни разу не слышал ни от кого из своих знакомых предпринимателей, чтобы бизнес приносил такую прибыль. Но ещё больше Германа насторожил тот факт, что за привлечение новых вкладчиков компания обещает баснословный бонус — 10%. Чем же должна заниматься компания, чтобы давать такие условия инвестирования?
Борис попытался рассказать, в чем суть бизнеса. Как он понял, компания находит перспективные интернет-проекты, «упаковывает- их под требования зарубежных инвесторов и затем продает крупным инвестиционным фондам В среднем каждый проект длится 3—4 месяца. Другими словами, они находят в зародышевом состоянии компании типа Facebook Google или Skype, снабжают их нужной от-
Кейс
267
чётностью и красивыми презентационными материалами и продают втридорога крупным инвесторам
У Германа сразу возник вопрос: если у компании всё так хорошо, почему же просто не взять кредит в банке? Ведь это существенно дешевле, чем привлекать вкладчиков под бешеные проценты?
Борис считал, что это дело компании, как и чьи деньги привлекать. От частных инвесторов, наверное, это быстрее. И вообще, как компания распоряжается финансами — это не важно. Главное, чтобы люди получали свои проценты и ни о чём не думали. Так сказал его новый приятель на BMW
И тут Германа осенило: - Так это же подставной человек! Он работает на компанию Ты же не проверишь его документы на машину или счёт в банке! Это был хорошо сыгранный спектакль. Интересно, скольких наивных «случайно» подвез на своем BMW этот мнимый инвестор?» Борису, конечно, было бы обидно оказаться в роли человека, которого так легко заманить в сети махинаторов Но он до конца не поверил Герману. Уж очень убедительно всё было и на презентации, и в разговоре с этим человеком на BMW Да и Борис уже так прекрасно подсчитал свои будущие доходы. В конце концов, рисковать он будет своими деньгами и недвижимостью. Значит, сам должен принять решение.
Эх. жаль, что нельзя посоветоваться со Стивом Джобсом!
Вопросы к кейсу:
1	Какие аргументы Германа и Бориса, приведённые в кейсе, кажутся вам наиболее убедительными?
2	Каких аргументов не хватило Борису, чтобы убедить Германа, а заодно и себя в целесообразности участия в бизнесе инвестиционной компании?
3	Должен ли был Герман более решительно остановить своего друга от необдуманного поступка? Как доказать, что эта инвестиционная компания — обман?
Финансовые махинации
268
Заключение
Умение планировать и контролировать личные финансы — основа финансовой грамотности. Этот навык позволит вам чётко определять финансовые цели, отделяя главное от второстепенного, правильно соизмерять свои возможности и желания и поэтапно двигаться к намеченным целям (например, получению качественного образования, приобретению автомобиля, решению жилищного вопроса). Этот навык поможет вам оценить то, чем вы владеете, то есть ваш капитал, и эффективно им управлять, а не растрачивать на пустяки.
Конечно, невозможно разработать личный финансовый план, который оставался бы актуальным всю жизнь. Ведь жизнь постоянно вносит свои коррективы в наши планы, и не только финансовые. Могут измениться цели, возникнуть новые обстоятельства и поменяться приоритеты. Таким образом, план необходимо периодически пересматривать и уточнять.
Реализовать личный финансовый план невозможно без использования финансовых инструментов. Но разобраться в огромном количестве финансовых продуктов и услуг и подобрать те, которые подходят именно вам. совсем непросто. Тем более что в нашем быстро меняющемся мире каждый день появляются новые, более актуальные финансовые инструменты.
Должны ли мы тратить драгоценное время на отслеживание всех новинок и их изучение? Пожалуй, нет. На это не хватит никакого свободного времени, если, конечно, вы не решили стать профессиональным финансистом. Тогда как же обычному человеку сориентироваться во всём многообразии финансовых инструментов?
Для этого необходимо понять суть простейших инструментов, таких, как депозит, кредит и банковская карта. Зная их преимущества и недостатки, будет проще освоить нюансы более сложных инструментов. В этом вам поможет метод изучения через вопросы и ответы. использованный в учебном пособии.
А дальше дело за вашим умением принимать финансовые решения: чётко формулировать финансовую задачу, подбирать альтернативные варианты решений и, наконец, учитывая все особенности вашей задачи, выбирать инструменты, подходящие именно вам.
Итак, планируйте и контролируйте ваши финансы. Используйте только те финансовые инструменты, которые вы понимаете и которые подходят именно вам. Помните, что универсальных решений финансовых задач не существует, ведь обстоятельства жизни каждого человека уникальны, как и сам человек.
269
8 9
5
ПРИ НАКЛОНЕ
1 Ярнля блестящая горизонтальная полоса еидлгая под прямым углом уремия а середине герба г Ярославля при на*ломе банжноты перемещается от середины изображения герба вверх или вниз
4 на фрагменте защитном нити выходящем на поеер*-носч бумаги на лицевой стороне бмммоты а оеме фи туркам формы ('Витражном оянеч при нааломе баиеноты наблюдаются либо повтор» ющиеся изображения чисел <1000* разделенные ромбами либо радужный блес* без изображения
6 на однотонном поле зеленого цвета при на-«лоие бммиоты пояеля «тся голубам и желтые полосы вторые выглядят продолжением цветных полос наблюдаемы г* посте чпо на более темном участие в нижнем масти поля
НА ПРОСВЕТ
НА ОЩУПЬ
Наблюдаемое под трамым утлом в /Фсве’е едноцаетное свечение поля при на сломе бчаислы смен» ется сеечемаеы полос зеленого и >расмого цве та
L
2 Полутоновым ВОДИМОЙ знак (портрет Ярослава Мудрого» до полнен светлым во дяным знаом |<ясло • 1000' хоторыи имеет более светлые умастш по сраенечяс с бумагой и полутоновым аедмяны знаком
5 С оборотной стороны бме моты В ХМ ЗЩПМОЙ «ЯГГИ ВИЗ-ЯН темные лоетормоиамся «мела • 1000« разделамыю ромбами ГЪ* рассмвтривмям на просвет «вела и ромбы выгладят светгы мм на тешем фо«
7 При рассматривании про -ив источита света ниже epos г Ярославля наблюдается «мело • 1000* выполненное абсолютно роемыми лаоаплельиыми рядами ыихроотаерстим неосязаемых на ощутъ
Бвмопх &ы>* Якам ИЗречМ ’№ *мя -хмявхаявм >0: сурнм иомЮиюмы Z т3 «гае гй»м»е*» । II • «<вмюу ев нархщтя-ыюж пыякь-и и< вот ытч Чтитявяи ж хин аМ**ЮЫИЯЮ> гфЯЯЯВНВЯМ « ЯЗЯД-ВХЫПМЖИ -нзжв» ИЖЕ ЦТ Детям нхВств—1П» ж срасы аятпххюгтм
8ва«>ъ в— влах ТОМ рувяхв игм<— и» № цдж •я.авиет х -*т~-Г nr нэ мигзехи Лосэих я» Чажжим ювяме с мчгтхмж бамиамх «яжххя* *М зуОхав аВеаям ТДИ юда ххвв* мовхммамг
3 Тоните штрихи по хранихупон ных полем банхмоты метка для людей с ослабленным зрением и теяст .БИЛЕТ БАНКА РОССИИ, имеют повышенный рельеф вое принимаемым на ощупь

ПРИ
УВЕЛИЧЕНИИ
8 В еертием и нижнем части орнаментальной ленты на лицевой сторона банкноты раслол» жены строи* с мияротеи:тоы
9 Изображение здания раензло-жемного справа от часовни на лицевом стороне б*н ноты СОСТОИТ из отда1ъиы1 мелям* графиФсхит зле
ментов
Бан. России напоммнае’ <ло для именного определен,.я подлинности б»«иот необгодимс проверить не мечое трех заидатных признахэе
Оглавление
Глава 1. Личное финансовое планирование 1,1	Человеческий капитал	Ю
Что такое человеческий капитал’	10
Как применить свой человеческий капитал’ 11
1.2	Принятие решений	14
Какие бывают решения?	15
Как принимать решение’	16
Как определить цель’	16
Как подобрать альтернативы’	17
Как выбрать лучший вариант?	18
Как принимать решения, связанные с деньгами’	19
1.3	, Домашняя бухгалтерия	20
Каковы ваши активы и пассивы’	20
Как лучше использовать свои активы и пассивы?	21
Как вести учет активов и пассивов?	22
Каковы ваши доходы и расходы?	24
Каковы основные источники дохода?	25
Какие расходы бывают у семьи’	26
Как оптимизировать расходы’	27
Как составить бюджет?	28
1.4	. Составление личного финансового плана 31 Как определить свои финансовые цели?	32
Как подобрать альтернативные способы достижения своих финансовых целей?	35
Как выбрать стратегию достижения своих финансовых целей’	36
Что делать после составления личного финансового плана?	39
Кейс. Использование SWOT-анализа для выбора карьеры	42
Глава 2 Депозит
2.1.	Накопления и инфляция	50
Зачем копить деньги?	50
Как копить деньги?	51
Что такое инфляция’	52
В чём причины инфляции?	52
Как рассчитывается инфляция?	55
Как рассчитать -свою- инфляцию?	55
2.2.	Что такое депозит и какова его природа? 56
Откуда берет начало депозит?	56
Что такое банк’	57
Что такое депозит?	58
В чём основные преимущества депозита?	62
Какие недостатки есть у депозита?	62
Какова роль депозита в личном финансовом плане?	63
С какого возраста можно использовать депозит?
63
2 3 Условия депозита	64
Что содержится в депозитном договоре’ 64 Как выбрать нужные вам условия депозита? 69
2 4 Управление рисками по депозиту	70
Чем мы рискуем, используя банковские вклады?	70
Каковы особенности депозита в России’	74
Глава 3. Кредит
3.1.	Что такое кредит	78
Что такое банковский кредит?	79
Каковы основные виды кредита?	79
3 2	Основные характеристики кредита	80
Из чего складывается плата за кредит?	81
Что такое срочность кредита?	84
Как обеспечивается возвратность кредита? 87
В чём специфика автокредита’	88
Что такое ипотечный кредит’	90
Как учитывать кредит в личном финансовом плане’	90
3 3	Как выбрать наиболее выгодный кредит 92
Какой вид кредита вам больше подходит’	93
Как собрать информацию об условиях кредитования?	94
Как сравнивать кредитные предложения’ 95
3 .4	Как уменьшить стоимость кредита	98
Как уменьшить процентную ставку по кредиту’ 98 Как уменьшить размер комиссий’	100
Как уменьшить плату за страховки?	101
Как уменьшить выплаты по кредиту’	102
3	5 Типичные ошибки при использовании кредита	104
Кейс Покупка машины	108
Глава 4 Расчетно-кассовые операции
4	. 1 Хранение, обмен и перевод денег 115
Для чего нужна банковская ячейка?	115
Как обменять валюту?	117
Как сделать денежный перевод?	119
От чего зависит комиссия за денежный перевод?	120
4 2 Различные виды платёжных средств	121
Для чего нужны дорожные чеки?	123
Как пользоваться дорожным чеком?	123
Как пользоваться банковской картой’	126
Как обеспечивается надёжность операций с картой?	127
Как выбрать банковскую карту?	128
Для чего нужна дебетовая карта’	130
Как пользоваться кредитной картой’	131
271
Что такое дебетовая карта с овердрафтом? 134 Что такое электронные деньги?	135
4.3.	Формы дистанционного банковского обслуживания	137
Как пользоваться банкоматом?	137
Как защититься от мошенничества при пользовании банкоматом?	139
Как использовать мобильный банкинг?	140
Как работает онлайн-банкинг?	141
Как защититься от мошенничества при использовании онлайн-банка?	142
Глава 5. Страхование
5.1.	Что такое страхование?	146
Чем занимается страховая	компания?	148
Кто является участником страхования?	150
5.2.	Виды страхования	152
От чего страхуются люди?	152
Что такое личное страхование?	152
Что такое страхование имущества?	156
Что такое страхование ответственности?	158
5.3.	Как использовать страхование в повседневной жизни?	159
Что мы не хотим потерять или какие риски считаются критическими?	159
Как выбрать страховую компанию?	161
Зачем читать страховой полис и правила страхования?	163
Что делать, если страховая компания затягивает с выплатой или необоснованно отказывает в страховом возмещении?	164
Каковы типичные ошибки при страховании?	166
Кейс. Страхование жизни	168
Глава 7. Пенсии
7.1.	Пенсионная система	206
Что такое пенсия, и какой	она бывает?	206
Как менялась государственная пенсионная система?	207
Как устроена государственная пенсионная система в России?	209
Как работают корпоративные пенсионные программы?	211
7.2.	Как сформировать	частную	пенсию	214
Каким должен быть размер	моей	пенсии?	214
Какие инструменты можно использовать для получения пенсии?	215
Как накопить и приумножить пенсионные сбережения?	217
Глава 8. Налоги
Зачем нужно платить налоги?	222
Что даёт знание о налогах?	222
Какими бывают налоги?	224
Как менялась система налога на доход физических лиц в России?	225
Как рассчитывать НДФЛ для обычных доходов?	226
В каких случаях применяется нестандартная ставка НДФЛ?	227
Как уменьшить выплаты по НДФЛ с помощью налоговых вычетов?	228
В каких случаях нужно подавать налоговую декларацию?	231
Как взимается имущественный налог?	233
Глава 6. Инвестиции
6.1.	Что	такое инвестиции	174
Для	чего нужны инвестиции?	174
Во что можно инвестировать?	174
Как	работают инвестиции?	176
Что	можно инвестировать, кроме денег?	177
Как	инвестировать в бизнес?	178
Как	заставить время работать на вас?	180
6.2.	Как	выбирать активы	182
Как	измерить привлекательность активов?	182
Какой доход приносят разные активы	183
Как управлять рисками при инвестировании? 186 Какие финансовые посредники могут
помочь инвесторам?	187
Как выбирать финансовых посредников?	190
6.3.	Как делать инвестиции	192
Как определить свои инвестиционные предпочтения?	192
Как выбрать стратегию инвестирования?	193
Как сформировать инвестиционный портфель?	194
Как перебалансировать свой портфель?	195
Какие типичные ошибки допускают инвесторы?	196
Кейс. Куда вложить деньги?	200
Глава 9. Финансовые махинации
9.1.	Махинации с банковскими картами	239
Что угрожает банковским картам?	240
Как защитить банковские карты?	241
Что делать, если вы всё же стали жертвой мошенников?	243
9.2.	Махинации с кредитами	245
Каковы типичные махинации с кредитами?	245
Как не стать жертвой кредитной махинации?	249
Что делать, если вы стали жертвой мошенников?	250
9.3.	Махинации с инвестициями	252
В чём суть мошеннических инвестиционных предложений?	252
Каковы признаки	финансовой	пирамиды? 257
Как отличить добросовестные инвестиционные проекты от мошеннических схем?	260
Что делать, если вы стали жертвой мошеннической инвестиционной компании? 263
Кейс. Заманчивое предложение	266
Заключение	269
Приложение	270
272
Учебное пособие имеет электронную форму
Дополнительные материалы к учебному пособию размещены в электронном каталоге издательства • Просвещение» на интернет-ресурсе www.prosv.ru
В учебно-методический комплект «Финансовая грамотность» входят:
• учебное пособие
ISBN 978-5-09-047289-0
9 785090 472890
____®______
ПРОСВЕЩЕНИЕ
XJAKTEtkCtgO