EXtra Magazin

Tags: politik wirtschaft kultur sport wissenschaft lifestyle extra magazin nachrichten unterhaltung technik gesellschaft

ISBN: 978-3-95972-413-5

Year: 2021

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C't: Magazin für Computertechnik №12 (Mai 2021)

BlackRock. Eine heimliche Weltmacht greift nach unserem Geld

Text

Marketinginformation. Kapitalanlagerisiko.

„MEINT IHR EIN
FILTER WÄRE EINE
GUTE IDEE?“
Melitta Bentz (höchstwahrscheinlich), 1908

Denken Sie um – mit Anleihen-ETFs
Wie können ETFs (börsengehandelte
Indexfonds) die Herausforderungen des
heutigen Anleihenmarktes meistern?
Finden Sie es heraus.

Investieren in das große Ganze.
Kapitalanlagerisiko. Ihr Kapital ist Risiken ausgesetzt. Der Wert der Anlagen und die daraus
erzielten Erträge können fallen oder steigen und werden nicht garantiert. Anleger erhalten
möglicherweise den ursprünglich investierten Betrag nicht vollständig zurück.
Bis zum 31. Dezember 2020 ist der Herausgeber BlackRock Advisors (UK) Limited, ein von der britischen Financial Conduct Authority („FCA“) zugelassenes und beaufsichtigtes Unternehmen. Sitz: 12
Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL, England, Tel. +44 (0)20 7743 3000. Eingetragen in England und Wales unter der Nummer 00796793. Zu Ihrem Schutz werden Telefonate üblicherweise
aufgezeichnet. Eine Liste aller Aktivitäten, für die BlackRock zugelassen ist, finden Sie auf der Website der Financial Conduct Authority. Falls Großbritannien und die Europäische Union keine
Vereinbarung abschließen, die es Unternehmen in Großbritannien erlaubt, in der Europäischen Union Finanzdienstleistungen zu erbringen, ist der Herausgeber dieser Materialien ab 31. Dezember
2020: (i) BlackRock Advisors (UK) Limited für alle Länder außerhalb der Europäischen Union und (ii) BlackRock (Netherlands) B.V. für alle Länder in der Europäischen Union. BlackRock (Netherlands)
B.V. wurde von der niederländischen Finanzmarktaufsicht zugelassen und wird von ihr beaufsichtigt. Eingetragener Firmensitz: Amstelplein 1, 1096 HA, Amsterdam, Tel.: 020 – 549 5200,
Tel.: 31-20-549-5200. Handelsregister Nr. 17068311. Zu Ihrem Schutz werden Telefonate üblicherweise aufgezeichnet. Dieses Dokument dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt kein
Angebot und keine Aufforderung an irgendjemanden dar, in BlackRock-Fonds zu investieren, und wurde nicht im Zusammenhang mit einem derartigen Angebot erstellt.

ETF-Wissen aus
erster Hand

Editorial

Anschlag auf
Ihre Altersvorsorge

Jetzt einfach & bequem
im Abo lesen!

Liebe Leserinnen, liebe Leser,
ich bin wahrlich niemand, der die Wichtigkeit der öffentlichen Aufgaben des Staates infrage stellt. Doch so manches an unserer aktuellen Steuerpolitik stößt mir dann doch sauer auf. Zum Beispiel, dass

Jetzt

nur 40,00 €*

Singles und Ehepaare bereits ab einem zu versteuernden Einkommen
von 57.000 Euro bzw. 116.000 Euro den Spitzensteuersatz von 42 Prozent zahlen. Das entspricht gerade einmal dem 1,4-Fachen des durchschnittlichen Bruttogehalts in Deutschland. Das ist angesichts der Mietund Immobilienpreise sowie des allgemeinen Preisniveaus grundsolide
Mittelschicht – mehr nicht! Zum Vergleich: Im Jahr 1965 bezahlte man
den Spitzensteuersatz erst beim 18-Fachen des Durchschnittsbruttos.
Wenn man sich die Wahlprogramme so mancher Parteien für die Besteuerung von Kapitaleinkünften anschaut, ist die Gefahr jedoch groß,
dass die Steuerpolitik hierzulande noch ungerechter wird. Da ist von der
Einführung von Vermögenssteuern, von Finanztransaktionssteuern und
der Abschaff ung der Abgeltungssteuer die Rede. Statt der aktuell geltenden 25 Prozent soll dann wieder der persönliche Steuersatz für Kursgewinne, Zinsen und Dividenden herangezogen werden. Gerade jetzt,
da in Deutschland langsam so etwas wie eine Börsenkultur aufkeimt,

shop.extraetf.com

ist dies das völlig falsche Signal. Mehr noch: Es ist sogar ein Anschlag
auf die private Altersvorsorge. Ab Seite 40 lesen Sie in unserer Analyse,
welche Belastungen eventuell auf ETF-Anleger zukommen.
Zudem rechnen wir Ihnen ab Seite 26 vor, wie lange es braucht, um
mit der Anlage des Kindergelds in einem ETF-Sparplan die Millionengrenze zu knacken. Und ab Seite 58 erläutern die Börsenexpertinnen
Salome Preiswerk (Whitebox), Margarethe Honisch (Fortunalista) und
Jenny Dressel (Aktien für Frauen), warum insbesondere Frauen für ihre
Altersvorsorge auf die Geldanlage mit ETFs setzen sollten.

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Viel Spaß bei der Lektüre, bleiben Sie gesund!

Timo Baudzus | Chefredakteur

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Inhalt

Ausgabe 05|21

Titelthema
Geldanlage für Familien und Kinder

16 |Sparen für die Liebsten
Exchange Traded Funds
ETF-News

6 | Was ETF-Anleger anderen Anlegern voraushaben
Thematische Anlagen

8 | Dies sind die spannendsten neuen Themen-ETFs
9|

ETF-News
Invesco: Warum Aktien weiter gut performen

Wie Sie für Ihre Kinder am besten
Vermögen aufbauen mit ETFs
Lohnen sich ETF-Sparpläne für Kinder? Müssen Kinder Steuern
zahlen auf Kapitalerträge? Ist ein Kinderdepot wirklich sinnvoll?
Und welche Risiken sollten junge Eltern unbedingt absichern? All
diese Fragen klären wir für Sie in diesem Artikel.

ETF-Neuemissionen

10 | HANetf treibt den Klimaschutz voran
Investment

12 | Mit diesen Einzelaktien profitieren Sie vom ETF-Boom
Gastbeitrag iShares

30 | Mit ETF-Sparplänen für die nächste Generation sparen
Renditeturbo

34 | Sechs brandheiße ETF-Ideen für Ihr Portfolio
Tagesgeld vs. Anleihen-ETFs

38 | Das sind die Unterschiede und Gemeinsamkeiten
Bundestagswahl
40 |

20 | Finanzmanagement

Wie Sie als Paar gemeinsam
eine Anlagestrategie ﬁnden
Frauen und Männer investieren unterschiedlich – das ist wissenschaftlich erwiesen. Doch in einer Ehe macht es Sinn, den
Vermögensaufbau gemeinsam zu betreiben. Wir haben einige
smarte Tipps. Plus: zwei spannende ETF-Portfolios für Paare!

ETF-Anlegern drohen nach der Wahl Steuererhöhungen

ETFs im Fokus
32 |

Nasdaq Next 100
Die FAANG-Aktien von morgen in einem ETF

33 |

Taiwan-ETF
Trotz Konﬂikten mit China ein echter Geheimtipp

64 |

Öl
Dieser ETC läuft wie geschmiert – die Hintergründe!

65 |

Kreislaufwirtschaft
Ein ETF, der gegen den globalen Müll kämpft

106 |

Holz
Die Holzpreise explodieren – so verdienen Sie mit!

Serien
Schlau in 60 Sekunden

15 | Was passiert, wenn ein ETF geschlossen wird?
Bildung zahlt sich aus!

56 | Podcast, Webinare und Leserfragen
Nachhaltiges Investment

66 | Wie der ETF-Gigant Vanguard seine Stimmrechte nutzt
98 |

24 | Gastbeitrag Evergreen

So legen Sie den Grundstein
für die Zukunft Ihrer Kinder
Wer ein Depot für seinen Nachwuchs eröﬀnet, legt nicht nur ei-

Anleihen-ETFs
Das sollten Sie über nachhaltige Anleihen wissen

nen wichtigen Grundstein für die finanzielle Zukunft seiner Kin-

Pro & Contra

Details zum gebührenfreien Kinderdepot von Evergreen.

102 | Gehören Rohstoﬀe ins Portfolio? Der Schlagabtausch!

der, sondern kann auch noch kräftig Steuern sparen. Plus: Alle

Aktuelles über ETFs – Kurse, Analysen und
4 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Inhalt
Lesen S
Beilage ie in der
alles üb
er:

Krypto
währu ngen

26 | Kindergeld anlegen

Mit 219 Euro monatlich zur Million
– wir zeigen, wie es geht!
219 Euro monatlich in einen ETF-Sparplan stecken und mit 25
Jahren ist Ihr Kind Millionär? Nein, so schnell geht es dann doch
nicht. Aber es ist prinzipiell möglich, den eigenen Nachwuchs allein mit dem Kindergeld zum Millionär zu machen. So geht es.

58 | Finanzexpertinnen

Die besten Tipps zur Geldanlage
– von Frauen für Frauen
Manche Frauen fremdeln noch mit dem Thema Finanzen und
verlassen sich auf ihre Partner. Das muss jedoch nicht sein.
Drei Finanzexpertinnen schildern, wie Frauen das Thema
Geldanlage selbst in die Hand nehmen.

59 | Margarethe Honisch

Altersarmut ist in
Deutschland leider weiblich. Dabei sind gerade
Frauen prädestiniert für
die Geldanlage mit ETFs!

Experten
Kolumne von Gerd Kommer

44 | Wie Käufer ihren Immobilienkauf schönrechnen
Buchrezension von Celine Nadolny

54 | Das Buch „Geld allein ist auch eine Lösung“ in der Kritik
Kolumne von Detlef Glow

62 | Warum die ETF-Industrie erfolgreich bleibt
Direktbanken & Broker
ING

48 | So unterstützt Sie die ING mit digitaler Anlageberatung
Direktbanken-News

50 | Wie Scalable Capital den Broker-Markt aufmischen will
ETF-Sparplan-Tabelle

52 | Übersicht der besten ETF-Sparplan-Anbieter
Broker-Tabelle

53 | Übersicht der besten Online-Broker und Direktbanken
60 | Salome Peiswerk

Robo-Advisors sind
das perfekte Anlageprodukt – speziell für Frauen! Aber natürlich auch
für Männer!
61 | Jenny Dressel

Träumen Sie groß und
lassen Sie Ihr Geld für sich
arbeiten. Aktien und ETFs
sind deﬁnitiv ein Muss!

Fintech & Robo-Advisors
Fintech-News

70 | Wie Sie Ihre Mietkaution in einem ETF-Depot hinterlegen
Interview mit Marc Friedrich

72 | „100.000 Dollar beim Bitcoin sehe ich als Minimum an“
Robo-Advisors-Liste

74 | Übersicht ausgewählter Robo-Advisor-Anbieter
Robo-Advisors im Vergleich

76 | Übersicht der besten Robo-Advisor-Anbieter
Service & Daten
ETF-Research-Center

78 | Statistiken zum ETF-Markt
ETF-Datenbank

80 | Ausgewählte ETFs und ETCs im Überblick
106 | Impressum

vieles mehr ﬁnden Sie auf extraETF.com
Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 5

ETF-News

69 %

aller ETF-Anleger in Deutschland treﬀen ihre Anlageentscheidungen selbstständig

Online-Umfrage

ETF-Anleger sind eigenständiger
ETF-Anleger in Deutschland zeigen sich

zung oder Beratung eines Bankberaters

Informationsbeschaffung mehr Eigenin-

einer Online-Umfrage des Asset Ma-

zurück. Die Befragten, die sich wenig oder

itiative.“ Im Vereinigten Königreich und

nagers Vaneck zufolge deutlich aktiver

gar nicht mit ETFs auskennen, setzen hin-

in Italien hingegen zeigt sich ein deutlich

und emanzipierter bei Finanzthemen

gegen zu 55 Prozent auf den Bankbera-

anderes Bild: Während in UK nur 42 Pro-

als Anleger, die nur in klassische Invest-

ter und führen ihre Investitionen nur zu 31

zent derjenigen, die sich mit ETFs ausken-

mentfonds investieren. Für die Umfrage

Prozent selbstständig über einen Online-

nen, einen Onlinebroker nutzen, sind es in

hat Vaneck Ende 2020 in Deutschland,

broker durch.

Italien sogar nur 21 Prozent. Ganze 66 Prozent von ihnen greifen in Italien noch auf

Italien und dem Vereinigten Königreich
jeweils 500 Personen ab 20 Jahren be-

Mehr Eigeninitiative

fragt, die in Investmentfonds oder ETFs

die Beratung eines Bankberaters zurück,
im Vereinigten Königreich sind es 42 Pro-

investieren. Wie die Umfrage zeigt, füh-

„Die Umfrage zeigt, wie gut ETFs geeig-

zent. Auch bei den Zielen der Geldanlage

ren Anleger in Deutschland, die ETFs nut-

net sind, die individuelle Geldanlage zu

gibt es zwischen den drei Ländern Unter-

zen oder zumindest damit vertraut sind,

demokratisieren und Privatanleger als Ak-

schiede: Liegen in Deutschland vor allem

ihre Investmentprozesse deutlich selbst-

teure auf dem Finanzmarkt zu emanzipie-

ständiger durch. Nach eigenen Angaben

ren“, sagt Martijn Rozemuller, Europachef

der Vermögensaufbau (30 Prozent) und
die Altersvorsorge (28 Prozent) vorne, ist

nutzen dabei 69 Prozent der ETF-Anleger

bei Vaneck. „Anleger in Deutschland, die

in UK das Thema Altersvorsorge mit 37

einen Onlinebroker und treffen ihre An-

sich mit ETFs beschäftigen, treffen ihre

Prozent das mit Abstand wichtigste Ziel.

lageentscheidungen selbst. Lediglich 26

Anlageentscheidungen grundsätzlich

In Italien ist Vorsorge für schlechte Zeiten

Prozent greifen noch auf die Unterstüt-

selbstständiger und zeigen auch bei der

(20 Prozent) die vorrangige Motivation.

Nachhaltigkeit

Proﬁs setzen auf ESG
Anlageproﬁs setzen weiterhin ver-

gen der Covid-19-Pandemie ausein-

stärkt auf ETFs. UBS Asset Management (UBS-AM) hat die Ergebnisse

andersetzen. Die Ergebnisse bestätigen, dass die Beachtung von ESG-

einer von der Economist Intelligence

Kriterien nach Überzeugung der In-

Unit (EIU) durchgeführten, umfang-

vestoren kein Anlagerisiko darstellt,

reichen weltweiten Studie mit dem

sondern vielmehr Anlagechancen er-

Titel „Resetting the agenda – How

öff net. Fast drei Viertel der Umfra-

ESG is shaping our future“ bekannt-

geteilnehmer gaben an, dass ihre

gegeben. Die EIU befragte 450 insti-

ESG-konformen Investments in den

tutionelle Investoren auf der ganzen

drei Jahren vor 2020 (und nicht nur

Welt, um zu erfahren, ob ESG-Kriterien bei ihnen nach wie vor oben

– wie durch aktuelle Daten belegt –
während der Pandemie) eine bessere

auf der Tagesordnung stehen, wäh-

Performance erreicht haben als ver-

rend sie sich mit den Auswirkun-

gleichbare traditionelle Investments.

6 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Professionelle Anleger bescheinigen dem Thema Nachhaltigkeit enorme
Anlagechancen. Das ergab eine Studie von UBS Asset Management unter
450 institutionellen Investoren weltweit. Die Hintergründe!

ETF-News

Amundi

chhaltigkeit!
Investieren in Na
tainability
sus
m/
.co
etf
de.ex tra

Mehr Aktien ins Portfolio

Eine alte Investment-Regel besagt: 60
Prozent Aktien, 40 Prozent Anleihen.
Laut dem ETF-Emittenten Amundi ist
die 60/40-Regel jedoch komplett überholt. Was die Börsenprofis jetzt raten!
Die Coronapandemie ist die seit Jahrzehnten schwerste Gesundheitskrise, die
zur heftigsten, aber auch kürzesten globalen Rezession geführt hat. Die aktuelle
Krise wird nach Meinung der Amundi-Experten tiefgreifende Konsequenzen für
die Asset-Allokation der Anleger haben –
sowohl, was die Risikoprämien, als auch,
was die gesamte Portfoliokonstruktion
betriff t. Der traditionelle 60/40-Ansatz,
also 60 Prozent Aktien, 40 Prozent fest-

Korrelation bei höherer Inﬂation nicht

Schutz vor Blasen und Marktexzessen

verzinsliche Papiere, dürfte in einer Welt

mehr die besten Diversiﬁzierer globaler

bieten. Anleger sollten aber vorsichtig

mit niedrigeren erwarteten Renditen im

Portfolios. Daher sollten Staatsanleihen

sein bei zinssensiblen Aktien, während

Vergleich zum letzten Jahrzehnt weni-

nur noch aus Liquiditätsgründen gehal-

dividendenstarke Titel und solche, die

ger attraktiv sein.

ten werden, wobei jedoch das Kursrisiko

in Realwerten engagiert sind, bevor-

nicht außer Acht gelassen werden darf.

zugt werden könnten. Die Rotation von

Grüne Anleihen hingegen könnten zu

Growth zu Value ist ein Trend, der sich in

einem Kernbestandteil eines jeden An-

den kommenden Jahren weiter verfes-

Das risikoadjustierte Proﬁl eines tradi-

legerportfolios avancieren. Der Markt für

tigen dürfte. Aktuell beﬁnden wir uns in

tionellen, ausgewogenen Portfolios wird

grüne Anleihen wächst schnell, reift und

einem frühen Stadium, mit höherer In-

sich verschlechtern, prognostizieren die

wird immer diversiﬁzierter.

ﬂation, höheren Rohstoffpreisen und hö-

Grüne Anleihen sind spannend

Amundi-Experten. Daher könnten Anleger ihr strukturelles Aktienengagement

heren Zinsen. Diese Faktoren sind ein

Dividendentitel und Value-Werte

erhöhen und diversiﬁzierte Portfolios

gutes Zeichen für Value-Aktien. Anleger
könnten also den Aktienanteil in ihrem

aufbauen, die über die traditionelle

Vor dem Hintergrund einer höheren und

Portfolio deutlich erhöhen, wobei Diver-

Benchmark-Allokation hinausgehen. An-

volatileren Inﬂation ist laut Amundi ein

siﬁzierung über Dividendentitel und Va-

leihen seien in einer Welt der positiven

Engagement in Aktien sinnvoll. Es könne

lue-Sektoren ein wichtiger Faktor ist.

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Themen-ETFs im Trend

35 Mrd.

Euro ist der Markt für Themen-ETFs schwer

Dies sind die spannendsten
neuen Themen-ETFs
Immer mehr Anleger setzen auf thematische Investments. Entsprechend hoch ist der Output an neuen
Produkten. Es vergeht kaum eine Woche, ohne dass eine Neuemission auf den Markt kommt. Wir haben
die interessantesten ETF-Newcomer für Sie zusammengestellt – und stellen diese in Kurzform vor.
„Der Markt für Themen-ETFs ist von zwölf

Europas erster UCITS-ETF für Flugge-

Sportwetten- und iGaming-ETF in Europa

Milliarden Euro zur Jahresmitte 2020 in-

sellschaften, Hotels und Kreuzfahrtgesell-

auf der HANetf-Plattform ermöglicht ein

nerhalb der letzten zwölf Monate auf 35

schaften da. Der ETF bietet ein dediziertes

Engagement in der Sportwetten- und

Milliarden Euro angewachsen und hat sich

Engagement in der globalen Reisebran-

iGaming-Branche. Der Fischer Sports

zudem weiterentwickelt“, sagt Howie Li,

che, die im Zuge der wirtschaftlichen

Betting and iGaming UCITS ETF (WKN:

Leiter des ETF-Bereichs bei Legal & General

Erholung nach der Corona-Pandemie

A3CPGJ) bildet eine Auswahl der führen-

Investment Management (LGIM). Viele

ebenfalls wieder deutlich wachsen dürfte,

den Unternehmen des Sektors ab. HANetf

Anleger würden inzwischen globale The-

nachdem die weltweiten Ausgaben für

hat außerdem einen ETF auf die Raum-

men-Engagements als Teil eines veränder-

Freizeitreisen innerhalb eines Jahres um

fahrtsparte herausgebracht. Mehr dazu

ten Ansatzes ihrer Vermögensallokation

50 Prozent gesunken sind.

auf den Seiten 35 und 36.

tionellen regionalen Bausteinen gelöst.

Luftfahrtindustrie

Digitaler Zahlungsverkehr

Interessante neue Themen-ETFs

Ein verwandter ETF ist der HANetf U.S.

Der weltweite Markt für digitale Zahlun-

Global Jets UCITS ETF (WKN: A3CPGH).

gen 2020 wird von Experten auf 47 Milliar-

An Angebot hinsichtlich Themen-ETFs

Er ist Europas erster globaler Luftfahrtin-

den Euro geschätzt und soll von 2021 bis

mangelt es nicht. In den vergangenen

dustrie-ETF. Der JETS-Airline-ETF zeigt

2028 jährlich um durchschnittlich 19,4 Pro-

Wochen haben die ETF-Anbieter ﬂeißig

die Wertentwicklung globaler Unterneh-

zent wachsen. Das sind Wachstumsraten,

neue Produkte platziert. Besonders em-

men aus den Bereichen kommerzielle

von denen andere Branchen nur träumen

sig zeigte sich HANetf mit insgesamt vier

Fluggesellschaften, Flugzeugbau sowie

können. Mit Investments in Payment Ac-

spannenden Themen-ETFs. Aber auch

Flughafen- und Terminaldienste.

quirer und Kartenemittenten, Zahlungs-

einsetzen und hätten sich von den tradi-

L&G steuert einen ETF bei.

gateways und -verarbeiter, Anbieter von

Fluggesellschaften und Hotels

Sportwetten

Zahlungstechnologien und Anbieter kartenloser Zahlungsdienste bietet der neue

Die Fußball-Europameisterschaft ist vor-

L&G Digital Payments UCITS ETF (WKN:

Mit dem HANetf Airlines, Hotels, Cruise

bei, die Bundesliga steht in den Start-

A2H5GM) einen thematischen Zugang zu

Lines UCITS ETF (WKN: A3CPGE) ist

löchern. Die Einführung des ersten

diesem Wachstumspotenzial.

Spannende neue Themen-ETFs
Produktname

WKN

Kurs

TER

AuM

Auss.

Repl.

Thema

Neuemission

HANetf Airlines, Hotels, Cruise Lines

A3CPGE

6,02 €

0,69 %

2 Mio. €

Nein

Physisch

Reise & Freizeit

05.06.2021

HANetf U.S. Global Jets

A3CPGH

6,05 €

0,65 %

< 1 Mio. €

Nein

Physisch

Luftfahrtindustrie

17.06.2021

HANetf F. Sports Betting & iGaming

A3CPGJ

6,14 €

0,69 %

2 Mio. €

Nein

Physisch

Sportwetten und Online-Glücksspiel

03.06.2021

HANetf Procure Space

A3CUJ9

6,70 €

0,75 %

4 Mio. €

Nein

Physisch

Luft- und Raumfahrt

03.06.2021

L&G Digital Payment

A2H5GM

8,94 €

0,49 %

8 Mio. €

Nein

Physisch

Digitaler Zahlungsverkehr

27.05.2021

Quelle: extraETF.com, Stand: 13.07.2021 – TER (Total Expense Ratio), AuM (Assets under Management), Auss.(Ausschüttung), Repl. (Replikationsart),

8 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

ETF-News

Invesco

Positiver Ausblick

Die Analysten des ETF-Anbieters Invesco
sehen die Wirtschaft weiter im Aufwärtstrend. Das dürfte auch den Aktienmärkten zugutekommen. Doch was ist mit der
anziehenden Inﬂation?
Die Börsenexperten von Invesco haben
kürzlich ihre Erwartungen in puncto
Wirtschaft, Börsen, Rohstoffe und Inﬂation bekannt gegeben. Die Marktstrategen gehen in ihrem Basisszenario davon
aus, dass sich das globale Wachstum bis
zum Ende des ersten Quartals 2022 beschleunigt. Da Länder und Notenbanken
so viel Geld wie nie zuvor in die Märkte
gepumpt haben, rechnen die Experten

ﬂation nach dem Ende der Lockdowns

gestile. Aktien dürften gegenüber Anlei-

jedoch auch mit einem Anstieg der In-

dürften jedoch die Anleiherenditen stei-

hen weiter deutlich besser abschneiden.

ﬂation. Allerdings dürfte es nur einen

gen. Ergo: Die Kurse von Anleihen wer-

Im Aktienbereich sollten Anleger Neben-

kurzfristigen Inﬂationsschub geben, so

den wahrscheinlich etwas unter Druck

werte und Value-Titel bevorzugen. Auf-

Henning Stein, Global Head of Thought

geraten. Dadurch dürfte der US-Dollar

grund des weltweiten Aufschwungs,

Leadership bei Invesco. Danach pendele

kurzfristig unter Druck stehen, wovon

lockerer Finanzierungsbedingungen

sich das Niveau auf einem etwas höhe-

Rohstoffe proﬁtieren sollten.

und eines schwächeren Dollars könnten
Schwellenländeraktien besser abschnei-

ren Stand als vor der Krise ein, jedoch
seien Zinserhöhungen wahrscheinlich

Auswirkungen für Anleger

den als Industrieländeraktien. Als Risiken
sehen die Experten ein Wiederaufflam-

nicht notwendig. Längerfristig, so die
Experten, werde die Inﬂation durch die

Die Invesco-Experten rechnen mit einem

men der Pandemie an sowie ein zu über-

demograﬁsche Entwicklung und Innova-

Rückgang der Marktvolatilität in allen An-

hitztes Wirtschaftswachstum, was die

tionen in Schach gehalten. Im Zuge der

lageklassen und einer Outperformance

Notenbanken zu Zinserhöhungen zwin-

Wachstumserholung und höheren In-

zyklischer Regionen, Branchen und Anla-

gen könnte.

aus der Blockchain-Technologie erzielen.

die Lücke zwischen traditioneller Vermö-

handelt sich um einen Bitcoin-ETP, einen

Aktuell umfasst das Volumen in dem ETF

gensverwaltung und Kryptowährungen

Ethereum-ETP und einen Litecoin-ETP.

etwas mehr als eine Milliarde US-Dollar.

weiter schließen. Neben den verschie-

Mit dem Schritt möchte man vor allem

Für Anlegerinnen und Anleger ändert

denen Indizes wechselt auch das Ak-

institutionellen Anlegern die Angst vor

sich durch die Übernahme nichts. Co-

tien-Research-Team zu CoinShares. Das

dem Investieren in Krypto-Assets neh-

inShares und Invesco werden die Zu-

Unternehmen hat kürzlich drei ETPs an

men. Die Kryptowerte sind in den drei ge-

sammenarbeit fortsetzen und möchten

die deutsche Xetra-Börse gebracht. Es

nannten Produkten „physisch“ hinterlegt.

CoinShares
© stockphoto-graf – stock.adobe.com

Indexgeschäft gekauft
CoinShares, Europas größte Investmentﬁrma für digitale Assets, übernimmt das
ETF-Indexgeschäft von Elwood. Über
die Indexplattform von Elwood hat zum
Beispiel Invesco den Invesco Elwood
Global Blockchain Equity UCITS ETF
(WKN: A2PA3S) aufgelegt. Dieser bietet eine Beteiligung an international börsennotierten Unternehmen, die Erträge

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 9

ETF–Neuemissionen

HANetf

Rückstellung für Klimaschutz

HANetf S&P Global Clean Energy Sel.
Region: Welt

WKN: A3CPGG

Typ: Aktien-ETF

TER: 0,55 %

Repl.: physisch

AuM: < 1 Mio. €

Ausschüttung: nein

Kurs: 6,35 €

Quelle: extraETF, Stand: 09.07.2021

HANetf setzt mit einem neuen ETF auf saubere Energie. Das Produkt bildet
automatische Rückstellungen für Klimschutzprojekte, um die CO2-Belastung zu
neutralisieren. Hier erfahren Sie, wie das funktioniert.
Der HANetf S&P Global Clean Energy

CO2-Belastung weiterhin bestehen.

Select HANzero UCITS ETF (WKN:

HANetfs HANzero Off set-Lösung geht

A3CPGG) ist der erste europäische

dieses Problem an. S&P DJI veröffent-

ETF mit integriertem Emissionsaus-

licht monatlich die Berechnung „Carbon

gleich und ermöglicht es Investoren,
den CO2-Fußabdruck ihrer Investition

to Value Invested“ für den Index. HANetf

mit einem einzigen Trade zu neutrali-

eine tägliche Rückstellung zu berech-

sieren. ZERO bietet Investoren Zugang

nen, die dann mit prüfbaren, zertiﬁzier-

zum ursprünglichen Pure-Play S&P

ten und additiven Klimaschutzprojekten

Global Clean Energy Index, der sich

ausgeglichen wird. Diese wurden ge-

auf 30 Unternehmen konzentriert. Die

meinsam mit dem führenden Spezia-

meisten ESG-fokussierten Strategien

listen für Klimaschutzprojekte, South

sind nur eine Teillösung. Einige kon-

Pole, ausgewählt. Zudem beabsichtigt

zentrieren sich auch auf Dekarbonisie-

HANetf die Strategie hinter HANzero bei

rungs- oder Low-Carbon-Strategien. Bei

zukünftigen und passenden ETF-Auﬂe-

jeder Lösung bleibt jedoch eine gewisse

gungen ebenfalls anzuwenden.

wird diese Emissions-Daten nutzen, um

Solar-Energie

Digital-ETF

Dividenden

ETF zum Sonne-Tanken

Technologie aus China

Neue Aristokraten-ETFs

Der HANetf Solar Energy UCITS ETF

Invesco hat den MSCI China Techno-

State Street Global Advisors hat den

(WKN: A3CPGF) bietet einen Pure-Play-

logy All Shares Stock Connect UCITS

SPDR S&P Global Dividend Aristocrats

Zugang zur schnell wachsenden glo-

ETF (WKN: A3CMY8) aufgelegt. Der

ESG UCITS ETF (WKN: A3CNJH), den

balen Solarindustrie und wird auf der

neue ETF bildet einen Index nach, der

SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats

HANetf-Plattform neben thematischen

auf einer fortschrittlichen Deﬁnition von

ESG UCITS ETF (WKN: A3CNJK) und

ETFs und börsengehandelten Krypto-

Technologie basiert und Zugang zu in-

den SPDR S&P U.S. Dividend Aristo-

währungen und Rohstoffen vertrieben.

novativen, technologieorientierten chi-

crats ESG UCITS ETF (WKN: A3CNJH)

Der ETF bildet den EQM Global Solar

nesischen Firmen aus einem breiten

aufgelegt. S&P Dividend Aristocrats,

Energy Index ab, der in den vergange-

Spektrum von Branchen bietet, den Fo-

eine weltweit führende Marke für Divi-

nen zwölf Monaten zurückgetestet eine

kus also nicht nur auf Computer-Hard-

dendenindizes, steht nun mit den neu

Rendite von 211,32 Prozent erzielt hat.

ware und -Software legt. Stattdessen

aufgelegten S&P ESG Dividend Aristo-

Das Konzept ist ESG-geprüft und wird

investiert das Produkt in innovative

crats Indizes für ESG-bezogene Port-

voraussichtlich nach Artikel acht unter

Technologieunternehmen aus den Be-

folios zur Auswahl. Die Fonds beziehen

der Sustainable Finance Disclosure Re-

reichen Internet, Digitalisierung, Mobili-

sich auf die Eurozone, die USA sowie

gulation (SFDR) eingestuft. Die laufen-

tät, industrielle Automatisierungstechnik

global. Die laufenden Kosten betragen

den Kosten betragen 0,69 Prozent.

sowie digitales Gesundheitswesen.

zwischen 0,30 und 0,45 Prozent.

HANetf Solar Energy

Invesco MSCI China Technology

SPDR S&P Global Div. Aristocrats

Region: Welt

WKN: A3CPGF

Region: China

WKN: A3CMY8

Region: Welt

WKN: A3CNJH

Typ: Aktien-ETF

TER: 0,69 %

Typ: Aktien-ETF

TER: 0,69 %

Typ: Aktien-ETF

TER: 0,45 %

Repl.: physisch

AuM: 3 Mio. €

Repl.: physisch

AuM: 4 Mio. €

Repl.: physisch

AuM: 2 Mio. €

Ausschüttung: nein

Kurs: 7,39 €

Ausschüttung: nein

Kurs: 37,15 €

Ausschüttung: ja

Kurs: 16,15 €

Quelle: extraETF, Stand: 09.07.2021

10 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Quelle: extraETF, Stand: 09.07.2021

Investment

€

Investment

Mit diesen Einzelaktien
proﬁtieren Sie vom ETF-Boom
Der ETF-Branche geht es blendend! Ein entsprechender Branchen-ETF wäre in den vergangenen Jahren
ein Top-Investment gewesen – leider gibt es diesen noch nicht. Daher haben wir für Sie die spannendsten
Aktien aus der ETF-Industrie analysiert. Hier erfahren Sie, welche Werte besonders attraktiv sind.
TEXT: TIMO BAUDZUS

In unserer vorherigen Ausgabe des Ex-

berechtigte Frage stellen: Wie zum Teu-

ßes Ziel: Anlegerinnen und Anlegern da-

tra-Magazins (04/2021) hat Ihnen mein

fel kann es sein, dass nur eine Ausgabe

bei zu helfen, ﬁnanziell zu wachsen. Wir

geschätzter Kollege Thomas Brummer

später nun Einzelaktien empfohlen wer-

sind zwar der Überzeugung, dass ETFs

an dieser Stelle die erschreckenden Er-

den? Zumal das Extra-Magazin doch ein

das beste Produkt zum Vermögensauf-

gebnisse einer aktuellen Studie präsen-

Fachmagazin für ETFs ist?

bau bzw. zur Vermögensanlage darstel-

sind ein Totalausfall, hatte die Vermö-

Tja, diese Fragen kann ich Ihnen leicht

len, doch wir glauben auch daran, dass
Dogmen und Scheuklappen beim Thema

gensverwaltung Flossbach von Storch

beantworten. Zum einen verfolgen wir

Geldanlage unangebracht, ja sogar kon-

in einer breit angelegten Untersuchung

als Team von extraETF.com (zu dem das

traproduktiv sind. Zum anderen sind wir

herausgefunden. Sie mögen sich nun die

Extra-Magazin gehört) vor allem ein gro-

sehr optimistisch, dass der ETF-Bran-

tiert. 20 Prozent aller deutschen Aktien

12 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Investment

che ein goldenes Jahrzehnt bevorsteht.
Nicht umsonst haben wir unsere Wachstumsprognosen für den ETF-Markt in
Deutschland kürzlich deutlich angehoben (siehe Ausgabe 04/2021).

€

Der Toroso ETF Industry Index von Solactive
Noch gibt es keinen ETF-Anbieter, der auf den o.g. Index ein Produkt für Deutschland aufgelegt hat. Schade, es hätte sich deﬁnitiv gelohnt.
260

Noch kein Branchen-ETF

240

Die Konklusio dessen lautet: Unterneh-

200

men, die entweder direkt oder indirekt

180

NAV

220

mit der ETF-Industrie in Verbindung ste-

160

hen, haben sehr gute Chancen, in den

140

kommenden Jahren an der Börse zu re-

120

üssieren. Und da es aktuell noch keinen

100

in Deutschland zugelassenen Themen-

ETF auf die ETF-Industrie gibt, müssen

Apr 17

Jul 17

Okt 17

Jan 18 Apr 18

Jul 18

Okt 18 Jan 19

Apr 19 Jul 19

Okt 19 Jan 20 Apr 20 Jul 20 Okt 20

Jan 21 Apr 21

wir uns nun zwangsweise mit Einzelaktien behelfen. Auch das kann sich

Insgesamt 42 globale Aktientitel sind aktuell in dem Toroso ETF Industry Index ver-

lohnen. Die Zahlen sprechen in dieser

treten. Darunter beﬁnden sich Größen wie Blackrock, Invesco, MSCI oder auch die

Hinsicht eine eindeutige Sprache. Der
sogenannte Toroso ETF Industry Index,

DWS. Der Index hat sich seit der Coronakrise mehr als verdoppelt.
Quelle: Solactive

der vom Indexanbieter Solactive aufgelegt wurde, hat in den vergangenen fünf
Jahren eine überragende Performance
von 20 Prozent pro Jahr gebracht.

waren vor allem: ETFs! Schade also, dass

mögensverwalter wie Blackrock, State

es noch keinen Emittenten gibt, der auf

Street, Wisdomtree, Invesco und DWS

Speziell nach dem Corona-Crash hat der

den Toroso ETF Industry Index ein Pro-

(Xtrackers), aber auch Börsen wie die

Index sehr stark zugelegt. Kein Wunder,

dukt für Deutschland aufgelegt hat.

London Stock Exchange, Nasdaq und

schließlich haben im Lockdown viele Anlegerinnen und Anleger den Weg an die

natürlich auch die Deutsche Börse. Zu-

Aktien im ETF-Industrie-Index

Börse gefunden – und bis dato gibt es

dem sind auch Banken und Finanzdienstleister wie Goldman Sachs, JP Morgan,

keinerlei Anzeichen, dass die Börsenno-

In dem Index von Solactive sind ak-

UBS und Citigroup vertreten. Indexan-

vizen den Kapitalmärkten schnell wieder

tuell 42 Werte vertreten. Darunter

bieter und Börseninformationsdienste

den Rücken kehren. Das Mittel der Wahl

ﬁnden sich ETF-Emittenten und Ver-

wie MSCI, S&P, Morningstar oder

€

Investment

Mit diesen Aktien setzen Sie proﬁtabel auf die ETF-Industrie
Aktie

WKN

Kurs

Branche

Börsenwert

KGV

Dividendenrendite

YTD

5 Jahre

Blackrock

28193

716,80 €

ETF-Emittent / Vermögensverwalter

110,83 Mrd. €

25,25

1,81 %

23,36 %

133,4 %

MSCI Inc

A0M63R

382,60 €

Indexanbieter / Vermögensverwalter

31,87 Mrd. €

59,88

0,68 %

7,26 %

434,8 %

133,10 €

Handelsplatz / Indexanbieter

73,7 %

Deutsche Börse

581005

24,79 Mrd. €

24,04

2,22 %

- 4,49 %

DWS

DWS100

38,88 €

ETF-Emittent / Vermögensverwalter

8,0 Mrd. €

13,48

4,10 %

11,46 %

Invesco

A0M6U7

158,94 €

ETF-Emittent / Vermögensverwalter

11,05 Mrd. €

19,01

2,20 %

71,08 %

-6,4%

Nasdaq Inc

813516

137,90 €

Handelsplatz / Informationsdienste

22,78 Mrd. €

27,62

1,20 %

8,89 %

137,2 %

S&P Global Inc

A2AHZ7

315,00 €

Indexanbieter / Ratingagentur

76,06 Mrd. €

37,74

0,76 %

20,99 %

230,2 %

State Street Corporation

864777

69,52 €

ETF-Emittent / Vermögensverwalter

24,59 Mrd. €

14,25

2,49 %

20,79 %

–

Quelle: extraETF.com, Stand: 10.06.2021 – KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis), YTD (Jahresrendite)

Thomson Reuters haben ebenfalls einen

und die Dividende fast verdoppelt. Klei-

der niedrigeren Kosten und des teilweise

Platz im Indexuniversum ergattert.

ner Wermutstropfen: Die Aktie ist mit

unterdurchschnittlichen Erfolgs von ak-

einem KGV von 60 mittlerweile nicht

tiven Anlagestrategien“, schreibt der

Die Proﬁteure des ETF-Booms

mehr ganz günstig.

Konzern in seinem Geschäftsbericht.

Werfen wir einen Blick auf einige der be-

Ein weiterer Proﬁteur des ETF-Booms

Dividendenzahler. Die aktuelle Kurskon-

reits angesprochenen Aktien. Natürlich

ist die Deutsche Börse. Der Dax-Kon-

solidierung könnte also Chancen bieten.

muss man zunächst auf den Branchen-

zern hat im Geschäftsjahr 2020 seine

primus Blackrock zu sprechen kommen.

Umsätze und sein operatives Ergebnis

Eine Aktie, die nach ihrem Börsengang

Mit einem KGV von 25 und einer erwar-

im Bereich Xetra-Handel deutlich ge-

2018 ein wenig gekränkelt hat, aber mitt-

Die Deutsche Börse ist zudem ein solider

teten Dividendenrendite von mehr als
zwei Prozent ist die Blackrock-Aktie keineswegs teuer. Blackrock ist für den Finanzsektor ein Basisinvestment – allein
schon wegen seiner vergleichsweise hohen Proﬁtabilität und durchschnittlichen
Wachstumserwartungen von 15 Prozent
pro Jahr.

20 %

pro Jahr hat der Toroso ETF
Industry Index von Solactive
in den vergangenen fünf Jahren
im Kurs zugelegt.

lerweile sehr gut performt, ist die Aktie
der DWS, einer Tochter der Deutschen
Bank. Der MDax-Konzern verdient im
Wesentlichen Geld an seinen Assets
under Management (AuM). 23 Prozent
davon machen „passive Anlagen“ aus –
sprich ETFs. Hier wird auch das größte
Wachstum erzielt. Wer davon ausgeht,
dass die ETF-Branche weiter boomt,

Eine Aktie, die bereits gut gelaufen ist,

sollte die Aktie in die Watchlist aufneh-

aber noch deutlich Potenzial bietet, ist

men, zumal das Papier mit einer Dividen-

die des Indexanbieters MSCI. Diesen

denrendite von vier Prozent attraktiv ist.

Wert haben viele Anleger hierzulande
noch nicht richtig auf dem Radar. Selbst
die großen Börsenmagazine haben die-

Fazit

sen bislang sträﬂich vernachlässigt. Dabei hat die Aktie in den vergangenen

Da es noch keinen spezialisierten

fünf Jahren genauso stark performt wie

Themen-ETF gibt, der die Chancen

Apple. Zudem braucht man nicht sehr
viel Gehirnschmalz, um zu dem Schluss

steigert. Zum Umsatzplus von rund 20

zu kommen, dass die Geschäfte von

Prozent trugen auch die deutlich ge-

MSCI weiter gut laufen werden. Da im-

stiegenen Handelsvolumina von ETFs

mer mehr Proﬁ- und Privatinvestoren auf

bei, wie die Deutsche Börse bekannt

ESG-Anlagen umschwenken, entstehen
aktuell immer neue Indizes dafür. Und

gab. „Zudem wird das Indexgeschäft
(Dax, Stoxx etc.) weiter den strukturel-

diese werden unter anderem von MSCI

len Trend hin zu passiven Investment-

als Branchenprimus produziert. Analys-

produkten (ETFs) für sich nutzen. Immer

ten erwarten, dass der Konzern bis 2025

mehr Endkunden und Vermögensver-

seine Umsätze um 43 Prozent steigert

walter setzen auf diesen Trend aufgrund

14 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

der ETF-Industrie abbildet, kann es
sinnvoll sein, entsprechende Einzelaktien im Portfolio beizumischen. Die
Positionsgrößen sollten maximal fünf
Prozent einnehmen. Doch Vorsicht: Im
Gegensatz zu einem ETF existieren
hier unternehmensspeziﬁsche Risiken.
Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/s/DYYofT

Wissen

Schlau

in 60 Sekunden

ETF-Schließung

Was passiert, wenn ein
Fonds geschlossen wird?
ETFs erfreuen sich großer Be-

hand derer sie erkennen

Fondsfusion übernimmt der

liebtheit. Mittlerweile kommen

können, ob ein ETF womög-

aufnehmende Fonds alle Ver-

wöchentlich neue Produkte auf

lich Gefahr läuft, eingestampft

mögensgegenstände des auf-

den Markt. Andersherum passiert

zu werden. Dazu zählt zum

zulösenden (übertragenden)

es jedoch auch immer wieder,

Beispiel das Fondsvolumen.

Fonds. Die Fondsanteile des

dass ETFs geschlossen werden.

Experten gehen davon aus,

ursprünglichen Fonds wer-

Wie dies vonstattengeht und wa-

dass ETFs erst ab etwa 50

den automatisch zum Kurs

rum sich ETF-Anbieter dafür ent-

Millionen Euro Fondsvolumen wirtschaftlich betrieben

am angegebenen Stichtag

scheiden, erfahren Sie hier.

werden können. Die Anbieter

in die neuen Anteile des aufnehmenden Fonds getauscht.

Es gibt für Anlegerinnen und An-

geben neuen Produkten in

Ein eventuell auftretender

leger mehrere Warnsignale, an-

der Regel zwei bis drei Jahre

Spitzenausgleich wird dem

Zeit, sich am Markt zu eta-

Kunden auf dem Konto gut-

blieren. In diesem Zeitraum

geschrieben. Bei einer Fonds-

ist eine vorzeitige Schließung

liquidation werden zu einem

unwahrscheinlich. Erreicht das

bestimmten Stichtag alle

Produkt jedoch nicht die kriti-

Vermögenswerte des Fonds

sche Größe von rund 50 Mil-

verkauft (liquidiert). Die da-

lionen Euro Volumen, sollte

nach im Fondsvermögen be-

man sich als Anleger auf eine
vorzeitige Schließung einstel-

ﬁndlichen Vermögenswerte
werden dann an die Anteilsin-

len. Auch Fusionen von ETF-

haber der ETFs ausgeschüttet.

Anbietern sollten Anleger auf
dem Schirm haben. Fusionen

Schließungen = schlimm?

zielen meist auf Kostensenkungen ab. Dabei wird oftmals

Wenn ein ETF geschlossen

auch die Produktpalette über-

wird, verlieren Anleger nicht

prüft. Hier kann es durchaus

das investierte Kapital. Sie

zu Fondsschließungen kom-

werden auch nicht eines Ta-

men – oder zu Fondsfusionen.

ges aufwachen und einen ge-

Zwei Methoden

Die Anbieter kündigen eine

schlossenen ETF vorﬁnden.
Schließung rechtzeitig im VoDies bringt uns direkt zum

raus an. Die Schließung eines

nächsten Aspekt, nämlich

ETFs stellt keinen ﬁnanziellen

der konkreten Abwicklung

Nachteil für Anleger dar, auch

einer Schließung. Es gibt ver-

nicht steuerlich. Je nach Art

schiedene Methoden, wie

der Fondsschließung kommt

ein Fonds geschlossen wer-

allerdings ein Mehraufwand

den kann. Die wichtigsten

z. B. für die Wiederanlage

sind die Fondsfusion und die

auf die Anlegerinnen und

Fondsliquidation. Bei einer

Anleger zu.

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 15

Altersvorsorge-Titel
Titelthema
Geldanlage für Familien und Kinder

Sparen für die Liebsten

Wie Sie für Ihre Kinder
Vermögen aufbauen

Ist es nicht schön, die Träume der eigenen Kinder wahr werden zu lassen? Wir zeigen Ihnen, worauf es
beim Vermögensaufbau für Kinder ankommt. Wir klären zum Beispiel, ob Kinder Steuern zahlen müssen, ob ein Kinderdepot wirklich sinnvoll ist – und welche Kosten auf junge Eltern zukommen.

16 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

besten
ETFs
Sparen Die
für die
Liebsten

TEXT: THOMAS BRUMMER

Keine Frage, Kinder bereichern das Le-

halt für zwei Kinder im Schnitt 1.276 Euro

Doch nicht nur die Kosten sind in puncto

ben. Wer denkt da schon gerne ans

monatlich aus, für drei Kinder 1.770 Euro.

Finanz- und Familienmanagement zu be-

Geld? Doch da wir kein Familien-, son-

rücksichtigen. Es geht freilich auch um

dern ein Finanzmagazin sind, beleuchten

Zudem zeigt sich: Je älter die Kinder,

den Vermögensaufbau, zum Beispiel für

wir natürlich in erster Linie die ﬁnanziel-

desto höher die Kosten. Paare mit einem

die Altersvorsorge der Eltern (dazu mehr

len Aspekte.

Kind im Alter von bis zu sechs Jahren

ab S. 20) . Zudem müssen Familien auch

kamen auf monatliche Ausgaben in

wichtige Risiken absichern, zum Beispiel

Ob Kitagebühren, Turnschuhe, Schulran-

Höhe von 679 Euro. In dieser Alters-

den Todesfall oder die Berufsunfähig-

zen oder das Pausenbrot, Eltern haben

gruppe schlägt vor allem die Kinderbe-

keit der Eltern. Wir klären die wichtigs-

für ihren Nachwuchs jede Menge Aus-

treuung als Ausgabeposten zu Buche.

ten Fragen zu all diesen Themen anhand

gaben. Nach Zahlen des Statistischen

Für Jugendliche von 12 bis unter 18 Jah-

von zwei Beispielfällen.

Bundesamts (Destatis) gaben Paare

ren gaben die Eltern in Paarhaushalten

2018 durchschnittlich im Monat 763 Euro

mit einem Kind mit durchschnittlich 953

für ihre Kinder aus. Wie das Statistische

Euro im Monat deutlich mehr aus. Hier

Bundesamt mitteilte, machten die Aus-

fallen die höheren Ausgaben für Nah-

gaben für das Kind damit mehr als ein

rungsmittel und die Ausgaben für Frei-

Die Familiengründung liegt noch nicht

Fünftel (21 Prozent) der gesamten Kon-

zeit, Unterhaltung und Kultur stärker ins

lange zurück, der Nachwuchs ist noch

sumausgaben von Eltern aus.

Gewicht. Möchte man das studierende

in den Windeln oder im Kindergar-

Kind bis zum 25. Lebensjahr unterstüt-

ten. Was müssen junge Eltern nun

Das Erfreuliche jedoch: Mit steigender

zen, so geht etwa die Verbraucher-

beachten? „Grundsätzlich sollten exis-

Kinderzahl sinken die Ausgaben für je-

zentrale Bayern von Gesamtkosten in

tenzielle Risiken abgesichert werden,

des einzelne Kind. So gab ein Paarhaus-

Höhe von 230.000 Euro aus.

bevor man in Altersvorsorgepro-

Erst Risiken absichern, dann den
Vermögensaufbau vorantreiben

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Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder

dukte investiert. Von einer privaten

Im nächsten Schritt geht es um den Ver-

in den letzten 50 Jahren in den Dax in-

Haftpflichtversicherung abgesehen,

mögensaufbau. Eltern sollten sich zu-

vestiert hat, man war spätestens nach 13

sollte zumindest für den Hauptverdie-

nächst um Ihre eigene Altersvorsorge

Jahren immer im Plus, und zwar mit min-

ner ein ausreichender Schutz bei Verlust

kümmern, bevor sie sich um den Ver-

destens 2,2 Prozent oder bestenfalls mit

der Arbeitskraft bestehen und gege-

mögensaufbau der Kinder kümmern.
Das Thema Geldanlage kann jedoch für

16,4 Prozent. Das hat das Deutsche Ak-

benenfalls eine ausreichende, gegenseitige Todesfallabsicherung“, sagt

Paare heikel sein. Da Frauen und Männer

Markus Steiner, Finanzreferent der Be-

oftmals unterschiedliche Vorstellungen

Das Risiko ist also begrenzt, da die welt-

ratungsstelle Passau des Verbraucher-

haben, wie man den eigenen Vermö-

weiten Aktienmärkte selten eine längere

service Bayern.

gensaufbau bestmöglich betreibt, wid-

Dürrephase als fünf Jahre haben. Zudem

men wir diesem Thema einen eigenen

kaufen Sie in den Perioden, in denen die

Da heutzutage oftmals beide Elternteile

Artikel, den Sie ab Seite 20 lesen kön-

Kurse niedrig sind, immer mehr Anteile

berufstätig sind, sollte man im besten

nen. Hier stellen wir Ihnen auch zwei in-

ein. Auf lange Sicht lohnt sich dies. Es

Falle beide Einkommen absichern. Um

teressante ETF-Portfolios für Paare vor.

bietet sich an, das Kindergeld für den

einige Versicherungen kommen Familien
also nicht herum. Die wichtigste ist die
private Haftpﬂichtversicherung. Darüber

ETF-Sparplan zu verwenden. Für min-

Lohnen sich ETF-Sparpläne für
Kinder eigentlich?

derjährige Kinder besteht der Anspruch
auf Kindergeld ab dem Geburtsmonat

hinaus könne eine Ergänzung des ge-

bis zur Vollendung des 18. Lebensjahres

setzlichen Krankenversicherungsschut-

Ein ETF-Sparplan macht gerade für Kin-

zes sinnvoll sein, der Zugang zu besserer

der Sinn, denn sie verfügen über einen

medizinischer Versorgung ermöglicht.

langen Anlagehorizont und können über
einen relativ hohen Aktienanteil best-

Wie sieht es aus mit Rücklagen für
unvorhergesehene Ausgaben?

tieninstitut berechnet.

(siehe S. 26).

Wie setzt man einen ETF-Sparplan
für Kinder am besten um?

möglich von den Chancen der Kapitalmärkte proﬁtieren. Doch auch hier gibt

Am „saubersten“ ist es, ein Kinderdepot

es einiges zu beachten. Denn: Die Börse

zu eröffnen. In diesem Fall wird für das

Immer wieder können unvorherge-

ist keine Einbahnstraße nach oben. Es

Kind ein eigenes Konto und Depot ange-

sehene Kosten die Familienkasse be-

gibt immer wieder auch Jahre, in denen

legt. Eigentümer des angesparten Ver-

lasten, zum Beispiel Reparaturen. Für

die Kurse fallen. Zwar erwirtschaftete

mögens ist das Kind, die Eltern sind bis

solche kurzfristigen Ausgaben raten
Verbraucherschützer in etwa drei Net-

zum Beispiel der Deutsche Aktienindex

zur Volljährigkeit gesetzliche Vertreter

Dax seit Bestehen eine durchschnittliche

und können über das Guthaben verfü-

tomonatseinkommen auf einem täglich

Rendite von 8 Prozent pro Jahr – aber

gen. Steuerlich wird das Vermögen dem

verfügbaren Giro- oder Tagesgeldkonto

eben leider nicht 8 Prozent jedes Jahr.

Kind zugerechnet. Es hat damit einen

zu parken.

Die gute Nachricht ist: Egal wann man

Anspruch auf verschiedene steuerliche

Vor- und Nachteile von Kinderdepots

Vorteile

Nachteile

Das Geld gehört dem Kind

Einrichtung eines Kinderdepots ist
aufwendiger als ein Elterndepot

Bis zu 10.581 Euro (seit 2021)
Kapitalerträge für Kinder steuerfrei
Sparen für die Familie ist einfach
(Überweisung)
Kindergeldzahlung ist bis zum
18. Lebensjahr nicht abhängig
von Erträgen der Kinder

Bei einem Vermögen des Kindes
größer als 8.200 Euro verringert
sich der Anspruch auf Bafög
Übersteigen die monatlichen
Einnahmen aus dem ETF-Sparplan
470 Euro pro Monat oder 5.640 Euro
im Jahr, entfällt die kostenlose
Familienversicherung

Quelle: extraetf.com

18 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Sparen für die Liebsten

Anlage interessant macht. Die Durch-

So hat sich das Kindergeld entwickelt

führung kann über verschiedene Wege
erfolgen. Einerseits zum Beispiel über

Die Kindergeldsätze wurden immer wieder erhöht.
Erstes & zweites Kind

215 €
184 €
154 € 154 € 154 € 154 €

164 €

einen klassischen Bausparvertrag, an-

Drittes Kind

250 €

184 €

188 €

190 €

225 €

223 €

221 €

219 €

215 €

192 €

194 €

235 €

225 €
194 €

235 €
219 €

204 €

dererseits über das sogenannte Fondssparen. Das Fondssparen kann man auch
über ETFs umsetzen. Dazu raten wir ausdrücklich. Denn: Der Fördersatz liegt

170 €

beim Fondssparen sogar über der Bausparförderung. Die VL-Sparzulage richtet sich zusätzlich nach der gewählten
Sparanlage. Für einen Bausparvertrag
können Sie bis zu 9 Prozent (auf maximal
470 Euro jährlich) und für einen Fonds-

2002

2004

2009

2010

2012

2015

2016

2017

2018

2019

ab Juli
2019

2020

2021

sparplan sogar 20 Prozent, also 80 Euro
(auf maximal 400 Euro jährlich) staatli-

In der Bundesrepublik gibt es seit 1975 für das erste Kind Kindergeld. Es startete
damals mit 50 D-Mark. Mittlerweile sind es 219 Euro bzw. 225 Euro für das dritte

che Förderung erhalten. „Da es bei den
aktuellen Bauspartarifen kaum noch eine

Kind und 250 Euro für jedes weitere Kind.

Guthabenverzinsung gibt, raten wir zu
Quelle: Wikipedia

diesem Produkt nur noch, wenn auch
wirklich der Erwerb einer Immobilie geplant ist“, sagt Steiner.

Sollte man die Kinder einbeziehen
in Geldangelegenheiten?

Freibeträge. Banken wie die ING oder die

werden. Erträge können bis zu bestimm-

Consorsbank bieten entsprechende De-

ten Einkommensgrenzen steuerfrei ver-

pots an, die auf den Namen der Kinder

einnahmt werden. Jedes Kind verfügt

Verbraucherschützer Steiner plädiert

laufen. Man kann sich selbstverständlich

über einen Sparerpauschbetrag in Höhe

dazu, Kinder und Jugendliche frühzei-

auch für einen digitalen Vermögensver-

von 801 Euro. Erträge, also Zinsen, Di-

tig im Umgang mit Geld zu schulen.

walter – auch Robo-Advisor genannt –

videnden oder Ausschüttungen bis zu

Da in Schulen jedoch keinerlei Finanz-

entscheiden. Dieser Service ist etwas

diesem Betrag ﬂießen steuerfrei auf das

wissen vermittelt wird, sind hier die El-

teurer als ein ETF-Sparplan bei einer

Konto des Kindes.

tern gefordert. „Wichtig ist es, gerade
Teenager frühzeitig auch in die Ent-

Bank, allerdings entfällt hier die mühsame Sucherei nach passenden Produkten oder einer Anlagestrategie. Die

Darüber hinaus verfügt das Kind noch

scheidungen einzubeziehen und ihnen

über einen steuerlichen Grundfreibe-

die grundlegenden Begriffe der Finanz-

digitalen Vermögensverwalter ermitteln

trag in Höhe von 9.744 Euro. Einkom-

welt und der Anlagen näherzubringen“,

über spezielle Fragebögen Ihr Risiko-

men bis zu diesem Betrag sind ebenfalls

rät Steiner. Langfristig werden Ihre Kin-

proﬁl und unterbreiten Ihnen dann einen

steuerfrei. Wenn man für das Kind zu-

der es Ihnen danken.

entsprechenden Anlagevorschlag. Für

sätzlich

all diejenigen mit wenig Zeit, um sich in

abgibt, können zusätzlich 36 Euro Son-

das Thema Geldanlage hineinzufuchsen,

derausgabenpauschbetrag berücksich-

kann sich dies lohnen. Ein spezialisierter

tigt werden. Insgesamt können so mit

Anbieter für Kindersparen ist etwa der

einem Kinderdepot Einnahmen in Höhe

Robo-Advisor Oskar. Aber auch Anbieter

von maximal 10.581 Euro (2021) steuer-

wie Visualvest oder Quirion haben Ange-

frei vereinnahmt werden.

eine

Steuerbescheinigung

bote für Kinder. Mit Hilfe des Robo-Advisor-Vergleichs von extraETF.com ﬁnden

Vermögenswirksame Leistungen

Sie einen günstigen Anbieter.
Nähert sich das Kind dem Erwachse-

Müssen Kinder auf Kapitalerträge
Steuern zahlen?

nenalter oder ist es sogar bereits volljährig, steht der Start ins Berufsleben an.
Dann können vermögenswirksame Leis-

Ein Kinderdepot ist unter steuerlichen

tungen einen Beitrag zur Altersvorsorge

Aspekten sehr interessant. Es können da-

leisten. Hierbei geht es um den Zuschuss

mit Freibeträge des Kindes ausgenutzt

vom Arbeitgeber, der diese mittelfristige

Fazit
Früh übt sich. Nutzen Sie also, sofern es möglich ist, das Kindergeld
für einen breiten ETF-Sparplan für
Ihre Kinder. Es bietet eine Reihe von
Vorteilen, dieses über ein Kinderdepot zu tun. Achten Sie auch darauf,
immer genug ﬂüssige Mittel für unvorhersehbare Ausgaben zu haben,
und sichern Sie essenzielle Risiken ab.
Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/s/vdXtzQ

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 19

Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder

Finanzmanagement

Wie Sie als Paar gemeinsam
eine Anlagestrategie ﬁnden
Frauen und Männer investieren unterschiedlich – das ist wissenschaftlich erwiesen. Doch in einer Ehe
oder festen Partnerschaft macht es Sinn, gemeinsam Vermögensaufbau zu betreiben. Wir zeigen Ihnen,
wie Sie es schaﬀen, an einem Strang zu ziehen. Plus: zwei spannende ETF-Portfolios zur Inspiration!
TEXT: CARLOS LINK-ARAD

Geld regiert nicht nur die Welt, sondern

bereits im Keim ersticken. Dazu bedarf

eine konservative bzw. chancenorien-

oftmals auch den Familiensegen. Wuss-

es ein wenig Aufklärung, wie die Kon-

tierte Anlagestrategie sehr gut eignen

ten Sie, dass ﬁnanzielle Diskrepanzen zu

ﬂikte überhaupt zustande kommen. Ich

und mittels ETFs sehr leicht umzuset-

den häuﬁgsten Ursachen für familiäre

werde Ihnen in diesem Beitrag zunächst

zen sind.

Konﬂikte und sogar Scheidungen gehö-

zeigen, wie sich das Anlageverhalten

ren? Weder Krankheiten noch der Nach-

von Frauen und Männern unterscheidet,

wuchs oder die Arbeit verursachen so

und im Nachgang darauf eingehen, wie

viel Stress im Alltag vieler Paare wie das

Sie mit ein paar smarten Verhaltenswei-

Frauen investieren anders als Män-

Thema Geld. Langfristig ist damit nicht

sen ﬁnanzielle Streitigkeiten vermeiden

ner, das zeigt die Finanzforschung. Sie

nur die Partnerschaft, sondern auch die

können und stattdessen in Ihrer Part-

sind zurückhaltender bei Kapitalmarkt-

seelische und körperliche Gesundheit ge-

nerschaft bzw. Ehe ﬁnanziell an einem

anlagen, informieren sich jedoch bes-

fährdet. Daher ist ein System dringend

Strang ziehen. Zudem zeige ich Ihnen

ser und intensiver. Dadurch erzielen sie

notwendig, mit dem Sie solche Konﬂikte

zwei spannende Portfolios, die sich für

im Durchschnitt sogar bessere An-

20 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Anlageverhalten – die Unterschiede

Finanzmanagement

lageergebnisse als Männer. Das zeigte

für diese Diskrepanz sind vielfältig. Be-

gelnde Risikobereitschaft ihrer Partne-

2018 eine Studie der Datenplattform

sonders die Wahrnehmung des eigenen

rinnen ärgern, sehen Frauen in der hohen

Openfolio aus den USA. Seit 2013 über-

Wissensstands in Bezug auf Geldangele-

Risikoneigung ihrer Partner eine Gefahr

treffen weibliche Investoren ihre männli-

genheiten ist ein entscheidender Faktor.

für ihr Vermögen. Forscher der Univer-

chen Pendants.

Männer besitzen ein signiﬁkant höheres

sität Berkeley (USA) haben sich mit den

„ﬁnanzielles Selbstbewusstsein“.

Auslösern solcher Konﬂikte beschäftigt.

17,4

Auch die Consorsbank hat sich 2019 die
Depotbewegungen ihrer Kunden genauer
angeschaut und interessante Schlüsse
gezogen. Den Analysen zufolge sind
Männer in Sachen Wertpapiertransaktionen wesentlich aktiver als Frauen. Mehr

Männliche Anlageentscheidungen sind
demzufolge häuﬁger emotional geleitet,
während Frauen insgesamt stärker auf
Rationalität setzen.
Daher ist es wichtig, dass Paare sich ein

Trades tätigten im Jahr 2019
männliche Investoren im Schnitt
bei der Consorsbank. Anlegerinnen kamen auf 7,6 im Schnitt

als doppelt so viele Trades gingen auf das
Konto der männlichen Investoren (17,4 vs.
7,6). Zudem greifen Männer auch gern
mal zu spekulativen Finanzinstrumenten

System schaffen, in dem ﬁnanzielle Konﬂiktpotenziale minimiert oder sogar eliminiert werden. Im ersten Schritt sollten Sie
sich mit Ihrem Partner oder Ihrer Partne-

wie Optionsscheinen. Dass Unterschiede

rin offen und transparent über Ihre Ziele

in puncto Risikotoleranz bestehen, be-

unterhalten. Unterteilen Sie Ihre ﬁnan-

stätigt eine Umfrage von Flossbach

ziellen Ziele zudem in kurz-, mittel- und

von Storch in Zusammenarbeit mit dem

langfristige Zeiträume und deﬁnieren Sie

Marktforschungsinstitut GfK. Es ging um

gemeinsame Prioritäten. Allein auf dieser

folgende Frage: „Angenommen, Sie le-

Basis fallen bestimmte Anlagestrategien

gen zur Geburt Ihres Kindes oder Enkel-

raus. Für ein Auto im kommenden Jahr

kindes für mindestens 18 Jahre monatlich

werden Sie sicherlich nicht in riskante Ein-

jeweils 100 Euro als Ausbildungssumme

zelwerte investieren, nicht wahr? Eigene
Ziele zu verfolgen ist ebenfalls erlaubt.

zurück. Wie würden Sie das Geld bevorzugt anlegen?“ Während rund 32 Pro-

Finanzmanagement im Einklang

Viele Paare haben ein gemeinsames
und ein eigenes Depot. Dadurch stel-

zent der befragten Männer Aktien bzw.
Aktienfonds in Erwägung zogen, lag der

Durch die unterschiedliche Wahrneh-

len Sie sicher, dass jeder seine eigenen

Anteil bei den Frauen nur bei rund 13 Pro-

mung von Risiko sind Konﬂikte in Bezie-

Präferenzen und Ziele nach wie vor ver-

zent. Deren Präferenz lag bei zinslosen

hungen bei Geldthemen keine Seltenheit.

folgen kann. Dieser Freiraum ist für eine

Spareinlagen (32 Prozent). Die Gründe

Während Männer sich über die man-

gesunde Beziehung unentbehrlich.

2 ETF-Portfolios für Paare: Das Jahrhundert-Portfolio und das Megatrends-Portfolio
Asset Allocation sowie die regionale Verteilung

Asset Allocation sowie die regionale Verteilung

„Jahrhundert-Portfolio“

„Megatrends-Portfolio“

10 %

24 %

10 %

20 %

60 %

12 %

64 %

80 %

100 %

Welt

Nordamerika

Sonstige

Aktien

Anleihen

Rohstoffe

Immobilien

Welt

Nordamerika

Europa

Aktien

Renditetreiber im „Jahrhundert-Portfolio“ ist der weltweite Aktienmarkt. Für die Stabilität werden Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, aber auch der globale Immobilienmarkt sowie Gold beigemischt. Das „Megatrends-Portfolio“ investiert
zu 100 Prozent in Aktien und berücksichtigt dabei nur zukunftsträchtige Wachstumsbranchen.
Quelle: extraETF.com

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 21

Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder

Mit diesen ETFs setzen Sie die beiden Portfolios um
Jahrhundert-Portfolio (konservative Anlagestrategie)
Produktname

Art

WKN

SPDR MSCI ACWI IMI

Aktien

A1JJTD

Gewicht
50 %

Welt

Region

iShares Listed Private Equity

Aktien

A0MM0N

10 %

Welt

Lyxor Core US Treasury 10+Y (Dist)

Anleihen

LYX0Z9

10 %

Nordamerika

iShares Global Corp Bond

Anleihen

A1J0YD

10 %

VanEck Vectors Global Real Estate ETF

Immobilien

A1T6SY

Xetra-Gold

Rohstoffe

A0S9GB

Kurs

Auss.

TER

163,92 €

Nein

0,40 %

phy.

Repl.
phy.

25,18 €

Ja (2,88 %)

0,75 %

129,75 €

Ja (2,44 %)

0,07 %

phy.

Welt

88,93 €

Ja (2,19 %)

0,20 %

phy.

10 %

Welt

40,61 €

Ja (3,20 %)

0,25 %

phy.

10 %

—

47,97 €

Nein

Summe Portfolio

Ø Auss.: 1,07 %

—

Review

—

0,33 %

Megatrends-Portfolio (chancenorientierte Strategie)
Produktname

Art

WKN

Region

Kurs

iShares Global Infrastructure

Aktien

A0LEW9

Gewicht
13 %

Welt

26,75 €

iShares Ageing Population

Aktien

A2ANH1

13 %

Welt

6,66 €

Nein

0,40 %

phy.

iShares Automation & Robotics (Acc)

Aktien

A2ANH0

13 %

Welt

10,83 €

Nein

0,40 %

phy.

iShares Digitalisation

Aktien

A2ANH3

13 %

Welt

9,40 €

Nein

0,40 %

phy.

L&G Cyber Security

Aktien

A14WU5

12 %

Welt

21,44 €

Nein

0,75 %

phy.

iShares Nasdaq US Biotechnology

Aktien

A2DWAW

12 %

Nordamerika

6,08 €

Nein

0,35 %

phy.

Invesco EQQQ NASDAQ-100

Aktien

801498

12 %

Nordamerika

294,25 €

Ja (0,32 %)

0,30 %

phy.

iShares STOXX Eur. 600 Food & Beverage

Aktien

A0H08H

12 %

Europa

80,99

Ja (1,13 %)

0,46 %

phy.

Ø Auss.: 0,43 %

0,46 %

Summe Portfolio

Auss.

TER

Ja (1,97 %)

0,65 %

Repl.

Review

phy.

Quelle: extraETF.com, Stand: 25.06.2021 – Auss. (Ausschüttung), TER (Total Expense Ratio), Repl. (Replikationsart)

Worst Case und Finanz-Dates

Zwei spannende ETF-Portfolios

Es ist wichtig, dass Sie in Geldangelegen-

Nun stelle ich Ihnen zwei ETF-Portfolios

rity, Technologieunternehmen, Food and

heiten sämtliche Vorkehrungen treffen,

vor, mit denen Sie einerseits eine kon-

Beverage und Digitalisierung. Das ETF-

um im Worst Case (Trennung/Schei-

servative und andererseits eine chan-

Portfolio eignet sich wegen des größe-

dung) einen klaren Schnitt machen zu

cenorientierte Anlagestrategie abbilden

ren Klumpenrisikos nicht für konservative

können. Laut einer Studie des ZEW im

können. Das sogenannte Jahrhundert-

Anleger. Jedoch bietet es attraktive Ren-

Jahr 2018 bereuten über 50 Prozent der

Portfolio basiert auf einer breiten Di-

ditechancen. Seit seiner Auﬂage 2013 hat

Frauen nach einer Trennung, dass sie sich

versiﬁkation und hat sich über viele

es eine jährliche Performance von 14,84

zuvor zu wenig in Geldthemen einge-

Jahrzehnte und Krisen hinweg bewährt.

Prozent bei einer Gesamtkostenquote

bracht hatten. Finanzen gehen beide Par-

Aktien agieren als Renditetreiber, wäh-

von 0,46 Prozent erzielt.

teien etwas an. Sprechen Sie offen über

rend Anleihen und Rohstoffe in turbulen-

Ihre Wünsche und Ängste. Ein Ehevertrag

ten Zeiten sämtliche Wertschwankungen

ist eine Absicherung, die im ersten Mo-

abfedern. Aktien auf den globalen Ak-

ment wenig romantisch wirkt, aber lang-

tienmarkt sorgen für den langfristigen

fristig Klarheit schaff t. Einige Paare aus

Vermögensaufbau. Investiert wird in In-

meinem Umkreis verabreden sich regel-

dustrie- und Schwellenländer. Risikoka-

mäßig (1x im Monat) zu „Finanz-Dates“.

pital für junge Unternehmen ergänzen

Mutet vielleicht seltsam an, ist aber abso-

das ETF-Portfolio. Gold fungiert als Ver-

lut sinnvoll. Sie nehmen sich abends eine

sicherung für Ihr Portfolio, sollte es an

Stunde Zeit, bestellen leckeres Essen und

den Finanzmärkten turbulent werden.

unterhalten sich über Finanz-Themen.

Ein kleiner Anteil ist in jedem Fall sinnvoll.

Infrastruktur, Automatisierung und Robotik, Alternde Bevölkerung, Cybersecu-

Zum Beispiel über Ziele für das neue Jahr
oder über größere Anschaffungen (Auto,

Das Megatrends-Portfolio kombiniert

Eigenheim etc.). Das schaff t eine gemein-

Wachstumschancen mit einer breiten Di-

same Finanzstrategie, bei der beide Part-

versiﬁkation. Mittels ETFs werden ganze

ner an einem Strang ziehen, und stärkt

Branchen abgedeckt, die als besonders

dadurch sogar die gemeinsame Bindung.

zukunftsweisend gelten. Dazu gehören:

22 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Fazit
Über Geld offen zu reden und gemeinsame Finanzziele festzulegen,
gehört zu einer glücklichen Partnerschaft dazu. Eine gemeinsame Anlagestrategie für den gemeinsamen
Vermögensaufbau zu ﬁnden, gehört
ebenso dazu, wie Vorkehrungen für
den „Worst Case“ zu treffen.

Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/etf-portfolio

DER WEG ZUR
FINANZIELLEN FREIHEIT
Peter Mallouk, Tony Robbins
Der Pfad zur finanziellen Abhängigkeit
Die wichtigsten Tools, Strategien und Denkweisen
ür Ihre persönliche Reise in die finanzielle Freiheit
ISBN 978-3-95972-413-5
320 Seiten | 22,00 €
Auch als E-Book erhältlich

Völlig unabhängig vom aktuellen Lebensabschnitt und der finanziellen Situation kann jeder finanziell unabhängig werden. Doch
bei finanzieller Freiheit geht es nicht nur um Geld – es geht darum, sich
auf der eigenen persönlichen Reise wohlzufühlen. Für diese Reise werden
passende Werkzeuge und Strategien sowie die richtige Denkweise benötigt. Millionen-Bestsellerautor Tony Robbins gibt dem Leser eben jene
Werkzeuge an die Hand, um das Ziel der finanziellen Freiheit Schritt für
Schritt zu erreichen. Er zeigt, welche Investments sinnvoll sind, welche
man meiden sollte, und deckt auf, warum JETZT die beste Zeit ist, um ein
Investor zu sein.

Spätestens seit der Finanzkrise sind viele Anleger verunsichert
und wissen nicht, wem sie sich wirklich anvertrauen können.
Pirmin Hotz – einer der renommiertesten Schweizer Vermögensverwalter – beschreibt seine Erfahrungen als langjähriger Verwalter von privatem und institutionellem Vermögen und stellt schonungslos die Schwächen, Tricks und Intransparenzen dar. Das Buch zeigt in unterhaltsamer,
verständlicher und gleichzeitig wissenschaftlich fundierter Weise auf, wo
für den Anleger die Tücken im Anlagegeschäft liegen, welche Anlagestrategien wirklich zu empfehlen sind und was eine verlässliche Vermögensverwaltung ausmacht.

Pirmin Hotz
Über die Gier, die Angst und den Herdentrieb der Anleger
Welche Anlagestrategien wirklich zu empfehlen sind
und wie Sie Ihr Geld verlässlich investieren
ISBN 978-3-95972-296-4
240 Seiten | 16,99 €
Auch als E-Book erhältlich

www.finanzbuchverlag.de

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Geldanlage für Kinder – der
nachhaltige Grundstein
für die Zukunft
Wer ein Depot für seinen Nachwuchs eröﬀnet, der legt nicht nur einen wichtigen Grundstein für die finanzielle Zukunft seiner Kinder, sondern kann auch noch kräftig Steuern
sparen. Mit dem gebührenfreien Kinderdepot von EVERGREEN profitieren Eltern zusätzlich
von maximaler Flexibilität und täglichem aktiven Risikomanagement.
GASTBEITRAG VON IVEN KURZ

Der Führerschein, die erste eigene

mit dem Sparen für ihre Kinder. Doch

Geld zunehmend an Wert verliert. Wird

Wohnung oder ein langer Auslands-

die Glanzzeiten von Sparbuch und Co.

das Geld für den Nachwuchs hingegen

aufenthalt – werden Kinder erwach-

sind längst vorbei. Damit zu Beginn

am Kapitalmarkt angelegt, dann können

sen, dann wachsen mit ihnen auch ihre

der Volljährigkeit ein möglichst großes

Eltern langfristig von guten Renditen

Wünsche und Vorhaben. Um dem Nach-

Sparpolster auf den Nachwuchs war-

proﬁtieren. Außerdem besteht durch

wuchs den Start ins Leben zu erleich-

tet, sollten Eltern auf eine Geldanlage

die Spardauer bis zum 18. Lebensjahr

tern, beginnen viele Eltern schon früh

am Kapitalmarkt setzen. Denn die hat

ein langer Anlagezeitraum, durch den

gleich mehrere Vorteile.

zwischenzeitliche Wertschwankungen
gut ausgeglichen werden können, was

Iven Kurz ist Gründer und Fondsmanager von EVERGREEN.
Seine Mission: Einfache Finanzplanung
und gerechte Geldanlage für alle.

de.extraetf.com/s/HIjHjT

24 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Adieu Sparbuch, hallo Rendite!

das Risiko von Wertverlusten reduziert.

Langsam, aber sicher muss das Spar-

Ganz einfach Steuern sparen

buch seinen Platz als unangefochtener
Liebling deutscher Eltern räumen. Denn

Die Eröff nung eines eigenen Depots

in Zeiten von Niedrigzinsen wirft es

für den Nachwuchs hat einen weite-

kaum noch Zinserträge ab. Schlimmer

ren wichtigen Vorteil: Läuft das De-

noch: Meistens liegen die Erträge sogar
unter der Inﬂationsrate, was im Umkehr-

pot auf den Namen des Kindes, dann
lassen sich aktiv Steuern sparen. Denn

schluss bedeutet, dass das angesparte

das im Kinderdepot angelegte Geld

wird nicht über die Eltern, sondern

und Auszahlungen veranlassen. So

über eine hohe Rendite. Aber nicht nur

über das Kind versteuert. Und dieses

fällt der Überblick über die Geldanlage

die Renditeaussicht, sondern auch die

besitzt neben seinem Sparerpauschbe-

leicht und der Nachwuchs kann bereits

Kosten können den Erfolg der Geldan-

trag von 801 Euro pro Jahr auch einen

früh mitverfolgen, wie das zurück-

lage maßgeblich beeinﬂ ussen. Denn

eigenen Grundfreibetrag sowie einen

gelegte Geld nach und nach wächst.

hohe Gebühren verlangsamen den

Sonderausgabenpauschbetrag. Mit

Selbstverständlich können auch Oma,

Vermögensaufbau für Kinder deut-

diesen Freibeträgen lassen sich insge-

Opa, Freunde und Bekannte jederzeit

lich und tragen im schlimmsten Fall

samt jährlich Depoterträge bis zu einer

per Überweisung Geld auf das Kinder-

Höhe von 10.581 Euro (Stand 2021)

depot einzahlen.

dazu bei, dass Erträge förmlich aufgefressen werden. Aus diesem Grund

steuerfrei realisieren.

verzichtet EVERGREEN auf jegliche

Das EVERGREEN Kinderdepot

Nachhaltig Geld anlegen, für
ein lebenswertes Morgen

Es gibt also genug gute Gründe, die da-

Im Unterschied zu vielen digitalen Ver-

fürsprechen, ein eigenes Depot für den

mögensverwaltern investiert EVER-

Was für einen positiven Einﬂuss das auf

Nachwuchs zu eröff nen. Der nächste

GREEN nicht in ETFs, sondern verwaltet

die Höhe des Ersparten hat, verdeut-

wichtige Schritt besteht jetzt darin,

seine eigenen Fonds. Diese werden

licht ein einfaches Rechenbeispiel. Geht

den passenden Anbieter zu ﬁnden. Für

von den EVERGREEN-Fondsmana-

man davon aus, dass Eltern 18 Jahre

alle, die dabei besonderen Wert auf

gern täglich an die aktuelle Marktsi-

lang jeden Monat 50 Euro für ihr Kind

Flexibilität, Sicherheit und Nachhal-

tuation angepasst. So ist das Geld für

einzahlen und die jährliche Rendite 4

tigkeit legen, bietet der digitale Ver-

den Nachwuchs zu jeder Zeit optimal

Prozent beträgt, dann kommt am Ende

mögensverwalter EVERGREEN die
richtige Lösung.

angelegt und Schwankungen an den

der Spardauer ein Betrag von knapp

Kapitalmärkten werden bestmöglich

5.000 Euro zustande. Bei einer Gebühr

abgefedert. Die EVERGREEN-Fonds

von 1 Prozent pro Jahr fällt der Ertrag

Bei EVERGREEN kümmert sich ein pro-

gehören mit 0,59 Prozent p.a. TER (Ge-

um etwa 1.500 Euro geringer aus.

fessionelles Fondsmanagement-Team

samtkostenquote) zu den günstigsten

täglich um das angelegte Geld. Zusätz-

aktiv gemanagten Fonds, sind breit di-

lich sorgt die Steuerautomatisierung

versiﬁziert und nach strengen Nachhal-

dafür, dass der Sparerpauschbetrag des

tigkeitskriterien aufgebaut. Durch diese

Kindes jedes Jahr bestmöglich ausge-

Kriterien werden konsequent Investitio-

schöpft wird. So proﬁtiert der Nach-

nen ausgeschlossen, die die Menschen-

wuchs jedes Jahr aufs Neue von seinem

rechte verletzen, hohe CO2-Emissionen

Service-, Depot- und Transaktionsgebühren – vollkommen unabhängig
vom Anlagebetrag.

Freibetrag, anstatt nur einmal am Ende
der Spartätigkeit.

verursachen oder in anderer Art und

Weise schädlich für Umwelt und Gesellschaft sind. Hierzu gehören beispiels-

Mit voller Flexibilität den
ﬁnanziellen Überblick behalten

weise Industrien wie Tabak, Bergbau
oder Waffen. So ist das Geld nicht nur
effizient angelegt, sondern trägt aktiv

Die Eröff nung eines Kinderdepots ist

zu einer lebenswerten Zukunft bei.

bei EVERGREEN schon ab 1 Euro Anlagesumme möglich und komplett kostenlos. Das Depot wird anschließend

100 Prozent gebührenfrei für
maximalen Ertrag

Wie sich eine Geldanlage für den eigenen Nachwuchs entwickeln könnte, lässt

über die Accounts der Eltern verwaltet. So können diese das Kinderdepot

Damit das angesparte Finanzpolster

sich mit den kostenlosen Planungstools

jederzeit einsehen, ganz einfach Spar-

zum Eintritt in die Volljährigkeit mög-

von EVERGREEN ganz individuell her-

pläne erstellen und ändern oder Ein-

lichst groß ausfällt, freut sich jeder

ausﬁnden: www.evergreen.de/planung

Disclaimer
Die Geldanlage in Fonds ist immer auch mit Risiken verbunden, die zu Verlusten führen können.

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 25

Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder

219 Euro monatlich

Mit dem Kindergeld zur Million
– wir zeigen, wie es geht!
219 Euro monatlich in einen ETF-Sparplan stecken und mit 25 Jahren ist Ihr Kind Millionär? Nein, so
schnell geht es dann doch nicht. Aber es ist prinzipiell möglich, den eigenen Nachwuchs allein mit dem
Kindergeld zum Millionär zu machen. Wir rechnen Ihnen mehrere Szenarien vor.
TEXT: CARLOS LINK-ARAD

Gehören Sie auch zu den Eltern, die ihren

Startup – mit ein wenig ﬁnanzieller Vor-

wisse ﬁnanzielle Belastung mit sich, die

Kindern so viele Optionen wie möglich

bereitung ermöglichen Sie Ihrem Nach-

Sie nicht unterschätzen sollten. In die-

bieten möchten? Ob das langersehnte

wuchs ein Leben voller Möglichkeiten.

sem Beitrag zeigen wir Ihnen, mit wel-

Studium an der Elite-Universität, die

Ohne Finanzplanung ist das jedoch nicht

chen Kosten Sie als Eltern rechnen

erste Immobilie oder sogar ein eigenes

möglich. Kinder bringen auch eine ge-

dürfen und wie Sie langfristig Vermö-

26 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Mit dem Kindergeld zur Million

gen für Ihren Nachwuchs aufbauen kön-

ETF-Sparplan ansparen. Mit einer soli-

Wichtiger Hinweis: Setzen Sie beim Ver-

nen, indem Sie das Kindergeld für den

den Finanzplanung und einem bewuss-

mögensaufbau auf ein breit gestreutes

Vermögensaufbau nutzen.

ten Konsumverhalten ist das realistisch.

Portfolio. ETFs auf den globalen Aktienmarkt, Staatsanleihen, Immobilien oder

Validieren Sie Ihre Finanzplanung

128.000 Euro im Alter von 25

Kinder sind das schönste Geschenk

Wir haben nachgerechnet, was passie-

auf Erden. Das ist Fakt. Doch eines ist

ren würde, wenn Eltern das Kindergeld

Wer möchte, kann dieses Fundament um

ebenso Fakt: Kinder kosten Geld. Viel

konsequent jeden Monat anlegen und

Themen-ETFs auf speziﬁsche Branchen

Geld sogar! Nicht falsch verstehen, dies

nicht anrühren. Die Zahlen sollten auch

und Trends in geringem Maße anrei-

ist keine Warnung davor, Kinder zu be-

die schärfsten Kritiker beeindrucken. Wir

chern. Damit steigern Sie Ihre langfristi-

kommen, es ist lediglich eine nüchterne

haben in unseren Berechnungen eine

gen Renditechancen. In diesem Beispiel

Feststellung. Mit 230.000 Euro sollten

Laufzeit von 25 Jahren unterstellt und

sind wir davon ausgegangen, dass das

Eltern pro Kind bis zum 25. Lebensjahr

eine monatliche Einzahlung von 219 Euro

Geld bis zum 25. Lebensjahr angelegt

(inkl. Studienzeit) rechnen. Das geht aus

zugrunde gelegt. Wir haben eine Rendi-

bleibt. Was würde nun passieren, wenn

einer offiziellen Studie des Statistischen

tespanne von drei bis sieben Prozent ge-

Sie das Geld weiter anlegen?

Gold (ETCs) sind ideale Bausteine für
das Fundament Ihrer Geldanlage.

Bundesamtes hervor. Nicht berücksichtigt wird der eigene Ausfall von Einkommen. Unter dem Strich bleibt – trotz
staatlicher Leistungen und steuerlicher
Vorteile – eine tiefrote Rendite. Um ein
nachhaltig erfülltes Familienleben führen zu können, ist es wichtig, dass Sie
dies in Ihre Finanzplanung einbeziehen.

65.700

Euro Kindergeld können Eltern
bis zum 25. Lebensjahr eines
Kindes maximal erhalten

Geldanlage für weitere 25 Jahre
Angenommen, das Geld bleibt nun für
weitere 25 Jahre im Depot und wird
nicht entnommen, dann sieht die Entwicklung bis zum 50. Lebensjahr, wenn
keine weiteren Einzahlungen erfolgen, ebenfalls attraktiv aus. Bei einer

Meine Empfehlung: Verschaffen Sie sich

durchschnittlichen Verzinsung von fünf

einen Überblick über die zu erwarten-

Prozent pro Jahr, die bei einer breit ge-

den Kosten – am besten bis zum 25. Le-

streuten Aktienanlage über solch eine

bensjahr, also bis nach dem Studium.

Laufzeit deﬁnitiv im Bereich des Mög-

Den 230.000 Euro stehen nach aktuel-

lichen ist, würden aus 128.800 Euro ins-

lem Stand maximal 65.700 Euro Kinder-

gesamt 436.136 Euro erwachsen (siehe

geld gegenüber, sofern Sie dies bis zum

Tabelle S. 28).

25. Lebensjahr Ihres Kindes erhalten. Die
restlichen 154.000 Euro müssen Sie mit

Wichtig: Kosten, Steuern und Inﬂation

eigenem Einkommen decken.

sind hierbei nicht berücksichtigt. Doch
selbst wenn man diese noch einbezie-

Vermögensaufbau mit Kindergeld

hen würde, hätte Ihr Kind mit 50 bereits
ein stattliches sechsstelliges Polster auf

Im nächsten Schritt geht es darum, Ver-

der hohen Kante.

mögen aufzubauen, um Ihren Kindern

wählt, um unterschiedlichen Szenarien

den Start ins Leben zu vereinfachen und

und Risikoneigungen gerecht zu werden.

Freiheiten zu schaffen. Viele Eltern zie-

Die Inﬂationsrate liegt bei durchschnitt-

hen dazu auch das Kindergeld heran. Es

lich 1,5 Prozent, wurde aber bei unseren

An dieser Stelle könnte man natürlich

wird also nicht verkonsumiert, sondern

Berechnungen nicht berücksichtigt. Im

bereits über die Beendigung des Ver-

investiert. Bei einigen Familien landet

Ergebnis können Eltern mit einer Geld-

mögensaufbaus nachdenken und mit

das Geld ganz klassisch auf dem Spar-

anlage am Kapitalmarkt ihr Vermögen

der Entnahmephase starten. Allerdings

konto, andere wiederum machen sich

deutlich stärker aufbauen, als es durch

könnte man auch einfach das Geld wei-

den Aktienmarkt zunutze und proﬁtie-

reine Sparleistungen möglich ist. Bereits

ter für sich arbeiten lassen – nämlich bis

ren so vom gesamten Potenzial des Zin-

ab einer durchschnittlichen Rendite von

zum Renteneintrittsalter. Auch wenn ak-

seszinseffektes.

fünf Prozent pro Jahr werden die Spar-

tuell bereits mit einer Erhöhung des Ren-

leistungen durch den Wertzuwachs na-

teneintrittsalters gerechnet wird, gehen

Das können Sie beispielsweise, indem

hezu verdoppelt. Ihr Kind würde im Alter

wir in unserem Beispiel noch von einem

Sie das Kindergeld, das Sie monatlich

von 25 Jahren mit einem Startkapital von

Renteneintrittsalter von 67 Jahren aus.

vom Staat erhalten (aktueller Stand: 219

128.800 Euro ins Berufsleben starten

Dies erleichtert die Berechnung und gibt

Euro für die ersten beiden Kinder), per

(siehe Tabelle S. 28).

dennoch eine hilfreiche Orientierung.

Millionär bis zur Rente?

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 27

Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder

31.12.2019) – dem können Eltern durch

Mit dem Kindergeld zum Millionär?

eine Geldanlage in ETFs entgegenwir-

Aktuell erhalten Eltern für die ersten beiden Kinder 219 Euro monatlich vom Staat.
Das Geld wird maximal bis zum 25. Lebensjahr des Kindes ausgezahlt. In den Berechnungen unten ist ersichtlich, was herauskommt, wenn Sie das Geld in einen

ken. Bei ETF-Sparplänen lassen sich zudem Einmalzahlungen nachschießen,
zum Beispiel aus Kommunions- oder

ETF-Sparplan anlegen und dabei drei, fünf bzw. sieben Prozent p. a. erzielen.

Geburtstagsgeldern. Die Kapitalbindung

Kindergeld bis zum 25. Lebensjahr anlegen

gen, um den Zinseszinseffekt maximal zu

Monatliche Sparrate

Dauer

Rendite

Eingezahlt

Wertzuwachs

Endvermögen

219 Euro

25 Jahre

65.700 €

31.665 €

97.365 €

219 Euro

25 Jahre

65.700 €

63.100 €

128.800 €

219 Euro

25 Jahre

65.700 €

106.756 €

172.456 €

Bereits bei einer durchschnittlichen Rendite von fünf Prozent pro Jahr würde sich
das Geld fast verdoppeln. Wichtig: Kosten, Steuern und Inﬂation bleiben in der Berechnung unberücksichtigt.

sollte in jedem Fall thesaurierend erfolnutzen. Das heißt konkret, dass jegliche
Gewinne – dazu zählen beispielsweise
Dividendenerträge und Zinszahlungen
– reinvestiert und nicht an den Anleger
ausgezahlt werden.

Zwei wichtige Schritte
Kinder sind ein Geschenk. Der Beitrag

Geldanlage für weitere 25 Jahre (Alter 50 Jahre)

soll Ihnen zeigen, dass Finanzen gerade

Endvermögen

in der Familienplanung eine entschei-

203.861 €

dende Rolle spielen. Geld macht zwar

25 Jahre

436.163 €

nicht glücklich, es verschaff t jedoch

25 Jahre

935.994 €

viele Freiheiten. Verschaffen Sie sich im

Anfangsvermögen

Dauer

97.365 €

25 Jahre

128.800 €
172.456 €

Rendite

Wir unterstellen, dass Ihr Kind das angesparte Kapital im Alter von 25 Jahren nicht
entnimmt und es stattdessen bis zum 50. Lebensjahr im ETF-Depot belässt. Das
kann zu gewaltigem Kapitalwachstum sorgen (siehe oben).

Überblick über Ihre aktuellen und zukünftigen Lebenshaltungskosten. Im
ersten Schritt decken Sie die Lebenshaltungskosten, im zweiten Schritt bauen

Geldanlage für 17 weitere Jahre (Alter 67)
Rendite

Rahmen der Nachwuchsplanung einen

Sie darüber hinaus langfristig Vermögen

Anfangsvermögen

Dauer

Endvermögen

203.861 €

17 Jahre

336.952 €

436.163 €

17 Jahre

999.694 €

Bei der Bestimmung der monatlichen

935. 994 €

17 Jahre

2.956.633 €

Einzahlungshöhe orientieren Sie sich

für Ihren Nachwuchs auf.

Richtig spannend wird es, wenn man vom 50. bis zum 67. Lebensjahr das kapital

an Ihrem zu erwartenden Monatsüber-

weiter arbeiten lässt. Bei fünf Prozent p.a. ist die Million bereits in Reichweite. Bei

schuss. Je mehr Geld übrig bleibt, desto

sieben Prozent jährlich ist sie deutlich überschritten.

besser. Viele Eltern nutzen das Kindergeld als Maßstab. Über einen langen
Quelle: extraETF.com

Zeitraum angelegt, können Sie Ihren
Nachwuchs so zu Millionären machen.

Das heißt, dass der Vermögensaufbau

Weitere Tipps für Eltern

für 17 weitere Jahre fortgeführt wird. Wie
Sie der obigen Tabelle entnehmen kön-

Wenn es denn ﬁnanziell möglich ist, kön-

nen, stehen zum Renteneintritt Ihres Kin-

nen Eltern zusätzlich überlegen, nicht

des bei einer durchschnittlichen Rendite

nur den monatlichen Sparplan einzu-

von sieben Prozent (gerechnet über die

halten, sondern den Betrag jährlich um

komplette Laufzeit) über 2,75 Millionen

1,5 bis 2,5 Prozent zu erhöhen. Damit er-

Euro auf der Habenseite. Dafür musste

reichen sie, dass die Inﬂation dem Ver-

das Kind noch nicht einmal eigenes Geld

mögensaufbau nicht im Wege steht.

ansparen. Bleiben wir konservativ bei

Geldentwertung ist einer der Gründe,

der durchschnittlichen Rendite von fünf

weshalb das Geld möglichst nicht auf

Prozent pro Jahr, dann kratzt man auch

Sparkonten landen sollte. Im Jahr 2019

bereits an der Millionenmarke. Es lohnt

haben die deutschen Sparbuchgut-

sich also, frühzeitig mit dem Vermögens-

haben real über 40 Milliarden Euro an

aufbau zu beginnen.

Wert verloren (Bundesbankstatistik zum

28 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Fazit
Familien, die das gesamte Kindergeld
oder zumindest einen Teil davon frühzeitig in einen ETF-Sparplan investieren, können ihren Kindern ein solides
Startkapital fürs Leben mit auf den
Weg geben. Im Idealfall ist die Phase
der Vermögensbildung bereits im Alter von 50 Jahren abgeschlossen, wie
unsere Berechnungen zeigen.
Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/s/MpZoVF

extraETF Aktien-Profilseiten
Alle Infos zu Ihrer Wunschaktie

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Analog zu unseren ETF-Profilseiten finden Sie ab sofort auch
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Mit ETF-Sparplänen für die
nächste Generation sparen
Mit Sparplänen auf börsengehandelte Indexfonds* (kurz: ETFs) können Eltern auch in Zeiten
niedriger Zinsen für ihre Kinder Vermögen aufbauen. ETF-Sparpläne ermöglichen darüber hinaus kontinuierliches Anlegen bereits mit kleinen Beträgen und einem hohen Maß an Flexibilität.
GASTBEITRAG VON CHRISTIAN BIMÜLLER

MARKETINGINFORMATION. KAPITALANLAGERISIKO.

Wenig verändert unser Leben so sehr

tig anzulegen – am besten mit einem

auf börsengehandelte Indexfonds* (ETFs).

wie die Geburt eines Kindes. Alles er-

kontinuierlichen monatlichen Sparplan.

Denn diese kombinieren die Vorteile des

scheint plötzlich neu. Auch die Finanzen
der Familie müssen unter neuem Licht
betrachtet werden. Denn der Nachwuchs kostet auch Geld: Im Schnitt ge-

kontinuierlichen und langfristigen Sparens

Wer es ernst meint mit seinen
Zukunftsplänen, braucht mehr
als ein Sparbuch

ben Eltern für ihr Kind bis zu seinem 18.

mit den positiven Eigenschaften von ETFs:
kostengünstig, transparent, breit diversiﬁziert, liquide und ﬂexibel einsetzbar. Kein
Wunder, dass ETF-Sparpläne sich wach-

Lebensjahr rund 130.000 Euro1 aus. Ei-

Wer im Nullzinsumfeld mehr aus den ein-

sender Popularität erfreuen: So gibt es in

nige der Dinge, die Eltern ihren Kindern

gezahlten Beträgen machen will, kommt

Deutschland inzwischen 2,49 Millionen

ermöglichen wollen, liegen zwar noch

um renditestarke Anlagen wie Aktien

ETF-Sparpläne – Tendenz stark steigend3.

in weiter Ferne. Aber um Führerschein,

und damit ein bisschen Risiko nicht he-

Auslandsaufenthalt oder das Studium zu

rum. Gerade mit breit streuenden Ak-

ﬁnanzieren, sollte man früh beginnen, in

tienfonds kann man attraktive Renditen

regelmäßigen Raten Geld renditeträch-

erzielen und auf lange Sicht wenig falsch

ETF-Sparpläne – für jeden
etwas dabei

machen. Historisch betrachtet erwirt-

Auch ein ETF-Sparplan fängt mal klein

schaftet zum Beispiel eine Anlage am

an, bevor er groß wird. So können El-

breiten deutschen Aktienmarkt immer

tern, die über 18 Jahre das Kindergeld

Christian Bimüller

eine positive Rendite – sofern das Kapital

von 219 Euro monatlich bei einer ange-

ist Co-Head Digital Dis-

12 Jahre oder länger investiert, bleibt2.

nommenen Rendite von fünf Prozent investieren, für ihre Kinder ein Vermögen

tribution EMEA bei
BlackRock und verantwortet den digitalen

Immer mehr Menschen setzen
auf ETF-Sparpläne

von 75.934,23 Euro aufbauen.
Wie genau der ETF-Sparplan für das

Partnervertrieb von Produkten und Services in

Um für den Nachwuchs Vermögen aufzu-

eigene Kind idealerweise ausgestaltet

Kontinentaleuropa

bauen, eignen sich besonders Sparpläne

sein sollte, hängt vom Anlagehorizont

Risiko für Ihr Kapital. Alle Finanzanlagen sind mit Risiken verbunden. Deshalb können der Wert einer Anlage und die mit ihr erzielten Erträge Schwankungen unterworfen sein, und der ursprüngliche Anlagebetrag kann nicht garantiert werden.

30 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Marketinginformation. Kapitalanlagerisiko.
und -ziel sowie von der Risikoneigung

schiedlichen Anlageklassen4. Als erste Fondsgesellschaft bietet BlackRock seit Mai

ab. So können Eltern neben reinen Ak-

2021 eine nachhaltige Version des deutschen Leitindex DAX30 als ETF an.

tien-ETFs für ihre Kinder auch „schlüsselfertige“ Portfoliolösungen wählen,

Viele Wege führen zum ETF-Sparplan

die verschiedene Aktien- und Anleihen-ETFs in einem börsengehandelten

Immer mehr Banken und Online-Broker bieten ETF-Sparpläne an, einige davon –

Indexfonds kombinieren. Für langfris-

wie ING, Trade Republic, Scalable oder ﬂatex – bereits zum Nulltarif. Der kontinu-

tig orientierte Anleger sind nachhaltige

ierliche Vermögensaufbau ist bereits mit 25 Euro monatlich möglich. Die Raten

Multi-Asset-Portfoliolösungen eine inte-

können ﬂexibel angepasst werden. Bei Bedarf können auch unkompliziert Beträge

ressante Option.

entnommen werden. Bei den meisten Anbietern geht die Veriﬁzierung über Videoident- oder Postident-Verfahren digital und schnell. Und Zeit spielt ja beim langfris-

Nachhaltigkeit – Anlegen für
zukünftige Generationen

tigen Vermögensaufbau eine entscheidende Rolle.

Vor mehr als 20 Jahren begann mit den
ersten an der Deutschen Börse gehandelten ETFs eine Erfolgsstory, die heute
eine ganze Generation dabei unterstützt,
ihre Finanzen in die Hand zu nehmen und
ihre eigene Geschichte zu schreiben. Inzwischen ﬂießt nahezu jeder zweite Euro
bei der Fondsanlage in nachhaltige Anlageformen. Diese Fonds berücksichtigen Umwelt- und soziale Kriterien sowie
Aspekte der Unternehmensführung (auf
Englisch: Environmental, Social und Governance – kurz ESG) bei der Kapitalanlage. Das Angebot von iShares umfasst
inzwischen 93 nachhaltige ETFs in unter-

myStipendium, ,,Kosten im Studium. Wie viel Geld braucht ein Student?, Juli 2020“ | 3 https://www.uniturm.
de/magazin/ﬁnanzen/wie-viel-kostet-ein-studium-1155, Juli 2020 | 4 Focus, „Was man wissen muss, wenn das
Kind ins Ausland geht, 2007, | 5 Handelsblatt, „Das kostet der Führerschein in Deutschland“, 31.01.2020
2

https://www.oskar.de/etf-sparplan-kinder/ 09.07.2020. | 2 Deutsches Aktien Institut: 50 Jahre Aktien-Renditen. Das Dax-Rendite-Dreieck des

Deutschen Aktieninstituts https://www.dai.de/rendite-dreiecke/; Stand 31. Dezember 2020. | 3 extraETF Research; Stand 12.05.2021. | 4 https://
www.ishares.com/de/privatanleger/de/trends-und-markte/nachhaltiges-investieren/explore-esg-funds; Stand 16.06.2021 | *Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren.

Disclaimer
Risikohinweise

Bei Fonds mit höherer Volatilität können die Schwankungen besonders ausge-

Telefongespräche in der Regel aufgezeich-

Kapitalrisiko. Der Wert von Anlagen und

prägt sein, und der Wert einer Anlage kann

zu Informationszwecken und stellt weder

die daraus erzielten Erträge können so-

plötzlich und erheblich fallen. Steuersätze

ein Angebot noch eine Aufforderung zur

wohl steigen als auch fallen und sind nicht

und die Grundlagen für die Besteuerung

Anlage in BlackRock-Fonds dar und wurde

garantiert. Anleger erhalten den ursprüng-

können sich von Zeit zu Zeit ändern.

nicht in Verbindung mit einem solchen An-

lich angelegten Betrag möglicherweise

net. Dieses Dokument dient ausschließlich

gebot erstellt.

nicht zurück.Die Wertentwicklung in der

Wichtige Informationen: Herausgegeben

Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indi-

von BlackRock (Netherlands) B.V. für den

vorbehalten. BLACKROCK, iSHARES,

kator für aktuelle oder zukünftige Ergeb-

Europäischen Wirtschaftsraum, BlackRock

BLACKROCK SOLUTIONS, BAUEN AUF

nisse und sollte nicht der einzige Faktor

(Netherlands) B.V. ist zugelassen und wird

BLACKROCK und WAS ALSO SOLL ICH

sein, der bei der Auswahl eines Produkts

reguliert durch die niederländische Be-

MIT MEINEM GELD TUN sind Handels-

oder einer Strategie berücksichtigt wird.

hörde für Finanzmärkte. Geschäftssitz

marken von BlackRock, Inc. oder ihren

Änderungen der Wechselkurse zwischen

Amstelplein 1, 1096 HA, Amsterdam, Tel:

Niederlassungen in den USA und anderen

Währungen können dazu führen, dass

+31 (0) 20 - 549 5200.Handelsregister-

Ländern. Alle anderen Marken sind Eigen-

der Wert von Anlagen sinkt oder steigt.

nummer 17068311. Zu Ihrem Schutz werden

tum der jeweiligen Rechteinhaber.

Mehr dazu auf iShares.de

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 31

ETFs im Fokus

Nasdaq Next 100

Der Tech-ETF im Detail
Übersicht
ETF-Name: Invesco Nasdaq Next Generation 100
WKN: A2QPVX

TER: 0,25 %

Region: USA

Seit Auf.*: +4,01 %

Typ: Aktien-ETF

AuM: 11 Mio. €

Repl.: physisch

Kurs: 34,31 €

Ausschüttung: nein

Review:

*Rendite seit Auﬂage (23.03.2021)

In diese Regionen investiert der ETF

Die Highﬂyer von
morgen in einem ETF
Als Heimatbörse von Tech-Giganten wie Apple, Amazon, Netﬂix und
Microsoft steht die Nasdaq seit langem für Wachstum und Innovation. Ein relativ neuer ETF setzt auf die FAANG-Aktien der Zukunft.
TEXT: TIMO BAUDZUS

Vereinigte Staaten (USA)
Asien (Schwellenländer) 3,22 %
Europa (ex Euro) 2,75 %
Vereinigtes Königreich 2,08 %
Naher Osten 1,64 %
Eurozone 1,27 %
Europa (Schwellenländer) 1,27 %
Asien (Industrieländer) 1,13 %
Lateinamerika 1,02 %
Kanada 0,80 %

84,86 %

Fokus USA: Naturgemäß stammen die meisten Firmen im Nasdaq aus den USA. Es können sich auch
ausländische Unternehmen in dem Tech-Index listen lassen.

In diese Branchen investiert der ETF

46,41 %

18,83 %

6,82 %

14,05 %

11,48 %

Technologie
Gesundheitswesen
Kommunikation
Zykl. Konsumgüter
Industrie
Basiskonsumgüter 1,20 %
Versorger 0,79 %
Grundmaterialien 0,42 %

Nochmal eine Amazon für 150 Euro pro

men ist, die wirklich an der Spitze der

Stück kaufen – das dürfte wohl der Traum

Innovation stehen. Wir freuen uns, dass

eines jeden techaffinen Investors sein.

Invesco Anlegern mit diesem ETF Zu-

Ziemlich genau vor zehn Jahren wäre das

gang zur nächsten Generation von Inno-

tatsächlich noch möglich gewesen. Heute

vatoren gibt“, sagt Sean Wasserman, Vice

notiert die Aktie bei über 2.500 Euro –

President und Global Head of Index &

und damit landet man auch ganz schnell

Advisor Solutions der Nasdaq. Genauso

wieder in der Realität. Doch es gibt eine

wie der Large-Cap-Index Nasdaq 100

Möglichkeit, mit der sich die verpasste

schließt auch der neue, im August 2020

Gelegenheit von damals in die Chance

eingeführte Mid-Cap-Index Finanzunter-

von morgen verwandelt. Denn mit dem

nehmen aus. Die Gewichtung der ein-

Invesco Nasdaq Next Generation 100

zelnen Komponenten des Nasdaq Next

(WKN: A2QPVX) ist seit kurzem ein span-

Generation 100 Index ist auf maximal vier

nendes neues Produkt auf dem Markt.

Prozent begrenzt, um größeren Klumpen-

Invesco hat im März den bereits genann-

risiken vorzubeugen.

ten ETF aufgelegt, der Investoren Zugang
zur nächsten Generation von Innovatoren

Physisch und thesaurierend

bieten soll. Der ETF bildet die Wertentwicklung der 100 größten Unternehmen

Die aktuell größten Sektoren in dem In-

ab, die auf die Top-100-Firmen aus dem

dex sind die Bereiche Technologie (46

Nasdaq folgen. Gut möglich, dass dies die

Prozent), Gesundheitswesen (19 Pro-

wertvollsten Unternehmen der Zukunft

zent) und Kommunikation (14 Prozent).

sind. Schließlich waren vor zehn bzw. 15

Um die Wertentwicklung des Index ab-

Gewicht

Jahren auch die heutigen Börsengigan-

zubilden, erwirbt der ETF-Emittent

1 CrowdStrike Holdings Inc Class A

2,89 %

ten entweder noch gar nicht an der Börse

Invesco alle im Index enthaltenen Aktien,

2 Roku Inc Class A

2,87 %

(Facebook) oder aber noch relativ klein

gewichtet diese entsprechend ihres In-

3 Fortinet Inc.

2,24 %

(Google, Netﬂix, Amazon).

dexgewichts und folgt den Anpassungen

4 The Trade Desk Inc A

1,95 %

5 Zscaler Inc

1,70 %

6 ODFL Inc Ordinary Shares

1,67 %

7 Zebra Technologies Corp. Class A

1,62 %

Mit einer jährlichen Durchschnittsren-

20 Prozent ein. Die Gesamtkostenquote

8 Garmin Ltd.

1,58 %

dite von rund 20 Prozent in den vergan-

(TER) des ETFs beträgt 0,25 Prozent –

9 Liberty Broadband Corp C

1,57 %

genen zehn Jahren war der Nasdaq 100

und ist damit wirklich günstig. Anleger

1,53 %

für Anleger ein voller Erfolg. Wiederholt

können zwischen der US-Dollar- und der

Summe Top 10: 19,63 %

sich die Geschichte, ist ein Blick auf die

Britisches Pfund-Anteilsklasse wählen.

zweite Reihe des Nasdaq deﬁnitiv ratsam.

Alle Dividendeneinkünfte werden auto-

„Mehr als ein Drittel der heutigen Nasdaq-

matisch wiederangelegt, was auf lange

100-Unternehmen sind aus dem Nasdaq

Sicht den Zinseszinseffekt verstärkt. Mo-

Next Generation 100 aufgestiegen. Das

mentan ist der ETF mit einem Volumen

zeigt, dass dies ein Index für Unterneh-

von neun Millionen Euro noch relativ klein.

Zukunftsbranchen: Der Index setzt sich vor allem
aus Unternehmen zusammen, die mit innovativen
Technologien ihr Geld verdienen.

Die Top 10 Holdings in dem ETF
Holding

10 ViacomCBS Inc. Class B

Quelle: extraETF.com, Stand: 02.07.2021

Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/s/EtMKjH

32 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

im Referenzindex bei dessen regelmäßi-

Aufstieg aus der zweiten Reihe

ger Neugewichtung. Die Top-10-Aktien
nehmen aktuell einen Anteil von knapp

ETFs im Fokus

Taiwan

Geheimtipp im
Schatten Chinas
Taiwan steht politisch unter Druck, doch wirtschaftlich ist das kleine
Land ganz groß. Das liegt auch am Halbleitermangel. Warum ein ETF
auf die Inselgruppe trotz Risiken keine schlechte Idee ist.

Der Taiwan-ETF im Detail
Übersicht
ETF-Name: Xtrackers MSCI Taiwan
WKN: DBX1MT

TER: 0,65 %

Region: Taiwan

YTD*: +23,74 %

Typ: Aktien-ETF

AuM: 146 Mio. €

Repl.: physisch

Kurs: 47,77 €

Ausschüttung: nein

Review:
*YTD (Jahresrendite)

Die Wertentwicklung des ETFs

TEXT: BERND LAMMERT & TIMO BAUDZUS

Die Inselrepublik machte zuletzt in vie-

tung von Covid-19 konnte vermieden

lerlei Hinsicht von sich reden. Taiwan, die

werden, auch wenn die Corona-Fallzah-

aus Sicht Pekings abtrünnige Provinz, ist

len in letzter Zeit wieder nach oben ge-

in die Mühlen des US-China-Konﬂikts

gangen sind.

NAV

geraten. Anfang Mai sorgte eine Mel-

25
20
2018

2019

2020

2021

dung, wonach ein chinesisches Militär-

Für Anleger war Taiwan zuletzt ein Ge-

ﬂugzeug den Luftraum Taiwans verletzt

heimtipp. Die kleine Republik steht in

hatte, für Aufsehen. Ganz besonders in

Chinas Schatten, doch Fonds auf den

Washington. Die US-Regierung kritisierte

Inselstaat zeigten in den vergangenen

Peking scharf und schickte umgehend
einen Flugzeugträger in die Meeresre-

Monaten eine Outperformance gegenüber ihren Pendants aus der Volksrepu-

gion, was wiederum umgehend Protest

blik. Auch das liegt an der erfolgreichen

bei den Chinesen auslöste. Taiwan spielt

Chipbranche, die in den Fonds ver-

in einer solchen Eskalation eine Haupt-

gleichsweise hoch gewichtet wird. Und

rolle. Die Republik selbst betrachtet sich

diese proﬁtierte zuletzt von einem Nach-

als unabhängig, was für Peking ein Af-

frageüberhang bei Computerbausteinen.

front ist. Das Verhältnis zwischen Taiwan

Für ETF-Anleger ist der Xtrackers MSCI

selbst und China verschlechterte sich in

Taiwan UCITS ETF (WKN: DBX1MT) in-

letzter Zeit nochmals deutlich. Dafür stre-

teressant. Das Anlageziel des Fonds be-

ben aber die USA ein Handelsabkom-

steht darin, die Wertentwicklung des

men mit Taiwan an. Die Verhandlungen

Basiswerts, des MSCI Emerging Markets

über eine Rahmenvereinbarung würden

Total Return Net Taiwan Index, abzubil-

bald beginnen, sagte US-Außenminister

den. Hierzu investiert der Fonds in ers-

Antony Blinken kürzlich bei einer Anhö-

ter Linie physisch in die entsprechenden

rung im Kongress in Washington.

Wertpapiere und setzt zudem deriva-

1 Taiwan Semiconductor

tive Techniken ein. 86 Werte enthält der

2 MediaTek Inc

5,52 %

Index, davon sind knapp die Hälfte den

3 Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.

5,19 %

In diese Branchen investiert der ETF

64,22 %

2,59
%
3,5
0%

9
5,2

14,69 %

7,18 %

Inﬂation niedrig, Wirtschaft stark

Kurstrend: Nach einer rasanten Kursrally konsolidiert der ETF auf hohem Niveau. Das beugt Überhitzung vor. Die politischen Risiken können zu Rücksetzern führen

Technologie
Finanzen
Grundmaterialien
Industrie
Zykl. Konsumgüter
Kommunikation
Basiskonsumgüter 1,88 %
Energie 0,48 %
Gesundheitswesen 10,16 %

Viel Technologie: Der ETF hat ein eindeutiges
Übergewicht im Tech-Sektor. Dies liegt an Taiwans
technologielastiger Branchenstruktur und birgt
durchaus Chancen.

Die Top 10 Holdings in dem ETF
Holding

Gewicht
30,31 %

sogenannten Large Caps zuzurechnen.

4 United Microelectronics Corp.

2,31 %

Wirtschaftlich steht die Inselrepublik sehr

Dies sind Unternehmen mit großer Markt-

5 Delta Electronics Inc.

2,21 %

gut da. Für das Jahr 2021 prognostiziert

kapitalisierung. Allerdings muss man als

6 Fubon Financial Holding Co. Ltd.

1,77 %

der Internationale Währungsfonds (IWF)

Anleger beachten, dass die Top-10-Hol-

7 Evergreen Marine Corp. (Taiwan) Ltd.

1,72 %

ein Wachstum des realen Bruttoinlands-

dings mehr als 50 Prozent ausmachen.

8 China Steel Corporation

1,64 %

produkts von 4,75 Prozent. Die Inﬂation

Neben den durchaus vorhandenen poli-

9 Chunghwa Telecom Co. Ltd

1,60 %

ist niedrig, die Bevölkerung wächst, die

tischen Risiken gesellt sich hier also auch

10 Nan Ya Plastics Corporation

1,60 %

Mittelschicht ist relativ jung und tech-

ein Klumpenrisiko hinzu. Wer einen zu-

nikaffin. Das Land gilt als Hochburg von

sätzlichen Renditekick sucht, sollte sich

Halbleiterherstellern. Zudem hatte die

den ETF jedoch anschauen. Auf Sicht von

Regierung in Taipeh die Corona-Krise

fünf Jahren stehen 20 Prozent Rendite

weitgehend im Griff – das Worst-Case-

pro Jahr zu Buche bei jährlichen Kosten

Szenario einer unkontrollierten Ausbrei-

von 0,65 Prozent.

Summe Top 10: 53,86 %

Quelle: extraETF.com, Stand: 18.06.2021

Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/s/GmGrQK

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 33

Investment

€

Renditeturbo

Sechs brandheiße
ETF-Ideen für Ihr Portfolio
Noch steckt die Welt im Corona-Tal, doch vielerorts ist schon Aufbruchstimmung zu spüren. Für Anleger
hält diese Umbruchphase große Chancen bereit. Sowohl klassische Investmentbereiche als auch Post-Corona-Branchen bieten enormes Potenzial. Wir stellen Ihnen sechs brandheiße ETFs zur Beimischung vor.

Die Post-Corona-Ära ist dank der Impf-

herausgebildet. Daneben gibt es jedoch

vestmentbereiche bereits mitten in der

fortschritte zum Greifen nah. Für Anleger

auch zahlreiche Branchen, die in der Co-

Rally. Wo lohnt es sich noch einzustei-

ist diese künftige Phase hochspannend.

ronakrise arg gebeutelt wurden, nun aber

gen? Welche ETFs liefen schon gut, ver-

Neue Trends und Anlagemöglichkeiten

absehbar von Nachholeffekten proﬁtie-

sprechen aber weiteren Aufwärtstrend?

haben sich in den vergangenen Monaten

ren können. Daneben stecken einige In-

Wo lauern mögliche Fallstricke? Wir brin-

34 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

TEXT: BERND LAMMERT

Investment

€

gen Licht ins Dunkel und stellen Ihnen at-

chinesische und taiwanesische Unter-

traktive Investment-Ideen vor, die Ihnen

nehmen sind dabei zu gut 60 Prozent

als Anregung dienen, um Ihr ETF-Portfo-

gewichtet. Im Schnitt konnte der ETF in

lio mit aussichtsreichen Rendite-Bringern

den vergangenen fünf Jahren eine jährli-

weiter zu diversiﬁzieren.

che Rendite von 14 Prozent erzielen.

1. Rasante Dynamik in Asien

2. Clean Energy – saubere Rendite

Asien steht derzeit besonders im Blick.

Die Abkehr von fossilen Brennstof-

Die Covid-19-Infektionsraten steigen in

fen ist ein Hauptziel zahlreicher Regie-

vielen Ländern, während gleichzeitig vie-

rungen weltweit. Durch eine Investition

lerorts (noch) Impfstoffmangel herrscht.

in Clean-Energy-ETFs können Anleger

Entsprechend werden erneute Lock-

an dieser Entwicklung teilhaben. Einer

downs verhängt, was sich auf die wirt-

der beliebtesten und mit 4,5 Milliarden
Euro größten dieser Gattung ist der iS-

schaftliche Aktivität niederschlägt. Und
doch ist es nur eine Frage der Zeit, wann

hares Global Clean Energy ETF (WKN:

die wirtschaftliche Gegenbewegung ein-

A0MW0M). Enorme 118 Prozent betrug

tritt. Zu stark ist die wirtschaftliche Dy-

das Plus des ETFs im Jahr 2020. Da ist

namik in vielen Ländern, zu wichtig die

es kaum verwunderlich, dass der Fonds

Region für die Weltwirtschaft. Für das

in diesem Jahr korrigiert hat. Doch der

Corona-gebeutelte Indien erwarten Ex-

langfristige Trend bleibt eindeutig posi-

perten ein Wachstum in diesem Jahr

tiv. Erneuerbare Energien sind ein riesiger

Künstliche Intelligenz (KI) ist eine der

zwischen 10 und 11,5 Prozent, der Interna-

Wachstumsmarkt. „Aktien aus dem Be-

wichtigsten Basistechnologien der Zu-

tionale Währungsfonds rechnet für China

reich grüne Energie dürften wieder mehr

kunft. Die Umsatzprognosen verheißen

mit einem Plus von acht Prozent.

Anklang ﬁnden, da sie nach der jüngsten

attraktives Investmentpotenzial.

Künstliche Intelligenz boomt
Prognostizierter Umsatz mit KI-Anwendungen weltweit (in Mrd. US-Dollar).
100
89,8

71,0

53,2
38,0

30
20
10
0

2022
Nordamerika
Lateinamerika

2023

2024

2025

Europa
Asien-Pazifik
Naher Osten und Afrika

Korrektur nicht mehr übermäßig teuer erEine erfolgreiche Exportindustrie ist

scheinen und zukünftig deutlich von den

der eine bedeutende Baustein des wirt-

globalen politischen Klimaschutzbemü-

schaftlichen Erfolg Asiens, der zweite ist

hungen proﬁtieren“, so Robert Halver, Ka-

die schiere Größe: Dort leben 4,5 Milliar-

pitalmarktstratege bei der Baader Bank.

den Menschen – 60 Prozent der Weltbe-

Quelle: Tractica

5G-Anschlüsse als Indikator
Prognose zur Anzahl der 5G-Anschlüs-

völkerung. Asien ist ein idealer Kontinent

Im Vergleich zu ähnlichen Indexfonds im

se weltweit nach Region von 2020 bis

für Produktionsstätten aller Art, aber

Bereich der erneuerbaren Energien ist der

2026 (in Millionen)

auch ein riesiger Absatzmarkt. Die Mit-

iShares-ETF mit laufenden Kosten von

telschicht wächst schneller als in allen

0,65 Prozent zwar nicht der günstigste,

anderen Regionen der Welt. „Mit ihrer

doch derjenige mit der breitesten Streu-

sehr dynamischen Wirtschaftsentwick-

ung. 82 Positionen enthält der ETF, unter

lung stellen zahlreiche asiatische Länder

ihnen der bekannte Hersteller von Wind-

den Westen seit Jahren in den Schatten.

kraftanlagen Vestas oder Plug Power.

Eine Abkehr von diesem Pfad ist auch in

Ein Klumpenrisiko von wenigen stark ge-

Zukunft nicht zu erwarten“, sagt Markus
Schultes, Portfoliobetreuer der Unikat

wichteten Werten ist bei dem iShares-

Vermögensverwaltung.

ausgeschlossen. Hinzu kommt eine nega-

ETF aufgrund der breiten Diversiﬁzierung
tive Tracking-Differenz von durchschnitt-

2200
2000
1800
1600
1400
1200
1000
800
600
400

Vor allem China habe sich hin zum Tech-

lich -0,41 Prozent. Das bedeutet, dass die

200

nologieführer im Hightech-Bereich ent-

Wertentwicklung des ETFs die des von

wickelt. „Dadurch ist eine kaufstarke und

ihm abgebildeten Index nicht nur kopiert,

weiterhin wachsende Mittelschicht ent-

sondern übertriff t.

Die Zahl der 5G-Anschlüsse gilt Wirt-

standen, die für hohe Binnennachfrage
sorgt.“ Asien bleibt trotz der gegenwär-

2022
2024
2026
Asien / Ozeanien
Europa
Süd- und Nordamerika
Naher Osten / Afrika

3. Space-ETF – ab ins All!

schaftsexperten als Indikator für moderne, digitale Wirtschaftsstrukturen.

tigen Probleme ein hochinteressanter Anlagebereich. Einer der Top-ETFs für Asien

Jeff Bezos, Amazon-Gründer im Unru-

ist der SPDR MSCI EM Asia ETF (WKN:

hestand, lädt ein: zehn Minuten Flug für

A1JJTG). In dem Fonds sind über 1.100

28 Millionen Dollar. Ein Sitzplatz für den

Titel des gesamten Kontinents enthalten,

ersten bemannten Weltraumﬂug einer

Asien ist hier gut aufgestellt.
Quelle: ericsson.com

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 35

€

Investment

neuen Raumkapsel der Firma Blue Origin

nehmen haben wegen der Corona-Re-

werden, sind weniger im Umlauf, so

ist für diesen Betrag versteigert worden

zession im vergangenen Jahr den Gürtel

dass der Gewinn je Aktie automatisch

– für 45.000 Dollar je Flugsekunde. Der

enger geschnallt. Die Konzerne des S&P

zunimmt. Bei konstanter Dividende er-

Weltraum, er bewegt den Menschen seit

500 hatten ihre Ausgaben für Investi-

höht sich darüber hinaus die Ausschüt-

jeher. Ökonomisch gilt er als wichtiger Zu-

tionen um neun Prozent und für Aktien-

tung pro Anteilsschein.

kunftsmarkt und ist somit auch für Anle-

rückkäufe um 28 Prozent eingestampft.

ger interessant.

Doch Sparsamkeit war gestern. Ange-

Anleger dürfte das freuen, denn die

sichts der Erholung von Wirtschaft und

Auswirkungen auf den Aktienkurs

Dem Weltraumtourismus und der Satel-

Gewinnen haben die US-Firmen wieder

sind in der Regel positiv. Wenn Firmen

litenbranche werden hohe Wachstums-

die Spendierhosen an. Bis kurz vor der

eigene Aktien zurückkaufen, kann ein

350

ETF, der diese Unternehmen abbildet,

raten zugetraut. Laut Morgan Stanley
könnte die Weltraum-Industrie, derzeit
350 Milliarden Dollar schwer, in knapp
20 Jahren auf über eine Billion Dollar
anwachsen. „Die Investitionen ermöglichen neue Technologie- und Arbeitsfelder, die die Wirtschaft antreiben und
für eine eigene Konjunktur sorgen“, sagt
der Kölner Finanzexperte Uwe Zimmer.
„Ideen und Entwicklungen sorgen in den

ein gutes Investment zur Depotbeimischung sein. Der Amundi ETF S&P 500
Buyback UCITS ETF (WKN: A2H562)
bietet Zugang zu 100 Aktien mit den

Milliarden Dollar umfasst laut
der US-Bank Morgan Stanley
aktuell der globale Markt für
Weltraum-Technologien

höchsten Aktienrückkaufquoten aus
dem S&P 500.

5. Fallen Angels – jetzt oder nie

entsprechenden Branchen und Unter-

In der christlichen Tradition werden die

nehmen bereits heute für reale Gewinne.“

abtrünnigen Engel mit der Vertreibung

Wenn an der Börse die Zukunft gehan-

aus dem Himmel durch Gott bestraft.

delt werde, dann sei dem Geschäft mit

Im Anleihesektor ist das der Fall, wenn

Mars & Co. eine große Zukunft sicher,

Emittenten ihren Investment-Grade-Sta-

so Zimmer. Seit kurzem ist der HANetf

tus verlieren. Das Phänomen ist zwar

Procure Space UCITS ETF (WKN:

bekannt, hat in der Corona-Pandemie

A3CUJ9) auch für Anleger in Deutsch-

aber nochmals an Dynamik gewonnen.

land handelbar. Der ETF bietet Zugang

Das Volumen der Anleihen, die ihren In-

zu Unternehmen u. a. aus den Bereichen

vestment-Grade-Status eingebüßt ha-

Satellitenbau und -betrieb, Raketenbau,

Jahresmitte haben US-Unternehmen

ben, hat sich laut dem Investmenthaus

Telekommunikation und Weltraumtouris-

angekündigt, 2021 für gut 500 Milliar-

T. Rowe Price während der Hochphase

mus. Derzeit sind 30 verschiedene Aktien

den Dollar eigene Aktien zurückzukau-

der Pandemie zeitweise verdoppelt. Das

in dem Fonds enthalten. Er bildet den zu-

fen und einzuziehen. Allein Apple und

Risiko eines Anleihen-Investments lässt

grundeliegenden Index physisch ab, Er-

Alphabet kündigten Rückkäufe von zu-

sich mit Ratings kategorisieren. Dabei

träge werden thesauriert.

sammen 140 Milliarden Dollar an. Der S&P

gibt es zwei Rubriken: Anleihen von ho-

500 proﬁtiere von so hohen Aktienrück-

her Qualität („Investment Grade“) so-

kaufprogrammen wie noch nie, heißt es

wie Hochzinsanleihen („High Yield“).

bei der Privatbank Merck Finck. Clou der

Der Übergang zwischen den beiden

Aktienrückkäufe erleben vor allem in den

Kapitalaktion: Da von den Firmen zurück-

Kategorien kann für Anleger interessant

USA ein Comeback. Die meisten Unter-

gekaufte Aktien größtenteils vernichtet

werden. Wenn eine Anleihe aus dem

4. Buyback-ETF – starkes Comeback

Die vorgestellten ETFs auf einen Blick
Produktname

WKN

SPDR MSCI EM Asia

A1JJTG

iShares Global Clean Energy

A0MW0M

HANetf Procure Space

A3CUJ9

Kurs

Auss.

Rendite 5
Jahre

TER

AuM

XLM

Repl.

77,57 €

0,55 %

1.278 Mio. €

18,37

physisch

nein

11,03 €

0,65 %

4.597 Mio. €

16,36

physisch

+169,19 %

6,69 €

0,75 %

< 1 Mio. €

–

physisch

nein

–

nein

Amundi S&P 500 Buyback

A2H562

202,55 €

0,05 %

48 Mio.€

46,10

synthetisch

iShares Fallen Angels High Yield Corp Bond

A2AFCX

5,14 €

0,50 %

803 Mio. €

21,65

physisch

Lyxor MSCI Disruptive Technology ESG
Filtered (DR)

LYX0ZG

14,04 €

0,15 %

286 Mio. €

31,14

physisch

nein

Review

+86,99 %

+9,03 %
+46,11 %
–

Quelle: extraETF.com, Stand: 24.06.2021 – TER (Total Expense Ratio), AuM (Assets under Management), XLM (Xetra Liquiditätsmaß), Repl. (Replikationsart), Auss. (Ausschüttung)

36 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Investment

Investment-Grade-Bereich absteigt, müs-

Dinge, Cybersecurity künstliche Intelli-

sen viele Investoren, die keine High-Yield-

genz (KI), Wasserversorgung, Medizin-

Anleihen halten dürfen, diese verkaufen.

technik sowie demograﬁscher Wandel

Im Durchschnitt beginnen die Fallen

erwartet werden. Die Gewichtung der ein-

Angels bereits unmittelbar nach der He-

zelnen Aktien im Index erfolgt dann an-

rabstufung outzuperformen.

hand von drei fundamentalen Kriterien:

€

ETF für disruptive Technologien
Lyxor MSCI Disruptive Technology
ESG Filtered (WKN: LYX0ZG)
Die Branchen in der Übersicht

dem Umsatzanteil, der für Forschung und
Als Anleger proﬁtiert man dann von der

Entwicklung ausgegeben wird, der Ren-

potenziellen anschließenden Kurserho-

dite auf das eingesetzte Kapital (ROIC)
einem Jahr. US-Aktien machen rund 70

A2AFCX) bündelt genau diese gefallenen

Prozent des Portfolios aus. Wer bislang

Engel. Insgesamt sind 307 Bonds im In-

noch keine Tech-Beimischung in seinem

dex vertreten. Das Gewicht jedes Emit-

ETF-Portfolio hat, für den könnte der

tenten ist auf drei Prozent begrenzt.

Lyxor-ETF durchaus einen näheren Blick

38,77 %

Technologie
Gesundheitswesen
Industrie
Finanzen
Versorger

wert sein. Die niedrige TER von 0,15 Pro-

6. Disruptive Technologien

stehende Technologie ersetzen bzw. diese
vom Markt verdrängen. Der Anbieter
Lyxor hat nun einen ETF aufgelegt, der
ebensolche Unternehmen abbildet, die
diese bahnbrechenden Technologien
entwickeln oder an ihrer (Er-)Forschung
beteiligt sind. Der Lyxor MSCI Disruptive
Technology ESG Filtered (DR) UCITS ETF
- Acc (WKN: LYX0ZG) investiert in Unternehmen global und quer über alle Branchen hinweg. Zunächst werden aus mehr
als 8.900 Aktien diejenigen Unternehmen
identiﬁziert, bei denen signiﬁkante Umsätze aus dem Bereichen Internet der

Kommunikation 1,70 %
Energie 0,43 %
Grundmaterialien 0,39 %
Zykl. Konsumgüter 0,13%

zent erleichtert die Entscheidung.

Die Top-10-Positionen des ETFs

Disruptive Technologien sind per deﬁnitionem Innovationen, die eine be-

3,18
4,9 %
9%
%

und dem Umsatzwachstum auf Sicht von

4
5,5

lung. Der iShares Fallen Angels High
Yield Corporate Bond UCITS ETF (WKN:

44,87 %

Fazit
Alle genannten Branchen bzw. Investment-Ideen bieten sich zur Beimischung im Portfolio an. Dies gilt
sowohl für strategische als auch für
taktische Investments. Den erhöhten
Risiken stehen attraktive Ertragschancen gegenüber. Weitere Anregungen
erhalten Sie auf den Themenseiten
von extraETF.com.
Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/theme

Name

Gewicht

Prothena Corp PLC

1,59 %

Rocket Comp. Inc Ordinary Shares Class A

1,55 %

OBI Pharma Inc

1,40 %

Mirati Therapeutics Inc

1,36 %

Datadog Inc Class A

1,33 %

Inovio Pharmaceuticals Inc

1,24 %

Cloudflare Inc

1,17 %

Axonics Inc

1,08 %

AnaptysBio Inc

1,08 %

10 Novavax Inc

1,05 %
Summe Top 10 12,86 %

Quelle: extraETF.com, Stand: 25.06.2021

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Wissen

Tagesgeld vs. Staatsanleihen-ETFs

Was ist in der Nullzins-Ära
der bessere Sicherheitspuﬀer?
Viele ETF-Anleger möchten die Marktschwankungen ihres Aktienanteils im Portfolio mit einem Sicherheitspuﬀer abfedern. Das Mittel der Wahl sind häufig Tagesgelder oder Euro-Staatsanleihen-ETFs. Doch
welche Alternative eignet sich wirklich? Wir haben beide Varianten für Sie analysiert.
TEXT: TIMO BAUDZUS

Sicherheitsbewusste Anlegerinnen und

ins Feld geführt. Doch ist es tatsäch-

Anleger haben es heutzutage wahrlich

lich so einfach? Kann man diese beiden

innerhalb der Europäischen Union (EU)

nicht leicht. Während die Inﬂ ation in

Produkte wirklich in einen Topf werfen?

pleite, sind Einlagen wie Guthaben auf

diesem Jahr kräftig in die Höhe schnellt

Sind Euro-Staatsanleihen und Tages-

dem Girokonto, Tages- und Festgeld bis

und an der Kaufkraft des Ersparten nagt,

gelder ein vernünftiges Äquivalent? Die

zu 100.000 Euro pro Kunde und Bank

knöpfen etliche Banken ihnen für höhere

Antwort ist: ein klares Nein! Die beiden

gesetzlich abgesichert. Bei Gemein-

Geldbeträge auch noch sogenannte

Anlageformen unterscheiden sich zum

schaftskonten erhöht sich der Schutz

Verwahrentgelte ab. Verwahrentgelt ist

Teil erheblich. Hier erfahren Sie, was Sie

auf 200.000 Euro.

übrigens nichts anderes als der Euphe-

über beide Produkte im Wesentlichen

mismus für: Minuszinsen!

wissen müssen, um entscheiden zu kön-

Allerdings gilt: Im Falle einer Banken-

nen, welches der beiden Produkte sich

pleite können Beträge, die über die ge-

Der Ausweg – so ist oftmals in vie-

für Sie eignet.

müsse die Gelder von den Konten ab-

nannten Grenzen hinausgehen, in die
Insolvenzmasse fallen – und damit kom-

len Medien zu lesen – sei ja klar. Man
räumen und in Anlagen investieren, die

Sicherheit einher. Denn: Geht eine Bank

Tagesgelder – das müssen Sie
auf jeden Fall wissen

ein einigermaßen sicheres Äquivalent

plett verloren gehen. Das unrühmliche
Beispiel der Bremer Greensill Bank, die
im März dieses Jahres in die Pleite ge-

zu Tagesgeldern darstellen. ETFs auf

Tagesgelder sind täglich fällige Einlagen

rutscht ist, hat dies vielen Sparerinnen

Euro-Staatsanleihen werden da häuﬁg

bei einer Bank. Damit geht eine gewisse

und Sparern vor Augen geführt.

38 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Wissen

Euro-Staatsanleihen-ETFs vs. Tagesgelder – der Vergleich!

Euro-Staatsanleihen-ETF

Tagesgeld

Abhängig von Marktzins und Bonität

variabler Zins, orientiert sich an
EZB-Leitzinssatz

Kurzläufer: positiv
Langläufer: negativ

positiv

nein

abhängig vom ETF-Emittent

keine Kontogebühren, aber
Verwahrentgelt möglich

Transaktionskosten

abhängig von Broker und Spreads

nein

Verfügbarkeit

während der Börsenhandelszeiten

täglich

Euro

ETFs (Sondervermögen)

Sichteinlage*

Insolvenzsicher, weil Sondervermögen

bis 100.000 Euro pro Person bei
EU-Einlagensicherung

Zins/Wertentwicklung
Wertentwicklung bei Zinserhöhung
Temporäre Kursschwankungen
Kosten

Währung
Anlagevehikel
Bei Insolvenz Emittent/Bank

*Fremdkapital aus Sicht der Bank | Quelle: extraetf.com

Es hält sich in Privatanlegerkreisen zudem hartnäckig das Gerücht, es existiere

ETFs auf Euro-Staatsanleihen – das
müssen Sie auf jeden Fall wissen

kein Zinsänderungsrisiko für Tagesgel-

dieser Papiere, in einem ETF beachten.
Es gibt sowohl ETFs auf Staatsanleihen
mit kurzer Restlaufzeit als auch ETFs

der. Dies ist leider falsch. Die Banken

ETFs auf Euro-Staatsanleihen sind im

auf Staatsanleihen mit langer Laufzeit.

sind berechtigt, bei einem allgemein

Gegensatz zu Tagesgeldern durchaus

Der Hintergrund ist das sogenannte

fallenden Zinsniveau ihre Einlagenzin-

als mittel- bis langfristige Komponente

Zinsänderungsrisiko. Geht das Zins-

sen nach unten zu korrigieren. Zuletzt

im Vermögensaufbau zu betrachten.

niveau nach oben, werden tendenziell

haben viele Institute davon Gebrauch

Allerdings steht in der Regel auch hier

die ETFs mit längeren Restlaufzeiten im

gemacht – und Minuszinsen eingeführt.

nicht die Generierung von Rendite im

Kurs nachgeben und die Kurzläufer im

Wer zu hohe Guthaben verwahren lässt,

Vordergrund, sondern die sinnvolle Ver-

Wert gewinnen. Andersherum gilt das-

zahlt also drauf.

teilung von Vermögenswerten auf ver-

selbe. Sinkt das Zinsniveau, proﬁtieren

schiedene Assetklassen. Dies nennt sich

die Langläufer und die Kurzläufer sinken

Im Gegenzug kann man jederzeit ohne

Diversiﬁ kation. Diese Sicherungskom-

im Kurswert. Man sollte also vor einem

Kurs- bzw. Wertschwankungsrisiken

ponente kommt vor allem bei Staats-

Investment sehr genau überlegen, mit

über das Geld verfügen. Das ist für sehr

anleihen mit hoher Bonität zum Tragen.

welcher Zinsentwicklung in den kom-

kurzfristig orientierte Anleger ein Vor-

Dazu zählen fast alle Euro-Industrielän-

menden Jahren zu rechnen ist.

teil. Wer einen Notfallgroschen in der

der wie Deutschland, Niederlande oder

Hinterhand behalten möchte, für den ist

natürlich Frankreich.

das Tagesgeld unverzichtbar. Genauso
verhält es sich im Wesentlichen mit Gel-

Allerdings kann es zum Beispiel bei

dern, die für größere Investitionen be-

Staatsanleihen von Italien, Portugal oder

nötigt werden. Das kann zum Beispiel

Griechenland durchaus zu zwischenzeit-

Eigenkapital für einen Immobilienkauf

lichen Wertschwankungen kommen, da

sein oder Liquidität, die für künftige

diese Länder relativ hohe Schuldenquo-

ETF-Käufe angespart wird. Ergo: Der

ten aufweisen und je nach allgemeiner

Anlagezweck ist hier in der Regel das

Lage an den Kapitalmärkten immer mal

Vorhalten von ﬂüssigen Mitteln. Dafür
ist das Produkt perfekt geeignet. Man

Kursrücksetzer, aber auch kleine Kurs-

sollte allerdings größere Guthaben über

Papieren jedoch auf die Heimatwährung

mehrere Banken verteilen, um keinerlei

– also den Euro – beschränkt, entfällt

Ausfallrisiko einzugehen. Zum langfristi-

das Währungsrisiko. Man sollte aller-

gen Kapitalaufbau sind Tagesgelder na-

dings auch die sogenannte Duration,

türlich vollkommen ungeeignet.

also die durchschnittliche Restlaufzeit

rallys entstehen. Da man sich bei diesen

Fazit
Tagesgelder und ETFs auf EuroStaatsanleihen weisen große Unterschiede auf. Tagesgelder eignen sich
nicht für den Vermögensaufbau, während Euro-Staasanleihen ein sinnvolles Instrument zur Diversiﬁkation
eines Portfolios sein können. Anlagezweck und -horizont sind für die
Auswahl entscheidend.
Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/s/YQibvT

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 39

Wissen

Steuern

ETF-Anlegern drohen nach
der Wahl Steuererhöhungen
Es braut sich etwas zusammen am Horizont. Wir haben die Wahlprogramme aller sechs größeren Parteien durchforstet – und siehe da: Die Abgeltungssteuer könnte schon bald passé sein. Es drohen allerdings
Vermögensabgaben und eine Finanztransaktionssteuer. Was die Parteien konkret vorhaben!
TEXT: TIMO BAUDZUS

Es ist noch nicht lange her, da hat Finanz-

ausnahmslos auf dem Sparbuch anlegen.

attestiert der gesetzlichen Rente spä-

minister Olaf Scholz (SPD) für unfreiwil-

Das waren natürlich Steilvorlagen für die

testens ab 2025 ein massives Finanzie-

lige Erheiterung gesorgt. Zum einen, als

sozialen Netzwerke. Der Minister musste

rungsproblem. Insbesondere die jüngere

er meinte, er sei mit einem Monatsein-

sich jede Menge hämische Kommentare

Generation muss sich auf Rentenkürzun-

kommen von 15.000 Euro keineswegs

gefallen lassen. Doch wen wundert’s? Ein

gen und gewaltige Vorsorgelücken ein-

als reich zu bezeichnen, und zum ande-

Gutachten des wissenschaftlichen Bei-

stellen. Private Vorsorge ist Pﬂicht, betet

ren, als er bekannte, er würde sein Geld

rats des Bundeswirtschaftsministeriums

die Politik jahrein, jahraus. Und da

40 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Wissen

viele Versicherungsprodukte aufgrund

großen Erleichterung und einer Aufhe-

chen in puncto Börsenkultur aufgekeimt

von stetig fallenden Garantieverzinsun-

bung der Ungleichbehandlung führen.

ist. Immer mehr Anleger setzen auf ETFs,

gen keine ausreichende Deckung bieten,

Doch das Pendel könnte auch in die an-

um private Altersvorsorge zu betreiben.

ist der Kapitalmarkt die einzige Alterna-

dere Richtung ausschlagen. Denn es ist

Wenn die Steuerpläne so mancher Partei

tive. Das scheint jedoch am amtierenden

ebenfalls denkbar, dass der Gesetzge-

wahr werden, könnte dieses zarte Pﬂänz-

Finanzminister vorbeigegangen zu sein.

ber den Auftrag in eine andere Richtung

chen rasch wieder verblühen.

auslegt – und eine Verlustverrechnungs-

Steuerpläne: Es droht Ungemach

beschränkung für die anderen Kapitalan-

Das planen die Parteien

lagen einführt. Davon wären dann auch
Besonders aktionärsfreundlich war die

ETF-Anleger betroffen. Die Bundestags-

Bevor wir uns die Steuerpläne der Par-

Politik der vergangenen Jahre ohnehin

wahl scheint also eine Richtungswahl für

teien im Einzelnen anschauen, möchte ich

nicht. So wurde bereits in den Nuller Jah-

Aktionäre und ETF-Anleger zu werden.

hier noch etwas anmerken. Wir sind ein

ren die Steuerfreiheit auf Kursgewinne

im Kern unpolitisches Magazin und hegen

nach einer Haltedauer von zwölf Mona-

Es handelt sich hier keineswegs um

keinerlei Parteienpräferenz. Wir analysie-

ten abgeschaff t. Zusätzlich können Ak-

Angstmacherei oder Spekulation. Denn

ren lediglich die Vorhaben der Parteien,

tionäre seit 2009 realisierte Verluste mit

wir vom Extra-Magazin haben uns die

die für Sie als ETF-Anleger relevant sind.

Aktien auch nur mit Aktiengewinnen

Mühe gemacht, die Wahlprogramme aller

Dazu zählen wir übrigens auch die Pläne

verrechnen. Eine Verrechnung mit an-

großen Parteien zu durchforsten und auf

in puncto Einkommensteuer. Denn: Pri-

deren Kapitaleinkünften wie etwa Ge-

ihre Steuerpläne abzuklopfen. Wir kön-

vate Vorsorge kann man logischerweise

winnen aus ETFs oder Dividenden, für
die 25 Prozent Abgeltungssteuer anfal-

nen Ihnen jetzt schon verraten: Je nach-

auch nur in ausreichendem Maße betrei-

dem, welche Parteienkonstellation die

ben, wenn genug Netto vom Brutto üb-

len, ist seitdem unzulässig. Das allerdings

Regierung bildet, droht Privatanlegerin-

rig bleibt. In puncto Einkommensteuer

hält der Bundesﬁnanzhof (BFH) für ver-

nen und Privatanlegern relativ großes Un-

scheinen fast alle Parteien erkannt zu

fassungswidrig. Für Anleger in Einzel-

gemach. Und das in einer Zeit, in der in

haben, dass der Spitzensteuersatz von

aktien könnte das theoretisch zu einer

Deutschland endlich ein zartes Pﬂänz-

42 Prozent zu früh greift, nämlich bei

Das sind die Steuerpläne von CDU/CSU, Grünen und SPD

Einkommensteuer

• Einkommensteuersätze
für kleine und mittlere
Einkommen senken

Abgeltungssteuer

Sparerpauschbetrag erhöhen
(konkretes Vorhaben unklar)

• Soli abschaﬀen

• Grundfreibetrag erhöhen
• Einkommensgrenze für Spitzensteuersatz auf 100.000/200.000
Euro anheben
• Spitzensteuersatz auf 45 Prozent
• Reichensteuer 48 Prozent

• Ab 250.000/500.000 Euro zu
versteuerndes Einkommen 3
Prozent Einkommensteuerzuschlag
• Soli für Spitzenverdiener beibehalten

Abgeltungssteuer abschaﬀen
und stattdessen persönlichen
Einkommenssteuersatz für
Dividenden, Zinsen und
Kursgewinne heranziehen

Keine Besonderheiten
oder konkrete Vorhaben

Sonstiges

• Einführung EU-weiter Finanztransaktionssteuer ohne Privatanleger zu belasten
• Vermögenswirksame Leistungen
steuerlich fördern

• Einführung EU-weiter Finanztransaktionssteuer ohne Privatanleger zu belasten
• Vermögenssteuer von 1 Prozent p. a. oberhalb von 2 Millionen Euro pro Person

• Vermögenssteuer 1 Prozent
p. a. für hohe Vermögen
• Finanztransaktionssteuer
einführen
• Erbschaftsteuer reformieren

Quelle: Wahlprogramme und Leitanträge

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 41

Wissen

Das sind die Steuerpläne von FDP, AfD und Die Linke

Einkommensteuer

• Spitzensteuersatz soll erst ab
90.000/180.000 Euro greifen
• Soli komplett für alle abschaﬀen

• Freigrenzen, Pauschbeträge und
Pauschalen dynamisieren und
an die Inﬂation anpassen

Abgeltungssteuer

• Sparerfreibetrag auf
1.000/2.000 Euro erhöhen
• Spekulationsfrist für Kursgewinne einführen (steuerfrei
nach drei Jahren)

• Einführung Reichensteuer
• Spitzensteuersatz 53 Prozent ab
70.000 Euro Jahresbrutto

Keine Besonderheiten
oder konkrete Vorhaben

Erbschaftsteuer und
Grunderwerbsteuer komplett
abschaﬀen

Abgeltungssteuer abschaﬀen
und stattdessen persönlichen
Einkommenssteuersatz für
Dividenden, Zinsen und
Kursgewinne heranziehen

Vermögensabgabe bei Vermögen ab 2 Millionen Euro (0,1 bis 1,5
Prozent p. a. über 10 Jahre)

• Soli komplett abschaﬀen

• Alle Einkommen bis 14.400 Euro
steuerfrei

Sonstiges

Quelle: Wahlprogramme und Leitanträge

57.000 Euro bzw. 116.000 Euro Jahres-

extraETF präzisierte die Partei, dass die

lationsfrist für Kursgewinne einführen. Ab

brutto. Außer SPD und AfD möchten alle

Finanztransaktionssteuer „Spekulation

einer Haltedauer von mehr als drei Jah-

Parteien die Einkommensgrenze für den

und Kurzfristorientierung unattraktiv“

ren sollen Kursgewinne steuerfrei verein-

Spitzensteuersatz nach oben befördern.

machen soll. Die Steuer wäre „so nied-

nahmt werden können. Auch die CDU/

Allerdings wollen außer FDP und CDU/

rig, dass sie keine Auswirkung auf Sparer

CSU möchte den Sparerfreibetrag erhö-

CSU sämtliche auch den Spitzensteuer-

oder die private Altersvorsorge hat, son-

hen und vermögenswirksame Leistungen

satz anheben. So möchten zum Beispiel

dern insbesondere den Hochfrequenz-

steuerlich fördern, wobei in beiden Fällen

die Linken, dass Personen mit einem zu

handel triff t“, teilten die Grünen mit. Auch

keine konkreten Zahlen genannt werden.

versteuerndem Jahreseinkommen von

die SPD liebäugelt mit einer Finanztrans-

70.000 Euro brutto 53 Prozent zahlen.

aktionssteuer, ebenso wie CDU/CSU. Einzelheiten, wie diese ausgestaltet sein soll,

Abgeltungssteuer abschaffen?

bleiben beide Parteien schuldig. Es ﬁnden sich lediglich vage Hinweise, dass

In puncto Kapitaleinkünfte ist es zu-

Privatanleger nicht durch die Finanz-

mindest nicht ausgeschlossen, dass auf

transaktionssteuer benachteiligt werden

Privatanlegerinnen und Privatanleger

sollten. Einer Vermögenssteuer erteilen

saftige Steuererhöhungen zukommen.

CDU/CSU eine Absage. SPD, Grüne und

Grüne und Linke beispielsweise möch-

Linke sind hingegen dafür, Steuern bzw.

ten die Abgeltungssteuer abschaffen

Abgaben für Vermögen oberhalb der Mil-

und stattdessen den persönlichen Ein-

lionengrenze einzuführen.

kommenssteuersatz für Kursgewinne,
Zinsen und Dividenden heranziehen.
Anlegerfreundlich mutet dies nicht un-

Die FDP setzt sich dagegen dafür ein,

bedingt an, zumal die Grünen auch die

künfte von derzeit 801/1.602 Euro auf

Einführung einer Finanztransaktions-

1.000/2.000 Euro zu erhöhen. Die Libe-

steuer befürworten. Auf Nachfrage von

ralen möchten zudem eine neue Speku-

42 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

den Sparerfreibetrag für Kapitalein-

Fazit
In puncto Einkommensteuer winken
Entlastungen, in Sachen Kapitaleinkünfte droht Ungemach. Von der Abschaffung der Abgeltungssteuer bis
hin zur Einführung von Finanztransaktionssteuern – die Steuerpolitik vieler Parteien ist nicht gerade anlegerfreundlich. Im Herbst wird man sehen,
wo die Reise hingeht.
Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/s/bmpKKh

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Alle ETF-Empfehlungen finden Sie unter:
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Kolumne

Gerd Kommer

Gerd Kommer verfasst für das Extra-Magazin fundierte Beiträge

zum Thema passives Investieren und ETFs.

Instandhaltungskosten

Wie Käufer ihren
Immobilienkauf schönrechnen
Im Jahr 2010 begann der „neue deutsche Wohnimmobilienboom“. Ende 2009 hatten die inﬂationsbereinigten Preise in Deutschland 30 Prozent unterhalb derer von 1980 gelegen. Daran erinnert sich heute
kaum noch jemand. Allzu oft rechnen sich Käufer die Immobilienanlage schön.

Gerd Kommer ist

TEXT: GERD KOMMER UND JONAS SCHWEIZER

Gründer und Geschäftsführer der

Die Nachfrage nach Wohnimmobilien ist

erwartete Wertsteigerung, die erzielbare

Gerd Kommer

enorm. Sie wird befeuert von der Über-

Miete, das Mietausfallrisiko, der Fremd-

Invest GmbH

schätzung der Rendite, vom Irrglauben,

kapitaldienst, die Nebenkosten des Kau-

und erfolgreicher

Renditen in der jüngsten Vergangenheit

fes und die Instandhaltungskosten, um

Finanzbuchautor.

seien ein guter Renditeindikator für die

die es in diesem Beitrag geht.

Zukunft, und von der „Theorie“, Immobilien seien besonders sichere Investments.

Nach unserer Erfahrung photoshop-

Am Beginn der meisten Immobilienin-

pen Verkäufer und Käufer zwei Input-

Jonas Schweizer

vestitionen von Privathaushalten sollte

Größen in solchen Kalkulationen häuﬁg:

ist Financial

eine Wirtschaftlichkeitskalkulation ste-

die prognostizierten Wertsteigerungen

Advisor bei der

hen. Als Minimum ist dabei die Frage zu

und die erwarteten Instandhaltungskos-

Gerd Kommer

beantworten, ob der Immobilienkauf für

ten. Grund: Verkäufer und Makler haben

Invest GmbH.

den Haushalt wirtschaftlich tragfähig ist.

ein Interesse, eine angestrebte Verkaufs-

In eine solche Kalkulation können Input-

transaktion mit hohen angenommenen

Größen einﬂießen wie beispielsweise die

Wertsteigerungen und/oder niedrigen

de.extraetf.com/go/kommer
44 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Kolumne

Instandhaltungskosten ﬁnanziell aufzu-

ratmeter-Einfamilienhäuser in der gleichen

tigen Zeit, ganz zu schweigen von den

hübschen. Käufer photoshoppen bei Be-

Mikrolage vorstellen. Die Baukosten des

sich über die Jahrzehnte hinweg än-

rechnungen, weil viele von ihnen einem

einen betrugen 400.000 Euro, die des

dernden Grundrisspräferenzen von

inneren Zwang unterliegen, ihr emotio-

anderen 800.000 Euro. Die erste Immo-

Menschen, braucht nicht weiter be-

nales Traumobjekt auch ökonomisch at-

bilie wurde einfach, die zweite hochwer-

wiesen zu werden.

traktiv zu rechnen. Die inﬂationsbereinigte

tig gebaut. Es liegt auf der Hand, dass

Wertsteigerung deutscher Wohnimmo-

zwei gleich große, aber qualitätsmäßig

2. In Deutschland sind bei Vermietungs-

bilien in den Jahren 2016 bis 2020 belief

sehr unterschiedliche Häuser in der Zu-

immobilien die „Absetzung für Abnut-

sich auf spektakuläre 7,4 Prozent pro Jahr,

kunft nicht die gleichen Instandhaltungs-

zung“ (AfA) von linear zwei Prozent im

in den 45 Jahren von 1971 bis 2015 auf

kosten haben werden, wenn man annimmt,

Jahr und die tatsächlichen jährlichen

kümmerliche minus 0,2 Prozent jährlich.

dass der Eigentümer bei beiden Wohnun-

Instandhaltungskosten steuerlich ab-

gen den gleichen prozentualen physischen

zugsfähig. Die Summe dieser beiden

Wertverlust pro Jahr ausgleichen will.

Positionen liegt langfristig über drei

Allerdings führt bei Instandhaltungskosten – anders als bei Preissteigerungen –

Prozent. Das ist kein Zufall. Vielmehr

bereits ein bisschen nüchterne Recherche

Eine schon etwas realistischere Peilgröße

ist es das politische Verhandlungs-

zu gut belegbaren Richtwerten, bei denen

für Instandhaltungskosten ist die in der

ergebnis zwischen Immobilieneigentü-

relativ wenig subjektiver Diskussionsspiel-

Ratgeberliteratur manchmal genannte

mern, die aus naheliegenden Gründen

raum besteht. Weil diese aus Sachlogik
und Historie abgeleiteten Richtgrößen
aber deutlich höher (unattraktiver) sind
als das, was die involvierten Parteien aus
ihrer oben genannten Interessenlage heraus wollen, werden trotzdem oft niedrigere Zahlen verwendet. Die Hintergründe
beleuchten wir nachfolgend.
In Immobilienratgebern und von Baugeld-

möglichst hohe Absetzungssätze wol-

Vonovia SE

1,2 %
durchschnittliche Instandhaltungskostenquote in den
Jahren 2015 bis 2019

len, und dem Staat, der aus ebenso
naheliegenden Gründen möglichst
niedrige Werte will. Man triff t sich dort,
wo die Argumente beider Seiten ungefähr gleich gut sind, also in der Nähe
der Realität des tatsächlichen jährlichen Wertverlusts aus physischer Abnutzung und Alterung.
3. Nach der in der Immobilienwirtschaft

bei Wohnimmobilien die Richtgröße sechs

bekannten „Petersschen Formel“ be-

bis zwölf Euro pro Quadratmeter Wohn-

tragen die geschätzten jährlichen
© presse.vonovia.de

vermittlern wird für Instandhaltungskosten

ﬂäche und Jahr genannt. Woher diese
Zahlen kommen und wie sie begründet
werden, lässt sich nicht nachvollziehen.
Warum diese Zahlen statisch sein sollen,
ist unklar. In Köln kostete der Quadratmeter Wohnﬂäche Ende 2020 durchschnitt-

Instandhaltungskosten in einem normalen Mehrfamilienhaus 1,88 Prozent,
bezogen auf den anfänglichen Wert
des Gebäudeteils. Freistehende Häuser
unterliegen technisch und konstruktionsbedingt durchschnittlich einem

lich 4.200 Euro. Unterstellt man, dass 85

höheren physischen Wertverlust.

Prozent dieser Kosten auf das Gebäude

Zahl „Ein Prozent per annum“, bezogen

entfallen, ergeben sechs Euro pro Jahr

auf den Anteil des Immobilienwertes, der

4. Die Vonovia SE ist Deutschlands größ-

eine aberwitzig niedrige Instandhaltungs-

auf das Gebäude entfällt. Häuﬁg wird da-

ter Wohnungseigentümer und Dax-Mit-

kostenquote von 0,17 Prozent pro Jahr.

bei jedoch im Ungefähren gelassen, dass

glied. Sie wies im Durchschnitt der fünf

Selbst zwölf Euro wären nur 0,34 Prozent.

mit Gebäudewert hier der allmählich zu-

Geschäftsjahre 2015 bis 2019 eine In-

In den Marketingpublikationen der Immo-

nehmende Zeitwert gemeint ist, nicht der

standhaltungskostenquote von 1,2

bilienbranche kursieren Empfehlungen zur

statische Wert beim Kauf. Dessen unge-

Prozent im Jahr auf. Legt man der

Höhe der Instandhaltungskostenrücklage

achtet sind auch diese ein Prozent wahr-

Kalkulation der Quote nicht den im

für Wohnungen in Mehrfamilienhäusern,

scheinlich noch zu niedrig. Warum, das

Geschäftsbericht angegebenen „nor-

die noch einmal unterhalb der oben ge-

lässt sich so plausibilisieren:

malen Verkehrswert“ des Wohnungs-

nannten sechs bis zwölf Euro liegen. Abso-

bestandes zugrunde, sondern den dort

lute Instandhaltungskostenrichtgrößen in

1. Beginnen wir mit dem gesunden Men-

ebenfalls genannten deutlich niedri-

soundso viel Euro pro Quadratmeter sind

schenverstand: Bei einem Prozent pro

geren „bereinigten Verkehrswert“,

schon deswegen abwegig, weil sie weder

Jahr müsste das Gebäude ohne diese

erhöht sich die durchschnittliche In-

auf den altersbedingten Zustand noch auf

Instandhaltung 100 Jahre bewohnbar

standhaltungsquote auf 2,4 Prozent

die Wertigkeit der Immobilie Rücksicht

sein. Die Absurdität dieser Annahme

pro Jahr. Die Wahrheit dürfte wohl

nehmen. Man kann sich beispielsweise

bezogen auf die Qualität eines durch-

irgendwo zwischen 1,2 und 2,4 Pro-

zwei neue, unterschiedliche 180-Quad-

schnittlichen Wohngebäudes der heu-

zent liegen. Man kann davon aus-

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 45

Kolumne

gehen, dass Vonovia aufgrund ihrer

Prozent ≈ 1,4 Prozent Instandhaltungskos-

ßenordnungen nach oben oder unten?

Größe Instandhaltung um mindestens

ten rechnen, über einen Zeitraum von 30

•

ein Drittel kosteneffizienter als ein ein-

Jahren also noch einmal rund 40 Prozent

30 Prozent höhere Instandhaltungs-

zelner Eigenheimbesitzer betreiben

des Zeitwertes für Reparaturen aufwen-

kostenquoten als Wohnungen.

kann. Dem steht ein erhöhter Abnut-

den. Diese Kostenquote schließt alles mit

zungsverlust bei vermieteten Woh-

ein, was in Reparatur und Instandhaltung

gleichen Umständen eine rund 10 bis

nungen gegenüber selbst genutzten

ﬂießt. Ausgaben für Modernisierung oder

20 Prozent höhere Instandhaltungs-

Eigenheimen gegenüber, aber dieser

Erweiterung sind keine Instandhaltung,

dürfte weitgehend dadurch ausge-

weil sie ja etwas „Neues“ oder „Verbes-

glichen werden, dass Vonovia-Woh-

sertes“ schaffen.

•

Freistehende Häuser haben um 10 bis

Sehr alte Gebäude haben unter sonst

kostenquote als jüngere Gebäude.
•

Gebäude in schlechtem baulichen
Zustand haben eine 10 bis 30 Prozent

nungen baulich viel schlichter sind als

höhere Instandhaltungskostenquote

das durchschnittliche Eigenheim in

Natürlich ist es möglich, für beispielsweise

Deutschland. Hinzu kommt: Wohnun-

20 Jahre nur durchschnittlich ein halbes

gen in Mehrfamilienhäusern verursa-

Prozent pro Jahr oder noch weniger für

chen geringere Instandhaltungskosten

Instandhaltung auszugeben. Dann ist aller-

ben eine etwas höhere prozentuale

als freistehende Einfamilienhäuser,

dings die zwingende Konsequenz, dass die

Instandhaltungskostenquote als ein-

Doppelhaushälften oder Reihenhäu-

physische Qualität und damit der Wohn-

ser. Würde man alle genannten Anpassungsfaktoren relativ zur Situation
von Kleinvermietern oder Selbstnutzern quantiﬁzieren, würden die Spanne
von 1,2 bis 2,4 Prozent eher noch nach
oben gehen.
5. Die beiden bei der Federal Reserve
Bank of Cleveland, einer regionalen

1,5 %

Diesen Wert sollten Immobilienkäufer als Mindestsatz in Sachen
Instandhaltung ansehen.

als Gebäude in gutem baulichen Zustand ohne Instandhaltungsrückstau.
•

Hochwertige, teure Gebäude ha-

fache, günstige Gebäude.
•

Gebäude in Gegenden mit hoher Luftfeuchtigkeit haben höhere Instandhaltungskostenquoten.

•

Gebäude in Großstädten haben höhere Instandhaltungskostenquoten
als Gebäude auf dem Land, da die
Lohnkosten für Handwerker in Städten höher sind.

•

Denkmalgeschützte Gebäude haben

amerikanischen Zentralbank, beschäf-

deutlich höhere Instandhaltungs-

tigten Ökonomen Ergungor und Za-

kostenquoten als nicht denkmalge-

man schlagen in einem Aufsatz von

schützte Gebäude.

2011 eine jährliche Instandhaltungsquote von zwei Prozent bezogen auf

Für die langfristige Zukunft ist tenden-

den Immobilienzeitwert einschließlich

ziell mit einem Anstieg von Instand-

Grundstück als „gute Peilgröße“ vor. Da

haltungskosten zu rechnen, weil der

die durchschnittliche Gebäudequalität

deutsche Staat beinahe jährlich die bau-

wie auch die Baukosten in den USA ver-

rechtlichen Auﬂagen verschärft.

mutlich niedriger sind als hierzulande,

Fazit

kann man für Deutschland – bezogen

nutzen der Immobilie in diesen 20 Jah-

auf den Gebäudeteil – näherungsweise

ren merklich abnehmen wird. Soweit das

einen um etwa ein Drittel niedrigeren

der Fall ist, muss in einer in die Zukunft

Der von Vertretern der Immobilien-

Satz annehmen (bei einem Gebäude-

gerichteten Wirtschaftlichkeitsrechnung,

branche gegenüber Selbstnutzern

teilanteil von 85 Prozent wären das 1,57

der Schätzwert für die Wertentwicklung

oder Kleinvermietern gerne verbrei-

Prozent). Zur etwa gleichen Zahl ge-

der Immobilie entsprechend nach unten

tete Nebenkostenrichtwert von sechs

langten die zwei US-Immobilienökono-

korrigiert werden. Die Schätzwerte für die

bis zwölf Euro pro Quadratmeter pro

men Aked und Masturzo 2016 sowie

Immobilienpreisentwicklung und für die

Jahr oder einem Prozent pro Jahr sind

die britischen Immobilienökonomen

Höhe der Nebenkosten hängen also direkt

kaum realistische Schätzwerte. Für

Chambers, Spaenjers und Steiner in

und eng miteinander zusammen. Setzt

diese sollten wir einen Satz von nicht

einem Aufsatz 2020.

man die Instandhaltung zu tief an, muss

weniger als 1,5 Prozent auf den Zeit-

man auch den Preissteigerungsschätz-

wert des Gebäudeteils ansetzen. Bei

wert entsprechend nach unten reduzieren.

einer Immobilie in schlechtem Bauzu-

Verwendet man als mittlere Peilgröße für
eine normale Wohnung eine Kostenquote

stand, bei sehr hochwertigen Immobi-

von 1,5 Prozent im Jahr auf den Zeitwert

Welche Eigenschaften beeinﬂussen bei

lien sowie bei freistehenden Häusern

der Immobilie und unterstellt, dass das

einer Wohnimmobilie die Instandhaltungs-

dürfte ein Instandhaltungskostensatz

Gebäude 90 Prozent der Gesamtkosten

kostenquote oder die Instandhaltungs-

von 1,7 bis 2,5 Prozent im Jahr auf den

ausmacht, dann muss der Eigentümer pro

kosten innerhalb der in diesem Abschnitt

Gebäudeteil im Allgemeinen eher an-

Jahr mit durchschnittlich 1,5 Prozent × 90

genannten allgemeinen, mittleren Grö-

gemessen sein.

46 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

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Investment

€

Direktbank

So unterstützt Sie die ING
mit digitaler Anlageberatung
Mit der „Komfort-Anlage“ hilft die ING Anlegern, in nachhaltige Weltportfolios mit ETFs zu investieren.
Das Ganze läuft über eine digitale Beratungsstrecke. Kriterien wie Anlagehorizont, Risikobereitschaft
oder finanzieller Rahmen entscheiden über den Produktvorschlag. Wie das Angebot funktioniert.
TEXT: THOMAS BRUMMER

Viele Anleger möchten einfach und digi-

Thomas Dwornitzak, Leiter Sparen und

tal investieren. Das Problem ist dabei nur:

Anlegen bei der ING, sagt: „Ein Teil unse-

dexfonds sind. Damit deckt das Angebot
über 10.000 Aktien und Anleihen aus 50

Sie sind häuﬁg auf sich alleine gestellt

rer Sparkundinnen und -kunden benö-

verschiedenen Ländern ab. Anlegerin-

und vermissen eine gewisse Hilfestel-

tigt Unterstützung bei der Suche nach

nen und Anleger sollten einen mittel- bis

lung. Dieses Dilemma versucht die ING

der passenden Anlage am Kapitalmarkt.

langfristigen Zeithorizont mitbringen,

seit einigen Wochen zu lösen. Die Frank-

Mit der ING ‚Komfort-Anlage‘ senken wir

da mit Wertpapierinvestments aufgrund

furter bieten mit der „Komfort-Anlage“

die Einstiegshürde weiter, nachdem es

möglicher Wertschwankungen Risiken

seit Mitte Mai digitale Unterstützung bei

bei uns bereits seit Oktober 2020 mög-

einhergehen. Gleichzeitig bietet die ING

der Suche nach der passenden Wert-

lich ist, ab einem Euro in Wertpapier- „Komfort-Anlage“ volle Flexibilität: Falls

papieranlage: Bestandskundinnen und

Sparpläne zu investieren. Wir machen

-kunden durchlaufen online eine Bera-

Investieren jetzt ähnlich einfach wie das

das eingesetzte Kapital benötigt wird,
können die Wertpapiere jederzeit ohne

tungsstrecke und erhalten anschließend

klassische Sparen, das heute kaum noch

Transaktionsgebühren zum tagesaktu-

einen entsprechenden Anlagevorschlag

Ertrag bringt.“

ellen Rücknahmepreis verkauft werden.

Fonds. Beratung, ING Komfort-Depot

Die Anlageempfehlung fußt auf einem

Drei Schritte führen zur Anlage

sowie alle Transaktionen sind kosten-

von sieben weltweit gestreuten, auf

aus einem von sieben nachhaltigen ING

los. Fällig wird eine Fondsgebühr von

Nachhaltigkeitskriterien der ING geprüf-

Ähnlich dem „Wahl-O-Mat“ beantwor-

0,99 Prozent des Kurswertes pro Jahr.

ten Fonds, deren Basis 20 ETFs und In-

ten Kundinnen und Kunden online

48 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Investment

zehn Fragen, zum Beispiel zum Anlagehorizont, zur Risikobereitschaft, zu ﬁnanziellen Zielen, Gehalt und Vermögen.

€

Das Komfort-Depot der ING
Der Ansatz soll Digital-Kunden als Hilfsinstrument dienen.

Anlagevorschlag annehmen
Falls einer der sieben ING World Funds
geeignet ist, kommt am Ende der Strecke eine persönliche Anlageempfehlung mit der passenden Mischung aus
Chance und Risiko heraus und es wird
ein unverbindlicher Anlagevorschlag
gemacht. Kundinnen und Kunden haben
15 Tage Zeit, sich für den vorgeschlagenen Fonds zu entscheiden.
Nach Zustimmung zum Anlagevorschlag wird das dazugehörige, kostenlose Komfort-Depot eröff net und der
passende ING World Fund gekauft. Dort
kann das Investment jederzeit eingesehen und angepasst werden.

Die digitale Beratungsstrecke
Kundinnen und Kunden in Deutschland
mit ING Girokonto oder ING Extra-Konto
haben die Möglichkeit, die neue digitale
Beratungsstrecke zu nutzen und in die
ING „Komfort-Anlage“ zu investieren.
Die Form der Beratung ist zunächst rein
digital: Man durchläuft die Beratungsstrecke und bekommt am Ende eine
passende Anlageempfehlung.
„Die digitale Anlagestrecke ist das Herzstück unseres neuen Angebots. Wir sind
überzeugt, dass Kundinnen und Kunden
damit bereits sehr gut beraten und an
die Hand genommen werden. Unsere
Anlage-Coaches sind bei der Baﬁn registrierte Anlageberater und ein ergänzen-

Bei der sogenannten Komfort-Anlage der ING geben Kunden unter anderem ihre
Verlusttoleranz und ihren Anlagehorizont an. Am Ende erhalten sie eine Empfehlung für ein nachhaltiges Weltportfolio aus ETFs und Indexfonds.

der Service. Sie stehen einem zunächst

Quelle: ING

begrenzten Kreis zur Verfügung, wenn
Unterstützung beim Durchlaufen der digitalen Anlagestrecke gewünscht wird“,
erklärt Ilse Munnikhof, Leiter der Anla-

gen, Spargelder, Verbraucherkredite

legen ist die ING in Frankfurt am Main

und Wertpapiere. Bei der Kreditver-

(Hauptsitz), Berlin, Hannover, Nürnberg

geberatung bei der ING.

gabe an kleine und mittlere Firmen

und Wien vertreten.

arbeiten die Frankfurter im Geschäfts-

Über die ING in Deutschland
Mit mehr als 9,5 Millionen Kundinnen

kundensegment Business Banking mit

Tipp: Seit 1. April bietet die ING sämtli-

der Online-Plattform Lendico zusam-

che ETFs gebührenfrei im Sparplan an.

men. Im Bereich Wholesale Banking

Nutzen Sie regelmäßig den ETF-Spar-

und Kunden ist die ING die drittgrößte

bietet die ING Bankdienstleistungen für

plan-Vergleich von extraETF.com. Dort

Bank in Deutschland. Die Kernpro-

große, internationale Unternehmen an.

ﬁnden Sie auch weitere Hilfestellungen,

dukte sind Girokonten, Bauﬁnanzierun-

Mit mehr als 6.000 Kolleginnen und Kol-

wie etwa den Finanzmanager.

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 49

Direktbanken-News

Verwahrentgelt

Die ING Deutschland hat ihr Preis-

acht Prozent der neun Millionen Kun-

und Leistungsverzeichnis zum 6.

den liegen mit ihren Guthaben laut

Juli geändert und führt ein Verwahr-

ING aktuell oberhalb des Freibetrags

entgelt von 0,5 Prozent pro Jahr für

von 50.000 Euro, für das ein Ver-

Guthaben über 50.000 Euro ein. Das

wahrentgelt anfällt. Jene ING-Kunden

Verwahrentgelt wird für alle neu er-

sollten künftig den Stand des Giro-

öffneten Giro- und Tagesgeldkonten

und Tagesgeldkontos prüfen.

ING führt Strafzins ein

gelten und ab dem 1. November 2021
für Guthaben anfallen, die 50.000

„Wir haben uns diese Entscheidung

Euro pro Konto übersteigen.

nicht leicht gemacht. Wir sind mit
einem gut verzinsten Tagesgeldan-

Zusätzlich schreibt die Bank bereits

gebot und dem Spargeld unserer

Kunden an, die über 50.000 Euro auf

Kundinnen und Kunden zu einer der

ihrem Giro- oder Extra-Konto haben,

größten und beliebtesten Banken ge-

und bittet diese, der Einführung des

worden“, sagt Nick Jue, Vorstands-

Verwahrentgelts zuzustimmen. Rund

vorsitzender der ING in Deutschland.

Gratisbroker

Neuer Name, große Pläne
Gratisbroker heißt nun ﬁnanzen.net zero.
Nachdem ﬁnanzen.net den Münchner Neo-

Umfrage

broker Gratisbroker im März übernommen

Filialbanken droht der Tod

hatte, wurde dessen Angebot nun vollständig in die Produktwelt des Portals integriert. Damit können Nutzer der Website

Die Mehrheit der Banker rechnet laut

Prozent) und der Region Asien-Pazi-

und Apps von ﬁnanzen.net nun direkt über

einer aktuellen Umfrage in den nächs-

ﬁk (55 Prozent) ﬁel die Zustimmung

ﬁnanzen.net zero 185.000 Wertpapiere han-

ten fünf Jahren mit einem Aussterben

geringer aus. Die Beratungsﬁrma

deln, für null Euro pro Transaktion. Depot-

ﬁlialbasierter Geschäftsmodelle. Das

Investors Marketing schätzt, dass die

gebühren und Fremdkostenpauschalen sind

ergab eine Umfrage der Research-

Zahl der Filialen in Deutschland bis

ebenfalls nicht vorhanden. Die einzige Be-

Abteilung des britischen „Econo-

2025 um ein Drittel auf 16.000 sinkt.

dingung ist ein Mindestordervolumen von

mist“ unter 305 Bankmanagern

Gerade in der Coronapandemie ha-

500 Euro. Handelbar sind nationale und

weltweit. Vor allem Spitzenmanager

ben sich viele Verbraucher daran ge-

internationale Aktien, ETFs, Fonds, Krypto-

aus Nordamerika (70 %), Europa (69

wöhnt, bei ihren Bankgeschäften auf

ETPs sowie Optionsscheine und Zertiﬁkate.

%) und Afrika (68 %) gaben an, dass

den Filialbesuch zu verzichten. Zahl-

Eine kostenlose Sparplanmöglichkeit, die es

sie den Tod klassischer Filialbanken

reiche Banken hatten Standorte vor-

beim Gratisbroker nicht gab, aber von den

in den nächsten fünf Jahren für wahr-

übergehend geschlossen – und öffnen

Kunden massiv nachgefragt wurde, rundet

scheinlich halten. In Lateinamerika (58

einen Teil davon erst gar nicht wieder.

das Angebot ab.
Bei ﬁnanzen.net zero steckt man sich ambitionierte Ziele. Man wolle in die Top Drei der
Neobroker vorstoßen, wie Geschäftsführer
Jens Ohr gegenüber Finance FWD erklärte.
Das wäre ein gewaltiger Sprung, zumal

die Konkurrenz schon geliefert hat. Trade

50 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Republic etwa hat vor wenigen Wochen
750 Millionen US-Dollar eingesammelt und
Scalable Capital möchte in Europa expandieren (siehe rechts). ﬁnanzen.net zero
dürfte dennoch Chancen haben, in diese
Geﬁlde vorzudringen. Der Hebel hierfür ist
die Reichweite von sechs Millionen Nutzern
monatlich bei ﬁnanzen.net.

Direktbanken-News

Consorsbank

Vorfahrt für grüne ETFs
Die Consorsbank hat ihr Freebuy-Angebot an nachhaltigen ETFs erweitert.
Kunden können nun elf weitere nachhaltige iShares-ETFs ohne Kaufgebüh© Jacob Lund – stock.adobe.com

ren erwerben. Damit umfasst die Palette

Scalable Capital

Angriﬀ im Broker-Markt
Das Fintech möchte sein Wachstum im Brokergeschäft vorantreiben und
neue Geschäfsfelder aufbauen. Die Pläne dürften vor allem Krypto-aﬃne
Anleger freuen. Finanzkräftige Unterstützung erhält Scalable aus China.

innerhalb des „StarPartner“-Programms
der Consorsbank nun 27 nachhaltige
iShares-ETFs – so viele wie kein anderer
Fondsanbieter. Zu den elf neuen ETFs
gehört beispielsweise der iShares DAX
ESG UCITS ETF (WKN: A0Q4R6). Dieser
bildet den DAX ESG Target Net Return
Index ab, eine nachhaltige Variante des
deutschen Aktienindex Dax.
Unter dem Slogan „Vorfahrt für grüne
ETFs“ hat die Consorsbank zu Jahresbeginn eine Nachhaltigkeits-Offensive
gestartet. Sie stellt nun ein deutlich breiteres Angebot an nachhaltigen ETFs zur
Verfügung, die Anleger gebührenfrei
kaufen oder besparen können. Insgesamt umfasst dieses Freebuy-Angebot

Nachdem Konkurrent Trade Republic

von mehr als 600 Milliarden Euro. Das

mehr als 70 Produkte verschiedener

kürzlich mit einem Monster-Funding

frische Kapital möchte Scalable in neue

„StarPartner“ der Consorsbank. Das er-

von 900 Millionen Dollar für Furore ge-

Produkte und Services investieren und

weiterte Angebot triff t auf eine deut-

sorgt hat, wird das Münchner Fintech

nach Europa expandieren.

lich gestiegene Nachfrage vonseiten der

Scalable Capital im Broker-Markt kräftig
aufs Gaspedal treten. Co-Gründer Erik

Kunden. So hat sich das monatliche In-

Bald auch Kryptohandel möglich

Podzuweit kann sich laut einem Bericht

vestitionsvolumen in nachhaltige ETFs
bei der Consorsbank von Anfang Januar

Bald sollen Anleger über den Neobro-

bis Ende April 2021 gegenüber dem Vor-

Jahren die Assets under Management

ker auch Derivate und Kryptowährun-

jahreszeitraum mehr als verdoppelt. Bei

(AuM) auf 50 bis 100 Milliarden Euro

gen in ihren Depots handeln können.

den nachhaltigen ETFs im Rahmen des

auszubauen. Aktuell beträgt das ge-

Letzteres ist über Trade Republic und

Freebuy-Angebotes verdreifachte sich

managte Vermögen gut vier Milliarden

Justtrade bereits möglich. Das Ange-

das Investitionsvolumen sogar.

Euro und verteilt sich auf den Robo-Ad-

bot stößt dem Vernehmen nach auf re-

visor (ca. 3 Mrd. Euro) sowie den Neo-

ges Interesse und dürfte für Scalable

Broker (etwas mehr als 1 Mrd. Euro). Um

Capital ein potenzieller Wachstums-

die ehrgeizigen Ziele zu realisieren, hat

treiber sein. Kunden des Broker-An-

das Unternehmen 180 Millionen Dollar

gebots proﬁtieren zudem seit Mai

frisches Kapital eingesammelt – und ist

von einer Senkung des Mindestorder-

jetzt mehr als eine Milliarde Dollar wert.

volumens. Dies beträgt nun 0 Euro.

90 Millionen Dollar stammen vom chi-

Im Depotmodell Free-Broker kosten

nesischen Digital-Giganten Tencent.

Wertpapierorders völlig unabhängig

Nur um zu verdeutlichen, um wen es

vom Ordervolumen 0,99 Euro. Im De-

sich hier handelt: Tencent ist aktuell

potmodell Prime-Broker kosten alle

auf Platz sieben der wertvollsten Unter-

Trades mit einem Ordervolumen unter

nehmen der Welt mit einem Börsenwert

250 Euro ebenfalls 0,99 Euro.

des Handelsblatts vorstellen, in fünf

Immer auf dem neusten Stand: de.extraetf.com/news

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 51

Test – ETF-Sparpläne im Vergleich

Direktbanken

Kosten bei
150 € Sparrate

Bewertung
der Redaktion

Weitere Informationen

kostenfrei

Kosten: kostenfrei
Angebot: 1313 ETFs (1313 kostenfrei)
Mindestsparrate: 25,00 €

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de.extraetf.com/go/flatex-test

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Mindestsparrate: 1,00 €

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Kosten: kostenfrei
Angebot: 1500 ETFs (1500 kostenfrei)
Mindestsparrate: 25,00 €

Empfehlung

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Kosten: 0,20 % (min. 0,80 €)
Angebot: 630 ETF (280 kostenfrei)
Mindestsparrate: 25,00 €

Empfehlung

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/smartbroker-test

Kosten: kostenfrei
Angebot: 1480 ETFs (1480 kostenfrei)
Mindestsparrate: 10,00 €

Empfehlung

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/traderepublic-test

0,80 € (0,53 %)

kostenfrei

Filialbanken

Konditionen im Überblick

2,25 € (1,50 %)

Kosten: 1,50 %
Angebot: 501 ETFs (201 kostenfrei)
Mindestsparrate: 25,00 €

SEHR GUT

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/consor-test

1,50 € (1,00 %)

Kosten: 1,50 €
Angebot: 868 ETFs (117 mit Rabatt)
Mindestsparrate: 50,00 €

SEHR GUT

Ausführlicher Testbericht unter:
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2,25 € (1,50 %)

Kosten: 1,50 %
Angebot : 717 ETFs (140 kostenfrei)
Mindestsparrate: 25,00 €

GUT

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/comdirect-test

2,25 € (1,50 %)

Kosten: 1,50 % (min. 1,90 € / max. 14,95 €)
Angebot: 1016 ETFs (75 kostenfrei)
Mindestsparrate: 50,00 €

GUT

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0,30 € (0,20 %)

Kosten: 0,20 %
Angebot: 937 ETFs (keine kostenfrei)
Mindestsparrate: 10,00 €

GUT

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1,88 € (1,25 %)

Kosten: 1,25 %
Angebot: 331 ETFs (133 kostenfrei)
Mindestsparrate: 50,00 €

GUT

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Kosten: 1,75 %
Angebot: 100 ETFs (38 kostenfrei)
Mindestsparrate: 50,00 €

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1,00 € (0,67 %)

Kosten: 1,00 €
Angebot: 117 ETFs (keine kostenfrei)
Mindestsparrate: 50,00 €

BEFRIEDIGEND

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/onvista-test

3,75 € (2,50 %)

Kosten: 2,50 %
Angebot: 648 ETFs (113 kostenfrei)
Mindestsparrate: 50,00 €

BEFRIEDIGEND

Ausführlicher Testbericht unter:
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Kosten bei
150 € Sparrate

Konditionen im Überblick

0,90 € (0,60 %)

Kosten: 0,90 €
Angebot: 148 ETFs (21 kostenfrei)
Mindestsparrate: 25,00 €

Empfehlung

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/postbank-test

2,88 € (1,92 %)

Kosten: 2,50 € + 0,25 %
Angebot: 163 ETFs (11 kostenfrei)
Mindestsparrate: 25,00 €

BEFRIEDIGEND

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/coba-etf-test

3,75 € (2,50 %)

Kosten: 2,50 %
Angebot: 65 ETFs (keine kostenfrei)
Mindestsparrate: 25,00 €

BEFRIEDIGEND

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/hvb-test

3,00 € (2,00 %)

Kosten: 2,50 % (min. 1,50 €/max. 3,00 €)
Angebot: 99 ETFs (keine kostenfrei)
Mindestsparrate: 50,00 €

BEFRIEDIGEND

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/targobank-test

Bewertung
der Redaktion

Weitere Informationen

52 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Test – ETF-Broker im Vergleich

Online-Broker

Direktbanken

Ordergebühr1
Depotgebühr 2

Aktionen

Bewertung
der Redaktion

bei 1.000 € = 0,00 – 0,99 €3
bei 10.000 € = 0,00 – 0,99 €3
Depotgeb. = 0,00 – 4,99 € p.M.3

1.500 ETFs als Sparplan verfügbar
Jede Order 0,00 € (PRIME), sonst 0,99 €
Aktien, Fonds, ETFs handelbar

Empfehlung

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bei 1.000 € = 1,00 €
bei 10.000 € = 1,00 €
Depotgebühr = kostenfrei

Unschlagbar günstig
Jede Order (Kauf und Verkauf) je 1,00 €
Extrem einfache Orderaufgabe

Empfehlung

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/traderepublic-b-test

bei 1.000 € = kostenfrei
bei 10.000 € = kostenfrei
Depotgebühr = kostenfrei

Gnadenlos gebührenfrei: Jede Order 0,00 €!
Keine Depotgebühren, Fremdkostenpauschalen,
Negativzinsen oder andere Nebenkosten

SEHR GUT

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/finanzen-zero-b-test

bei 1.000 € = kostenfrei
bei 10.000 € = kostenfrei
Depotgebühr = kostenfrei

Komplett kostenfreier Handel
Rund 7.300 Einzelaktien und 1.000 ETFs handelbar

SEHR GUT

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bei 1.000 € = 8,90 €
bei 10.000 € = 25,00 €
Depotgebühr = kostenfrei

118 Aktiensparpläne
Depotübertrag: bis zu 500,00 € Prämie (NK)

SEHR GUT

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/maxblue-b-test

bei 1.000 € = 4,00 €
bei 10.000 € = 4,00 €
Depotgebühr = kostenfrei

Flatfee von 4,00 € pro Order
Handel für 0,00 € (Gettex) bzw. 1,00 € (L&S Exchange)
Handel an 45 Börsenplätzen

SEHR GUT

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/smartbroker-b-test

bei 1.000 € = 5,90 €
bei 10.000 € = 5,90 €
Depotgebühr = 0,1% 4

Handeln ab 3,80 € für 6 Monate (NK)
Keine Depotgebühr für ETFs und Fonds

bei 1.000 € = 5,00 €
bei 10.000 € = 5,00 €
Depotgebühr = kostenfrei

Alle ETF-Sparpläne für 1,00 € (NK, BK)

Ordergebühr1
Depotgebühr2

Aktionen

bei 1.000 € = 9,95 €
bei 10.000 € = 29,95 €
Depotgebühr = kostenfrei

3,95 € pro Trade für 12 Monate (NK)
79 ausgewählte ETFs ohne Ordergebühr (NK, BK)
526 Aktien-Sparpläne

Empfehlung

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/consors-b-test

bei 1.000 € = 7,40 €
bei 10.000 € = 29,90 €
Depotgebühr = kostenfrei

Handeln ab 2,90 € für 6 Monate (NK)
184 ETFs ab 1000,00 € kostenfrei kaufen (NK, BK)
483 Aktien-Sparpläne

Empfehlung

Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/ingdiba-b-test

bei 1.000 € = 9,90 €
bei 10.000 € = 29,90 €
Depotgebühr = kostenfrei

Handel aller Wertpapiere ab 3,90 € für
12 Monate (NK)
140 ETFs für 3,90 € handeln (NK, BK)
409 Aktien-Sparpläne

bei 1.000 € = 10,00 €
bei 10.000 € = 10,00 €
Depotgebühr = kostenfrei

117 ETFs mit reduzierter Ausführungsgebühr (NK, BK)

bei 1.000 € = 9,95 €
bei 10.000 € = 25,00 €
Depotgebühr = kostenfrei

GUT

Bewertung
der Redaktion

Weitere Informationen

Ausführlicher Testbericht unter:
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Ausführlicher Testbericht unter:
de.extraetf.com/go/onvista-b-test

Weitere Informationen

SEHR GUT

Ausführlicher Testbericht unter:
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Quelle: extraETF.com, Stand 07.07.2021
Für die aufgeführten Inhalte kann keine Gewährleistung für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Genauigkeit übernommen werden.
Entscheidend sind die Informationen auf den Websites der Online Broker. Bei gleicher Bewertung der Redaktion wurden die Anbieter alphabetisch sortiert
BEMERKUNGEN
NK=Aktion für Neukunden, BK=Aktion für Bestandskunden.
1
Ordergebühr (Inland): ggf. zuzüglich Handelsplatz- oder Börsengebühren | 2 ggf. unter Bedingungen | 3 je nach gewähltem Depotmodell | 4 des Depotwerts.

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 53

Celine Nadolny
Celine Nadolny betreibt den Blog „Bookoﬃnance“, der 2021 zum zweiten Mal in Folge zum Finanzblog des
Jahres gekürt wurde. Für das Extra-Magazin rezensiert sie Finanzbücher, über die man gerade spricht.
folgt @bookoﬀ inance

„Geld allein ist auch eine Lösung“

Der Comedian, der uns zur
ﬁnanziellen Freiheit coacht
Mike Hager hatte mit 26 Jahren 35.000 Euro Schulden angehäuft. Nur sieben Jahre später war er
mehrfacher Immobilieneigentümer und Millionär. Nun hat der Comedian und Radiomoderator
ein Buch über Geld geschrieben – und verrät dabei sein Erfolgsrezept. Taugt das etwas?
Einsteigerbücher im Bereich der Finan-

die Tiefe und selbstverständlich ist mit

ﬁnanzielle Unabhängigkeit eines Tages

zen gibt es viele, aber nur wenige konn-

diesem Buch das Thema Finanzen noch

erreichen wollen. Ganz triviale Sachen

ten mich bisher so überzeugen wie das

lange nicht abgehakt. Aber die Über-

wie unsere Kosten zu senken, unsere Ein-

Buch „Geld allein ist auch eine Lösung“.

zeugung, dass es sinnvoll ist, sich damit

nahmen zu erhöhen und natürlich auch

Mit klarer Kante und schön pointierten

auseinanderzusetzen, und das Rüstzeug,

das Sparen nicht nur zu optimieren, son-

Lehren holt der Comedian, Radiomo-

wie man es am besten angeht, sollte je-

dern zu einem Prozess der Freude zu ma-

derator und Money-Coach Mike Hager

weils gelegt sein.

chen. Wie viele Menschen wollen einem

die Menschen genau da ab, wo sie sind.
Für mich eines der gelungensten Finanz-

tatsächlich erzählen, dass sie nicht in

Universelle Grundregeln

bücher für Einsteiger und zu Recht ein
Spiegel-Bestseller.

der Lage wären, Geld zur Seite zu legen,
dabei muss man nur ein bisschen tiefer

Es funktioniert und es ist nicht einmal

bohren und spürt, dass es schlicht an den

besonders kompliziert. Denn es geht

verschobenen Prioritäten liegt.

Wir erfahren in 30 kurzen und prägnan-

schlicht um Wissen und Wollen. Wenn

ten Kapiteln, wie wir unsere Finanzen in

man beides mitbringt, wird einen nie-

Investitionen vs. Ausgaben

den Griff bekommen und uns damit dann
Schritt für Schritt in Richtung ﬁnanziel-

mand mehr bremsen können. Ganz im
Gegenteil, es wird mit der Zeit richtigen

Dasselbe Prinzip gilt für die Erhöhung

ler Freiheit aufmachen. Dabei gibt uns

Spaß machen, zu wachsen. Trotzdem be-

der Einnahmen. Wer den Wert und den

der Autor allerlei Klartext, kleine Weis-

ginnt alles mit der richtigen Einstellung

Nutzen seiner Arbeit für den Arbeitge-

heiten, deutliche Handlungsempfehlun-

zum Thema Geld. Das Money-Mindset

ber oder für den Kunden steigert und gut

gen und kluge Zitate mit auf den Weg.

kommt vor der Anlagestrategie. Wer das

verhandelt, wird immer mehr verdienen.

Das Buch ist zudem gespickt mit viel Hu-

nicht verinnerlicht hat, wird früher oder

Das ist eine logische Konsequenz und

mor. Man spürt schnell, dass Mike Hager

später dafür den Preis zahlen.

keine Wissenschaft. Mehr als die anderen

zwar ein lustiger Zeitgenosse, aber mit

und mehr, als er/sie vielleicht heute noch

Sicherheit kein Dampfplauderer ist. Na-

Dabei sind es einige universelle Grundre-

für möglich hält. Ein anderes grundle-

türlich geht er bei vielen Themen nicht in

geln, die wir kennen müssen, wenn wir die

gendes Prinzip besteht darin, lohnende

54 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Buchrezension von Celine Nadolny

hunderten bekannt sind, die aber immer

beweisen und die Sachen selbst in die

noch ein Großteil der Bevölkerung nicht

Hand zu nehmen.

verinnerlicht hat. Sein Beitrag ist die
großartige Aufbereitung, die einfache

Resultat eigener Entscheidungen

und klare Sprache, die es auch Einsteiger verstehen lässt, und der Humor, der

Sehr viele Menschen kommen leider ﬁ-

zum Weiterlesen motiviert.

nanziell in ihrem Leben nie auf einen
grünen Zweig. Das ist genauso schade

Chef des eigenen Lebens

wie schockierend. Denn niemand sollte

sich aufrichtige Sorgen machen müssen,
Man kann behaupten, dieses Buch ist ein

wenn die Waschmaschine den Geist auf-

Finanzratgeber für Menschen, die keine

gibt oder das Auto nicht mehr durch den

Finanzratgeber mögen und sie bislang

TÜV kommt. Es sollte auch niemand im

gekonnt gemieden haben. Denn Mike

Alter hoffen müssen, dass die Tafel oder

Hager erklärt die richtige Haltung zum

ähnliche Einrichtungen auch diese Wo-

Thema Geld und beschreibt, wie man die

che genug Lebensmittelspenden be-

gängigen Fehler vermeidet, aber eben

kommen oder das Amt das Wohngeld

anders als die anderen. Sein Credo lau-

verlängert. Geldmangel ist deﬁnitiv kein

tet: Finanzielle Freiheit ist keine Frage

erstrebenswertes Szenario.

Investitionen von überﬂüssigen Ausga-

des Glücks, sondern Folge konsequenten

ben unterscheiden zu können. Die meis-

Handelns. Nur wenn man ﬁnanziell frei

Aber sollten wir uns mal in eine solche

ten Menschen lernen das ein Leben lang

ist, ist man auch Chef im eigenen Leben.

Situation manövriert haben, dann kann

nicht, aber wer den Unterschied kennt,

uns nur eine Person helfen. Wir selbst.

ist bereits klar im Vorteil. Denn solche

Dabei bricht er gleich an vielen Stellen

„Denn: Wenn wir uns ändern, ändert sich

Personen können sich darauf fokussie-

mit dem Glauben, dass ﬁnanzieller Erfolg

alles.“ Für den Autor einer der wichtigs-

ren, Investitionen zu tätigen und ihr Geld

mühelos möglich wäre, dass der Reich-

ten Sätze, den er in seinem Leben mit auf

zu mehren, statt ihm beim langsamen

tum über Nacht kommt und man ohne

den Weg bekommen hat. Wir sind weni-

Dahinschmelzen zuzuschauen.

Risiko Geld anlegen könnte. Er nimmt

ger ein Resultat äußerer Umstände als

viele aus der Finanzbranche, aber auch

vielmehr das Resultat unserer eigenen

Was uns Mike Hager in diesem Buch lie-

aus der Politik auf die Schippe und ap-

Entscheidungen. Wer das verinnerlicht

fert, sind keine neuen Erkenntnisse, es

pelliert an die Leserinnen und Leser, kon-

hat und entsprechend danach handelt,

sind einfache Wahrheiten über Wohl-

sequent und entschlossen zu handeln,

dem steht der Weg zur ﬁnanziellen Frei-

stand und Reichtum, die schon seit Jahr-

hartnäckig dabeizubleiben, Disziplin zu

heit deﬁnitiv offen.

Mein Fazit
Das Buch ist ein humorvolles Werk für den Einstieg in die vermeintlich trockene Finanzwelt. Geschrieben von einem, der gelernt hat, sich selbst nicht zu ernst zu nehmen, Probleme klar
zu benennen und die Verantwortung für die eigene Situation
zu übernehmen. Ein echter Tipp!
Kategorie

Review

Inhalt
Aufbau
Unterhaltung
Gesamtbewertung

Eines der besten Einsteigerbücher überhaupt! Der Autor hat einen sehr unterhaltsamen Stil und holt mit seinem Humor auch Finanzmuffel ab. Das Buch ist
stringent gegliedert und beinhaltet viele wissenswerte Lehren. Auch wenn es
hier und da ein wenig an Tiefe mangelt, hat das Buch deﬁnitiv 5 Sterne verdient.

Geld allein ist auch eine Lösung
von Mike Hager | Ariston
240 Seiten | Preis: 18,00 €

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 55

Bildung zahlt sich aus!

extraETF Podcast
Kompaktes ETF-Wissen zum Anhören
Erhalten Sie jeden Mittwoch spannende Einblicke in die Welt
der ETFs. Erfahren Sie, wie Sie in Zeiten von Minuszinsen und
hoher Inﬂation einen rentablen Vermögensaufbau möglich machen, welche wirtschaftlichen Entwicklungen im zweiten Halbjahr 2021 zu erwarten sind und wie Markus Jordan und extraETF
Chefredakteur Timo Baudzus auf Ihre Hörerfragen antworten.
Außerdem gibt Ihnen Markus Jordan in jeder Folge zahlreiche
Tipps und Tricks für eine erfolgreiche Geldanlage mit auf den
Weg. Hören Sie doch gleich mal rein!

Für wen eignet sich der Podcast?
Unser Podcast „Erfolgreiche Geldanlage mit ETFs“ eignet sich
für jeden Anleger, der kostengünstig, einfach und transparent
Geld anlegen möchte. Dabei werden sowohl Einsteiger-Fragen
als auch Experten-Themen besprochen und ausführlich erklärt.
Wir wünschen Ihnen viel Spaß mit unserem Podcast!
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Smarte Videos für clevere Finanzentscheidungen

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Live-Demo: extraETF – Überblick der Funktionen

Allvest – Flexibel, sicher und renditestark investieren.

25.08.2021, 19:00 – 20:00 Uhr | 29.09.2021, 19:00 – 20:00 Uhr

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Referent: Markus Jordan

Flexibel anlegen, ohne auf Sicherheit und Rendite zu verzichten? Das geht mit Allvest, der neuen digitalen Tochter von

Mit dem extraETF Finanzmanager können Sie Ihre Portfolios

Allianz. Erfahren Sie, wie Sie Sicherheit mit attraktiven Rendi-

überwachen und analysieren, Klumpenrisiken identiﬁzieren,

techancen kombinieren können, von den steuerlichen Vorteilen

Watchlists für Ihre Wertpapierlieblinge anlegen und vieles

einer Rentenversicherung proﬁtieren und wie die Experten von

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Allianz passive und aktive Portfoliostrategien einsetzen und

Demo die wesentlichen Funktionen detailliert vor.

hierzu die geeigneten Fonds auswählen.

Anmeldung & Themen unter: de.extraetf.com/s/LVJkvF

56 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Bildung zahlt sich aus!

Leserfragen

Kann man Bruchstücke von ETFs verkaufen?

Sie fragen, wir antworten

Nora V. via Facebook-Gruppe : Ich bespare zurzeit mehrere Aktien- und Anleihen-ETFs. Aktuell habe ich nun einen dieser Sparpläne gekündigt. Dabei tritt
ein generelles Sparplanproblem auf: Der Depotbestand weist neben den vollen Anteilen noch einen Bruchteil des ETFs aus (also z. B. 20,14 Stück). Leider
sind in der Ordermaske nur ganze Stücke handelbar. Bedeutet dies, dass der
ETF-Sparer dann auf den jeweiligen Bruchteilen sitzen bleibt? Oder gibt es die
Möglichkeit einer Aufrundung?

Warum gibt es keinen Corona-ETF?
D. Fischer per Mail: Warum haben die ETF-Anbieter
denn bislang noch keinen Covid-Themen-ETF auf den
Markt gebracht, der sozusagen die Werte der gesamten Wertschöpfungskette nachbildet: von Herstellern
banaler Dinge wie Schläuchen oder Plastikbeuteln
bis zu Biotech-Unternehmen? Dass der Bedarf nach
Impfungen eine ganze Weile noch anhält, lässt sich
anhand von Aussagen von Politikern und Impfstoffherstellern (pro Jahr und Mensch eine Impfung) bereits erahnen, Stichwort Mutationen?
extraETF.com: Vielen Dank für Ihre Anfrage. Warum die ETF-Anbieter noch keinen speziellen
„Covid-Themen-ETF“ aufgelegt haben, können wir
nicht abschließend beantworten. Wir vermuten jedoch, dass die Anbieter aktuell keinen Bedarf dafür
sehen, da das Thema ja über Themen-ETFs in den
Bereichen „Gesundheit“ und „Biotech“ bereits abgedeckt wird. In den jeweiligen ETFs sind vielfach Unternehmen enthalten, die bereits einen großen Teil der
Wertschöpfungskette abbilden, die mit dem Themenkomplex Covid verbunden sind. Wir vermuten ferner,
dass sich ein Corona-ETF womöglich aus Marketingperspektive etwas kritisch wäre, da die Gefahr von
negativer Presse besteht. Die kritische Öffentlichkeit
könnte dies als „Geldmacherei“ mit der Pandemie auffassen. Insofern sehen viele ETF-Anbieter in dieser
Angelegenheit wahrscheinlich eher Reputationsrisiken als Vermarktungschancen.

extraETF.com: Vielen Dank für deine Frage! Allgemein können bei fast allen
Depotanbietern Bruchteile von Wertpapieren meist kostenfrei zurückgegeben
bzw. verkauft werden. Manchmal kann man dies sogar direkt im Online-Banking
des Brokers eingeben, aber manchmal muss dies auch über den Kundensupport angestoßen werden. Dazu sollte dir aber dein Depotanbieter zuverlässige
Auskunft geben können, auch bezüglich der Preismodalitäten.

Was hat es mit den Haltekosten auf sich?
Axel S. via Facebook-Gruppe: Ich habe bei Trade Republic einen kostenfreien
ETF-Sparplan angelegt. Bei zwei ETFs entdeckte ich dann bei der Preisinformation, dass es sogenannte Haltekosten gibt. Was hat es damit auf sich?
extraETF.com Vielen Dank für deine Frage! Dabei handelt es sich sehr
wahrscheinlich um eine Preisinformation, die seit dem Inkrafttreten der
Miﬁd-2-Regelungen von jedem Depotanbieter verpﬂichtend bei einer Wertpapiertransaktion ausgestellt werden muss. Hier werden meist Gebühren als
eine Art Beispielrechnung erstellt. Du kannst jedoch beruhigt sein, bei Trade
Republic ist das ETF-Sparplan-Angebot komplett kostenfrei.

Diskutieren Sie mit über 45.000 ETF-Anlegern!
Unsere Facebook-Gruppe ETF-Strategie ist die größte Börsengruppe in Deutschland, die sich
ausschließlich mit dem Thema ETFs beschäftigt. Nutzen Sie das Wissen der über 45.000 Mitglieder. Sie können in der Gruppe Beiträge veröffentlichen, Fragen stellen und auf nützliche Inhalte
aufmerksam machen. Direkter Link zur Gruppe: de.extraETF.com/go/etf-strategie

Sie haben auch eine Frage? Unsere Redaktion steht Ihnen gerne zur Seite. Senden Sie Ihre Frage an support@extraETF.com oder nutzen Sie
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Z E RT IF IK

Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder

Finanzexpertinnen

Die besten Tipps zur Geldanlage –
von Frauen für Frauen!
Finanzen sind Frauensache! Denn noch nie war die finanzielle Unabhängigkeit der Frau so wichtig und
gleichzeitig so vernachlässigt. Wie Frauen ihre Geldanlage angehen können und warum sie das Thema
selbst in die Hand nehmen müssen, erläutern drei Expertinnen, die wissen, wovon sie reden.
TEXT: KATJA BRAUCHLE

In vielen Bereichen sind Frauen längst emanzipiert und den

ohne Erfahrung und Expertise können schnell und einfach Zu-

Männern gleichgestellt. Nur wenn’sums Geld geht, ist die Lage

gang zu dem Thema ﬁnden.

eine andere. In diesem wichtigen Bereich verlassen sich zu
viele Frauen noch immer auf ihre Partner – oder befassen

Auf den folgenden Seiten lesen Sie die Tipps und Tricks von

sich nicht damit.

drei Frauen, die auf dem Finanzgebiet absolute Proﬁs sind.
Margarethe Honisch vom Finanzblog Fortunalista befasst sich

Das ist besonders

mit der Frage, wie sich Altersarmut bei Frauen lösen lässt,

deshalb so erschre-

während Salome Preiswerk, Gründerin von Whitebox, erläu-

ckend, weil Frauen

tert, wie Frauen mithilfe von Robo-Advisors zu Anlagepro-

viel stärker von Al-

ﬁs werden. Und Jenny Dressel, die den Instagram-Kanal

tersarmut betroffen

„Aktien für Frauen“ betreibt, gibt Tipps zur erfolgreichen

sind als Männer.

Geldanlage in ETFs.

Tipps und Tricks
Deshalb ist es unabdingbar, dass Frauen ihre Finanzen
und ihre Altersvorsorge selbst in die
Hand nehmen, um der Gefahr der Altersarmut zu entgehen. Möglichkeiten gibt es viele und auch Frauen

58 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Finanzwissen von Frauen für Frauen

Margarethe Honisch
arbeitete jahrelang für
ein Medienunternehmen in München, bevor sie sich mit dem
preisgekrönten
Finanzblog „Fortunalista“ selbstständig
machte. Ihr Börsenund Finanzwissen teilt sie auf ihrem Blog,
in ihrem Buch „Easy Money“ und dem
Fortunalista Bootcamp, einem mehrwöchigen Kurs rund um das Thema Geldanlage.

Rente, die auch viel einzahlt. Genau hier

vielfältig. Frauen gelten prinzipiell als

sind viele Frauen benachteiligt: Ob Gen-

risikoscheuer.

der Pay Gap, gebrochene Erwerbsbiograﬁen aufgrund von Kindererziehung,

Aus eigener Erfahrung durch meine

die Arbeit in sozialen Berufen oder die

Kurse und Workshops kann ich aber sa-

Pﬂege von Angehörigen – all diese The-

gen: Frauen sind risikobewusster. Oft

men sind klassisch weibliche Themen.

müssen sie mit weniger Geld auskom-

Und wirken sich auf die gesetzliche

men und dürfen sich dabei keine Fehl-

Rente aus.

entscheidungen erlauben. Außerdem

Unser Rentensystem ist älter als die Er-

die Börse funktioniert und was sie beim

ﬁndung des Minirocks. Damals konnten

Kauf einer Aktie oder eines ETFs beach-

möchten Frauen wirklich verstehen, wie

ten müssen. Ab-

Altersarmut ist
in Deutschland

weiblich – das
dürfte

mittler-

weile keine Neuigkeit mehr für
die

meisten

sein. Allerdings
drängt
sich
schon die Frage
auf, wie es dazu

Warum sind vor allem
Frauen von Altersarmut
betroﬀen und wie lässt
sich das Problem lösen?

dass viele Banken jahrzehntelang vergessen
haben, ihre Kommunikation auch
an Frauen zu richten, blieb dieser
Teil der Aufklärung lange unbeachtet.

Lieber in ETFs

kommen kann,
dass im wirtschaftsstärksten Land der

gesehen davon,

sich Frauen auf eine lebenslange Ehe

EU überhaupt Altersarmut herrscht. Laut

und damit auch lebenslanges Versorgt-

Dabei zeigen Studien mittlerweile, dass

einer Studie der Wirtschaftsforschungs-

sein verlassen und sich der Kindererzie-

Frauen sehr gute „Soft Skills“ zum er-

institute DIW und ZEW im Auftrag der

hung oder den kranken Eltern widmen

folgreichen Anlegen an der Börse mit-

Bertelsmann Stiftung wird in 20 Jahren

und wussten gleichzeitig, dass sie auch

bringen. Durch ihre Sorgsamkeit vor

jeder fünfte 67-Jährige von Altersarmut

später versorgt sein würden. In Deutsch-

dem Kauf sind sie weniger sprunghaft,

bedroht sein. Das Armutsrisiko der Neu-

land wird jede dritte Ehe geschieden.

sparen unnötige Kosten und Gebühren

rentner steigt laut den Autoren von aktu-

Auch wenn es einen Versorgungsaus-

und erzielen dadurch eine bessere Ren-

ell 16,2 Prozent auf 20,2 Prozent.

gleich gibt, stehen viele Frauen dann vor

dite. Anstatt zu versuchen, den Markt

einem anderen Problem: Sie waren jah-

zu schlagen, investieren Frauen lieber

Frauen sind benachteiligt
Was bedeutet armutsgefährdet? Sta-

relang raus aus dem Job. Der Anschluss

in breit diversiﬁzierte ETFs. Es wird Zeit,

an neue Tools und Techniken wird somit

dass mehr Frauen dies erkennen, an ﬁ-

immer schwieriger.

weniger als 60 Prozent des mittleren

nanziellem Selbstbewusstsein gewinnen
und ihre Fähigkeiten gewinnbringend an

tistisch betrachtet gilt als arm, wer

Risikoscheu oder risikobewusst?

der Börse einsetzen.

Einkommens der Bevölkerung zur Verfügung hat. Das triff t heutzutage auf jede

Rechtzeitig vorsorgen und investie-

sechste Person in Deutschland zu. Wer

ren lautet also die Devise. Dabei stößt

alleine lebt und weniger als 1.040 Euro

man bereits auf das nächste große Pro-

monatlich zur Verfügung hat, gilt laut

blem: Viele Frauen bleiben dem Finanz-

dem Statistischen Bundesamt als arm.

markt fern. Im vergangenen Jahr hat

Zum Vergleich: die durchschnittlich aus-

Deutschland einen wahren Aktienboom

bezahlte Rente von Frauen beträgt 700

erlebt: Laut dem Deutschen Aktienins-

Euro in Westdeutschland und 1.033 Euro

titut investieren 2,1 Millionen mehr Män-

in Ostdeutschland. Im Vergleich dazu

ner als im Vorjahr an der Börse – aber

bekommen Männer 1.169 Euro (West)

nur 650.000 mehr Frauen als im Vor-

bzw. 1.264 Euro (Ost) ausgezahlt. Wie

jahr. Der Zuwachs bei den Anlegern ist

kommt es zu diesen Unterschieden?

damit dreimal so groß wie der bei den

In Deutschland bekommt diejenige viel

Anlegerinnen. Die Gründe hierfür sind

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 59

Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder

Salome Preiswerk
ist CEO und Co-Gründerin von Whitebox,
einem führenden
digitalen Vermögensverwalter in
Deutschland. Die gelernte Juristin ist Mitglied im Fintech-Rat,
der das Bundesﬁnanzministerium in Fragen
digitaler Finanztechnologien berät. Zuvor
war die Juristin u. a. als Unternehmensberaterin für internationale Kreditinstitute tätig.

dite schmälern. Am Ende freuen sich vor

1) Robo-Advisors bieten einen einfachen

allem die Broker, die an diesen Kunden

und günstigen Zugang zu einer pro-

prächtig verdienen.

fessionellen Vermögensverwaltung
mit Wertpapieren.

Männer haben allerdings einen entscheidenden Vorteil: Sie trauen sich eher an

2) Robo-Advisors bedienen das Bedürf-

den Kapitalmarkt. Immerhin 23 Prozent

nis nach einer langfristig ausgerichte-

von ihnen legen ihr Geld regelmäßig in

ten Geldanlage, die sich am jeweiligen

Wertpapiere an, bei den Frauen sind es

Sicherheitsbedürfnis orientiert. Robo-

nur 13 Prozent. Stattdessen setzen 75

Advisor sind gewissermaßen das

Prozent der Frauen lieber auf vermeint-

Sparbuch des 21. Jahrhunderts.

lich sichere, festverzinsliche GeldanlaDeshalb

direkt mit

ben

aufzuräu-

einem

Irrglau-

men: Frauen sind
nicht die besseren Anleger, wie
es oft behauptet
wird. Wenn sie
mit Wertpapieren handeln, sind
sie genauso er-

Warum sind eigentlich
Robo-Advisors das perfekte Anlageprodukt –
speziell für Frauen?

folgreich wie die

lautet

mein Rat an alle
Frauen:

Traut

euch! Finanzen
sind kein Hexenwerk, und RoboAdvisors bieten
einen guten Einstieg in die digitale Geldanlage
mit Wertpapieren – bei Whitebox bereits ab
einer Einzahlung

Männer. Woher sollte der Vorteil auch

gen wie Festgeld und Sparbuch. „Ich

von 25 Euro im Monat. Robo-Advisors

kommen? Frauen können die Zukunft

kann mir keine Risiken leisten“, begrün-

sind übrigens nicht nur für Frauen das

nicht besser voraussagen, ihnen stehen

den drei von vier der befragten Frauen

perfekte Anlageprodukt. Auch Männer

auch nicht grundsätzlich bessere Ana-

diese Entscheidung. Doch dieses Si-

sind gut beraten, für den langfristigen

lyse- und Bewertungstools zur Verfü-

cherheitsbedürfnis ist trügerisch. Denn

Vermögensaufbau auf diese zu setzen.

gung. Dass es trotzdem gelegentlich

im aktuellen Zinsumfeld ist bei Sparbü-

Das gilt vor allem für Bereiche, die zu

Studien gibt, die Frauen eine bessere

chern und Co. nur eines sicher: dass das

wichtig sind, um damit zu spekulieren.

Rendite bescheinigen, liegt vor allem

Geld langfristig an Wert verliert. Der so-

Zum Beispiel die Altersvorsorge oder die

daran, dass sie eher sicherheitsorientiert und langfristig orientiert sind. Ent-

genannte Realzins auf festverzinsliche

ﬁnanzielle Absicherung der Familie. Es

Geldeinlagen liegt seit Jahren von weni-

ist ein wenig wie mit dem Autofahren:

sprechend investieren Frauen vor allem

gen Ausnahmen abgesehen ausschließ-

Auch hier neigen Männer dazu, sich und

in Fonds, allen voran ETFs, und halten

lich im negativen Bereich. Als Realzins

ihre Fahrkünste zu überschätzen. Am

ihre Positionen länger.

wird der tatsächliche Zins bezeichnet,

Ende sind sie aber doch froh, wenn es

der nach Abzug der Inﬂation übrigbleibt.

Assistenzsysteme gibt, die ihnen dabei

Trading kostet nur Geld und Nerven

Seit 2010 hat jeder Deutsche auf diese

helfen, nicht aus der Spur zu geraten.

Weise im Schnitt knapp 1.900 Euro an
Männer hingegen investieren spekulati-

Wertverlust auf sein Erspartes erlitten.

ver und setzen häuﬁger auf Einzelaktien.
Dahinter steckt der (Irr-)Glaube, durch

Das Sparbuch des 21. Jahrhunderts

gezieltes Markttiming Überrenditen erwirtschaften zu können. Obwohl Studien

Diese Zahlen sollten jeden Sparer aufrüt-

regelmäßig zum Ergebnis kommen, dass

teln. Sie zeigen, dass an Wertpapieren

dies mittel- und langfristig nicht möglich

für den langfristigen Vermögensauf-

ist, hält sich diese Zuversicht hartnäckig.

bau kein Weg vorbeiführt. Robo-Advi-

Anleger bezahlen diese Anlagestrategie

sors bieten hierfür eine gute Möglichkeit.

nicht nur mit ihren Nerven, da ihr De-

Gerade für Frauen sind die digitalen Ver-

pot in der Regel stärkeren Schwankun-

mögensverwalter das perfekte Anlage-

gen unterworfen ist, sondern auch mit

produkt. Dafür sprechen insbesondere

höheren Kosten, die wiederum die Ren-

zwei sehr gute Gründe:

60 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Finanzwissen von Frauen für Frauen

Jenny Dressel
betreibt den erfolgreichen InstagramAccount „Aktien für
Frauen“ mit mehr als
30.000 Abonnenten.
Die Finanzbloggerin ist selbst seit 2017
an der Börse erfolgreich und hat sich zum Ziel gesetzt, Frauen
für das Thema „Finanzen“ zu begeistern und
mit Leichtigkeit Wissen rund um den Aktienhandel zu vermitteln.

sind. Ich habe sozusagen mein Geld zu

vorsorge auf dem Dreisäulenmodell-

meinen Mitarbeitern gemacht. Diese er-

basiert. Neben der gesetzlichen Rente

wirtschaften dank des Zinseszinseffekts

werden Sie dazu angehalten, auch privat

jährlich mehr und mehr Rendite für mich.

(z. B. mit Wertpapieren, und betrieblich
mit einer Pensionskasse) vorzusorgen.

Keine Angst vor Schwankungen

Aktien und ETFs sind ein Muss

Das Einzige, was ich dafür loslassen
musste, war mein Bedürfnis nach Si-

Wie aber starten, wenn man noch ganz

cherheit. Mein Geld war auf dem Ta-

am Anfang steht? Wir leben in einem

gesgeldkonto sicher verwahrt, aber
die Inﬂation knabberte klammheimlich

Zeitalter, wo alle Informationen nur einen
Mausklick entfernt sind. Wälzen Sie Blogbeiträge, Face-

Ich

möchte Ih-

nen etwas verraten!

Meinen

70. Geburtstag
werde ich in New
York feiern. Zugegeben

sind

wir mit 70 nicht
mehr so rüstig
wie in den 30ern,
dennoch scheint

Was sollte „Frau“ unbedingt beherzigen für die
erfolgreiche Geldanlage
mit Aktien und ETFs?

mir mein Ziel gar

book-Gruppen,
hören Sie Podcasts, schauen
Sie Youtube-Videos, besuchen
Sie Onlinekurse
und entdecken
Sie

geeignete

Wertpapiere auf
der

extraETF-

Website.

Kom-

binieren Sie die
digitale Welt mit

nicht unrealistisch! Um das Finanzielle

daran. Das wollte ich nicht mehr! Nun

den Klassikern wie Zeitschriften, Bü-

mache ich mir dabei übrigens die ge-

an der Börse investiert zu sein bedeu-

chern und Seminaren.

ringsten Sorgen, denn ich habe frühzei-

tet eine Achterbahnfahrt zwischen stei-

tig – bereits mit Ende 20 – begonnen, für

genden und fallenden Kursen. Habe ich

Wenn Sie ein Gefühl für die Börse ent-

mein Alter vorzusorgen.

Angst deswegen? Nein, keine Sekunde.

wickelt haben, können Sie zeitnah mit

Ich weiß, dass es sich um natürliche Zy-

Ihrem ersten Investment starten – ganz

Hätte ich mit 18 schon das gleiche Ver-

klen handelt, und vertraue ganz auf die

gleich, ob es sich um Einzelaktien oder

ständnis gehabt, dann hätte ich für den

Wahl meiner Wertpapiere.

chen können, aber so werde ich wohl auf

breit gestreute ETFs handelt. Fühlen Sie,
was es mit Ihnen macht. Erträumen Sie

Flug wahrscheinlich auch First Class buIch habe mir im Vorfeld genügend Zeit

sich Ihren Ruhestand, so mache ich es

die Economy Class zurückgreifen müs-

genommen und Aktien sowie ETFs ge-

auch. Und bedenken Sie dabei immer,

sen. Was solls, besser als nichts!

wählt, die zu mir und meinem Anlagetyp

dass sich diese Träume ohne Aktien und

passen. Das möchte ich auch Ihnen emp-

ETFs nicht erreichen lassen. Das ist nun

fehlen: Nehmen Sie sich bewusst Zeit,

einmal Fakt.

Träumen Sie groß und lassen Sie
Ihr Geld für sich arbeiten

um Ihre Wertpapiere zu ﬁnden. Ganz
wichtig: Ihre Entscheidung ist nicht in

Warum ich Ihnen das erzähle? Um Sie

Stein gemeißelt. Wertpapiere können

zu ermutigen, genauso groß zu träumen
wie ich und Ihre Wünsche und Vorstel-

nach einer kritischen Prüfung wieder
verkauft werden, da sie keiner Laufzeit

lungen real werden zu lassen – egal in

unterliegen.

welchem Alter. Ich werde mir meinen
Traum mit großer Gewissheit erfüllen,

Leute, die etwas riskieren, verändern

weil ich aus der Nullzinsspirale, in der

ihre Welt bzw. ﬂiegen mit 70 um den

wir uns seit vielen Jahren beﬁnden, aus-

Globus. Wir haben uns vom Staat ab-

gestiegen bin. Weil ich nur noch meine

hängig gemacht und vertrauen voll und

notwendigen Rücklagen von rund 3

ganz auf die gesetzliche Rente. Beden-

Netto-Monatsgehältern auf dem Tages-

ken Sie aber, dass selbst die deutsche

geldkonto habe und die restlichen Er-

Rentenversicherung ausdrücklich darauf

sparnisse in Aktien und ETFs investiert

hinweist, dass Ihre persönliche Alters-

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 61

Kolumne

Detlef Glow

Der ETF-Experte Detlef Glow beleuchtet für das Extra-Magazin
die Entwicklung der ETF-Branche.

Trends

Warum die ETF-Industrie
erfolgreich bleibt
Die europäische ETF-Industrie hat in den vergangenen zwei Jahrzehnten eine echte Erfolgsgeschichte geschrieben. Aus meiner Sicht gibt es drei Entwicklungen, die das zukünftige Wachstum der ETF-Industrie antreiben werden. Eine Einschätzung!
TEXT: DETLEF GLOW

1. Produktinnovationen

Auch wenn die sogenannten Nischen-

nager getroffen werden und somit nicht

produkte in der Regel nie so volumen-

zwingend auf den Vorgaben einer In-

Auch wenn viele Investoren bereits auf

stark sind wie Kerninvestments, können

dexzusammensetzung basiert. Zwar ist

passive Anlageprodukte setzen, ist der

sich hier interessante Wachstumsper-

diese Produktkategorie aufgrund von

Trend in Richtung ETFs nicht vorüber.

spektiven ergeben.

regulatorischen Vorgaben noch nicht

Somit ist die wichtigste Voraussetzung
für ein überdurchschnittliches Wachs-

eingeführt worden, aber der Bedarf

2. Nachhaltiges Investieren

tum gegeben und die Industrie muss

wird von allen Marktteilnehmern gesehen, da der ETF als Produktform ein

„nur“ noch die richtigen Produkte ent-

Eine besondere Rolle für das zukünftige

sehr effizientes Vertriebsinstrument ist.

wickeln, um diesen Trend zu verstärken.

Wachstum der ETF-Industrie kommt

Sollten sich die Regulatoren in der Zu-

dem Bereich des nachhaltigen Investie-

kunft bei den Transparenzvorschriften

rens zu. Die Integration von sogenann-

für ETFs an den Vorschriften für Invest-

ten ESG-Kriterien ist für viele Investoren

mentfonds orientieren oder die Kate-

mittlerweile eines der Hauptkriterien bei

gorie eines nicht beziehungsweise nur

der Fondsselektion. Aus meiner Sicht

teilweise transparenten ETFs einführen,

handelt es sich hierbei nicht um einen

könnte hier ein neues Marktsegment mit

Trend, sondern um eine dauerhafte Ver-

erheblichem Wachstumspotenzial ent-

änderung im Anlegerverhalten. In die-

stehen.

sem Sinne kommt den ETF-Anbietern
oder genauer gesagt den Indexanbie-

Jede der drei hier genannten Entwick-

tern zugute, dass die veröffentlichten

lungen hat das Potenzial, das zukünftige

Detlef Glow begann im Jahr 2005 als

Daten in den Nachhaltigkeitsberichten

Wachstum der europäischen ETF-In-

Leiter der Fondsanalyse für Deutsch-

immer weiter standardisiert werden,

dustrie voranzutreiben. Aber die Ent-

land und Österreich bei Reﬁnitiv.

wodurch sich neue Möglichkeiten für

wicklungen und Veränderungen im

Anfang 2007 übernahm er dort die

die Indexkonstruktion ergeben.

Bereich der nachhaltigen Investitionen

Leitung für die Regionen Zentral-,
Nord- und Osteuropa. Seit Oktober

und die mögliche Zulassung von semi-

3. Aktiv gemanagte ETFs

2010 ist Detlef Glow Leiter der Fonds-

transparenten aktiv gemanagten ETFs
haben das Potenzial, die Anbieter- und

analyse von Reﬁnitiv in Europa, dem

Bei aktiven ETFs handelt es sich um

Produktlandschaft der europäischen

Mittleren Osten und Afrika.

ETFs, bei denen die Anlageentschei-

ETF-Industrie signiﬁkant zu verändern

dungen aktiv von einem Portfolioma-

und das Wachstum zu steigern.

Für den Inhalt der Kolumne ist allein der Verfasser verantwortlich. Der Inhalt gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder, nicht die von Reﬁnitiv.

62 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

ETF-Experten Liste

Vermögensaufbau mit ETFs
Hier finden Sie eine Übersicht von Finanzberatern, Vermögensverwaltern oder Asset Managern,
die bei ihren Strategien auf ETFs setzen.
PROF. WEBER GMBH

BANKHAUS BAUER AG

GFA VERMÖGENSVERWALTUNG

„ARERO – Der Weltfonds“ verkörpert ein aus wissenschaftlicher Forschung heraus entstandenes innovatives Indexkonzept, das die Wertentwicklung von
Aktien, Renten und Rohstoffen in einem erprobten
Mischverhältnis vereint. ARERO vertritt dabei eine
klare Linie: Hohe Diversifikation, niedrige Kosten,
konsequent passive Anlagephilosophie. Nachdem
die Prof. Weber GmbH das Fondskonzept entwickelt
hatte, wurde dies durch die DWS im Oktober 2008
mit der Auflage und Verwaltung von ARERO umgesetzt. Das ARERO-Konzept, nach welchem mittlerweile mehr als 500 Millionen Euro verwaltet werden,
hat die Bewährungsprobe am Markt bislang mit
Bravour bestanden.

Die traditionsreiche Privatbank wurde im Jahre
1931 in Stuttgart gegründet. Der Spezialist für Vermögensmanagement legt sein Augenmerk in
der Betreuung von privaten und institutionellen
Anlegern auf eine nachhaltige und ganzheitliche
Betreuung in Verbindung mit einer konsequenten
Produktneutralität. Durch diesen Ansatz werden
die Ziele und das Umfeld der Anleger optimal mit
der Ausrichtung der finanziellen Erwartung in Einklang gebracht.

Die GFA Vermögensverwaltung GmbH ist auf die
Entwicklung regelbasierter Anlagestrategien spezialisiert. Zusätzlich ist das Unternehmen als Vermögensverwalter tätig. Speziell im ETF-Bereich
wurde ein Fonds, der iQ Global, aufgelegt, in dem
primär vor allem Faktor-ETFs im Rahmen des
ETF-Weltportfolios eingesetzt werden. Der Fonds
ist weltweit anlegend und sämtliche Signalwechsel
werden Interessierten kostenlos per Mail bekannt
gegeben. Dabei wird auch die gesamte Struktur
des Fonds kommuniziert.

Kontakt: Prof. Dr. Dr. h. c. Martin Weber
Arndtstraße 29 • 68259 Mannheim
Tel.: 0621 762180-20 • Fax: 0621 417581
www.arero.de • info@arero.de

Kontakt: Hartmut Schüle
Lautenschlagerstraße 2 • 70173 Stuttgart
Tel.: 0711 18299535 • Fax: 0711 1829999
www.bankhausbauer.de • service@bankhausbauer.de

Kontakt: Werner Krieger
Am Markplatz 1 • 79336 Herbolzheim
Tel.: 07643 91419-50 • www.gfa-vermoegensverwaltung.
de werner.krieger@gfa-vermoegensverwaltung.de

KSK LUDWIGSBURG

NOWINTA VERM. VERW. GMBH

Seit über 25 Jahren bietet die Kreissparkasse Ludwigsburg Privatpersonen und Unternehmen eine individuelle Vermögensverwaltung, mittlerweile auch
auf ETF-Basis, an.

Kontakt: Michel Diab
Schillerstraße 9-11 • 71638 Ludwigsburg
Tel.: 07141 148-5331 • Fax: 07141 148-5300
www.ksklb.de • michel.diab@ksklb.de

Die nowinta Finanzgruppe steht seit 1990 für unabhängige Finanzberatung und individuelle Vermögensverwaltung. In der Vermögensverwaltung
setzen wir auf eine antizyklische und breit gestreute Anlagephilosophie. Über unsere ETF-basierten
Dachfonds PRIMUS Global und PRIMUS Balance
bieten wir jedem Anleger Zugang zu einzigartigen
Strategien und unserer langjährigen Expertise am
Finanzmarkt. Darüber hinaus bieten wir eine individuelle Vermögensverwaltung auf ETF-Basis an, die
auf den einzelnen Kunden zugeschnitten ist.

Kontakt: Marc Cavatoni, Portfolio Manager
Ellwanger Straße 32 • 73433 Aalen
Tel.: 07361 9123-0 • Fax: 07361 9123-45
www.nowinta.de • info@nowinta.de

Mit einer Bilanzsumme von rund 10 Milliarden Euro
ist die Kreissparkasse Ludwigsburg nicht nur Marktführer in ihrem Geschäftsgebiet, sondern auch eine
der größten Kreissparkassen in Deutschland. Die
Finanzexperten wählen bei der ganzheitlichen Beratung aus einem unabhängigen Anlageuniversum die
passenden Optionen aus.

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 63

ETFs im Fokus

Der WisdomTree Oil ETC im Detail
Übersicht
ETF-Name: WisdomTree WTI Crude Oil
WKN: A0KRKU

TER: 0,49 %

Region: –

YTD: +50,11 %

Typ: Rohstoff-ETC

AuM: 1.006 Mio. €

Repl.: synthetisch

Kurs: 15,33 €

Ausschüttung: nein

Review:
*YTD (Jahresrendite)

Die Wertentwicklung des Öl-ETCs
6

NAV

2
Jul 20

Sep 20

Nov 20

Jan 21

Mär 21

Mai 21

Kurstrend: Mit der Einführung der Covid-Impfstoffe kommt wieder Belebung in die globale
Wirtschaft. Der Öl-ETC hat entsprechend stark
proﬁtiert.

Der Ölpreis läuft
wie geschmiert
Angesichts der starken Nachfrageerholung und der Förderdisziplin der
OPEC+ herrscht am Ölmarkt blendende Stimmung. Experten erwarten
weiter steigende Preise. Anleger sollten sich diesen ETC näher ansehen.
TEXT: BERND LAMMERT

In den USA leeren sich die Rohöl-Lager.

demnach weiteres Potenzial besitzen, er-

Zuletzt sanken die Vorräte dort stärker

wartet auch Dirk Steffen, Kapitalmarkt-

als erwartet, denn die Nachfrage zieht

stratege bei der Postbank. Kollege Vogel

mächtig an und das Karussell dürfte sich

von der DZ Bank prognostiziert, dass die

noch schneller drehen. In den USA hat

Preise in eine positive Übertreibungs-

die Urlaubssaison („driving season“) erst

phase übergehen dürften. Der Post-

begonnen und die US-Wirtschaft produ-

Corona-Boom könnte mit Blick auf die

ziert unter Volldampf. „Momentan läuft

nächsten zwölf Monate jedoch wieder
leicht abebben.

es für den Ölmarkt wie geschmiert und
die positiven Konjunkturdaten sorgen für

Die Tracking Diﬀerence des ETCs
Zeitraum

Schwarzes Gold

eine starke Nachfrageerholung, wenn-

1 Monat

+0,17 %

3 Monate

-1,14 %

6 Monate

-0,03 %

1 Jahr

+3,26 %

3 Jahre

+1,15 %

5 Jahre

+1,18 %

Genauigkeit der Abbbildung: Der Öl-ETC entwickelt sich im langfrﬁstigen Schnitt (5 Jahre) um
1,18 Prozentpunkte schlechter als der Ölpreis.

Steigende Ölpreise voraus

gleich die Corona-Lage besonders in Indien noch keine vollständige Entwarnung

Anleger, die in den Rohstoff Öl inves-

liefert“, sagt Analyst Gabor Vogel von der

tieren wollen und dabei kurzfristig auch

DZ Bank. Zu dem positiven fundamenta-

weiter steigende Preise erwarten, können

len Umfeld habe sich ein schwacher US-

das mit einem ETC umsetzen. Der spar-

Dollar gesellt, der den Brent-Rohölpreis

planfähige WisdomTree WTI Crude Oil

zuletzt über die Marke von 70 Dollar je

(WKN: A0KRKU) beispielsweise verfolgt

Barrel hievte.

das Ziel, die Wertentwicklung des DJAIG Crude Oil Sub-IndexSM nachzubil-

Prächtige Stimmung am Ölmarkt

den, wobei täglich anfallende Zinserträge
wieder investiert werden. Mit dieser Stra-

Hohe Verluste im Coronacrash
Volatility

Die Stimmung am Ölmarkt ist angesichts

tegie bei gleichzeitig steigenden Ölprei-

der starken Nachfrageerholung und der

sen gelang es dem ETF in diesem Jahr,

1 Jahr

30,19 %

Förderdisziplin der Ölstaatenallianz

ein Plus von mehr als 50 Prozent zu erzie-

3 Jahre

55,06 %

OPEC+ weiterhin blendend. Schätzun-

len. Ist die Party am Ölmarkt nicht doch

5 Jahre

44,54 %

gen der Internationalen Energieagentur

vielleicht bereits vorbei angesichts des

IEA zufolge dürfte der Ölmarkt im drit-

rasanten Zuwachses? Die Frage ist be-

max. Drawdown
1 Jahr

-17,22 %

ten Quartal unter einem Angebotsdeﬁ-

rechtigt. Doch die Anzeichen deuten da-

3 Jahre

-78,98 %

zit von 1,2 Millionen Barrel pro Tag und

rauf hin, dass mittelfristig noch weitere

5 Jahre

-78,98 %

im Folgequartal gar von 2,6 Millionen

Preiszuwächse beim schwarzen Gold

Barrel pro Tag ächzen. Die befürchtete

möglich sind. Langfristig betrachtet ist

1 Jahr

1,88

hohe Menge von iranischem Öl auf dem

der Ölpreis nämlich aktuell weit entfernt

3 Jahre

0,01

Weltmarkt im Umfang von 1,5 Millionen

von den Niveaus früherer Zeiten. Es ist

5 Jahre

0,08

Barrel, sofern die USA perspektivisch auf

keineswegs unrealistisch, dass die Reise

ihre Sanktionen verzichten, sollte der Öl-

wieder in Richtung 100 Dollar geht. Der

markt damit problemlos absorbieren.

ETC von Wisdomtree würde davon pro-

Falls die Coronavirus-Pandemie im zwei-

ﬁtieren. Das Produkt kostet 0,49 Prozent

ten Halbjahr erwartungsgemäß einge-

pro Jahr und weist eine Tracking Diffe-

dämmt werden kann, dürften die Ölpreise

rence von einem Prozent aus.

Sharpe Ratio

Quelle: extraETF.com, Stand: 21.06.2021

Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/s/sqyhpb

64 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

ETFs im Fokus

Kreislaufwirtschaft

Dieser ETF kämpft
gegen globalen Müll
Die Kreislaufwirtschaft ist ein neuartiger Ansatz zur Vermeidung von
Müll und Energieverschwendung. Mit einem ETF von BNP Paribas Easy
investieren Anleger in den neuen globalen Megatrend.

Der Nachhaltigkeits-ETF im Detail
Übersicht
ETF-Name: BNP Paribas Easy Circular Economy
WKN: A2PHCA

TER: 0,30 %

Region: Welt

YTD*: +18,06 %

Typ: Aktien-ETF

AuM: 245 Mio. €

Repl.: physisch

Kurs: 14,28 €

Ausschüttung: nein

Review:
*YTD (Jahresrendite)

Die Wertentwicklung des ETFs
15

TEXT: BERND LAMMERT

NAV

Investieren in Müll? Klingt das nicht ein

der wahrscheinlich noch viele Jahre an-

wenig abwegig? „Nicht unbedingt. An-

dauern wird“, sagt Jenssen. Vorschriften

leger können dabei helfen, Plastikver-

und Regularien in diesem Bereich dürften

schmutzung zu reduzieren“, sagt Hilde

in den nächsten Jahren strenger werden.

Jenssen, Leiterin des Fundamental

„Investoren sollten deshalb darauf ach-

Equities Teams von Nordea Asset Ma-

ten, in Unternehmen zu investieren, die

nagement. Denn die Investoren kön-

den Unterschied zwischen nachhaltigen

nen in Unternehmen investieren, die
klare Ziele zur Reduzierung von Plastik

und nicht nachhaltigen Geschäftsmodellen verstehen“, so Jenssen.

haben oder die Kunststoffalternativen
wie beispielsweise erneuerbare Verpa-

ETF auf die Kreislaufwirtschaft

13
12
11
10

Jul 20

Sep 20

Nov 20

Jan 21

Mär 21

Mai 21

Kurstrend: Die 50 globalen Aktientitel innerhalb des ETFs haben stark performt. Das durchschnittliche KGV liegt bei 19, die Volatilität ist mit
14,58 Prozent überschaubar.

In diese Branchen investiert der ETF

ckungen anbieten. Investoren könnten
aus Sicht der Börsenexpertin auf diese

Anleger, die an diesem neuen Trend parti-

Weise die Entwicklung neuer Technolo-

zipieren möchten, können dies mit einem

gien und das Überdenken von Geschäfts-

ETF umsetzen. Der BNP Paribas Easy

modellen unterstützen und damit nicht

ECPI Circular Economy Leaders UCITS

nur Gewinnmargen erweitern, sondern

ETF (WKN: A2PHCA) bündelt 50 welt-

auch einen positiven Effekt auf die Um-

weit führende Unternehmen, die ihre Tä-

welt haben.

tigkeit nach Prozessen der sogenannten
Kreislaufwirtschaft ausgerichtet haben.

China fällt aus

Die Kreislaufwirtschaft ist ein regeneratives System, in dem Ressourcen- und

21,2 %

26,2 %

19,0 %

13,2 %

Zykl. Konsumgüter
Basiskonsumgüter
Industrie
Technologie
Grundmaterialien
Kummunikation 1,09 %
Cash 0,28 %

18,2 %

Asien im Fokus: Der ETF unterscheidet zwischen
asiatischen Schwellenländern (Südkorea, Taiwan)
und asiatischen Industrieländern (China).

Die Top 10 Holdings in dem ETF

Rund acht Millionen Tonnen Plastik landen

Energieverbrauch durch Einsparungen,

laut Weltnaturschutzunion IUCN jedes

Wiederverwertungen und Instandhal-

Jahr in den Ozeanen, vor allem in Asien.

tung minimiert werden. Zu den Zielen

1 ASML Holding NV

2,38 %

„Die Plastikverschmutzung ist nicht nur

der Kreislaufwirtschaft zählen die Refor-

2 Deere & Company

2,32 %

eine Umweltkatastrophe, sondern auch

mierung der Abfallwirtschaft, die Verlän-

3 Ford Motor Company

2,29 %

ein großer wirtschaftlicher Unsinn“, sagt

gerung der Lebensdauer von Produkten

4 Oracle Corporation

2,21 %

Hilde Jenssen. Bisher hat China fast die

sowie die Verringerung des Ausstoßes

5 3M Company

2,20 %

Hälfte des weltweiten Plastikmülls aufge-

von Treibhausgasen.

6 BMW

2,20 %

7 Lowe‘s Companies Inc.

2,17 %
2,17 %
2,17 %

sogen. Doch damit ist bald Schluss. Pe-

Holding

Gewicht

king hat angekündigt, nicht mehr Abfälle

Der regionale Schwerpunkt des ETFs

8 Waste Management Inc.

aus aller Herren Länder aufzunehmen.

liegt mit einem Anteil von gut 55 Prozent

9 Caterpillar Inc.

„Für ganze 110 Millionen Tonnen Abfall

auf den USA. Japan und Frankreich fol-

10 AutoZone Inc.

muss deshalb bis 2030 ein neuer Ab-

gen mit 15 bzw. 13 Prozent. Im laufenden

nehmer gefunden werden“, heißt es bei

Jahr erzielte der ETF ein Plus von mehr

Nordea AM. Große Programme zur Re-

als 15 Prozent. Die Kosten liegen bei 0,30

duzierung von Plastikmüll stellen deshalb

Prozent im Jahr. Zu den Top-Positionen

eine Investitionschance dar. „Das Recyc-

zählen Unternehmen wie Waste Manage-

ling von Kunststoffen ist ein Megatrend,

ment, BMW, Oracle und ASML Holding.

2,13 %
Summe Top 10: 22,23 %

Quelle: extraETF.com, Stand: 18.06.2021

Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/s/DQxaHV

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 65

Nachhaltiges
Investment

Verantwortung beim Investieren

Das sind die Grundsätze
des ETF-Giganten Vanguard

Mehr als sieben Billionen Dollar verwaltet der US-Assetmanager Vanguard. Damit geht viel Verantwortung einher. Im Interview erläutert Lisa Harlow, wie der zweitgrößte ETF-Anbieter der Welt seine Stimmrechte einsetzt und was das Stewardship-Programm des Unternehmens für Investoren bewirken soll.

DAS INTERVIEW FÜHRTE: TIMO BAUDZUS

Frau Harlow, der ETF-Markt wird

Engagement in allen von Vanguard in-

Sie haben bei Vanguard unter an-

immer größer. Damit steigen auch der

tern verwalteten Aktienportfolios (ETFs

derem vier Säulen für gute Unterneh-

Einﬂuss und die Verantwortung der

und Indexfonds) verantwortlich ist. Ob-

mensführung deﬁniert. Wie sehen diese

ETF-Emittenten. Denn zum Beispiel

wohl diese Vermögenswerte in erster

konkret aus?

mit den Stimmrechten der Anleger kön-

Linie über passive Indexstrategien in-

nen Sie ja nachhaltig auf die Entwick-

vestiert werden, verfolgt Vanguard ein

Die vier Säulen für gute Unterneh-

lung der Unternehmen einwirken. Wie

sehr aktives Stewardship-Programm.

mensführung basieren auf dem uni-

kommt Vanguard seiner Verantwortung

Jährlich stimmen wir über rund 170.000

versellen Konzept, dass eben eine gute

als zweitgrößter ETF-Anbieter der Welt

Vorstandsbeschlüsse ab und setzen uns

Unternehmensführung

in dieser Hinsicht nach?

mit Hunderten von Unternehmen zu

für den langfristigen Erfolg eines Unter-

einer Vielzahl von Themen auseinander,

nehmens ist. So engagieren wir uns bei

entscheidend

Vanguard hat ein gut etabliertes In-

die wir über unser Datenmanagement

Unternehmen in vier Schlüsselbereichen:

vestment-Stewardship-Programm, das

und unsere Research-Fähigkeiten iden-

Zusammensetzung und Kompetenz des

für das Abstimmungsverhalten sowie das

tiﬁziert haben.

Vorstands, einschließlich Unabhän-

66 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Serie – Nachhaltiges Investment

Lisa Harlow ist
Head of Investment
Stewardship für
EMEA und APAC
bei Vanguard. Ihre
Abteilung ist für
die direkte Zusammenarbeit mit Vorständen und
Führungskräften sowie für die Stimmrechtsvertretung für Portfoliounternehmen in diesen Regionen im
Namen der globalen Fondspalette
von Vanguard verantwortlich.
de.vanguard

Wie gehen Sie mit Ihren Stimmrechten um? Gibt es dafür Richtlinien?

ausführlich analysiert und dann für jedes
einzelne entschieden, wie auf der Hauptversammlung abgestimmt wird?

Vanguard stimmt bei allen Abstimmungen mit unseren Stimmrechten ab,

Bei Vanguard haben wir eine Reihe

vorbehaltlich etwaiger Einschränkungen

globaler Prinzipien, die die Grundlage für

im Zusammenhang mit aufsichtsrechtli-

unseren Ansatz bei Abstimmungen bil-

chen Beschränkungen oder gelegentli-

den. Unser Team aus erfahrenen Analys-

chen Kosten- oder Betriebserwägungen.

ten prüft einzelne Abstimmungspunkte

Das Vanguard-Stewardship-Team ist für

von Unternehmen, bei denen wir eine

unsere Abstimmungsrichtlinien und die

Abweichung von unseren Grundsätzen,

Bewertung von Abstimmungsgegen-

Ausnahmesituationen und Risikopro-

ständen verantwortlich. Auf der Grund-

bleme feststellen. Dies kann dazu füh-

lage globaler Prinzipien erstellt das Team

ren, dass wir zur Auseinandersetzung mit

maßgeschneiderte Abstimmungsricht-

einem Unternehmen und/oder Aktivis-

linien, die die Governance- und Rechts-

ten aufgefordert werden, um ein Thema

normen in Bezug auf Unternehmen und

vor einer Abstimmungsentscheidung ge-

gigkeit, Diversität und Nachfolgepla-

Hauptversammlungen in den wichtigs-

nauer zu untersuchen. So prüfen wir bei-

nung; Überwachung von Strategie und

ten Märkten widerspiegeln.

spielsweise Aktionärsanträge von Fall zu

Risiken sowie damit verbundene Offenlegungen, Ausrichtung der Vergütung

Fall und veröffentlichen Markthinweise
Machen Sie das auch transparent?

von Führungskräften an den Interessen

dazu, welche Aspekte wir bei der Unterstützung oder Ablehnung eines Antrags

der Aktionäre sowie den Aktionärsrech-

Die Richtlinien werden auf unserer

ten. Anhand dieser Grundsätze können

Website veröffentlicht, ebenso wie unsere

berücksichtigen könnten.

wir untersuchen, wie Unternehmen auf-

Abstimmungsprotokolle auf Fondsebene.

gestellt sind, um die Geschäftsstrate-

Darüber hinaus berichten wir zuneh-

einer Ihrer Fonds anders auf einer

gie zu überwachen, wesentliche Risiken

mend über individuelle Abstimmungs-

Hauptversammlung abstimmt als ein

zu steuern und nachhaltige, langfristige

entscheidungen in unserem Jahresbericht

anderer? Ist das prinzipiell möglich bzw.

Renditen für die Aktionäre zu erzielen.

(Schlüsselabstimmungen), im Bericht

schon einmal vorgekommen?

Kann es eigentlich passieren, dass

über bedeutende Abstimmungen im
Nehmen aus Ihrer Sicht bereits viele
Unternehmen das Thema Corporate

Sinne der Aktionärsrechterichtlinie II und
über unsere Insights-Publikationen.

Governance ernst oder ﬁndet da eher

Das kommt von Zeit zu Zeit vor. Vanguard bietet beispielsweise aktiv verwaltete Fonds in verschiedenen Märkten an,

noch eine Art „Greenwashing“ statt,

Wie kann man sich den Prozess in

die von externen Portfoliomanagement-

nach dem Motto „viel erzählen und we-

der Praxis vorstellen? Wird jedes Unter-

Firmen verwaltet werden, die jeweils ihre

nig tun“?

nehmen, in dem Vanguard investiert ist,

eigenen Richtlinien und Praktiken für

Die Mehrheit der Unternehmen nimmt
Corporate Governance ernst. Die Umsetzung variiert jedoch von Region zu Re-

Darum geht es beim Thema Stewardship

gion und von Land zu Land, und selbst
in stark regulierten und entwickelten

Treuhänderische Investoren möchten mit sogenannten Stewardship-

Märkten sehen wir schlechte Praktiken.

Programmen folgenden Aspekten Rechnung tragen:

Unser Programm zielt darauf ab, auf die
Vorstände zuzugehen, um deren Cor-

Abstimmungen auf Hauptversammlungen: Assetmanager setzen

porate-Governance-Ansatz zu verste-

sich Richtlinien, welchen Anträgen sie zustimmen und welchen nicht

hen, Best Practices auszutauschen und
für Verbesserungen einzutreten, wo wir
Deﬁzite sehen. Wir setzen uns auch auf
breiterer Ebene für Verbesserungen
der Corporate-Governance-Praktiken
ein, ebenso wie für eine verstärkte Of-

Corporate Governance: Assetmanager setzen sich dafür ein, dass
die Prinzipien guter Unternehmensführung umgesetzt werden
Evaluation von Risiken: Assetmanager möchten Unternehmen
dafür sensibilisieren, dass sie im Sinne der Aktionäre auch Nachhaltigkeitsrisiken (ESG-Risiken) offenlegen und überwachen

fenlegung wesentlicher Risiken und eine
größere Diversität in Vorständen und Be-

Quelle: eigene Darstellung

legschaften.

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 67

Serie – Nachhaltiges Investment

die Stimmrechtsvertretung haben. Ob-

haben wir in allen Fonds für die Trans-

Sind Unternehmen, die ESG- oder

wohl sie sich alle auf die Förderung und

aktion gestimmt, mit Ausnahme eines

SRI-Faktoren erfüllen, langfristig wirk-

den Schutz des langfristigen Sharehol-

ausgelagerten aktiven Fonds. Dieser hat

lich auch erfolgreicher?

der-Value konzentrieren, können ver-

aufgrund seiner starken Überzeugung,

schiedene Portfoliomanager bei einem

dass die Bewertung der Transaktion un-

einzelnen Abstimmungspunkt unter-

zureichend war, dagegen gestimmt.

schiedlich abstimmen – je nachdem, wie

Vanguard sieht diese Angelegenheiten durch die Linse des wesentlichen
Risikos. Als sehr langfristiger Investor er-

Mischen Sie sich dann als passiver In-

warten wir von Unternehmen, dass sie

vestor nicht auch sehr stark in die Unter-

die ESG-Risiken, die sie als wesentlich für

setzen. Wir schätzen diese Vielfalt des

nehmensstrategie ein? Ist das nicht ein

den langfristigen Erfolg ihres Unterneh-

Denkens und der Herangehensweise in

Widerspruch in sich?

sie ihre Investment-Management- und
Stewardship-Prinzipien praktisch um-

unserer globalen Fondspalette.

mens erachten, erkennen, offenlegen und
effektiv überwachen. Unternehmen, die

Vanguards Stewardship-Programm

ESG-Aspekte durch robuste Governance-

Wie können sich Anleger darüber in-

ist nicht darauf ausgelegt, sich in die

Strukturen, -Richtlinien, -Verfahren und

formieren, wie ein einzelner ETF mit sei-

Unternehmensstrategie einzumischen.

-Praktiken angemessen identiﬁzieren und

nen Stimmrechten umgeht?

Wir sind der Meinung, dass die Vor-

beaufsichtigen, sollten für ihre Aktionäre
einen nachhaltigen, langfristigen Mehr-

Vanguard legt die einzelnen Ab-

stände und Führungsteams der Unternehmen die strategischen Bedürfnisse

wert schaffen. Dies wird zunehmend in

stimmungen zu allen Punkten auf Pro-

ihres Unternehmens am besten verste-

der akademischen und Marktforschung

duktbasis offen. Außerdem stellen wir

hen. Die Rolle des Stewardship-Teams

nachgewiesen.

ausführlichere Informationen zu bestimmten Abstimmungen in einer Reihe

Sehen Sie Vanguard aktuell beim
Thema Stewardship bereits gut aufge-

von Publikationen zur Verfügung. Dazu
zählen der Jahresbericht, der halbjährliche Bericht und viele mehr. Angesichts
des wachsenden Interesses an ESG und
Stewardship sorgen wir für zunehmende
Transparenz bei unseren Abstimmungsund Engagement-Aktivitäten. Damit
möchten wir Stakeholdern helfen, unsere
Sichtweisen zu wichtigen Themen zu verstehen sowie unsere Abstimmungsentscheidungen und die Themen, zu denen
wir uns mit Unternehmen auseinander-

Als sehr langfristiger
Investor erwarten wir
von Unternehmen, dass
sie die wesentlichen
ESG-Risiken für ihren
langfristigen Erfolg
erkennen, oﬀenlegen
und überwachen

gesetzt haben. Wir sind auch bestrebt,

Lisa Harlow (Vanguard)

stellt oder sind weitere Optimierungen
geplant?
Vanguard hat ein gut etabliertes und
gut ausgestattetes Stewardship-Programm mit Teams in Großbritannien und
den USA. Während wir unser globales Anlagegeschäft ausweiten, überprüfen wir
ständig die Ressourcen, Aktivitäten und
Auswirkungen unseres Programms. Wir
werden weiterhin in unser Programm investieren und versuchen, mehr Informa-

unseren Kunden aussagekräftige Einbli-

tionen über unsere Arbeit anzubieten und

cke in die Arbeit zu geben, die in ihrem

auf Markt- und regulatorische Trends zu

Namen geleistet wird – und zwar als Teil

reagieren. Mit Blick auf das Programm in

des Service, den sie als Anleger in unse-

den letzten Jahren können wir auf einige

ren Fonds und ETFs erhalten.

besteht darin, sich mit Unternehmen

sehr positive Veränderungen hinweisen.

über unsere vier Schlüsselprinzipien

Wir haben unsere Expertise in Bereichen

Können Sie uns ein oder zwei Bei- auszutauschen und gute Governance-

wie ESG-Daten und Investmentanalyse

spiele geben, wie Sie in welchen Fäl- Praktiken zu fördern. Die Auseinander-

gestärkt. Wir sind überzeugt, dass unsere

len abgestimmt haben und warum?

Rolle als aktiver Eigentümer durch ein ro-

setzung mit Unternehmen, bei denen
Lücken, Versäumnisse und Schwächen

bustes Stewardship-Programm, das auf

Ein gutes Beispiel ist die Privatisie- wahrzunehmen sind, ist entscheidend für

unseren erstklassigen Investmentansatz

rung von Dell im Jahr 2013 infolge der den langfristigen Unternehmenserfolg.

und unser kostengünstiges Produktan-

Akquisition durch Michael Dell und Silver Unternehmen, die sich aktiv mit den An-

gebot abgestimmt ist, entscheidend ist,

Lake Partners. Das Beispiel zeigt, dass

legern austauschen, die Feedback einho-

um die Ziele unserer Kunden zu unter-

unsere ausgelagerten aktiven Fonds eine

len, strategische Pläne mitteilen und in

stützen und einen langfristigen Anlage-

andere Sicht auf eine Transaktion haben

Fragen der Risikoüberwachung transpa-

erfolg zu erzielen.

können als unsere passiven Fonds, und

rent sind, sind unserer Ansicht nach um-

das spricht für die Unabhängigkeit der sichtiger, besser informiert und reagieren
Stewardship-Programme unserer aktiven

effektiver auf Marktentwicklungen und

Manager. Was das Dell-Beispiel betriff t, Anlegerbedürfnisse.

68 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/s/nAiLfU

Über 45
ETF-Themen

THEMA IM FOKUS
INVESTIEREN IN HOLZ
Die Forstwirtschaft zählt zu den ältesten Wirtschaftszweigen der Welt. Anleger können mit Holzwirtschafts-ETFs am steigenden Bedarf an Holz profitieren. Auf unserer Themenseite finden Sie nützliche Informationen wie News, die Top-10-Bestandteile des ETF, einen Indexvergleich zum MSCI World
Index und vieles mehr.

Kurs = Prozentuale Veränderung, Stand 05.05.2021

+50 %
+40 %
+30 %
+20 %
+10 %
+0 %
iShares Global Timber & Forestry

-10 %

Benchmark: iShares Core MSCI World

-20 %
-30 %
-40 %
Apr 19

Jul 19

Okt 19

Produktname
iShares Global Timber & Forestry UCITS ETF

Jan 20

Apr 20

Jul 20

Okt 20

Jan 21

Apr 21

Jul 21

WKN

Kurs

TER

AuM

Auss.

A0M59G

26,48 €

0,65 %

67 Mio. €

Quelle: extraETF.com, Stand: 05.07.2021 – TER (Total Expense Ratio), AuM (Assets under Management), Auss.(Auschüttung)

Mehr Informationen unter:
de.extraETF.com/theme
Bildquelle: JenkoAtaman – stock.adobe.com

Fintech-News

Krypto-Plattform

Die deutsche Finanzaufsicht Baﬁn

gulierung ist die erste ihrer Art in

hat erstmals einem Unternehmen

Europa. Coinbase Germany ist jetzt

die Verwahrung und den Eigenhan-

das erste Unternehmen in Deutsch-

del von Cyber-Währungen wie Bit-

land, dem diese Lizenz erteilt wurde.

coin genehmigt. Laut Mitteilung der

Coinbase ist die größte US-Handels-

Behörde hat die Coinbase Germany

plattform für Digitalwährungen. Das

GmbH das Go nun erhalten. Im Januar

Unternehmen ist in diesem Jahr an

2020 trat die Änderung des ersten

die Börse gegangen und möchte nun

Paragrafen des Kreditwesengeset-

global expandieren. Coinbase Ger-

zes in Kraft, die für die Erbringung

many wird in den kommenden Wo-

von Kryptoverwahrdienstleistungen

chen den Betrieb aufnehmen und

die neu geschaffene Kryptoverwahr-

Bestands- und Neukunden den Kryp-

lizenz erforderlich macht. Diese Re-

tohandel zugänglich machen.

Coinbase bald in Deutschland

Growney

Mietkaution im ETF-Depot
In den meisten Fällen wird bei einem Mietvertrag eine Mietkaution von bis zu drei

Monatsmieten vereinbart. Mieter müssen
dieses Geld auf einem zugunsten des Vermieters verpfändeten Kontos vorhalten. Das
Problem: Aufgrund der aktuellen Niedrigzinspolitik gibt es auf klassischen Sparkonten keine Zinsen mehr. Beim Kautionskonto
entsteht somit ein Kaufkraftverlust. Jahr für
Jahr schmilzt der Wert des Geldes durch
die Inﬂation. Ergo: Klassische Mietkautionskonten sind out.

Justtrade

Drei neue Kryptowährungen

Die Lösung ist die Anlage des Geldes in ETFs
über ein sogenanntes Mietkautionsdepot.
Durch eine breite Diversiﬁkation ist eine solche Hinterlegung der Mietkaution langfristig
sinnvoller. Doch auch hier gibt es ein Pro-

Ende Oktober 2020 hat Justtrade als

Markt bieten zu können“, sagt Michael

blem. Ein Mietkautionsdepot ist derzeit bei

erster deutscher Online-Broker den

B. Bußhaus, Geschäftsführer und Mit-

nur ganz wenigen Banken in Deutschland

Handel von Kryptowerten und Wert-

gründer von Justtrade.

möglich. Unter den Robo-Advisors ist aktuell

papieren aus einem Depot heraus

Growney der einzige Anbieter, der Kunden

gestartet. Zu Beginn waren die fünf

Auch im Kryptohandel bleibt Just-

diese Option bietet. Gegen eine einmalige

Kryptowerte Bitcoin, Ethereum, Li-

trade seiner Preispolitik treu und bie-

Gebühr von 29,75 Euro können Growney-

tecoin, XRP, Bitcoin Cash handelbar.

tet den Kryptohandel komplett ohne

Kunden eine Verpfändung des Depots zu-

Nun hat Justtrade sein Angebot um

Orderentgelt oder Netzwerkgebühren

gunsten des Vermieters vornehmen. Danach

die stark nachgefragten Werte EOS,

an. So können Anleger die acht Kryp-

ist ein Zugriff auf die Fonds durch den Mie-

Chainlink und Stellar erweitert. „Mit

towerte mit einem Minimumspread

ter nicht mehr möglich. Ein Verkauf von An-

der Erweiterung unseres Krypto-An-

von 0,30 Prozent anteilig für Kauf und

teilen oder eine Auszahlung ist erst wieder

gebots gehen wir nun einen weiteren

Verkauf handeln. Die Verwahrung ist

möglich, wenn die Verpfändung aufgeho-

Schritt, um unseren Kunden eines der

ebenfalls kostenfrei und erfolgt in Ko-

ben wurde. Einzige Bedingung ist natürlich,

professionellsten und umfassends-

operation mit dem Münchener Bank-

dass der Vermieter dem Mieter die Option

ten Produktangebote am deutschen

haus von der Heydt.

mit dem Mietkautionsdepot erlaubt.

70 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Fintech-News

my-si

ESG-Robo spendet Erlöse
Das Anlagekonzept der digitalen Anlageplattform my-si sieht vor, attraktive
Renditen mit nachhaltiger Geldanlage zu erzielen und zugleich einen gesellschaftlichen Nutzen zu stiften. Das
Unternehmen investiert nur in ESG-geprüfte Fonds mit einem ISS ESG Fonds© graja – stock.adobe.com

rating von mindestens vier Sternen. „Mit

Raisin DS

Robo-Milliardär fusioniert
Erst knackt der Robo-Advisor Raisin Invest die Milliardengrenze, dann
gibt die Muttergesellschaft Raisin die Fusion mit Deposit Solutions bekannt. Die beiden Unternehmen bilden nun zusammen die neue Firma
Raisin DS. Was hinter dem Zusammenschluss steckt.
Die beiden deutschen Fintechs Deposit

Anbieter der drittgrößte digitale Ver-

Solutions und Raisin haben fusioniert.

mögensverwalter in Deutschland.

Die beiden Firmen bilden nun gemeinsam Raisin DS. Unter diesem Namen

Robo mit starker Performance

ﬁrmiert das neue Unternehmen. Deposit Solutions betreibt Zinsmarkt-

Das Investmentgeschäft von Rai-

plätze für über 150 Partner, darunter

sin ist seit Jahresanfang bis Juni um

bekannte Finanzinstitute wie die Deut-

mehr als ein Drittel gewachsen. Rai-

sche Bank, die Hamburger Sparkasse
oder die Berliner Volksbank, und ver-

sins ETF-Robo-Advisor zählt zu den
historisch renditestärksten Robo-Ad-

bindet sie mit Banken aus ganz Europa.

visors in Deutschland. Er übertriff t bei

Raisin ist der führende paneuropäische

einer 50-prozentigen Aktienquote in

B2C-Marktplatz für Spar- und Invest-

der Langzeitbetrachtung alle ande-

mentprodukte. Über Raisins Portale

ren Robo-Advisors mit einem Wert-

erhalten Verbraucherinnen und Verbraucher einen einfachen Zugang

zuwachs von mehr als 20 Prozent.
Mit durchschnittlichen jährlichen Ge-

zu Sparprodukten aus ganz Europa.

samtkosten von 0,48 Prozent ist Raisin

In Deutschland, wo das Unterneh-

Invest eine der günstigsten Portfolio-

men mit der Marke WeltSparen präsent ist, bietet Raisin zusätzlich global

lösungen im deutschen Markt. Die

diversiﬁzierte und kosteneffiziente

entfällt, wenn stattdessen ein Spar-

ETF-Portfolios sowie ETF-basierte Al-

plan (ab 50 Euro) abgeschlossen wird.

tersvorsorgeprodukte an. Dazu gehört

Vor kurzem startete der sogenannte

auch der Robo-Advisor Raisin Invest.

„Raisin Invest ETF Conﬁgurator“ als

Dieser hat kürzlich bekannt gegeben,

Marktneuheit. Von extraETF hat das

nun ein ETF-Vermögen von einer Mil-

Robo-Angebot von Raisin Invest das

liarde Euro zu verwalten. Damit ist der

Gütesiegel „Empfehlung“ erhalten.

diesem Auswahlprozess setzen wir anspruchsvolle Nachhaltigkeits- und Renditevorgaben in einem risikooptimierten
ESG-Portfolio um“, sagt Tobias Schmidt,
Gründer von my-si. Zudem spendet das
Unternehmen einen Teil der dabei erzielten Erlöse. 0,99 Prozent beträgt die
Gesamtkostenquote von my-si, davon
verbleiben 0,75 Prozent im Unternehmen. Der Rest geht an externe Dienstleister. Von den 0,75 Prozent, die bei
my-si verbleiben, wird ein Drittel an zehn
gemeinnützige Organisationen gespendet, darunter die Deutsche AIDS-Stiftung, die Kindernothilfe und Tierärzte
ohne Grenzen.

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Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 71

Interview

Interview mit Marc Friedrich

„100.000 Dollar beim Bitcoin
sehe ich als Minimum an“
Marc Friedrich wurde mit Crash-Prognosen zum Bestsellerautor. In seinem neuen Buch setzt sich der
Finanzprofi intensiv mit Bitcoin auseinander – und ist äußerst bullish. Im Interview erläutert er, warum
der Bitcoin-Kurs schon bald sechsstellig wird und bei welchem Kursniveau er seine Coins verkauft.
DAS INTERVIEW FÜHRTE: TIMO BAUDZUS

Herr Friedrich, Ihr neues Buch heißt

Was macht Sie da so sicher?

„Die größte Chance aller Zeiten“. Darin

wird Bitcoin auch weiterhin alle Assets
outperformen in den kommenden Jah-

äußern Sie sich u. a. sehr bullish zum

Die Tatsache, dass Bitcoin nicht im

Bitcoin. Aber die Kryptowährung ist

Zugriffsbereich der Notenbanken ist. Er

ren.

seit Oktober 2020 bereits sehr stark

ist nicht manipulierbar, er ist dezentral,

Es gibt immer noch etliche An-

gestiegen. Ist es für Anleger nicht
schon etwas zu spät zum Einsteigen?

er ist limitiert. Wir wissen nicht, wie viel

leger und Anlegerinnen, die Bitcoin

Ja, der Bitcoin ist bereits gut gelau-

Gold noch in der Erdkruste schlummert.

und anderen Kryptowährungen skep-

Aber wir wissen, weil Bitcoin auf Ma-

tisch gegenüberstehen. Was raten Sie

thematik basiert, dass der Algorithmus

denen?

fen. Wir beﬁnden uns jedoch erst in der

bei knapp 21 Millionen Bitcoin im Jahr

Mitte des Bullenmarktes. Daher würde

2140 endet. Und die Frage, die sich je-

ich deﬁnitiv noch einsteigen. Ich erwarte

der stellen muss, lautet: Wem vertraue

Wer kein gutes Gefühl hat, sollte es
lassen oder zumindest nur ein Prozent

in den nächsten Monaten sechsstellige

ich mehr? Der EZB-Cheﬁ n Christine

seines liquiden Vermögens investieren.

Kurse beim Bitcoin. Für mich ist Bitcoin

Lagarde, einer verurteilten Straftäterin,

Wer so einen geringen Anteil investiert,

die sicherste Anlage für die kommenden

die nicht einmal Ökonomin ist, oder ver-

geht nun wirklich kein hohes Risiko ein.

zehn Jahre. Es war in der letzten Dekade

traue ich den Naturgesetzen der Mathe-

Wenn der Bitcoin dann wirklich unwahr-

die beste Anlage und wird es aus meiner

matik? Ich habe mich für die Mathematik

scheinlicherweise scheitert, verliert man

Sicht auch in Zukunft sein.

entschieden. Und dementsprechend

lediglich ein Prozent. Das bricht nie-

72 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Interview

bis 60 Prozent sind realistisch. Ich denke,
Marc Friedrich ist Deutschlands erfolgreichster

nach der Korrektur wären wir dann im-

Sachbuchautor (sechs Bestseller in Folge), Finanz-

mer noch im sechsstelligen Bereich. Und

experte, erfolgreicher YouTuber und Honorarberater.

deswegen haben wir aktuell noch abso-

Friedrich beschäftigt sich vor allem mit dem Geld-

lute Kaufkurse. Zumindest, wenn man

system, mit Wirtschaftsgeschichte und Vermögens-

langfristig denkt.

sicherung. Er berät seit über einem Jahrzehnt Privatpersonen, Unternehmen, Family Offices, Stiftungen
und Pensionskassen zur Vermögenssicherung.

Warum glauben Sie denn, dass die
künftige Korrektur schwächer ausfällt
als die vorherigen?

Quelle: Marc Friedrich

Weil jetzt das große Geld drinnen ist.
Hedgefonds, ETFs und so weiter. Gerade
ETFs zum Beispiel sind nicht ganz so ﬂemandem das ﬁnanzielle Genick. Aber

man antizyklisch aussteigen und Ge-

xibel und können ihre Positionen nicht so

wenn meine Vision wahr wird, dann wird

winne mitnehmen. Ich würde aber nie al-

schnell wieder auﬂösen. Bei Elon Musk

diese Investition lebensverändernd und

les verkaufen. Ich bin ein Freund davon,

ist das was anderes. Der zockt offen-

bedeutet womöglich sogar die ﬁnan-

tranchenweise auszusteigen in 25-Pro-

sichtlich ganz gerne und hübscht auch

zielle Freiheit.

zent-Schritten. Ein Viertel der gesam-

mal die Tesla-Bilanz ein bisschen auf, um

ten Position würde ich jedoch immer als

besser dazustehen vor den Analysten.

Bei 50.000 Euro wär das eine In-

Kerninvestment behalten.
Wie würden Sie denn in Krypto-

vestition von 500 Euro. Da muss der
Bitcoin aber noch ganz schön durch die

Wie gehen Sie da konkret vor?

Decke gehen.

währungen investieren? Direkt in die
Währungen oder könnten Sie sich auch

Ich setze mir ein persönliches Limit.
Wie gesagt, ich erwarte dieses Jahr

Ab da verkaufe ich die ersten 25 Pro-

noch sechsstellige Kurse. Dann wird es

zent, ziehe den Einsatz raus und lasse

vorstellen, Exchange-Traded-Notes
(ETNs) zu kaufen?

wahrscheinlich eine heftige Korrektur

nur noch die Gewinne laufen. Und dann,

Ich selbst bevorzuge, direkt in die

geben. In dieser Dekade erwarte ich je-

wenn es noch weitergeht, verkaufe ich

Kryptowährungen zu investieren. Dann

doch siebenstellige Kurse.
Siebenstellig? Bitcoin würde damit
über eine Million Euro kosten?

noch mal 25 Prozent – und noch mal 25

nämlich gehören sie tatsächlich mir.

Prozent. Das Geld investiere ich antizy-

Aber viele wollen das nicht oder können

klisch dann in die Werte, die auf meiner

es möglicherweise auch nicht aufgrund

Investment-Ampel am Boden sind.

der technischen Hürden. In einem Fonds
zum Beispiel darf man es auch gar nicht.

Ja, mehrere Millionen. Zwischen drei
und fünf Millionen Dollar halte ich für

Wo liegt denn Ihr Limit für den ersten Teilverkauf?

realistisch in diesem Jahrzehnt.

Da muss man die Assetklasse halt über
ETNs abdecken. Deswegen sind ETNs
auf jeden Fall eine gute Sache. Bevor

Ich habe ein paar Parameter deﬁniert,
Ein Bitcoin-Kurs in diesem Jahr im

auf die ich regelmäßig schaue. Google-

sechsstelligen Bereich würde schon

Trends, Sentiment, Stock-to-Flow-Mo-

eine Verdreifachung bedeuten.

dell und noch einige mehr. Ich denke,

man gar nichts macht, ist das auf jeden
Fall der bessere Weg.

250.000 Dollar werden wir sicher erreiAlso 100.000 Dollar sehe ich eigent-

chen. Ab 300.000 Dollar würde ich ganz

lich als Minimum an. Ich erwarte, dass wir

nach Sentiment wahrscheinlich die erste

in diesem Zyklus eher Richtung 200.000

Tranche verkaufen, circa zehn Prozent.

bis 500.000 Dollar gehen.

Bei 400.000 Dollar 25 Prozent und bei
500.000 Dollar dann 30 Prozent.

Sie rechnen aber auch noch mit einer
anschließenden Korrektur. Würden Sie
dann auch Bitcoin-Positionen abstoßen

Und bis wohin kann der Bitcoin dann
wieder fallen?

und Teilverkäufe durchführen?
Also die Korrekturen in den letzten
Ja, natürlich. Immer. Habe ich auch

Jahren waren immer so um die 80 bzw.

2014 und 2017 gemacht. Wenn das Top

90 Prozent. Einen so starken Einbruch

erreicht ist in einem Zyklus, dann sollte

kann ich mir jedoch nicht vorstellen. 40

Buch-Tipp
384 Seiten | Preis: 22,00 €

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 73

Robo-Advisors-Liste

Digitale Vermögensverwaltungen

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Robo-Advisors
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wählen eine für Sie passende Anlagestrategie – das Management übernimmt dann der Robo-Advisor.

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Das Produkt verbindet individuelle Garantien mit
Renditechancen von ETFs und Investmentfonds
und wird von der Allvest GmbH vertrieben. Allvest richtet sich an digitalaffine Kunden, die für ihr
Alter vorsorgen wollen oder ihr bereits bestehendes
Portfolio um einen Sicherheitsbaustein ergänzen
möchten. Allvest kann bequem in wenigen Schritten digital abgeschlossen werden. Darüber hinaus
können Kunden jederzeit ﬂexibel einzahlen und online auf ihr Geld zugreifen.

Bei bevestor können Privatkunden ihr Geld online
nach einem wissenschaftlich fundierten Investmentkonzept anlegen und professionell verwalten lassen.
Die bevestor GmbH gehört zur Deka-Gruppe, einem
der größten Wertpapierdienstleister in Deutschland.
bevestor bietet neben klassischen auch nachhaltige
Portfolios an, die unter Berücksichtigung ökologischer, sozialer & ethischer Aspekte investieren. Für
jede Variante stehen jeweils fünf Musterportfolios
mit unterschiedlicher Risikoausprägung zur Auswahl, in die ab 25 Euro per Sparplan oder ab 1.000
Euro per Einmalanlage investiert werden kann. Die
Anlage kann zusätzlich mit Investmentthemen auf
die individuellen Wünsche ausgerichtet werden.

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die Möglichkeit, gemäß ihrer individuellen Risiko–
affinität zwischen insgesamt drei ETF–basierten
Anlagestrategien – easyfolio 30, 50 und 70 – zu
wählen. Alle drei Strategien investieren mit unterschiedlichen Gewichtungen – ganz nach der
persönlichen Risikoeinschätzung des Kunden – in
einen Korb aus Aktien und Anleihen. Das Management der drei Strategien wird vom erfahrenen
Investment–Team von Hauck & Aufhäuser Privatbankiers übernommen. Easyfolio bietet Mindestanlagen bereits ab 100 € und Sparpläne ab 10 € an.

Allvest - powered by Allianz
Königinstraße 28 • 80802 München
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Hamburger Allee 14 • 60486 Frankfurt am Main
Tel.: 0800 337 729 9
www.bevestor.de
nachrichten@bevestor.support

easyfolio GmbH
c/o The NAGA Group AG
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Tel.: 0800 123050-70
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74 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

(Rechtlicher Hinweis: GKC ist eine Marke, unter der die Scalable Capital Vermögensverwaltung GmbH eine Finanzportfolioverwaltung anbietet und von der Gerd Kommer Capital
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DJE Kapital AG vorgenommen. Die Anlagestrategie richtet sich dabei nach der vorab ermittelten individuellen Risikoklasse des Anlegers. Über
den Online-Konﬁgurator besteht die Möglichkeit,
Investitionsschwerpunkte zu setzen.

Die VisualVest GmbH ist ein digitaler Vermögensverwalter (Robo Advisor). Über die OnlinePlattform können Privatanleger ihr Geld in breit
gestreute Portfolios aus ETFs, aktiv verwalteten
oder nachhaltigen Investmentfonds anlegen. Auf
Basis eines wissenschaftlichen Modells wird das
Chancen-Risiko-Proﬁl der Anleger ermittelt und
eine passgenaue Anlagestrategie empfohlen.
VisualVest wurde 2015 als 100-prozentige Tochtergesellschaft der Union Investment Gruppe
gegründet und kombiniert so die Finanzexpertise und Sicherheit einer der führenden Fondsgesellschaften Deutschlands mit der Flexibilität
und Schnelligkeit eines FinTech-Start-ups.

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Tel.: 089 790453-700
www.solidvest.de
info@solidvest.de

VisualVest GmbH
Mainzer Landstraße 50 • 60329 Frankfurt am Main
Tel.: 069 962355-001
www.visualvest.de
marketing@visualvest.de

VTB Invest setzt auf Aktien und Anleihen in Form
von global diversiﬁzierten ETF-Portfolios. Damit
erhalten Kunden einen einfachen Zugang zu
den Kapitalmärkten und die damit verbundenen
Renditechancen. Bereits ab 50 Euro monatlich
oder ab 500 Euro einmalig ist die Anlage in
VTB Invest möglich.

VTB Bank (Europe) SE – VTB Direktbank
Rüsterstraße 7-9 • 60325 Frankfurt am Main
Tel.: 069 64357320
www.vtbdirekt-invest.de
kundenservice@vtbdirekt-invest.de

VTB Invest ist die digitale Vermögensverwaltung
der VTB Direktbank. Sie bietet Anlegern auf einfache und verständliche Weise die Möglichkeit,
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Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 75

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0€

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auf den Websites der Robo-Advisors. Reihenfolge der Anbieter bei Punktgleichheit alphabetisch.

Quelle: extraETF.com, Stand 07.07.2021

76 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

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Das Extra-Magazin veröffentlicht regelmäßig Statistiken zum Volumen des ETF-Marktes und trägt damit wesentlich zur Transparenz der Branche bei. Die Statistik zeigt das ETF-Nutzungsverhalten von Privatanlegern in Deutschland. Dazu wertet der Fachverlag Umsatz- und Bestandsmeldungen der teilnehmenden Direktbanken aus. Auf den folgenden Seiten ﬁnden Sie detaillierte
Informationen, die Ihnen bei der Auswahl von ETPs weiterhelfen.

Entwicklung des globalen ETF-Marktes
Nach einem sehr starken Jahresauftakt 2021 normalisierte

in Milliarden US-Dollar

8.950

sich das weltweite Neugeschäft mit ETFs und ETPs dem Vermögensverwalter Blackrock zufolge im Mai 2021 weiter: Die

7.736

Nettozuﬂüsse in diesem Monat beliefen sich demnach auf 95,6
Milliarden Dollar. Damit setzte sich der Rückgang vom April
(105,4 Milliarden Dollar) fort, nachdem der März der Branche

6.350

mit 136,3 Milliarden Dollar den höchsten monatlichen Zuﬂuss
aller Zeiten beschert hatte. Der Rückgang betraf vor allem

4.841 4.817

das Anleihensegment, in dem das Nettoneugeschäft auf 23,3
Milliarden Dollar zurückging (April: 36,1 Milliarden Dollar).

3.553

426

603

857

774

1.158

1.478 1.526

2005 2006 2007 2008 2009 2010

1.952

2.403

2.788

Unterdessen hielt sich das Geschäft mit Aktien-ETPs sta-

2.998

bil mit 64,4 Milliarden Dollar (April: 62,4 Milliarden Dollar).
Rohstoff-Produkte verbuchten erstmals seit Januar 2021
positive Nettozuﬂüsse (6,5 Milliarden Dollar). Während das
Geschäft mit Aktien-ETPs insgesamt stabil blieb, gab es hinsichtlich der bevorzugten Anlageregionen deutliche Ver-

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019 2020 Mai 21

Quelle: Blackrock und ETFGI, 16.06.2021

Gewinner – Top-ETFs des Monats

schiebungen. So legten Schwellenländer in der Gunst der
Anleger zu und brachten es per Saldo auf 6,4 Milliarden Dollar
(März: minus 1,7 Milliarden Dollar).

Verlierer – Flop-ETFs des Monats

Produktname

WKN

WisdomTree Cloud Computing

A2PQVE

HANetf Solar Energy

A3CPGF

WisdomTree Cybersecurity
Invesco NASDAQ-100 Swap
Xtrackers MSCI USA Information Technology

%1M

Produktname

WKN

%1M

+15,11 %

Lyxor NYSE Arca Gold BUGS (DR)

ETF091

11,76 %

+13,77 %

VanEck Vectors Junior Gold Miners

A12CCM

-11,42 %

A2QGAH

+11,82 %

Lyxor Euro Stoxx Banks (Dr)

LYX0Z5

-9,54 %

A2QMHS

+10,86 %

Lyxor STOXX Europe 600 Automobiles & Parts

LYX04B

-9,10 %

A1W9KD

+10,62 %

HANetf Airlines, Hotels, Cruise Lines

A3CPGE

-8,53 %

Die vergangenen Wochen standen ganz im Zeichen der modernen Technolo-

ETFs zu Goldminen-Aktien hatten in den vergangenen Wochen einen schweren

gien. So war Cloud Computing besonders begehrt. Ebenfalls im Aufwind wa-

Stand. Auch für den europäischen Bankensektor lief es in der jüngeren Vergan-

ren ETFs auf Cyber-Sicherheit und der IT-Branche im Allgemeinen. Im Bereich

genheit nicht rund. Gleiches gilt für die Automobilbranche. Das neue HANetf-

nachhaltiger Anlagen war Solar-Energie gefragt.

Produkt auf Fluggesellschaften hatte ebenfalls zu kämpfen.
Quelle: extraETF.com/etf-top-ﬂop, Stand: 09.07.2021

Top 10 neu aufgelegter ETPs
Produktname

WKN

Kurs

TER

AuM

Auss.

Replikationsart

Neuemission

HANetf S&P Global Clean Energy Select HANzero

A3CPGG

6,35 €

0,55 %

< 1 Mio. €

nein

physisch

28.06.21

iShares MSCI USA ESG Enhanced UCITS ETF (Acc) EUR-Hedged

A3CR2Z

5,07 €

0,10 %

< 1 Mio. €

nein

physisch

28.06.21

Xtrackers USD Corporate Green Bond UCITS ETF (Acc) EUR-Hedged

DBX0KF

26,85 €

0,15 %

< 1 Mio. €

nein

physisch

24.06.21

Amundi US Treasury 7-10 UCITS ETF (Acc) EUR-Hedged

A2P22R

50,43 €

0,14 %

< 1 Mio. €

nein

physisch

18.06.21

HANetf U.S. Global Jets

A3CPGH

6,04 €

0,65 %

< 1 Mio. €

nein

physisch

16.06.21

Amundi Barclays US Gov Inflation-Linked Bond

A3CPLL

50,37 €

0,18 %

< 1 Mio. €

nein

physisch

15.06.21

Invesco MSCI China Technology All Shares Stock Connect

A3CMY8

35,59 €

0,49 %

4 Mio. €

nein

physisch

11.06.21

BNP Paribas Easy Low Carbon 300 World PAB

A3CPT0

10,42 €

0,18 %

< 1 Mio. €

nein

physisch

11.06.21

HANetf iClima Distributed Renewable Energy

A2QQVZ

6,68 €

0,69 %

< 1 Mio. €

nein

physisch

03.06.21

A3CPGE

6,01 €

0,69 %

2 Mio. €

nein

physisch

03.06.21

HANetf Airlines, Hotels, Cruise Lines

Quelle: extraETF.com, Stand: 09.07.2021 – TER (Total Expense Ratio), AuM (Assets under Management), Auss. (Ausschüttung)

78 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

2,65
Milliarden Euro
wurden bis Ende Juni 2021
über Sparpläne in
ETFs investiert.

Der ETF-Markt im Überblick
Juni 2021

Die Berechnung der Daten erfolgt auf Basis monatlicher Mel-

vs. Vormonat

seit Jahresbeginn

Dezember 2020

AuM (Total)

64.681.466.834 €

6,69 %

36,03 %

47.550.914.383 €

Handelsvolumen ETFs

5.103.415.983 €

-3,49 %

33,29 %

3.828.845.810 €

Summe Transaktionen

1.131.114

4,38 %

17,31 %

964.202

zu gewährleisten, wurde bei einigen Banken eine Annahme

davon Käufe

820.675

2,81 %

14,93 %

714.053

zur historischen Entwicklung mittels eines Harmonisierungs-

davon Verkäufe

310.439

8,78 %

24,10 %

250.149

Ordergröße (Durchschnitt)

4.512 €

-7,54 %

13,62 %

3.971 €

Anzahl Sparpläne

2.714.954

1,79 %

33,51 %

2.033.502

der Annahme, dass sich das Geschäft der Banken ohne histo-

Sparvolumen

493.010.431 €

3,01 %

39,09 %

354.451.248 €

rische Daten analog der Peergroup entwickelt hat. Dies be-

Sparplanrate (Durchschnitt)

181,6 €

1,19 %

4,18 %

174,3 €

Quelle: extraETF Research, Stand: 08.07.2021

dungen durch die teilnehmenden Banken. Die Banken liefern
in einigen Fällen keine bzw. unvollständige historische Daten.
Um eine konsistente Datenqualität bei den historischen Daten

faktors getroffen. Dieser Harmonisierungsfaktor basiert auf
der Entwicklung der Banken, die uns eine vollständige Historie für die Zeiten 2014–2019 zur Verfügung gestellt haben, in

trifft die Banken S–Broker (2014–2018), Postbank (2014–2019),
Maxblue (2014–2018), Commerzbank (2014–2015) und Ebase
(2014–2016).

ETF-Sparpläne

ETF-Anlagevolumen (AuM)
in Milliarden Euro

64,7

Anzahl ETF-Sparpläne

2.714.954

2.033.502

47,6
34,1

18,4
7,5
2014

10,3

1.323.373
891.198

20,9
620.931

13,4
157.979

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Jun 21

2014

252.415
2015

382.435
2016

2017

2018

2019

2020

Jun 21

Das bei den teilnehmenden Banken in Exchange Traded Funds (ETFs) inves-

Im Juni wurden gut 2,7 Millionen ETF-Sparpläne ausgeführt. Das ist seit Jahres-

tierte Volumen ist Ende Juni 2021 auf 64,7 Mrd. Euro gestiegen. Damit ist das

beginn ein Anstieg von 33,51 Prozent bzw. 681.452 ETF-Sparplänen. Gegen-

Volumen seit Jahresbeginn um 36,03 Prozent bzw. 17,13 Mrd. Euro gestiegen.

über dem Vormonat ist die Anzahl um 1,79 Prozent gestiegen.

ETF-Handelsvolumen

ETF-Sparplan-Rate

in Milliarden Euro

in Euro

53,9

173,1

146,5

149,2

144,3

145,6

144,9

2014

2015

2016

2017

2018

180,8

153,5

33,1
21,1
16,8

16,3

15,7

2015

2016

2017

23,6

8,1

2014

2018

2019

2020

YTD 21

2019

2020

YTD 21

Das ETF-Handelsvolumen liegt bis Ende Juni 2021 bei insgesamt 33,1 Milliarden

Die durchschnittliche Sparplanrate lag im Juni 2021 bei 181,6 Euro. Im Jahres-

Euro. Im Juni wurde in einer Größenordnung von rund 5,1 Milliarden Euro ge-

durchschnitt liegt sie bei 180,8 Euro. Damit ist sie gegenüber dem Jahresdurch-

handelt. Die Zahl der ausgeführten Transaktionen lag im Juni bei 1.131.114 Stück.

schnitt 2020 um 4,18 Prozent gestiegen.

Das durchschnittliche Ordervolumen betrug 4.512 Euro.
Quelle: extraETF Research, Stand: 08.07.2021

Weitere Studien und Analysen ﬁnden Sie unter: de.extraetf.com/research

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 79

Datenbank

ETF-DATENBANK
Tabellenerläuterung / Legende
Fondsname Das ist der Name des ETFs bzw. ETCs.
WKN Das ist die Wertpapierkennnummer. Damit können Sie das Wertpapier eindeutig identifizieren.
TER Das sind die Gebühren des ETFs (TER = Total Expense Ratio).
AuM Das ist das Fondsvolumen in Mio. Euro.
AS Hier geben wir an, ob der ETF seine laufenden Erträge ausschüttet (Ja) oder einbehält (Nein).
Repl. Hier geben wir Auskunft über die Art der Indexabbildung (Synth. = Synthetisch über Swap, Phy. = Physisch).
Whrg. Das ist die Fondswährung des ETFs. Der Kurs wird allerdings in Euro ausgedrückt, da Sie den ETF an der Börse in Euro erwerben.
YTD Das ist die Entwicklung des ETFs im laufendem Jahr.
3Y Rend. Das ist die Entwicklung des ETFs in den vergangen drei Jahren.
Review Das ist der Wert des Extra-Magazin ETF-Review (Erläuterung siehe Seite 97).

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

iShares Dow Jones Global Titans 50

628938

Vanguard FTSE All-World

A1JX52

Vanguard FTSE All-World

Whrg.

0,51 %

813

Phy.

EUR

0,22 %

6.738

Phy.

USD

A2PKXG

0,22 %

2.159

Phy.

Nein

USD

Vanguard FTSE Developed World

A12CX1

0,12 %

907

Phy.

Vanguard FTSE Developed World

A2PLS9

0,12 %

121

Phy.

Nein

SPDR MSCI ACWI

A1JJTC

0,40 %

2.288

Phy.

YTD

3Y Rend.

Review

11,24 %

66,46 %

3.0

10,92 %

45,12 %

4.5

10,92 %

k. A.

4.0

USD

11,56 %

47,87 %

4.5

USD

11,56 %

k. A.

3.0

Nein

USD

10,89 %

44,65 %

3.5

Aktien Welt

iShares MSCI ACWI

A1JMDF

0,20 %

1.973

Phy.

Nein

USD

10,36 %

42,46 %

4.5

Xtrackers MSCI AC World

A1W8SB

0,25 %

844

Phy.

Nein

EUR

10,49 %

43,41 %

3.5

A1JJTD

0,40 %

288

Phy.

Nein

USD

11,62 %

43,19 %

3.0

SPDR MSCI ACWI IMI
iShares Core MSCI World

A0RPWH

0,20 %

29.126

Phy.

Nein

USD

11,11 %

46,50 %

4.5

Xtrackers MSCI World

A1XB5U

0,19 %

5.762

Phy.

Nein

USD

11,06 %

46,48 %

4.5

iShares MSCI World

A0HGV0

0,50 %

4.848

Phy.

USD

10,96 %

45,25 %

3.5

Lyxor MSCI World

LYX0AG

0,30 %

3.287

Synth.

EUR

11,67 %

48,77 %

4.0

DBX1MW

0,45 %

3.206

Synth.

Nein

USD

11,03 %

46,59 %

4.0

Xtrackers MSCI World Swap
ComStage MSCI World

ETF110

0,20 %

2.615

Synth.

USD

11,84 %

49,18 %

4.5

HSBC MSCI World

A1C9KK

0,15 %

2.532

Phy.

USD

11,12 %

47,51 %

4.5

Invesco MSCI World

A0RGCS

0,19 %

2.365

Synth.

Nein

USD

11,68 %

49,26 %

4.5

Amundi MSCI World

A2H59Q

0,38 %

1.540

Synth.

Nein

EUR

11,61 %

48,15 %

3.5

UBS MSCI World

A0NCFR

0,30 %

942

Phy.

USD

11,59 %

47,69 %

3.5
4.5

Lyxor Core MSCI World

LYX0YD

0,12 %

880

Phy.

Nein

USD

11,64 %

48,26 %

Xtrackers MSCI World

A1XEY2

0,19 %

694

Phy.

USD

11,06 %

46,54 %

4.0

A2N6CW

0,12 %

665

Phy.

Nein

USD

11,71 %

k. A.

4.0

Deka MSCI World

ETFL50

0,31 %

616

Phy.

EUR

12,25 %

k. A.

3.5

Amundi MSCI World

A2H9QY

0,18 %

202

Phy.

EUR

11,60 %

48,36 %

3.5

UBS MSCI World

A1JVCA

0,30 %

169

Phy.

USD

11,60 %

48,45 %

3.5

iShares MSCI World EUR Hedg.

A1C5E7

0,55 %

3.175

Phy.

Nein

EUR

9,45 %

37,89 %

3.5

Amundi MSCI World ex EMU

A0RPV6

0,35 %

274

Synth.

EUR

11,53 %

50,77 %

3.0

iShares Core MSCI World

A2PKSQ

0,30 %

771

Phy.

EUR

9,62 %

k. A.

3.5

Xtrackers MSCI World Swap

DBX0KQ

0,39 %

637

Synth.

Nein

EUR

9,51 %

38,61 %

3.5

Amundi Prime Global

A2PBLJ

0,05 %

220

Phy.

USD

11,68 %

k. A.

3.5

Amundi Prime Global

A2PWMK

0,05 %

Phy.

Nein

USD

11,68 %

k. A.

3.0

Vanguard FTSE Dev. Asia Pacific ex Japan

A1T8FT

0,15 %

792

Phy.

USD

8,57 %

26,65 %

4.0

Vanguard FTSE Dev. Asia Pacific ex Japan

A2PLTA

0,15 %

Phy.

Nein

USD

8,57 %

k. A.

3.0

Xtrackers MSCI AC Asia ex Japan Swap

DBX1AE

0,65 %

549

Synth.

Nein

USD

5,74 %

28,86 %

3.0
3.5

SPDR MSCI World

Aktien Asien

UBS MSCI AC Asia Ex Japan

A1JZY0

0,23 %

189

Synth.

Nein

USD

5,59 %

28,38 %

iShares MSCI AC Far East ex-Japan

A0HGV9

0,74 %

2.041

Phy.

USD

5,81 %

29,65 %

3.5

HSBC MSCI AC Far East ex Japan

A1W2EL

0,45 %

559

Phy.

Nein

USD

5,93 %

31,22 %

3.0

iShares MSCI EM Asia

A1C1H5

0,20 %

1.354

Phy.

Nein

USD

5,16 %

31,98 %

4.5

80 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

3.5

Aktien Asien
SPDR MSCI EM Asia

A1JJTG

0,55 %

1.265

Phy.

Nein

USD

5,06 %

31,95 %

iShares Core MSCI Pacific ex-Japan

A0YEDR

0,20 %

2.647

Phy.

Nein

USD

10,99 %

23,31 %

4.5

Xtrackers MSCI Pacific ex Japan

DBX1AF

0,25 %

592

Phy.

Nein

USD

10,87 %

22,46 %

3.5

HSBC MSCI Pacific ex Japan

A1C22H

0,15 %

194

Phy.

USD

10,89 %

22,65 %

3.5

UBS MSCI Pacific (ex Japan)

A0X97T

0,30 %

110

Phy.

USD

10,29 %

21,75 %

3.0

Lyxor MSCI Pacific Ex Japan

LYX0TS

0,12 %

Synth.

USD

10,29 %

22,31 %

3.0

iShares EURO STOXX 50

593395

0,10 %

5.730

Phy.

EUR

12,93 %

23,31 %

5.0

Xtrackers Euro Stoxx 50

DBX1ET

0,09 %

4.302

Phy.

Nein

EUR

11,43 %

20,25 %

5.0

iShares EURO STOXX 50

935927

0,10 %

4.120

Phy.

EUR

11,43 %

20,24 %

5.0

Lyxor Euro Stoxx 50

798328

0,20 %

4.079

Phy.

Nein

EUR

13,48 %

23,20 %

4.5

iShares Core EURO STOXX 50

A0YEDJ

0,10 %

3.846

Phy.

Nein

EUR

10,84 %

20,23 %

5.0

Xtrackers Euro Stoxx 50

DBX1EU

0,09 %

2.749

Phy.

EUR

11,43 %

20,15 %

5.0

Amundi EURO STOXX 50

A2H59L

0,15 %

2.379

Phy.

Nein

EUR

13,51 %

23,21 %

4.5

Deka EURO STOXX 50

ETFL02

0,15 %

1.048

Phy.

EUR

12,85 %

22,99 %

4.5

UBS EURO STOXX 50

794357

0,15 %

402

Phy.

EUR

13,50 %

23,08 %

3.5

BNP Paribas Easy Euro Stoxx 50

A14UTF

0,18 %

269

Phy.

EUR

13,49 %

22,91 %

3.5

Lyxor Euro Stoxx 50

LYX049

0,07 %

261

Phy.

EUR

13,53 %

k. A.

3.5

HSBC EURO STOXX 50

A0YF4H

0,05 %

246

Phy.

EUR

11,43 %

20,51 %

4.0

Invesco EURO STOXX 50

A0RGCL

0,05 %

216

Synth.

Nein

EUR

13,51 %

23,11 %

4.0

BNP Paribas Euro Stoxx 50

A14UTE

0,18 %

177

Phy.

Nein

EUR

13,49 %

22,91 %

3.5

Lyxor Euro Stoxx 50

LYX0Q2

0,07 %

Phy.

Nein

EUR

13,53 %

23,57 %

3.5

Invesco EURO STOXX 50

A0YESX

0,05 %

Synth.

EUR

13,51 %

23,06 %

4.0

Amundi EURO STOXX 50

A2H59M

0,15 %

Phy.

EUR

13,51 %

23,21 %

3.0

Lyxor 1 EURO STOXX 50

ETF950

0,15 %

Phy.

EUR

12,90 %

22,93 %

3.0

iShares EURO STOXX

A0D8Q0

0,20 %

1.904

Phy.

EUR

11,57 %

22,22 %

4.5

Lyxor Euro Stoxx 300

LYX0Q1

0,07 %

353

Phy.

Nein

EUR

12,14 %

22,45 %

4.0

Vanguard FTSE Dev. Europe ex UK

A12CXZ

0,10 %

1.419

Phy.

EUR

10,82 %

28,72 %

5.0

Vanguard FTSE Dev. Europe ex UK

A2PLBL

0,10 %

153

Phy.

Nein

EUR

10,82 %

k. A.

3.5

Vanguard FTSE Dev. Europe

A1T8FS

0,10 %

2.107

Phy.

EUR

11,31 %

22,63 %

5.0

Vanguard FTSE Dev. Europe

A2PLBK

0,10 %

420

Phy.

Nein

EUR

11,31 %

k. A.

3.5

iShares Core MSCI EMU

A0YEDX

0,12 %

2.805

Phy.

Nein

EUR

9,68 %

17,73 %

5.0

Xtrackers MSCI EMU

DBX0GJ

0,12 %

1.895

Phy.

EUR

10,20 %

17,42 %

5.0

Amundi MSCI EMU

A2DR4R

0,25 %

1.630

Phy.

Nein

EUR

11,65 %

18,91 %

4.0

UBS MSCI EMU

633611

0,18 %

670

Phy.

EUR

12,07 %

20,10 %

4.0

Lyxor MSCI EMU

LYX0XB

0,12 %

270

Phy.

EUR

12,05 %

20,19 %

4.0

SPDR MSCI EMU

A1KBQ3

0,18 %

265

Phy.

Nein

EUR

12,04 %

20,07 %

3.5
3.0

Aktien Europa bzw. Eurozone

iShares MSCI EMU

A14SMA

0,38 %

162

Phy.

Nein

USD

11,56 %

24,19 %

iShares Core MSCI Europe

A0MZWQ

0,12 %

6.259

Phy.

EUR

9,79 %

19,58 %

5.0

iShares MSCI Europe

A0RPWG

0,12 %

3.581

Phy.

Nein

EUR

k. A.

5.0

Amundi MSCI Europe

A2H567

0,15 %

2.655

Phy.

Nein

EUR

11,31 %

21,85 %

4.5

Xtrackers MSCI Europe

DBX1ME

0,12 %

2.533

Phy.

Nein

USD

9,79 %

19,22 %

5.0

Lyxor MSCI Europe

A0JDGC

0,25 %

1.171

Phy.

Nein

EUR

11,21 %

21,48 %

4.0

Deka MSCI Europe

ETFL28

0,30 %

381

Phy.

EUR

10,83 %

21,24 %

3.0

SPDR MSCI Europe

A1191Q

0,25 %

376

Phy.

Nein

EUR

11,27 %

21,63 %

3.0

UBS MSCI Europe

A0X97P

0,20 %

343

Phy.

EUR

11,24 %

21,62 %

3.5

HSBC MSCI Europe

A1CY17

0,10 %

137

Phy.

EUR

9,80 %

19,44 %

3.5

Amundi MSCI Europe

A2H9QZ

0,15 %

130

Phy.

EUR

11,30 %

22,08 %

3.0

Invesco MSCI Europe

A0RGCM

0,19 %

Synth.

Nein

EUR

11,27 %

21,70 %

3.5

Xtrackers MSCI Europe

DBX0P1

0,12 %

Phy.

USD

9,79 %

19,36 %

3.5

Amundi MSCI Europe ex EMU

A0YF2V

0,30 %

206

Synth.

Nein

EUR

10,28 %

22,16 %

3.0

iShares MSCI Europe ex-UK

A0J204

0,40 %

1.142

Phy.

EUR

8,67 %

24,86 %

4.0

Unser Partner für Stammdaten:

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 81

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

Invesco MSCI Europe ex-UK

A2DPCP

0,20 %

108

Synth.

Nein

EUR

10,78 %

28,25 %

3.0

Xtrackers S&P Europe Ex UK

A2JCAG

0,09 %

600

Phy.

EUR

9,11 %

k. A.

4.0

L&G Europe ex UK Equity

A2N4PS

0,10 %

109

Phy.

Nein

EUR

11,40 %

k. A.

3.0

Amundi Prime Eurozone

A2PBLH

0,05 %

Phy.

EUR

14,61 %

k. A.

3.0

Amundi Prime Eurozone

A2PWMJ

0,05 %

Phy.

Nein

EUR

14,61 %

k. A.

3.0

Amundi Prime Europe

A2PBLF

0,05 %

Phy.

EUR

11,83 %

k. A.

3.0

Amundi Prime Europe

Aktien Europa bzw. Eurozone

A2PWMH

0,05 %

Phy.

Nein

EUR

11,83 %

k. A.

3.0

iShares STOXX Europe 50

935926

0,35 %

504

Phy.

EUR

9,37 %

18,36 %

3.5

Amundi Stoxx Europe 50

A0X9QJ

0,15 %

322

Synth.

EUR

10,91 %

21,48 %

3.5

iShares STOXX Europe 600

263530

0,20 %

6.048

Phy.

EUR

11,32 %

23,97 %

4.5

Lyxor Core STOXX Europe 600

LYX0Q0

0,07 %

2.497

Phy.

Nein

EUR

11,31 %

24,28 %

5.0

Xtrackers STOXX Europe 600

DBX1A7

0,20 %

1.546

Phy.

Nein

EUR

9,71 %

21,26 %

4.5

BNP Paribas Easy Stoxx Europe 600

A1W37K

0,20 %

725

Synth.

Nein

EUR

9,73 %

22,13 %

4.0

Invesco STOXX Europe 600

A0RGCK

0,19 %

328

Synth.

Nein

EUR

11,32 %

23,62 %

4.0

ComStage STOXX Europe 600

ETF060

0,20 %

303

Synth.

EUR

10,57 %

23,36 %

3.5

Amundi STOXX Europe 600

A2H57X

0,18 %

167

Synth.

Nein

EUR

11,29 %

23,61 %

3.5

BNP Paribas Easy Stoxx Europe 600

A1W6FD

0,20 %

Synth.

EUR

9,73 %

22,13 %

3.5

iShares STOXX Europe Large 200

593398

0,20 %

Phy.

EUR

10,95 %

23,42 %

3.0

Vanguard FTSE North America

A12CXY

0,10 %

1.257

Phy.

USD

13,13 %

65,99 %

5.0

Vanguard FTSE North America

A2PLBJ

0,10 %

276

Phy.

Nein

USD

13,13 %

k. A.

3.5

Amundi MSCI Em Latin America

A2H58P

0,20 %

265

Synth.

Nein

EUR

0,05 %

-10,46 %

3.0

iShares MSCI North America

A0J201

0,40 %

931

Phy.

USD

12,44 %

61,69 %

3.5

ComStage MSCI North America

ETF113

0,25 %

118

Synth.

USD

13,59 %

66,24 %

3.0

Xtrackers MSCI Nordic

A1T791

0,30 %

485

Phy.

EUR

11,22 %

47,45 %

3.0

Amundi MSCI Nordic

A2H569

0,25 %

254

Synth.

Nein

EUR

12,87 %

49,89 %

3.0

4.5

Aktien Nord- bzw. Südamerika

Aktien Skandinavien

Aktien Emerging Markets
Vanguard FTSE Emerging Markets

A1JX51

0,22 %

2.189

Phy.

USD

6,11 %

25,37 %

Amundi MSCI Em Asia

A2H58R

0,20 %

1.654

Synth.

Nein

EUR

4,97 %

31,88 %

4.5

Xtrackers MSCI Emerging Markets

A12GVR

0,18 %

4.569

Phy.

Nein

USD

5,57 %

24,21 %

4.5

iShares MSCI EM

A0HGWC

0,18 %

3.492

Phy.

USD

5,58 %

23,25 %

4.5

Amundi MSCI Emerging Markets

A2H58J

0,20 %

2.815

Synth.

Nein

EUR

5,40 %

23,26 %

4.5

UBS MSCI Emerging Markets

UB42AA

0,23 %

1.910

Phy.

USD

5,40 %

24,27 %

4.5

UBS MSCI Emerging Markets

A1JGBJ

0,21 %

1.564

Synth.

Nein

USD

k. A.

4.5

Xtrackers MSCI EM Swap

DBX1EM

0,49 %

1.084

Synth.

Nein

USD

5,45 %

23,00 %

4.0

Lyxor MSCI Emerging Markets

LYX0BX

0,55 %

1.065

Synth.

Nein

EUR

5,32 %

22,11 %

3.5

iShares MSCI EM

A0RPWJ

0,18 %

991

Phy.

Nein

USD

5,58 %

23,34 %

4.0

HSBC MSCI Emerging Markets

A1JCMZ

0,15 %

896

Phy.

USD

5,41 %

23,35 %

4.0

ComStage MSCI Emerging Markets

ETF127

0,14 %

661

Synth.

USD

5,71 %

23,95 %

4.5

SPDR MSCI Emerging Markets

A1JJTE

0,42 %

454

Phy.

Nein

USD

5,55 %

24,05 %

3.0

Invesco MSCI Emerging Markets

A1CWJF

0,19 %

405

Synth.

Nein

USD

5,41 %

23,09 %

3.5

Amundi MSCI Emerging Markets

A2H9Q0

0,20 %

396

Phy.

EUR

5,46 %

23,94 %

3.5

iShares Core MSCI EM IMI

A111X9

0,18 %

15.790

Phy.

Nein

USD

6,47 %

24,79 %

4.5

iShares Core MSCI EM IMI

A2JDYF

0,18 %

580

Phy.

USD

6,46 %

24,80 %

3.5

Aktien USA
iShares DJ Industrial Average

A0YEDK

0,33 %

689

Phy.

Nein

USD

13,82 %

46,68 %

4.0

Lyxor Core Morningstar US

LYX0YB

0,04 %

Phy.

USD

12,77 %

66,30 %

3.0

JPMorgan BetaBuilders US Equity

A2PEJX

0,05 %

Phy.

USD

12,70 %

k. A.

3.0

JPMorgan BetaBuilders US Equity

A2PEJW

0,05 %

Phy.

Nein

USD

12,70 %

k. A.

3.0

Xtrackers MSCI USA

A1XB5V

0,07 %

4.974

Phy.

Nein

USD

12,33 %

64,74 %

5.0

Xtrackers MSCI USA Swap

DBX1MU

0,15 %

3.142

Synth.

Nein

USD

12,40 %

65,72 %

4.5

82 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

Aktien USA
Credit Suisse MSCI USA Blue

A2PW7G

0,09 %

2.582

Phy.

Nein

USD

k. A.

4.0

Invesco MSCI USA

A0RGCQ

0,05 %

2.188

Synth.

Nein

USD

12,89 %

69,18 %

5.0

Amundi MSCI USA

A2H57D

0,28 %

964

Synth.

Nein

EUR

12,81 %

67,58 %

3.5

iShares MSCI USA

A0YEDU

0,33 %

834

Phy.

Nein

USD

12,26 %

63,57 %

4.0

UBS MSCI USA

A1JVB6

0,14 %

806

Phy.

USD

12,77 %

67,65 %

4.5

Lyxor MSCI USA

A0JMFG

0,25 %

706

Synth.

EUR

12,85 %

68,12 %

3.5

UBS MSCI USA

794358

0,14 %

461

Phy.

USD

12,72 %

66,44 %

4.0

Deka MSCI USA

ETFL26

0,30 %

362

Phy.

USD

13,22 %

67,47 %

3.0

Xtrackers MSCI USA

A1XEY1

0,07 %

221

Phy.

USD

k. A.

3.0

UBS MSCI USA SF

A0YFEL

0,15 %

154

Synth.

Nein

USD

k. A.

4.0

ComStage MSCI USA

ETF120

0,10 %

Synth.

USD

13,51 %

68,92 %

3.5

UBS MSCI USA Hedg.

4.0

A1W5DE

0,19 %

979

Phy.

Nein

EUR

10,93 %

56,66 %

Xtrackers MSCI USA

A2JDYV

0,12 %

850

Phy.

Nein

EUR

10,16 %

54,59 %

4.5

iShares Core S&P 500

A0YEDG

0,07 %

37.743

Phy.

Nein

USD

13,19 %

62,41 %

5.0

Vanguard S&P 500

A1JX53

0,07 %

24.230

Phy.

USD

13,56 %

65,30 %

5.0

iShares S&P 500

622391

0,07 %

10.496

Phy.

USD

13,19 %

62,54 %

5.0

Invesco S&P 500

A1CYW7

0,05 %

8.001

Synth.

Nein

USD

13,63 %

66,60 %

5.0

Xtrackers S&P 500 Swap

DBX0F2

0,15 %

6.734

Synth.

Nein

USD

13,28 %

63,77 %

4.5

HSBC S&P 500

A1C19C

0,09 %

4.637

Phy.

USD

13,22 %

62,96 %

5.0

SPDR S&P 500

A1JULM

0,09 %

4.490

Phy.

USD

13,54 %

65,15 %

5.0

Lyxor S&P 500

LYX0FS

0,09 %

3.666

Synth.

EUR

13,60 %

66,41 %

5.0

Amundi S&P 500

A2H573

0,15 %

2.576

Synth.

Nein

EUR

13,66 %

66,62 %

4.5
5.0

Lyxor S&P 500

LYX0FZ

0,09 %

2.130

Synth.

USD

13,60 %

66,41 %

A1W4DQ

0,15 %

2.013

Synth.

Nein

USD

13,60 %

66,82 %

4.5

A2PFN2

0,07 %

1.997

Phy.

Nein

USD

13,56 %

k. A.

4.5

Invesco S&P 500

A141DW

0,05 %

1.270

Synth.

USD

13,63 %

66,64 %

5.0

BNP Paribas Easy S&P 500

A1W4DP

0,15 %

904

Synth.

Nein

EUR

13,60 %

66,83 %

4.0

BNP Paribas S&P 500
Vanguard S&P 500

iShares S&P 500

A2QAJB

0,07 %

609

Synth.

Nein

USD

13,27 %

k. A.

4.0

UBS S&P 500

A1JVB5

0,12 %

479

Phy.

USD

13,51 %

64,95 %

4.0

BNP Paribas Easy S&P 500

A1W6FE

0,15 %

106

Synth.

USD

13,60 %

66,60 %

3.5

UBS S&P 500 SF

A1CTPT

0,19 %

Synth.

Nein

USD

k. A.

3.5

Amundi S&P 500

A2ATY3

0,12 %

487

Phy.

Nein

EUR

15,20 %

63,49 %

4.0

Amundi S&P 500

A2H576

0,28 %

1.274

Synth.

Nein

EUR

11,88 %

56,99 %

4.0

iShares S&P 500 EUR Hedg.

A1C5E9

0,20 %

4.481

Phy.

Nein

EUR

10,91 %

51,22 %

4.5

Lyxor S&P 500

LYX0RE

0,09 %

1.008

Synth.

EUR

11,82 %

56,95 %

5.0

Xtrackers S&P 500

A113FP

0,20 %

680

Phy.

Nein

EUR

10,97 %

51,85 %

4.0

Invesco S&P 500

A12DYR

0,05 %

454

Synth.

Nein

EUR

11,80 %

56,68 %

4.0

BNP Paribas Easy S&P 500

A14Z68

0,15 %

390

Synth.

Nein

EUR

11,87 %

58,01 %

4.0

SPDR S&P 500

A2AGXP

0,12 %

291

Phy.

Nein

EUR

11,73 %

k. A.

4.0

Xtrackers S&P 500

A2N4YV

0,20 %

115

Phy.

EUR

10,96 %

k. A.

3.0

L&G US Equity

A2N4RG

0,05 %

234

Phy.

Nein

USD

12,83 %

k. A.

3.5

Amundi Prime USA

A2PBLL

0,05 %

109

Phy.

USD

12,90 %

k. A.

3.5

Amundi Prime USA

A2PWMM

0,05 %

Phy.

Nein

USD

12,90 %

k. A.

3.0

UBS MSCI Canada

A0X97V

0,33 %

983

Phy.

CAD

16,77 %

34,08 %

3.5

UBS MSCI Canada

A12D6D

0,43 %

264

Phy.

Nein

EUR

k. A.

3.0

Aktien Kanada

iShares MSCI Canada

A0YEDS

0,48 %

856

Phy.

Nein

USD

16,66 %

31,81 %

3.5

HSBC MSCI Canada

A1JHYS

0,35 %

646

Phy.

USD

16,63 %

31,49 %

3.0

Xtrackers MSCI Canada

DBX0ET

0,35 %

282

Phy.

Nein

USD

16,68 %

31,92 %

3.0

Aktien China
Xtrackers Harvest CSI300

DBX0NK

0,65 %

607

Phy.

USD

0,83 %

36,85 %

3.0

Xtrackers CSI300 Swap

DBX0M2

0,50 %

1.352

Synth.

Nein

USD

2,26 %

58,72 %

3.0

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Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 83

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

Aktien China
iShares MSCI China A

A12DPT

0,40 %

1.798

Phy.

Nein

USD

1,36 %

49,54 %

3.5

Xtrackers MSCI China

DBX0G2

0,65 %

1.769

Phy.

Nein

USD

1,65 %

25,78 %

3.0

HSBC MSCI China

A1JHYT

0,30 %

542

Phy.

USD

1,84 %

25,97 %

3.5

A2PB5X

0,09 %

609

Phy.

Nein

USD

7,06 %

k. A.

3.5

Vanguard FTSE Japan

A1T8FU

0,15 %

1.812

Phy.

USD

1,97 %

15,10 %

4.5

Vanguard FTSE Japan

A2PLS8

0,15 %

Phy.

Nein

USD

1,97 %

k. A.

3.0

Aktien Korea
Franklin FTSE Korea

Aktien Japan

Xtrackers JPX-Nikkei 400

A119J2

0,20 %

165

Phy.

JPY

1,33 %

14,24 %

3.5

Invesco JPX-Nikkei 400

A119GW

0,19 %

Synth.

Nein

JPY

1,19 %

14,07 %

3.5

Amundi JPX-Nikkei 400

A2H588

0,18 %

Synth.

Nein

EUR

5,22 %

11,92 %

3.0

Amundi JPX-Nikkei 400

A2H586

0,18 %

Synth.

Nein

EUR

1,19 %

14,13 %

3.0

Invesco JPX-Nikkei 400

A14MTZ

0,19 %

Synth.

Nein

EUR

5,16 %

11,80 %

3.0

Xtrackers MSCI Japan

DBX1MJ

0,20 %

1.959

Phy.

Nein

USD

1,79 %

15,89 %

4.5

Lyxor Core MSCI Japan

LYX0YC

0,12 %

1.474

Phy.

Nein

JPY

1,63 %

17,41 %

4.5

UBS MSCI Japan

794361

0,19 %

778

Phy.

JPY

1,69 %

15,93 %

4.0

SPDR MSCI Japan

A143DA

0,12 %

Phy.

Nein

JPY

1,70 %

15,67 %

3.5

Lyxor Core MSCI Japan

LYX05A

0,12 %

Phy.

JPY

1,63 %

k. A.

3.0

Xtrackers MSCI Japan

DBX0KT

0,40 %

423

Phy.

Nein

EUR

5,70 %

13,23 %

3.0

SPDR MSCI Japan

A143DB

0,17 %

Phy.

Nein

EUR

5,76 %

13,49 %

3.0

iShares MSCI Japan EUR Hedg.

A1C5E6

0,64 %

926

Phy.

Nein

EUR

5,58 %

12,19 %

3.0

iShares Core MSCI Japan IMI

A0RPWL

0,15 %

3.606

Phy.

Nein

USD

2,04 %

15,65 %

4.5

iShares MSCI Japan

A0DK60

0,59 %

1.045

Phy.

USD

1,50 %

16,03 %

3.5

iShares MSCI Japan

A0YEDV

0,48 %

414

Phy.

Nein

USD

1,55 %

16,42 %

3.0

HSBC MSCI Japan

A1CXGS

0,19 %

166

Phy.

USD

1,78 %

16,94 %

3.5

Invesco MSCI Japan

A0RGCR

0,19 %

Synth.

Nein

USD

1,27 %

15,51 %

3.0

Xtrackers Nikkei 225

DBX0NJ

0,09 %

1.779

Phy.

JPY

1,50 %

33,32 %

5.0

iShares Nikkei 225

A0YEDQ

0,48 %

278

Phy.

Nein

JPY

1,26 %

33,71 %

3.0

Xtrackers Nikkei 225

A2P7NT

0,09 %

Phy.

Nein

JPY

1,50 %

k. A.

3.0

ComStage Nikkei 225

ETF020

0,25 %

Synth.

JPY

1,35 %

34,25 %

3.0

Xtrackers Nikkei 225

DBX0Q9

0,19 %

Phy.

EUR

5,41 %

k. A.

3.0

L&G Japan Equity

A2N4PR

0,10 %

221

Phy.

Nein

USD

k. A.

3.5

Amundi Prime Japan

A2PBLK

0,05 %

Phy.

JPY

1,81 %

k. A.

3.0

Lyxor Japan (Topix)

A0ESMK

0,45 %

787

Phy.

EUR

2,17 %

12,15 %

3.5

Amundi Japan (Topix)

A2H58W

0,48 %

611

Synth.

Nein

EUR

5,70 %

8,92 %

3.0

LYX0NY

0,45 %

185

Phy.

EUR

5,73 %

8,52 %

3.0

iShares Core DAX

593393

0,16 %

6.787

Phy.

Nein

EUR

10,84 %

18,08 %

4.5

Xtrackers DAX

DBX1DA

0,09 %

3.986

Phy.

Nein

EUR

8,09 %

14,33 %

5.0

Deka DAX

ETFL01

0,15 %

1.082

Phy.

Nein

EUR

10,84 %

18,11 %

4.5

Deka DAX

ETFL06

0,15 %

966

Phy.

EUR

10,83 %

17,94 %

4.0

ComStage DAX

ETF001

0,08 %

957

Phy.

EUR

10,86 %

18,39 %

4.5

Lyxor DAX

LYX0AC

0,15 %

756

Phy.

Nein

EUR

10,84 %

18,15 %

4.0

Xtrackers DAX Income

DBX0NH

0,09 %

561

Phy.

EUR

8,09 %

14,20 %

4.5

Amundi DAX

A0REJQ

0,10 %

171

Phy.

Nein

EUR

10,86 %

18,58 %

4.0

Lyxor 1 DAX

ETF901

0,15 %

101

Phy.

EUR

11,55 %

20,23 %

3.5

Lyxor DAX

LYX04A

0,15 %

Phy.

EUR

k. A.

3.0

ComStage F.A.Z.

ETF006

0,15 %

Phy.

EUR

10,60 %

13,46 %

3.5

Vanguard DAX

A2JF6S

0,10 %

Phy.

EUR

10,28 %

k. A.

3.5

Lyxor Japan (Topix)

Aktien Deutschland

Aktien Frankreich
Lyxor CAC 40

LYX0MX

0,25 %

4.275

Phy.

EUR

k. A.

4.0

Amundi CAC 40

A2H59J

0,25 %

1.123

Phy.

Nein

EUR

14,10 %

23,81 %

4.0

84 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

Xtrackers CAC 40

DBX1AR

0,20 %

142

iShares MSCI France

A12ATD

0,23 %

Phy.

EUR

13,15 %

22,27 %

3.5

Phy.

Nein

EUR

12,44 %

22,06 %

3.5

iShares Core FTSE 100

552752

0,07 %

Vanguard FTSE 100

A1JX54

0,09 %

10.866

Phy.

GBP

12,08 %

4,57 %

5.0

3.916

Phy.

GBP

12,78 %

6,01 %

iShares FTSE 100

A0YEDM

5.0

0,07 %

1.978

Phy.

Nein

GBP

12,08 %

4,42 %

5.0

HSBC FTSE 100
UBS FTSE 100

A0N9WS

0,07 %

473

Phy.

GBP

12,09 %

4,55 %

4.0

794362

0,20 %

Phy.

GBP

12,72 %

5,48 %

3.0

Xtrackers FTSE 100

DBX0NF

0,09 %

Phy.

Nein

GBP

12,07 %

4,31 %

3.5

Xtrackers FTSE 100 Income

DBX1F1

0,09 %

Phy.

GBP

12,06 %

4,21 %

3.5

Invesco FTSE 100

A0RGCH

0,09 %

Synth.

Nein

GBP

k. A.

3.5

Lyxor FTSE 100

LYX03E

0,14 %

Synth.

GBP

12,03 %

4,02 %

3.0

Vanguard FTSE 250

A12CX0

0,10 %

3.473

Phy.

GBP

14,00 %

20,34 %

5.0

Invesco FTSE 250

A0RGCJ

0,12 %

109

Synth.

Nein

GBP

k. A.

4.0

Aktien Frankreich

Aktien Großbritannien

Xtrackers FTSE 250

DBX1F2

0,15 %

Phy.

GBP

13,21 %

18,82 %

3.0

SPDR FTSE UK All Share

A1JT1A

0,20 %

774

Phy.

Nein

GBP

13,11 %

8,71 %

4.0

SPDR FTSE UK All Share

A2JHMP

0,20 %

Phy.

GBP

13,10 %

8,83 %

3.0

Lyxor Core Morningstar UK

LYX0YA

0,04 %

254

Phy.

GBP

13,28 %

7,33 %

3.5

Xtrackers FTSE All-Share

DBX1FA

0,18 %

Phy.

GBP

10,64 %

5,63 %

3.0

iShares MSCI UK

A0YEDT

0,33 %

135

Phy.

Nein

GBP

12,27 %

1,20 %

3.0

A2ARPW

0,10 %

516

Phy.

Nein

SEK

14,84 %

61,79 %

4.5

Aktien Schweden
iShares OMX Stockholm Cap.

Aktien Schweiz
Lyxor DJ Switzerland Titans 30

ETF030

0,25 %

Phy.

CHF

6,53 %

42,65 %

3.0

Xtrackers SLI

DBX1AA

0,25 %

Phy.

CHF

5,78 %

40,10 %

3.0

Xtrackers Switzerland

DBX1SM

0,30 %

724

Phy.

CHF

2,64 %

43,71 %

3.5

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,5. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

iShares EURO STOXX Banks 30-15

628930

0,51 %

1.848

Phy.

EUR

24,31 %

-22,44 %

3.5

Lyxor Euro Stoxx Banks

LYX0Z5

0,30 %

1.100

Phy.

Nein

EUR

25,26 %

-21,45 %

3.5

Invesco EURO STOXX Opt. Banks

A1JFG7

0,30 %

239

Synth.

Nein

EUR

25,10 %

-22,90 %

3.5

iShares Global Infrastructure

A0LEW9

0,65 %

1.074

Phy.

USD

10,34 %

31,92 %

3.5

SPDR MSCI Europe Financials

A1191R

0,30 %

594

Phy.

Nein

EUR

16,42 %

-2,06 %

3.5

Xtrackers MSCI USA Consumer Discr.

A1W9KB

0,12 %

Phy.

USD

9,19 %

97,43 %

3.5

Xtrackers MSCI USA Consumer Staples

A1W9KC

0,12 %

Phy.

USD

5,51 %

49,52 %

3.5

Xtrackers MSCI USA Financials

A1W3F9

0,12 %

707

Phy.

USD

26,97 %

40,37 %

4.0

Xtrackers MSCI USA Health Care

A1W3GB

0,12 %

410

Phy.

USD

9,75 %

58,97 %

4.0

Xtrackers MSCI USA Information Tech.

A1W9KD

0,12 %

626

Phy.

USD

5,90 %

107,85 %

4.0

Aktien Sektoren

Xtrackers MSCI World Com. Serv.

A113FK

0,25 %

372

Phy.

Nein

USD

14,53 %

66,51 %

3.5

Xtrackers MSCI World Energy

A113FF

0,25 %

1.200

Phy.

Nein

USD

27,43 %

-22,49 %

4.0

Xtrackers MSCI World Financials

A113FE

0,25 %

923

Phy.

Nein

USD

21,69 %

22,32 %

3.5

Xtrackers MSCI World Health Care

A113FD

0,25 %

1.199

Phy.

Nein

USD

6,73 %

50,74 %

4.0

Xtrackers MSCI World Industrials

A113FN

0,25 %

561

Phy.

Nein

USD

13,22 %

37,63 %

3.5
4.0

Xtrackers MSCI World Inf. Tech.

A113FM

0,25 %

1.397

Phy.

Nein

USD

6,13 %

99,68 %

Lyxor MSCI World Inf. Tech.

LYX0GP

0,30 %

721

Synth.

Nein

EUR

7,90 %

105,54 %

3.5

iShares NASDAQ 100

A0YEDL

0,33 %

5.828

Phy.

Nein

USD

6,95 %

72,58 %

4.0

Invesco EQQQ NASDAQ-100

801498

0,30 %

3.512

Phy.

USD

8,60 %

108,99 %

4.0

iShares NASDAQ-100

A0F5UF

0,31 %

2.410

Phy.

USD

8,92 %

107,99 %

4.0

Lyxor Nasdaq-100

LYX00F

0,22 %

984

Synth.

Nein

EUR

8,66 %

109,32 %

4.0

Lyxor Nasdaq-100

LYX05V

0,22 %

716

Synth.

EUR

7,23 %

k. A.

3.5

Unser Partner für Stammdaten:

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 85

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,5. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

Amundi Nasdaq-100

A2H577

0,23 %

550

Synth.

Nein

iShares S&P 500 Consumer Discr.

A142NV

0,16 %

260

Phy.

Nein

EUR

8,66 %

109,42 %

4.0

USD

10,30 %

73,44 %

iShares S&P 500 Energy Sector

A142NX

0,15 %

775

Phy.

Nein

USD

3.5

37,69 %

-22,32 %

4.0

Aktien Sektoren

iShares S&P 500 Financials Sector

A142NY

0,15 %

1.446

Phy.

Nein

USD

27,06 %

40,90 %

4.5

iShares S&P 500 Health Care Sector

A142NZ

0,15 %

1.203

Phy.

Nein

USD

10,26 %

57,59 %

4.5

iShares S&P 500 Industrials Sector

A142N0

0,15 %

227

Phy.

Nein

USD

18,93 %

49,07 %

3.5
4.5

iShares S&P 500 Information Tech.

A142N1

0,15 %

2.105

Phy.

Nein

USD

6,73 %

105,64 %

iShares S&P 500 Materials

A142N2

0,15 %

443

Phy.

Nein

USD

20,02 %

54,74 %

3.5

SPDR S&P U.S. Communication Serv.

A2JPTK

0,15 %

215

Phy.

Nein

USD

16,73 %

k. A.

3.5

SPDR S&P U.S. Consumer Discr.

A14QBY

0,15 %

117

Phy.

Nein

USD

12,33 %

75,19 %

3.5

SPDR S&P U.S. Consumer Staples

A14QBZ

0,15 %

146

Phy.

Nein

USD

5,75 %

52,20 %

3.5

SPDR S&P U.S. Energy

A14QB0

0,15 %

190

Phy.

Nein

USD

37,14 %

-20,30 %

3.5

SPDR S&P U.S. Financials

A14QB1

0,15 %

394

Phy.

Nein

USD

25,68 %

41,50 %

3.5

iShares Global Clean Energy

A0MW0M

0,65 %

4.533

Phy.

USD

-20,87 %

131,31 %

3.5

iShares Global Water

A0MM0S

0,65 %

1.726

Phy.

USD

13,24 %

58,22 %

3.5

SPDR S&P U.S. Health Care

A14QB2

0,15 %

173

Phy.

Nein

USD

9,79 %

58,29 %

3.5

SPDR S&P U.S. Industrials

A14QB3

0,15 %

362

Phy.

Nein

USD

17,99 %

49,97 %

3.5

SPDR S&P U.S. Technology

A14QB5

0,15 %

266

Phy.

Nein

USD

8,83 %

115,04 %

3.5

iShares STOXX Europe 600 Auto. & Parts

A0Q4R2

0,46 %

506

Phy.

EUR

19,39 %

5,72 %

3.5

iShares STOXX Europe 600 Banks

A0F5UJ

0,46 %

1.454

Phy.

EUR

24,22 %

-18,14 %

4.0

Lyxor STOXX Europe 600 Banks

LYX01W

0,30 %

861

Synth.

Nein

EUR

24,62 %

-17,96 %

3.5

Lyxor STOXX Europe 600 Basic Res.

LYX01X

0,30 %

833

Synth.

Nein

EUR

20,72 %

40,54 %

3.5

iShares STOXX Europe 600 Basic Res.

A0F5UK

0,46 %

725

Phy.

EUR

20,43 %

40,14 %

3.5

iShares STOXX Europe 600 Health Care

A0Q4R3

0,46 %

665

Phy.

EUR

4,92 %

37,24 %

3.5

iShares STOXX Europe 600 Ind. Goods & Serv.

A0H08J

0,46 %

537

Phy.

EUR

12,99 %

39,70 %

3.5

iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas

A0H08M

0,46 %

1.376

Phy.

EUR

7,73 %

-14,38 %

4.0

iShares STOXX Europe 600 Telecom.

A0H08R

0,46 %

655

Phy.

EUR

12,92 %

-2,72 %

3.5

iShares Automation & Robotics

A2ANH0

0,40 %

2.912

Phy.

Nein

USD

3,87 %

55,88 %

3.5

iShares Healthcare Innovation

A2ANH2

0,40 %

1.995

Phy.

Nein

USD

-0,34 %

53,28 %

3.5

iShares Digital Security

A2JMGE

0,40 %

1.053

Phy.

Nein

USD

3,18 %

k. A.

3.5

iShares Digitalisation

A2ANH3

0,40 %

1.370

Phy.

Nein

USD

5,56 %

60,87 %

3.5

Aktien Dividendenstrategie
Deka DAXplus Maximum Dividend

ETFL23

0,30 %

389

Phy.

EUR

11,37 %

-2,20 %

3.5

iShares Dow Jones U.S. Select Dividend

A0D8Q4

0,31 %

326

Phy.

USD

27,73 %

34,33 %

3.5

Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend

DBX1D3

0,30 %

212

Phy.

EUR

10,52 %

3,90 %

3.5

iShares Euro Dividend

A0HGV4

0,40 %

949

Phy.

EUR

14,24 %

-0,52 %

3.5

iShares EURO STOXX Select Dividend 30

263528

0,31 %

708

Phy.

EUR

15,27 %

0,44 %

3.5

iShares DivDAX

263527

0,31 %

522

Phy.

EUR

12,18 %

19,41 %

3.5

Vanguard FTSE All-World High Dividend

A1T8FV

0,29 %

1.457

Phy.

USD

13,36 %

21,88 %

4.0

iShares UK Dividend

A0HGV6

0,40 %

881

Phy.

GBP

16,26 %

-4,27 %

3.5

SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats

A1JT1B

0,30 %

1.523

Phy.

EUR

8,57 %

5,95 %

4.0

SPDR S&P Global Dividend Aristocrats

A1T8GD

0,45 %

663

Phy.

USD

15,39 %

14,76 %

3.5

SPDR S&P US Dividend Aristocrats

A1JKS0

0,35 %

2.490

Phy.

USD

19,47 %

47,22 %

3.5

iShares STOXX Europe Select Dividend 30

263529

0,31 %

387

Phy.

EUR

14,05 %

19,89 %

3.5

iShares STOXX Global Select Dividend 100

A0F5UH

0,46 %

1.776

Phy.

EUR

14,41 %

20,64 %

3.5

Aktien gleichgewichtet
iShares Edge MSCI World Size Factor

A12ATH

0,30 %

798

Phy.

Nein

USD

10,81 %

26,83 %

3.5

Xtrackers S&P 500 Equal Weight

A1106A

0,25 %

4.872

Phy.

Nein

USD

19,06 %

54,79 %

4.0

VanEck Vectors Global Equal Weight

A1J01T

0,20 %

286

Phy.

EUR

11,68 %

38,79 %

3.5

Amundi MSCI Europe Quality

A2H59G

0,23 %

537

Synth.

Nein

EUR

9,87 %

46,54 %

4.0

iShares Edge MSCI USA Quality

A2AP34

0,20 %

493

Phy.

Nein

USD

12,07 %

60,13 %

3.5

Aktien Fundamental / Qualität

86 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,5. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

Aktien Fundamental / Qualität
iShares Edge MSCI World Quality

A12ATE

0,30 %

1.473

Phy.

Nein

USD

11,12 %

50,41 %

4.0

Xtrackers MSCI World Quality

A1103D

0,25 %

439

Phy.

Nein

USD

11,14 %

50,70 %

3.5

iShares Edge MSCI Europe Min. Vola.

A1J783

0,25 %

789

Phy.

Nein

EUR

4,64 %

17,65 %

4.0

Amundi MSCI Europe Min. Vola.

A2H57F

0,23 %

190

Synth.

Nein

EUR

5,51 %

18,98 %

3.5

Amundi MSCI USA Min. Vola.

A2DN3T

0,18 %

175

Synth.

Nein

USD

8,29 %

44,03 %

3.5

Aktien niedrige Volatilität

iShares Edge MSCI World Min. Vola.

A1J781

0,30 %

2.895

Phy.

Nein

USD

6,24 %

30,09 %

4.0

Xtrackers MSCI World Min. Vola.

A1103F

0,25 %

730

Phy.

Nein

USD

6,24 %

30,10 %

3.5

iShares Edge S&P 500 Min. Vola.

A1J784

0,20 %

1.032

Phy.

Nein

USD

9,71 %

47,00 %

4.5

A0DK61

0,40 %

582

Phy.

EUR

11,01 %

31,35 %

3.5

Lyxor German Mid-Cap MDAX

LYX0R1

0,20 %

Synth.

EUR

6,75 %

23,66 %

3.5

iShares MDAX

593392

0,51 %

1.674

Phy.

Nein

EUR

6,64 %

22,87 %

3.5

Deka MDAX

ETFL44

0,30 %

697

Phy.

Nein

EUR

6,75 %

23,54 %

3.5

ComStage MDAX

ETF007

0,30 %

245

Phy.

EUR

6,74 %

23,46 %

3.5

Invesco MDAX

A2N7NF

0,19 %

363

Phy.

Nein

EUR

6,80 %

k. A.

3.5

Lyxor 1 MDAX

ETF907

0,30 %

218

Phy.

EUR

6,73 %

23,46 %

3.5

Xtrackers MSCI Europe Small Cap

DBX1AU

0,30 %

1.167

Phy.

Nein

USD

12,52 %

27,48 %

4.0
3.5

Aktien Small- und Mid Cap
iShares EURO STOXX Small

SPDR MSCI USA Small Cap Value Weight.

A12HU5

0,30 %

191

Phy.

Nein

USD

31,48 %

50,33 %

iShares MSCI World Small Cap

A2DWBY

0,35 %

3.356

Phy.

Nein

USD

14,92 %

39,24 %

3.5

SPDR Russell 2000 US Small Cap

A1XFN1

0,30 %

1.724

Phy.

Nein

USD

17,28 %

49,98 %

4.0

Xtrackers Russell 2000

A1XEJT

0,30 %

1.479

Phy.

Nein

USD

15,90 %

45,92 %

4.0

SPDR S&P 400 US Mid Cap

A1JSHV

0,30 %

973

Phy.

Nein

USD

20,65 %

49,46 %

3.5

iShares S&P Small Cap 600

A0Q1YY

0,40 %

1.199

Phy.

USD

23,33 %

43,88 %

3.5

iShares STOXX Europe Mid 200

593399

0,20 %

641

Phy.

EUR

10,66 %

23,39 %

4.0

iShares STOXX
Europe Small 200
Aktien
Momentum

A0D8QZ

0,20 %

578

Phy.

EUR

12,28 %

31,03 %

4.0

Amundi MSCI Europe Mom.

A2H59H

0,23 %

427

Phy.

Nein

EUR

10,24 %

40,24 %

3.5

iShares Edge MSCI Europe Mom.

A12DPN

0,25 %

402

Phy.

Nein

EUR

7,19 %

35,51 %

3.5

iShares Edge MSCI USA Mom.

A2AP36

0,20 %

1.714

Phy.

Nein

USD

5,71 %

58,96 %

4.5

iShares Edge MSCI World Mom.

A12ATF

0,30 %

2.126

Phy.

Nein

USD

6,46 %

57,02 %

4.0

Xtrackers MSCI World Mom.

A1103G

0,25 %

485

Phy.

Nein

USD

6,53 %

57,48 %

3.5

A116RM

0,25 %

1.057

k. A.

USD

11,97 %

38,47 %

4.0

BNP Paribas Easy Low Carbon 100 Europe

A2DPX9

0,30 %

816

Phy.

Nein

EUR

8,30 %

26,46 %

3.5

L&G US Equity

A2PVZ0

0,12 %

1.552

Phy.

Nein

USD

11,93 %

k. A.

4.0

UBS MSCI ACWI Socially Resp.

A2H5CB

0,33 %

1.003

Phy.

Nein

EUR

8,58 %

45,46 %

4.0

Aktien Multi-Faktor
HSBC Multi Factor World. Equity

Aktien Sozial / Nachhaltigkeit

iShares MSCI EM ESG Enh.

A2PCB0

0,18 %

720

Phy.

Nein

USD

5,33 %

k. A.

3.5

Amundi MSCI Emerging ESG Leaders

A2PZDB

0,18 %

1.033

Phy.

Nein

USD

7,35 %

k. A.

4.0

iShares MSCI EM IMI ESG Scr.

A2N6TH

0,18 %

1.213

Phy.

Nein

USD

6,45 %

k. A.

4.0

Xtrackers ESG Emerging Markets

A2JHSF

0,25 %

1.206

Phy.

Nein

USD

5,57 %

k. A.

3.5

UBS MSCI Emerging Markets SRI

A110QD

0,27 %

825

Phy.

USD

2,63 %

19,62 %

3.5

iShares MSCI EM SRI

A2AFCZ

0,25 %

1.703

Phy.

Nein

USD

3,92 %

28,56 %

4.0

iShares MSCI EMU ESG Enh.

A2PCB1

0,12 %

273

Phy.

Nein

EUR

9,78 %

k. A.

4.0

iShares MSCI EMU ESG Scr.

A2N48B

0,12 %

1.372

Phy.

Nein

EUR

9,59 %

k. A.

4.5

iShares MSCI EMU ESG Scr.

A2N48C

0,12 %

218

Phy.

EUR

9,59 %

k. A.

3.5

UBS MSCI EMU Socially Resp.

A1JA1T

0,22 %

1.148

Phy.

EUR

10,20 %

25,91 %

4.5

iShares MSCI Europe SRI

A1H7ZS

0,20 %

3.061

Phy.

Nein

EUR

8,11 %

33,50 %

4.5

iShares MSCI Europe SRI

A2N9LL

0,20 %

449

Phy.

EUR

8,11 %

k. A.

3.5

Xtrackers ESG MSCI Europe

A2JHSG

0,20 %

244

Phy.

Nein

EUR

8,43 %

k. A.

3.5

iShares MSCI Europe ESG Enh.

A2PCB5

0,12 %

239

Phy.

Nein

EUR

9,91 %

k. A.

4.0

Lyxor MSCI Europe ESG Leaders

LYX99A

0,20 %

841

Phy.

Nein

EUR

10,05 %

k. A.

3.5

Unser Partner für Stammdaten:

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 87

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,5. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

iShares MSCI Europe ESG Scr.

A2N48D

0,12 %

783

Phy.

Nein

EUR

9,63 %

k. A.

4.0

iShares MSCI Europe ESG Scr.

A2N48E

0,12 %

Phy.

EUR

9,62 %

k. A.

3.5

Amundi MSCI Europe SRI

A2JSDC

0,18 %

1.733

Phy.

Nein

EUR

9,74 %

k. A.

4.5

BNP Paribas MSCI Europe SRI 5% Cap.

A2JFSU

0,30 %

797

Phy.

EUR

10,64 %

37,14 %

3.5

iShares MSCI Japan ESG Enhanced

A2PCB2

0,15 %

169

Phy.

Nein

USD

1,10 %

k. A.

3.5

iShares MSCI Japan ESG Screened

A2N6TF

0,15 %

437

Phy.

Nein

USD

1,48 %

k. A.

3.5

Xtrackers ESG MSCI Japan

A2JHSE

0,20 %

1.595

Phy.

Nein

USD

-1,42 %

19,26 %

4.0

UBS MSCI Japan Socially Responsible

A14UX8

0,22 %

424

Phy.

JPY

-2,60 %

19,70 %

3.5

iShares MSCI Japan SRI

A2AUE9

0,20 %

545

Phy.

Nein

USD

0,10 %

19,32 %

4.0

UBS MSCI Pacific Socially Resp.

A1JA1U

0,40 %

815

Phy.

USD

1,05 %

21,79 %

3.5

iShares MSCI USA ESG Enh.

A2PCB3

0,07 %

1.906

Phy.

Nein

USD

12,46 %

k. A.

4.5
4.0

Aktien Sozial / Nachhaltigkeit

iShares MSCI USA ESG Enh.

A2PDNU

0,07 %

564

Phy.

USD

12,46 %

k. A.

Amundi MSCI USA ESG Leaders

A2PZC9

0,15 %

1.426

Phy.

Nein

USD

14,01 %

k. A.

4.0

Credit Suisse MSCI USA ESG Leaders

A2PW7A

0,10 %

1.412

Phy.

Nein

USD

14,26 %

k. A.

4.0

iShares MSCI USA ESG Scr.

A2N6TB

0,07 %

2.707

Phy.

Nein

USD

12,33 %

k. A.

4.5

iShares MSCI USA ESG Scr.

A2N6TC

0,07 %

273

Phy.

USD

12,33 %

k. A.

3.5
4.0

Invesco MSCI USA ESG Universal Scr.

A2PHLP

0,09 %

608

Phy.

Nein

USD

12,95 %

k. A.

Xtrackers ESG MSCI USA

A2JHSH

0,15 %

2.065

Phy.

Nein

USD

14,19 %

k. A.

4.5

iShares Edge MSCI USA Min. Vola. ESG

A2PY8D

0,20 %

1.248

Phy.

Nein

USD

10,06 %

k. A.

4.0

Amundi MSCI USA SRI

A2JSDB

0,18 %

2.840

Phy.

Nein

EUR

12,36 %

k. A.

4.0

UBS MSCI USA Socially Resp.

A1JA1S

0,22 %

1.422

Phy.

USD

12,60 %

69,27 %

4.5

BNP Paribas Easy MSCI USA SRI 5% Cap.

A2AL1U

0,30 %

254

Phy.

Nein

USD

12,35 %

76,25 %

3.5

iShares MSCI USA SRI

A2AFC0

0,20 %

5.569

Phy.

Nein

USD

12,38 %

75,57 %

4.5

iShares MSCI USA SRI

A2N9LH

0,20 %

261

Phy.

USD

12,38 %

k. A.

3.5

iShares MSCI USA SRI

A2JN2K

0,23 %

246

Phy.

EUR

10,21 %

k. A.

3.5

iShares MSCI World ESG Enh.

A2PCB4

0,20 %

960

Phy.

Nein

USD

11,19 %

k. A.

4.0

iShares MSCI World ESG Enh.

A2PDNV

0,20 %

178

Phy.

USD

11,19 %

k. A.

3.5

Credit Suisse MSCI World ESG Leaders Blue

A2PW7D

0,18 %

667

Phy.

Nein

USD

k. A.

3.5

iShares MSCI World ESG Scr.

A2N6TD

0,20 %

996

Phy.

Nein

USD

10,99 %

k. A.

4.0

iShares MSCI World ESG Scr.

A2N6TE

0,20 %

160

Phy.

USD

10,99 %

k. A.

3.5

Xtrackers ESG MSCI World

A2AQST

0,20 %

1.803

Phy.

Nein

USD

11,78 %

51,28 %

4.5

Lyxor MSCI World ESG Trend Leaders

LYX0YL

0,18 %

271

Phy.

Nein

USD

12,34 %

50,03 %

3.5

Amundi MSCI World SRI

A2JSDA

0,18 %

1.098

Phy.

Nein

EUR

10,10 %

k. A.

4.0

UBS MSCI World Socially Resp.

A1JA1R

0,22 %

2.795

Phy.

USD

10,16 %

52,51 %

4.5

UBS MSCI World Socially Resp.

A1W3CQ

0,22 %

638

Phy.

Nein

USD

10,17 %

52,54 %

4.0

UBS MSCI World Socially Resp.

A2PZBJ

0,22 %

216

Phy.

Nein

USD

10,20 %

k. A.

3.5

iShares MSCI World SRI

A2DVB9

0,20 %

2.660

Phy.

Nein

EUR

9,60 %

55,37 %

4.5

iShares MSCI World SRI

A2DX7X

0,20 %

683

Phy.

USD

9,60 %

55,45 %

4.0

SPDR S&P 500 ESG Scr.

A2PSPE

0,10 %

393

Phy.

Nein

USD

13,40 %

k. A.

4.0

UBS S&P 500 ESG

A2PEVA

0,12 %

767

Phy.

Nein

USD

13,98 %

k. A.

4.0

UBS S&P 500 ESG

A2PEZ8

0,12 %

329

Phy.

USD

13,97 %

k. A.

4.0

Invesco S&P 500 ESG

A2PX8A

0,09 %

842

Synth.

Nein

USD

14,05 %

k. A.

4.0

Lyxor S&P Eurozone Paris-Aligned Climate

LYX05H

0,20 %

630

Phy.

Nein

EUR

13,58 %

k. A.

3.5

iShares Edge MSCI Europe Value

A12DPP

0,25 %

2.514

Phy.

Nein

EUR

13,23 %

7,27 %

4.0

iShares Edge MSCI USA Value Factor

A2AP35

0,20 %

4.541

Phy.

Nein

USD

23,18 %

34,90 %

4.5

SPDR MSCI USA Value

A12HU4

0,20 %

161

Phy.

Nein

USD

22,45 %

41,51 %

3.5

UBS MSCI USA Value

A1JVB8

0,20 %

1.140

Phy.

USD

16,78 %

38,94 %

4.5

Aktien Value Strategie

iShares Edge MSCI World Value

A12ATG

0,30 %

4.498

Phy.

Nein

USD

17,02 %

11,91 %

4.0

Xtrackers MSCI World Value

A1103E

0,25 %

784

Phy.

Nein

USD

16,80 %

11,78 %

3.5

88 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

iShares Global AAA-AA Govt Bond

A1J40N

0,20 %

126

Phy.

USD

-2,84 %

9,55 %

3.5

iShares Global Govt Bond

A0RGEM

0,20 %

900

Phy.

USD

-2,76 %

9,04 %

4.0

Xtrackers Global Government Bond

DBX0A8

0,25 %

886

Phy.

Nein

EUR

-3,17 %

5,94 %

3.5

Xtrackers Global Government Bond

DBX0NM

0,20 %

527

Phy.

Nein

EUR

-2,79 %

9,11 %

4.0

Xtrackers Global Government Bond

DBX0MF

0,25 %

210

Phy.

EUR

-3,17 %

5,93 %

3.5

UBS Sustainable Development Bank Bonds

A2JQXC

0,23 %

495

Phy.

Nein

EUR

-1,30 %

k. A.

3.5

iShares € Govt Bond 5-7yr

A0RL81

0,20 %

287

Phy.

EUR

-1,22 %

5,79 %

4.0

iShares € Govt Bond 15-30yr

A0LGP5

0,20 %

244

Phy.

EUR

-7,40 %

19,70 %

3.5

iShares € Govt Bond 1-3yr

A0J205

0,20 %

1.291

Phy.

EUR

-0,35 %

-0,78 %

4.5

iShares € Govt Bond 1-3yr

A0X8SK

0,20 %

411

Phy.

Nein

EUR

-0,34 %

-0,79 %

4.0

iShares € Govt Bond 7-10yr

A0LGQA

0,20 %

602

Phy.

EUR

-2,39 %

8,74 %

4.0

iShares € Govt Bond 7-10yr

A0X8SM

0,20 %

Phy.

Nein

EUR

-2,40 %

8,70 %

3.5

iShares € Govt Bond 3-7yr

A0X8SL

0,20 %

415

Phy.

Nein

EUR

-0,86 %

3,44 %

4.0

Lyxor Euromts All-Maturity Inv.

LYX0XK

0,14 %

875

Phy.

Nein

EUR

-3,32 %

7,21 %

4.5

Lyxor EUROMTS 1-3Y Inv. Grade

LYX0XH

0,17 %

1.037

Phy.

Nein

EUR

-0,39 %

-1,11 %

4.5

Lyxor EUROMTS 10-15Y Inv. Grade

LYX0XF

0,17 %

132

Phy.

Nein

EUR

-4,13 %

11,92 %

3.0

Lyxor EUROMTS 15+Y Inv. Grade

LYX0VF

0,17 %

Phy.

Nein

EUR

-8,86 %

19,90 %

3.0

Lyxor EUROMTS 3-5Y Inv. Grade

LYX0XJ

0,17 %

373

Phy.

Nein

EUR

-0,69 %

0,80 %

3.5

Lyxor EUROMTS 5-7Y Inv. Grade

LYX0VG

0,17 %

212

Phy.

Nein

EUR

-1,32 %

4,70 %

3.5

Lyxor EUROMTS 7-10Y Inv. Grade

LYX0VH

0,17 %

311

Phy.

Nein

EUR

-2,49 %

8,47 %

3.5

SPDR Bloom. Barc. 10+ Year Euro Govt. Bond

A2ACRK

0,15 %

Phy.

EUR

-7,41 %

17,78 %

3.0

SPDR Bloom. Barc. 1-3 Euro Govt. Bond

A1JKSV

0,15 %

943

Phy.

EUR

-0,36 %

-0,54 %

4.0

SPDR Bloom. Barc. 3-5 Euro Govt. Bond

A12DYT

0,15 %

Phy.

EUR

-0,66 %

1,85 %

3.0

iShares Core € Govt Bond

A0RL83

0,09 %

3.992

Phy.

EUR

-3,10 %

8,24 %

5.0

SPDR Bloom. Barc. Euro Govt. Bond

A1JJTP

0,15 %

885

Phy.

EUR

-3,30 %

7,71 %

4.0

Vanguard EUR Eurozone Govt. Bond

A143JL

0,07 %

571

Phy.

EUR

-3,25 %

8,04 %

4.5

Vanguard EUR Eurozone Govt. Bond

A2PA8D

0,07 %

504

Phy.

Nein

EUR

-3,25 %

k. A.

4.5

iShares € Govt Bond 3-5yr

A0LGP6

0,20 %

1.753

Phy.

EUR

-0,64 %

1,86 %

4.5

Invesco Euro Government Bond 5-7

A2PM7M

0,10 %

Phy.

EUR

-1,27 %

k. A.

3.0

Invesco Euro Government Bond 1-3

A2N7D4

0,10 %

Phy.

EUR

-0,33 %

k. A.

3.0

Invesco Euro Government Bond 3-5

A2PM7L

0,10 %

Phy.

EUR

-0,63 %

k. A.

3.5

iShares € Govt Bond 10-15yr

A0RL82

0,20 %

Phy.

EUR

-3,71 %

13,71 %

3.5

iShares € Govt Bond 0-1yr

A0RGEL

0,20 %

106

Phy.

EUR

-0,28 %

-1,77 %

3.5

Invesco Euro Government Bond

A2N7D3

0,10 %

Phy.

EUR

-3,29 %

k. A.

3.0

PIMCO Euro Short Maturity Source

A1H497

0,35 %

1.385

k. A.

EUR

-0,13 %

-1,62 %

4.0

PIMCO Euro Short Maturity Source

A14PHG

0,35 %

1.190

k. A.

Nein

EUR

-0,13 %

-1,61 %

4.0

iShares € Govt Bond Climate

A2P2A6

0,09 %

Phy.

EUR

-3,06 %

k. A.

3.0

Amundi Govies 0-6 Months EuroMTS Inv.

A0RNWC

0,14 %

247

Phy.

Nein

EUR

-0,24 %

-1,87 %

4.0

Amundi Govt Bond EuroMTS Broad Inv. Grade 1-3

A0RNV6

0,14 %

155

Phy.

Nein

EUR

-0,31 %

-0,62 %

4.0

Amundi Govt Bond EuroMTS Broad Inv. Grade 10-15

A0RNWA

0,14 %

Synth.

Nein

EUR

-4,31 %

12,38 %

3.5

Amundi Govt Bond EuroMTS Broad Inv. Grade 3-5

A0RNV7

0,14 %

304

Phy.

Nein

EUR

-0,66 %

1,81 %

4.0

Amundi Govt Bond EuroMTS Broad Inv. Grade 5-7

A0RNV8

0,14 %

172

Phy.

Nein

EUR

-1,29 %

4,98 %

4.0

Amundi Govt Bond EuroMTS Broad Inv. Grade 7-10

A0RNV9

0,14 %

Phy.

Nein

EUR

-2,49 %

8,69 %

3.5

Amundi Govt Bond EuroMTS Broad Inv. Grade

A2H57U

0,14 %

596

Synth.

Nein

EUR

-3,39 %

7,55 %

4.5

Amundi Govt Bond Highest Rated Euromts Inv. Grade

A2H58G

0,14 %

258

Synth.

Nein

EUR

-3,85 %

5,49 %

4.0

Amundi Govt Bond Lowest Rated Euromts

A2H58E

0,14 %

975

Synth.

Nein

EUR

-3,16 %

9,51 %

4.5

Amundi Govt Bond Lowest Rated Euromts 1-3

A2H584

0,14 %

150

Synth.

Nein

EUR

-0,36 %

-0,44 %

3.5

Lyxor EuroMTS HRMW Govt Bond

LYX0VE

0,17 %

741

Phy.

Nein

EUR

-3,68 %

5,45 %

4.0

Xtrackers Eurozone AAA Government Bond

DBX0FE

0,15 %

Synth.

Nein

EUR

-2,95 %

5,37 %

3.0

Ossiam Euro Government Bonds 3-5Y Carbon Reduction

A2PU65

0,17 %

230

Phy.

Nein

EUR

-0,66 %

k. A.

3.0

JPMorgan BetaBuilders EUR Govt Bond 1-3

A2H9US

0,10 %

Phy.

Nein

EUR

-0,37 %

-0,25 %

3.5

Staatsanleihen Welt

Staatsanleihen Europa

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Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 89

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

JPMorgan BetaBuilders EUR Govt Bond

A2PD1S

0,10 %

Phy.

Nein

EUR

Amundi JP Morgan EMU Govies

A2H9Q4

0,14 %

Phy.

EUR

-3,21 %

k. A.

3.0

-3,40 %

8,04 %

Xtrackers Eurozone Government Bond 3-5

DBX0AE

0,15 %

389

Phy.

Nein

3.0

EUR

-0,59 %

2,97 %

Xtrackers Eurozone Government Bond 3-5

DBX0JJ

0,15 %

Phy.

4.0

EUR

-0,59 %

2,97 %

VanEck Vectors iBoxx EUR Sovereign Cap.

A1T84N

0,15 %

176

3.0

Phy.

EUR

-0,62 %

-0,71 %

iShares Euro Govt. Bond Cap. 1.5-10.5

A0H078

0,16 %

4.0

265

Phy.

EUR

-1,99 %

7,04 %

4.0

Deka iBoxx EUR Liquid Sov. Div. 1-10

ETFL11

VanEck Vectors iBoxx EUR Sovereign Div. 1-10

A1J7LH

0,15 %

Phy.

EUR

-2,05 %

6,96 %

3.5

0,15 %

Phy.

EUR

-2,07 %

7,04 %

Deka iBoxx EUR Liquid Sov. Div.1-3

3.0

ETFL12

0,15 %

130

Phy.

EUR

-0,41 %

-0,33 %

3.5

Deka iBoxx EUR Liquid Sov. Div. 10+

ETFL16

0,15 %

Phy.

EUR

-9,02 %

21,66 %

3.0

Deka iBoxx EUR Liquid Sov. Div. 3-5

ETFL13

0,15 %

Phy.

EUR

-0,83 %

1,93 %

3.0

Deka iBoxx EUR Liquid Sov. Div. 5-7

ETFL14

0,15 %

167

Phy.

EUR

-1,68 %

5,91 %

3.5

Deka iBoxx EUR Liquid Sov. Div. 7-10

ETFL15

0,15 %

111

Phy.

EUR

-2,60 %

9,24 %

3.5

ComStage iBoxx € Liquid Sov. Div. Overall

ETF500

0,12 %

194

Synth.

EUR

-2,30 %

6,81 %

4.0

Xtrackers iBoxx Eurozone Govt. Bond Yield Plus

DBX0HM

0,15 %

1.031

Phy.

Nein

EUR

-2,44 %

10,80 %

4.5

Xtrackers iBoxx Eurozone Govt. Bond Yield Plus

DBX0N8

0,15 %

196

Phy.

EUR

-2,44 %

10,80 %

4.0

Xtrackers iBoxx Eurozone Govt. Bond Yield Plus 1-3

DBX0K7

0,15 %

501

Phy.

Nein

EUR

-0,31 %

1,42 %

4.0

Xtrackers iBoxx Eurozone Govt. Bond Yield Plus 1-3

DBX0PE

0,15 %

Phy.

EUR

-0,31 %

1,42 %

3.0

Xtrackers Eurozone Government Bond

DBX0AC

0,15 %

2.711

Phy.

Nein

EUR

-3,08 %

8,12 %

4.5

Xtrackers Eurozone Government Bond

DBX0KC

0,09 %

456

Phy.

EUR

-3,06 %

8,24 %

4.0

Xtrackers Eurozone Government Bond 1-3

DBX0AD

0,15 %

573

Phy.

Nein

EUR

-0,34 %

-0,59 %

4.0

Xtrackers Eurozone Government Bond 1-3

DBX0JH

0,15 %

Phy.

EUR

-0,34 %

-0,60 %

3.0

Xtrackers Eurozone Government Bond 25+

DBX0AK

0,15 %

111

Phy.

Nein

EUR

-10,70 %

26,30 %

3.5

Xtrackers Eurozone Government Bond 5-7

DBX0AF

0,15 %

533

Phy.

Nein

EUR

-1,18 %

5,52 %

4.0

Xtrackers Eurozone Government Bond 15-30

DBX0AJ

0,15 %

Phy.

Nein

EUR

-7,22 %

19,97 %

3.0

Xtrackers Eurozone Government Bond 7-10

DBX0AG

0,15 %

177

Phy.

Nein

EUR

-2,34 %

9,10 %

4.0

iShares € Govt Bond 20yr Target Duration

A12HMZ

0,15 %

203

Phy.

EUR

-9,27 %

19,74 %

3.5

Lyxor EuroMTS HRMW Govt Bond 1-3

LYX0Z6

0,17 %

160

Phy.

Nein

EUR

-0,41 %

-2,09 %

3.5

Lyxor EuroMTS HRMW Govt Bond 3-5

LYX0Z7

0,17 %

127

Phy.

Nein

EUR

-0,90 %

0,06 %

3.0

Amundi Prime Euro Govies

A2PBLP

0,05 %

817

Phy.

EUR

-3,24 %

k. A.

4.5

Amundi Prime Euro Govies

A2PWMP

0,05 %

121

Phy.

Nein

EUR

-3,24 %

k. A.

3.5

ETFL49

0,15 %

Phy.

EUR

-1,54 %

4,96 %

3.0

SPDR Bloom. Barc. EM Local Bond

A1JJTV

0,55 %

2.416

Phy.

USD

-3,34 %

4,24 %

3.5

Vanguard USD EM Govt. Bond

A143JQ

0,25 %

422

Phy.

USD

-1,76 %

15,95 %

3.0

Xtrackers USD EM Bond

DBX0MB

0,25 %

863

Phy.

USD

-6,26 %

k. A.

3.0

iShares J.P. Morgan $ EM Bond EUR Hedg.

A1W0MQ

0,50 %

3.346

Phy.

EUR

-3,52 %

9,09 %

3.5

iShares J.P. Morgan $ EM Bond

A0NECU

0,45 %

6.643

Phy.

USD

-1,49 %

16,64 %

3.5

iShares J.P. Morgan $ EM Bond

A2DN9U

0,45 %

1.641

Phy.

Nein

USD

-1,49 %

16,63 %

3.5

iShares J.P. Morgan EM Local Govt Bond

A1JADV

0,50 %

4.667

Phy.

USD

-3,65 %

-0,30 %

3.0

Lyxor iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sov.

LYX0Y5

0,30 %

237

Synth.

USD

-3,14 %

13,51 %

3.0

iShares Germany Govt Bond

A1JXZG

0,20 %

389

Phy.

EUR

-2,88 %

5,12 %

4.0

Deka EUROGOV Germany 1-3

ETFL18

0,15 %

255

Phy.

EUR

-0,38 %

-2,30 %

4.0

Deka EUROGOV Germany 10+

ETFL21

0,15 %

Phy.

EUR

-7,75 %

15,26 %

3.0

Deka EUROGOV Germany 3-5

ETFL19

0,15 %

Phy.

EUR

-0,56 %

-0,20 %

3.5

Deka EUROGOV Germany 5-10

ETFL20

0,15 %

131

Phy.

EUR

-1,86 %

4,64 %

3.5

Deka EUROGOV Germany

ETFL17

0,15 %

164

Phy.

EUR

-1,33 %

1,75 %

4.0

iShares eb.rexx Govt. Germany 1.5-2.5

628947

0,16 %

152

Phy.

EUR

-0,37 %

-2,26 %

4.0

iShares eb.rexx Govt. Germany 2.5-5.5

628948

0,16 %

176

Phy.

EUR

-0,59 %

-0,21 %

4.0

iShares eb.rexx Govt. Germany

628946

0,16 %

281

Phy.

EUR

-1,15 %

1,59 %

4.0

iShares eb.rexx Govt. Germany 10.5

A0D8Q3

0,16 %

Phy.

EUR

-7,94 %

15,31 %

3.5

Staatsanleihen Europa

Deka Eurozone Rendite Plus 1-10

Staatsanleihen Emerging Markets

Staatsanleihen Deutschland

90 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

iShares eb.rexx Govt. Germany 5.5-10.5

628949

0,16 %

148

Phy.

EUR

Xtrackers Germany Govt. Bond 1-3

DBX0C9

0,15 %

Phy.

EUR

-1,98 %

5,21 %

3.5

-0,37 %

-2,19 %

Xtrackers Germany Government Bond

DBX0KA

0,15 %

165

Phy.

Nein

3.0

EUR

-2,83 %

5,26 %

Xtrackers Germany Government Bond

DBX0C7

0,15 %

Phy.

4.0

EUR

-2,83 %

5,26 %

3.0

iShares France Govt Bond

A1JXZF

0,20 %

Phy.

EUR

-3,80 %

6,36 %

3.5

Deka EUROGOV France

ETFL42

0,15 %

Phy.

EUR

-1,58 %

1,90 %

3.0

Vanguard U.K. Gilt

A1JX55

Vanguard U.K. Gilt

A2P742

0,07 %

188

Phy.

GBP

-4,35 %

12,20 %

4.0

0,12 %

Phy.

Nein

EUR

-7,72 %

k. A.

SPDR Bloomberg Barclays UK Gilt

3.0

A1JJTR

0,15 %

330

Phy.

GBP

-3,96 %

11,48 %

3.5

SPDR Bloom. Barc. 1-5 Year Gilt

A1JKSX

0,15 %

517

Phy.

GBP

2,31 %

4,46 %

4.0

SPDR Bloom. Barc. 15+ Year Gilt

A1JKSY

0,15 %

125

Phy.

GBP

-8,49 %

15,28 %

3.0

iShares Italy Govt Bond

A1JXZH

0,20 %

1.406

Phy.

EUR

-2,09 %

11,93 %

4.5

Xtrackers Italy Govt. Bond 0-1 Swap

DBX0HH

0,15 %

Synth.

Nein

EUR

-0,21 %

-0,63 %

3.5

A1JXZK

0,20 %

562

Phy.

EUR

-3,07 %

9,15 %

4.0

DBX0N3

0,15 %

886

Phy.

Nein

JPY

-4,22 %

-0,04 %

4.0

A1JRC9

0,12 %

Phy.

USD

1,29 %

7,33 %

3.5

Vanguard USD Treasury Bond

A143JN

0,07 %

255

Phy.

USD

-2,17 %

13,31 %

4.0

Vanguard USD Treasury Bond

A2P741

0,12 %

Phy.

Nein

EUR

-3,80 %

k. A.

3.0

UBS Bloom. Barc. TIPS 1-10

A2APAY

0,20 %

948

Phy.

Nein

GBP

k. A.

4.0

iShares $ TIPS

A2JDYH

0,12 %

407

Phy.

Nein

EUR

-0,27 %

12,86 %

4.0

SPDR Bloom. Barc. 1-3 Y. U.S. Treas. Bond

A1W3V0

0,15 %

117

Phy.

USD

1,29 %

7,30 %

3.5

Staatsanleihen Deutschland

Staatsanleihen Frankreich

Staatsanleihen Großbritannien

Staatsanleihen Italien

Staatsanleihen Spanien
iShares Spain Govt Bond

Staatsanleihen Japan
Xtrackers Japan Govt. Bond

Staatsanleihen USA
UBS Bloom. Barc. US 1-3 Year Treas. Bond

Invesco US Treasury Bond 1-3 Year

A2N7D1

0,06 %

Phy.

USD

1,32 %

k. A.

3.0

SPDR Bloom. Barc. 10+ U.S. Treas. Bond

A2ACRP

0,15 %

Phy.

USD

-10,31 %

22,56 %

3.0

Invesco US Treasury Bond 3-7 Year

A2N8PA

0,06 %

Phy.

USD

-0,30 %

k. A.

3.0

SPDR Bloom. Barc. 3-7 Y. U.S. Treas. Bond

A2ACRL

0,15 %

Phy.

USD

-0,33 %

12,47 %

3.0

Invesco US Treasury Bond 7-10 Year

A2N7D2

0,06 %

491

Phy.

USD

-3,38 %

k. A.

4.0

Invesco US Treasury Bond 7-10 Year

A2PELX

0,10 %

330

Phy.

EUR

-4,99 %

k. A.

4.0

Lyxor Core US Treasury 10+

LYX0VA

0,07 %

118

Phy.

USD

-3,41 %

16,85 %

3.5

UBS Bloom. Barc. US 7-10 Y. Treas. Bond

A1JRDC

0,12 %

Phy.

USD

-3,39 %

16,89 %

3.5

SPDR Bloom. Barc. 7-10 Y. U.S. Treas. Bond

A2ACRN

0,15 %

Phy.

USD

-3,41 %

16,73 %

3.0

SPDR Bloom. Barc. 1-3 Month T-Bill

A2PM4Q

0,10 %

320

Phy.

Nein

USD

1,32 %

k. A.

3.5

SPDR Bloom. Barc. 1-3 Month T-Bill

A2PM4R

0,10 %

261

Phy.

Nein

MXN

1,23 %

k. A.

4.0

Lyxor Core US Treasury 10+

LYX0Z9

0,07 %

260

Phy.

USD

-10,32 %

22,10 %

4.0

Invesco US Treasury

A2N7D0

0,06 %

Phy.

USD

-2,19 %

k. A.

3.5

SPDR Bloom. Barc. U.S. Treas. Bond

A1JJTT

0,15 %

392

Phy.

USD

-2,24 %

13,04 %

4.0

Invesco US Treasury Bond 0-1 Year

A2PVD0

0,06 %

Phy.

USD

1,38 %

k. A.

3.0

Invesco US Treasury Bond 0-1 Year

A2P1FV

0,10 %

Phy.

Nein

EUR

-0,25 %

k. A.

3.0

Xtrackers US Treasuries Ultrashort Bond

A2P7TP

0,07 %

Phy.

Nein

USD

1,73 %

k. A.

3.0

JPM BetaBuilders US Treasury Bond 0-1

A2PK49

0,07 %

182

Phy.

Nein

USD

1,70 %

k. A.

3.5

JPMorgan USD Ultra-Short Income

A2JBL6

0,18 %

k. A.

USD

1,82 %

6,67 %

3.0

iShares $ Treasury Bond 1-3yr

A0J202

0,07 %

2.787

Phy.

USD

1,68 %

7,78 %

5.0

iShares $ Treasury Bond 1-3yr

A2JE39

0,10 %

483

Phy.

Nein

EUR

-0,29 %

1,95 %

4.0

iShares $ Treasury Bond 1-3yr

A0X8SG

0,07 %

239

Phy.

Nein

USD

1,67 %

7,67 %

4.0

iShares $ Treasury Bond 20+yr

A12HL9

0,07 %

998

Phy.

USD

-9,75 %

23,66 %

4.5

iShares $ Treasury Bond 20+yr

A2DXN8

0,10 %

170

Phy.

EUR

-11,58 %

16,63 %

4.0

iShares $ Treasury Bond 3-7yr

A0X8SH

0,07 %

1.645

Phy.

Nein

USD

0,09 %

13,90 %

5.0

Unser Partner für Stammdaten:

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 91

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

iShares $ Treasury Bond 3-7yr

A2PDTT

0,10 %

142

Phy.

iShares $ Treasury Bond 3-7yr

A2JKT2

0,07 %

106

Phy.

EUR

-1,88 %

k. A.

3.5

USD

0,09 %

k. A.

iShares $ Treasury Bond 7-10yr

A0LGP4

0,07 %

2.721

3.5

Phy.

USD

-2,91 %

17,42 %

iShares $ Treasury Bond 7-10yr

SXRMGT

0,07 %

5.0

610

Phy.

Nein

USD

-2,92 %

17,40 %

iShares $ Treasury Bond 7-10yr

A2PDTS

4.5

0,10 %

419

Phy.

EUR

-4,88 %

k. A.

iShares $ Treasury Bond

A2PNJP

4.0

0,07 %

Phy.

USD

-2,18 %

k. A.

3.0
3.5

Staatsanleihen USA

iShares $ Treasury Bond 0-1yr

A2PBNQ

0,07 %

142

Phy.

USD

1,72 %

k. A.

iShares $ TIPS 0-5

A2DKPQ

0,10 %

446

Phy.

USD

3,98 %

12,00 %

4.0

JPMorgan BB US Treasury Bond 1-3

A2JG3B

0,07 %

145

Phy.

Nein

USD

1,68 %

k. A.

3.5

JPMorgan BB US Treasury Bond

A2PD1R

0,07 %

Phy.

Nein

USD

-2,05 %

k. A.

3.0

Xtrackers US Treasuries 1-3

DBX0CU

0,07 %

Phy.

USD

-0,13 %

5,64 %

4.0

Xtrackers US Treasuries

DBX0QG

0,10 %

755

Phy.

EUR

-3,91 %

7,44 %

4.5

Xtrackers US Treasuries

DBX0CQ

0,07 %

501

Phy.

USD

-3,96 %

11,38 %

4.5

Amundi Prime US Treasury Bond 0-1

A2P6TT

0,07 %

130

Phy.

Nein

EUR

-0,24 %

k. A.

3.0

Deka US Treasury 7-10

ETFL52

0,07 %

219

Phy.

USD

-3,16 %

k. A.

4.0

Vanguard EUR Corporate Bond

A2PA8G

0,09 %

246

Phy.

Nein

EUR

-0,70 %

k. A.

4.0

JPMorgan EUR Corporate Bond Res. Enh.

A2N76D

0,19 %

182

k. A.

Nein

EUR

-0,61 %

k. A.

3.5

Amundi Barclays Global AGG 500M

A2H9Q6

0,10 %

Phy.

EUR

-1,77 %

11,31 %

3.0

iShares Global Corp Bond EUR Hedg.

A1W02Q

0,25 %

1.578

Phy.

EUR

-2,72 %

11,66 %

4.0

iShares Global Corp Bond

A1J0YD

0,20 %

1.039

Phy.

USD

-1,06 %

16,82 %

4.5

Vanguard USD Corporate 1-3

A2JCCL

0,09 %

132

Phy.

USD

1,51 %

k. A.

3.5

Vanguard USD Corporate Bond

A143JM

0,09 %

320

Phy.

USD

-1,78 %

20,99 %

4.0

Vanguard USD Corporate Bond

A2PCCH

0,09 %

217

Phy.

Nein

USD

-1,78 %

k. A.

3.5

Amundi Euro AGG Corporate SRI

A2H9Q5

0,16 %

Phy.

EUR

-0,73 %

6,57 %

3.0

Lyxor Euro Corporate Bond

LYX0Z4

0,14 %

720

Phy.

Nein

EUR

-0,77 %

6,57 %

4.0

iShares $ Corp Bond ESG

A2PY8F

0,15 %

334

Phy.

Nein

USD

-1,79 %

k. A.

3.0

Invesco USD Corporate Bond

A2DX8R

0,10 %

Phy.

USD

-2,54 %

21,24 %

3.0

iShares $ Development Bank Bonds

A2PSPZ

0,15 %

164

Phy.

Nein

USD

0,73 %

k. A.

3.5

PIMCO Short-Term High Yield Cor. Bond

A141F9

0,60 %

1.050

Phy.

GBP

k. A.

3.5

PIMCO Short-Term High Yield Cor. Bond

A2H80B

0,60 %

1.050

Phy.

Nein

EUR

k. A.

3.0

PIMCO Short-Term High Yield Cor. Bond

A14PHH

0,55 %

1.050

Phy.

Nein

USD

k. A.

3.5

PIMCO Short-Term High Yield Cor. Bond

A1W6DH

0,60 %

1.050

Phy.

EUR

k. A.

3.5

PIMCO Short-Term High Yield Cor. Bond

A1JU1K

0,55 %

1.050

Phy.

USD

k. A.

3.5

PIMCO Short-Term High Yield Cor. Bond

A14QCQ

0,60 %

1.050

Phy.

Nein

CHF

k. A.

3.5

PIMCO Low Duration US Corporate Bond

A118V7

0,49 %

160

k. A.

USD

k. A.

3.0

JPMorgan EUR Ultra-Short Income

A2N8HQ

0,18 %

k. A.

Nein

USD

1,82 %

k. A.

3.0

JPMorgan EUR Ultra-Short Income

A2JG3C

0,08 %

813

k. A.

Nein

EUR

-0,03 %

k. A.

4.5

Amundi BBB EURO Corporate Inv. Grade

A2H59E

0,20 %

250

Synth.

Nein

EUR

-1,40 %

9,17 %

3.5

iShares Global High Yield Corp Bond

A1J7MG

0,50 %

731

Phy.

USD

2,80 %

16,08 %

3.0

Amundi Prime Euro Corporates

A2PBLN

0,05 %

1.164

Phy.

EUR

-0,76 %

k. A.

4.5

UBS Sustainable Dev. Bank Bonds

A2JQW7

0,18 %

205

Phy.

Nein

USD

0,33 %

k. A.

3.5

Amundi Prime US Corporates

A2PP4C

0,05 %

112

Phy.

USD

-2,16 %

k. A.

3.0

UBS Bloom. Barc. € Area Liquid Corp. 1-5

A110QF

0,18 %

442

Phy.

EUR

0,15 %

3,26 %

3.5

iShares € Corp Bond ex-Financials 1-5

A0RPWP

0,20 %

1.454

Phy.

EUR

0,07 %

2,50 %

4.5

SPDR Bloom. Barc. 0-3 Y. Euro Corp. Bond

A1W3V1

0,20 %

2.087

Phy.

EUR

0,03 %

0,55 %

4.5

iShares € Corp Bond 1-5

A0RPWQ

0,20 %

4.057

Phy.

EUR

0,09 %

3,06 %

4.5

iShares € Corp Bond ex-Financials 1-5

A0RPWN

0,20 %

1.495

Phy.

EUR

-0,77 %

7,36 %

4.5

iShares Core € Corp Bond

A0RGEP

0,20 %

8.958

Phy.

EUR

-0,56 %

7,13 %

4.5

Xtrackers EUR Corp. Bond

DBX0EY

0,12 %

2.150

Phy.

Nein

EUR

-0,53 %

7,09 %

5.0

Vanguard EUR Corporate Bond

A143JK

0,09 %

596

Phy.

EUR

-0,70 %

7,11 %

4.5

Unternehmensanleihen Welt

Unternehmensanleihen Europa

92 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

SPDR Bloom. Barc. Euro Corp. Bond

A1JJTQ

0,12 %

528

Phy.

EUR

-0,71 %

6,93 %

4.5

iShares € Corp Bond Financials

A1T94L

0,20 %

313

Phy.

EUR

-0,27 %

6,93 %

3.5

UBS Bloom. Barc. Euro Area Liquid Corp.

A1JRDL

0,18 %

Phy.

EUR

-0,65 %

10,08 %

3.0

iShares € Corp Bond Interest Rate Hedg.

A1J5ST

0,25 %

807

Phy.

EUR

0,46 %

1,99 %

3.5

Invesco Euro Corporate Bond

A2DX8S

0,10 %

Phy.

EUR

-0,69 %

6,72 %

3.0

SPDR Bloom. Barc. Euro High Yield Bond

A1JKSU

0,40 %

973

Phy.

EUR

1,98 %

9,54 %

3.5

BNP Paribas Easy € Corp Bond SRI Fossil Free 3-5Y

A2PP8C

0,20 %

171

Phy.

EUR

-0,10 %

k. A.

3.0

UBS Bloom. Barc. MSCI € Area Liquid Corporates Sustain.

A2AQ6D

0,20 %

905

Phy.

EUR

-0,73 %

8,73 %

4.0

UBS Bloom. Barc. MSCI € Area Liquid Corporates Sustain.

A2AQ6E

0,20 %

416

Phy.

Nein

EUR

-0,72 %

8,74 %

3.5

Lyxor Euro Corporate Bond Ex Financials

LYX0Z3

0,14 %

Phy.

Nein

EUR

-1,06 %

5,49 %

3.5

Lyxor Euro Floating Rate Note

LYX0Z0

0,15 %

681

Synth.

Nein

EUR

-0,05 %

-0,12 %

4.0

iShares € Corp Bond SRI 0-3yr

A142NU

0,15 %

1.798

Phy.

EUR

0,04 %

0,75 %

4.5

BNP Paribas Easy € Corp Bond SRI Fossil Free

A2N8AD

0,20 %

385

Phy.

Nein

EUR

-0,89 %

k. A.

3.0

Xtrackers ESG EUR Corporate Bond

DBX0E8

0,16 %

1.364

Phy.

EUR

-1,84 %

5,40 %

4.5

iShares € Corp Bond ESG

A142NT

0,15 %

2.010

Phy.

EUR

-0,57 %

k. A.

4.5

SPDR Bloomberg SASB Euro Corporate ESG

A2QB0P

0,15 %

Phy.

Nein

EUR

-0,63 %

k. A.

3.0

Amundi Euro Corporate Sri 0-3

A2PQEM

0,12 %

487

Phy.

Nein

EUR

0,04 %

k. A.

3.5

iShares € Ultrashort Bond ESG

A2PW6Q

0,09 %

Phy.

EUR

-0,10 %

k. A.

3.0

PIMCO Low Duration Euro Corp. Bond

A118V8

0,49 %

260

k. A.

EUR

0,41 %

3,55 %

3.0

Amundi EURO Corporate Financials IBOXX

A2H58M

0,16 %

111

Synth.

Nein

EUR

-0,71 %

5,32 %

3.0

Amundi EURO Corporates

A2H57V

0,16 %

730

Synth.

Nein

EUR

-1,24 %

5,78 %

4.0

Xtrackers iBoxx EUR Corporate Bond

A2ACJ8

0,25 %

402

Phy.

EUR

0,05 %

9,67 %

3.0

iShares € Corp Bond BBB-BB

A12HSP

0,25 %

786

Phy.

EUR

-0,02 %

8,07 %

3.5

iShares € Corp Bond Large Cap

778928

0,20 %

3.133

Phy.

EUR

-0,95 %

7,04 %

4.5

Deka iBoxx € Liquid Corporates Div.

ETFL37

0,20 %

326

Phy.

EUR

-0,68 %

5,80 %

3.5

Deka iBoxx EUR Liquid Non-Financials Div.

ETFL38

0,20 %

331

Phy.

EUR

-0,97 %

7,32 %

3.5

A1W375

0,09 %

3.127

Phy.

EUR

-0,09 %

-0,18 %

5.0

iShares € High Yield Corp Bond

A1C3NE

0,50 %

5.023

Phy.

EUR

1,96 %

8,75 %

3.5

Xtrackers EUR High Yield Corporate Bond

DBX0PR

0,20 %

505

Phy.

EUR

2,01 %

9,27 %

4.0

Xtrackers EUR High Yield Corporate Bond

DBX0PS

0,20 %

124

Phy.

Nein

EUR

1,94 %

9,08 %

3.0

Deka Euro Corporates 0-3 Liquid

ETFL53

0,16 %

Phy.

EUR

-0,05 %

k. A.

3.0

911950

0,20 %

3.386

Phy.

USD

-2,57 %

24,52 %

4.5

Unternehmensanleihen Europa

iShares € Ultrashort Bond

Unternehmensanleihen Nordamerika
iShares $ Corp Bond

Unternehmensanleihen Großbritannien
SPDR Bloom. Barc. 0-5 Y. Ster. Corp. Bond

A1W8WE

0,20 %

134

Phy.

GBP

2,97 %

9,14 %

3.0

A1JJTS

0,20 %

319

Phy.

GBP

-0,91 %

16,78 %

3.5

SPDR Bloom. Barc. 1-10 Y. U.S. Corp. Bond

A2ACRD

0,12 %

Phy.

USD

-0,07 %

19,29 %

3.5

iShares $ Corp Bond 0-3yr ESG

A2DS7Y

0,15 %

114

Phy.

USD

1,77 %

k. A.

3.0

Amundi US Corp SRI

A2JH17

0,16 %

250

Phy.

Nein

USD

-2,29 %

k. A.

3.5

iShares $ Corp Bond ESG

A2PSEQ

0,15 %

217

Phy.

USD

-1,79 %

k. A.

3.0

UBS Bloom. Barc. MSCI US Liquid Corporates Sustain.

A14YV6

0,25 %

533

Phy.

Nein

EUR

-5,50 %

14,53 %

3.5

SPDR Bloomberg SASB U.S. Corporate ESG

A2QB0R

0,15 %

4.551

Phy.

Nein

USD

-2,35 %

k. A.

4.0

SPDR Bloom. Barc. Ster. Corp. Bond

Unternehmensanleihen USA

SPDR Bloom. Barc. 0-3 Y. U.S. Corp. Bond

A1W3V2

0,12 %

Phy.

USD

1,47 %

8,51 %

3.5

SPDR Bloom. Barc. 10+ Y. U.S. Corp. Bond

A14071

0,12 %

Phy.

USD

-5,47 %

29,91 %

3.5

Xtrackers USD High Yield Corp.Bond

A2DXQ6

0,20 %

404

Phy.

USD

-2,45 %

14,48 %

3.0

UBS Bloom. Barc. US Liquid Corp. 1-5

A110QS

0,23 %

608

Phy.

Nein

EUR

-0,79 %

6,85 %

3.5

UBS Bloom. Barc. US Liquid Corp. 1-5

A110QP

0,18 %

263

Phy.

USD

0,85 %

13,06 %

3.5

UBS Bloom. Barc. US Liquid Corporates

A110Q8

0,23 %

373

Phy.

Nein

EUR

-5,25 %

15,25 %

3.5

UBS Bloom. Barc. US Liquid Corporates

A110Q5

0,18 %

Phy.

USD

-3,59 %

22,24 %

3.0

Xtrackers USD Corporate Bond

A14XH5

0,12 %

747

Phy.

USD

-5,86 %

20,51 %

4.5

Xtrackers USD Corporate Bond

A14XH4

0,21 %

356

Phy.

EUR

-7,47 %

13,78 %

3.5

Unser Partner für Stammdaten:

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 93

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

iShares $ Floating Rate Bond

A2DS7X

iShares $ High Yield Corp Bond

A1H5UN

iShares $ Short Dur. High Yield Corp Bond

3Y Rend.

Review

0,10 %

295

Phy.

USD

0,50 %

4.086

Phy.

USD

1,92 %

4,98 %

4.0

3,43 %

17,74 %

A1W373

0,45 %

840

Phy.

3.5

USD

3,90 %

14,39 %

iShares $ Short Dur. Corp Bond

A1W372

0,20 %

1.777

Phy.

3.5

USD

1,56 %

11,44 %

iShares $ Corp Bond Interest Rate Hedg.

A1W37Y

0,25 %

192

4.5

Phy.

USD

2,83 %

9,83 %

iShares $ Ultrashort Bond

A1W374

0,09 %

257

3.0

Phy.

USD

1,80 %

5,26 %

4.0

Unternehmensanleihen USA

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,5. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

A0RGEN

0,25 %

1.907

Phy.

EUR

-2,40 %

7,02 %

4.0

SPDR Bloom. Barc. Euro Aggr. Bond

A1JJTM

0,17 %

582

Phy.

EUR

-2,56 %

6,82 %

4.0

iShares Core Global Aggregate Bond

A2H6ZT

0,10 %

1.242

Phy.

Nein

EUR

-2,45 %

6,65 %

4.5

SPDR Bloom. Barc. Global Aggr. Bond

A2H8NM

0,10 %

811

Phy.

USD

-0,88 %

12,57 %

4.0

iShares Core Global Aggregate Bond

A0RGEQ

0,10 %

584

Phy.

USD

-1,55 %

11,10 %

4.0

A1JJTK

0,10 %

339

Phy.

USD

-1,81 %

10,80 %

4.0

Xtrackers Global Aggregate Bond Swap

DBX0NZ

0,20 %

318

Synth.

Nein

EUR

-2,43 %

6,66 %

3.5

SPDR Bloom. Barc. Global Aggr. Bond

A2H8NQ

0,10 %

189

Phy.

EUR

-2,45 %

6,63 %

4.0

Xtrackers Global Aggregate Bond Swap

DBX0NV

0,15 %

155

Synth.

USD

-2,35 %

10,11 %

3.5

SPDR Bloom. Barc. Global Aggr. Bond

A2PRUB

0,10 %

102

Phy.

Nein

USD

-0,87 %

k. A.

3.5

SPDR Bloom. Barc. Global Aggr. Bond

A2H8NN

0,10 %

Phy.

GBP

0,96 %

11,76 %

3.5

iShares US Aggregate Bond

A1JKDK

0,25 %

849

Phy.

USD

-0,92 %

14,65 %

3.5

iShares $ Intermediate Credit Bond

A2DKPP

0,15 %

155

Phy.

USD

0,19 %

15,98 %

3.5

PIMCO US Dollar Short Maturity

A1JE9L

0,35 %

2.748

k. A.

USD

k. A.

4.0

UBS SBI Foreign AAA-BBB 5-10

A1H9GG

0,20 %

174

Phy.

CHF

-2,25 %

11,74 %

3.5

Amundi Floating Rate USD Corp.

A2H59D

0,20 %

649

Synth.

Nein

EUR

-0,20 %

-0,54 %

4.0

Amundi Floating Rate USD Corp.

A2H59C

0,18 %

414

Synth.

Nein

USD

1,44 %

5,15 %

3.5

Amundi Floating Rate EURO Corp. 1-3

A2H585

0,18 %

879

Synth.

Nein

EUR

-0,08 %

-0,36 %

4.0

iShares € Inflation Linked Govt Bond

A0HGV1

0,25 %

1.559

Phy.

Nein

EUR

0,67 %

7,10 %

4.0

Lyxor Euromts Inf.Linked Inv. Grade

LYX0XL

0,09 %

866

Phy.

Nein

EUR

0,61 %

7,16 %

4.5

Xtrackers Euro. Inflation-Linked Bond

DBX0AM

0,20 %

713

Phy.

Nein

EUR

0,60 %

7,29 %

4.0

iShares $ TIPS

A0LGP8

0,10 %

2.607

Phy.

Nein

USD

1,74 %

14,11 %

5.0

Lyxor US TIPS

LYX0VY

0,09 %

965

Phy.

USD

1,15 %

19,10 %

4.5

SPDR Bloomberg Barclays U.S. TIPS

A14072

0,17 %

408

Phy.

USD

1,11 %

18,82 %

3.5

iShares Global Inf. Linked Govt Bond

A0Q41X

0,20 %

797

Phy.

Nein

USD

0,21 %

14,84 %

4.0

Xtrackers Global Inflation-Linked Bond

DBX0AL

0,25 %

1.165

Phy.

Nein

EUR

-1,72 %

10,18 %

4.0

Lyxor EUR 2-10Y Inflation Expect.

LYX0U6

0,25 %

1.337

Synth.

Nein

EUR

2,68 %

-4,11 %

4.0

A0RNWD

0,16 %

129

Phy.

Nein

EUR

0,49 %

6,83 %

3.5

LYX0U5

0,25 %

328

Synth.

Nein

USD

6,30 %

2,62 %

3.5

iShares US Mortgage Backed Secur.

A2AGYT

0,28 %

794

Phy.

USD

0,86 %

10,94 %

3.5

iShares € Covered Bond

A0Q41Y

0,20 %

1.176

Phy.

EUR

-1,17 %

3,50 %

4.5

Deka iBoxx € Liquid Germany Cov. Div.

ETFL35

0,09 %

Phy.

EUR

-1,19 %

3,59 %

3.5

iShares Pfandbriefe

263526

0,10 %

528

Phy.

EUR

-1,22 %

3,41 %

4.5

DBX0A0

0,15 %

171

Synth.

Nein

USD

1,67 %

2,67 %

4.0

Anleihen Aggregate
iShares € Aggregate Bond

SPDR Bloom. Barc. Global Aggregate Bond

Anleihen Floater

Anleihen inﬂationsgeschützt

Amundi Euro Inflation
Lyxor US$ 10Y Inflation Expect.

Anleihen Pfandbriefe

Geldmarkt
Xtrackers USD Overnight Rate Swap
Xtrackers GBP Overnight Rate Swap

DBX0A1

0,15 %

Synth.

GBP

3,24 %

2,72 %

3.5

Xtrackers EUR Overnight Rate Swap

DBX0AN

0,10 %

382

Synth.

Nein

EUR

-0,20 %

-1,56 %

4.0

Xtrackers EUR Overnight Rate Swap

DBX0A2

0,10 %

Synth.

EUR

-0,20 %

-1,56 %

3.5

Deka EUROGOV Germany Money Market

ETFL22

0,12 %

Phy.

EUR

-0,29 %

-2,47 %

3.5

94 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Datenbank

ETFs mit einem ETF-Review ab 3,5. Alle ETFs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

iShares eb.rexx Money Market

A0Q4RZ

0,13 %

347

Lyxor Euro Overnight Return

LYX0B6

0,10 %

409

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

Phy.

EUR

-0,31 %

-2,38 %

4.0

Synth.

Nein

EUR

-0,23 %

-1,87 %

4.0

Geldmarkt

Immobilien
iShares Developed Markets Property Yield

A0LEW8

0,59 %

1.816

Phy.

USD

14,38 %

19,53 %

3.5

Xtrackers FTSE Dev. Europe Real Estate

DBX0F1

0,33 %

606

Phy.

Nein

EUR

4,74 %

9,71 %

3.5

iShares European Property Yield

A0HGV5

0,40 %

1.688

Phy.

EUR

0,97 %

6,87 %

3.5

A12EAR

0,40 %

1.248

Phy.

USD

4,82 %

26,40 %

3.5

Mischfonds
SPDR Multi-Asset Global Infra.

ETC-DATENBANK
Ausgewählte ETCs mit einem Review ab 2,0. Alle ETCs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

2.5

Edelmetalle Baskets
WisdomTree Precious Metals

A0KRKK

0,49 %

Synth.

Nein

USD

-3,82 %

28,91 %

WisdomTree Precious Metals Hedg.

A1NZLQ

0,49 %

111

Synth.

Nein

EUR

-4,84 %

21,60 %

2.0

WisdomTree Physical Precious Metals

A0N62H

0,44 %

160

Phy.

Nein

USD

8,21 %

71,93 %

3.0

WisdomTree Gold Hedg.

A1NZLD

0,49 %

Synth.

Nein

EUR

-7,33 %

15,92 %

2.0

WisdomTree Gold

A0KRJZ

0,49 %

Synth.

Nein

USD

-5,37 %

24,18 %

2.5

EUWAX Gold II

EWG2LD

k. A.

655

Phy.

Nein

EUR

k. A.

4.5

EUWAX Gold

EWG0LD

k. A.

429

k. A.

Nein

EUR

k. A.

4.0

Xetra-Gold

A0S9GB

k. A.

10.806

k. A.

Nein

EUR

-2,87 %

35,19 %

5.0

WisdomTree Core Physical Gold

A3GNQ1

0,15 %

k. A.

Nein

USD

-3,38 %

k. A.

3.0

Invesco Physical Gold Hedg.

A28QBF

0,19 %

k. A.

Nein

GBP

k. A.

2.0

Invesco Physical Gold

A1AA5X

0,19 %

10.250

Phy.

Nein

USD

-5,33 %

32,18 %

4.5

WisdomTree Physical Gold

A0N62G

0,39 %

5.255

Phy.

Nein

USD

-3,46 %

34,55 %

4.0

Gold Bullion Securities

A0CANA

0,40 %

3.136

Phy.

Nein

USD

-3,46 %

34,46 %

4.0

Amundi Physical Gold

A2UJK0

0,15 %

2.788

Phy.

Nein

USD

-3,38 %

k. A.

4.0

The Royal Mint Physical Gold

A279KU

0,22 %

298

k. A.

Nein

USD

-3,22 %

k. A.

3.0

Invesco Physical Gold

A28QBG

0,00 %

116

k. A.

Nein

EUR

-6,96 %

k. A.

3.0

Ridgex Invesments GPF Physical Gold

A3GNPX

0,15 %

k. A.

Nein

USD

k. A.

3.0

WisdomTree Physical Gold Hedg.

A2BGRJ

0,25 %

k. A.

Nein

GBP

k. A.

2.0

WisdomTree Physical Gold Hedg.

A1RX99

0,39 %

319

k. A.

Nein

EUR

-5,32 %

23,59 %

3.0

Xtrackers Physical Gold

A1E0HR

0,45 %

2.310

Phy.

Nein

USD

-3,41 %

35,11 %

3.5

db Physical Gold Euro Hedg.

A1EK0G

0,29 %

2.134

Phy.

Nein

EUR

-5,47 %

25,49 %

4.0

WisdomTree Physical Swiss Gold

A1DCTL

0,15 %

2.990

k. A.

Nein

USD

-3,38 %

35,30 %

4.5

Ridgex Invesments GPF Physical Palladium

A3GNPY

0,20 %

k. A.

Nein

USD

k. A.

2.5

WisdomTree Physical Palladium

A0N6XH

0,49 %

206

k. A.

Nein

USD

28,51 %

204,38 %

3.0

Ridgex Invesments GPF Physical Platinum

A3GNPZ

0,20 %

k. A.

Nein

USD

k. A.

2.5

db Physical Platinum Euro Hedg.

A1EK0H

0,45 %

172

Phy.

Nein

EUR

15,08 %

24,49 %

2.5

WisdomTree Physical Platinum

A0N62D

0,49 %

636

k. A.

Nein

USD

17,86 %

35,34 %

3.5

Edelmetalle Gold

Edelmetalle Palladium

Edelmetalle Platin

Unser Partner für Stammdaten:

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 95

Datenbank
Ausgewählte ETCs mit einem Review ab 2,0. Alle ETCs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

WisdomTree Silver Hedg.

A1NZLR

0,49 %

Synth.

WisdomTree Silver

A0KRJ5

0,49 %

Synth.

3Y Rend.

Review

Nein

EUR

-0,51 %

35,27 %

2.0

Nein

USD

1,64 %

46,17 %

2.5

Edelmetalle Silber

WisdomTree Physical Silver

A0N6XJ

0,49 %

2.193

Phy.

Nein

USD

2,83 %

59,67 %

4.0

Ridgex Invesments GPF Physical Silver

A3GNP0

0,20 %

k. A.

Nein

USD

k. A.

2.5

Xtrackers IE Physical Silver

A2T0VS

0,38 %

153

k. A.

Nein

USD

2,93 %

k. A.

2.0

db Physical Silver

A1E0HS

0,45 %

906

Phy.

Nein

USD

2,86 %

60,08 %

3.5

db Physical Silver Euro Hedg.

A1EK0J

0,45 %

182

Phy.

Nein

EUR

0,48 %

47,30 %

2.5

Agrarrohstoffe
WisdomTree Agri. Longer Date.

A0SVX8

0,49 %

Synth.

Nein

USD

22,82 %

17,29 %

2.0

WisdomTree Agriculture

A0KRKB

0,49 %

159

Synth.

Nein

USD

24,57 %

18,27 %

3.0

WisdomTree Cocoa

A1ELLY

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

USD

k. A.

2.0

WisdomTree Coffee Hedg.

A1PCFK

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

EUR

k. A.

2.0

WisdomTree Coffee

A0KRKQ

0,49 %

Synth.

Nein

USD

7,51 %

-19,50 %

2.5

WisdomTree Corn Hedg.

A1PCFL

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

EUR

k. A.

2.0

WisdomTree Corn

A0KRJV

0,49 %

Synth.

Nein

USD

50,12 %

30,10 %

2.0

WisdomTree Cotton Hedg.

A1PCFM

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

EUR

k. A.

2.0

WisdomTree Cotton

A0KRJW

0,49 %

Synth.

Nein

USD

9,56 %

-10,15 %

2.0

WisdomTree Grains

A0KRKF

0,49 %

Synth.

Nein

USD

28,84 %

22,21 %

2.0

WisdomTree Softs

A0KRKL

0,49 %

Synth.

Nein

USD

12,17 %

-1,34 %

2.0

WisdomTree Soybean Oil

A0KRJ6

0,49 %

Synth.

Nein

USD

60,13 %

85,94 %

2.0

WisdomTree Soybeans

A0KRJ7

0,49 %

Synth.

Nein

USD

19,51 %

23,75 %

2.0

WisdomTree Soybeans Hedg.

A1PCFX

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

EUR

k. A.

2.0

WisdomTree Sugar Hedg.

A1PCFY

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

EUR

k. A.

2.0

WisdomTree Sugar

A0KRJ8

0,49 %

Synth.

Nein

USD

17,21 %

21,28 %

2.0

WisdomTree Wheat Hedg.

A1NZLS

0,49 %

Synth.

Nein

EUR

11,39 %

8,18 %

2.0

WisdomTree Wheat

A0KRJ9

0,49 %

Synth.

Nein

USD

13,71 %

15,26 %

2.0

Invesco Bloom. Commodity ex-Agri.

A2DPAK

0,19 %

205

Synth.

Nein

USD

14,53 %

-2,09 %

3.0

L&G Longer Dated All Com.

A1CXBV

0,30 %

1.052

Synth.

Nein

USD

17,47 %

11,98 %

4.0

WisdomTree Broad Com. Longer Dated

A0SVX3

0,49 %

Synth.

Nein

USD

18,54 %

10,16 %

2.0

Rohstoffe diversiﬁziert

WisdomTree Broad Com. Longer Dated Hedg.

A1PEZY

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

EUR

k. A.

2.0

iShares Diversified Com. Swap

A0H072

0,46 %

411

Synth.

Nein

EUR

19,10 %

1,48 %

3.0

iShares Diversified Com. Swap

A2DK6R

0,19 %

1.566

Synth.

Nein

USD

19,34 %

4,62 %

4.0

WisdomTree Broad Com.

A0KRK9

0,49 %

115

Synth.

Nein

USD

18,66 %

3,15 %

2.5

L&G All Commodities

A2DQ7M

0,16 %

Synth.

Nein

USD

18,06 %

3,79 %

3.0

ComStage Bloom. Com. ex Agri. Hedg.

ETF099

0,33 %

Synth.

EUR

14,87 %

12,94 %

2.0

ComStage Bloom. Com. ex Agri.

ETF090

0,30 %

786

Synth.

USD

17,39 %

23,37 %

3.5

L&G All Com. ex-Agri. and Livestock

A2DQ7N

0,31 %

Synth.

Nein

USD

16,54 %

10,34 %

2.0

BNP Paribas Energy & Metals Enh.

A2AE6P

0,49 %

455

Synth.

Nein

EUR

15,32 %

8,62 %

2.5

BNP Paribas Energy & Metals Enh

A2DU5K

0,49 %

197

Synth.

Nein

EUR

12,98 %

1,95 %

2.5

Xtrackers DB Bloom. Commodity Opt.

DBX0CZ

0,24 %

Synth.

Nein

EUR

15,65 %

-1,01 %

2.5

Xtrackers DBLCI Com. Opt. Yield

DBX1LC

0,55 %

214

Synth.

Nein

EUR

20,66 %

1,88 %

2.0

WisdomTree Enhanced Com.

A2AE1N

0,35 %

k. A.

Synth.

USD

k. A.

2.0

WisdomTree Enhanced Com.

A2AE1P

0,35 %

116

Synth.

Nein

USD

17,88 %

10,16 %

2.0

Lyxor Com. CRB Ex-Energy

LYX0Z1

0,35 %

Synth.

Nein

EUR

13,65 %

11,91 %

2.0

Lyxor Com. CRB

LYX0Z2

0,35 %

916

Synth.

Nein

EUR

21,17 %

0,59 %

3.0

UBS Bloom. Com. CMCI SF

A2DQ7Z

0,34 %

191

Synth.

Nein

USD

18,67 %

12,14 %

3.0

UBS Bloom. Com. CMCI SF

A2DQ70

0,34 %

Synth.

Nein

EUR

16,01 %

4,42 %

2.5
4.0

UBS CMCI Composite SF

A1C79N

0,34 %

1.126

Synth.

Nein

USD

22,92 %

14,30 %

UBS CMCI Composite SF

A1C79U

0,34 %

Synth.

Nein

GBP

24,41 %

10,53 %

2.5

UBS CMCI Ex-Agri. SF

A141AP

0,34 %

Synth.

Nein

USD

21,88 %

11,34 %

2.5

UBS CMCI Ex-Agri. SF

A2AHR4

0,34 %

Synth.

Nein

EUR

19,14 %

3,37 %

2.5

96 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Datenbank
Ausgewählte ETCs mit einem Review ab 2,0. Alle ETCs ﬁnden Sie unter de.extraETF.com
Fondsname

WKN

TER

AuM

Repl.

Whrg.

YTD

3Y Rend.

Review

Energie
WisdomTree Brent Crude Oil Hedg.

A1N90E

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

GBP

k. A.

2.0

WisdomTree Brent Crude Oil Pre-roll

A179AH

0,25 %

k. A.

Nein

USD

34,39 %

-12,89 %

2.0

WisdomTree Energy Hedg.

A1Y7Y3

0,49 %

Synth.

Nein

EUR

28,34 %

-38,79 %

2.0

WisdomTree Brent Crude Oil

A1N49P

0,49 %

309

Synth.

Nein

USD

38,11 %

-10,00 %

3.0

WisdomTree Brent Crude Oil Hedg.

A1N3G0

0,49 %

Synth.

Nein

EUR

34,21 %

-16,39 %

2.0

WisdomTree WTI Crude Oil Long. Date.

A1ELL7

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

USD

k. A.

2.0

WisdomTree Brent Crude Oil Long. Date.

A1N49Q

0,49 %

Synth.

Nein

USD

35,38 %

-8,40 %

2.0

WisdomTree Energy Long. Date.

A0SVX4

0,49 %

Synth.

Nein

USD

30,75 %

-10,84 %

2.0
2.0

WisdomTree Energy

A0KRKD

0,49 %

Synth.

Nein

USD

31,08 %

-33,01 %

WisdomTree Heating Oil

A0KRJ0

0,49 %

Synth.

Nein

USD

37,11 %

-21,16 %

2.0

WisdomTree Natural Gas

A0KRJ3

0,49 %

Synth.

Nein

USD

13,33 %

-56,89 %

2.0

WisdomTree Natural Gas Daily Hedg.

A1NZLP

0,49 %

Synth.

Nein

EUR

11,23 %

-59,27 %

2.0

WisdomTree Petroleum

A0KRKJ

0,49 %

Synth.

Nein

USD

37,50 %

-25,53 %

2.0

WisdomTree Gasoline

A0KRJY

0,49 %

Synth.

Nein

USD

43,27 %

-8,32 %

2.0

WisdomTree WTI Crude Oil Hedg.

A1NZLM

0,49 %

Synth.

Nein

EUR

35,03 %

-44,77 %

2.0

WisdomTree WTI Crude Oil

A0KRKU

0,49 %

1.015

Synth.

Nein

USD

38,85 %

-41,73 %

4.0

WisdomTree WTI Crude Oil Pre-roll

A18C5F

0,25 %

k. A.

Nein

USD

34,71 %

-30,31 %

2.0

WisdomTree WTI Crude Oil Hedg.

A1N90D

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

GBP

k. A.

2.0

db Brent Crude Oil Booster

A1KYN5

0,45 %

Synth.

Nein

EUR

32,26 %

-12,58 %

2.0

db Brent Crude Oil Booster Euro Hedg.

A1AQGX

0,45 %

Synth.

Nein

EUR

29,48 %

-19,55 %

2.5

A1PCFH

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

EUR

k. A.

2.0

WisdomTree Copper Hedg.

A1NZLL

0,49 %

Synth.

Nein

EUR

27,22 %

29,12 %

2.0

WisdomTree Indu. Metals Hedg.

A1N9Z8

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

GBP

k. A.

2.0

Industriemetalle
WisdomTree Aluminium Hedg.

WisdomTree Indu. Metals Hedg.

A1PCKA

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

EUR

k. A.

2.0

WisdomTree Nickel Hedg.

A1PCFU

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

EUR

k. A.

2.0

WisdomTree Aluminium

A0KRJS

0,49 %

Synth.

Nein

USD

22,82 %

-8,40 %

2.5

WisdomTree Copper

A0KRKR

0,49 %

678

Synth.

Nein

USD

30,01 %

38,18 %

3.5

WisdomTree Indu. Metals Long. Date.

A0SVX7

0,49 %

Synth.

Nein

USD

19,90 %

14,44 %

2.0

WisdomTree Indu. Metals

A0KRKG

0,49 %

379

Synth.

Nein

USD

19,81 %

15,25 %

3.0

WisdomTree Lead

A1ELLZ

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

USD

k. A.

2.0

WisdomTree Nickel

A0KRJ4

0,49 %

413

Synth.

Nein

USD

7,45 %

19,75 %

3.0

WisdomTree Tin

A1ELL0

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

USD

k. A.

2.0

WisdomTree Zinc Hedg.

A1PCF0

0,49 %

k. A.

Synth.

Nein

EUR

k. A.

2.0

WisdomTree Zinc

A0KRKA

0,49 %

Synth.

Nein

USD

8,43 %

2,34 %

2.0

db Physical Rhodium

A1KJHG

0,45 %

k. A.

Nein

EUR

71,75 %

1287,10 %

2.5

WisdomTree Com. Ex-Agri. and Live.

A1RX1P

0,49 %

k. A.

Nein

USD

16,45 %

-3,11 %

2.0

WisdomTree Lean Hogs

A0KRJ1

0,49 %

Synth.

Nein

USD

39,34 %

-24,29 %

2.0

WisdomTree Live Cattle

A0KRJ2

0,49 %

Synth.

Nein

USD

-4,68 %

-17,08 %

2.0

WisdomTree Livestock

A0KRKH

0,49 %

Synth.

Nein

USD

k. A.

2.0

Nutzvieh

So funktioniert die Bewertung
x

Kosten

Liquidität

Fondsalter

Fondsvolumen

TER

XLM

Jahre

AUM

Rubrik

0 Sterne

> 0,75 %

> 50

< 10 Mio. €

Kosten

40 %

1 Stern

0,50 % - 0,749 %

40,01 - 50

1-2

10 - 49,99 Mio. €

Fondsvolumen

40 %

2 Sterne

0,35 % - 0,499 %

30,01 - 40

2-3

50 - 149,99 Mio. €

Liquidität

10 %

3 Sterne

0,25 % - 0,349 %

20,01 - 30

3-4

150 - 499,99 Mio. €

Fondsalter

10 %

4 Sterne

0,15 % - 0,249 %

10,01 - 20

4-5

500 - 999,99 Mio. €

5 Sterne

0 % - 0,149 %

0 - 10

> 1.000 Mio. €

ETF-Review

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98 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Serie: Anleihen-ETFs

Green Bonds & Co.

Das sollten Sie über
nachhaltige Anleihen wissen
Gerade ältere Anleger sollten Anleihen im Depot haben. Diese Komponente kann auch nachhaltig gestaltet sein. Welche Bereiche gibt es? Wie ist der Markttrend? Was sollten Privatanleger
beachten und wie kann die Umsetzung aussehen?
TEXT: THOMAS BRUMMER

Gerade bei Anlegern mittleren oder hö-

Grüne Anleihen (Use of Proceeds)

heren Alters gehören Anleihen-ETFs ins

Nachgefragt

Depot. Denn sie verleihen dem Portfolio

Grüne Anleihen nach „Use of Proceeds“

Claus Hecher, Leiter der Geschäftsentwick-

mehr Stabilität. Auch in diesem Segment

dienen der Finanzierung neuer und be-

lung ETFs und Index-Lösungen bei BNP

setzt es sich mehr und mehr durch, auf

stehender Projekte oder Aktivitäten mit

Paribas Asset Management.

Nachhaltigkeit zu bauen. Anleger sind

positiven Umweltauswirkungen. Nach

zunehmend bestrebt, ihre Portfolios mit

dem Dafürhalten der Anleihen-Proﬁs von

ihren ﬁnanziellen Zielen und internatio-

Pimco sollten wirkungsvolle grüne An-

nal anerkannten Nachhaltigkeitszielen

leihen im Einklang mit den Green Bond

sind und erklären Sie bitte, worin der je-

wie dem Pariser Abkommen oder den

Principles (GBP) der International Ca-

weilige Reiz liegt?

UN-Zielen für nachhaltige Entwicklung

pital Market Association (ICMA) aus-

(SDG) in Einklang zu bringen.

gegeben werden. Gemeint sind damit
freiwillige Leitlinien, die eine transpa-

Wir möchten Ihnen in diesem Artikel

rentere und einheitliche Berichterstat-

einen Überblick über nachhaltige Anlei-

tung bezüglich der Umweltziele und

hen bieten und deutlich machen, wor-

der geschätzten Auswirkungen von

auf Sie als Privatanleger achten sollten.
Zudem zeigen wir Ihnen einen Portfo-

Anleihen unterstützen. Beispiele für
diese Anleihengattung sind erneuerbare

lio-Vorschlag zur konkreten Umsetzung.

Energien, Energieeffizienz, sauberer
Transport, umweltfreundliche Gebäude,

Arten nachhaltiger Anleihen-ETFs

Abwassermanagement und Anpassung
an den Klimawandel.

Zunächst gilt es zwei Gattungen zu
unterscheiden: Die sogenannten „Use

Soziale Anleihen (Use of Proceeds)

of Proceeds“-Anleihen und nachhaltigkeitsgebundene Anleihen.

Für das Prädikat „soziale Anleihe“ müs-

Können Sie bitte skizzieren, welche
Teilbereiche in Sachen nachhaltiger Anleihen-ETFs für private Anleger interessant

Staatsanleihen mit hoher Bonität bilden
den Stabilitätsanker im Depot. SRI-Unternehmensanleihen-ETFs, die einem Indexkonzept mit wertbasierten Ausschlüssen sowie
einem Best-in-Class-Ansatz bei fossilfreien
Geschäftsaktivitäten folgen, erfüllen eine
ähnliche Funktion. Für das Salz in der Suppe
sorgen die Segmente High Yield und Schwellenländeranleihen dadurch, dass sie positive
Renditen liefern können, aber auch mit einem
höheren Risiko einhergehen.
Bisher ist nachhaltiges Anlegen oft
noch etwas schwammig. Die Europäische
Union will daher dem Greenwashing einen
Riegel vorschieben. Worum geht es bei der
EU-Oﬀ enlegungsverordnung?

sen die Erlöse sozialen Projekten oder
Mit

der

Oﬀenlegungsverordnung

(EU

Bei ersterer Gruppe werden die Erlöse

Aktivitäten zuﬂießen, die positive soziale

in speziﬁsche Umwelt- oder soziale Pro-

Auswirkungen haben und/oder ein ge-

jekte investiert. Hierbei handelt es sich

sellschaftliches Problem angehen. Häuﬁg

also um eine sehr konkrete Form nach-

sind solche Projekte auf bestimmte Bevöl-

haltigen Anlegens. Nachhaltigkeitsge-

kerungsgruppen ausgerichtet, etwa auf

bundene Anleihen sind dagegen nicht

Personen, die unter der Armutsgrenze le-

an bestimmte Projekte geknüpft. Ihre

ben, marginalisierte Gemeinschaften, Mi-

Erlöse ﬂießen in die allgemeinen Akti-

granten, Arbeitslose, Frauen oder sexuelle

vitäten eines Emittenten, der explizite

Minderheiten, Menschen mit Behinderung

auswirkungen, für die Bewerbung sozialer

Nachhaltigkeitsziele verfolgt; diese ﬁn-

oder Vertriebene. Ähnlich wie bei grü-

und ökologischer Aspekte (Art. 8) sowie für

den sich in den Emissionsklauseln der

nen Anleihen orientiert sich die Emission

nachhaltige Investitionen (Art. 9) gesetzt.

Anleihe wieder.

sozialer Anleihen an einer Reihe frei-

2019/2088) wurde eine umfassende Verordnung zur Erhöhung der Transparenz im Bereich Nachhaltigkeit in den Finanzmärkten
verabschiedet, die von den betroﬀenen Finanzdienstleistern größtenteils seit dem 10.
März 2021 anzuwenden ist. Dabei werden
Standards für den Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken und negativen Nachhaltigkeits-

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 99

Serie: Anleihen-ETFs

williger Leitlinien – in diesem Fall an den

Regierungen und Kommunen sowie für
einzelne Vermögenswerte und Projekte

durch den Emittenten gebunden, etwa

Social Bond Principles (SBP) der ICMA
– mit dem Ziel, die Offenlegung und die

begeben werden und sollten den Sustai-

schlagen sich Fortschritte in Richtung

Transparenz am Markt für Sozialanleihen

nability Bond Guidelines (SBG) der ICMA

der SDGs oder ausgewählter Ziele be-

zu verbessern. In der jüngeren Vergan-

Folge leisten, die sowohl mit den Prin-

genheit ist eine neue Gattung sozialer

zipien für grüne als auch mit jenen für

ziehungsweise ihr Ausbleiben in einer
Verringerung oder Erhöhung der Kupon-

Anleihen entstanden: Corona-bezogene

soziale Anleihen übereinstimmen. Des

zahlungen nieder. Diese Anleihen können

Anleihen. Die Erlöse sind dann dafür be-

Weiteren können sie unbesichert, durch

einen entscheidenden Beitrag dazu leis-

stimmt, soziale Probleme in Folge der

die Kreditwürdigkeit des emittierenden

ten, die Emittenten zu unternehmens-

Pandemie zu mildern.

Unternehmens oder Staates garantiert

weiten Nachhaltigkeitsbestrebungen

oder mit Sicherheiten in Form eines be-

anzuregen, insbesondere durch eine Aus-

Ganz allgemein kommen bei Sozialanlei-

stimmten Vermögenswerts hinterlegt sein,

richtung auf die UN-Nachhaltigkeitsziele

hen etwa folgende Projekte infrage: Le-

wie der Anleihenspezialist Pimco erklärt.

oder das Pariser Abkommen.

Ernährungssysteme, sozioökonomische

Beispiele für Projektkategorien, die für

Der Trend zeigt klar nach oben

Fortschritte, erschwinglicher Wohnraum,

nachhaltige Anleihen infrage kommen,

Zugang zu grundlegenden Dienstleistun-

sind jene für grüne und soziale Anleihen.

über spezielle Auﬂagen. In diesem Fall

bensmittelsicherheit und nachhaltige

gen und erschwingliche Basisinfrastruktur.

verzinsliche Wertpapiere sind nachhal-

Nachhaltigkeitsgebundene
Anleihen

Nachhaltige Anleihen
(Use of Proceeds)

Gemessen am Gesamtmarkt für festtige Anleihen noch immer eine Nische.
Doch die Wachstumsraten sind enorm.
Mit Stand vom 30. September 2020 um-

Auch in der nächsten Kategorie ﬁnden

fasste der Markt für nachhaltige Anlei-

Nachhaltige Anleihen sind Emissionen, de-

sich zahlreiche ETFs wieder: nachhal-

hen nach Zahlen von Bloomberg mehr

ren Erlöse in die Finanzierung oder Reﬁ-

tigkeitsgebundene Anleihen. Vorgaben

als eine Billion US-Dollar an ausstehen-

nanzierung einer Kombination aus grünen

rühren häuﬁg aus den sogenannten Key

den Emissionen, darunter über 800 Mil-

und sozialen Projekten oder Aktivitäten

Performance Indicators (KPI) oder den

liarden US-Dollar an grünen Anleihen.

ﬂießen. Hier tummeln sich die meisten

UN-Nachhaltigkeitszielen (SDG). Diese

Zum Vergleich: In den ersten Monaten

nachhaltigen ETF-Produkte. Diese An-

Anleihentypen sind an das Erreichen

des Jahres 2017 wurde die Schwelle von

leihengattung kann von Unternehmen,

von Klima- oder breiteren SDG-Zielen

200 Milliarden Euro überschritten. Das
macht eine Verfünffachung in vier Jahren.
Den Trend können wir vom Extra-Magazin

Gängige Kategorien nachhaltiger Anleihen

nur bestätigen, regelmäßig kommen neue

Nachhaltige Anleihen schlüsseln sich grob wie folgt auf:

auf Anleihen auf den Markt. Die Daten-

nachhaltige ETFs auf Aktien, aber auch
bank von extraETF.com, unserer Website,

Green Bonds

zeigt mittlerweile 57 nachhaltige Anlei-

Staatsanleihen

Unternehmensanleihen
Social Bonds

Green Bonds

hen-ETFs an.

Social Bonds

Warum überhaupt Anleihen?
„Im Rahmen einer Asset-Allokation sind
Anleihen ein wichtiger Baustein im Portfolio, um das angestrebte Risikoniveau

Industrie
länder

Schwellenländer

Industrie
länder

Schwellenländer

Industrie
länder

Schwellenländer

Industrie
länder

Schwellenländer

eines Depots zu erreichen. Für ein ausgewogenes Depot entspricht ihr Anteil
z. B. 50 Prozent. Wenngleich Anleihen

Aggregate-Bonds:

Unternehmensanleihen +

Staatsanleihen

mit hoher Bonität je nach Währung und
Laufzeit eine niedrige oder gar negative
Verzinsung haben, können sie in einem

Nachhaltige Anleihen können sich sowohl auf Unternehmens- als auch auf Staats-

Stressszenario am Aktienmarkt eine sta-

anleihen aus Industrie- bzw. Schwellenländern beziehen. Häuﬁg lauten diese An-

bilisierende Wirkung im Depot entfalten“,

leihen auf Euro oder US-Dollar.

sagt Claus Hecher, Leiter der Geschäftsentwicklung ETFs und Index-Lösungen
Quelle: extraETF.com

bei BNP Paribas Asset Management.
Nachhaltige Anleihen-ETFs können

100 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Serie: Anleihen-ETFs

Das Musterportfolio „Nachhaltigkeit 50“
Unser Musterportfolio „Nachhaltigkeit 50“ sieht ein ausgewogenes Aktien-Anleihen-Verhältnis von 50:50 vor.
Produktname

Art

WKN

Kurs

Auss.

TER

UBS MSCI World Socially Responsible

Aktien

A1JA1R

Gewicht
15 %

Welt

115,68 €

Ja (1,06 %)

0,22 %

phy

UBS MSCI USA Socially Responsible

Aktien

A1JA1S

10 %

Nordamerika

151,42 €

Ja (0,74 %)

0,22 %

phy

UBS MSCI Emerging Markets Socially
Responsible

Aktien

A110QD

Emerging
Markets

14,45 €

Ja (1,19 %)

0,27 %

phy

iShares MSCI Japan ESG Screened

Aktien

A2N6TF

Asien

5,29 €

Nein

0,15 %

phy

iShares MSCI Europe SRI

Aktien

A1H7ZS

10 %

Europa

59,07 €

Nein

0,20 %

phy

UBS Bloomberg Barclays MSCI Euro Area
Liquid Corporates Sustainable

Anleihen

A1191V

50 %

Eurozone

14,77 €

Ja (0,59 %)

0,20 %

phy

Ø Auss.: 0,62 %

0,21 %

Summe Portfolio

Region

Repl.

Review

Bei der nachhaltigen Anleihenkomponente haben wir uns hier für einen ETF mit Investment-Grade-Rating entschieden.
Die Unternehmen sind aus der Eurozone aus den Sektoren Finanzwesen, Industrie und Versorgungsbetriebe.
Quelle: extraETF.com, Stand: 25.06.2021 – Auss. (Ausschüttung), TER (Total Expense Ratio), Repl. (Replikationsart)

Nachhaltige Anleihen im Portfolio

laut Hecher dabei ihren Beitrag leisten,

entwickelt, wie die Mindestausschluss-

sofern der Anleger bei der Kapitalanlage

kriterien für eine dezidierte ESG-Strate-

auf ökologische und soziale Aspekte so-

gie nach Artikel 8 bzw. Investments mit

Sehen wir uns nun ein nachhaltiges Welt-

wie verantwortungsvolle Unternehmens-

einem konkreten Anlageziel nach Arti-

portfolio an. Hierzu ﬁnden Sie unter extra-

kontrolle Wert legt.

kel 9 Offenlegungsverordnung mit Be-

ETF.com eine eigene Rubrik. So kommt

ginn des Jahres 2022 aussehen sollen. Es

etwa im Musterportfolio „Nachhaltig-

stelle sich also die Frage, ob Indexfonds,

keit 50“ auf der Anleihenseite folgender

die im Rahmen der Offenlegungsverord-

ETF zum Einsatz: der UBS Bloomberg

nung (EU 2019/2088) von den jeweiligen

Barclays MSCI Euro Area Liquid Cor-

Wer sich mit dem Gedanken trägt, die

ETF-Anbietern gemäß Artikel 8 klassiﬁ-

porates Sustainable UCITS ETF (Dist)

risikoarme Portfolioseite mit nach-

ziert worden seien, ab 2022 unter Be-

(WKN: A2AQ6D).

haltigen Anleihen abzudecken, sollte

rücksichtigung der für Deutschland zu

ein paar Dinge beachten. Hier müssen

erwartenden Methoden zur Steuerung

Das Produkt investiert in Anleihen, die

wir kurz ausholen, denn bisher ist das

und/oder Begrenzung der Nachhaltig-

von Unternehmen der Eurozone aus den

Thema des nachhaltigen Investierens

keitsrisiken immer noch nach Artikel 8

Sektoren Finanzwesen, Industrie und Ver-

noch recht schwammig. Das soll sich je-

einzustufen seien. „Beispielsweise sieht

sorgungsbetriebe emittiert werden. Auf

doch ab dem kommenden Jahr mit Hilfe

das Verbändekonzept bei Rüstungsgü-

der Aktienseite steht ebenfalls Nachhal-

einer EU-Verordnung ändern. „Sie be-

tern eine Obergrenze für Umsätze aus

tigkeit im Vordergrund.

deutet einen deutlichen Schritt in Rich-

Herstellung und/oder Vertrieb in Höhe

tung Transparenz bei ETFs, wenn es um

von zehn Prozent vor. Dieses Kriterium

die Erkennung von nachhaltigen Anla-

wird nach aktuellem Stand bei zahlrei-

geprodukten geht. Mit dem Merkblatt

chen Indizes, die über ETFs abgebildet

zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken

werden, verletzt. Es bleibt daher span-

möchte die deutsche Finanzmarktauf-

nend“, so Hecher.

Worauf sollten Privatanleger
achten?

sicht Baﬁn den von ihr beaufsichtigten
Unternehmen eine Orientierungshilfe im

Anleger, die auf nachhaltige ETFs set-

Umgang mit dem immer wichtiger wer-

zen möchten, sollten sich also auf „Ar-

denden Thema ‚Nachhaltigkeitsrisiken‘

tikel 8 und 9“-Produkte konzentrieren.

geben“, meint Hecher.

„ETFs, die traditionelle Indizes abbilden,
ﬁnden sich in der Regel in der Katego-

Das Merkblatt könne als Anstoß einer

risierung nach Artikel 6 und gelten als

sinnvollen Ergänzung der Mindestan-

nicht nachhaltig. Deutsche Privatanleger

forderungen an das Risikomanagement

sollten aber auch die möglichen Ände-

für Asset Manager gesehen werden. Da-

rungen bei der Klassiﬁzierung von ETFs

bei hätten drei Verbände ein Konzept

ab 2022 im Auge behalten“, rät Hecher.

Fazit
Nachhaltigkeit setzt sich mehr und
mehr durch. Das gilt auch im Anleihenbereich. Die Rendite muss darunter nicht leiden, doch darum geht
es bei Anleihen ohnehin nicht. Denn
hierbei handelt es sich um eine stabile
Ergänzung, um das Portfolio wetterfest zu machen. Es spricht nichts dagegen, dies nachhaltig zu tun.
Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/s/nAiLfU

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 101

Pro & Contra

102 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Pro & Contra

Diversiﬁkation

Rohstoﬀe im Portfolio –
wirklich eine gute Idee?
Kaum eine Anlageform spaltet Investoren so sehr wie Rohstoﬀe. Nicht nur, weil ein Investment in Öl,
Gold oder Getreide mit teils hohen Risiken verbunden ist, sondern auch hinsichtlich der Nachhaltigkeit
dieser Anlageklasse. Sollten Anleger dennoch auf Rohstoﬀe setzen oder die Finger davon lassen?
TEXT: KATJA BRAUCHLE

Die einen sagen, Rohstoffe gehören un-

lässt sich nicht wegdiskutieren: Bestimmte

Denn Rohstoffe werden mit sinkendem

bedingt in ein breit diversiﬁziertes Portfo-

Rohstoffe sind endlich und lassen sich

Angebot immer wertvoller – und steigen

lio. Die anderen sagen, in Rohstoffe sollte

auch nicht von Menschenhand nachpro-

somit auch im Preis. Für Anleger ein gu-

man auf keinen Fall investieren. Schon gar

duzieren. Ebenso ist es kein Geheimnis,

ter Grund, Rohstoffe nicht völlig zu ver-

nicht als Privatanleger. Warum spalten

dass etwa für die Arbeit auf Kaffeeplan-

teufeln.

Rohstoffanlagen die Investoren so sehr?

tagen Menschen ausgebeutet werden und

Nicht für Einsteiger geeignet

bereits Kinder hart arbeiten müssen.

Investieren oder lieber nicht?

Diversiﬁkation und Inﬂationsschutz

Sollten Sie also in Rohstoffe investieren

Rohstoffe gehören nicht unbedingt zu

oder besser die Finger davon lassen? Auf

den Anlageformen, die man nebenbei

Auf der anderen Seite stehen jedoch zwei

den folgenden Seiten stellen mein Kollege

kauft und dann einfach mal liegen lässt.

gute Pro-Argumenten. Zum einen kön-

Thomas Brummer und ich das Pro und

Rohstoffinvestments sind hochkomplex

nen sie als Ergänzung im Portfolio das all-

Contra auf den Prüfstand und geben Ih-

und erfordern von Anlegern ein gewisses

gemeine Verlustrisiko senken. Dadurch,

nen einen Einblick in unsere persönlichen

Basiswissen, um überhaupt sinnvoll an-

dass sie sich oft asymmetrisch zum gene-

Einstellungen. Während ich der Meinung

legen zu können. Bei Begriffen wie Con-

rellen Aktienmarkt verhalten, sind sie für

bin, dass man Rohstoffe – nach gründ-

tango oder Futures kann einem Anfänger

erfahrene Anleger eine nicht zu vernach-

licher Recherche – durchaus als Portfo-

schnell der Kopf rauchen. Ohne eine ge-

lässigende Option. Zum anderen spricht

lioergänzung sehen kann, rät Thomas

wisse Expertise verstehen Anleger nicht,
warum der Rohstoffmarkt nicht ebenso

man im Zusammenhang mit Rohstoff-

Brummer von der Investition mit einer

investments gern vom Inﬂationsschutz.

Ausnahme ab.

funktioniert wie der generelle Aktienmarkt oder wo die Chancen und Risiken
eines Rohstoffinvestments liegen. Daher
sind Rohstoffe für Einsteiger keine empfehlenswerte Anlageklasse.

WisdomTree Physical Silver im Aufschwung
Die Tabelle zeigt die Wertentwicklung des WisdomTree Physical Silver seit Anfang
2016 (WKN: A0N6XJ/A0N62F).

Die Frage nach der Nachhaltigkeit

Dazu kommt die Tatsache, dass Rohstoff-

investments spekulativ sind. Da ihr Wert

NAV

von Angebot und Nachfrage abhängt, ist

es schwierig, langfristig zu planen. Lau-

fende Einnahmen gibt es nicht und auf-

grund des Termingeschäft-Prinzips kann

es auch zu einem herben Verlust kommen.

Jan 16

Und dann ist da noch die große Diskus-

Während der Kursverlauf lange seitwärts lief und 2017 und 2018 einen deutlichen Ne-

sion um Nachhaltigkeit. Wer zu Zeiten von

gativtrend aufwies, zieht er seit 2019 wieder an und zeigt einen stetigen Aufwärtstrend.

Jul 16

Jan 17

Jul 17

Jan 18

Jul 18

Jan 19

Jul 19

Jan 20

Jul 20

Jan 21

Fridays For Future noch munter in Rohstoffe investiert, wird schnell als ignorant

Quelle: extraETF.com, Stand: 01.07.2021

und egoistisch abgestempelt. Denn es

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 103

Pro & Contra

Pro Rohstoﬀe

Rohstoﬀe gehören ins Depot –
aber nur über ETFs
Rohstoﬀe im Anlagemix können das Verlustrisiko für Anleger minimieren und sorgen zudem
für Inﬂationsschutz. Auch in puncto Nachhaltigkeit müssen sich Investoren keine Sorgen machen – zumindest in den Fällen, die ich Ihnen hier vorstelle.
Zum Thema Rohstoff-Investment habe

tion für das Investieren in Rohstoffe ver-

Forestry ETF (WKN: A0M59G) mit den

ich mir sehr viele Gedanken gemacht –

trete, erfahren Sie hier.

25 weltweit größten Unternehmen aus

und kann die Contra-Argumente nicht

der Holzwirtschaft (siehe S. 106).

Mit gutem Gewissen in
Rohstoffe investieren

Sicherheit in unsicheren Zeiten

lich positiv gegenüberstehen kann. Da-

Nachhaltig in Rohstoffe investieren –

Allen Bedenken zum Trotz haben Roh-

bei standen vor allem Umweltaspekte

geht das überhaupt? Schließlich ist es

stoff-Anlagen Vorteile. Da sie unabhän-

im Vordergrund und auch die Tatsache,

nicht wegzudiskutieren, dass für Roh-

gig vom Aktienmarkt sind, oftmals sogar

dass um Rohstoffe Kriege entstehen und

stoffe die Natur herhalten muss. Egal ob

eher gegenteilig verlaufen, eignen sie

sie Menschenleben kosten. Der zweite

Öl, Kupfer oder Weizen, Rohstoffe las-

sich gut, um sie dem Portfolio beizumi-

Golfkrieg etwa forderte vermutlich um

sen sich nicht künstlich herstellen und

schen und Verlustrisiken zu minimieren.

die 60.000 Opfer – wegen Öl. Warum

müssen gewonnen werden. Das geht

So werden Rohstoffe auch zu einer An-

ich letzten Endes dennoch die Pro-Posi-

oft auf Kosten von Menschen und Um-

lageklasse für eher risikoscheue Anleger

welt. Noch funktioniert unsere Welt aber
nicht ohne Rohstoffe, auch das grünste

– man muss ja nicht gleich alles auf eine
Branche setzen. Viele Rohstoffe eignen

Smartphone oder Jeans kommen nicht

sich außerdem als Inﬂationsschutz, was

ohne Lithium oder Baumwolle aus. Das

in unsicheren Zeiten ein wichtiger Punkt

wird sich zumindest in absehbarer Zeit

ist. Besonders eignen sich Edelmetalle

nicht ändern. Anstatt nun aber in Öl oder

– denn sie sind nicht beliebig vermehr-

in Stahl zu investieren, kann man seinem

bar und sind derzeit stark gefragt. Das

Portfolio Unternehmen hinzufügen, die

kann durchaus dazu führen, dass Kauf-

zwar in der Rohstoffindustrie tätig sind,

kraftverluste von Geldvermögen ausge-

dabei aber auf Nachhaltigkeit achten.

glichen werden.

nur verstehen, sondern gut nachvollziehen. Auch ich war mir lange unsicher, ob
ich der Anlage in Rohstoff-ETFs wirk-

Das Angebot an nachhaltigen RohstoffInvestments ist aktuell noch sehr überKatja Brauchle entdeckte bereits in
ihrer Tätigkeit als Content-Managerin
u. a. bei Finanzchef24.de und durch ihre
Erfahrungen im PR-Bereich ihre Passion für die Welt der ETFs. Seit 2021
ist sie Mitglied der extraETF-Redaktion und schreibt für das Anlegerportal
extraETF.com und das Extra-Magazin
wertvolle Beiträge zum Thema Geldanlage & Vermögensaufbau.

Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/s/gvsngc

104 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Rohstoff-ETFs vor Einzelaktien

sichtlich, doch ein guter Kompromiss
sind Themen-ETFs, bei denen Rohstoffe

Wer in Rohstoffe investieren möchte,

im Vordergrund stehen.

sollte das über Rohstoff-ETFs tun. Sagen
Sie „nein“ zu Einzelaktien. Die Gründe da-

Der Rize Sustainable Future of Food

für sind logisch: Wer in einen ETF inves-

UCITS ETF (WKN: A2P876) etwa ermög-

tiert, hat keine Lagerkosten für Öl, Weizen

licht Anlegern das Investment in Unter-

oder sonstige Rohstoffe. Das hält die

nehmen, die auf nachhaltige Lebensmit-

Kosten niedrig und Sie müssen in Ihrem

telproduktion spezialisiert sind. Anleger

Keller keinen Raum für die Lagerung von

haben die Möglichkeit, Einblick in die

Ölfässern frei machen. Außerdem zählt

komplette Produktionskette zu erhal-

das Kapital zum Sondervermögen. Das

ten. Und auch iShares ermöglicht das

Verlustrisiko ist also ungleich geringer als

nachhaltige Anlegen in sogenannte

beim Kauf von Rohstoff-Anleihen. Und

Soft Commodities, wie beispielsweise
Holz mit dem iShares Global Timber &

auch vom Terminmarkt sind Sie mit Rohstoff-ETFs unabhängig.

Pro & Contra

Contra Rohstoﬀe

Rohstoﬀe machen (fast) nie
Sinn für Privatanleger
Auf den ersten Blick scheint es naheliegend, dem Portfolio Rohstoﬀe hinzuzufügen. Eine weitere Anlageklasse kann schließlich nie schaden. Nur so ist es leider nicht. Für Privatanleger
macht es keinen Sinn, in Rohstoﬀe zu investieren. Eine Ausnahme gibt es aber dennoch.
In ein diversiﬁziertes Portfolio gehören

machen. Deshalb muss eine gangbare

und Öl schneiden hier natürlich nicht be-

möglichst viele Anlageklassen. Das senkt

Lösung her. Diese lautet Terminkontrakt.

sonders gut ab.

das Gesamtrisiko. Denn die verschiede-

Produzent und Interessent einigen sich

nen Anlageklassen verhalten sich nicht 1:1

darauf, den Rohstoff zu einem späteren

gleich. Geht es also bei Anlage A massiv

Zeitpunkt abzunehmen. Dafür fallen Kos-

nach unten, kann unter Umständen An-

ten für die Lagerung oder für Versiche-

Durch die üblichen Rollverluste sind die

lage B dieses wieder ausgleichen. Doch

rungen an. Auf diese Weise kostet der

Gewinnchancen bei Rohstoffen redu-

was soll alles ins Portfolio? Aktien, klar

Kontrakt beispielsweise jeden weiteren

ziert. Da dieser Nachteil für Gold nicht

– Anleihen, wieso nicht? Doch sollten

Monat mehr.

gilt, ist das Edelmetall eine Ausnahme.

Fazit: Besser keine Rohstoffe

Besonders interessant ist Euwax Gold II

auch Rohstoffe dabei sein? In der Theorie könnte man diese Frage mit „ja“ be-

Das ist die normale Situation bei Rohstof-

(WKN: EWG2LD). Die Anteile sind zu 100

antworten. Denn europäische Aktien und

fen, man spricht hierbei von Contango.

Prozent mit physischem Gold unterlegt.

Rohstoffe haben laut Zahlen von multias-

Die Betreiber entsprechender Roh-

Das zieht letztlich auch einen Steuervor-

set.com nur eine sehr geringe Korrelation

stoff-ETCs müssen also regelmäßig von

teil für Anleger nach sich.

von 0,33. Bei US-Aktien sind es sogar nur

einem Kontrakt in den nächsten wech-

0,24. Bei Euro-Anleihen und -Rohstoffen

seln, man spricht auch von „rollen“. Ist

ergibt sich sogar ein Wert von -0,21.

dies mit einem Aufschlag verbunden –
das ist der Normalfall –, ist von Rollver-

Was bedeuten diese Zahlen? Ein Wert

lusten die Rede. Was bringt also das Plus

von eins würde einen absoluten Gleich-

an Diversiﬁkation, wenn Rollverluste der

lauf der beiden Anlageklassen bedeuten.

Normallfall sind?

Ein komplett umgekehrter Verlauf wäre
bei einem Wert von -1 zu attestieren. Je

Gold ist etwas anderes

geringer er also der Korrelationswert ist,
desto niedriger ist der Zusammenhang

Etwas anderes ist es bei Edelmetallen wie

der jeweiligen Entwicklung.

Gold. Aufgrund des hohen Wertes sind
die Lagerkosten von normalen Mengen

Wären da nicht die Rollverluste

zu vernachlässigen. Hier gibt es auch
günstige ETCs, bei denen physisches

Das spricht doch alles für die Hinzu-

Gold hinterlegt wird und man durch diese

nahme von Rohstoffen, denken Sie nun

Eigenschaft auch die vollen Steuervor-

vielleicht. Gehören also Rohstoffe ins

teile eines Goldbarrens mitnehmen kann.

Portfolio? Ich sage: Nein, aber es gibt

Hier spricht natürlich nichts dagegen,

eine Ausnahme. Sehen wir uns also nun

eine gewisse Menge des Gesamtvermö-

an, welcher Aspekt Rohstoff-Invest-

gens für alle Fälle in Gold zu verwahren.

ments für Privatanleger sehr unattraktiv
macht. Anders als bei Aktien oder Anlei-

Nachhaltigkeit ist oft nicht gegeben

hen fallen für Rohstoffe häuﬁg sehr hohe
Kosten an. Wer beispielsweise in Öl oder

Ob Gold, Öl oder andere Rohstoffe, in

Weizen investiert, kann schließlich nicht

der heutigen Zeit achten viele Bürger

nach dem Kauf seinen Keller damit voll

auch auf das Thema Nachhaltigkeit. Gold

Thomas Brummer ist als stellvertretender
Chefredakteur für das Anlegerportal
extraETF.com und das Extra-Magazin verantwortlich. Zuvor war er bereits für das
Anlegermagazin „Der Aktionär“ und das
Verbraucherportal biallo.de tätig. Zudem
hospitierte er in der Wirtschaftsredaktion
der Rheinischen Post in Düsseldorf. Seit
2018 ist er Mitglied der Redaktion des
Anlegerportals extraETF.com sowie von
geld-digital.de

Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/s/HGBjLx

Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 105

ETFs im Fokus

Holz-ETF

Brandheißes
Investment-Thema
Das Handwerk, aber auch Privatleute klagen über stetig steigende
Holzkosten. Was hinter den explodierenden Preisen für Holz steckt
– und mit welchem ETF Sie von der Marktentwicklung profitieren.
TEXT: MAX PAPROTNY

„So etwas hat es noch nie gegeben“,

und der Borkenkäfer erledigt den

klagt der Holzgroßhändler Kai Voges.

Rest“, schildert Voges. Auf der ande-

Seit 1862 ist das Familienunternehmen

ren Seite läuft es derzeit im Bausektor

aus Hameln nunmehr in der Holzbranche

sehr gut. Immer mehr Menschen ver-

tätig. Eine solche Holzknappheit habe er

wirklichen sich den Traum vom Eigen-

noch nicht erlebt und hätte er sich auch

heim. Aber auch Großprojekte werden

vor ein paar Monaten in dieser Form nicht

weiter realisiert, alles möglichst klima-

vorstellen können. „Die Trockenheit der

neutral, so dass Holz als Baustoff ak-

letzten Jahre hat den Wäldern so stark

tuell wahnsinnig gefragt ist. Die USA

zugesetzt, dass zum Teil schon eine re-

ordern seit Monaten verstärkt deut-

gelrechte Zellveränderung stattgefun-

sche Hölzer, auch aus Indien und

den hat. Das Waldsterben setzt sich fort

China kommt rege Nachfrage. Hohe
Nachfrage – und zwar weltweit – und
knappes Gut, das bedeutet: steigende

Der Holz-ETF im Detail

Preise! Kostete eine durchschnittliche
Dachlatte im vergangenen Jahr noch

Übersicht
ETF-Name: iShares Global Timber & Forestry
WKN: A0M59G

TER: 0,65 %

Region: Welt

YTD: +11,65 %

Typ: Aktien-ETF

AuM: 670 Mio. €

Repl.: physisch

Kurs: 31,33 €

Ausschüttung: ja

Review:

Meter, sind es jetzt bereits 2,30 Euro
brutto. Eine Steigerung von 150 Prozent. „Wir erwarten, dass der laufende
Meter für Dachlatten im Herbst sogar

NAV

Sie können mit dem iShares Global
Timber & Forestry UCITS ETF (WKN:
A0M59G) in den Holzmarkt investie-

Herausgeber: Markus Jordan
Chefredakteur: Timo Baudzus
Mitarbeiter dieser Ausgabe: Valentina Boe,
Artem Bondarenko, Katja Brauchle, Thomas Brummer,
Julia Immel, Bernd Lammert, Carlos Link-Arad, Allen
Memic, Celine Nadolny, Max Paprotny, Franz Rieber,
Verena Straus und Martin Templer
Layout: Diana Hirzel
Lektorat: Julian von Heyl
Stand Datenbank: 08.07.2021
Druck: Druckerei Joh. Walch, Augsburg
Anzeigenverkauf & Mediadaten: werbung@isarvest.de
Martin Templer: Tel.: 089 – 2020 8699 24
Verena Straus: Tel.: 089 – 2020 8699 28
Heftpreis: 7,00 Euro (inkl. MwSt.)
Jahresabonnement: 40,00 Euro (inkl. MwSt. und Versandkosten). Preise für Auslandsabonnements auf Anfrage.
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Tel.: 089 - 2020 8699 21
Internet: de.extraETF.com
Erscheinungsweise: 6 Ausgaben pro Jahr
ISSN: 1866-7902
Vertrieb Einzelhandel: IPS Pressevertrieb GmbH,
Meckenheim
Das Extra-Magazin ist Pflichtblatt der Frankfurter Wertpapierbörse, der Baden-Württembergischen Wertpapierbörse und der Börse München.
© 2021 Isarvest GmbH – Nachdruck, auch auszugsweise, nur mit Quellenangabe gestattet. Jede Nutzung
bedarf der vorherigen schriftlichen Zustimmung.

Die nächste Ausgabe
des Extra-Magazins erscheint am:
24.09.2021
Themen: Die besten ETF-Strategien der Welt und
Themen-ETFs – alles, was Sie wissen müssen!

ren. Der ETF bietet Zugang zu den
25 größten global tätigen Unterneh-

men, die Wälder und Forstwirtschaft
15

Isarvest GmbH
Ickstattstraße 7
80469 München
E-Mail: redaktion@extraetf.com
Telefon: 089 – 2020 8699 26
HRB: 168 112, Amtsgericht München
Geschäftsführer: Markus Jordan

bis auf drei Euro brutto steigen kann“,
prophezeit Holzhändler Voges.

Die Wertentwicklung des ETFs
30

etwa 90 Cent brutto pro laufenden

Das Extra-Magazin ist eine Publikation der

besitzen oder in der Holzverarbeitung tätig sind. Der ETF hat seit der
Jul 19

Jan 20

Jul 20

Jan 21

Kurstrend: Aktuell ﬂacht das Kurswachstum ein wenig ab.
Taktische Investoren warten eine Korrektur ab, langfristige
Anleger können erste kleinere Positionen aufbauen.

Quelle: extraETF.com, Stand: 21.06.2021

Mehr Informationen ﬁnden Sie hier:
de.extraetf.com/s/lbnIlz

106 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05

Corona-Krise um knapp 100 Prozent
zugelegt. Trotzdem ist das durchschnittliche KGV mit neun immer noch
sehr günstig. Zudem schüttet der ETF
seinen Anlegern eine Dividende von
derzeit 1,31 Prozent jährlich aus. Allerdings ist der ETF mit einer Gesamtkostenquote (TER) von 0,65 Prozent
relativ teuer zu haben.

Wichtige Hinweise: Trotz sorgfältiger Auswahl der
Quellen kann für die Richtigkeit des Inhalts keine Haftung übernommen werden. Die im Extra-Magazin gemachten Angaben dienen der Unterrichtung und sind
keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Die von der Redaktion befragten Experten können in Unternehmen tätig sein, die bezüglich
der besprochenen Wertpapiere Long- oder Short-Positionen halten oder die betreffenden Wertpapiere
kaufen oder verkaufen. Sie können eventuell als Investment- oder Geschäftsbank tätig und/oder in den
Organen der Emittenten vertreten sein bzw. als Marketmaker fungieren. Fragen Sie vor einem Erwerb eines
Wertpapiers möglichst Ihren Vermögensberater. Mit
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