Что скрывают банки мелким шрифтом. Как безопасно использовать банковские продукты и услуги

Tags: экономические науки основные понятия стоимость капитал фонды экономика отдельных стран экономика мирового океана

ISBN: 978-5-4461-4535-5

Similar

Экономический словарь для предпринимателей.

Деньги, кредит, банки

Большой экономический словарь

Гражданское право. Том IV. Отдельные виды обязательств

Text

2026

ББК 65.9(2)26
УДК 330.16
М34

Матлина Марина
М34

Что скрывают банки мелким шрифтом. Как безопасно использовать банковские продукты и услуги. — СПб.: Питер, 2026. —
320 с.: ил.
ISBN 978-5-4461-4535-5

Честный и подробный гид по миру банковских продуктов от эксперта с 20-летним
опытом работы в банковской сфере. Вы узнаете, как банки скрывают важные условия
«мелким шрифтом», как избежать финансовых ловушек и выбрать выгодные предложения. Автор разбирает вклады, кредиты, карты, страхование, инвестиции и цифровые
деньги на реальных примерах.
Книга поможет вам осознанно управлять личными финансами, защититься от мошенничества и недобросовестных услуг. Вы научитесь читать договоры, считать реальную
стоимость кредитов, формировать «подушку безопасности» и пользоваться банковскими
услугами с максимальной пользой для себя.
Марина Матлина — финансист со степенью МВА и опытом работы более 20 лет
в сфере финансов, из которых 11 лет на руководящих должностях в банках топ-30.
Специалист по финансовой грамотности для детей и взрослых. Книга рекомендована
тем, кто хочет перестать бояться банков и использовать этот инструмент себе во благо.

16+ (В соответствии с Федеральным законом от 29 декабря 2010 г. № 436-ФЗ.)
ББК 65.9(2)26
УДК 330.16

Все права защищены. Никакая часть данной книги не может быть воспроизведена в какой
бы то ни было форме без письменного разрешения владельцев авторских прав.
Издательство не несет ответственности за доступность материалов, ссылки на которые вы
можете найти в этой книге. На момент подготовки книги к изданию все ссылки на интернетресурсы были действующими.

ISBN 978-5-4461-4535-5

Оглавление
Благодарности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Введение. Защити себя от банка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
«Понять и простить». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Условные обозначения. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

Часть I
Теория (или самые скучные главы)
Глава 1. Что такое деньги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Виды денег . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Основные функции денег. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Глава 2. Личные финансы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Формула благосостояния. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Откуда берутся деньги. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
С чего начать управление деньгами. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Создание подушки безопасности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26
26
29
29
32
35

Глава 3. Как выбрать банк . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Деление банков по цели создания. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
Выбор банка. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
Банковская тайна . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
Жалобы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46

Оглавление

Часть II
Вклады и кредиты
Глава 4. Вклады . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Процентная ставка и срок вклада. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Капитализация процентов по вкладу. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Автопролонгация . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Виды вкладов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Вклады на детей. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Страхование вкладов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Налогообложение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Возможные риски при размещении вклада . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

48
49
52
53
54
58
59
62
67
69

Глава 5. Кредиты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
Копить или брать в кредит? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
Пять главных принципов кредитования. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
Виды кредитов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
Выбор формы кредитования. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
Глава 6. Условия получения кредита . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
Требования, предъявляемые к клиенту для оформления
потребительского кредита. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
Процедура рассмотрения заявки. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
Как банк принимает решение о выдаче кредита . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
Страхование по кредиту: «галочки в договоре». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
Период «охлаждения» по потребительским кредитам. . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
Полная стоимость кредита. Закон «О потребительском
кредите (займе)». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
Глава 7. Ответственность за кредит и финансовое состояние
заемщика . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
Расчет финансового состояния. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
Кредитная история. Что это такое и как ее получить. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
Форс-мажорные обстоятельства. Как исправить
кредитную историю. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110

Оглавление

| 5

Глава 8. Правила погашения кредита . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
Как погашать кредит: ЧДП и ПДП. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
Способы погашения кредитов/кредитных карт. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
Что делать, если образовалась задолженность по кредиту. . . . . . . . . . . . . 115
Рефинансирование или реструктуризация. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
Самозапрет на выдачу кредитов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119

Часть III
Банковские карты
и расчетно-кассовое обслуживание
Глава 9. Банковские карты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
Платежные системы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
Основные категории международных пластиковых карт. . . . . . . . . . . . . . . 123
Как выбрать карту. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
Глава 10. Внешний вид пластиковых карт и устройства приема . . . . . 137
Основные элементы дизайна карты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
ПИН-код. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
Магнитная полоса, чип или бесконтактная оплата?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141
Инновационный формат оплаты. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
Устройства приема карт. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
Виды карт по схеме расчетов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
Виды карт по функционалу. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
Глава 11. Дебетовая карта . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Преимущества банковских карт перед наличными деньгами. . . . . . . . .
Порядок выпуска карты в банке. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

155
158
160
163

Глава 12. Кредитная карта . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165
Преимущества кредитной карты. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166
Требования, предъявляемые к клиенту для оформления
кредитной карты. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
Что входит в стоимость кредитной карты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
Как погашать задолженность. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
Деньги «до зарплаты»: микрозаем или кредитная карта. . . . . . . . . . . . . . . . 175
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176

Оглавление

Глава 13. Основные правила безопасности
при использовании карт . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180
Общие правила безопасности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
Правила безопасности при оплате товаров и услуг
с помощью карты. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182
Правила использования банкоматов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
Новые механизмы противодействия мошенничеству
при снятии наличных. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
Современные схемы мошенничества. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190
Алгоритм действий при утере или краже карты. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
Глава 14. Расчетно-кассовое обслуживание . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
Переводы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
Индивидуальные банковские сейфы (ИБС). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203
Операции с иностранной валютой. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205

Часть IV
Удаленный доступ
Памятка по безопасности при использовании удаленных
банковских сервисов и банкоматов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209
Глава 15. Банкоматы и терминалы самообслуживания . . . . . . . . . . . . . . . . 211
Как устроен банкомат. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217
Глава 16. Дистанционные каналы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
Служба клиентской поддержки (контакт-центр/кол-центр). . . . . . . . . . . . 218
Интернет-банк. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219
Мобильный банк . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
Услуга СМС-информирования. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222

Часть V
Страхование
Глава 17. Виды банковского страхования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225
Виды страхования. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226
Классификация страхования. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227
Алгоритм действий при наступлении страхового случая. . . . . . . . . . . . . . 233
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234

Оглавление

| 7

Глава 18. Накопительное страхование жизни . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235
Суть программ НСЖ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240
Глава 19. Социальные налоговые вычеты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246

Часть VI
Инвестиции
Глава 20. Инвестиции. Ликвидность/надежность/
доходность/время . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Формирование личной инвестиционной стратегии. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Стратегии инвестирования. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Типичные ошибки инвестора. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

248
255
257
258
259

Глава 21. Ценные бумаги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
Ценные бумаги как инструмент привлечения капитала . . . . . . . . . . . . . . . . 261
Классификация и характеристика основных видов ценных бумаг . . . . 263
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270
Глава 22. Паевой инвестиционный фонд . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271
Как стать пайщиком. Продажа паев. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275
Выбор УК и ПИФа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279
Глава 23. Индивидуальный инвестиционный счет . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Основные особенности ИИС. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Налоговые вычеты по ИИС. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

280
280
283
287

Глава 24. Инвестиционное и долевое страхование жизни . . . . . . . . . .
Особенности и принцип работы ИСЖ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Долевое страхование жизни. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Резюме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

288
289
294
300

Заключение. От финансовой грамотности к финансовой свободе . . . 301
Глоссарий . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304

Благодарности
Благодарю своего старшего сына, чьи многочисленные вопросы
и стали основой для создания этой книги.
Благодарю своего отца, который первым узнал о моей идее, не
устанно поддерживал меня и выступил в роли первого редактора.
Где бы он ни находился сейчас, его вклад в эту книгу остается
неоценимым.
Благодарю своего мужа, без которого ничего бы не получилось.
В этой книге я стремилась передать всю необходимую информацию
из учебников по финансам и федеральных законов, а также свой
многолетний опыт. Старалась разбавить сухие материалы яркими
примерами и историями из реальной жизни. Все описанные си
туации основаны на настоящих событиях и записаны с согласия
участников.

ВВЕДЕНИЕ

Защити себя от банка
Не зная броду, не суйся в воду.
Народная мудрость
Во все времена качество и уровень жизни были выше у тех, кто
имел доступ к новым знаниям и умел их применять.
Сегодня повышение уровня благосостояния населения во многом
зависит от финансовой грамотности самих граждан. То есть от
умения свободно разбираться в основных финансовых продуктах
и услугах, пользоваться банковскими картами, от способности осо
знанно и ответственно управлять личными финансами (доходами,
расходами, сбережениями, инвестициями и т. д.).
Банковские услуги становятся все разнообразнее, и потребителю
приходится делать выбор из широкого спектра предложений.
Чем раньше человек получит знания о рациональном использова
нии таких продуктов, тем быстрее у него сформируются полезные
навыки и привычки и тем ниже вероятность оказаться жертвой
финансовых мошенников.
Цель этой книги — познакомить читателей с основными банковски
ми продуктами и услугами, правилами финансовой безопасности,
поспособствовать развитию финансовой грамотности, осознанно
сти принятия решений и их последствий, а также дать ответы на
распространенные вопросы.
К сожалению, реалии таковы, что в стремлении к прибыли кли
ентам часто не рассказывают обо всех нюансах продуктов. И это
приводит к обоснованным претензиям...

Введение. Защити себя от банка

— Я вообще ничем не пользуюсь, потому что ничего не понимаю.
У меня муж все делает. А я боюсь.
— У меня только карточка, куда зарплату получаю. Я даже вклад
не размещаю, потому что мне кажется, что меня обманут.
— Я раньше работала с финансовым консультантом. Он помог
инвестировать. А в банковских продуктах вообще не понимаю.
А такой консультант есть?
— Ой, это очень сложно! У меня только карта. Я вообще боюсь
этой темы…
(Комментарии моих бета-читателей1)

Более 11 лет я проработала в банках, входящих в топ-30, и хо
рошо знаю эту «кухню» изнутри. Я обучила сотни менеджеров
продажам и продуктам. И всегда начинала с того, что «честным
быть выгодно»2: клиент останется с вами и приведет друзей, если
он будет доверять.
В этой книге я делюсь честной информацией обо всех нюансах
и подводных камнях банковских услуг, чтобы вы научились при
нимать обоснованные решения и самостоятельно ориентироваться
в многообразии всех банковских продуктов. Не стеснялись задавать
неудобные вопросы и избегали невыгодных сделок.

«Понять и простить»
В банковской сфере менеджеры работают под жестким давлени
ем планов продаж. А руководители (если они «эффективны»)
каждое утро начинают с напоминания, что именно сегодня нужно
сделать. Да, таковы современные реалии. И если у менеджера се
годня в плане ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) на
500 000 руб., то этот менеджер будет всеми правдами и неправдами
сначала продавать его, а не предлагать вклады. Ведь вечером ему
нужно отчитаться о результатах работы. И выслушать о себе много
интересного при невыполнении плана (так тоже бывает).
1

Бета-читатели — первые читатели текста перед его публикацией.

Долгое время слоган одного из крупнейших банков в России.

Введение. Защити себя от банка

| 11

Но не судите банкиров строго. Это явление не уникально — оно
распространено во многих отраслях, где существуют планы продаж:
и в автосервисах, и в платных клиниках, и много где еще.
В начале 2021 г. моя подруга похвасталась открытием ИИС на
500 000 руб. «А вот ты мне ничего не рассказывала про такой
выгодный вклад! Теперь я быстрее накоплю на ипотеку». Средняя
ставка вклада тогда составляла около 4,5–5,0 % годовых. Договор
у подруги был на три года с обещанием доходности 15 % годовых.
Я объяснила ей различия между ИИС и вкладом. «Это, конечно,
рискованно, но 13 % годовых я точно получу. Я уже все равно
открыла. Рискну», — сказала подруга и осталась с договором на
руках и такой «кашей» в голове. Банк, конечно, получил процент
от зачисленной суммы, менеджер — бонус за продажу. По прошествии трех лет сумма, собираемая «на ипотечный взнос»,
составила около 550 000. То есть за три года получилось около
3,2 % годовых. Но ей еще повезло. И ведь претензии не к кому
предъявить — все в рамках договора…

Согласно исследованию1 Ассоциации развития финансовой гра
мотности (АРФГ) «более трети (40 %) продаж акций и облигаций
в банках совершаются под видом вкладов». Выявлены случаи, когда
от клиентов укрывали информацию о том, что договор заключается
не с банком, какие комиссии взимаются при продаже финансового
продукта, когда доходность не гарантирована, вложенные деньги
не застрахованы и т. д.
Риски недобросовестных продаж чаще возникают на фоне невысоких
ставок по вкладам, когда люди хотят найти наиболее выгодные спосо
бы размещения своих денег. Часто спустя значительное время после
приобретения финансового продукта клиенты понимают, что были
введены в заблуждение, и направляют жалобу в Центральный банк.
В то же время почти половина представителей банковской от
расли в 2024 г. считали, что «число финансово неграмотных
1

Ложный процент: 40 % акций и облигаций банки продают под видом вкла
дов [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://iz.ru/1371244/annakaledina/lozhnyi-protcent-40-aktcii-i-obligatcii-banki-prodaiut-pod-vidomvkladov?ysclid=m0qcmt6pl357058841.

Введение. Защити себя от банка

россиян не превышает 25 %»1 и «люди сами должны повышать
свою грамотность»2. Согласно результатам опроса, проведенного
Аналитическим центром НАФИ, «33 % жителей России рассказали
о попытках персонала финансовых организаций воспользоваться
нехваткой их знаний в финансовой сфере, чтобы оказать услуги
на невыгодных условиях»3.
Думаю, каждый сталкивался с ситуацией, когда менеджер быстро
объясняет что-то (или ограничивается фразой «у нас новый продукт,
там высокая доходность»), рассказывает, что предложение ограни
чено по времени, и оставляет всего несколько минут на принятие
решения. Смысл в том, чтобы вы быстро подписали документы,
прежде чем начнете думать или задавать вопросы (что еще хуже).
Цель моей книги — не продавать какие-то продукты, не учить
инвестировать в «крипту и фонду»4 или как выйти на пенсию
в 30 лет. Если честно, книги по «финансовой грамотности» (пишу
в кавычках, так как многие из них не про грамотность, а про жад
ность — желание быстро заработать много денег) и истории про
«золушек», которые являются «ошибкой выжившего»5, не спо
собны научить чувствовать рынок, зарабатывать на нем и не быть
«суетологом»6. Они могут дать основу: финансовые определения,
как работать на рынке технически и т. д.
Подумайте, может ли балерина, написав книгу, только по ней на
учить танцевать детей? А в чем выгода трейдера давать полную
информацию? И вообще, много трейдеров-миллионеров знает исто
рия? А в России? А тех, кто прочитал книгу и стал миллионером?
1

Россияне пожаловались, что финорганизации используют их неопытность
[Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.rbc.ru/finances/
06/09/2024/66da68ab9a7947216ab641fb?ysclid=m0qcuwoelg816286446.

Там же.

Опрос НАФИ.

Рынок криптовалют и фондовый рынок.

Разновидность систематической ошибки отбора, когда по одной группе
объектов (условно называемых «выжившие») данных много, а по другой
(«погибшие») — практически нет. В результате исследователи пытаются
искать общие черты среди «выживших» и упускают из виду, что не менее
важная информация скрывается среди «погибших».

Суетолог — на сленге финансистов человек, который покупает задорого,
когда рынок растет, и продает задешево, когда рынок падает.

Введение. Защити себя от банка

| 13

А почему именно вас хочет сделать миллионером менеджер банка/
автор книги/телеграм-канала? В чем его выгода?
Я стремлюсь помочь развить критическое мышление и понимание
финансовых продуктов, чтобы вы могли самостоятельно принимать
обоснованные решения. В книге я не только объясняю основные
финансовые понятия и принципы работы, но и показываю, как
избегать мошенничества и использовать банковские продукты
и услуги безопасно.
Вообще, вопрос финансов состоит из двух разных частей. Первая —
уровень убеждений. Это наши установки по отношению к деньгам,
которые могут препятствовать финансовому благополучию. Вто
рая — технические знания или их отсутствие. А конкретно — по
нимание того, как пользоваться теми или иными продуктами или
услугами. И уже после того, как вы разобрались с общей базой,
можно добавлять основы фондового и крипторынка. Начинать
инвестировать, формировать пенсионные накопления. Пока че
ловек не понимает, как работает тот или иной «простой» продукт,
его легко обмануть. Чем и пользуются мошенники и некоторые
банковские сотрудники, добавляя нам новые негативные убеждения
и установки (которые мы несем дальше, нашим детям).
В книге я не даю прямых рекомендаций о том, что оформить или
купить, а вместо этого предоставляю полную информацию о плю
сах и минусах различных продуктов и услуг, позволяя вам делать
собственный выбор на основе индивидуальной ситуации.
Банки давно превратились в финансовые супермаркеты, прода
ющие не только вклады и кредиты. Менеджеры предлагают про
дукты, которые больше соответствуют их целям, чем потребностям
клиента. Если менеджер понимает, что вам под видом одного про
дукта можно продать другой, — он это сделает.
— Не обращайте внимания, это формальность! Договор вообще
типовой! Подпишите тут и тут…
Через некоторое время:
— Ну вы же читали договор, когда подписывали! Ну мало ли,
что мой коллега вам сказал! Вы бы не глядя и квартиру на него
переписали?

Введение. Защити себя от банка

Конечно, контроль со стороны Центрального банка каждый год
ужесточается, но и нам с вами не нужно расслабляться. Кому и как
жаловаться, описано в главе 3.
Надеюсь, мои бывшие коллеги из банковского сектора меня под
держат. Хотя и придется снова обучать менеджеров клиентоори
ентированности и продажам исходя из потребности клиента.
Приглашаю вас познакомиться с удивительным миром банковских
продуктов и услуг. Пусть это пока кажется сложным, но с правиль
ным подходом и знаниями вы сможете уверенно ориентироваться
в этом мире и даже гордиться своими финансовыми достижениями.

Условные обозначения
В этой книге приняты следующие условные обозначения.
Полужирным шрифтом выделены подзаголовки, определения
и важные понятия.
Курсивом оформлен текст, на котором нужно акцентировать вни
мание.
Все примеры с расчетами в книге приводятся в таком блоке.

Все истории и текст от первого лица обозначены таким образом.

Ключевые выводы или важная информация оформлены так.

После каждой главы есть краткое резюме.
В конце издания размещен глоссарий банковских терминов.
Кроме того, в книге я оставляю информацию о валютных перево
дах, вкладах и кредитах.

Часть I
Теория (или самые
скучные главы)
В первых трех главах вы познакомитесь с базовой теоретической
частью. Я считаю, что, не имея общего понятия о деньгах, бюд
жете, подушке безопасности, понимания, как выбрать «свой»
банк, сложно составить представление о том, как выгодно для
себя использовать те или иные продукты и услуги. Потому что
именно вам предстоит принять решение на основе полученной
из книги информации. Я буду стараться дать вам «удочку», но
не «рыбу».

ГЛАВА 1

Что такое деньги
Я предлагаю очень коротко пройтись по эволюции денег. Конечно,
первую «скучную» главу можно пропустить, но…
— Ты слышала про электронные деньги? Снова что-то придумали!
Мы не сможем менять их на наличные или будет курс обмена?
Что делать?
— Так, давай без паники. Вообще ничего страшного. Это обычная
эволюция денег. Сейчас расскажу.

До появления денег люди обменивали товар на товар, давали товары
в долг. В разных регионах в качестве денег использовали всевоз
можные вещи. Так, деньгами служили ракушки и жемчужины, скот,
меха и шкуры животных, соль, мед и т. д.
Постепенно в качестве денег стали применяться металлы. Вероятно,
сначала это были какие-то предметы (наконечники стрел и копий,
гвозди), затем слитки разной формы. Функцию денег выполняли
медь, бронза, железо, серебро. Использование слитков имело зна
чительные неудобства: во-первых, металл требовалось каждый раз
взвешивать; во-вторых, нужно было определять его пробу (в качестве
защиты от мошенничества). В-третьих, это сам вес слитка. Не очень
удобно носить с собой несколько килограммов.
Для предотвращения использования фальшивок и обвеса со вре
менем металл начали отмечать клеймом. Так с VII в. до н. э. воз
никают чеканные монеты. Их быстрое распространение связано
с удобством хранения, относительно высокой стоимостью при
небольшом весе, что очень удобно для обмена.
Деньги — специфический товар, обладающий наивысшей лик
видностью, служащий мерой стоимости других товаров и услуг,
а также средством обращения1.
1

Малый академический словарь / Под ред. А. П. Евгеньевой. — М.: Институт
русского языка Академии наук СССР, 1957–1984.

Глава 1. Что такое деньги

| 17

Первые банки служили местом хранения. О наличии денег выдавал
ся сертификат, который удостоверял, что они находятся у банкира.
Тот, кто предъявлял эту бумагу, получал указанную в ней сумму.
Так, для оплаты крупной покупки достаточно стало просто пере
дать сертификат, а не стопку монет. Со временем эти сертификаты
стали иметь такую же силу, как и реальные деньги.
Так появились первые бумажные деньги, возникшие из практики
использования банковских сертификатов. Само слово «банкнота»
происходит от английских слов bank и note, что означает «банков
ская запись».
Суть банкноты — обязательство выдать деньги. Однако сейчас
банки не обязаны обменивать банкноты на натуральные деньги.
Сами банкноты теперь и являются деньгами.

Виды денег
Изначально появились товарные деньги, затем — обеспеченные
(их еще называют разменными). Их появление, как уже говорилось
ранее, было обусловлено удобством и простотой использования.
Обеспеченные деньги — это деньги, в роли которых выступа
ли сертификаты, банкноты и которые могли быть обменены при
предъявлении на фиксированное количество определенного товара
или на золото/серебро. В настоящее время банкноты больше не
являются обеспеченными деньгами.
Фиатные, или символические, деньги — это прежде всего совре
менные банкноты (и монеты). В России их выпуск осуществля
ется исключительно Банком России1. Стоимость фиатных денег
определяется тем, как они выполняют свои функции и насколько
признаются в качестве средства платежа участниками экономи
ческих процессов.
Современная экономическая наука выделяет в отдельную группу
кредитные деньги. Это право требования в будущем в отношении
физических или юридических лиц (то есть специальным образом
оформленный долг). Обычно это ценная бумага, которую можно
использовать для покупки товаров или оплаты собственных долгов.
Кредитные деньги несут в себе риск неисполнения требования.
1

Конституция РФ, статья 75.

Часть I. Теория (или самые скучные главы)

Их появление связано с функцией денег как средства платежа:
они выступают обязательством, которое должно быть погашено
в установленный срок.
Для упрощения: вспомните, как в некоторых фильмах герои выпи
сывают чек в своей чековой книжке (обязательство, что указанный
банк обменяет эту бумажку на сумму, прописанную в ней). То есть
это не наличные и не перевод, а обещание. Кстати, если пойти
в банк, может выясниться, что денег на счете у героя и нет.
Перечисленные выше виды денег представлены на рис. 1.1.

Рис. 1.1. Виды денег

Кроме того, деньги можно подразделить на наличные и безна
личные. На рис. 1.2 показана подробная схема.

Рис. 1.2. Наличные и безналичные деньги

Глава 1. Что такое деньги

| 19

Про наличные деньги все должно быть понятно, а про безналич
ные подробнее поговорим в третьей части книги. Отдельно хочу
остановиться на понятии «электронные деньги»1.
Электронные деньги — это замена наличных денег (банкнот и мо
нет). Они хранятся на электронном носителе, то есть в виде записей
в специализированных электронных системах.
Принципиально отличается от других электронных денег криптовалюта. Первой «монетой» стал биткоин (от англ. bit — единица
информации «бит» и coin — «монета»), созданный в 2009 г. По со
стоянию на апрель 2024 г. существует уже более 2,52 млн крипто
валют, а их число ежедневно увеличивается!
Основные особенности этой валюты:
z децентрализованность, то есть отсутствие единого выпускаю
щего и контролирующего эту валюту центра, который мог бы
влиять на ее курс, блокировать переводы и т. д.;
z анонимность платежей. Платежи осуществляются напрямую,
без посредников (в лице банка, например). Информации о том,
кто совершил платеж и кому направил биткоины, нет. Отменить
перевод невозможно.
Другими словами, только вы и получатель знаете, сколько денег
отправляется и за что.
Стоимость криптовалюты меняется каждую минуту относительно доллара (если правильно, то United States Dollar
Tether — USDT; это криптовалютный токен (стейблкоин), созданный для того, чтобы «копировать» цену доллара США).
Поэтому, получив стоимость «одной коровы» в начале месяца, в конце месяца вы можете стать владельцем «стада» или
только «коровьей ноги».

В рамках этой книги я не буду рассказывать про криптовалюту
подробнее. Но это эволюционное явление нужно изучать, чтобы
быть в курсе изменений.
И теперь еще об одном интересном направлении электронных де
нег — цифровой валюте. На самом деле в ряде стран она находится
1

Федеральный закон РФ от 27 июня 2011 г. № 161-ФЗ «О национальной
платежной системе», глава 1.

Часть I. Теория (или самые скучные главы)

на стадии тестирования (в Китае, Индии, Саудовской Аравии, ЮАР,
Таиланде, Сингапуре, Казахстане и ряде других).
По информации из открытых источников, еще около сотни стран
изучают возможность внедрения цифровой валюты: США, Велико
британия, Мексика, Перу, Колумбия, Чили, Тунис и др.
В октябре 2020 г. Центральный банк РФ выпустил доклад, посвя
щенный созданию цифрового рубля1.
Цифровой рубль — это третья форма российской валюты (кроме
наличной и безналичной), создается как дополнительное средство
для платежей и переводов. По функциям ничем не отличается
от существующих наличных и безналичных денег2. Представляет
собой цифровой код и хранится в специальном электронном ко
шельке физических лиц и организаций. Счета цифрового рубля
открываются на платформе Банка России. При этом доступ к ним
возможен через привычные дистанционные каналы — мобильное
приложение и интернет-банк любого банка.
Принципиальное отличие цифрового рубля от криптовалюты
в том, что его эмитирует исключительно Банк России, резервами которого он и обеспечен.
Цифровые рубли эквивалентны наличным и безналичным:
1 рубль = 1 безналичный рубль = 1 цифровой рубль.
Цифровой рубль позволяет свободно расплачиваться и переводить цифровые рубли в пределах остатков средств на счете
цифрового рубля. Операции для граждан будут бесплатными,
а для юридических лиц — с минимальной комиссией (ожидается ниже, чем в банках).

Иными словами, деньги в кошельке равны деньгам на карте и равны
цифровым деньгам.
1

Доклад для общественных консультаций «Цифровой рубль» (октябрь
2020 г.) [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.garant.ru/
products/ipo/prime/doc/74662042/.

Цифровой рубль: что это такое и как им пользоваться [Электронный ре
сурс]. — Режим доступа: https://cbr.ru/faq/dr/.

Глава 1. Что такое деньги

| 21

Как все новое и неизведанное, цифровой рубль, еще не поступив
в широкое обращение, уже оброс мифами. На сайте Центрального
банка есть отдельный раздел, посвященный цифровому рублю, где
можно получить ответы на вопросы, а также приводится концепция
развития цифрового рубля.
Вопросы будут возникать еще долго, но я хочу дать ответы на те,
что вызывают основные опасения1.
z

Физические лица самостоятельно выбирают, какую форму ру
бля использовать — наличную, безналичную или цифровую.

В обороте будут находиться и наличные, и безналичные, и циф
ровые рубли.

Один наличный рубль равен одному безналичному рублю и ра
вен одному цифровому рублю.

Через мобильное приложение любого банка можно зайти
в свой цифровой кошелек и провести нужную операцию че
рез функцию «пополнить» без комиссии в соотношении один
к одному.
Иначе говоря, при наличии 1000 руб. на счете в банке их можно
перевести в 1000 цифровых рублей в своем личном кабинете
Центрального банка. При наличии 1000 руб. наличными их не
обходимо сначала положить в банк на свой счет через банкомат
или кассу и уже потом обменять на цифровой рубль.

Цифровой рубль — это средство проведения платежей и пере
водов, а не сбережения или кредитования. В связи с этим кредит
можно по-прежнему получить в банке в виде наличных или
безналичных денег.

Кешбэк по цифровому рублю не предусмотрен. Могу предпо
ложить, что это будет еще одним полем для мошенничества
в будущем.

Если «выключат электричество», с цифровым рублем ничего не
произойдет. Информация хранится на платформе Банка Рос
сии. Так же как и с безналичными рублями, которые остаются
на счетах в банках.

Цифровой рубль: что это и как им пользоваться [Электронный ресурс]. —
Режим доступа: https://www.kommersant.ru/doc/5953559.

Часть I. Теория (или самые скучные главы)

У цифрового рубля нет «срока годности», как и у безналичных
денег.

Объем информации о физических лицах при операциях с цифро
выми рублями не будет превышать объем информации, который
уже установлен по операциям с безналичными рублями. Инфор
мация об остатках и о цифровых рублях защищена банковской
тайной точно так же, как и информация по банковским счетам.

Оплата цифровым рублем совершается по QR-коду.

У одного человека — один кошелек.

Сам кошелек находится на платформе Центрального банка
России и не будет привязан к какому-то конкретному банку.

С 1 сентября 2024 г. Центральный банк приступил ко второму этапу
тестирования цифрового рубля. Это вероятное будущее денежной
системы, как бы к этому ни относились. Первый этап пилотного
проекта стартовал в 2023 г. И только сейчас число участвующих
в нем физических лиц вырастет с 600 до 9000, а юридических лиц —
с 22 до 1200.
Все банки должны завершить подготовку своих систем к работе
с универсальным QR-кодом до 1 сентября 2026 г. Торговые ком
пании, которые являются клиентами крупнейших банков и вы
ручка которых за прошедший год превышает 120 млн руб., также
должны будут обеспечить возможность оплаты товаров и услуг
цифровой формой национальной валюты с 1 сентября 2026 г.1
C 1 января 2026 г. запланировано использование цифрового рубля
в федеральном бюджете, а с 1 июля 2027 г. цифровой рубль будет
внедрен в региональные и местные бюджеты.
Ну и самый животрепещущий вопрос: как цифровые деньги могут
повлиять на нас с вами? Так, предполагаются:
z

значительное сокращение финансового мошенничества;

централизованный контроль и полная прозрачность всех без
наличных операций (движения денег на счетах/картах);

Массовое внедрение цифрового рубля начнется 1 сентября 2026 года
[Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://cbr.ru/press/event/?id=
25772.

Глава 1. Что такое деньги

| 23

прозрачность в получении и использовании социальных услуг
(например, материнского капитала);

возможно, изменение банковской системы, поглощение неболь
ших банков, а также потеря комиссии за переводы;

перестройка или закрытие ряда бизнесов, ориентированных
на «неформальные операции».

Вот именно этой прозрачности переводов и боятся ряд бизнесов
и физических лиц. Да, это обычная эволюция денег, но уже в наше
время.

Основные функции денег1
Давайте очень коротко рассмотрим основные функции денег. Вы
даже не догадываетесь, как глубоко знаете банковское дело! Как
минимум три из пяти денежных функций вам точно известны.
Проверим?
z

Мера стоимости. При помощи денег выражают стоимость раз
личных товаров, поскольку деньги легко обмениваются на лю
бой из них. Деньги не создают цены товаров, они служат только
для их измерения.

Средство обращения. Деньги используются в качестве посредни
ка в обращении товаров. То есть меняется не «товар — на товар»,
а «товар — на деньги — на товар». Для этой функции крайне
важны легкость и скорость, с которой деньги могут обмени
ваться на любой другой товар. При использовании денег произ
водитель получает возможность, например, продать свой товар
сегодня в одном месте, а купить нужный ему — в другом или
через некоторое время.

Средство платежа. Движение денег называют платежом. Оно
не зависит от движения товара. Например, товар был куплен
в долг. Сумму долга выражают в деньгах, а не в количестве ку
пленного товара. Последующие изменения цены на товар уже
не влияют на сумму долга, которую нужно оплатить деньгами.

Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е. Ф. Жу
кова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ, 2000.

|
z

Часть I. Теория (или самые скучные главы)

Средство накопления (сбережения). Деньги не исчезают из по
требления. Накопленные, но не использованные, они позволяют
переносить покупательную способность из настоящего в будущее
(то есть откладывать их). Потребность накопить деньги была
всегда (клады, создание золотого запаса и т. д.).
Функцию средства накопления выполняют деньги, временно
не участвующие в обороте. Однако нужно учитывать, что по
купательная способность денег зависит от инфляции.
Инфляция (лат. inflatio — «вздутие») — повышение общего
уровня цен на товары и услуги1. При инфляции по прошествии
некоторого времени на одну и ту же сумму можно будет купить
меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что
за прошедшее время покупательная способность денег снизи
лась, деньги обесценились — утратили часть своей реальной
стоимости.

Мировые деньги. Внешнеторговые связи, международные
займы, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появление
мировых денег. Они функционируют как всеобщее платеж
ное средство, средство обращения и всеобщая материализа
ция общественного богатства. Мировыми деньгами обычно
считают золото и резервные валюты (в настоящее время это
доллар США, швейцарский франк, евро, английский фунт,
японская иена).

Резюме
1. История денег демонстрирует переход от натурального обмена
к использованию различных товаров, затем металлических
и чеканных монет, затем к бумажным деньгам и, наконец, к циф
ровым формам.
2. Деньги выполняют несколько ключевых функций. Они являют
ся мерой стоимости, средством обращения, средством платежа,
средством накопления и мировыми деньгами. Каждая из этих
форм важна для функционирования экономики.
1

Что такое инфляция | Банк России [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
https://cbr.ru/dkp/about_inflation.

Глава 1. Что такое деньги

| 25

3. Современные деньги (российские рубли и основные мировые
валюты) являются фиатными, то есть не обеспеченными золо
том или другими материалами.
4. Появление цифрового рубля и криптовалюты указывает на
тенденцию к диджитализации финансовых операций1.
5. Будущее денег: переход к цифровым деньгам и рост использо
вания безналичных форм расчетов могут значительно изменить
финансовую систему, повысив прозрачность и снизив уровень
мошенничества.
Эти выводы подчеркивают важность понимания основ денег для
управления личными финансами и выбора банковских услуг.
Если вы дочитали эту главу, можете себя похвалить: вы точно
повысили свою финансовую грамотность! Дальше — более при
кладные главы.

Диджитализация — использование цифровых технологий для создания
новых бизнес-моделей и предоставления финансовых услуг (например,
искусственный интеллект, блокчейн-технологии).

ГЛАВА 2

Личные финансы
Достижение финансовых целей стоит на двух фундаментальных
основах: психологии и технической грамотности.
Первая основа — финансовая психология. Это наши ограничиваю
щие установки по отношению к деньгам, которые часто становятся
препятствием к материальному благополучию. Например, «Деньги
портят человека», «Не в деньгах счастье», «Не жили богато, нечего
и начинать», «Если есть деньги, значит, наворовал; такие день
ги честным трудом не заработать» и т. д. Часто такие установки
идут из детства, и они работают с нашим подсознанием, мешая во
взрослой жизни. Пока они не будут осознаны и не сформируется
новый взгляд на финансовые проблемы, значительного прорыва
в увеличении дохода не случится. С этим вопросом необходимо
обращаться именно к психологам, работающим с установками,
в том числе в финансовой сфере.
Вторая основа — техническая грамотность. Это знание того, как
пользоваться теми или иными продуктами/услугами. После до
стижения понимания общей базы можно начать разбирать основы
фондового и крипторынка, пробовать инвестировать, формировать
пенсионные накопления. Пока человек не понимает, как работает
тот или иной продукт, его легко обмануть. Чем и пользуются мо
шенники, добавляя новые убеждения и установки (которые мы
несем дальше нашим детям).

Формула благосостояния
Благосостояние семьи (или одного человека) можно выразить
простыми формулами:
доход – расход = дельта;
дельта × инвестиции = богатство.
Реально влиять мы можем только на наш доход. Я не поддержи
ваю стремление ограничивать себя во всем, чтобы «купить себе

Глава 2. Личные финансы

| 27

небоскреб». Да, мы живем здесь и сейчас. Но я поддерживаю «раз
умную экономию», о чем расскажу дальше в этой главе.
Журналист в Нью-Йорке увидел около небоскреба курящего
пожилого мужчину.
Журналист: Извините, можно я вам задам несколько вопросов?
Мужчина: Конечно.
Журналист: Как давно вы курите?
Мужчина: Да лет 20 уже.
Журналист: И сколько сигарет в день?
Мужчина: Примерно пачку.
Журналист (достает калькулятор, что-то прикидывает): Вот если
бы вы не курили, то на эти деньги вы могли бы купить вот этот
небоскреб.
Мужчина: Правда? Как интересно. А можно я вам задам вопрос?
Журналист: Конечно.
Мужчина: А вы сами курите?
Журналист: Нет.
Мужчина: А небоскреб у вас есть?
Журналист: Нет.
Мужчина: Вот видите... А я курю, и небоскреб этот — мой.

Значительное сокращение расходов приводит к ухудшению каче
ства жизни (снижению удовольствия от жизни). Что в конечном
счете сказывается на мотивации, на достижении цели и на самих
накоплениях. Я не знаю ни одного богатого человека, который
когда-то отказался от кофе и именно поэтому стал миллионером.
Но знаю глубоко несчастных людей, прочитавших мотивирующие
книги по финансовой грамотности или о том, как стать миллио
нером, но так и не купивших яхты и небоскребы за последние
десять лет. Некоторые из них уже работают с психологами из-за
депрессии.

Часть I. Теория (или самые скучные главы)

Пример
Федор прочитал мотивирующую книгу и решил отказаться от
утреннего кофе по дороге на работу. Кофе стоит 100 руб. В среднем
в месяце 22 рабочих дня. Итого в месяц Федор экономит 2200 руб.
Он открыл вклад на 10 лет с возможностью ежемесячного пополнения со ставкой 15 % годовых. Предположим, что стоимость кофе
за указанный период не изменится. Что же получит Федор через
10 лет (кроме отказа от утреннего приятного ритуала)?
Через 10 лет он получит 616 421 руб. Из которых 264 000 руб.
он пополнил сам. А 352 421 руб. — это проценты. Много это или
мало — решать вам. Если Федор будет откладывать 22 000 руб.,
то через 10 лет получит 6 164 210 руб. при собственных инвестициях 2 640 000 руб. (пример на рис. 2.1).

Рис. 2.1. Пример доходности от вклада

Еще одна проблема при сокращении всех расходов — нет ощущения
краткосрочного результата. Человеку хочется видеть его постоян
но, быстро увеличивать доходность… И часто это приводит к тому,
что люди обращаются к мошенникам (финансовым пирамидам,
например), которые обещают «золотые горы» уже «завтра». Или
«обучаются» трейдингу на двухнедельных курсах и за несколько
дней теряют все сбережения.
В любом случае размер заработка — не то, что делает человека
бедным или богатым. «Много или мало денег» — это тоже наши

Глава 2. Личные финансы

| 29

установки и восприятие. Очень важно, что человек делает со свои
ми деньгами, как управляет дельтой. Деньги должны работать
даже при их небольшом количестве. Важно уметь сохранять и при
умножать их. Тот, кто сегодня живет одним днем, может завтра
остаться ни с чем.

Откуда берутся деньги
Давайте рассмотрим основные (законные) статьи доходов:
z
z
z
z
z

z
z
z
z
z

стипендия (если человек учится на бюджетном отделении);
зарплата за работу;
премия, бонусы;
доход от сдачи в аренду квартиры, велосипеда и т. д.;
доход от продажи прав на свою интеллектуальную собствен
ность (книга, песня, подготовка домашних заданий для одно
классников, курсы и т. д.);
накопления (вклады и инвестиционные продукты);
пособие (по безработице, по инвалидности и т. д.);
дивиденды;
продажа активов (машины, квартиры и т. д.);
пенсия.

С чего начать управление деньгами
Первый этап личного или семейного планирования — составление бюджета. Это необходимо для понимания обязательных трат
(расходов) и доходов.

Бюджет
Любой бюджет состоит из доходной и расходной частей. Первый
и самый важный шаг — понять, куда именно уходят ваши деньги.
Разделите все траты на категории:
z
z
z

обязательные расходы (жилье, коммуналка, еда, транспорт);
желания (развлечения, рестораны, хобби);
сбережения и инвестиции (ваше будущее) (табл. 2.1).

Часть I. Теория (или самые скучные главы)

В идеале после вычитания всех обязательных расходов из доходной
части должна остаться нераспределенная часть денег (дельта). Как
ею грамотно распорядиться, рассмотрим далее. Но сначала коротко
поговорим о наших потребностях и желаниях.
Таблица 2.1. Состав бюджета
Доходная часть бюджета

Расходная часть бюджета

Заработная плата

X руб.

Квартплата

X руб.

Премия

X руб.

Питание

X руб.

Сдача в аренду гаража

X руб.

Покупка одежды

X руб.

…
Всего

…
X руб.

Всего

X руб.

Потребности и желания
Каждый человек самостоятельно принимает решение, куда потра
тить свои деньги, исходя из своих потребностей, желаний и ситуа
ции. Я не могу давать рекомендации на этот счет.
Потребность — то, что нужно человеку для выживания.
Желание — то, что хотелось бы иметь (рис. 2.2).

Рис. 2.2. Типичные потребности и желания человека

Человек не должен тратить свою зарплату (свой доход) только на
желания. Нет, конечно, может! У меня есть знакомые, которые
живут «от зарплаты до зарплаты», потратив все за день, и в про
межутке едят одни макароны и сидят дома. И дело не в количестве
полученных денег. А в том, что «ты не представляешь, я увидел

Глава 2. Личные финансы

| 31

редкую пластинку за 80 тыс. и не смог отказаться! А потом к ней
пришлось купить аутентичный проигрыватель за ХХХ руб.».
Или другой пример, когда барышня тратит свою зарплату (свой до
ход) только на себя, потому что «у меня муж отвечает за семейный
бюджет». Но доход тратится полностью, без вложения в свое финан
совое будущее. Не буду развивать тему, но такой замечательный муж
может оставаться мужем и не до наступления событий, описанных
известной фразой «пока смерть не разлучит нас». В таком случае при
отсутствии финансовой подушки безопасности может быть непросто.
Даже при ограниченном количестве денег можно научиться распре
делять свой доход таким образом, чтобы хватало и на потребности,
и на удовлетворение своих желаний, и на накопления.
После закрытия обязательных расходов есть выбор, каким образом
использовать оставшуюся сумму (дельту). Деньги — ограниченный
ресурс. Даже имея какую-то свободную сумму, все равно придется
делать выбор, на какое из желаний ее потратить.
Самое правильное — составлять список своих желаний (можно
ежемесячно или по мере возникновения) и напротив каждого ука
зывать «за», «против» и примерную стоимость. Важно также от
ветить на вопрос: «Зачем мне нужен этот товар или услуга?» Все
это поможет сделать правильный выбор между всеми желаниями,
верно расставить приоритеты при покупках и принять решение
о реальной необходимости.
Пример
Иван хочет купить новый крутой телефон стоимостью 150 000 руб.
За

Против

У моих друзей нет такого крутого
Если друзья дружат только из-за
телефона, все мне будут завидовать новинок, это ненастоящие друзья.
Можно проверить
Нужен телефон с большим экраном У меня есть телефон, который выдля просмотра видео и работы
полняет все необходимые функции
с корпоративной почтой
Удобный и стильный

Мой телефон тоже удобный

Хочу

Дорого

Часть I. Теория (или самые скучные главы)

Иногда, какую бы таблицу человек ни составлял, «хочу» имеет
главный вес в принятии решения.
Очень важно уметь правильно распоряжаться своим бюджетом,
чтобы удовлетворить все потребности и не забыть о своих жела
ниях. То есть быть «разумно экономным», не забывая о себе.
Как мы можем влиять на дельту, кроме как увеличивать доходы?
Проводить анализ расходов в конце месяца, трезвым взглядом смотреть, нет ли статей бюджета, где мы действительно
перерасходуем средства.
Следить, чтобы при росте дохода расходы не росли пропорционально.
Вкладывать средства в свое образование, получение новых
капитализируемых навыков (то есть таких, которые возможно
в дальнейшем превратить в деньги, например, научиться водить машину или вести блог).

Создание подушки безопасности
Подушка безопасности — это неприкосновенная сумма. Она ис
пользуется для покрытия экстренных трат, например, в случае по
тери работы или длительного больничного. В большинстве случаев
составляет 3–6 месячных объемов трат человека/семьи.
Финансовая подушка не сделает вас богаче, но точно сделает
спокойнее и эффективнее в повседневной жизни.

Поэтому, если подушки пока нет, ее нужно формировать.
Разные авторы рекомендуют соотношение трат и накоплений
60/20/20 %, или 40/30/30 %, или 50/30/20 %. Первая цифра — это
наши обязательные ежемесячные расходы, вторая — наши желания
(сходить в ресторан, купить очередную рубашку и т. д.) и третья —
накопления. Могу сказать, что пропорция зависит исключительно
от ваших целей и текущих финансовых возможностей.

Глава 2. Личные финансы

| 33

Пример
Средние расходы в месяц у Максима составляют 30 000 руб.
(коммунальные платежи, еда и т. п.). В его случае подушка должна
быть в размере 90 000–180 000 руб. (30 000 × 3 (6) месяца (-ев)).
Средние расходы в месяц у семьи Петровых (три человека,
работает только отец) составляют 150 000 руб. (аренда, еда, проезд, кружки ребенка и т. д.). В их случае подушка безопасности
должна быть 450 000–900 000 руб.

Если подушки нет, то ее необходимо постепенно формировать. Делаем это путем перевода на отдельный счет комфортной суммы денег (желательно не реже одного раза
в месяц).

Некоторые эксперты в области инвестиций и технологий управ
ления капиталом рекомендуют составлять подушку не только
из рублей, но и из твердых конвертируемых валют — евро и дол
ларов (например, 40–50 % в рублях (наличная форма и счета
с возможностью быстрого снятия), 50–60 % — в евро (30 % от
суммы) и долларах (70 % от суммы)). Но хранить валюту пре
имущественно в наличной форме. В таком случае при любом
кризисе у клиента точно будут какие-то деньги. Он защищен
от долгосрочной девальвации рубля, при этом имеет быструю
рублевую ликвидность.
Пример
Николай сформировал подушку безопасности (200 000 руб.):
z

40 000 руб. — наличными (дома);

60 000 руб. — на сберегательном счете в банке с возмож
ностью быстрого снятия;

30 000 руб. — в наличных евро;

70 000 руб. — в наличных долларах.

Часть I. Теория (или самые скучные главы)
Если вы не готовы отслеживать выгодный курс валюты для
обмена, можно начать с классической рублевой подушки.
Ее основная функция — предоставить экстренный доступ
к деньгам, в том числе наличным. В таком случае 30–40 %
подушки могут составлять рубли (наличная форма и счета
с возможностью быстрого снятия) и 60–70 % — вклады (что
особенно выгодно при высоких ставках, как в 2024–2025 гг.).

Пример
Николай сформировал подушку безопасности (200 000 руб.):
z

30 000 руб. — наличными (дома);

30 000 руб. — на сберегательном счете в банке с возмож
ностью быстрого снятия;

140 000 руб. — на вкладах (под максимальную ставку на короткий срок).

Из сформированной подушки мы не берем деньги на инвестиции. Это наш фонд благосостояния на черный день.
Не храним все деньги в одном банке!

Начинайте следить за своим бюджетом уже сейчас, не откладывая
на потом. Запишите свои долгосрочные и краткосрочные цели.
Подумайте, как распределить свободные денежные средства, чтобы
достичь этих целей. Какое время для каждой цели нужно и какими
характеристиками должны обладать активы. Четко сформулируй
те, для чего вы копите и инвестируете. Это повышает мотивацию.
Ответьте на вопросы:
z

какая у вас краткосрочная цель (например, отпуск через год);
какова долгосрочная цель (пенсия, образование детей);

сколько времени и денег требуется для каждой цели?

Вы спросите: «А что же с кредитами? Зачем копить, когда мож
но взять сейчас, а платить потом?» Об этом поговорим дальше,
когда подробно рассмотрим тему кредитования. Единственное,
что хотелось бы отметить здесь: если не умеешь правильно рас

Глава 2. Личные финансы

| 35

поряжаться деньгами и тратишь больше, чем можешь себе позво
лить, — это приведет к огромным долгам, погасить которые будет
не под силу.
К сожалению, часто бывает, что банки, страховые и управляющие компании, брокеры рассказывают клиенту только
о преимуществах и выгодах продукта или услуги. О рисках,
дополнительных комиссиях и других «тонкостях» они предпочитают не говорить. «Клиент все равно ничего не понимает,
есть шанс, что и договор он не прочитает».

Резюме
1. Достижение финансовых целей стоит на двух фундаментальных
основах: психологии и технической грамотности. Игнорирова
ние одной из них сводит на нет усилия в другой. Что делать?
Первый шаг — осознать эти установки. Второй — целенаправ
ленно менять их на новые, поддерживающие. Зачастую с этим
эффективнее всего работает финансовый психолог. Третий —
поэтапно изучать основы: от составления бюджета и создания
подушки безопасности до основ инвестирования на фондовом
рынке.
2. Мы можем напрямую влиять на доход. Чрезмерная экономия,
ухудшающая качество жизни, — тупиковый путь. Гораздо эффек
тивнее увеличивать доходы и разумно распределять имеющиеся
средства, а не урезать себя во всем.
3. Важно осознанно подходить к тратам, расставлять приоритеты
и не тратить весь доход только на сиюминутные «хочу».
4. Создание подушки безопасности — это фундамент финансовой
стабильности. Храните деньги в разных банках. Не тратьте по
душку на инвестиции.
5. Размер дохода не делает человека богатым. Богатым его делает
умение управлять деньгами — грамотно распределять дельту,
сохранять и приумножать капитал через инвестиции, имея при
этом надежную подушку безопасности. Необходимо начинать
вести бюджет и ставить финансовые цели прямо сейчас.
Мы рассмотрели обязательные расходы, подушку безопасности.
А что с инвестициями? Об этом мы поговорим в шестой части книги.

ГЛАВА 3

Как выбрать банк
Прежде чем перейти к основным банковским продуктам, предлагаю
очень коротко поговорить о том, что это вообще за организация —
банк — и каковы ее основные функции (о которых часто забывают
сами банкиры).
Краткий экскурс в историю1.
Возникновение первых «банков» было связано с развитием ремес
ленного производства и торговли. Принято считать, что история
банковского дела начинается с VI–VII вв. до н. э. Примерно в это
время в Вавилоне появились храмы и частные лица, которые про
изводили обмен монет, принимали деньги на хранение и давали
их в долг под процент.
Во II в. до н. э. в ряде крупных городов на территории современной
Европы появились «организации», которые собирали средства от
сбора налогов и доходы от государственных предприятий. Рас
ходовались деньги на социальные нужды, например на выплату
жалованья солдатам.
Из-за активной торговли и разнообразия монет в Средние века
работа менял стала очень развитой. Со временем купцы начали
оставлять им деньги на хранение и поручать производить платежи.
Лавки менял располагались на рыночных площадях, где они и вели
свою деятельность. Менялы в Италии постепенно стали называться
банкирами (bancherii, от итал. banco — «стол», «прилавок»). Тогда
и возникло само слово «банк» — от названия лавки, на которой
сидели менялы.
Уже в то время банкиры занимались не только обменом, но и веде
нием счетов клиентов. Полученные на хранение деньги они стали
выдавать в качестве кредитов.
1

https://ru.wikipedia.org/wiki/Банк.

Глава 3. Как выбрать банк

| 37

Итак, в современном понимании:
z

z
z

банк — это кредитная организация, которая имеет исключитель
ное право осуществлять в совокупности следующие банковские
операции: привлечение во вклады денежных средств физических
и юридических лиц, размещение указанных средств от свое
го имени и за свой счет на условиях возвратности, платности,
срочности, открытие и ведение банковских счетов физических
и юридических лиц1;
юридическое лицо — это организация;
физическое лицо — это просто человек.

Основные функции банка2:
z

прием и хранение депозитов клиентов (денег или ценных бумаг,
вносимых в банк);

выдача средств со счетов и выполнение расчетов между клиентами;

размещение собранных денежных средств путем выдачи ссуд
или предоставления кредитов;

покупка и продажа ценных бумаг, валюты;

регулирование денежного обращения в стране, включая выпуск
(эмиссию) новых денег (функция исключительно Центрального
банка).

Деление банков по цели создания
Банк России отвечает за выпуск денег, следит за инфляцией и регу
лирует действия других банков и финансовых организаций. Он из
дает нормативные акты, которым обязаны подчиняться граждане,
бизнес и власть на всех уровнях3.
Центральный банк не оказывает банковские услуги физическим лицам — в нем нельзя получить кредит или открыть вклад.
Можно только оставить жалобу на действия банков.
1

Федеральный закон РФ от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банков
ской деятельности».

Там же.

Часть I. Теория (или самые скучные главы)
Именно поэтому сотрудники Центрального банка не звонят
физическим лицам, не предлагают что-то, не выясняют какуюлибо информацию и т. д.

Коммерческие банки1 оказывают услуги физическим и юридическим
лицам. Главная цель таких банков — получение прибыли. В зависимо
сти от владельца коммерческие банки можно разделить на три группы:
z
z
z

частные — это банки, которые на 100 % принадлежат частным
лицам;
с государственным участием — это банки, где доля государства
или государственных компаний составляет до 50 %;
государственные — банки, в которых государству принадлежит
более 50 % (рис. 3.1).

Рис. 3.1. Виды банков

По состоянию на 1 августа 2024 г. в России работало 318 банков.
Полный перечень размещен на сайте Центрального банка2. При
этом на 1 января 2000 г. в России работало 1349 кредитных орга
низаций. Центральный банк постепенно усиливал регулирование
и повышал требования.

Выбор банка
Выбор банка — это не просто выбор места, где лежат деньги. Это
выбор финансового партнера. От этого зависит безопасность ваших
сбережений, доступность кредитов и удобство ежедневных опера
ций. Давайте разберемся, на что обратить внимание.
1

Там же.

https://cbr.ru/banking_sector/credit/FullCoList/.

Глава 3. Как выбрать банк

| 39

Выбор банка строится на анализе целого ряда важных крите
риев.

1. Надежность и устойчивость
Это самый важный критерий! Банк должен отвечать требованиям
Центрального банка1:
z
z
z

ежегодная публикация годовой отчетности;
участие в Системе страхования вкладов. На декабрь 2025 г. сумма
застрахованных средств составляет 1 400 000 руб.;
соблюдение нормативов (ликвидности, достаточности капитала
банка и др.).

Ваша первоочередная задача — убедиться, что банк стабилен и ваши
деньги в безопасности. К устойчивости банка стоит отнестись
с особым вниманием. Особенно если вы:
z
z

планируете держать на счетах и вкладах в одном банке бо
лее 1 400 000 руб. с учетом накопленных процентов;
открываете обезличенный металлический счет или счет (вклад)
на предъявителя.

Причину вы узнаете в следующей главе, посвященной вкладам.
На сайте Центрального банка и на сайте Российской финансовой
платформы «Банки.ру» можно самостоятельно проверить, все ли
в порядке у выбранного банка. Для этого не обязательно иметь
экономическое образование.
Что смотрим (выполнение нормативов ЦБ РФ и рейтинги)?
z
z

Балансовая прибыль. Это один из основных показателей. Если
банк показывает убыток по итогу года, это плохой признак2.
Активы банка (рейтинг по активам нетто). Это собственные
средства (капитал) банка и заемные деньги вкладчиков, разме
щенные с целью получения прибыли. Основные виды активов —
выданные кредиты, вложения в ценные бумаги и драгоценные

Федеральный закон РФ от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном
банке Российской Федерации (Банке России)», Федеральный закон РФ
от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности».

С 2020 г. убыток за один год может считаться некритичным для системно
значимых банков.

Часть I. Теория (или самые скучные главы)

металлы, деньги на счетах в Банке России и других банках,
имущество банка (например, здания и машины). Сумма активов
должна расти или быть стабильной. Значительное сокращение
активов — плохой знак.
Кредитная организация (банк) обязана осуществлять класси
фикацию активов, выделяя сомнительные и безнадежные долги,
и создавать резервы на покрытие возможных убытков в порядке,
установленном Центральным банком России1.
На платформе «Банки.ру» можно посмотреть актуальные кри
терии и формулы расчета конкретного показателя.
z

Норматив достаточности капитала (Н1)2. Показывает, может
ли банк за счет собственных средств покрыть возможные фи
нансовые потери от своих же вложений. Не буду утомлять вас
его расчетами. Н1 должен быть не меньше 8 %.
Норматив мгновенной ликвидности (Н2)3. Позволяет оценить,
способен ли банк справиться с обязательствами, которые он
должен исполнить в течение дня. То есть сможет ли он выдать
деньги клиентам, которые снимают их со счетов или вкладов
в течение дня. Н2 должен быть не меньше 15 %.
Норматив текущей ликвидности (Н3)4. Позволяет оценить,
способен ли банк исполнить обязательства, которые ему могут
предъявить в течение ближайших 30 дней. Н3 должен быть не
меньше 50 %.
Рейтинг кредитоспособности. Составляется рейтинговым агент
ством «Эксперт РА» и размещается на сайте https://raexpert.ru/.
Там же можно посмотреть расшифровку значений. Рейтинг
показывает готовность банка своевременно выполнить свои
обязательства. Самая высокая оценка, ruAAA, говорит о том, что
банк обладает максимальным уровнем финансовой устойчивости
и кредитоспособности.

Федеральный закон РФ от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банков
ской деятельности».

Инструкция Банка России от 29 ноября 2019 г. № 199-И «Об обязательных
нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков
с универсальной лицензией».

Там же.

Глава 3. Как выбрать банк

| 41

Если банк постоянно нарушает нормативы Н1, Н2, Н3, это может говорить о финансовых проблемах. Это не значит, что банк
потеряет лицензию. Часто проблемы удается решить, и банк
благополучно продолжает свою работу.
В топе рейтингов, как правило, остаются одни и те же банки,
несмотря на разные методики расчета для каждого рейтинга.
Высокий рейтинг не гарантирует, что у банка не возникнет
проблем. В современной истории есть случай, когда ЦБ РФ
лишил такой банк лицензии.

На самом деле можно вздохнуть спокойно: Центральный банк
утвердил перечень системно значимых кредитных организаций
Указанием от 13 апреля 2021 г. № 5778-У «О методике опреде
ления системно значимых кредитных организаций». Это значит,
что есть утвержденный перечень из 12 банков1, считающихся
надежными. На их долю приходится около 80 % совокупных
активов российского банковского сектора. Список обновляется
один раз в год.
Системно значимые банки2 — крупнейшие кредитные органи
зации страны, устойчивость финансового состояния которых
оказывает влияние на банковскую систему в целом. Их работа
важна для поддержания стабильности экономики. Дефолт та
кой организации может нанести существенный вред экономике
государства, поэтому ЦБ особенно внимательно следит за их
состоянием.

2. Специализация банка
Для каких целей вы ищете банк? Чтобы оформить банковскую
карту для поступления зарплаты, получить кредит, хранить сбе
режения, совершать покупки? Некоторые услуги можно найти
не во всех банках.
1

Перечень на 7 октября 2025 г.: https://cbr.ru/banking_sector/credit/
SystemBanks.html/.

Указание Банка России от 13 апреля 2021 г. № 5778-У «О методике опре
деления системно значимых кредитных организаций».

Часть I. Теория (или самые скучные главы)

Пример
Если клиенту нужна ипотека, специализированный банк может
предложить более широкий спектр условий (как по льготным программам от государства, так и по собственным предложениям).
Или необходимо оформить пенсию либо социальные выплаты.
Это можно сделать только в банках, у которых заключен договор
с Социальным фондом России (СФР). Или даже обратиться
в «Почту России».

Изучите предложения нескольких банков, оцените стоимость
услуг, доход по вкладам, ежемесячную сумму кредита, качество обслуживания.
Если вы хотите сделать детскую карту, желательно открывать
ее в своем же банке. Если такой карты в вашем банке нет,
нужно изучить предложения системообразующих банков
с учетом возрастных ограничений. И сделать выбор, исходя
из потребностей ребенка и вашего удобства.

3. Процентные ставки и условия
В зависимости от целей, для которых нужен конкретный продукт,
нужно проверить условия и процентные ставки.
Если вы ищете вклад с большими процентами, то обязательно
проверьте, чтобы в договоре было указано, что вы открываете
именно вклад, его название, срок и как именно будут начисляться проценты (подробнее — в главе 4). Иногда в банках
предлагают инвестиционные продукты под видом вклада.
Доход от инвестиций не гарантирован, и вы можете просто
потерять свои деньги (см. часть VI).
Если вы хотите взять кредит наличными, необходимо выяснить его полную стоимость (ПСК) и сравнить условия в разных
банках (см. часть II). Проверьте, какие страховки вам предлагают, обязательны ли они и как влияют на процентную ставку.
Какие есть ограничения по здоровью. Чаще всего выгоднее
ставка, если вы являетесь зарплатным клиентом этого банка.

Глава 3. Как выбрать банк

| 43

Если какой-то банк предлагает ставку по вкладу значительно
выше ключевой, стоит насторожиться, особенно если это
малоизвестный банк. Тем более если сумма размещения
превышает застрахованную сумму (1,4 млн руб.).

4. Стоимость обслуживания
В зависимости от конкретного банка обслуживание дебетовой или
кредитной карты может быть:
z

бесплатным без всяких условий;

бесплатным, но при выполнении ряда условий (хранение на счете
определенной суммы, ежемесячные расходы на определенную
сумму, подписка от банка и т. п.);

платным вне зависимости от условий.

На стоимость также влияют тип и категория карты (см. часть III).
Если вы хотите оформить кредитную или дебетовую карту,
необходимо выяснить стоимость обслуживания, наличие
бонусов или кешбэка (см. часть III), комиссий за перевод
денег или за снятие, срока беспроцентного погашения (для
кредитной карты).

5. Формат обслуживания
и доступность
При выборе банка стоит изучить расположение его офисов, время
работы и сеть банкоматов. Для кого-то принципиально важно иметь
возможность зайти в офис. Другие, наоборот, предпочитают все
решать через приложение банка или по телефону (см. часть IV).
Подумайте, какой критерий важен для вас.

6. Бонусные программы
При оформлении дебетовой или кредитной карты стоит обратить
внимание на бонусы и кешбэк (см. часть III), которые предлагает
банк. А также на дополнительные опции. Например, страховка
в путешествиях или подписки на развлекательные сервисы.

Часть I. Теория (или самые скучные главы)

7. Качество сервиса
Спросите у знакомых, которые пользуются услугами банка, доволь
ны ли они обслуживанием. В крайнем случае почитайте отзывы
в интернете. В любом случае все это субъективно.
Внимательно изучите сайт банка: есть ли на нем вся необходимая
информация, легко ли найти ответы на свои вопросы. Позвоните на
горячую линию банка — проверьте, как долго вам придется ждать
ответа. Зайдите в ближайшее отделение банка и послушайте, как
там работают с клиентами, обратите внимание на наличие очере
дей и время ожидания. Спросите менеджера об интересующей вас
услуге (после изучения сайта). Оцените, что вам будет рассказано
по основной потребности, что предложит или попробует навязать
менеджер дополнительно.

Банковская тайна
Отдельно хочу остановиться на банковской тайне. Вот что говорит
Федеральный закон РФ от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках
и банковской деятельности»: «Кредитная организация, Банк Рос
сии, организация, осуществляющая функции по обязательному
страхованию вкладов, гарантируют тайну об операциях, о счетах
и вкладах своих клиентов и корреспондентов. Все служащие кре
дитной организации обязаны хранить тайну об операциях, о сче
тах и вкладах ее клиентов и корреспондентов, а также об иных
сведениях, устанавливаемых кредитной организацией, если это
не противоречит федеральному закону. Справки по операциям
и счетам юридических лиц и граждан, осуществляющих предпри
нимательскую деятельность без образования юридического лица,
выдаются кредитной организацией им самим, судам и арбитраж
ным судам (судьям), Счетной палате Российской Федерации, на
логовым органам, Пенсионному фонду Российской Федерации,
Фонду социального страхования Российской Федерации и орга
нам принудительного исполнения судебных актов, актов других
органов и должностных лиц в случаях, предусмотренных законо
дательными актами об их деятельности, а при наличии согласия
руководителя следственного органа — органам предварительного
следствия по делам, находящимся в их производстве».

Глава 3. Как выбрать банк

| 45

То есть, если вы захотите узнать, пришли ли деньги вашему род
ственнику, сотрудник банка не сможет сообщить эту информацию.
В данном случае банкир как священник или почтовый служащий:
знает, но молчит.
В моей личной практике была ситуация, когда в отделение пришла женщина и пыталась выяснить, пришли ли ей деньги. Назвала
Ф. И. О., но паспорт показать отказалась. Устроила скандал, написала жалобу. Сотрудник не может идентифицировать клиента,
соответственно, не может зайти в «сессию клиента», посмотреть
и сообщить какие-то сведения. Через несколько дней выяснилось,
что счета не ее. Она просто хотела «проверить» своего мужа...

Ну и напоследок расскажу, куда можно жаловаться, если что-то
пошло не так.

Жалобы
Если вы подписали что-то в банке, пришли домой, стали разбираться
и увидели, что это совсем не то, что вы хотели... Куда обращаться,
чтобы это было максимально эффективно?
Правильно начинать с той организации, где вы подписывали доку
менты. Дополнительно можно направить жалобу в страховую ком
панию, брокеру и т. д. — тому, кто еще оказался вашим контрагентом.
От многих услуг можно отказаться без штрафных санкций в тече
ние 14 дней с момента подписания договора. Для дополнительных
услуг, приобретаемых вместе с кредитом, этот период составля
ет 30 дней. Чаще всего вопрос решится в вашу пользу. Сроки рас
смотрения обращений с 1 июля 2024 г. согласно Федеральному
закону РФ от 4 августа 2023 г. № 442-ФЗ «О внесении измене
ний в Федеральный закон “О Центральном банке Российской
Федерации (Банке России)” и отдельные законодательные акты
Российской Федерации и о признании утратившими силу отдель
ных положений законодательных актов Российской Федерации»
составляют 15 рабочих дней. Установленный срок для ответа мо
жет быть продлен еще на десять рабочих дней, если потребуется
дополнительная информация для принятия решения. Например,
будут запрошены видеозаписи или договор из архива.

Часть I. Теория (или самые скучные главы)

Если ответ банка вас не устроил, можно обратиться в Центральный
банк России. Ваше обращение будет все равно перенаправлено для
рассмотрения в сам банк, но ответ уже будет контролироваться
специалистами ЦБ. В таком случае финансовая организация (банк)
должна будет устранить возможные нарушения, ответить заявите
лю и направить копию ответа регулятору (ЦБ). Если клиент снова
получит ответ, который его не удовлетворит, Центральный банк
будет рассматривать обращение самостоятельно.
Обычно Центральный банк отвечает 3–7 рабочих дней, но предель
ный срок ответа составляет 30 дней с возможностью продления
до 60 дней.

Резюме
Как выбрать банк за пять шагов
1. Определите цель. Для чего вам в первую очередь нужен банк
(вклад, кредит, карта)?
2. Отберите надежные. Проверьте банки через сайты ЦБ РФ и «Бан
ки.ру». Убедитесь, что они в системе страхования вкладов и име
ют хорошие финансовые показатели.
3. Сравните условия. Проанализируйте их для своей цели (ставки
по вкладам/ПСК по кредитам) у 3–5 лучших кандидатов.
4. Оцените удобство. Изучите тарифы на обслуживание, проверьте
наличие отделений и отзывы о приложении.
5. Примите решение. Выберите тот банк, который оптимально
сочетает для вас надежность, выгоду и комфорт.
Такой структурированный подход поможет вам сделать осознанный
и правильный выбор.
Итак, когда банк (банки) выбран, предлагаю начать со знакомства
с самыми первыми банковскими продуктами — вкладами и кредитами.

Часть II
Вклады и кредиты

ГЛАВА 4

Вклады
Недавно моей коллеге поступило предложение от одного государственного банка открыть вклад под 20 % годовых. Она
пришла советоваться. Мы посмотрели все предложения этого
банка, посчитали на калькуляторе варианты размещения и полученную прибыль. И сделали выбор в пользу вклада под 19 %.
Правда, в другом банке.

В этой главе мы шаг за шагом разберем, как пришли к такому, на
первый взгляд странному, выводу.
Начну с определения, чтобы разговор шел на одном языке.
Банковский депозит (вклад) — это денежные средства в валюте
Российской Федерации или иностранной валюте, размещаемые
в банках с целью хранения и получения дохода1.
Иными словами, это деньги, переданные человеком или организа
цией банку с целью получить доход в виде процентов.
Вклад можно открыть как в отделении банка, так и через мо
бильное приложение или интернет-банк, если вы уже являе
тесь клиентом (подробнее об этих каналах — в части IV). Для
открытия вклада нужны паспорт (если вы пришли в отделение)
и деньги.
Вклад открывается:
z

лицам, достигшим 14-летнего возраста;

гражданам России и других стран.

Современные банки предлагают клиентам депозиты в различных
валютах (рубли и иностранная валюта) и на различных условиях
1

Пункт 1 статьи 834 части 2 Гражданского кодекса Российской Феде
рации.

Глава 4. Вклады

| 49

(сроки, процентные ставки, возможность пополнения и частич
ного снятия средств, условия досрочного расторжения, продле
ния и т. д.).
Это многообразие условий и видов депозитов позволяет учесть
индивидуальные потребности каждого клиента. Чтобы принять
правильное решение по размещению своих денег, необходимо по
нимать некоторые нюансы.

Процентная ставка
и срок вклада
Процентная ставка определяет вознаграждение, которое получает
клиент за размещение своих средств на вкладе. Иными словами,
то, сколько вы дополнительно заработаете.
Под процентной ставкой подразумевается годовая процентная
ставка. Поэтому, если срок вклада отличается от года, необходимо
привести ставку к настоящему сроку вклада.
Не нужно верить рекламе: «Вклад на 3 месяца под 15 %». В конце вы узнаете, что 15 % — это в год, а не на указанный срок,
и в договоре это написано.

Процентная ставка зависит:
z

от суммы вклада;

валюты вклада;

фактического количества календарных дней (на которое при
влечена сумма вклада).

Иными словами, например, на 91 (или любое другое число) день
при разном состоянии экономики ставка может быть как 1 %, так
и 100 %.
Ставка по валютным вкладам обычно ниже, чем по рублевым.
Но это тоже зависит от состояния экономики страны.
Пока все должно быть понятно. А вот дальше начинается инте
ресное.

Часть II. Вклады и кредиты

Проценты по вкладам могут выплачиваться:
z

ежемесячно;

один раз в три месяца (ежеквартально);

по окончании срока вклада (на счет вклада или на специальный
счет, открытый в банке на имя вкладчика, — счет до востребо
вания).

А выплаченные проценты могут:
z

добавляться к сумме вклада (капитализироваться), что увеличит
общую сумму;

по сроку перечисляться на счет клиента. Таким образом, клиент
может сразу пользоваться этими деньгами.

Наверное, вы меня спросили бы сейчас: «А что лучше?»
У меня была клиентка, приятная дама немного за 70. Она осталась одна: муж умер, а сын с семьей жил за границей. Дама продала квартиру в Москве и пришла размещать деньги на депозит.
Сын будет оплачивать «дом престарелых», где она хочет жить
(«чтобы не чувствовать свое одиночество»). Выяснив потребность клиента, я предложила разместить вклад с ежемесячной
выплатой процентов на счет, к которому привязана карта. Таким
образом дама получала дополнительный доход к пенсии ежемесячно. У нее появились «личные деньги, которые не нужно
просить у сына». Дама стала мечтать, в какую страну в ближайшее
время поедет…

Или другой пример.
Молодая семья размещала у нас вклад на полгода. Деньги нужны
были к определенному мероприятию. На такой короткий срок
максимальная доходность может быть только по вкладу с капитализацией.
(Только не надо сейчас рассказывать, что, если «шортить на крипте или фонде, можно заработать больше». Можно. А можно потом
и долги выплачивать. Внукам. Хотите попробовать? Вспомните
«черную» субботу 11 октября 2025 г.)

Глава 4. Вклады

| 51

Ну, какой вариант с выплатой процентов лучше? Выбрали? Вообще,
при расчете суммы процентов учитываются:
z

сумма вклада;

величина процентной ставки (в годовых процентах);

фактическое количество календарных дней, на которое при
влечена сумма вклада.
Пример
Процентная ставка — 10 % (годовых). Это значит, что при размещении вклада 10 000 руб. на три месяца (91 день) ваша настоящая
ставка будет примерно 2,5 %. То есть за три месяца вы получите
10 000 × 10 % × 91 день / 365 дней = 249,32 руб.
Если же вклад пополняемый, то для каждого дополнительного
взноса определяется отдельная ставка в зависимости от времени
внесения до даты окончания депозита.
Процентная ставка — 10 % (годовых). Это значит, что при размещении вклада 10 000 руб. на шесть месяцев (184 дня) ваша
реальная ставка будет примерно 5 %. То есть за шесть месяцев
вы получите 10 000 × 10 % × 184 дня / 365 дней = 504,11 руб.
Если вклад пополняемый и клиент решил внести дополнительную сумму — еще 10 000 руб. через 80 дней с момента открытия (осталось 104 дня до окончания вклада), то настоящая
ставка на этот срок получится 2,8 %. За оставшийся период
вы получите 284,93 руб. В итоге общий доход за 184 дня составит 789,04 руб.

Обычно банк устанавливает сроки размещения депозита
от 31 до 730 дней.
Сумма вклада или его часть могут быть возвращены до истечения срока по требованию клиента. В случае досрочного востребования проценты по депозиту выплачиваются
по специальным ставкам, зависящим от фактического срока
нахождения денег. Обычно проценты совсем маленькие.

Часть II. Вклады и кредиты
Проценты по вкладу начисляются в валюте вклада (рублях или
иностранной валюте) со дня, следующего за днем поступления суммы первоначального взноса, на счет депозита до дня
возврата остатка вклада клиенту включительно.

Пример
Вклад открыт 23 июля в рублях. Соответственно, первым днем
начисления процентов будет 24 июля.

Капитализация процентов по вкладу
Ранее я уже писала про волшебную капитализацию. Давайте раз
беремся в ней подробнее.
Капитализация процентов предполагает ежемесячное причисление
процентов к сумме вклада. Таким образом, сумма вклада будет
увеличиваться на сумму процентов, а соответственно, станет уве
личиваться и сумма, на которую начисляются проценты. В итоге
к концу срока договора капитализация обеспечит более высокую
доходность по вкладу.
Еще проще — предлагаю вспомнить геометрическую прогрессию…
Хорошо, давайте по-другому. Если к пластилиновому шарику еже
дневно приклеивать маленький кусочек, то через месяц…
Помните, мы смотрели, как растет сумма при капитализации про
центов, в главе 2, когда я рассказывала про отказ от кофе, чтобы
стать миллионером?
Пример
Вклад на год под 10 % годовых без капитализации. Сумма —
10 000 руб. В итоге клиент получит 11 000 руб.
10 000 руб. + 10 000 руб. × 10 % = 11 000 руб.
Вклад на год под 10 % годовых с ежемесячной капитализацией.
Сумма вклада — 10 000 руб. В итоге клиент получит 11 047,13 руб.
(табл. 4.1).

Глава 4. Вклады

| 53

Таблица 4.1. Примерный расчет капитализации процентов
1

10 084,93

10 162,30

10 248,61

10 332,84

10 420,60

10 506,25

10 595,48

10 685,47

10 773,29

10 864,79

10 954,09

11 047,13

При заключении договора с банком нужно обращать внимание на условие капитализации процентов по вкладу.
При выборе вклада необходимо внимательно изучать условия.
Часто банки указывают ставку с учетом капитализации, которая
равна ставке без капитализации в другом банке или даже ниже.

Автопролонгация
— А помнишь фильм, где человек приходит в банк, а ему сообщают, что дед положил деньги на вклад 60 лет назад. И клиент
теперь наследник-миллионер!
— Помню.
— А у нас так можно?
— Теоретически можно. Тогда тебе нужна автопролонгация.
И возможно, твои внуки станут миллионерами.

Часть II. Вклады и кредиты

Автопролонгация — это автоматическое продление договора, ко
торое происходит без участия клиента, если он не забрал деньги.
Это означает, что договор вклада будет автоматически продлен на
тот же срок, на какой заключался предыдущий договор.
Если в договоре не указано условие автопролонгации, то
по истечении срока вклада (чаще всего) деньги будут переведены на счет до востребования/экспресс-счет/текущий счет.
При автопролонгации банк продлевает вклад не на тех усло
виях, которые изначально были в договоре, а на действующих
на дату автопролонгации. Срок всегда будет тот же. Бывает, что
ставка по автопролонгируемому вкладу даже ниже, чем при
открытии нового вклада в том же банке. По окончании срока
вклада нужно обязательно проверять текущие рыночные
предложения, в том числе и там, где вы держите свои деньги.

С одной стороны, автопролонгация может быть удобна. Но с дру
гой — может привести к тому, что клиент будет привязан к договору
на более длительный срок, чем изначально планировал. Особенно
когда вспомнил про вклад спустя какое-то время и уже жалко рас
торгать договор, чтобы не потерять проценты.
Итак, мы обсудили процентные ставки, капитализацию и автопро
лонгацию. Пора переходить к самим вкладам.

Виды вкладов
Вклады разделяют на срочные и до востребования (рис. 4.1). Еще
можно выделить накопительные счета (некоторые называют их
«копилкой»).
До востребования — вклад, у которого нет срока действия, то есть
бессрочный. Он возвращается по первому требованию клиента
и имеет самую низкую процентную ставку.
Альтернативой срочного вклада и вклада до востребования вы
ступает накопительный счет. Это такой гибрид счета и вклада.
Он бессрочный, но процентная ставка часто сопоставима со ставкой
по вкладу на короткий срок. Проценты обычно начисляются на
минимальный остаток средств, находящихся на нем.

Глава 4. Вклады

| 55

Рис. 4.1. Виды вкладов

Пример
На первое число месяца на накопительном счете находилось
20 000 руб. На 13-е число клиент снял 5000 руб., а на 21-е число
внес 2000 руб. В итоге процент за текущий месяц будет начислен
только на 15 000 руб.

Преимущества накопительного счета:
z
z

возможность в любой момент пополнить счет или снять/пере
вести деньги;
отсутствие привязки счета к банковской карте. В силу этого
мошенники (если они не знают ПИН-код и/или не имеют до
ступа в ваше мобильное приложение, конечно) не смогут снять/
перевести деньги с этого счета.
Я не держу сумму более 3–5 тыс. на своем текущем счете (к которому привязана карта). Зарплату я перевожу сразу на накопительный счет. И, если мне нужна какая-то сумма для оплаты, я просто
перекидываю деньги в мобильном приложении на карту. Это
правило безопасности осталось у меня из 2000-х, когда я видела
много печальных историй о потере карты и всех денег.

Недостатки накопительного счета — низкая процентная ставка
относительно вклада.

Часть II. Вклады и кредиты

Срочный вклад — вклад, открытый на определенный срок. Срочные
вклады бывают доходными, накопительными, с возможностью
частично снимать деньги до окончания срока действия, а также
мультивалютными.
Начнем с самого распространенного вклада.
z

Доходный (классический) вклад. Во время его действия внести
дополнительно сумму или снять часть вклада невозможно. У та
ких вкладов самая высокая процентная ставка.
Пример
У Маши есть 10 000 руб., подаренных ей бабушкой на день ро
ждения. Маша решила, что три месяца будет копить. Девушка
открывает вклад в банке на 91 день (три месяца) под 10 % годовых.
Через три месяца Маша получит 10 249 руб. (расчет без капитализации процентов).
10 000 × 10 % × 91 день / 365 дней = 249 руб.
А если бы Маша открыла вклад на год, то к следующему дню
рождения получила бы 11 000 руб., то есть дополнительно заработала 1000 руб.

Накопительный (пополняемый) вклад. Во время действия до
говора клиент может пополнять свой вклад. Правда, снимать
деньги до окончания срока не может. Процентная ставка по
таким вкладам ниже, чем по доходным. Однако благодаря тому,
что вклад можно пополнять, у клиента есть возможность на
копить определенную сумму.
Пример
У Кати есть 6000 руб., которые ей подарили на день рождения
родители. И бабушка, которая живет в другом городе, обещала
приехать через месяц и тоже подарить Кате 4000 руб. И Катя
решила, что начнет копить сейчас и будет ждать бабушку, а потом купит себе один большой подарок.

Глава 4. Вклады

| 57

Она открывает в банке пополняемый вклад на 6000 руб. на
91 день (три месяца) под 7 % годовых. Через месяц (30 дней)
Катя пополняет вклад деньгами, которые подарила бабушка
(4000 руб.). Через три месяца она получит 10 152 руб. (расчет без
капитализации процентов).
(6000 × 7 % × 91 день / 365 дней) + (4000 × 7 % × (91 день – 30 дней) /
/ 365 дней) = 152 руб.

Вклад с возможностью пополнения и частичного снятия денег
(с возможностью распоряжения денежными средствами) —
в течение действия договора клиент может не только пополнять
вклад, но и частично снимать деньги до установленного банком
минимального остатка.
Пример
У Андрея есть 10 000 руб., которые он собрал в копилке. Но на
велосипед мечты все равно не хватает. И Андрей решил положить деньги в банк. Он захотел открыть вклад с возможностью
пополнения и частичного снятия. На всякий случай.
Андрей открывает в банке пополняемый вклад на 10 000 руб.
на 181 день (полгода) под 6 % годовых. Через два месяца (60
дней) Андрей пополняет вклад деньгами, которые подарили
ему на день рождения (10 000 руб.). Через месяц (30 дней) он
снимает 3000 руб. на цветы и подарок маме к 8 Марта. В конце
срока он получит 17 452 руб. (расчет без капитализации процентов).
(10 000 × 6 % × 181 день / 365 дней) + (10 000 × 6 % × ((181 день –
– 60 дней) / 365 дней) + (–3000 × 6 % × ((121 день – 30 дней) /
/ 365 дней) = 452 руб.

Мультивалютный вклад. Такие вклады также пользуются
широким спросом, позволяя клиентам одновременно хра
нить деньги в различных валютах (обычно в рублях, долларах
и евро).

Часть II. Вклады и кредиты

Иными словами, в рамках одного вклада клиент открывает
одновременно несколько счетов в разных валютах и при необ
ходимости имеет возможность конвертировать деньги между
этими счетами без потери процентов.
Дополнительно расскажу про детские вклады.

Вклады на детей
Гражданский кодекс Российской Федерации (ФЗ № 51 от 30 ноя
бря 1994 г.) в статье 26 устанавливает возрастные категории несо
вершеннолетних и их права в сфере финансов1.
z

Дети до 6 лет: не совершают финансовые сделки самостоятельно.
От имени ребенка финансовую операцию совершают только его
родители, усыновители или опекуны (законные представители).
Дети от 6 до 14 лет: вправе самостоятельно распоряжаться
своими средствами, полученными в качестве заработка, сти
пендии, а также в результате творческой деятельности и иными
законными способами, с согласия родителей, усыновителей или
опекунов. Однако любые договоры в их интересах заключают
только родители или другие законные представители.
Дети от 14 до 18 лет: вправе самостоятельно распоряжаться
своими средствами (с теми же условиями, как и дети от 6 лет),
только без согласия своих законных представителей. А также
самостоятельно открывать вклады и счета и распоряжаться ими.
Открыть вклад самостоятельно может ребенок в возрасте от 14
до 18 лет. Для этого ему нужно обратиться в банк с паспортом.

Если вы хотите открыть вклад на ребенка, особенно на длительный
период, рекомендую сначала прочитать главу о накопительном
страховании жизни и только потом принимать решение.
Если все-таки стоит задача открыть вклад, необходимо обра
титься в банк с паспортом и свидетельством о рождении ребенка
1

Гражданский кодекс Российской Федерации, статья 26. Дееспособность
несовершеннолетних в возрасте от четырнадцати до восемнадцати лет [Элек
тронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/
cons_doc_LAW_5142/7b6abd47219e2aa6081ac21b41e9e83d80fb45df/.

Глава 4. Вклады

| 59

(до 14 лет). Либо с нотариально заверенной копией свидетельства.
Оформить вклад могут как родители, так и третьи лица, напри
мер бабушки и дедушки. Вклад могут пополнять как сам ребенок
и родители, так и третьи лица.
Молодой человек открыл вклад на сына. Шел бракоразводный
процесс, и мужчина решил, что так «выведет свои деньги». Через
полгода он, уже как свободный человек, пришел расторгать
вклад и с удивлением узнал, что вклад получить может, но только
с согласия органа опеки...

С 14 лет у ребенка есть возможность снимать начисленные про
центы с вклада, а с 18 лет он может распоряжаться им полноценно
и даже закрыть вклад при желании.
В некоторых случаях родители могут воспользоваться средствами с детского вклада, но для этого придется предоставить
в органы опеки и попечительства мотивированные доказательства того, что это необходимо, и получить согласие.

У ребенка может быть несколько вкладов, их количество не огра
ничено законом. Детские вклады открывают не все банки. Необ
ходимо проверить на сайте или через контакт-центр, есть ли такая
возможность в вашем банке. Предлагаемые условия могут сильно
различаться! Как правило, депозит автоматически пролонгируется
до совершеннолетия ребенка или достижения им 14 лет.

Страхование вкладов
Несколько раз я сталкивалась с ситуацией, когда клиентам вклады возвращают другие банки. На самом деле это совершенно
заурядный процесс. Но для клиента это колоссальный стресс.

В нашей стране существует система страхования вкладов (ССВ).
Участие в этой системе является обязательным для всех банков,
привлекающих денежные средства физических лиц.
Система страхования вкладов — специальная государствен
ная программа, реализуемая в соответствии c Федеральным

Часть II. Вклады и кредиты

законом РФ от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании
вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»1.
Ее основная задача — защита сбережений населения, размещаемых
в российских банках. ССВ позволяет вкладчикам при наступлении
страхового случая получить возмещение по вкладам в пределах
установленного законом максимального размера страхового воз
мещения. Механизм страхования вкладов максимально прост и не
требует от вкладчика никаких предварительных действий: вклады
и счета физических лиц в банке — участнике ССВ страхуются ав
томатически с момента размещения средств в банке на основании
договора банковского вклада/счета.
Агентство по страхованию вкладов2 (АСВ) — некоммерческая
организация, созданная государством для обеспечения работы
ССВ и защиты интересов вкладчиков. Именно АСВ организует
выплату физическим лицам возмещения по вкладам из средств
фонда обязательного страхования вкладов.
Ситуация, когда ЦБ отзывает у банка лицензию на осуществление
банковских операций (либо вводит мораторий на удовлетворение
требований кредиторов), называется страховым случаем.
Для клиента это значит, что он получит страховое возмещение
(деньги, подлежащие выплате вкладчику). Возмещение устанавли
вается исходя из суммы обязательств банка перед вкладчиком за вы
четом встречных требований банка (погашение кредитов, например).
Возмещение по вкладам выплачивается в размере 100 % суммы всех
вкладов в банке, но не более максимального размера страхового воз
мещения3. В сумму вклада входит как сумма внесенных вкладчиком
денежных средств, так и капитализированные (причисленные)
проценты по вкладу (начисленные по день, предшествующий дню
отзыва лицензии).
Другими словами, вам вернут все вклады с процентами, но из об
щей суммы могут вычесть всю сумму задолженности по кредитам/
кредитным картам.
1

Федеральный закон РФ от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании
вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Там же.

1 400 000 руб. на 2024 г.

Глава 4. Вклады

| 61

Забегая вперед: кредитные обязательства могут и не списать.
Просто выплатят сумму вкладов. А вашу задолженность по
кредиту купит другой банк.

Страховое возмещение выплачивается в рублях в течение трех
рабочих дней после представления вкладчиком заявления и доку
мента, удостоверяющего его личность, но не ранее чем через 14 ра
бочих дней после наступления страхового случая.
Вклады в иностранной валюте пересчитываются в рубли по курсу
Банка России на дату наступления страхового случая.
Максимальный размер страхового возмещения — установлен
ное законом ограничение на совокупную сумму возмещения по
вкладам, выплачиваемую одному вкладчику в одном банке. Равен
1 400 000 руб. для страховых случаев, которые могут наступить
начиная с 30 декабря 2014 г.1
Внимательно проверяйте правильность написания ваших
Ф.И.О., паспортных данных и почтового адреса в договоре вклада. Всегда сообщайте банку об изменениях — это позволит без
проблем найти вас в числе вкладчиков при выплате страховки,
а также доставить вам необходимую информацию по почте.
Застрахована не только внесенная во вклад сумма, но и проценты на вклад. Они рассчитываются пропорционально фактическому сроку вклада до дня наступления страхового случая.

Вклад в банке считается застрахованным с момента размещения
денег при условии включения банка в реестр банков — участников
системы страхования вкладов. Самому вкладчику никаких специ
альных действий для страхования вклада предпринимать не надо.
Страхованию подлежат2 денежные средства физических лиц не
зависимо от гражданства, находящиеся на вкладах и на счетах
в банке, в том числе:
z

срочные вклады и вклады до востребования, включая валютные
вклады;

На сентябрь 2024 г.

Статья 5 Федерального закона РФ от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ (в ред. от
31 июля 2025 г.) «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Часть II. Вклады и кредиты

текущие счета, в том числе используемые для расчетов по бан
ковским (пластиковым) картам, для получения зарплаты, пен
сии или стипендии;

средства на счетах индивидуальных предпринимателей (для
страховых случаев, наступивших после 1 января 2014 г.);

средства на номинальных счетах опекунов/попечителей, бене
фициарами по которым являются подопечные;

средства на счетах эскроу для расчетов по сделкам купли-про
дажи недвижимости на период их государственной регистрации
(для страховых случаев, наступивших после 1 апреля 2015 г.).

Суммы процентов по вкладу становятся застрахованными в том
случае, если они причислены к основной сумме вклада в соответ
ствии с условиями договора или законодательством Российской
Федерации.
Все причитающиеся проценты по вкладу (начисленные по день,
предшествующий дню отзыва лицензии) причисляются к основ
ной сумме вклада и включаются в расчет страхового возмещения.
Для получения страховки необходимо прийти с паспортом в вы
бранный Агентством банк (банк-агент), где на месте заполнить за
явление о выплате страховки. Деньги будут выплачены наличными
или переведены на указанный вами счет.
Адреса отделений банков-агентов можно узнать за день до начала
выплат на сайте АСВ, по телефонам горячих линий Агентства
и банков-агентов или в местной прессе.
Нет необходимости обращаться в банк-агент в первый же день
выплат: они осуществляются не менее двух лет.
Исчерпывающую информацию о системе страхования вкладов
могут предоставить специалисты горячей линии Агентства по
страхованию вкладов.

Налогообложение
Отдельно необходимо отметить налогообложение вкладов. В ка
ком случае и в каком размере проценты по вкладам облагаются
налогом?

Глава 4. Вклады

| 63

С 1 января 2016 г. по решению совета директоров Банка России от
11 декабря 2015 г. значение ставки рефинансирования приравни
вается к значению ключевой ставки Банка России, определенному
на соответствующую дату, и далее ее самостоятельное значение не
устанавливается.
Ставка рефинансирования — процентная ставка, под которую
Центральный банк РФ выдает кредиты коммерческим банкам.

Кто платит
Положения статьи 214.2 Налогового кодекса РФ применяются
к доходам, полученным налогоплательщиками начиная с 1 января
2021 г.1 В рамках поддержки граждан правительством было преду
смотрено освобождение от налогообложения в отношении доходов
в виде процентов, полученных в 2021 и 2022 гг. по вкладам (остат
кам на счетах) в банках, находящихся на территории Российской
Федерации (пункт 91 статьи 217 Налогового кодекса РФ). Таким
образом, уплачивать налог необходимо за 2023 г.
Согласно статье 214.2 Налогового кодекса РФ2 под налогообло
жение процентных доходов попадают доходы:
z
z

в виде процентов, полученных по вкладам (остаткам на счетах)
в банках, находящихся на территории Российской Федерации;
по валютным вкладам, пересчитанным в рубли по официаль
ному курсу Центрального банка Российской Федерации, уста
новленному на дату фактического получения дохода.

Сами по себе сбережения на вкладах и счетах налогом не облага
ются. Под налогообложение подпадает только процентный доход.
Деньги на вашем вкладе или счете — это ваше имущество.

Налоговая база
Налоговая база определяется как «превышение суммы доходов
в виде процентов, полученных налогоплательщиком в течение на
логового периода по всем вкладам (остаткам на счетах) в указанных
банках, над суммой процентов, рассчитанной как произведение
1

В редакции Федерального закона РФ от 1 апреля 2020 г. № 102-ФЗ.

В редакции Федерального закона РФ от 26 марта 2022 г. № 67-ФЗ.

Часть II. Вклады и кредиты

одного миллиона рублей и максимального значения ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации из действовавших
по состоянию на 1-е число каждого месяца в указанном налоговом
периоде с учетом особенностей»1.
При определении налоговой базы не учитываются доходы
в виде процентов, полученных по вкладам (остаткам на счетах) в валюте Российской Федерации в банках, находящихся
на территории Российской Федерации, процентная ставка
по которым в течение всего налогового периода не превышает 1 % годовых, а также по счетам эскроу2.
Доходы в иностранной валюте пересчитываются в рубли по
официальному курсу ЦБ РФ на дату фактического получения
доходов в виде процентов.

Как посчитать сумму налога
В соответствии с Федеральным законом РФ от 26 марта 2022 г.
№ 67-ФЗ правила уплаты действуют при расчете налога с процентов
по вкладам и счетам, полученным в 2023 г. Иначе говоря, прибыль,
полученная в виде процентов по вкладам и счетам в 2023 г., обла
гается налогом, который необходимо уплатить до 1 декабря 2024 г.
Банки сами передают в ФНС данные о начисленных процентах до
1 февраля, следующего за отчетным годом (до 1 февраля 2024-го
за 2023-й). Если у клиента имеются несколько вкладов в разных
банках, то налоговый орган самостоятельно просуммирует все до
ходы в виде процентов по вкладам, которые он получил в банках,
и рассчитает сумму налога по окончании года. После чего сотруд
ники ФНС самостоятельно начисляют НДФЛ.
Как я уже писала ранее, налог начисляют не на сумму вклада, а на
начисленные проценты, если их сумма больше установленного
лимита. Если доход меньше лимита — платить налог не нужно.
Необходимо сложить процентные доходы изо всех источников
и вычесть из них необлагаемый лимит.
1

Статья 214.2 Налогового кодекса Российской Федерации.

Специальный банковский счет, на котором хранятся денежные средства
покупателя (заказчика) до выполнения определенных условий, указанных
в договоре.

Глава 4. Вклады

| 65

Лимит зависит от ключевой ставки Банка России. Его рассчиты
вают по формуле:
1 000 000 руб. × максимальное значение ключевой ставки за год
(из действовавших по состоянию на первое число каждого
месяца в указанном налоговом периоде)
Пример
Считаем необлагаемый лимит: 1 млн руб. умножаем на максимальное значение ключевой ставки за 2023 г. Смотрим, как
менялась ставка на сайте Центрального банка.
В 2023 г. ключевая ставка повышалась пять раз (табл. 4.2)1.

Таблица 4.2. Изменение ключевой ставки в 2023 г., %
На 01.01.2023

7,5

24.07.2023

8,5

15.08.2023

12,0

18.09.2023

13,0

30.10.2023

15,0

18.12.2023

16,0

В 2023 г. самая высокая ставка составила 16 %. Но ее подняли
в середине декабря. А на 1 декабря ставка составляла 15 %. Соот
ветственно, ориентируемся на ставку 15 %.
Необлагаемый доход, полученный в 2023 г., составит 1 000 000 руб. ×
× 15 % = 150 000 руб. Таким образом, налогом будет облагаться только
сумма процентов по всем вкладам, которая превышает 150 000 руб.
Допустим, в 2023 г. клиент получил процентный доход по вкладам 155 000 руб. и по накопительному счету 50 000 руб. Общая
сумма дохода составляет 205 000 руб. Вычитаем эту сумму из
необлагаемой суммы.
205 000 руб. – 150 000 руб. = 55 000 руб. Это сумма дохода, которая
будет облагаться налогом.

Ключевая ставка Банка России [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
https://cbr.ru/hd_base/KeyRate/.

Часть II. Вклады и кредиты

Умножаем сумму дохода на ставку НДФЛ 13 % (если сумма годового дохода клиента не превышает 5 000 000 руб.).
55 000 руб. × 13 % = 7150 руб. Это сумма налога, которую необходимо будет заплатить до 1 декабря года, следующего за отчетным
(то есть в данном примере — до 1 декабря 2024 г.).

Узнать точные цифры налога можно в личном кабинете налогоплательщика или обратившись в свою инспекцию лично.
Для уплаты налога за 2023 г. и далее1 используются одинаковые ставки как для резидентов, так и для налоговых нерезидентов РФ — 13 %. Ставка повышается до 15 %, если сумма
годового дохода физического лица превышает 5 000 000 руб.
В случае досрочного расторжения договора банковского
вклада начисленные частично или полностью проценты автоматически возвращаются в банк. На сумму размещенного
вклада банк начисляет проценты, исходя из мизерной процентной ставки вклада до востребования. В таком случае банк
также обязан самостоятельно представить в налоговый орган
уточненную информацию о суммах фактически выплаченных
процентов за соответствующие налоговые периоды.

Важно, что к процентному доходу применимы налоговые вычеты2,
предусмотренные статьей 218 Налогового кодекса РФ «Стандартные
налоговые вычеты», статьей 219 «Социальные налоговые вычеты»,
статьей 220 «Имущественные налоговые вычеты» и статьей 221 «Про
фессиональные налоговые вычеты». Таким образом, при определении
1

Здесь и далее во всех примерах со ставкой налога на доходы физических
лиц (НДФЛ) действует прогрессивная пятиступенчатая шкала. На март
2026 года:
• 13 % — для части годового дохода до 2,4 млн рублей;
• 15 % — для части дохода от 2,4 до 5 млн рублей;
• 18 % — для части дохода от 5 до 20 млн рублей;
• 20 % — для доходов от 20 до 50 млн рублей;
• 22% — для доходов свыше 50 млн рублей.

Письмо Министерства финансов Российской Федерации от 3 апреля 2023 г.
№ 03-04-05/29066.

Глава 4. Вклады

| 67

основной налоговой базы в отношении доходов в виде процентов, по
лученных по вкладам в банках, налогоплательщик вправе уменьшить
сумму подлежащих налогообложению доходов на сумму налоговых
вычетов. При использовании любого вычета налогоплательщик само
стоятельно представляет декларацию 3-НДФЛ с подтверждающими
документами в своем налоговом кабинете или лично в ИФНС.

Возможные риски
при размещении вклада
Тестирую искусственный интеллект — показываю разные варианты вкладов и риски.
ИИ: Нет, я не готов рисковать своими деньгами. Хотя процентная
ставка значительно выше, чем в других банках, и может быть
привлекательной, она не стоит риска потери денег в случае
банкротства банка или других финансовых проблем. В целом
безопасность и надежность вкладов должны быть приоритетом
при выборе банка.

Во-первых, нужно правильно выбрать банк. Об этом я писала в пер
вой части. Но даже если человек разместил деньги в банке, у которо
го отозвали лицензию, это не «конец света» для сумм до 1,4 млн руб.
Во-вторых, есть риск изменения процентной ставки.
Вы открыли вклад на год под 7 % годовых, а через некоторое вре
мя банки предлагают такие вклады уже на 10 % годовых. В этом
случае нужно принимать решение о расторжении вклада досрочно.
Рекомендую рассчитать самостоятельно потери при досрочном
расторжении, воспользовавшись калькулятором на сайте банка,
и исходя из этого принять решение.
Пример
Клиент открыл вклад 1 мая на год под ставку 7 % на сумму
50 000 руб. Через два месяца ставка стала 10 %. Если клиент
оставит вклад, то получит дополнительный доход в виде 3615 руб.
(с учетом капитализации). Если клиент вклад закроет, то за первые два месяца размещения он «потеряет» 585 руб. При открытии

Часть II. Вклады и кредиты

нового вклада снова на 12 месяцев (то есть нужно быть готовым
ждать еще два дополнительных месяца от первоначального размещения денег на вкладе) клиент заработает 5236 руб.
Итого 5236 – 3615 = 1621 руб. «дополнительного заработка».
(Ну и для тех, кто хочет учесть «потери» первых двух месяцев, —
1621 – 585 = 1036 руб. «дохода».) В этом примере имеет смысл
расторгнуть договор и перезаключить его на новый срок под
новую ставку — если есть возможность увеличить срок еще на
два месяца (до 30 июня, а не до 30 апреля, как было ранее).

Рассмотрим риски изменения процентной ставки при открытии
«коротких» вкладов. Например, при открытии вклада на три месяца
под 10 % годовых может произойти такая ситуация, что к моменту
его закрытия на рынке ставка будет составлять, например, 6 % го
довых. Если клиент планировал разместить вклад на новый срок,
то это будет неприятным сюрпризом.
При принятии решения о сроке размещения вклада необходимо руководствоваться личными целями. Возможно,
вы планируете через три месяца начать ремонт, тогда размер
процентной ставки после закрытия вклада будет вам вообще
неинтересен.

В-третьих, если вы размещаете валютный вклад, есть риск изменения курса валюты (значительное снижение по отношению
к рублю). Разместив деньги на таком вкладе, вы не будете знать,
сколько рублей получите по его окончании.
Если вам необходимо разместить валюту, то оптимальным
вариантом будет мультивалютный вклад. Особенно если
возможно переводить деньги по курсу Центрального банка.
Обычно клиент может самостоятельно рассчитать доходность
по вкладам с помощью калькулятора доходности вкладов на
сайте банка. Можно выбрать вклад по следующим параметрам: валюта, сумма, срок, возможность пополнения вклада,
возможность частичного расходования средств, механизм
выплаты процентов (сразу или в конце срока).

Глава 4. Вклады

| 69

Выплата процентов по вкладу зависит от условий вклада.
Вы можете выбрать тот вклад, который больше всего подходит именно вам. По некоторым вкладам проценты причисляются к сумме вклада в конце срока, по другим можно
выбрать ежемесячную выплату процентов на текущий счет
или на карту.
Снизить процентную ставку по срочному вкладу в течение его
срока банк не может. Процентная ставка по срочному вкладу
фиксируется в договоре и не может измениться до окончания
срока вклада.
Банк вправе изменять размер процентной ставки по вкладам
до востребования, в том числе в сторону уменьшения.
Ставки по вкладам, которые значительно выше среднерыночных, могут являться индикатором скрытых проблем у банка.
Лучше несколько раз подумать, перед тем как размещать
средства в этом банке. Даже если речь идет о сумме вклада,
которую страхует государство. Подумайте, готовы ли вы рисковать своими нервными клетками?
Давайте вспомним пример о вкладе под 20 %. На сайте банка
мы проверили суммы и сроки. Выяснилось, что 20 % предлагается на три года. К чему моя коллега не была готова.
А на необходимые срок и сумму максимальный процент составляет всего 17,5 %. Посмотрев предложения других банков
и проверив их на моем калькуляторе (коллега хотела иметь
возможность пополнения), мы выбрали лучшее предложение
со ставкой 19 %.

Резюме
1. Вклад в первую очередь — это не «заработать», а «сохранить».
2. Вклады бывают срочные и бессрочные (до востребования и на
копительные счета).
3. Процентная ставка зависит от суммы вклада, валюты вклада
и фактического количества календарных дней.
4. Капитализация увеличивает сумму вклада, на которую начис
ляются проценты ежемесячно.

Часть II. Вклады и кредиты

5. Автопролонгация — автоматическое продление договора, ко
торое происходит без участия клиента.
6. Выбор вклада зависит от целей клиента.
7. Система страхования вкладов (ССВ) позволяет вкладчикам
получить возмещение по вкладам в пределах установленного
законом максимального размера страхового возмещения.
8. Налогообложение вкладов зависит от суммы процентов, полу
ченных в течение года, и превышения необлагаемого лимита.
9. И в заключение главы предлагаю вам алгоритм выбора вклада
(рис. 4.2).

Рис. 4.2. Алгоритм выбора вклада

ГЛАВА 5

Кредиты
«Предложили кредит на 235 000 под льготные 15 % на три года.
Почитал в приложении — нормальные условия, перезвонил
в контакт-центр — все подтвердили. Приехал в офис банка,
и — о чудо! — на руки получу только 200 000 руб., а остальные —
это страховка!»

У любого человека может произойти такая ситуация, когда деньги
нужны срочно. Для чего они нужны — неважно: это может быть
и подарок родному человеку, и покупка новой бытовой техники,
и долгожданное путешествие во время отпуска, и ремонт в кварти
ре, а также много других вещей, без которых в современном мире
просто никак.
Кредит — это финансовый инструмент, которым нужно пользо
ваться осознанно. Он может помочь достичь важных целей, но
может и создать серьезные долговые проблемы. Главное правило:
кредит — это не дополнительные деньги, а ваши будущие деньги,
которыми вы пользуетесь сегодня за плату.

Копить или брать в кредит?
Банковский кредит — денежная ссуда, выдаваемая банком на опре
деленный срок на условиях возвратности и оплаты кредитного
процента.
Конечно, правильнее всего определить свои финансовые цели
и грамотно разместить свои деньги в различных финансовых ин
струментах. Об этом мы говорили ранее. Но бывают такие случаи,
когда купить нужно срочно, а зарплата, например, еще не пришла.
Или вы уже накопили на первоначальный взнос за квартиру, и еже
месячный платеж по ипотеке сравним с расходами на аренду квар
тиры, в которой вы живете. Проще уже «платить за свое». Можно
долго ждать, пока на руках будет необходимая сумма.

Часть II. Вклады и кредиты

Именно поэтому многие люди в наше время предпочитают полу
чить сегодня, а не ждать и терпеть неопределенное время. Что же
делать?
В такой ситуации люди обращаются в банк. Кредит наличными —
идеальный вариант. Данная услуга позволяет быстро получить
наличные деньги.
При принятии решения взять кредит в банке нужно понимать, что это большая ответственность. Не стоит переоценивать свои возможности. Деньги придется возвращать в срок,
да еще и с процентами.

Когда кредит может быть оправдан:
z

покупка актива, который дорожает или генерирует доход (на
пример, ипотека на квартиру, кредит на образование или запуск
бизнеса);

консолидация долгов: если вы берете один кредит с низкой
ставкой, чтобы погасить несколько других с высокими про
центами;

срочная необходимость: лечение, непредвиденный критический
ремонт.

Когда от кредита лучше отказаться:
z

покупка пассива: вещей, которые быстро теряют ценность (смарт
фон, одежда, отпуск «в долг»);

покупка акций/облигаций, ПИФов, криптовалюты (это кате
горический запрет!);

чтобы «закрыть» другие долги, не имея четкого плана по их
погашению;

когда ваши ежемесячные платежи по всем кредитам превышают
30–40 % от вашего дохода. Это сигнал о чрезмерной долговой
нагрузке.
Если вы можете отложить покупку и накопить на нее —
так будет выгоднее. Проценты по кредиту — это всегда переплата.

Глава 5. Кредиты

| 73

Пять главных принципов кредитования
Прежде чем брать кредит, нужно понять его базовые условия.
z

Возвратность кредита. Кредит — это не подарок. Необходимо
своевременно возвращать полученные от банка деньги.
Пример
Клиент взял кредит на один год. Ежемесячно, в определенную договором дату, нужно возвращать банку часть денежных
средств (также указанную в договоре) до полной выплаты всей
суммы с процентами.

Срочность кредита. Каждый кредит выдается на определенный
срок, и пользование кредитом предполагает соблюдение сроков
возврата, зафиксированных в договоре. Нарушение сроков ведет
к штрафам и испорченной кредитной истории.
Пример
Кредиты могут выдаваться на срок от шести месяцев до шести лет.

Платность кредита. Для банка плата за кредит — это доход
в виде процентов и комиссий (за выдачу кредита, ведение
счета и пр.). Процент — это «цена» кредита, которую заем
щик оплачивает банку, выдавшему кредит, за пользование
деньгами.
Пример
Банк выдал заем клиенту на один год в размере 10 000 руб. под
процентную ставку 10 % годовых. То есть клиент за год должен
вернуть 11 000 руб.: 10 000 руб. пойдут на возврат суммы долга
(кредита) и 1000 руб. — проценты банку за предоставление
кредита.

Часть II. Вклады и кредиты
При рекламе своего кредита банки указывают «номинальную»
процентную ставку (то есть именно сам процент за пользование деньгами), а «эффективную» ставку они указывают самым
мелким шрифтом. При выборе кредита перед его оформлением важно изучить полную стоимость кредита и только после
этого подписывать договор.

Обеспеченность кредита. Банку необходимо обеспечить защиту
своих интересов в виде поручительства или залога (ипотека,
автокредит). Если вы не платите, банк забирает залог.
Пример
Александр хочет купить квартиру, но у него нет всей необходимой суммы. Банк готов дать кредит, но квартиру, которую покупает Александр, берет в залог. Это значит, что если Александр
не сможет вернуть деньги банку, то банк продаст квартиру. Часть
денег от продажи пойдет в счет погашения долга перед банком,
а оставшаяся часть будет передана Александру.

Поручитель — человек, который готов гарантировать, что клиент
вернет деньги банку. Банки часто просят в качестве поручителя
указать мужа/жену или родителей. Чаще всего поручитель тре
буется, когда клиент берет в долг крупную сумму.
Поручитель — человек, который будет выплачивать стоимость
кредита, если основной заемщик по какой-то причине не сможет это делать. Становясь поручителем, вы должны осознавать
свои финансовые возможности! И да, выплатив стоимость
машины, вы не станете ее владельцем автоматически.
z

Дифференцированность кредита. Этот принцип определяет
индивидуальный подход со стороны банка к различным кате
гориям потенциальных заемщиков.
Пример
Для клиентов, которые получают зарплату через банк, процентная ставка обычно ниже, чем для клиентов «с улицы».

Глава 5. Кредиты

| 75

Виды кредитов
Сегодня получение денег в долг (называют потребительским кре
дитом) — одна из самых популярных и общедоступных операций
банка. Абсолютно любой гражданин с возраста, установленного
банком, может взять кредит, предоставив трудовую книжку, справ
ку о доходах и другие документы, необходимые банку. У каждого
банка для выдачи наличного кредита свои условия.
Большинство потребительских кредитов можно подразделить на
несколько видов по следующим основным характеристикам.
z

Назначение займа:
y целевые кредиты — использование заемных средств за
ранее оговаривается с банком (покупка техники через тор
говую точку-посредника, оплата обучения, покупка квар
тиры);
y нецелевые кредиты — заемщик не уведомляет банк о цели
оформления кредита.

Способ выдачи кредита:
y оформление кредитной карты;
y перечисление заемных средств на счет компании — про
давца товарно-материальных ценностей и услуг (покупка
телефона в магазине);
y наличными в кассе банка;
y перечисление на текущий счет клиента.

Категория заемщика:
y кредит на общих условиях для всех категорий клиентов;
y кредит на льготных условиях для студентов, пенсионеров,
военных и т. д.

Тип обеспечения:
y беззалоговый кредит — наиболее популярный среди кли
ентов вид займа, основное достоинство — отсутствие обе
спечения (залога);
y залоговый кредит — клиент предоставляет банку в качестве
обеспечения (залога) движимое/недвижимое имущество,
депозит.

Часть II. Вклады и кредиты

Банковское кредитование физических лиц выделяет следующие
основные виды кредитов (рис. 5.1).

Рис. 5.1. Виды кредитов

Потребительский кредит
Обычно потребительский кредит является беззалоговым. Срок
предоставления такого кредита — в основном от 6 до 72 месяцев.
Относительно других кредитов у потребительского высокие про
центные ставки.
Целевой кредит на потребительские нужды — это кредитование
физических лиц с целью покупки необходимых товаров неболь
шой стоимости (как правило, до 100 000 руб.). Данный кредит
характеризуется высокими процентными ставками и низкими
суммами, которые предоставляются заемщику. Разновидность
данного банковского продукта — товарный кредит, который вы
дается на покупку определенного товара, чаще всего в торговых
точках, работниками кредитных организаций (например, покупка
холодильника или телефона в магазине).
Нецелевой кредит на потребительские нужды — это когда банк
выдает заемщику средства на любые цели. Суммы могут доходить
до 3 000 000 руб., а срок — до шести лет. Особая разновидность
этого банковского продукта — кредитная карта. О ней мы пого
ворим чуть позже.
На кредитные условия при получении данного вида кредита влия
ют: ежемесячный доход клиента, безупречная кредитная репутация,

Глава 5. Кредиты

| 77

залоговое обеспечение и пр. Процентные ставки здесь достаточно
высокие. Однако во всех банках есть определенные льготы по став
кам. Например, человек получает зарплату на пластиковую карту
банка, где планирует оформить кредит. В данном случае процентная
ставка может быть минимальной, да и шансов на получение кредита
будет значительно больше.
Часто процентные ставки ниже для пенсионеров, определенных
категорий клиентов (врачей, учителей и т. п.).
Чем меньше срок предоставления кредита, тем меньше «переплата» банку.
Такой кредит идеален для средних и небольших покупок,
когда нет времени копить. Всегда сравнивайте ПСК!

Автокредитование
Предполагает покупку новой или подержанной машины. Банк
выдает клиенту ссуду на покупку транспортного средства (кре
дитно-финансовая организация напрямую перечисляет деньги
автосалону). Условия кредитования зависят от размера первона
чального взноса, суммы займа и срока погашения.
При автокредитовании выдается довольно крупная денежная
сумма, а процентная ставка, наоборот, значительно меньше, чем
при потребительском займе. Автокредит обычно оформляется на
срок от одного года до пяти лет, если предполагается покупка оте
чественного авто. На новые машины иностранного производства
срок может быть увеличен до десяти лет. Банк требует залоговое
обеспечение в виде приобретаемого автомобиля.
Ваша машина находится в залоге у банка до момента погашения всей суммы кредита. Банк хранит паспорт транспортного
средства (ПТС) у себя.
Обычно банки требуют от заемщика застраховать автомобиль по программе КАСКО (полное страхование ТС от ущерба
и угона).

Часть II. Вклады и кредиты
Чем больше первоначальный взнос, тем ниже ставка. Сравнивайте предложения от банков и программы господдержки.

Предлагаю сразу сравнить, как выгоднее брать машину: с помощью
автокредита или обычного «потреба» (табл. 5.1).
Таблица 5.1. Сравнительные характеристики автокредита
и потребительского кредита
Характеристика

Автокредит

Потребительский
кредит

Залог/поручитель

Автомобиль в залоге

Нет

Срок кредитования

От 6 мес. до 8 лет

От 6 мес. до 7 лет

Полная стоимость
кредита

От 14,89 до 34,8 %

От 14,89 до 49,9 %

Наличие страховки

Возможно КАСКО, возможно Возможно страхование
страхование жизни и здожизни и здоровья
ровья

Сумма

До 15 млн руб.

До 10 млн руб.

Первоначальный взнос

Может быть

Нет

Наличие определенного стажа вождения

Да

Нет

Дополнительные требования к первоначальному взносу (то есть
клиент платит, например, 20 % стоимости машины сам, а остальную
сумму берет в кредит), оформление КАСКО и другие снижают
процентную ставку по автокредиту. Если клиент получает зарплату
или пенсию в этом банке, то это тоже влияет на снижение ставки
как при потребительском кредите, так и при автокредите.
Вообще, если вы оформляете КАСКО (я рекомендую это делать;
в главе, посвященной страхованию, расскажу грустную историю
о летающих мусорных баках), если у вас стаж вождения от трех лет
и вас не пугает залог, то процентная ставка при автокредите ниже.
Я не рекомендую использовать сайты-агрегаторы (то есть те, ко
торые сравнивают условия разных банков). То есть для общего
анализа можно, конечно. Но когда ты ищешь себе более подходящие

Глава 5. Кредиты

| 79

условия, лучше все оценить самому. Чтобы потом не удивляться
неожиданным поворотам.
Записывайте все, что находите на сайте банка: информацию о про
центах, сроках, условиях и пр.

Ипотека
Ипотечный кредит — это долгосрочный заем, целевое назначение
которого — произвести покупку недвижимости. Приобретаемая
недвижимость находится в залоге у банка до момента полного
расчета по кредиту.
Данный вид кредита имеет небольшую процентную ставку (по
сравнению со ставками по другим кредитам). Ипотека предпо
лагает самые внушительные денежные суммы и максимальный
кредитный срок (до 30 лет). Первый взнос, который делает клиент
из своих собственных денежных средств, при ипотечном креди
товании составляет от 10 % от общей стоимости квартиры. Часто
банки требуют наличие поручителей, что положительным образом
сказывается на решении о выдаче ипотеки.
Поручительство — договор, согласно которому поручитель при
нимает на себя ответственность перед кредитором за то, что
должник этого кредитора выполнит обязательства по возврату
долга. В случае если должник не выполнит свои обязательства
перед кредитором, отвечать придется не только должнику, но и его
поручителю.
Виды ипотечных кредитов. Все ипотечные программы можно
поделить на две основные группы: целевое и нецелевое креди
тование.
Целевая ипотека — кредит на покупку жилья под залог приоб
ретаемой недвижимости.
Нецелевая ипотека — выдача кредита на личные цели заемщика
под залог уже имеющегося у него недвижимого имущества.
Стандартные программы банков по оформлению целевой ипотеки:
z

ипотека на покупку строящегося жилья;

ипотека на покупку жилья на вторичном рынке;

Часть II. Вклады и кредиты

кредит под незавершенное строительство частного дома;

ипотека на покупку земли;

кредит на приобретение загородной недвижимости.
Перед оформлением ипотеки следует все обдуманно взвесить
и только потом делать решительный шаг.
При наличии материнского капитала его можно использовать
в качестве первого кредитного взноса — это очень удобно
и довольно выгодно для молодой семьи.
Во многих банках предусмотрены социальные программы
ипотечного кредитования для льготных слоев населения:
молодых и многодетных семей, учителей, военнослужащих,
сотрудников полиции и РЖД.

Овердрафты
Овердрафт (от англ. overdraft — «сверх планируемого», «перерас
ход») — вид нецелевого банковского кредита, который предостав
ляется держателю карты на минимальный промежуток времени
(до 6 месяцев). Иначе говоря, банк разрешает не только истратить
ту сумму денег, которая есть у клиента на счете, но и взять в долг
небольшую сумму («уйти в минус по счету»).
Пример
У клиента на счете 50 000 руб. Он совершает покупку по расчетной карте (об этом далее) на сумму 55 000 руб. Таким образом,
сумма овердрафта составит 5000 руб.

На практике овердрафт представляет собой перерасход денеж
ных средств, доступных на карточном счете клиента. При данном
виде кредита процентная ставка самая высокая. Это один из глав
ных недостатков этого вида кредита. В целом овердрафт похож на
принцип кредитной карты, но есть ряд существенных различий:
очень высокая процентная ставка, автоматическое списание всей
суммы долга, небольшая сумма кредита. И самая главная проблема

Глава 5. Кредиты

| 81

овердрафта — сложность при отслеживании реальных расходов.
Человек просто начинает тратить больше, чем зарабатывает, со
вершенно неосознанно.
Погашение осуществляется автоматически (в отличие от
кредитной карты) при поступлении денег на карту клиента. Из суммы, которая поступает на карточный счет, сначала
вычитается лимит овердрафта и после этого уплачиваются
проценты. Оставшаяся сумма зачисляется на карточный
счет.
Очень часто овердрафт подключается банком самостоятельно.
Клиент не подает заявку на его получение и только в процессе использования своей карты понимает, что может «уйти
в минус». От овердрафта можно отказаться без каких-либо
последствий.
При использовании овердрафта очень важно следить за
состоянием своего счета. Бывают ситуации, когда человек
открывает счет в другом банке, считая, что все долги по старому счету погашены. Но потом происходит списание денег за
пользование картой, проценты, штрафы. Поэтому при смене
банка важно не только закрыть все долги по старому счету, но
и отказаться от предоставления овердрафта (если у вас была
подключена эта опция).

Другие виды кредитов
Кредит на получение образования. Ставка процентов при таком
виде займа незначительная — 3 % годовых при поддержке госу
дарства1. Возраст заемщика: от 14 до 75 лет на момент окончания
выплат. Срок кредита: период обучения плюс девять месяцев
льготного периода после окончания (оплачиваются только про
центы) и 15 лет после окончания учебного учреждения. Кредит
доступен только для обучения в российских вузах. Для банков
ской организации это значительный риск, ведь клиент не может
заранее гарантировать доходную работу, чтобы без проблем начать
выплату займа.
1

На сентябрь 2025 г.

Часть II. Вклады и кредиты

Рассрочка1. Это способ оплаты товаров или услуг, при котором
покупатель выплачивает стоимость покупки частями в течение
определенного периода времени без уплаты процентов. Но в от
личие от кредита рассрочка не предполагает переплаты либо она
минимальна (ставка 0,01 %, например). В рассрочку можно купить
очень многое, от бытовой техники до автомобиля. Срок — от трех
месяцев до двух лет.
С августа 2025 г. заключение договора невозможно, если сумма задолженности превышает 50 000 руб. и данные не были
переданы в бюро кредитных историй.

Финансовая аренда (лизинг). Программа, позволяющая получить
авто, технику и оборудование в пользование. При заключении ли
зингового договора имущество переходит в собственность клиента
только после выплаты полной стоимости покупки. По сути, это
долгосрочная аренда с правом выкупа. Первоначальный взнос —
от 5 до 49 % от стоимости имущества, а срок — от 6 месяцев до
5–7 лет. В лизинг обычно берут транспортные средства, технику,
оборудование.
Микрозаймы (займы, предоставляемые микрофинансовыми ор
ганизациями (МФО)). Пожалуй, самый неоднозначный продукт.
Из плюсов: быстрая выдача средств — деньги можно получить
на руки в течение нескольких минут или часов, многие МФО
не требуют справок о доходах или залога, поэтому предоставляют
микрозаймы даже лицам с плохой кредитной историей.
Но минусов больше:
z

ставки по микрозаймам могут превышать 1–2 % в день, что при
водит к значительным переплатам (например, взял 10 000 руб.
на 30 дней, а вернул 20 000);

короткие сроки погашения — от нескольких дней до нескольких
месяцев. Заемщик должен быть уверен в своей способности вер
нуть деньги в срок. В противном случае начисляются штрафы
и пени, которые могут значительно увеличить сумму долга;

Федеральный закон РФ от 31 июля 2025 г. № 283-ФЗ «О деятельности по
предоставлению сервиса рассрочки».

Глава 5. Кредиты

| 83

скрытые комиссии — многие МФО взимают дополнительные
комиссии за различные услуги, такие как оформление займа,
страхование или досрочное погашение;

высокие процентные ставки и короткие сроки погашения могут
привести к тому, что заемщик не сможет вовремя вернуть деньги
и будет вынужден брать новые займы для погашения старых;

проблемы с кредитной историей — просрочки негативно ска
зываются на кредитной репутации и усложняют получение
кредитов в будущем.

В связи с этим в Государственную думу в августе 2025 г. внесен
законопроект по новым правилам выдачи: гражданам хотят запре
тить брать более одного займа на руки, предполагается введение
«периода охлаждения» на три дня, а максимальный уровень пере
платы составит до 100 % от суммы основного долга вместо текущего
максимума в 130 %.
Оплата товаров частями (BNPL, Buy now, pay later — «Покупай
сейчас, плати позже»). Оплата товаров частями похожа на рас
срочку и становится все популярнее, но есть существенные отличия.
Часто таким способом приобретаются бытовая техника и электро
ника, одежда, оформляются билеты.
Совершая покупку, не нужно вносить всю сумму сразу, а мож
но распределить оплату во времени. Вся сумма покупки делится
на равные части, и оплата производится по установленному графи
ку. Вроде бы и проценты отсутствуют. Но могут быть комиссии за
допуслуги, которые увеличивают для покупателя стоимость товара.
Пример
Федор хочет купить телевизор за 80 000 рублей. Его можно оплатить частями: за два месяца четырьмя платежами по 20 000 руб
лей. В этом случае при покупке и затем каждые две недели
Федор должен вносить по 20 000 рублей. Но если он захочет
увеличить срок выплаты до четырех месяцев и вносить платежи раз в месяц, то размер каждого платежа будет превышать 20 000 рублей. В этом случае Федор в итоге заплатит
больше, чем стоит сам телевизор.

Часть II. Вклады и кредиты

Ключевое различие между оплатой частями, рассрочкой и кредитом
заключается в финансовой организации-кредиторе.
z
z
z

Рассрочку предоставляет сам магазин или банк-партнер по его
программе.
Кредит или кредитную карту выдает коммерческий банк.
Услугу BNPL оказывает специализированная финансовая ком
пания, которая не является ни магазином, ни банком в тради
ционном понимании.

Важный нюанс: операции с использованием сервисов BNPL, в от
личие от классических кредитов, не передаются в бюро кредитных
историй (БКИ) и не влияют на вашу кредитную историю.
С 1 апреля 2026 г. максимальный срок рассрочки при покупке
товаров или оплате услуг составит шесть месяцев (с 1 апреля
2028 г. — четыре месяца). Тридцать первого июля 2025 г. президент
подписал Закон № 283-ФЗ «О деятельности по предоставлению
сервиса рассрочки»1. Принятый закон направлен на предотвра
щение фактического кредитования без учета требований, кото
рые предъявляются к кредиторам. Ключевым моментом является
обязанность оператора передавать данные о пользователе в бюро
кредитных историй, если цена договора и задолженность превы
шают 50 000 руб. Кроме того, заключение договора будет невозмож
ным, если сумма задолженности превышает 50 000 руб. и данные
не были переданы в бюро кредитных историй.
Использование сервисов оплаты частями (BNPL) сопряжено с дву
мя основными рисками. Во-первых, клиент может не изучить усло
вия и пропустить пункты, при которых итоговая сумма выплат
превысит первоначальную цену товара. Во-вторых, существует
соблазн совершать много покупок подряд за короткий период.
Для импульсивных покупателей кажущееся удобство сервиса
может привести к значительной долговой нагрузке, способной
серьезно подорвать личные и семейные финансы. По масштабу
проблем такая задолженность может быть сопоставима с долгом
перед МФО.
Важно помнить, что за просрочку обязательного платежа сервис, как
и банк, назначит штрафные санкции. Это может быть как крупный
1

https://www.garant.ru/hotlaw/federal/1837638/.

Глава 5. Кредиты

| 85

ежедневный штраф (например, 5–10 % от просроченной суммы),
так и значительный фиксированный штраф.

Выбор формы кредитования
Получая кредит наличными, надо учитывать все подводные камни,
которые сложно заметить неподготовленному человеку.
Банки говорят о низких процентных ставках и идеальных условиях,
но на самом деле за этим могут скрываться огромные дополнитель
ные комиссии — до 70 % годовых.
Помимо годовых процентов, имеются другие платежи, например ко
миссия за рассмотрение вопроса о кредите, за выдачу самого кредита,
за оформление договора, за ведение счета, за погашение кредита до
срока. Обязательно изучайте полную стоимость кредита (табл. 5.2)!
Таблица 5.2. Сравнительные характеристики видов кредитования1
Критерий Потребительский кредит

Автокредит

Ипотека

Цель

Любые цели
(ремонт, отдых,
лечение, товары).
Не требует отчета
перед банком

Покупка автомобиля (нового или
с пробегом)

Покупка недвижимости
(квартира, дом, участок)

Сумма

От 50 тыс.
до 5 млн руб.

До 80–90 % от стоимости автомобиля.
Первоначальный
взнос — от 10 %

До 80–90 % от стоимости
недвижимости. Первоначальный взнос —
обычно от 15–20 %

Процентная Самая высокая
ставка
(12–25 % годовых).
Выше риски для
банка (нет залога)

Средняя (8–18 %
годовых). Ниже, чем
у потребительского,
из-за залога

Самая низкая (6–12 % годовых на госпрограммах). Обеспечение
в виде дорогого залога
(недвижимости)

Срок

От 1 года до 7–10 лет От 5 до 30 лет

От 1 года до 7 лет

Продолжение 
1

Указанные ставки и условия являются ориентировочными и сильно зависят
от программы банка, суммы, срока, наличия страхования и статуса заемщика.
Всегда уточняйте полную стоимость кредита (ПСК) в выбранном банке.

Часть II. Вклады и кредиты

Таблица 5.2 (продолжение)
Критерий Потребительский Автокредит
кредит

Ипотека

Залог/обеспечение

Чаще всего беззалоговый. Иногда
требуется поручитель или залог иного
имущества

Залог — покупаемый
автомобиль (остается в паспорте транспортного средства
(ПТС) до полного
погашения)

Залог — покупаемая
недвижимость (ипотека оформляется
в Росреестре)

Страхо
вание

Добровольное (часто
навязывается банком
для снижения ставки,
но необходимо посчитать платеж со
страховкой и без, чтобы принять решение)

Обязательное:
КАСКО (часто
на первые 1–2 года),
ОСАГО. Добровольное: жизни
и здоровья

Обязательное: залога
(страхование квартиры). Добровольное (сильно влияет
на ставку): жизни
и здоровья заемщика

Дополнительные
расходы

Возможны комиссии
(за выдачу, ведение
счета), но по закону все включаются
в ПСК

Оценка автомобиля,
комиссия банка,
страхование КАСКО/
ОСАГО, регистрация
в ГИБДД

Оценка квартиры,
комиссия банка, страхование, услуги нотариуса, регистрация
сделки в Росреестре

«Я всегда думал, что машину нужно покупать только в автокредит. Но, когда получил права и пошел за своей первой машиной
в салон, мне, кроме кредита, посчитали КАСКО и ОСАГО. На первую б/у машину КАСКО я брать не собирался. Тем более стажа
вождения у меня нет, и сумма выходит значительная — более
150 000. Обратился в банк, который начисляет мне зарплату, и получил более выгодное предложение. Переплата по автокредиту
выходила значительно выше! Я взял потребительский кредит,
сэкономил на страховке и получил деньги на карту за пару часов.
Салону было все равно, как я плачу — наличными или переводом.
Главное — оплата полная и сразу. Я остался доволен решением
и своей машиной без обременения».

И это не единичная история. Иногда по совокупности факторов
выгодно брать совсем не тот кредит, который кажется очевидным.
Лучше всего проверять условия в разных банках и разные формы
кредитов — смотреть на сумму ежемесячного платежа, срок кредита,
переплату, страховки и залог.

Глава 5. Кредиты

| 87

При выборе формы кредитования нужно обращать внимание
не только на переплату (ставка по микрофинансовому кредиту
самая высокая, далее — потребительский кредит, автокредит
и ипотека), но и на наличие залога и дополнительных расходов. Посчитайте, что выгоднее именно для вас (табл. 5.3).

Таблица 5.3. Сравнительные характеристики видов кредитования1
Критерий Кредитная карта

Овердрафт

Рассрочка

Суть продукта

Краткосрочный
кредит, привязанный к расчетному
счету (расчетной
карте) для покрытия недостатка
средств

Беспроцентная отсрочка платежа за
конкретную покупку.
Фактически — продажа товара в долг
без переплаты

Возобновляемая
кредитная линия
на отдельной карте.
Можно тратить деньги множество раз
в пределах лимита.
Более подробно будет описано в главе 12

Лимит

Устанавливается бан- Обычно равен
ком индивидуально 1–2 зарплатам
(обычно 50 тыс. —
клиента
1 млн руб.)

Равен стоимости
конкретного товара
или услуги

Процентная Высокая (15–45 %
ставка
годовых). Но есть
льготный период
(до 50–110 дней),
в течение которого
проценты не начисляются, если вернуть
всю потраченную
сумму

Очень высокая
(20–50 % годовых). Начисляется
сразу на всю сумму
задолженности
с момента использования. Льготного
периода нет

0 % — это основное
условие настоящей
рассрочки. Часто есть
скрытые комиссии
или обязательные
услуги (страховка,
платное обслуживание карты), которые
увеличивают стоимость

Как погаша- Гибко: можно вноется
сить любой платеж
(минимальный
или всю сумму).
Главное — уложиться
в льготный период

Автоматически:
следующие поступления на счет
(зарплата) сразу
списываются на погашение овердрафта и процентов

Равными частями
на протяжении всего
срока (например,
10 месяцев)

Продолжение 
1

Часть II. Вклады и кредиты

Таблица 5.3 (продолжение)
Критерий Кредитная карта

Овердрафт

Рассрочка

Срок

Не ограничен, пока
действует карта. Льготный период — обычно
до 55 дней

Краткосрочный
Ограниченный
(часто до 30 дней).
(3, 6, 12, 24 месяца)
По умолчанию гасится при следующем
поступлении денег

Основная
цель

Гибкие и частые траты,
оплата в интернете,
безопасность, возможность использовать
заемные средства без
процентов при грамотном подходе

«Финансовая подушка» для клиента
на случай, если
зарплаты не хватило
до конца месяца

Покупка конкретного товара или
услуги без переплаты

Где получить

Банк (офис или онлайн-заявка)

Банк, где у вас открыт зарплатный
или расчетный счет.
Подключается автоматически или по
заявлению

Только в точке продаж (магазин, авто
салон, клиника)
у партнера банка

Кому подходит

Дисциплинированным
пользователям, которые уверены, что будут
гасить задолженность
в рамках льготного
периода

Зарплатным клиентам банка для решения краткосрочных
кассовых разрывов

Любому покупателю, который
хочет купить товар
и платить за него
частями без переплаты

При выборе формы кредитования нужно обращать внимание
не только на переплату (ставка по овердрафту самая высокая,
далее — кредитная карта и потребительский кредит), но и на
наличие дополнительных расходов и, самое главное, цели
кредитования. Кредитная карта и потребительский кредит
решают принципиально разные задачи. Посчитайте, что выгоднее именно для вас.

Резюме
Кредит — это финансовый инструмент, который может помочь
в достижении целей, но требует осознанного подхода. Главное пра
вило: брать кредит только тогда, когда это оправданно, и только
на условиях, которые вы можете выполнить.

Глава 5. Кредиты

z
z

| 89

Кредиты могут быть полезными в ситуациях, когда срочно нуж
ны деньги, например, для покупки товаров, услуг или оплаты
неотложных расходов.
Банковский кредит — это ссуда, предоставляемая на опреде
ленный срок с обязательством возврата и уплаты процентов.
Важно осознавать ответственность, связанную с кредитованием.
Основные принципы кредитования: возвратность, срочность,
платность, обеспеченность и дифференцированность условий.
Перед тем как взять кредит, необходимо тщательно изучить
условия, чтобы избежать финансовых рисков и выбрать наи
более подходящий вариант.
Если можно накопить — лучше накопить. Кредит всегда озна
чает переплату.

Сравнение продуктов (кратко):
z
z
z
z
z

потребительский кредит: самый дорогой, но универсальный
и быстрый;
автокредит: дешевле, но требует залога (авто) и обязательных
страховок;
ипотека: самый долгий и сложный, но с самой низкой ставкой;
залог — недвижимость;
рассрочка: переплаты нет, но часто есть скрытые комиссии;
цель — конкретный товар;
кредитная карта — гибкий инструмент для повседневных трат,
если вы финансово дисциплинированны и всегда используете
льготный период. Иначе это очень дорогой кредит;
овердрафт — это экстренная помощь для зарплатных клиентов,
чтобы не остаться с пустым кошельком до зарплаты. Не стоит
использовать его для крупных или долгосрочных покупок из-за
высоких процентов.

Кредит — полезный финансовый инструмент, если подходить
к нему взвешенно: считать полную стоимость, читать договор и реа
листично оценивать свои финансовые возможности.

ГЛАВА 6

Условия получения
кредита
Кредит — это ответственность. Правильный подход к кредитованию
заключается не в том, чтобы избегать его любой ценой, а в том,
чтобы использовать его как осознанный и выверенный финансо
вый инструмент для достижения серьезных целей, с минимумом
переплат и рисков.

Требования, предъявляемые
к клиенту для оформления
потребительского кредита
В основном требования к клиенту-заемщику следующие:
z
z
z
z
z
z

гражданство РФ;
возраст: от 21 года до пенсионного, за вычетом срока кредито
вания;
стабильный доход клиента, достаточный для погашения кре
дита;
адрес регистрации по месту жительства в той области, где кли
ент берет кредит;
текущий непрерывный стаж работы клиента не менее трех или
шести месяцев;
отсутствие отрицательной кредитной истории.

К документам, необходимым для получения кредита, обычно от
носятся:
z
z
z
z

анкета-заявление на получение кредита;
паспорт РФ заемщика;
копия трудовой книжки (по запросу банка);
СНИЛС и/или ИНН (требуются не всегда, но часто);

Глава 6. Условия получения кредита

| 91

документ, подтверждающий размер заработной платы заемщика
(на выбор):
y справка о заработной плате в свободной форме на бланке
организации за последние шесть месяцев. Ограничение по сро
ку — не более одного месяца на дату ее предоставления в банк;
y справка по форме 2-НДФЛ за период не менее шести меся
цев. Ограничение по сроку — не более одного месяца на дату
ее предоставления в банк;
y выписка по карточному счету заемщика в банке (в случае
получения заемщиком заработной платы на карту банка) за
последние шесть месяцев;
заявление на заключение договора страхования в случае оформ
ления полиса страхования жизни и потери трудоспособности
(не обязательно).

Банки все чаще самостоятельно запрашивают подтверждение до
ходов из ФНС или СФР.

Процедура рассмотрения заявки
Срок рассмотрения заявки — не более трех рабочих дней с момента
предоставления заемщиком всех необходимых документов в банк.
На практике по многим продуктам решение принимается за не
сколько минут или часов.
Каков порядок рассмотрения заявки?
1. Сотрудник банка принимает у клиента полный комплект до
кументов, фиксирует служебные отметки.
2. Сотрудник банка проводит сверку информации в представлен
ных клиентом документах с данными, указанными клиентом
в заявлении-анкете.
3. После сверки данных сотрудник фиксирует данные из заявле
ния-анкеты в программе, сканирует все представленные кли
ентом документы, сохраняет в электронном виде.
4. В течение трех рабочих дней банк рассматривает заявку клиента
и принимает решение о выдаче кредита. Чаще всего решение
принимается в течение нескольких часов, а по некоторым кре
дитам — нескольких минут.

Часть II. Вклады и кредиты

После принятия решения банк готов заключить договор с кли
ентом.
Если клиент получает заработную плату на карту банка или давно
обслуживается в нем (например, размещает деньги на вкладе), то
часто банк самостоятельно готовит «предодобренное предложение»
по кредиту. Клиенту звонят из контакт-центра, присылают предло
жение по электронной почте или размещают его в интернет-банке/
мобильном банке. Для каждого клиента формируется индивиду
альное адресное предложение, в котором сумма и все условия по
кредиту заранее рассчитаны банком. Клиенту необходимо только
дать свое согласие на оформление. Документы для получения кре
дита можно оформить как на рабочем месте (большинство банков
предоставляет такую услугу), так и в любом отделении банка, при
этом необходимо предъявить паспорт и заполнить анкету.

Как банк принимает решение
о выдаче кредита
Основной механизм — скоринг — математическая система оценки
заемщика на основе статистики и математических данных. Чем
выше скоринговый балл, тем выше шанс получить кредит на вы
годных условиях.
Каждая характеристика заемщика оценивается в баллах. Оценив
все параметры, программа высчитывает общий скоринговый балл.
Ключевые источники данных для скоринга:
z

кредитная история — самый важный фактор (об этом даль
ше). Показывает вашу дисциплину в погашении прошлых
займов;

анкета заемщика — доход, адрес, возраст, семейное положение,
профессия, место работы, стаж, регион проживания;

внутренние данные банка — информация о ваших счетах, картах,
вкладах в этом банке (если вы его клиент);

дополнительные источники — запросы в госорганы (с вашего
согласия).

Глава 6. Условия получения кредита

| 93

Что учитывается в анкете:
z

доход — чем выше, тем лучше;

возраст. Наиболее надежные заемщики — в возрасте 30–50 лет.
Студенты и пенсионеры часто считаются рискованными за
емщиками;

семейное положение — семейные люди чаще получают одо
брение, так как обычно более дисциплинированно возвращают
долги;

профессия и стаж — стабильная работа в надежной отрасли
увеличивает шансы;

регион — благополучные регионы предпочтительнее.

Каждая компания, которая разрабатывает скоринговую модель,
самостоятельно решает, какие дополнительные данные ей нужны.
У каждого параметра в модели есть свой вес: одна характеристика
может быть более важной, чем другая.
В каких госорганах могут запросить информацию (с вашего согласия):
z

социальный фонд (СФР) — доход заемщика;

Федеральная налоговая служба (ФНС) — доходы, долги по
налогам, наличие бизнеса;

Федеральная служба судебных приставов (ФССП) — долги по
алиментам, штрафам, кредитам, налогам и т. д. (долги, которые
взыскивают судебные приставы);

МВД — паспортные данные, судимости, автомобиль в собствен
ности, штрафы ГИБДД;

Росреестр — наличие недвижимости;

базы судебных дел — участие в судах как истца или ответчика;

информационная система жилищно-коммунального хозяйства
(ЖКХ) — долги за коммунальные услуги.
Человек может отказать банку в доступе к своим данным, но
в этом случае высока вероятность, что кредит не выдадут.

Часть II. Вклады и кредиты

Страхование по кредиту:
«галочки в договоре»
«Я оформил машину в рассрочку на два года в автосалоне. Но вместо 41 670 руб. ежемесячного платежа получил 46 200 руб. Понял
только дома. Стал смотреть документы, а в договоре стоит галочка
напротив страховки. Менеджер в салоне сказал, что это обязательное условие. А вот при письменном обращении в банк выяснилось, что это “исключительно мое изъявление воли и можно
галочку не ставить”».

Практика навязывания дополнительных платных услуг — к сожа
лению, распространенное явление в российских банках. Стоимость
таких услуг, в первую очередь добровольного страхования, может
достигать 20–100 % от суммы кредита.
Такие «обязательные» услуги — прямое введение в заблуждение.
Никакой взаимосвязи между кредитом и дополнительными услу
гами не существует. Единственное обязательное требование су
ществует при автокредите (КАСКО) и при ипотеке (страхование
жизни и здоровья, страхование конструкции), поскольку уж очень
высок риск потери залога для банка.
Почему банкам это выгодно? Все просто: финансовые организации
зарабатывают на этом дважды:
z

получают комиссию от страховой компании (до 90 % от стои
мости полиса);

включают стоимость страховки в тело кредита, и клиент вы
плачивает проценты уже за эти деньги.

Действия менеджеров часто обусловлены системой мотивации
(премия) и давлением со стороны руководства. За несоблюдение
планов по продаже страховых продуктов сотрудникам грозят взы
скания, вплоть до увольнения, что заставляет их идти на уловки.
Поэтому менеджеры могут утверждать, что кредит без страховки
оформить нельзя. Подобные действия являются прямым нару
шением законодательства о защите прав потребителей и норм,
регулирующих сферу потребительского кредитования.

Глава 6. Условия получения кредита

| 95

Иногда по указанию сверху менеджеры специально не отдают
клиенту документы на страховку, чтобы он пропустил срок 14 дней
для бесплатного отказа («период охлаждения»). Бывают и вовсе
вопиющие случаи, когда банк просто не принимает заявление об
отказе.
Еще одна уловка — иллюзия дешевого кредита — создается просто,
но рекламные ставки в 4–6 % становятся возможны только после
подключения платных услуг:
z

базовая ставка без страховок — 24 %;

страхование жизни снижает ставку на 7 %;

услуга «Снижение ставки» (за дополнительную плату) — еще
на 12,99 %;

итоговая рекламная ставка — 4 %.

Однако клиент получает на руки не всю сумму кредита, а за вычетом
стоимости всех навязанных услуг, но платит проценты с полной
суммы.
Просите посчитать ежемесячный платеж при всех условиях:
без страховок, со страховками, с услугой снижения ставки,
общую переплату при разных условиях. Вы будете удивлены
результатом. Иногда первоначальная ставка — самое выгодное предложение для клиента.

Более подробно о страховании говорится в части V книги.

Период «охлаждения»
по потребительским кредитам
Период «охлаждения» — это время между подписанием кредитно
го договора и получением денежных средств. Вводится для защиты
граждан от мошенников и необдуманных решений.
С 1 сентября 2025 г. введен обязательный период «охлаждения»
по потребительским кредитам и займам (часть 9.3 статьи 7 Фе
дерального закона РФ № 353-ФЗ «О потребительском кредите
(займе)»). Его продолжительность зависит от суммы кредита

Часть II. Вклады и кредиты

(займа). Период охлаждения применяется при оформлении кредита
как онлайн, так и в офисе банка или МФО.
Как это работает.
1. Вы подписываете кредитный договор.
2. Выжидаете срок:
y период «охлаждения» не применяется для суммы кредита
до 50 000 руб.;
y 4 часа — для кредита от 50 000 до 200 000 руб.;
y 48 часов — для кредита свыше 200 000 руб.
3. Получаете деньги (если не передумали).
Банк обязан сообщить вам точную дату и время, когда деньги по
ступят на счет, и напомнить о вашем праве на отказ.
В этот период вы можете бесплатно отказаться от кредита.
Для этого нужно уведомить банк или МФО способом, который
указан в вашем договоре (например, по электронной почте
или через личный кабинет). Проценты за время ожидания
не начисляются.
Если вы указали счет другого человека для получения денег, а банк найдет его в черном списке мошенников, то
перевести туда средства не получится. Вам объяснят причину отказа и предложат получить деньги на свой собственный счет.

Период «охлаждения» не применяется в следующих случаях:
z

кредиты до 50 000 руб.;

кредиты с созаемщиками или поручителями;

автокредиты при перечислении средств продавцу-юрлицу;

образовательные кредиты по госпрограмме;

ипотечные кредиты;

покупки в магазине при личном присутствии;

рефинансирование без увеличения суммы долга.

Глава 6. Условия получения кредита

| 97

Полная стоимость кредита. Закон
«О потребительском
кредите (займе)»
С 1 июля 2014 г. вступил в силу Федеральный закон РФ от 21 де
кабря 2013 г. № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)».
Основная цель данного нормативного акта — установить четкий
регламент работы банков, МФО (микрофинансовых организаций)
и кредитных потребительских кооперативов в части кредитования
физических лиц.
Первая страница кредитного договора должна содержать таблицу
с указанием суммы кредита, процентной ставки, срока кредитова
ния и вариантов передачи прав на задолженность третьим лицам.
Далее указаны как общие, так и индивидуальные условия креди
тования. К общим условиям относятся условия, которые банки
размещают на своих официальных сайтах, в отделениях и филиалах.
Индивидуальные условия — те, на которых выдается конкретный
кредит конкретному клиенту. Суть договора сводится к полной
информации об условиях, на которых предоставляется кредит, при
этом в развернутой форме, понятной для клиента. Не менее важным
является и то, что на первой странице кредитного договора будет
указываться полная стоимость кредита (ПСК).
В тексте договора ПСК отведено специальное место: в правом
верхнем углу страницы, в квадратной рамке, приведена специаль
ная формула расчета ПСК. В расчет ПСК включаются следующие
параметры: размер платежа по кредиту, штрафы за просрочку,
платежи за обслуживание кредита и в счет оплаты просрочки,
а также суммы, не включенные в потребительский кредит, но позво
ляющие заемщику получить дополнительные услуги. Кроме того,
кредиторы обязаны указывать как минимум один способ внесения
платежа по кредиту без комиссий и обеспечивать бесплатное про
ведение операции по кредитам, выданным на пластиковые карты.
Все применяемые комиссии в обязательном порядке тоже теперь
включаются в ПСК.
Если кредит или кредитная карта оформляется вне офиса банка,
например, договор высылается заемщику по почте, то выдача

Часть II. Вклады и кредиты

кредита произойдет только после подписания клиентом инди
видуальных условий. Карты могут быть предоставлены клиенту
«на улице» только при условии наличия его письменного согласия
на это.
Закон установил регламент и в отношении кредитных историй.
Теперь передача данных о заемщике в БКИ будет совершаться без
согласия клиента.
Важнейший элемент кредитного договора — полная стоимость
кредита. ПСК — это главная цифра, на которую нужно смотреть!
z

ПСК отражает все ваши затраты по кредиту в процентах годо
вых: не только проценты, но и все страховки, комиссии и прочие
платежи.

ПСК обязательно указывается на первой странице кредитного
договора в рамке. Банк по закону обязан ее раскрывать.

Только ПСК позволяет по-настоящему сравнить предложения
разных банков. Рекламная ставка («от 0 %») почти всегда ниже
реальной ПСК.
По закону у вас есть 14 дней, чтобы отказаться от навязанных
страховок по потребительскому кредиту, и 30 дней — по ипотеке. Это снизит вашу ПСК.

Резюме
Получение кредита — это регулируемый законом процесс. Знание
своих прав, требований банков и умение анализировать условия
договора защитят вас от переплат и невыгодных условий.
1. Банки предъявляют к заемщикам определенные требования,
такие как гражданство РФ, возраст, стабильный доход, регистра
ция в регионе кредитования, трудовой стаж и положительная
кредитная история.
2. Для оформления кредита необходимо представить стандартный
пакет документов, подтверждающих личность, доход и трудо
устройство; банки все чаще запрашивают данные напрямую из
государственных источников.

Глава 6. Условия получения кредита

| 99

3. Рассмотрение заявки на кредит обычно занимает до трех ра
бочих дней, часто решение принимается значительно быстрее,
особенно для действующих клиентов банка.
4. Решение о выдаче кредита принимается с помощью скорин
говых моделей, учитывающих кредитную историю, анкет
ные данные, внутреннюю информацию банка и сведения из
госорганов.
5. «Предодобренные предложения» — частое предложение сами
ми банками выгодных условий своим постоянным клиентам
(зарплатным, владельцам вкладов) через мобильное приложе
ние, электронную почту или звонок. Это упрощает и ускоряет
получение кредита.
6. Закон «О потребительском кредите (займе)» требует обяза
тельного раскрытия полной стоимости кредита (ПСК), кото
рая включает все платежи, комиссии и страховки, позволяя
объективно сравнивать предложения банков.
7. Закон обязывает банк размещать значение ПСК в рамке на
первой странице кредитного договора.
8. При выборе кредита основным ориентиром должен служить не
размер процентной ставки, а итоговый ежемесячный платеж,
который отражает реальную нагрузку на бюджет. Сравнивайте
предложения разных банков именно по ПСК, а не по рекламной
процентной ставке.
9. Практика навязывания дополнительных платных услуг, осо
бенно страхования, является нарушением прав потребителей;
такие услуги могут значительно увеличить общую стоимость
кредита.
10. Введен «период охлаждения» — время для обдумывания реше
ния о кредите с возможностью бесплатного отказа, что повы
шает защиту заемщиков от необдуманных решений. Вы можете
отказаться от страховки в течение 14 дней после получения
кредита и вернуть ее стоимость.
11. Не стоит соглашаться на первое же одобренное предложение.
Проанализируйте условия в нескольких банках, чтобы выбрать
наиболее выгодный вариант.

100

Часть II. Вклады и кредиты

12. Для повышения вероятности одобрения и ускорения процесса
рекомендуется подавать заявки в начале календарного месяца,
когда финансовые организации часто обладают бо́льшими ре
сурсами для кредитования.
13. Осторожно с допуслугами! Страхование жизни и другие услуги
почти всегда добровольны.
Осознанное использование кредита и внимательное отношение
к деталям договора обеспечивают финансовую стабильность и по
зволяют эффективно достигать поставленных целей.

ГЛАВА 7

Ответственность за кредит
и финансовое состояние
заемщика
Что нужно знать, прежде чем взять потребительский кредит.
Изучайте и сравнивайте предложения. Узнавайте, где, как
и на каких условиях предлагается кредит. Не ограничивайтесь
одним банком. Анализируйте условия кредитования на сайтах разных банков и финансовых агрегаторов — это поможет
найти лучшее предложение.
Считайте. Заявленная низкая процентная ставка не гарантирует «дешевый» кредит. Вычислите сами с помощью онлайнкалькулятора полную стоимость кредита (ПСК) на сайте банка
либо на специализированных интернет-порталах. Именно
ПСК, выраженная в процентах годовых, отражает все ваши затраты, включая возможные страховки и комиссии. Кроме того,
перед оформлением кредита попросите вашего менеджера
просчитать вам ПСК (эффективную процентную ставку). Помните, вам могут включить в договор дополнительные расходы — на страхование жизни, на кассовое обслуживание и т. п.
Рекомендую обратиться в несколько банков и попросить
посчитать ежемесячный платеж. Вы удивитесь, но при одной
и той же ставке ежемесячный платеж во всех банках будет
разным.
Читайте. Банк России несколько лет назад выпустил специальную памятку для заемщиков. И основная ее рекомендация — изучайте договор. Ознакомьтесь с условиями погашения
и обслуживания. Помните: устные заверения сотрудника банка
не имеют юридической силы. Оплачивать кредит вы будете
в соответствии с подписанным вами договором. Так что сначала читаем договор — и только потом подписываем!

102

Часть II. Вклады и кредиты
Не рискуйте. Оформляйте кредит в той валюте, в которой
вы получаете доход. Это защитит вас от рисков, связанных
с колебаниями валютных курсов.
Думайте. Прежде чем соглашаться выступить поручителем,
подумайте, готовы ли вы платить за этот кредит самостоятельно (то есть расплачиваться за чужие долги).
Воспользуйтесь современными возможностями. Подать заявку на кредит можно через интернет. Причем можно сделать
сразу несколько заявок в различные банки. Так вы экономите
массу своего драгоценного времени. В частности, это позволяет быстро и удобно сравнить условия в нескольких банках
одновременно.

Кредит — это не только новый телефон здесь и сейчас, это еще
и огромная ответственность. Необходимо ежемесячно выплачивать
определенную сумму средств, которые, в свою очередь, надо зара
батывать. Перспектива пребывания в долгах мало пугает человека,
если к делу был умный подход, а в доме уже стоят новенькие пред
меты, скрашивающие или облегчающие нашу жизнь. Но не следует
переоценивать свои возможности. Учитывайте, что ваша финан
совая ситуация может измениться.
Основные правила при принятии решения оформить кредит
z

Валюта доходов = валюта кредита. Кредит должен быть в той
валюте, в которой вы получаете доход. В России это руб
ли. Но ведь ставки в иностранной валюте значительно ниже!
Да, но при падении курса рубля ваш ежемесячный платеж мо
жет подскочить до небывалых высот. Не берите на себя риски,
которыми не можете управлять!

Берите именно столько денег, сколько вам нужно.

Попросите сотрудника посчитать кредит на все возможные
сроки и выберите тот ежемесячный платеж, который был бы
вам по силам.

Берите кредиты в проверенных известных кредитных учрежде
ниях.

Глава 7. Ответственность за кредит и финансовое состояние

| 103

Лучше всего брать кредит так, чтобы ежемесячный платеж
составлял не более 30 % от суммы вашего ежемесячного
дохода.

И самое главное: нужно адекватно оценивать свои финансовые воз
можности, делая скидку на то, что ситуация может измениться.
Кредитование — это необходимый и крайне нужный финансо
вый инструмент, просто нужно уметь им правильно распоряжаться.

Расчет финансового состояния
Приняв решение взять кредит, правильно будет составить хотя бы
самый простой финансовый план и внести в него все обязательные
ежемесячные платежи (за ЖКХ, образование, ТВ, интернет и т. д.).
Более того, необходимо оценить ежегодные траты (страховка на
автомобиль, его ремонт, отпуск): взять общую сумму расходов
и разделить на 12 месяцев. Это поможет адекватно оценить ваши
финансовые возможности.
Произвести расчет вашего финансового состояния, который преду
сматривает сведение ваших расходов и доходов за месяц, можно,
например, с помощью табл. 7.1.
В столбце «Доходы» необходимо учесть все источники дохода (зар
платы, подработки, проценты по вкладам) семьи (или совместно
проживающих людей, если ведется хозяйство совместно), которые
могут быть направлены на погашение кредита.
В столбце «Расходы» обязательно надо учесть все затраты, начиная
от заправки автомобиля топливом и заканчивая затратами на об
учение детей и оплату коммунальных услуг, погашение кредитов.
Кроме того, необходимо учитывать всех иждивенцев, находящихся
на вашем содержании. Например, это дети, которые еще не рабо
тают. Или бабушки и дедушки на пенсии.
Иждивенец — лицо, получающее от другого лица (других лиц)
полное материальное содержание либо постоянную материаль
ную помощь, которая является для них основным источником
средств к существованию.

104

Часть II. Вклады и кредиты

Таблица 7.1. Расчет финансового состояния
Статья

Доходы,
руб.

Зарплата

70 000

Премия

10 000

Сдача гаража в аренду

10 000

Расходы,
руб.

Квартплата

7000

Питание

30 000

Обучение ребенка (курсы, кружки)

1500

Автомобиль (топливо)

3000

Лекарства

500

Мобильная связь

1000

Иждивенцы

Прочие ежемесячные расходы

10 000

Автомобиль (ремонт, замена шин,
страховки)

8500

Итого

90 000

37 000

Остаток,
руб.

53 000

Составляя расходную часть, необходимо уделить особое внимание
как общим годовым расходам (расходам, совершаемым раз в год),
сезонным расходам, так и незапланированным затратам, таким как:
z

оплата услуг врачей (стоматология и пр.);

покупка одежды и обуви;

материальная помощь родственникам;

аренда жилья;

прохождение технического обслуживания автотранспортного
средства;

продление страховых полисов ОСАГО и КАСКО;

приобретение зимней или летней резины для автомобиля;

накопление денежных средств на путешествия (отдых);

ремонт жилых помещений.

Глава 7. Ответственность за кредит и финансовое состояние

| 105

Кроме того, стоит составить график платежей на месяц: по каким
числам необходимо вносить платежи по кредитам, какие суммы,
какой срок зачисления зарплаты и т. д.
Если у вас уже есть кредитные обязательства, нужно проверить,
под какой процент в настоящий момент предоставляются кредиты.
Возможно, вы брали кредит под 20 %, а сейчас банки предлагают
оформить его под 17 %. В таком случае можно рефинансировать
(перекредитовать) свой кредит в другом банке под более низкий
процент и тем самым снизить свою долговую нагрузку.
Сравните получившуюся сумму ежемесячных расходов с вашими
доходами (доходы минус расходы). Определите сумму, которую вы
сможете безболезненно направлять на погашение нового кредита,
не нарушая свой привычный уклад жизни.
Если сумма всех ваших обязательных платежей (включая
новый кредит) превышает 70 % от доходов, вы входите в зону
высокого риска. Будьте крайне осторожны.

Кредитная история. Что это такое
и как ее получить1
В настоящее время одно из главных условий, влияющих на выда
чу кредита банком, — положительная кредитная история потенци
ального заемщика. Что такое кредитная история? Почему она так
важна? Как ее получить? Как она влияет на получение кредита?
Кредитная история — это информация о том, как, когда и в какое
время человек брал кредиты, в каких именно банках и на какую
сумму и как он их погашал. Это ваша «финансовая репутация».
Если заемщик брал даже незначительный кредит и по какой-либо
причине не смог своевременно оплатить его, то эта отметка попадает
в его кредитную историю и информация становится доступной
практически всем банкам. Для многих банков весьма критично,
если заемщик допускал просрочки, и тем более неоднократные,
1

Кредитные истории [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://
cbr.ru/ckki/.

106

Часть II. Вклады и кредиты

на срок свыше двух месяцев. В таких ситуациях, особенно если
дело доходило до судебных разбирательств, шансы на получение
кредита у заемщика очень сильно снижаются.
Бюро кредитных историй (БКИ) — юридическое лицо, являю
щееся коммерческой организацией и оказывающее услуги по об
работке, формированию и хранению кредитных историй.
Бюро также может предоставить консультационные услуги по
содержанию кредитной истории, получить информацию о том,
где размещена ваша кредитная история, оспорить информацию,
представленную в отчете, получить код субъекта кредитной исто
рии, заменить или удалить его. Также в БКИ может передаваться
информация о взыскании долгов за ЖКХ и услуги связи (по ко
торым есть соответствующие судебные решения) или от судебных
приставов, например по невыплаченным алиментам1.
С 1 января 2022 г. срок хранения кредитной истории сокращен с 10 до 7 лет. Он рассчитывается в отношении каждой
записи кредитной истории (отдельной кредитной сделки),
а не в целом для всей кредитной истории.
С 1 января 2022 г. кредитные организации должны представлять информацию не менее чем в два БКИ.

Кредитную историю также могут получить банки, микрофинан
совые организации, другие юридические лица и индивидуальные
предприниматели. Они называются пользователями кредитных
историй. Для доступа к кредитному отчету им необходимо согла
сие субъекта кредитной истории — гражданина или юридического
лица.
Сначала нужно выяснить, в каком (или каких) именно БКИ на
ходится ваша кредитная история. Проще всего это сделать через
портал «Госуслуги» (вкладка «Прочее», раздел «Налоги и финан
сы», подраздел «Сведения о бюро кредитных историй»2) или на
1

Там же.

Как посмотреть свою кредитную историю [Электронный ресурс]. — Режим
доступа: https://www.gosuslugi.ru/help/faq/credit_bureau/100748.

Глава 7. Ответственность за кредит и финансовое состояние

| 107

сайте Банка России1. Там вы получите список всех БКИ, в которых
хранятся сведения о ваших кредитах и займах. В нем будут указа
ны полные названия бюро, их адреса и номера телефонов, а также
ссылки на сайты БКИ.
Есть несколько вариантов получения кредитной истории чело
веком.
z

Через сайт бюро кредитных историй путем направления за
проса онлайн. Отчет придет на электронную почту в течение
трех рабочих дней.

Направление запроса в Центральный каталог кредитных исто
рий телеграммой через отделения АО «Почта России» (которые
осуществляют услуги телеграфа).

В офисе БКИ (при наличии паспорта). Здесь можно получить
свою кредитную историю в бумажном виде в тот же день.

Через кредитную организацию путем направления запроса.
Услуги всегда платные. К тому же банк запросит информа
цию только в тех бюро, с которыми сотрудничает. Если часть
вашей кредитной истории хранится в других БКИ, вы ее не
получите.

Направление запроса в Центральный каталог кредитных исто
рий через нотариуса. Необходимо заверить свой запрос у нота
риуса и далее направить его обычным письмом по почте. В этом
случае к трем дням на подготовку отчета в БКИ прибавится
время доставки писем.
Некоторые банки в мобильном приложении размещают
кредитный рейтинг клиента. Но эти оценки могут быть лишь
маркетинговым ходом. Неизвестно, какие данные используют
банки и по каким методикам делают расчеты, поэтому полагаться на их баллы или проценты не стоит.

Кредитный рейтинг — это числовой показатель (от 1 до 999 баллов),
отражающий качество вашей кредитной истории и способность
возвращать кредиты без просрочек.
1

Направление запроса в Центральный каталог кредитных историй [Элек
тронный ресурс]. — Режим доступа: https://cbr.ru/ckki/zaprosy_v_ckki/.

108

Часть II. Вклады и кредиты

По закону любой человек может получить свою кредитную историю
не более двух раз в течение каждого календарного года (но не более
одного раза на бумажном носителе) бесплатно и любое количество
раз за плату без указания причины обращения.

Форс-мажорные
обстоятельства. Как исправить
кредитную историю
Кредитная история — важный финансовый документ, однако даже
добросовестные заемщики могут столкнуться с ошибками в ней.
Например, возможны неточности в персональных данных, из-за
чего в отчет попадает информация о кредитах другого челове
ка. Иногда клиент узнает о проблемах с одобрением займа из-за
негативных данных, которых на самом деле нет: например, если
в истории отражена неиспользованная кредитная карта, а банк
расценивает это как сокрытие сведений при заполнении анкеты.
Помимо своевременного погашения обязательств, важно убедиться
в корректности данных кредитной истории. Ошибки встречаются —
например, когда в отчете указаны просрочки, которых заемщик не
допускал. Исправить такие неточности можно, запросив в банкекредиторе справку об отсутствии задолженности.
Рекомендуется при закрытии кредита — независимо от того, пога
шен он в срок или досрочно, — получать в банке справку о полном
выполнении обязательств. Такой документ станет надежным под
тверждением вашей финансовой дисциплины и упростит получение
кредитов в будущем.
Низкий рейтинг будет, если вы никогда не обращались за
кредитами и займами. Когда у БКИ нет данных, оно не знает,
способны ли вы своевременно погашать долг.

Формирование положительной
кредитной истории
При вынесении решения о выдаче займа банк руководствуется
информацией о вашей репутации за последние несколько лет.
Поэтому на улучшение кредитной истории может уйти 1–2 года.

Глава 7. Ответственность за кредит и финансовое состояние

| 109

Если у вас есть долги:
z
z

погасите просрочки, если они есть;
составьте график погашения и платите вовремя;

посчитайте варианты с рефинансированием (чтобы заменить
несколько старых кредитов одним новым — с более низкой
ставкой и удобным платежом);

обсудите с банком кредитные каникулы или реструктуризацию;

настройте автоматические платежи по кредитам;

соблюдайте график платежей.
Когда заемщик погашает кредит в срок, его платежная дисциплина улучшается. В кредитной истории появляются свежие
записи, улучшающие финансовую репутацию.
Брать микрозаем в МФО нельзя! Сам факт использования
микрозайма является с точки зрения банковских организаций негативным и портит кредитную историю.
Кредитный рейтинг — это динамический показатель, который постоянно обновляется на основе вашего финансового
поведения.

Если у вас никогда не было кредитов:
z

возьмите небольшой кредит или используйте кредитную карту.
К одобрению кредитной карты банки относятся более лояльно;

соблюдайте график платежей и/или настройте автоматические
платежи;
откройте в банке, где вы берете кредит, вклад или оформите
получение зарплаты на карту этого банка.

Через 3–6 месяцев при соблюдении графика платежей ваш кре
дитный рейтинг улучшится. Полное восстановление требует си
стематической работы в течение года и более.
Если у вас нет кредитного рейтинга, но вы собираетесь оформлять автокредит или ипотеку, заранее «сделайте» себе хороший кредитный рейтинг.

110

Часть II. Вклады и кредиты

Как повысить кредитный рейтинг
z

Не берите много кредитов. Если уже есть несколько — рас
смотрите варианты их объединения через рефинансирование.

Закройте кредитные карты, которыми вы не собираетесь поль
зоваться, или попросите банк снизить лимит.

Избегайте сервиса подбора кредитов — эти сайты отправляют
сразу же несколько заявок в разные банки, в случае отказов
кредитная история ухудшается.

Избегайте микрозаймов!

Проверяйте свой кредитный рейтинг раз в год, в том числе
на возможные ошибки или незаконное оформление кредита
на ваше имя мошенниками. При обнаружении — обращайтесь
в банк, выдавший кредит, с заявлением о проведении рассле
дования/внесении исправлений.

Резюме
Кредит — это не просто мгновенное получение желаемой вещи,
а серьезная финансовая ответственность на много месяцев или лет
вперед. Его оформление требует тщательной подготовки и анализа
собственных возможностей, чтобы избежать долговой ямы.
1. Тщательное изучение условий кредита — перед оформлением
кредита важно сравнивать предложения разных банков, учи
тывать не только процентную ставку, но и полную стоимость
кредита, включая комиссии и страховки.
2. Внимательное чтение договора — подписывать кредитный до
говор следует только после полного ознакомления с его усло
виями, так как устные обещания сотрудников банка не имеют
юридической силы.
3. Выбор валюты кредита — кредит должен оформляться в той
валюте, в которой заемщик получает доход, чтобы избежать
валютных рисков.
4. Адекватная оценка финансовых возможностей — важно брать
кредит только на необходимую сумму и выбирать срок с пла
тежом, который можно регулярно и без стресса выплачивать
(рекомендуется не более 30 % от ежемесячного дохода).

Глава 7. Ответственность за кредит и финансовое состояние

| 111

5. Планирование бюджета — перед взятием кредита нужно соста
вить финансовый план, учитывающий все доходы и расходы,
включая обязательные платежи и возможные непредвиденные
траты.
6. Контроль долговой нагрузки — если сумма обязательных пла
тежей превышает 70 % от доходов, заемщик находится в зоне
высокого финансового риска.
7. Значение кредитной истории — положительная кредитная исто
рия является ключевым фактором для одобрения кредита; она
отражает своевременность и полноту погашения предыдущих
займов.
8. Получение и проверка кредитной истории — заемщик может
запросить свою кредитную историю в бюро кредитных историй
(БКИ) через различные каналы, включая портал «Госуслуги»
и банки.
9. Исправление ошибок в кредитной истории — при обнаружении
неверной информации следует обращаться в банк или БКИ для
корректировки данных, а также сохранять подтверждающие
документы о погашении кредитов.
10. Формирование положительной кредитной истории — свое
временное погашение кредитов, избегание просрочек, отказ от
микрозаймов и аккуратное использование кредитных продуктов
способствуют улучшению кредитного рейтинга.
11. Повышение кредитного рейтинга — рекомендуется не брать
много кредитов одновременно, закрывать неиспользуемые кре
дитные карты, избегать частых заявок на кредиты и регулярно
проверять кредитную историю на предмет ошибок и мошенни
чества.
12. Ответственное отношение к кредитам — кредитование — это
инструмент, требующий дисциплины и планирования; непра
вильное управление долгами может привести к ухудшению
финансового состояния и снижению кредитного рейтинга.

ГЛАВА 8

Правила погашения
кредита
Как погашать кредит: ЧДП и ПДП
Обычно погашение кредита осуществляется ежемесячно в ту же
календарную дату, в какую был предоставлен кредит.
Некоторые банки предлагают услугу, когда клиент может сам вы
брать удобную для себя дату платежа. Списание средств осуще
ствляется автоматически при наличии денежных средств на счете
на дату очередного платежа. Первый платеж должен быть в месяце,
следующем за месяцем предоставления кредита.
Пример
Мария заключила договор с банком на предоставление кредита
10 апреля. Теперь каждый месяц 10-го числа она должна возвращать часть долга до полного погашения кредита.
Если дата платежа выпадает на выходной или праздничный день,
то списание происходит в первый рабочий день, следующий за
выходными. Погашать кредит нужно заблаговременно и учитывать, что переводы могут идти до трех дней.

Если дата погашения 10-го числа, то 10-го числа деньги уже
должны быть на счете.

У клиента есть возможность погасить кредит не только в срок, но
и досрочно.
Досрочное погашение кредита производится по заявлению клиента.
Чаще всего банк просит писать заявление за три рабочих дня до
плановой даты досрочного погашения.

Глава 8. Правила погашения кредита

| 113

Частичное досрочное погашение (ЧДП):
z
z

возможно в очередную дату ежемесячного платежа без учета
суммы очередного платежа, согласно графику платежей;
клиент может выбрать один из вариантов:
y сохраняется размер платежа, но уменьшается срок креди
тования;
y сохраняется срок кредитования, но уменьшается размер
платежа.
Пример
Ежемесячный платеж по кредиту Максима составляет 22 000 руб.
Ежемесячная дата погашения — 8-е число. Максим хочет сделать
частичное досрочное погашение (внести больше денег, чем
сумма ежемесячного платежа) на сумму 100 000 руб. В таком
случае он должен уведомить банк (написав заявление в офисе
или онлайн) минимум за три рабочих дня (не позднее 4-го числа)
и разместить на счете 122 000 руб. Если Максим готов погасить
всего 100 000 руб., то, разместив их на счете, в заявлении на
частично досрочное погашение нужно будет указать 78 000 руб.

При частичном досрочном погашении нужно обязательно
написать заявление в банк. Без заявления от клиента банк
не будет списывать дополнительную сумму, превышающую
очередной платеж, и деньги останутся на счете клиента.

Полное досрочное погашение (ПДП) возможно в любой рабочий
день.
Уменьшение срока кредита — самый выгодный вариант,
так как переплата по процентам сокращается максимально.
В таком случае клиент меньше заплатит банку (процент будет
считаться от меньшей суммы долга).
Хотя иногда очень важно снизить кредитную нагрузку, уменьшив размер платежа. Например, когда возникают постоянные
дополнительные расходы.

114

Часть II. Вклады и кредиты

Способы погашения
кредитов/кредитных карт
Способы погашения кредитов / кредитных карт подробно пред
ставлены в табл. 8.1.
Таблица 8.1. Способы погашения кредитов/кредитных карт
Бесплатные способы

Платные способы

Переводом в интернет-банке между
счетами одного клиента (в одном
банке). Зачисление денежных
средств — моментально.

Переводом в интернет-банке (из одного банка в другой) между счетами
одного клиента. Зачисление денежных средств — до трех рабочих дней.
Чаще всего моментально.

Переводом в интернет-банке (из одного банка в другой) между счетами
одного клиента через СБП (систему
быстрых платежей). При переводе
с помощью СБП платеж зачисляется
моментально, без комиссии
Наличными в банкомате банка
с функцией cash-in (внесение).
При себе необходимо иметь пластиковую карту, полученную при оформлении кредита

Комиссия за перевод взимается в соответствии с тарифами банка, через
который совершается перевод

Переводом через сторонний банк.
Перевод занимает от 3 до 5 рабочих
дней. При себе нужно иметь рекви
зиты банка и своего счета для погашения.
Комиссия за перевод взимается в соответствии с тарифами стороннего
банка

Наличными через кассу в отделениях банка. При себе необходимо иметь
договор с банком (в некоторых банках
не обязательно) и паспорт.
Если кредит оплачивается третьим
лицом через кассу банка и сумма
взноса меньше или равна 15 000 руб.,
чаще всего необходимо представить
договор на имя заемщика.
Если кредит оплачивается третьим
лицом через кассу на сумму свыше 15 000 руб., необходимо представить договор на имя заемщика (чаще
всего) и паспорт лица, оплачивающего кредит

Путем обращения в любой пункт
обслуживания сервиса «Золотая
Корона» и т. п. Зачисление денежных
средств — на следующий рабочий
день.
При себе необходимо иметь номер
счета, номер телефона заемщика,
паспортные данные плательщика.
Комиссия за перевод взимается
в соответствии с тарифами

Глава 8. Правила погашения кредита

Бесплатные способы

Платные способы

Наличными в платежном терминале
банка. При себе необходимо иметь
пластиковую карту, полученную при
оформлении кредита, или номер вашего договора с банком.

Почтовым переводом в отделении
«Почты России». Перевод занимает
до 14 рабочих дней.

Максимальная разовая сумма к зачислению через платежный терминал
обычно составляет 15 000 руб. Свыше 15 000 руб. оплата производится
несколькими платежами

| 115

Комиссия за перевод взимается в соответствии с тарифами АО «Почта
России»

Если по какой-то причине клиент пропускает дату платежа (до
пускает «просрочку»), то существуют штрафные санкции. Штраф
взимается единовременно на следующий день после возникновения
просрочки планового аннуитетного платежа.
Аннуитетный платеж — равный ежемесячный платеж, который
включает в себя часть основного долга и проценты (аннуитетных
платежей нет у овердрафтов и кредитных карт).
Штраф зависит от уровня просроченной задолженности. Теку
щий уровень просроченной задолженности обычно определяется
на последнюю дату просрочки погашения очередного платежа
по графику как отношение суммы просроченного ежемесяч
ного платежа (без учета штрафов и процентов на просрочен
ный основной долг) к установленному ежемесячному платежу
с округлением полученного значения в большую сторону до
целого числа.

Что делать, если образовалась
задолженность по кредиту
Необходимо как можно скорее обратиться в банк, выдавший вам
кредит, и узнать задолженность по кредиту, а также уточнить воз
можные варианты выхода из сложившейся ситуации (кредитные
каникулы, досрочное погашение кредита, продажа залогового иму
щества в счет погашения долга или реструктуризация задолжен
ности по кредиту).

116

Часть II. Вклады и кредиты

Кредитные каникулы — временная приостановка или уменьшение
платежей (чаще всего оплата процентов продолжается).
«Меня внезапно уволили, а кредит за машину никуда не делся.
Денег даже на еду стало не хватать. По совету друга я обратился
в банк за реструктуризацией. Мне предложили оформить кредитные каникулы на 6 месяцев.
Эта отсрочка стала для меня глотком воздуха. За это время я смог
найти новую работу и стабилизировать свое положение. Если бы
не эта возможность, мне пришлось бы продавать все, что есть,
или влезать в новые долги. Сейчас я снова плачу по графику
и очень благодарен за такую опцию в трудную минуту. Не бойтесь
говорить с банком о проблемах. Это не стыдно».

Реструктуризация кредита — изменение платежного графика по
кредитному договору заемщика, при котором уменьшаются еже
месячные платежи по кредиту.
Главное правило — не откладывать решение проблемы с задолженностью по кредиту в долгий ящик, а немедленно обратиться в банк!

Если вы пришли к выводу, что в вашей ситуации реструктуризация
кредита нецелесообразна, то вы можете попробовать с разрешения
банка провести продажу вашего залогового или незалогового иму
щества с целью погашения задолженности по кредиту.
Рефинансирование имеет смысл, если новая ставка будет как
минимум на два процентных пункта ниже текущей.

Рефинансирование
или реструктуризация
На самом деле не все менеджеры в банках понимают разницу между
этими понятиями (табл. 8.2).
Рефинансирование — объединение нескольких кредитов в один
для удобства, возможно, даже с меньшей процентной ставкой.

Глава 8. Правила погашения кредита

| 117

Реструктуризация — полный пересмотр условий вашего кредита,
чтобы сделать платежи посильными на постоянной основе.
Кредитные каникулы — временная «передышка», короткий пере
рыв в выплатах, после которого вам все равно нужно будет платить
на прежних или измененных условиях.
Таблица 8.2. Сравнительная характеристика понятий
рефинансирования и реструктуризации
Критерий

Рефинансирование

Реструктуризация

Суть процесса

Получение нового кредита
Изменение условий текущего
в другом (реже — в том же)
кредитного договора в вашем
банке для полного погашения банке на более мягкие
старого

Основная
цель

Уменьшение финансовой
нагрузки за счет снижения
процентной ставки и/или
объединения нескольких
кредитов в один

Предотвращение просрочки
и помощь заемщику, попавшему в сложную финансовую
ситуацию

Условия

Выгодные вам условия. Требуется хорошая кредитная
история и финансовая стабильность

Более мягкие, но менее выгодные условия, чем по рефинансированию. Банк идет на уступки, чтобы вернуть деньги

Что меняется В основном ставка и срок.
Может измениться ежемесячный платеж

Могут меняться ставка, срок,
размер платежа, а также предоставляться кредитные каникулы

Кредитная
история

Требуется хорошая или безупречная кредитная история

Предназначена для заемщиков с испорченной кредитной
историей или высоким риском
испортить ее

Последствия
для кредитной истории

Старый кредит закрывается, открывается новый. При
своевременной оплате — положительный эффект

В кредитной истории делается
отметка о том, что по кредиту
проводилась реструктуризация.
Это может быть «красным флагом» для других банков

Когда применяется

Когда вы хотите сэкономить
на процентах или упростить
платежи, объединив долги

Когда вы не можете платить
по текущим обязательствам
(потеря работы, снижение дохода и т. д.)

118

Часть II. Вклады и кредиты

Самозапрет на выдачу кредитов
С 1 марта 2025 г. в России появилась возможность установить
персональный запрет на оформление кредитов. Эта мера призвана
позволить гражданам защититься от мошенников, которые могут
пытаться оформить займы на чужое имя.
Как это работает?
z
z

Вы бесплатно устанавливаете запрет через «Госуслуги» или
МФЦ.
Банки и МФО обязаны проверять наличие такого запрета в кре
дитной истории перед выдачей займа. Если запрет активен —
в кредитовании откажут.
Вы можете настроить запрет под свои нужды: например, забло
кировать только займы в МФО или только онлайн-кредиты,
разрешив оформление в офисе.

Важные детали:
z
z
z

запрет действует только на новые займы. Текущие кредиты
и кредитные карты продолжают работать;
если кредитная карта выдана, но не активирована, банк может
ее аннулировать;
запрет можно бесплатно отключать и включать сколько угодно
раз.

Если банк нарушил запрет:
z
z

вы не обязаны платить по такому кредиту;
напишите заявление в банк или МФО с требованием анну
лировать договор и удалить его из кредитной истории. На это
у них есть 10 дней;
при отказе жалуйтесь в Банк России.

Кроме того, с 1 сентября 2025 г. у клиентов банков появилась
возможность подключить доверенного помощника (сервис «второй руки») для мониторинга подозрительных операций по своему
счету. Выбранное доверенное лицо (например, родственник или
друг) будет получать уведомления о платежах, которые вы за
ранее отметили как требующие дополнительного контроля. Если
операция покажется помощнику мошеннической, он сможет ее

Глава 8. Правила погашения кредита

| 119

заблокировать. При этом у самого помощника не будет досту
па к управлению вашими деньгами или возможности совершать
какие-либо операции.

Резюме
1. Сроки и порядок платежей.
y Ежемесячные платежи по кредиту обычно списываются
в дату выдачи кредита или в выбранную клиентом удобную
дату.
y Если дата платежа приходится на выходной или праздник,
списание происходит в следующий рабочий день.
y Деньги должны быть на счете в день платежа, учитывая воз
можные задержки переводов.
2. Досрочное погашение кредита.
y Клиент может погасить кредит досрочно полностью или ча
стично, подав заявление за три рабочих дня до даты платежа.
y При частичном досрочном погашении можно либо сохранить
размер платежа и уменьшить срок кредита (выгоднее), либо
сохранить срок и уменьшить размер платежа.
y Без заявления банк не спишет сумму сверх ежемесячного
платежа.
3. Способы погашения кредита.
y Бесплатные: переводы внутри банка, через систему быстрых
платежей (СБП), внесение наличных через банкоматы с функ
цией cash-in.
y Платные: переводы между разными банками, через кассы,
платежные терминалы, почтовые переводы и сервисы типа
«Золотая Корона».
y Срок зачисления средств может варьироваться от момен
тального до нескольких рабочих дней.
4. Просрочка платежа и штрафы.
y При пропуске платежа начисляются штрафы, которые взи
маются со следующего дня после просрочки.
y Размер штрафа зависит от суммы просроченного платежа
и количества дней просрочки.

120

Часть II. Вклады и кредиты

5. Действия при задолженности.
y Важно немедленно связаться с банком для уточнения за
долженности и обсуждения вариантов решения: кредитные
каникулы, реструктуризация, досрочное погашение, продажа
залогового имущества.
y Кредитные каникулы дают временную передышку, обычно
с продолжением оплаты процентов.
y Реструктуризация — изменение условий кредита для сни
жения платежей и предотвращения просрочек.
6. Рефинансирование и реструктуризация.
y Рефинансирование — получение нового кредита (часто с бо
лее низкой ставкой) для погашения старого, требует хорошей
кредитной истории.
y Реструктуризация — изменение условий текущего кредита
для заемщиков с финансовыми трудностями, может нега
тивно повлиять на кредитную историю.
y Рефинансирование выгоднее по условиям, реструктуриза
ция — мера поддержки при затруднениях.
7. Самозапрет на выдачу кредитов (с 1 марта 2025 г.).
y Позволяет заемщику самостоятельно блокировать оформ
ление новых кредитов через «Госуслуги» или МФЦ для
защиты от мошенничества.
y Запрет действует только на новые займы, текущие кредиты
не затрагиваются.
y При нарушении запрета кредит считается недействительным,
заемщик может требовать аннулирования договора.
8. Сервис «второй руки» (с 1 сентября 2025 г.).
y Возможность назначить доверенного помощника для мони
торинга подозрительных операций по счету.
y Помощник получает уведомления и может блокировать по
дозрительные платежи, но не имеет доступа к управлению
счетом.
9. Главное правило при проблемах с кредитом — не откладывать
обращение в банк, искать совместные решения для минимиза
ции негативных последствий.

Часть III
Банковские карты
и расчетно-кассовое
обслуживание
Современный мир финансов невозможно представить без
банковских карт и развитой системы расчетно-кассового об
служивания. Эти инструменты стали неотъемлемой частью
повседневной жизни каждого человека, бизнеса и экономики
в целом. Несмотря на ряд изменений, которые затронули нас
в последние несколько лет, я опишу не только российскую пла
тежную систему, но и международные.
Банковская карта — это не только пластиковый носитель, но
и ключ к широкому спектру финансовых возможностей. От про
стого снятия наличных до сложных международных платежей —
современные карты позволяют осуществлять любые операции
быстро и удобно. Нужно только знать правила безопасного
использования.
В части III мы подробно рассмотрим:
z
z
z
z

виды банковских карт и их особенности;
кредитные карты;
основные правила безопасности при использовании карт;
сервисы расчетно-кассового обслуживания.

ГЛАВА 9

Банковские карты
Банковская карта — ваш главный финансовый инструмент в со
временном мире. Это не просто кусочек пластика, а ключ к счету,
на который поступают зарплата, стипендии и другие выплаты.
Карты сделали наличные деньги менее актуальными, предложив
невероятное удобство, безопасность и контроль над расходами.
Не нужно носить при себе крупные суммы денег, беспокоиться
о сохранности кошелька. Клиент может держать свои деньги на
счете банковской карты в рублях1, долларах или евро (или другой
валюте). А если понадобятся наличные, карта позволит легко полу
чить нужную сумму в ближайшем банкомате2.

Платежные системы
Платежная система — это технологическая инфраструктура, кото
рая обеспечивает проведение расчетов между банками, магазинами
и клиентами по всему миру. Именно платежные системы задают
стандарты для карт и гарантируют, что ваша операция в магазине
или онлайн будет выполнена быстро и безопасно.
Международные платежные системы (МПС) — это электрон
ные платежные системы, которые объединяют банки-члены по
всему миру.
Непосредственно выпуском и организацией приема карт занима
ются сами банки. МПС играют роль посредника между банками,
занимаются организацией расчетов и обеспечивают техническое
взаимодействие между участниками системы.
1

Некоторое время назад можно было тратить деньги в любой стране мира
с помощью пластика.

На 2025 г. снятие долларов и евро возможно только в рублевом эквива
ленте.

Глава 9. Банковские карты

| 123

Принадлежность к той или иной международной платежной систе
ме отражается на самой международной платежной карте (МПК)
в виде соответствующего логотипа и специальных средств защиты.
Как правило, банки выпускают и принимают карты нескольких
платежных систем.
В настоящее время в мире действует несколько международных
платежных систем, крупнейшими и самыми распространенными
из них являются:
z

Visa International (США);

MasterCard Worldwide (США);

American Express (США);

Diners Club (США);

JCB (Japan Credit Bureau — Япония);

UnionPay (Китай).

Крупнейшая национальная платежная система России — «Мир».
Была создана 23 июля 2014 г. и является важным государственным
проектом, предназначенным для обеспечения финансовой неза
висимости и бесперебойности расчетов внутри страны.
В настоящее время карты этой системы широко используются на
всей территории страны и в ряде зарубежных стран (в Турции,
Вьетнаме, ОАЭ и др.).

Основные категории международных
пластиковых карт
Международная пластиковая (банковская) карта — это уни
версальный платежный инструмент, являющийся ключом до
ступа к банковскому счету. С помощью банковской карты можно
оплачивать товары и услуги, получать наличные на территории
России или за рубежом.
В табл. 9.1 рассмотрим карты по «статусу» и возможностям, кото
рые они дают. Дополнительно я укажу варианты названий разных
платежных систем.

124

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Таблица 9.1. Платежные карты
Категория

Основные возможности

Базовые (электронные)

Минимальный набор опций

Классические (стандартные)

Оплата товаров и услуг онлайн и офлайн, снятие
наличных

Премиальные (золотые,
платиновые)

Страхование в путешествиях, скидки, доступ в бизнес-залы аэропортов, консьерж-сервис, повышенные бонусы и проценты по вкладам

Премиум — высшая лига

Максимальный набор привилегий: персональный
менеджер, эксклюзивные события, лучшие про
граммы страхования, максимальные ставки по вкладам и т. д.

Виртуальные

Не имеют физического носителя. Используются
только онлайн. Лимиты можно гибко настраивать

А теперь рассмотрим каждую категорию отдельно.

Базовые карты — категория «Электрон»
Это самые «простые» карты, обеспечивающие базовый функцио
нал: оплату покупок в магазинах и снятие наличных в банкоматах.
Электронные карты выпускаются и выдаются клиенту сразу при
обращении в офис — для возможности погашения кредита через
банкомат или как средство проведения ряда операций (рис. 9.1).
Еще десять лет назад эти карты выпускались как дополнительные
к своему счету для старших родственников или детей.
Электронный вариант карты существует в двух форматах — вир
туальная карта и цифровая карта.
Цифровая карта — полноценный банковский продукт, существую
щий в цифровом формате, но имеющий все атрибуты физической
карты. Она имеет функционал обычной карты и может быть по
запросу выпущена в пластике. По сути, это электронная копия
вашего кошелька в телефоне.
Более подробно про виртуальные карты и их сравнение с электрон
ными см. в конце главы.

Глава 9. Банковские карты

| 125

Рис. 9.1. Электронные карты1

Классические (стандартные)
карты — категория «Классик»
Эти универсальные карты пользуются популярностью как в Рос
сии, так и за рубежом. Они стали стандартом в банковской сфере,
сочетая в себе удобство и высокую надежность. Карты одинаково
хорошо подходят для повседневных покупок и снятия наличных
средств (рис. 9.2).
Классические карты — идеальное решение для деловых людей и тех,
кто часто путешествует. Ими можно расплачиваться в магазинах,
ресторанах и других точках по всему миру. Важное преимуще
ство — возможность бронировать отели и арендовать автомобиль,
что недоступно для базовых карт категории «Электрон». Это осо
бенно актуально для путешественников, поскольку в большинстве
стран мира безналичная оплата давно стала предпочтительным
способом расчетов.
1

Уважаемые читатели, здесь и далее на иллюстрациях по юридическим
причинам изменены названия платежных систем. — Примеч. ред.

126

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Рис. 9.2. Классические карты

Карты международных платежных систем принимаются к обслу
живанию в сотнях тысяч банкоматов и более чем в 22 млн торговых
точек по всему миру.
Основные свойства классических карт
z

Самые распространенные и популярные карты в мире.

Позволяют получать наличные в сети банкоматов, обслужива
ющих карты международных платежных систем.

Возможность оплачивать покупки и услуги в торговых точках,
оснащенных электронными терминалами.

В отличие от электронных карт могут использоваться для бро
нирования автомобилей и гостиниц.

Могут применяться при оплате покупок в интернете.

Возможна экстренная выдача наличных и/или замена карты
(при утере/краже) в другой стране.

Для карты категории Standard существует глобальная служба
поддержки.

Золотые карты — категория «Голд»,
платиновые карты — категория «Платинум»
Золотые и платиновые карты открывают доступ к эксклюзивным
привилегиям и новым возможностям. Как один из самых востре
бованных банковских продуктов, они принимаются по всему миру

Глава 9. Банковские карты

| 127

и обеспечивают своим владельцам не только финансовую свободу,
но и повышенный уровень комфорта.
Помимо возможности оплаты товаров и услуг в любой точке мира,
золотые и платиновые карты предлагают целый ряд привилегий:
от медицинской и юридической поддержки в путешествиях до
круглосуточной помощи в случае утери или кражи карты. Обладая
платиновой картой, клиент может рассчитывать на превосходный
сервис всегда и везде, в любой стране мира.
Данные карты — статусный финансовый инструмент, который под
черкивает достижения и особое положение своего владельца.
Примеры золотых и платиновых карт представлены на рис. 9.3.

Рис. 9.3. Золотые и платиновые карты

Основные свойства золотых и платиновых карт1
z

Дорогие престижные карты международных платежных систем,
призванные подчеркнуть статус и кредитоспособность владельцев.

Страхование покупок (для карт национальной платежной си
стемы). Возмещение ущерба в случае повреждения или кра
жи купленного товара в течение определенного срока (обыч
но 90–120 дней).

Конкретный набор опций (страхование, кешбэк, партнеры) зависит от
банка, выпустившего карту, и ее уровня (Gold, Platinum). Уточняйте детали
перед оформлением.

128

|
z
z
z
z
z
z
z

z
z
z

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Расширенная гарантия. Бесплатное продление официальной
гарантии на товары еще на один год.
Страхование путешественников. Полис, действующий по всей
России и покрывающий несчастные случаи в поездках.
Скидки и кешбэк на бронирование отелей, ж/д и авиабилетов
у партнеров программы.
Техпомощь на дорогах по всей России (экстренный вызов эва
куатора, вскрытие авто и т. д.).
Премиальное обслуживание. Отдельная линия поддержки и пер
сональный менеджер для решения сложных вопросов.
Приоритетное обслуживание в банках-партнерах.
Имеют функционал классических карт с комплексом дополни
тельных услуг, таких как1:
y в путешествиях круглосуточно к вашим услугам специа
листы медицинской поддержки международных платежных
систем. Они дадут консультацию по телефону, найдут бли
жайшего врача либо организуют посещение больницы;
y юридическая служба — даст вам любую необходимую справку
или найдет юриста в той стране, где вы находитесь;
y консьерж — круглосуточно специалисты контактного цен
тра помогут вам в бронировании авиа- и железнодорож
ных билетов для путешествий по всему миру или помогут
организовать ужин в ресторане, узнают всю необходимую
информацию о том или ином баре или кафе.
Клиентам может предоставляться овердрафт.
Специальные предложения международных платежных систем2.
Часто банки предоставляют бесплатное СМС-информирование
о проведенных операциях, бесплатное подключение к системе
интернет-банка, льготные тарифы за услуги аренды индивиду
альных банковских сейфов и т. д.
Платиновые карты — элитные карты международных платеж
ных систем. Подчеркивают эксклюзивный статус держателя.

Представители службы поддержки платежной системы, говорящие на
разных языках, готовы прийти на помощь 24 часа в сутки 365 дней в году.

Дополнительные скидки на услуги и покупки. Подробно можно ознако
миться на сайте платежной системы.

Глава 9. Банковские карты

| 129

Категория «Топ-премиум»
Такие карты (рис. 9.4) обеспечивают легкий доступ «к самому
лучшему, что может быть в жизни». Такие карты помогают полу
чить доступ к широчайшему выбору путешествий, ресторанов,
покупок и возможностей досуга и отдыха. Кроме того, в вашем
распоряжении будет бесплатная служба консьержей, с помощью
которой можно реализовать все ваши желания. А в экстренных
случаях на помощь придет международная сеть поддержки — на
вашем родном языке.

Рис. 9.4. Карты «Премиум»

Банки выдают карты Infinite/World Signia лишь клиентам, у которых
безупречная репутация в бизнесе, обществе и непосредственно
в обслуживающем их банке. Банки доверяют таким клиентам и по
рой предоставляют возможность без ограничений использовать
денежные средства с карты в кредит.
Возможности консьержей поистине безграничны. К вашим услу
гам — круглосуточный личный помощник, который закажет вам
столик в ресторане, такси и билеты в театр, позаботится о подар
ках и сделает все возможное, чтобы вы наслаждались отдыхом
или работали в командировках в комфортных условиях. А самое
главное — эта услуга предоставляется бесплатно.

130

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Основные свойства карт «Премиум»
z
z
z
z
z
z
z
z

z
z
z

Элитные карты международных платежных систем.
Право доступа в залы ожидания бизнес-класса крупнейших
аэропортов.
Отдельная горячая линия без очередей.
Возмещение ущерба при повреждении или краже купленного
товара.
Бесплатное обслуживание или его компенсация при выполне
нии условий банка.
Высокие лимиты на операции и снятие наличных.
Часто можно оформить для близких бесплатные дополнитель
ные карты с таким же набором услуг.
Имеют функционал платиновых карт с комплексом дополни
тельных услуг, таких как:
y любые вопросы, связанные с путешествиями, — информация,
бронирование, трансферы;
y расширенная страховка для путешествий по России (не
счастный случай, медицинские расходы);
y полная информация о ресторанах, подбор меню, заказ столиков;
y доступ в магазины в нерабочее время, персональные консуль
танты по стилю и шопингу, служба доставки и напоминания
о важных датах и событиях;
y личные тренеры и фитнес-консультанты;
y медицинская и юридическая справочные службы;
y организация досуга, переездов, управление недвижимостью.
Специальные предложения международных платежных систем1.
Доступ к закрытому клубу путешественников.
Все операции в интернете защищены дополнительным барьером
в виде системы 3D Secure.

Премиум-карта национальной платежной системы дает такие
же привилегии, как и карты иностранных платежных систем, но
1

Дополнительные скидки на услуги и покупки. Подробно можно ознако
миться на сайте платежной системы.

Глава 9. Банковские карты

| 131

ориентированные на жизнь в России. Конкретные условия зависят
от банка, эмитирующего карту.
Важно! Карта более высокой категории по умолчанию включает опции менее привилегированных карт.

Виртуальные карты
Виртуальные карты — специальные банковские карты, предна
значенные только для проведения расчетов в сети интернет. Такая
карта может быть открыта к любой действующей основной карте,
кроме кредитной. Она не выпускается физически — держателю
предоставляются только ее реквизиты. Оформление карты произво
дится через банкоматы/терминалы самообслуживания, отделение
банка или систему интернет-банка. Держатель виртуальной карты
имеет возможность самостоятельного управления ее расходным
лимитом в течение всего срока действия карты.
Карта имеет свой номер и срок действия. Виртуальные карты слу
жат выгодным дополнением к уже существующим картам и при
обретают все большую популярность.
Основные свойства виртуальных карт
z

Специальная карта для безопасных расчетов в интернете, более
безопасная, чем обычные пластиковые карты, широко при
меняется в виртуальных магазинах и имеет разумный уровень
безопасности.
Ограниченная сфера применения карты значительно снижает
возможность совершения по ней несанкционированных опе
раций.
Клиент сам устанавливает лимит на операцию, что снижает
вероятность несанкционированного списания всех денежных
средств с карты.

Виртуальная карта или цифровая?
Давайте подробнее разберем различия данных карт, задачи и пре
имущества каждой из них. Цифровая карта — это способ оплаты.
Виртуальная карта — это самостоятельный продукт, отдельный
инструмент (табл. 9.2).

132

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Таблица 9.2. Различия виртуальных и цифровых карт
Критерий

Виртуальная карта

Цифровая карта

Суть

Самостоятельный продукт,
у которого нет физического
«двойника»

Цифровая копия вашей
основной физической
пластиковой карты

Для чего нужна

Безопасные онлайн-
покупки, разовые платежи,
подписки

Оплата с помощью
смартфона везде, где есть
бесконтактные терминалы
(магазины, кафе, транспорт), а также онлайн.
Можно не носить с собой
«пластик»

Основное
преимущество

Безопасность. Ограниченный лимит защищает
основной счет. Удобство
для разовых платежей

Удобство. Не нужно носить
с собой пластик. Оплата
в один клик телефоном
или часами

Физический
носитель

Нет. Только реквизиты
(номер, срок, CVC)

Да. Возможна выдача
«пластика». Является
цифровым представлением вашей физической
карты

Срок действия

Короткий. Возможно, даже
под одну операцию

Стандартный, как у обычной пластиковой карты

Снятие наличных

Нет

Доступно

Восстановление

Нет

Возможно

Как получить

Выпускается самостоятельно в мобильном приложении банка за 1–2 минуты

Привязывается в ко
шельке путем сканирования вашей физической карты

Привязка к счету

Может быть привязана
к вашему основному счету
или быть самостоятельным
счетом

Жестко привязана к вашей основной физической
карте и ее счету

Лимиты

Часто можно настраивать
лимиты (на одну операцию
или общий), что повышает
безопасность

Те же, что и у вашей физической карты

Глава 9. Банковские карты

| 133

Пример
У Ольги есть дебетовая карта (физическая). Ольга создала ее
цифровую копию для возможности оплаты телефоном в магазинах и транспорте. Потом возникла необходимость заплатить 12 000 руб. за курсы по ссылке на сайте. Ольга в мобильном
приложении за пару минут создала виртуальную карту с лимитом 12 000 руб. и сроком действия один день. При совершении
оплаты Ольга указала реквизиты виртуальной карты, а затем
заблокировала ее. На следующий день карту удалила.

Рассмотрим пример использования виртуальной карты.
1. Вы идете на сайт, которому не совсем доверяете, чтобы купить
подписку.
2. Открываете приложение своего банка и за две минуты создаете
виртуальную карту с лимитом 1000 руб.
3. Используете ее реквизиты для оплаты.
4. После этого вы можете заблокировать, удалить или даже оста
вить виртуальную карту с нулевым остатком. Ваша основная
банковская карта в полной безопасности. Даже если вы столкну
лись с мошенниками, снять больше, чем есть на виртуальной
карте, они не смогут.
5. Если вам снова потребуется сделать оплату на сайте — про
сто переведите необходимую сумму на свою виртуальную
карту.

Как выбрать карту
z

Оцените свои привычки. Часто путешествуете? Много поку
паете онлайн? Платите в основном в магазинах? Ваш образ
жизни — главный критерий.

Сравните стоимость. Сложите стоимость годового обслужива
ния и платных услуг (например, СМС-информирование). Ино
гда премиальная карта с бесплатным СМС-информированием
может быть выгоднее стандартной с платным.

134

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Пример
Классическая карта имеет годовое обслуживание 500 руб. и СМСоповещение 60 руб. в месяц (60 × 12 = 720 руб.). Итого в год общие
расходы составят 1220 руб. Золотая карта стоит 900 руб. в год,
СМС-оповещение — 30 руб. в месяц (30 × 12 = 360 руб.). Итого
в год общие расходы составят 1260 руб. В данном случае преимущества золотой карты с ее функционалом очевидны.

Изучите бонусы. Выберите карту с кешбэком в тех категориях,
где вы тратите больше всего (АЗС, продукты, кафе).

Не переплачивайте за ненужное. Если вы не выезжаете за ру
беж, вам не нужна карта с бесплатным страховым полисом для
путешествий. Если вы нечасто летаете, доступ в бизнес-залы
аэропорта не окупит стоимость обслуживания.
Сейчас получать зарплату можно на «пластик» любого удобного вам банка. Необходимо только оформить пластиковую
карту и сообщить в бухгалтерию ее реквизиты.
Выбирайте карту, которая решает ваши задачи, а не ту, у которой самый высокий статус. Правильно подобранная карта —
это не расход, а инструмент экономии и безопасности.

Резюме
Банковская карта — универсальный финансовый инструмент. Это
не просто пластиковый носитель, а ключ к счету и широкому спек
тру финансовых операций, таких как получение зарплаты, оплата
товаров и услуг, снятие наличных, международные платежи. Кар
ты значительно повышают удобство и безопасность финансовых
операций, уменьшая необходимость носить наличные.
1. Платежные системы обеспечивают инфраструктуру и безопас
ность. Международные платежные системы и национальная
российская система задают стандарты и обеспечивают техни
ческое взаимодействие между банками, торговыми точками

Глава 9. Банковские карты

| 135

и клиентами. Выбор платежной системы влияет на возможности
карты и географию ее использования.
2. Категории банковских карт различаются по функционалу и при
вилегиям.
y Базовые (электронные) карты — минимальный набор функ
ций, подходят для простых операций и погашения кредитов.
y Классические (стандартные) карты — универсальные, под
ходят для повседневных покупок, снятия наличных, брони
рования отелей и аренды авто.
y Золотые и платиновые карты предоставляют расширенные
услуги: страхование, юридическую и медицинскую под
держку, консьерж-сервис, повышенный уровень сервиса
и бонусы.
y Премиум-карты — максимальный набор привилегий, персо
нальный менеджер, доступ в бизнес-залы аэропортов, экс
клюзивные сервисы и высокая кредитоспособность.
3. Виртуальные и цифровые карты — новые форматы для удобства
и безопасности.
y Виртуальная карта — отдельный продукт без физического
носителя, предназначенный для безопасных онлайн-плате
жей с возможностью гибкого контроля лимитов.
y Цифровая карта — цифровая копия физической карты, ис
пользуемая для бесконтактной оплаты через смартфон или
часы, с полным функционалом и возможностью снятия на
личных.
4. Выбор карты должен основываться на личных потребностях
и образе жизни. Важно учитывать частоту путешествий, пред
почтения в оплате (онлайн или офлайн), стоимость обслу
живания и дополнительные услуги (кешбэк, страхование,
доступ в бизнес-залы). Не стоит переплачивать за ненужные
опции.
5. Карты — не только средство платежа, но и инструмент эко
номии и безопасности. Правильно выбранная карта помогает
оптимизировать расходы, получать бонусы и скидки, а также
обеспечивает защиту от мошенничества и удобство управления
финансами.

136

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

6. Национальная платежная система — важный элемент финансо
вой независимости России. Такие карты широко используются
в стране и за ее пределами, предлагая конкурентоспособный
функционал и защищая интересы пользователей в условиях
санкций и ограничений.
В целом банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание
представляют собой развитую многоуровневую систему, которая
сочетает удобство, безопасность и широкий спектр сервисов, по
зволяя каждому пользователю выбрать оптимальное решение под
свои задачи и стиль жизни.

ГЛАВА 10

Внешний вид
пластиковых карт
и устройства приема
Когда-то молодых банковских сотрудников учили, что нет словосочетания «банковская карточка». Есть банковская карта.
Карта — финансовый инструмент, а карточки были продук
товые.

Основные элементы
дизайна карты
На рис. 10.1 показаны основные элементы карты, а далее мы рас
смотрим их подробнее.
z

Чип . Карты с чипом дороже в обслуживании, чем карта с маг
нитной полосой. Но стоит учитывать, что чип — это микро
процессор, который способен не только содержать большую
по объему информацию, чем магнитная полоса, но и надежнее
ее защищать.

Рис. 10.1. Элементы дизайна карты

138

|
z

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Номер карты . Номер карты должен быть нанесен ровно (эмбос
сирован или напечатан). Последние четыре цифры обычно нахо
дятся на голограмме. Под первыми же четырьмя (иногда шестью)
должны находиться точно такие цифры — так называемый БИН.
Термин «эмбоссирование» означает, что данные на карту не на
носятся, а выдавливаются, становясь объемными. Они не стира
ются со временем, обеспечивая длительный срок эксплуатации.
Эмбоссируют обычно номер карты, имя владельца и срок дей
ствия пластика.

Имя владельца . Этот параметр также можно отнести к защит
ным элементам. Мужчина не сможет рассчитаться в магазине
картой, на которой указано женское имя. Вернее, продавец
обязан изъять такую карту. У карт платежной системы «Мир»
имя владельца может быть на обратной стороне.

Срок действия . Срок действия нанесен ниже номера. Исполь
зовать карту можно до истечения срока: первые две цифры
означают месяц, последние две — год. Карта действительна
до 24:00 последнего дня месяца.

Технология бесконтактной оплаты . Некоторые карты осна
щены возможностью оплаты покупок в одно касание благодаря
технологии бесконтактной оплаты.

Наименование эмитента . Логотип банка (либо иного учре
ждения, выпустившего платежную карту) и/или его название
чаще всего располагаются в верхней части карты. У карт системы
«Мир» могут размещаться на обратной стороне.

Логотип платежной системы . Логотип карты националь
ной платежной системы представляет собой стилизованные
прописные буквы ее названия, расположенные в правом верх
нем или нижнем углу. Логотип одной международной системы
узнаваем благодаря первой букве названия с золотым хвостиком.
Он располагается в правом верхнем или нижнем углу (в случае
с чиповыми картами допускается нахождение в левом верхнем
углу). Еще один логотип международной системы представляет
собой два интегрированных круга красного и желтого цветов.
Он расположен в правом углу вверху либо внизу.

Ультрафиолетовый элемент в виде символа рубля .

Глава 10. Внешний вид пластиковых карт и устройства приема

| 139

На рис. 10.2 показаны основные элементы оборотной стороны
карты.

Рис. 10.2. Элементы карты с обратной стороны
z

Магнитная полоса . Находится с обратной стороны карты
в верхней ее части. Содержит необходимую для транзакций
информацию и является основным объектом мошенников. Она
впаяна в пластик, не должна иметь повреждений и чувство
ваться на ощупь.

Место для подписи (специальная полоса) . Располагается
с обратной стороны карты. Прежде всего этот элемент важен
тем, что там стоит подпись клиента, которую кассир в магазине
должен сравнить с подписью на чеке и в документе, удосто
веряющем личность. Полоса карт национальной платежной
системы — с ультрафиолетовым элементом (сочетание пяти
прямоугольников, последовательно соприкасающихся друг
с другом углами оснований и образующих пятиугольник).

Голограмма . Голограмма на картах национальной платежной
системы — объемный земной шар, видимый сквозь пятилист
ник, на фоне названия системы и символа рубля. Скрытый
графический элемент в виде символа рубля: при изменении
угла наблюдения с обычного на острый графический элемент
появляется в правой части голограммы в области правого пря
моугольника. Голограмма часто находится и на лицевой стороне
карты. Голограммы международных платежных систем — это
изображение голубя, находящееся справа посередине, или два

140

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

перекрещивающихся земных полушария. Голограммы не чув
ствуются на ощупь, а при вращении карты создают видимость
объемного изображения. Они могут быть как на обратной сторо
не карты, так и спереди. Функция голограммы — гарантировать
подлинность карты.
Код безопасности (CVV2/CVC2) . Это цифры (их три), кото
рые находятся на обороте карты справа от полосы для подписи
либо на ней. Этот код нужен при оплате картой через интернет.
Контакты банка . Размещаются наименование банка и спра
вочная информация: адрес и телефон, по которому вы можете
связаться со своим банком.
Фото. Некоторые банки печатают на пластике фотографию
владельца. Такой ход обеспечивает дополнительную безопас
ность.
Лакировка. Готовая карта покрывается слоем специально
го лака. Действие несет в себе сразу два полезных свойства.
Во-первых, на такой платежный инструмент сложно нанести
какие-либо данные, то есть подделать его. Во-вторых, лаковый
слой увеличивает срок службы продукта.
Ламинирование. С обеих сторон карта покрывается ламинатом.
При этом (как и в случае с лакировкой) подобный процесс
не только предохраняет карту от физических воздействий, но
и «прячет» между слоями необходимые информационные
элементы.

ПИН-код
В 2012 г. банк, в котором я работала, перевыпустил зарплатные
карты для крупного предприятия. Сотрудники одного из цехов,
получив карты и конверты с ПИН-кодом, стали тереть монетками
«окошечко» в конвертах. Когда они поняли, что сам код внутри
конверта полностью затерт (той самой монеткой), обратились
к нам за восстановлением. Пришлось перевыпускать карты всему
цеху и проводить обучение сотрудников.

ПИН-код (персональный идентификационный номер) — это
секретный цифровой код, который является вашим главным

Глава 10. Внешний вид пластиковых карт и устройства приема

| 141

ключом доступа к деньгам на банковской карте. Он нужен для под
тверждения того, что операцию совершаете именно вы, а не кто-то
другой.
Банк генерирует ПИН-код при выпуске карты и предоставляет его
в запечатанном конверте. В некоторых банках можно сгенерировать
код в отделении, через банкомат или контакт-центр.
Вы можете позже изменить полученный ПИН-код на свой
собственный (в банкомате или через мобильное приложение
банка, если такая функция есть).

ПИН-код необходим для снятия наличных в банкоматах, оплаты
покупок в магазинах и подтверждения операций в сети интернет.
О правилах безопасности расскажу далее, в главе 13.

Магнитная полоса, чип
или бесконтактная оплата?
Первые карты были картонными, данные на них были либо напи
саны, либо выдавлены. Затем стали использоваться металлические
пластины, данные о клиенте на них эмбоссировались (выдавли
вались). Следом появились пластиковые карты. Первоначально
информация о клиенте на них была только в виде эмбоссирован
ных данных. По мере развития научной мысли пластиковая карта
обзавелась магнитной полосой, на которой и хранится основная
информация о клиенте.
Появление магнитной полосы позволило выпускать карточки без
эмбоссирования на них информации. Эти карты могут быть ис
пользованы только в электронном оборудовании, позволяющем
считывать информацию с магнитной полосы (карты категории
«Электрон»).
Следующим этапом технологической эволюции карт стало появ
ление на них микросхемы (чипа), что позволило хранить на карте
больший объем информации, они стали более функциональными,
чем карты с магнитной полосой. Такие карты получили второе на
звание — smart card («умные карты»).

142

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Отличия чиповых карт от карт
с магнитной полосой
Чиповая пластиковая карта более надежна, чем карта с магнитной полосой. На традиционной пластиковой карте все сведения
зашифрованы на магнитной полосе (рис. 10.3). Такую полосу не
сложно подделать в преступных целях, для этого необходим лишь
скиммер — специальный прибор, считывающий информацию с кар
ты. В электронном микропроцессоре (чипе) применяется более
сложный алгоритм защиты, и скиммером информацию с чиповой
карты не скопировать.

Рис. 10.3. Пример карты с магнитной полосой

Транзакция, сформированная магнитной картой, всегда имеет оди
наковые идентифицирующие карту данные, которые передаются
в банк. Поэтому их можно скопировать и изготовить поддельную
карту. Микропроцессорная карта работает иначе: каждая транзак
ция подтверждается специально сформированным для нее кодом,
и для каждой последующей операции требуется новый код, сделать
дубликат фактически невозможно. Полоса на «комбинированной»
карте (с чипом) подвержена тем же рискам мошенничества, что
и обычная карта с полосой.
Магнитные карты имеют небольшой объем памяти, быстро изна
шиваются и поэтому требуют частой замены. Объем памяти чипа

Глава 10. Внешний вид пластиковых карт и устройства приема

| 143

позволяет хранить полную информацию о клиенте, остатке по счету,
валюте счета и т. п. На встроенный в карту микропроцессор можно
устанавливать дополнительные программы и сервисы.
Магнитная карта «работает» с банком в режиме онлайн, то есть для
проведения операции требуется связь с банком в режиме реального
времени. Чиповые карты — карты со встроенной микросхемой, они
могут сохранять и обрабатывать данные самостоятельно, без связи
с банком (рис. 10.4).

Рис. 10.4. Пример карты с чипом

В апреле 2017 г. была представлена биометрическая банковская
карта нового поколения. В инновационной карте соединены
EMV-чип и технология распознавания отпечатка пальца. Это
позволяет ее держателю удобным и безопасным способом под
тверждать свою личность при совершении покупок в торговых
точках. Инновационные биометрические карты можно исполь
зовать по всему миру в любом POS-терминале, принимающем
карты с EMV-чипом.
ЮАР — первый рынок, на котором эта технология была запущена
в тестовом режиме. Держатель оформляет карту, регистрируя свой
отпечаток пальца в банке. После этого создается зашифрованный
цифровой образец отпечатка, который хранится на карте.
На конец 2025 г. биометрические карты с идентификацией по отпе
чатку пальца предлагают несколько российских банков. Основные
недостатки — высокая стоимость обслуживания, ограниченная
совместимость с терминалами и вопросы конфиденциальности
биометрических данных.

144

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Преимущества данной технологии: повышенная безопасность,
отсутствие необходимости запоминать ПИН-код.

Покупки в одно касание
Последним этапом технологической эволюции карт стала воз
можность бесконтактного расчета. В настоящее время существует
несколько основных технологий для совершения покупок в одно
касание. Уже не обязательно расплачиваться пластиковой картой.
Технологии позволяют расплачиваться и с помощью мобильного
телефона, часов и т. п.
NFC-платежи — технология бесконтактной оплаты через чип NFC
в смартфоне (требуется только разблокировать смартфон с NFCмодулем и поднести его к терминалу).
Платежные сервисы российских банков предлагают удобные ре
шения для бесконтактных платежей.
СБП — система быстрых платежей через одноименное приложе
ние. Оплата происходит через NFC-технологию либо посредством
сканирования QR-кода камерой смартфона через банковское при
ложение.
При использовании СБП отсутствуют комиссии. Безопасность
обеспечивается шифрованием данных.

Все эти технологии постоянно совершенствуются и становятся
все более доступными для пользователей, делая процесс оплаты
максимально простым и безопасным.
QR-коды были изобретены в Японии в 1994 г., и изначально тех
нология разрабатывалась для промышленного применения — от
слеживания автомобилей и деталей к ним. Первые эксперименты
с платежными QR-кодами начались в 2000-х гг.
В России технологию поддерживают банки — участники СБП.
Система постоянно развивается и совершенствуется, появляются
новые способы формирования QR-кодов и варианты их исполь
зования.

Глава 10. Внешний вид пластиковых карт и устройства приема

| 145

Инновационный формат оплаты
Биометрическая оплата — это современный способ подтвержде
ния платежей с помощью уникальных физических характеристик
человека: отпечатка пальца, изображения лица или радужной обо
лочки глаза.
Про оплату отпечатком пальца я писала выше. Оплата «лицом»
активно применяется в Китае и России. Япония, Сингапур, Южная
Корея, Гонконг, США, Великобритания и Германия находятся на
разных стадиях экспериментов. Массовое внедрение технологии
оплаты по лицу пока ограничено следующими факторами:
z

отсутствием единых международных стандартов;

сложностью интеграции систем;

вопросами безопасности данных;

этическими проблемами;

законодательными барьерами.

В России такая технология работает через Единую биометрическую
систему (ЕБС) и часто сочетается с системой быстрых платежей.
Например, в 2024 г. крупный государственный банк запустил сервис
«Оплата улыбкой», позволяющий совершать покупки с помощью
распознавания лица.
Использование биометрии регулируется Федеральным законом
РФ от 29 декабря 2022 г. № 572-ФЗ (в ред. от 28 декабря 2024 г.).
Согласно ему подключить услугу могут только граждане России
старше 18 лет, предварительно давшие согласие на сбор и обработку
своих биометрических данных.
Пользователь один раз сдает свои биометрические данные (напри
мер, сканирует лицо в отделении банка). При последующих оплатах
система в реальном времени сравнивает его текущее изображение
с сохраненным эталоном. Это позволяет совершать платежи без
карты, телефона или ввода ПИН-кода — полностью бесконтактно.
Подделать биометрию сложнее, чем перехватить СМС или коды
подтверждения. Основной риск — спуфинг (использование фото
графии или 3D-модели лица владельца). Но такие методы требуют

146

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

высокой подготовки и дорогостоящего оборудования, что снижает
их привлекательность для мошенников.
Преимущества покупок в одно касание:
z

удобно — оплачивать покупки картой, мобильным телефоном или
иным устройством с технологией бесконтактной оплаты очень
просто: прикоснитесь устройством к считывающему терминалу
на кассе — и ваша покупка оплачена! Перед оплатой убедитесь,
что сумма на экране терминала соответствует сумме покупки;
быстро — вы будете оплачивать покупки значительно быстрее!
Благодаря бесконтактной технологии оплата происходит прак
тически мгновенно. Кроме того, если сумма вашей покупки
не превышает 1000 руб., вам не нужно будет тратить время на
ввод ПИН-кода;
безопасно — карту, равно как и другие устройства с технологией
бесконтактной оплаты, не нужно передавать кассиру, чтобы
оплатить покупку: вы полностью контролируете процесс опла
ты. При этом деньги не могут списаться дважды за одну покупку:
после того как первая оплата прошла, терминал на кассе подает
звуковой сигнал и отключается. Вы полностью контролируете
процесс оплаты, от проверки суммы на терминале до проведения
платежа и списания денежных средств;
обеспечивается сохранность личных данных — для проведения
оплаты ваш мобильный телефон или карта должны находиться
на очень близком расстоянии от терминала, около 2 см, что обе
спечивает их защиту от чтения данных в общественных местах.

Будущее платежных технологий связано с развитием биометриче
ской идентификации, внедрением цифрового рубля, интеграцией
искусственного интеллекта и усовершенствованием систем без
опасности.

Устройства приема карт
POS-терминал — это устройство для обслуживания банковских
карт в автоматическом режиме. В случае если оплата товара или
услуги происходит без введения ПИН-кода, держателю карты не
обходимо подписать чек терминала для подтверждения согласия на
проведение операции. Держатель карты и кассир подписывают два

Глава 10. Внешний вид пластиковых карт и устройства приема

| 147

терминальных чека: один остается у кассира, другой — у держателя
карты. Идентификация держателя карты осуществляется путем свер
ки подписи в чеке терминала и подписи на оборотной стороне карты.
POS-терминал с ПИН-клавиатурой — устройство для обслужи
вания банковских карт в автоматическом режиме, оснащенное
специальным блоком (ПИН-клавиатурой (пинпад), предназна
ченной для ввода ПИНа). На некоторых моделях POS-терминалов
ПИН-клавиатура (пинпад) встроена непосредственно в клавиатуру
терминала. Идентификация держателя карты осуществляется с по
мощью ввода ПИНа.

Рис. 10.5. POS-терминалы

Банкомат (АТМ) — автоматическое устройство для выдачи налич
ных денежных средств с карточного счета клиента или их внесения
с помощью карты. С помощью банкомата можно совершать и иные
операции, в зависимости от его функционала. Идентификация
клиента осуществляется с помощью ввода ПИН-кода.

Виды карт по схеме расчетов
Существует три основных схемы расчетов по картам. Дебетовая
карта (debit card) — банковская карта, на которой находятся деньги
клиента. Данная схема получила широкое распространение в нашей
стране. Она позволяет клиенту вносить деньги на счет, а затем при
совершении операций с картой — списывать их (рис. 10.6).
Дебетовые карты используются для распоряжения собственными
деньгами, находящимися на расчетном счете в банке.
Дебетовая карта — банковская платежная карта, используемая для
оплаты товаров и услуг, получения наличных денег в банкоматах.

148

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Такая карта позволяет распоряжаться средствами в пределах до
ступного остатка на лицевом счете (расчетном текущем счете),
к которому она привязана. Функция дебетовых карт главным об
разом заключается в замене бумажных денег в обращении и осуще
ствлении безналичных платежей собственными средствами клиен
та. В отличие от кредитных карт по дебетовым картам невозможно
кредитование деньгами банка. Однако в ряде случаев возможен
несанкционированный (технический) овердрафт.

Рис. 10.6. Схема расчета дебетовой картой

Расчетная карта (charge card) — банковская карта, для которой
применяется следующая схема расчетов: клиент, кроме возможности
использования своих денежных средств, получает от банка опреде
ленный кредитный лимит (овердрафт). Кредит погашается частями
в определенные сроки, установленные в договоре. На используемые
заемные средства банк начисляет определенный процент (рис. 10.7).

Рис. 10.7. Схема расчета расчетной картой

Глава 10. Внешний вид пластиковых карт и устройства приема

| 149

Кредитная карта (credit card) — банковская карта, на которую
клиенту предоставляется кредитный лимит (то есть деньги банка)
(рис. 10.8).

Рис. 10.8. Схема расчета кредитной картой

Это банковская платежная карта, предназначенная для совершения
операций, расчеты по которым осуществляются исключительно за
счет денежных средств, предоставленных банком клиенту в преде
лах установленного лимита в соответствии с условиями кредитного
договора (Положение ЦБ РФ № 266П). Банк устанавливает лимит,
исходя из платежеспособности клиента. Клиент расходует заемные
средства банка. За пользование деньгами придется платить про
центы, ежемесячно внося платежи.

Виды карт по функционалу
z

Карта предоплаты — это носитель, на котором надежно хра
нится зашифрованная стоимость (литры, деньги, число поез
док и др.). Карты предоплаты — анонимные, тогда как банков
ские карты оформляются на конкретного держателя (клиента).

Виртуальная карта — специальная банковская платежная кар
та, предназначенная для платежей в интернете. Представляет
собой данные реквизитов банковской карты, необходимые для
осуществления оплаты на интернет-сайтах. Виртуальная карта,
как правило, выпускается без физического носителя, только
в электронном виде. Однако банк-эмитент может изготавли
вать для клиентов пластиковые карты с нанесенными на них

150

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

реквизитами виртуальных карт. На таких картах отсутствуют
некоторые атрибуты обычных банковских карт: магнитная по
лоса или чип, голограмма, подпись держателя. Это не позво
ляет использовать виртуальные карты для оплаты покупок
в обычных магазинах или для снятия наличных в банкомате.
О виртуальной карте я писала ранее, в главе 9.
z

Ко-брендовая карта — совместное предложение банка и од
ной или нескольких компаний-партнеров, которое позволяет
при ее использовании получать скидки или бонусы. Класси
фицировать ко-брендовые программы можно по индустрии,
где работают партнеры банков. Первой категорией (и по ко
личеству клиентов, и по оборотам по картам) являются про
екты с авиакомпаниями. Второй — совместные проекты с ма
газинами, универмагами, супермаркетами, большими сетями.
Третьей — проекты с сетями бензоколонок. И четвертой из
основных — проекты с сотовыми операторами. В зависимости
от потребностей в банках можно оформить как дебетовые, так
и кредитные ко-брендовые карты.
Кроме того, некоторые банки предоставляют возможность вы
пустить карты с любой фотографией, например своей семьи.

Дополнительная карта. Держателю основной карты (он же
владелец счета) могут выпустить дополнительные карты, как
на его имя, так и на других лиц, например на членов семьи.
Доверенные лица не являются владельцами счета, поэтому
не могут контролировать наличие и использование денежных
средств по основной карте. Они имеют право только распоря
жаться денежными средствами, размещенными на этом счете.
По каждой дополнительной карте владелец счета может ввести
лимит по расходованию средств со счета основной, а также
ограничить количество и виды совершаемых по дополнительной
карте операций. Последняя, оформленная в качестве резервной
на имя держателя основной карты, позволяет, например, рас
поряжаться своим счетом в случае порчи или утраты основной
карты. Как правило, количество выпускаемых дополнительных
карт к одному карточному счету может быть любым, но неко
торые банки устанавливают ограничения на их максимальное
число. Дополнительная карта оформляется в той же валюте,

Глава 10. Внешний вид пластиковых карт и устройства приема

| 151

что и основная. На ней эмбоссируются имя и фамилия ее дер
жателя и выпускается собственный ПИН-код. В зависимости
от потребностей в банках можно оформить как дебетовые, так
и кредитные дополнительные карты.
z

Детская карта — это специальный финансовый инструмент,
который позволяет детям и подросткам учиться управлять день
гами под контролем родителей. Ну и с раннего возраста «вос
питать» лояльного клиента. Объективно это такая же борьба
за клиентскую базу.
Возрастные категории:
y с 6 лет — обычно привязывается к счету родителя, ребенок
может оплачивать покупки, но не может снимать наличные;
y с 14 лет — можно оформить полноценную дебетовую карту
на имя подростка (с согласия родителей).
Ключевые возможности для родителей:
y установка лимитов на траты и снятие наличных;
y контроль всех операций в режиме реального времени через
мобильное приложение;
y настройка уведомлений о покупках;
y возможность моментальной блокировки карты;
y геолокация для определения местоположения ребенка.
Преимущества для детей:
y безопасность (не нужно носить наличные);
y удобство оплаты в магазинах и онлайн;
y практические навыки обращения с деньгами (часто банки
предлагают игровые форматы обучения финансовой гра
мотности);
y яркий дизайн;
y кешбэк и бонусы от банков.

Социальная карта — это специальная банковская карта, которую
государство выпускает для льготных категорий граждан. Она
сочетает в себе несколько функций: банковскую, транспортную
и идентификационную.

152

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Основные возможности социальной карты:
финансовые функции:
y получение пенсий, пособий и других социальных выплат;
y бесплатное обслуживание и снятие наличных;
y оплата товаров и услуг как обычной банковской картой;
транспортное приложение:
y проезд в общественном транспорте (метро, автобусы, трам
ваи);
y льготный или бесплатный проезд для определенных кате
горий граждан;
медицинские услуги:
y запись к врачу через терминалы в поликлиниках;
y получение льготных лекарств;
y доступ к электронной медицинской карте;
социальные скидки:
y скидки в аптеках, магазинах и на социальных объектах;
y льготы на продукты питания и товары первой необходи
мости.
Социальную карту получают пенсионеры, инвалиды, ветераны,
многодетные семьи, студенты и ряд других льготных категорий.
Социальная карта действует только в том регионе, где она
была выдана. При переезде необходимо переоформить карту.
Социальная карта упрощает получение льгот и государственных услуг, делая их более доступными для нуждающихся
категорий граждан.
z

Пенсионная карта — это обычная банковская карта, предна
значенная для зачисления пенсий, социальных выплат и других
пособий гражданам пенсионного возраста. Обычно у нее бес
платное обслуживание и льготные условия снятия наличных.
Часто по таким картам предоставляют скидки для пенсионеров
в магазинах и аптеках, а также специальные предложения.

Глава 10. Внешний вид пластиковых карт и устройства приема

| 153

Для получения пенсионной карты необходимо обратиться
в банк, сотрудничающий с Фондом пенсионного и социального страхования Российской Федерации (Социальный фонд
России, СФР).
С 2024 г. все пенсии в России выплачиваются исключительно
на карты национальной платежной системы.

В современных условиях российские банки предлагают широкий
выбор карт с различными условиями обслуживания, что позво
ляет каждому клиенту подобрать оптимальный вариант под свои
потребности.
Количество банковских карт на сентябрь 2025 г. не ограничено за
конодательно. Хотя разные банки устанавливают лимиты на одного
клиента. Летом 2025 г. ЦБ РФ высказывал идею об ограничении —
всего 20 карт и 5 в одном банке на одного человека.

Резюме
1. Банковская карта — сложный технический и дизайнерский про
дукт. Она включает множество элементов: чип, номер, имя вла
дельца, срок действия, магнитную полосу, голограмму, код без
опасности (CVV/CVC), логотипы банка и платежной системы,
а также элементы защиты (ультрафиолетовые метки, лакировку,
ламинирование). Эти компоненты обеспечивают функциональ
ность, безопасность и идентификацию карты и ее владельца.
2. Чиповые карты надежнее магнитных. Чип — микропроцессор,
который хранит больше данных и обеспечивает более высокий
уровень защиты транзакций по сравнению с магнитной по
лосой, которая уязвима для скимминга и подделок. Чиповые
карты генерируют уникальный код для каждой операции, что
значительно снижает риск мошенничества.
3. Технология бесконтактной оплаты упрощает и ускоряет пла
тежи. Современные карты и устройства поддерживают бес
контактные платежи, позволяя оплачивать покупки одним
касанием карты или мобильного устройства. Это безопасно,
удобно и быстро, особенно для сумм до 1000 руб., где не требу
ется ввод ПИН-кода.

154

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

4. Биометрические карты и оплата — перспективное направление.
Биометрические карты с отпечатком пальца и технологией
оплаты по лицу повышают безопасность и удобство, устраняя
необходимость запоминать ПИН-код. В России уже внедряются
сервисы оплаты с использованием биометрии, однако существу
ют ограничения по совместимости, стоимости и защите данных.
5. Разнообразие типов карт позволяет удовлетворить разные по
требности клиентов. Помимо классических дебетовых и кредит
ных карт, существуют расчетные карты, виртуальные карты для
онлайн-платежей, ко-брендовые карты с бонусами от партнеров,
дополнительные карты для членов организаций.
Современные банковские карты превратились из простого пла
тежного инструмента в многофункциональные продукты с повы
шенной безопасностью и дополнительными возможностями. Выбор
конкретного типа карты зависит от потребностей пользователя
и требуемого уровня защиты.

ГЛАВА 11

Дебетовая карта
Давайте подробнее рассмотрим обычные дебетовые карты, основное
назначение которых — обеспечить их владельцу доступ к собствен
ным средствам в нужный момент.
Владелец дебетовой карты может (в зависимости от ее параметров):
z

проводить наличные операции:
y снимать наличные через банкоматы;
y вносить наличные через банкомат с функцией приема на
личных, кассу банка;
y конвертировать денежные средства (переводить из одной
валюты в другую);
проводить безналичные операции:
y оплачивать товары и услуги в различных организациях/
магазинах;
y оплачивать товары и услуги в интернете;
y конвертировать денежные средства (переводить из одной
валюты в другую);
y перечислять на счет карты деньги, например получать за
работную плату/пенсию;
y осуществлять переводы со своего счета на другие счета, как
в своем банке, так и в другой банк;
y бронировать гостиницы, авиабилеты, ж/д билеты, арендовать
автомобили;
y оплачивать телекоммуникационные услуги;
y осуществлять переводы с карты на карту через банкомат банка;
пользоваться различными сервисами, операционным обслужи
ванием и услугами банка и платежной системы:
y получать выписки и справки по счету;
y выпускать/перевыпускать карты, детские карты и допол
нительные карты;

156

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

y ограничивать расходование средств по счету карты (напри
мер, установить лимит расходов на день или на операцию);
y блокировать/разблокировать карты;
y закрывать карты;
y получать набор сервисных и страховых услуг, предоставля
емых платежными системами (участвовать в партнерских
программах);
y участвовать в акциях, проводимых платежными системами
и банками, получать призы, бонусы, скидки по картам и по
дарки;
y получать и использовать бонусы и кешбэк;
y пользоваться привилегиями, доступными владельцам карт
премиального сегмента;
y изменять данные о себе;
y изменять ПИН-код карты в банкомате;
y оформить претензии по поводу операций по картам и т. д.
На протяжении нескольких глав я пишу о кешбэке. Пора разо
браться и с этим термином.
Кешбэк (от англ. cash back — «возврат денег») — это популярная
опция банковских карт, которая позволяет вернуть часть потра
ченных средств. Однако условия возврата сильно различаются
в зависимости от банка и типа карты.
Основные форматы кешбэка
z

Возврат деньгами.
y Зачисляется на счет или карту в виде реальных рублей обыч
но на следующий месяц.
y Можно снять или потратить без ограничений.
В настоящее время большое количество банков предлагает
кешбэк в борьбе за клиентов. Необходимо внимательно из
учать условия на сайте. Кто-то требует определенный ежеме
сячный оборот по карте (например, от 10 000 руб. для базового
кешбэка) или определенное количество операций (не менее
чем…).

Глава 11. Дебетовая карта

| 157

Обязательно узнавайте максимальную сумму кешбэка в месяц! При одинаковых тратах один банк вернет только 3000 руб.,
а другой — 10 000 руб. по одной категории карт.

Чаще всего банки предоставляют возможность ежемесячно
выбирать все категории кешбэка или часть из них.
Например, банк предлагает следующие категории, по которым
возвращает денежные средства: все платежи (1 % от оплаты к воз
врату), аптеки (5 %), продукты (3 %), рестораны и кафе (1 %),
техника (10 %), АЗС (5 %) и т. д. Но выбрать клиенту на сле
дующий месяц предлагает только три категории.
Премиальные карты часто дают повышенный кешбэк и выбор
большего числа категорий.

Кешбэк никогда не предоставляется по оплате лотерей и уча
стия в азартных играх, по налоговым платежам и штрафам,
за банковские операции и переводы и за предоплаченные
карты.
z

Бонусные баллы:
y начисляются в специальной программе лояльности;
y имеют ограничения на использование (только у партнеров,
с ограниченным сроком действия).

Фактически это те же условия, как и при начислении денеж
ных средств, только потратить их вы можете у конкретных парт
неров банка. Многие предложения требуют предварительной
активации.
Активируйте категории в начале каждого месяца. Используйте
мобильное приложение для контроля начислений.

Выбирайте формат, который вам удобнее: деньги проще использо
вать, а бонусы иногда дают повышенный процент возврата.
Изучайте категории — часто самые выгодные предложения дей
ствуют в специфических категориях трат.

158

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Следите за условиями — банки часто меняют условия начислений,
подключают и отключают категории.
Сочетайте карты — иногда выгодно использовать разные карты
для разных типов покупок.

Преимущества банковских карт
перед наличными деньгами
z

Безопасность использования. Наличные денежные средства,
которые человек хранит в кармане, кошельке или в квартире,
всегда подвержены риску утраты. Деньги можно потерять, их
могут украсть. Денежные средства, находящиеся на счете кар
ты в банке, застрахованы от этих рисков и всегда под рукой.
В случае потери или кражи карты клиент может экстренно за
блокировать ее, воспользовавшись услугами круглосуточного
центра обслуживания клиентов (кол-центра). Таким образом,
деньги клиента всегда находятся в безопасности.

Удобство:
y родственники, друзья или работодатель клиента в любое
время могут пополнить рублевый счет банковской карты;
y держатель карты может открыть к своему счету дополнитель
ные карты не только себе, но и родственникам или друзьям;
y больше не возникает необходимости носить с собой круп
ные суммы денежных средств. Не нужно носить с собой
мелочь. Кроме того, банковская пластиковая карта более
долговечна, чем деньги: она не мнется, не рвется и не пач
кается, что, в свою очередь, часто происходит с бумажными
деньгами.

Выгода:
y денежные средства на счете банковской карты не требуется
декларировать при пересечении границы. Клиент может без
опасно и удобно перевозить любую необходимую ему сумму;
y множество современных карт предоставляют возможность
получать скидки в магазинах или накапливать бонусы;
y находясь за границей, не нужно искать обменный пункт
и думать о курсе валют. Расплачиваясь картой и снимая

Глава 11. Дебетовая карта

| 159

деньги в банкоматах за границей, не нужно думать о валюте
страны пребывания, конверсия денежных средств на счете
карты произойдет автоматически. Курс платежной системы
выгоднее курсов обменных пунктов.
z

Престижность:
y приобретая банковскую карту, клиент получает не только
удобный и практичный «электронный кошелек», но и воз
можность выбора «кошелька» в соответствии со своим стату
сом. Различные категории выпускаемых карт подчеркивают
соответствующий статус их владельца;
y оплачивая товары и услуги по банковской карте, ее держа
тель среди прочего демонстрирует свою современность
и прогрессивность.

Возможности. На счете банковской карты, помимо собствен
ных средств клиента, могут быть заемные денежные средства,
которые предоставляет своим клиентам банк. При нехватке
собственных средств держатель карты может воспользовать
ся кредитным лимитом по карте. Поскольку кредит по карте
предоставляется в режиме овердрафта (возобновляемого или
револьверного), клиент получает возможность многократно
использовать заемные средства по мере их возврата.
Овердрафт — форма кредитования на непродолжительный
промежуток времени. Банк предоставляет клиенту овердрафт
в том случае, когда величина платежа превышает остаток средств
на счете клиента.
Овердрафт предоставляют не все банки. Но во всех банках есть
«технический» овердрафт.
Пример
Петя купил банку колы в самолете, пока летел в отпуск в Турцию.
Оплата обычно в валюте. Списание со счета произошло после
приземления, курс уже изменился, и денег на карте не хватило.
Та сумма, которую банк дал Пете «в долг», называется техническим овердрафтом. Банк не предполагал давать в долг, но «так
получилось».

160

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Порядок выпуска карты в банке
Порядок выпуска карты во всех банках примерно одинаковый.

1. Процедура оформления
пластиковой карты
z

Оформление карты на имя владельца счета.
Основанием для открытия карты является заявление с личной
подписью клиента. В заявлении должны быть указаны следу
ющие реквизиты:
y паспортные данные владельца счета;
y номер счета, к которому будет привязана карта;
y функциональность (дебетовая или кредитная карта);
y платежная система и категория карты;
y кодовое слово для аутентификации в контактном центре;
y адреса и контактные телефоны для отправки клиенту уве
домлений;
y место работы/учебы клиента;
y способ доставки (офис банка или домой).
Оформление дополнительной карты на имя третьего лица.
Основанием для открытия карты на имя третьего лица является
заявление с личной подписью владельца счета.
В данном заявлении, помимо вышеперечисленных реквизитов,
должны быть указаны паспортные данные или данные свиде
тельства о рождении держателя карты.
Заявление на открытие карты должно быть оформлено лично
владельцем счета.

2. Процедура выдачи и активации
пластиковой карты
Изготовление персонифицированных карт, генерация ПИН-кодов
и распечатка ПИН-конвертов происходит в банке.
Для обеспечения безопасности все карты доставляются в отде
ление или по адресу, указанному клиентом, в неактивном со

Глава 11. Дебетовая карта

| 161

стоянии, то есть не могут быть использованы ни в сети банка, ни
в сторонней сети.
Выдача карты осуществляется после оформления и подписания
расписки в ее получении.
Карту на имя владельца может получить владелец счета,
а также доверенное лицо при предоставлении доверенности,
в которой должно быть прямо указано полномочие на получение банковской карты. Либо доверенность должна быть
генеральной, то есть в доверенности должно быть преду
смотрено право на осуществление любых действий от имени
клиента. Доверенность может быть банковской (оформлена
в банке) или нотариальной.

Активация карты клиентом происходит через:
z
z

службу клиентской поддержки (контакт-центр);
банкомат.

Активация карты, выпущенной как на имя владельца, так и на имя
третьего лица, осуществляется и владельцем счета, и держателем
карты.

3. Плановый перевыпуск карты
На каждой карте на лицевой стороне указан срок ее действия: по
следний месяц и год.

Например, эта карта будет действовать до 01.01.2019.

Срок действия карты

Карта перевыпускается автоматически и поступает в то отделение,
где была выдана первый раз. Перевыпущенная карта выдается в том
же порядке, что и впервые выпущенная. У клиента принимается
карта с истекшим сроком действия (старая карта).

162

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание
Чаще всего плановый перевыпуск дополнительной карты
по окончании срока ее действия автоматически не осуще
ствляется. Для этого необходимо письменное подтверждение
владельца счета (заявление), что он согласен на перевыпуск.
Сдача старой карты является необходимой, но не строго обязательной. Невозврат карты в банк не влечет в этом случае
каких-либо последствий для ее держателя.

4. Досрочный перевыпуск карты
Досрочный перевыпуск карты осуществляется в следующих слу
чаях.
z

Утрата карты:
1) клиент звонит в службу клиентской поддержки и блокирует
карту;
2) обращается в удобный для него (ближайший) офис банка;
3) заполняет заявление на блокировку и на перевыпуск новой
карты;
4) новая карта выпускается с новым номером и на новый срок.
Перевыпуск в связи с утратой ПИН-кода, повреждением карты,
заменой имени для эмбоссирования:
1) клиент блокирует карту в службе клиентской поддержки
или в офисе банка;
2) сдает карту в офис банка;
3) заполняет заявление на перевыпуск карты с указанием при
чины перевыпуска;
4) платит комиссию за досрочный перевыпуск карты;
5) клиенту выдается новая карта со старым номером на новый
срок.

5. Закрытие карты
Закрытие карты производится по заявлению клиента при его об
ращении в любое отделение банка.
Закрытие карты может производиться со сдачей карты в банк или
без ее сдачи. В последнем случае производится блокировка карты

Глава 11. Дебетовая карта

| 163

как утраченной, ответственность по операциям с картой несет
клиент до истечения 45 дней с момента блокировки или окончания
срока действия карты.
Закрытие счета, к которому выпущены карты, и возврат остатка
денежных средств с него осуществляется по истечении 45 дней
после возврата в банк всех карт или их блокировки.
В случае прекращения действия карты, выпущенной к счету, спи
сание денежных средств по операциям, проведенным с исполь
зованием карты, осуществляется в течение 45 календарных дней
с даты передачи карты в банк.
После 45 дней рекомендую обратиться в банк для получения справ
ки о закрытии карты и об отсутствии задолженности перед банком.

Резюме
Дебетовая карта — многофункциональный инструмент для управ
ления финансами, предоставляющий безопасность, удобство и до
полнительные выгоды в виде кешбэка и бонусов. Важно изучать
условия банка, особенно касающиеся лимитов и категорий для
возврата средств.
1. Основное назначение дебетовой карты — доступ к собственным
средствам владельца. Дебетовая карта позволяет снимать и вно
сить наличные, оплачивать товары и услуги офлайн и онлайн,
осуществлять переводы, конвертировать валюту и пользоваться
широким спектром банковских сервисов.
2. Широкий функционал безналичных операций. С помощью
дебетовой карты можно оплачивать покупки в магазинах и ин
тернете, получать зарплату и пенсию, переводить деньги между
счетами, бронировать билеты и оплачивать услуги связи.
3. Дополнительные сервисы и возможности управления картой.
Владельцы могут получать выписки, выпускать дополнительные
и детские карты, устанавливать лимиты расходов, блокировать
и закрывать карты, участвовать в бонусных программах и ак
циях, менять ПИН-код и оформлять претензии.
4. Кешбэк — популярная и выгодная опция. Кешбэк возвращает
часть потраченных средств в виде реальных денег или бонусных

164

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

баллов. Условия кешбэка зависят от банка и типа карты, включая
категории покупок, минимальные обороты и максимальные
суммы возврата. Важно внимательно изучать и контролировать
условия.
5. Преимущества дебетовых карт перед наличными:
y безопасность — деньги застрахованы, можно быстро забло
кировать карту при потере или краже;
y удобство — пополнение счета в любое время, возможность
выпускать дополнительные карты, не нужно носить налич
ные;
y выгода — автоматическая конвертация валюты по выгодному
курсу, скидки и бонусы, отсутствие необходимости деклари
рования денег при пересечении границы;
y престижность — карты разных категорий подчеркивают ста
тус владельца;
y возможность овердрафта — краткосрочного кредита при
нехватке средств (не во всех картах и банках).
6. Процесс оформления и получения карты. Оформление требует
заявления с личной подписью, указания паспортных данных,
счета, типа карты, платежной системы и других реквизитов.
7. Важные нюансы.
y Технический овердрафт: автоматическое кредитование при
недостатке средств (например, из-за изменения курса валют).
y Дополнительные карты: оформляются на третьих лиц с со
гласия владельца счета.
y Контроль: установка лимитов, отслеживание операций через
приложение.

ГЛАВА 12

Кредитная карта
«Кредитка» дает большие возможности по созданию/исправлению кредитной истории, по оплате «сегодня, не откладывая на
завтра», но требует большой платежной дисциплины. Это удобный, но очень сложный продукт.

Бывали ли у вас случаи, когда нужно купить что-то или оплатить
услугу, а до зарплаты еще несколько дней? Или у вас непредвиден
ные расходы, а наличности с собой не оказалось? Думаю, на эти
вопросы утвердительно ответят почти все.
Чтобы чувствовать себя более уверенно в решении финансовых
вопросов, оптимальным вариантом является оформление кредит
ной карты.
Кредитная карта дает своему обладателю широкие возможности.
В отличие от целевого потребительского кредита кредитная кар
та предоставляет возобновляемую кредитную линию, которой
можно пользоваться многократно. Оформив карту единожды,
клиент получает постоянный доступ к заранее одобренному лими
ту средств, который можно использовать по мере возникновения
необходимости.
Кредитная карта — банковская платежная карта, предназначен
ная для совершения операций, расчеты по которым осуществля
ются исключительно за счет денежных средств, предоставленных
банком клиенту в пределах установленного лимита в соответ
ствии с условиями кредитного договора1.
Отношения между клиентом и банком по кредитной карте регули
руются Федеральным законом РФ от 21 декабря 2013 г. № 353-ФЗ
«О потребительском кредите (займе)».
1

На основании Положения Центрального банка РФ № 266-П.

166

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Преимущества кредитной карты
Основное преимущество состоит в финансовой гибкости и доступ
ности средств: «Покупайте сейчас, а платите позже».
Вы оформляете карту, а воспользоваться ею или нет — решаете
сами. Банк в известность ставить в этом случае не нужно. Можно
оформить карту не для каких-либо определенных целей, а «на вся
кий случай», как запасной кошелек. До тех пор пока вы не соверша
ете покупок по карте, вы ничего за нее не платите (кроме оплаты
годового обслуживания).
Кредитная карта представляет собой нецелевой вид кредита, что
позволяет клиенту использовать денежные средства по своему
усмотрению — для покупки бытовой техники, оплаты образования,
организации отпуска или иных нужд. Лимит по карте устанавлива
ется банком на основе анализа платежеспособности клиента и его
кредитной истории.

Возможность использования
льготного периода
Ключевым преимуществом большинства кредитных карт является
наличие льготного (грейс-) периода — срока, в течение которого
при полном погашении задолженности проценты за пользование
кредитом не начисляются. Длительность данного периода варьи
руется в зависимости от банка-эмитента.
Пример
При поломке телефона клиент может совершить покупку по
кредитной карте, а после получения зарплаты (в рамках грейспериода) погасить задолженность без переплаты. Фактические
расходы в этом случае ограничатся стоимостью товара. Это все
равно что взять взаймы деньги у друга.

В некоторых банках грейс-период распространяется только
на операции по безналичному расчету (то есть при снятии
наличных или переводе на другой счет будет начисляться
процент). Уточните данную информацию в вашем банке.

Глава 12. Кредитная карта

| 167

Необходимость для аренды автомобилей
и бронирования отелей за рубежом
Во многих странах наличие кредитной карты является обязатель
ным условием для аренды автомобиля или бронирования отеля.
Это связано с практикой холдирования (временного блокирова
ния) средств на карте в качестве гарантийного депозита. Часто эта
сумма равна стоимости услуги. На самом деле бронирование по
кредитной карте выгодно и для клиента: использование кредитной,
а не дебетовой карты для этих целей позволяет не выводить из
оборота собственные деньги на весь срок поездки.
Пример
Анна взяла машину в аренду на неделю. При оформлении договора 200 евро списали с кредитной карты за пользование машиной и 150 евро захолдировали (от англ. hold — «удерживать»,
«хранить») на самой карте. В случае страхового случая или какихто штрафных санкций эта сумма будет списана с карты в пользу
компании. Если никаких проблем с машиной у Анны не возникнет, то 150 евро вернутся к ней на карту (до 45 дней). При наличии
грейс-периода платить проценты банку за 150 евро не нужно.
Если бы Анна расплатилась своей дебетовой картой, то на время
отпуска осталась бы без возможности потратить 150 евро.

Требования, предъявляемые к клиенту
для оформления кредитной карты
Оформить кредитную карту можно, обратившись в офис банка.
Если вы уже клиент банка, вам могут предложить оформить карту
в мобильном приложении. В основном требования к клиенту-за
емщику следующие:
z
z
z
z

гражданство РФ;
возраст: от 18 лет до пенсионного (60 лет для женщин, 65 лет
для мужчин);
стабильный доход, достаточный для погашения кредита;
адрес регистрации по месту жительства в той области, где кли
ент берет кредит;

168

|
z
z

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

текущий непрерывный стаж работы клиента не менее трех
или шести месяцев;
отсутствие отрицательной кредитной истории.

Для получения кредита обычно требуются следующие документы:
z

z
z
z
z

паспорт (кредитная карта выдается с 18 лет, а чаще всего с 22,
то есть когда у клиента есть стабильное место работы не менее
шести месяцев и на последнем месте работы он проработал не
менее трех месяцев);
справка 2-НДФЛ (о доходах клиента);
заявление на выпуск карты;
второй подтверждающий личность документ (загранпаспорт,
СНИЛС, водительское удостоверение — просят не все банки);
в некоторых банках клиента фотографируют.

Документы для получения кредитной карты можно оформить
как на рабочем месте (большинство банков предоставляет такую
услугу), так и в любом отделении банка, при этом необходимо
предъявить паспорт и заполнить анкету.
Если клиент получает заработную плату на карту банка или давно
обслуживается в нем (например, размещает деньги во вклад), то
часто банк самостоятельно готовит предодобренное предложение
по кредитной карте. Для каждого клиента формируется индиви
дуальное адресное предложение, в котором сумма и все условия по
кредитной карте заранее рассчитаны банком. Клиенту необходимо
только дать согласие на оформление кредитной карты. В этом
случае процедура упрощается до подачи заявки через мобильное
приложение или онлайн-банк с последующим получением карты
в отделении или по почте.

Что входит в стоимость кредитной карты
Ключевым аспектом принятия взвешенного финансового реше
ния является понимание полной стоимости владения продуктом.
В случае с кредитной картой она складывается из нескольких
компонентов, таких как:
z
z

годовая комиссия за обслуживание карты;
процентная ставка за пользование кредитными средствами за
пределами льготного периода;

Глава 12. Кредитная карта

| 169

штрафные санкции и пеня, применяемые в случае нарушения
условий договора (просрочка платежа).

Помимо платы за выпуск и годовое обслуживание, в итоговую стои
мость включаются повышенные проценты за обналичивание средств
и всевозможные комиссии. Полная стоимость кредита (ПСК), рас
считываемая в процентах годовых и обязательная к указанию в до
говоре, является объективным параметром для сравнения предло
жений различных кредитных организаций. По закону она должна
быть указана в правом верхнем углу на первой странице договора.
Отдельно обращаю внимание на стоимость снятия наличных.
Это одна из самых дорогих операций. В отличие от безналичных
платежей операции снятия наличных практически никогда не вхо
дят в льготный период. За них сразу взимается комиссия, а также
с первого дня начисляются проценты по повышенной ставке.
По некоторым статусным картам банк предоставляет возможность получить какую-то небольшую сумму без комиссии по
условиям безналичных переводов.

Условия удержания комиссии
за обслуживание карты
Порядок списания комиссии определяется тарифом банка. Наибо
лее распространены два варианта.
z

Чаще всего комиссия за первый и последующие годы обслужи
вания рассчитывается в последний календарный день месяца,
в котором была совершена первая расходная операция по счету
кредитной карты в рамках текущего года срока действия карты,
и взимается при поступлении денежных средств на счет карты.
Под расходной операцией понимается любая расходная опера
ция по счету.
Пример
Алексей получил кредитную карту в банке 10 апреля. Первую
транзакцию (оплата в магазине) он совершил 18 мая. В таком
случае годовая комиссия за пользование картой будет списываться 31 мая.

170

|
z

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Списание в дату активации карты. Комиссия удерживается
ежегодно в день получения или активации карты в отделении
банка или контакт-центре.
Пример
Николай получил кредитную карту в банке 10 апреля. В таком
случае годовая комиссия за пользование картой будет списываться 10 апреля.

Механизм начисления процентов
и льготный период
Начисление процентов начинается с даты, следующей за датой
отражения операции по счету кредитной карты, и продолжается
до даты полного погашения задолженности.
В случае погашения задолженности по кредиту не позднее платеж
ной даты в размере платежа, достаточного для исполнения условий
беспроцентного периода, списания процентов на задолженность
отчетного периода не будет.
Пример
Рассмотрим, как происходит начисление процентов и что такое
льготный период, на схеме (рис. 12.1).

Рис. 12.1. Начисление процентов и льготный период

Глава 12. Кредитная карта

| 171

Платежный период — временной период, следующий за расчетным,
в течение которого клиент обязан уплатить банку установленную
договором сумму минимального платежа.
Платежный период равен 201 дням (как в примере) и начинается со
дня, следующего за днем окончания расчетного периода. Если дата
окончания платежного периода выпадает на праздничный или вы
ходной день, она переносится на следующий за ним рабочий день.
Платежная дата — дата окончания платежного периода, указанная
в заявлении-анкете и выписке, не позднее которой клиент обязан
внести на счет сумму в размере не менее минимального платежа.
Расчетным периодом называется период, в течение которого вы
пользуетесь картой и по итогу которого вам будет сформирован
МОП. Расчетный период равен одному календарному месяцу.
Датой начала первого расчетного периода является дата активации
карты. Каждый последующий расчетный период начинается на сле
дующий день после окончания предыдущего расчетного периода.
Так, если ваша кредитная карта была активирована 3 января, то
3 февраля станет датой окончания расчетного периода и 4 февра
ля — началом платежного периода. В этом случае вы должны внести
платеж по кредиту в течение 20 дней (до 23 февраля).
После внесения денежных средств на кредитную карту во избежание технического овердрафта не рекомендуется снимать
денежные средства в течение двух дней.

Минимальный обязательный платеж
и последствия просрочки
Чаще всего минимальный платеж включает:
z
z

5–10 % от суммы задолженности по кредиту, существующей на
расчетную дату;
проценты, начисленные на задолженность, возникшую до от
четного периода, на которую не распространяются условия
беспроцентного периода;
Платежный период может иметь другой размер, длительность этого перио
да прописывается в договоре с банком.

172

|
z
z

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

не менее 300 руб. (в разных банках суммы могут различаться)
и не более суммы фактической задолженности;
штрафы и пени (при наличии просроченной задолженности).

Беспроцентный период — срок беспроцентного периода погашения
кредита. В разных банках он свой. Чаще всего это от 50 до 110 ка
лендарных дней с даты образования задолженности по кредитной
карте. Продолжительность льготного периода зависит от даты
возникновения задолженности: чем она ближе к концу месяца
(отчетного периода), тем меньше льготный период.
Если в течение платежного периода клиент не успевает полностью
погасить задолженность (для выполнения условий беспроцентного
периода), то происходит удержание начисленных процентов за
пользование кредитом с момента возникновения задолженности.
При непогашении клиентом задолженности по кредиту в размере платежа, достаточного для исполнения условий беспроцентного периода, проценты начисляются на всю сумму
выданного кредита за весь период пользования кредитом,
начиная с первого дня возникновения задолженности.

Последствия просрочки платежа
При нарушении сроков уплаты МОП по кредитной карте сумма
просроченного МОП будет дополнительно включена в следующий
платеж, размер которого клиент получает в СМС-уведомлении.
В таких случаях банки часто блокируют кредитную карту до пол
ного погашения задолженности.
Если вы допустили просрочку по кредитной карте, вам необходимо
погасить ее как можно скорее. За нарушение сроков уплаты МОП
по карте банк начисляет штраф и пени, которые также следует опла
тить в дату погашения просроченного долга. Начисление штрафов
и пени происходит за каждый день просрочки.
Помните, что при допущении просрочки ваша кредитная история
ухудшается и получить любой кредит в будущем становится труднее.
Ну и как последняя мера — гражданская ответственность за укло
нение от уплаты долгов (риск судебного разбирательства и при
нудительного взыскания долга).

Глава 12. Кредитная карта

| 173

Сохраните качество своей кредитной истории:
z

если нет возможности погасить кредит лично, его может по
гасить третье лицо при наличии вашего кредитного договора
или если оно знает номер счета, куда внести деньги;
если финансовые трудности долгосрочные, обратитесь в банк
за реструктуризацией долга.
К любому виду кредита нужно относиться очень ответственно. А к кредитной карте особенно, так как сумма платежа от
месяца к месяцу меняется! При должном контроле за платежами кредитная карта является очень удобным и выгодным
финансовым инструментом.

Как погашать задолженность
Погашение задолженности по кредитной карте осуществляется
в сумме не менее размера минимального обязательного плате
жа (МОП).
МОП определяется исходя из условий тарифа в размере фикси
рованного процента от суммы долга. Часто банк ежемесячно на
правляет на сотовый телефон клиента СМС-уведомление с разме
ром МОП и сроками погашения. Для удобства клиента реализована
возможность самостоятельно узнавать сроки погашения и размер
МОП по бесплатному круглосуточному телефону контакт-центра
или в мобильном приложении.
Частичное или полное досрочное погашение происходит в дату
внесения денег на счет карты. Во избежание просрочки важно со
вершать взносы по карте в платежный период. В случае внесения
денег на карту в расчетный период клиент не освобождается от
необходимости внести платеж по карте в платежный период.
Важно!
z

Погашение задолженности возможно в любой день не позднее
платежной даты. Если дата погашения приходится на выходной/
праздничный день, то платеж должен производиться не позднее
следующего за ним рабочего дня.
Погашение задолженности производится автоматически в конце
операционного дня при наличии положительного остатка на

174

z
z

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

счете кредитной карты. Погашать кредит желательно заблаго
временно — до истечения срока платежа, указанного в договоре.
Например, если в договоре указано 1-е число, то именно в этот
день средства должны уже быть на счете для погашения кре
дита. Надежнее совершить эту операцию заранее — минимум
за 3–5 дней.
После каждого погашения задолженности по основному долгу
свободный остаток лимита кредитования возобновляется на
сумму, которая списана в погашение кредита.
В случае недостаточности средств на счете на дату платежа
денежные средства списываются с других счетов клиента (при
их наличии).
Первый платеж осуществляется в месяце, следующем за меся
цем предоставления кредита.
В случае внесения денежных средств на счет кредитной кар
ты сверх лимита собственные средства клиента используются
только в счет погашения задолженности и не увеличивают кре
дитный лимит карты. При этом сумма внесения собственных
денежных средств сверх лимита не ограничена.

Оплата по кредитным картам может осуществляться теми же спо
собами, которые описаны для потребительских кредитов ранее.
Вносите хотя бы минимальный платеж ежемесячно!
При закрытии карты попросите подготовить справку об отсутствии задолженности перед банком.
Погашайте задолженность в срок и снова пользуйтесь возобновляемым кредитным лимитом.
Рассчитывайтесь за товары и услуги в любой точке мира, в том
числе в сети интернет (в некоторых банках оплата в сети интернет по кредитным картам недоступна).
Проверяйте свою кредитную историю хотя бы раз в год! Бывают ситуации, когда недобросовестный сотрудник может
оформить и «выдать» кредитную карту, о существовании которой вы даже не знаете. А комиссию будут требовать с вас.

Глава 12. Кредитная карта

| 175

Деньги «до зарплаты»: микрозаем
или кредитная карта
Многие рассматривают микрозаем как способ оперативного ре
шения временных финансовых трудностей. Однако при выборе
источника краткосрочного финансирования важно провести срав
нительный анализ доступных инструментов (табл. 12.1).
Таблица 12.1. Сравнительный анализ инструментов краткосрочного
финансирования
Критерий
сравнения

Микрозаем

Кредитная карта

Срок
кредитования

Краткосрочный (обычно
до 30–60 дней)

Долгосрочный (бессрочный
при активном использовании)

Максимальная
сумма

До 30–100 тыс. руб.

Зависит от банка и кредитной
истории (от 10 тыс. до нескольких миллионов)

Скорость
оформления

15–60 минут

От нескольких часов до нескольких дней

Процентная
ставка

От 0,5 до 1,0 % в день

От 12 до 30 % годовых

Льготный период Отсутствует

50–110 дней без процентов

Необходимые
документы

Обычно только паспорт

Паспорт, справка о доходах,
иногда дополнительные документы

Требования
к заемщику

Минимальные, возможна
выдача при плохой кредитной истории

Строгие требования, проверка
кредитной истории

Начисление
процентов

Ежедневное

Ежемесячное

Повторное
использование

Нет (новая заявка при
каждом обращении)

Да (в пределах установленного
лимита)

Контроль
расходов

Отсутствует

Детальная выписка по операциям

Страхование

Редко

Часто включено в пакет услуг,
можно отказаться

176

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Кредитные карты значительно выгоднее — эффективная ставка
по микрозаймам может достигать 328,5 % годовых против 20–50 %
по картам. Карты значительно выгоднее по процентным ставкам,
но микрозаймы проще получить при минимальных документах
и/или плохой кредитной истории.
В конечном счете микрозаймы целесообразны:
z
z
z

для экстренных случаев при отсутствии альтернативных ва
риантов;
небольших сумм на минимальный срок;
заемщиков с испорченной кредитной историей.

Кредитные карты предпочтительны:
z
z
z
z
z

для регулярного использования;
крупных запланированных расходов;
заемщиков с постоянным доходом и хорошей кредитной историей;
заемщиков, которые хотят «сделать» себе кредитную историю;
максимального использования льготного периода.

Выбор между микрозаймом и кредитной картой должен основы
ваться на комплексной оценке финансовой ситуации, стоимости за
емных средств и долгосрочных последствий для личного бюджета.
Заем под 0,9 % в день эквивалентен 27 % в месяц, или 328,5 % го
довых. Перед принятием решения тщательно оцените необходи
мость такой переплаты и рассмотрите альтернативные варианты
финансирования.
Перед обращением в МФО обязательно проверьте ее наличие
в государственном реестре на сайте Банка России (https://cbr.ru/
finorg/). Отсутствие организации в реестре свидетельствует о ее
незаконной деятельности.

Резюме
1. Кредитная карта — удобный, но сложный финансовый про
дукт. Она предоставляет возобновляемую кредитную линию,
позволяя совершать покупки и оплачивать услуги в кредит
в пределах установленного лимита, что помогает справляться
с временными финансовыми трудностями.

Глава 12. Кредитная карта

| 177

2. Преимущества кредитной карты:
y финансовая гибкость: можно использовать кредитные сред
ства по своему усмотрению, без обязательств до момента
использования;
y наличие льготного (грейс-) периода, в течение которого при
полном погашении задолженности проценты не начисля
ются;
y необходимость кредитной карты для аренды автомобилей
и бронирования отелей за рубежом с возможностью холди
рования средств.
3. Классический льготный период обычно действует только для
операций, совершенных в начале расчетного периода. Для по
купок, совершенных ближе к его концу, беспроцентный срок
может сократиться до 20–30 дней. Конкретные условия необ
ходимо уточнять в договоре.
4. Требования к клиенту для оформления карты:
y гражданство РФ, возраст от 18 лет до пенсионного, стабиль
ный доход, положительная кредитная история, регистрация
и стаж работы;
y необходимые документы: паспорт, справка о доходах, за
явление, иногда второй документ и фото.
5. Стоимость владения кредитной картой включает:
y годовую комиссию за обслуживание;
y процентную ставку за пользование кредитом после льгот
ного периода;
y штрафы и пени за просрочки;
y комиссии и повышенные ставки за снятие наличных (опера
ции снятия наличных обычно не входят в льготный период
и обходятся дороже).
6. Механизм списания комиссии и процентов:
y годовая комиссия списывается либо в дату первой расходной
операции в году, либо в дату активации карты;
y проценты начисляются с даты операции, следующей за да
той списания, если задолженность не погашена в льготный
период.

178

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

7. Механизм платежей:
y расчетный период — формирование задолженности (1 ме
сяц).
y платежный период (20–25 дней) — срок для внесения мини
мального платежа (5–10 % от долга плюс проценты).
8. Минимальный обязательный платеж (МОП) и последствия
просрочек:
y МОП обычно составляет 5–10 % от задолженности плюс
проценты и штрафы;
y несвоевременная оплата ведет к начислению штрафов, ухуд
шению кредитной истории, блокировке карты и возможным
судебным разбирательствам;
y рекомендуется погашать задолженность своевременно и при
финансовых трудностях обращаться в банк за реструктури
зацией.
9. Погашение задолженности:
y МОП нужно вносить ежемесячно, желательно заранее, чтобы
избежать просрочек;
y погашение возможно в любой день до платежной даты
с автоматическим возобновлением кредитного лимита;
y излишние собственные средства сверх лимита идут на по
гашение долга, а не увеличивают лимит.
10. Сравнение кредитной карты и микрозайма:
y кредитная карта выгоднее по процентным ставкам и усло
виям (льготный период, возобновляемый лимит);
y микрозаймы проще получить, но они значительно дороже;
y микрозаймы подходят для экстренных, небольших и крат
косрочных нужд, особенно при плохой кредитной исто
рии;
y кредитные карты — для регулярного использования, круп
ных расходов и построения кредитной истории.
11. Рекомендации:
y относитесь к кредитной карте ответственно, контролируйте
платежи и своевременно погашайте задолженность;

Глава 12. Кредитная карта

| 179

y проверяйте кредитную историю минимум раз в год;
y перед обращением в микрофинансовые организации про
веряйте их легальность через официальный реестр Банка
России.
Таким образом, кредитная карта — мощный инструмент финан
совой гибкости и удобства, но требует дисциплины и понимания
условий для эффективного и безопасного использования.

ГЛАВА 13

Основные правила
безопасности
при использовании карт
Банковская карта представляет собой ключевой инструмент до
ступа к вашим денежным средствам. Соответственно, требования
к ее физической сохранности аналогичны обращению с наличными
деньгами: карту не следует оставлять в автомобиле, общественных
местах и иных зонах повышенного риска.
Благодаря постоянному совершенствованию методов противо
действия мошенничеству в платежных системах наблюдается
снижение объема мошеннических операций. Однако основным
барьером на пути злоумышленников остается строгое соблюдение
мер предосторожности при хранении и использовании карт, а также
грамотная защита своей личной и финансовой информации самими
держателями карт. Конечно, мошенники постоянно придумывают
новые схемы, но есть базовые правила безопасности, которые нужно
знать и использовать всегда.
По данным ЦБ РФ, «мошенники в 2024 г. украли у россиян
с банковских счетов рекордные 27,5 млрд руб., что выше пока
зателя 2023 г. на 74,4 %. Это объясняется ростом безналичных
операций и изменением учета данных». ЦБ отмечает, «что тра
диционные атаки с целью хищения средств постепенно уступают
место более сложным и многоэтапным схемам, и теперь прио
ритетными целями становятся подрыв доверия к организаци
ям через манипуляцию данными и информационное давление.
В 2025 г. регулятор прогнозирует рост репутационно-ориенти
рованных атак»1.
1

ЦБ зафиксировал рекордную сумму хищений у банковских клиентов
в 2024 году, по информации РБК.

Глава 13. Основные правила безопасности при использовании карт

| 181

Общие правила безопасности
z

После получения новой карты рекомендуется проставить под
пись на полосе для подписи на оборотной стороне карты.

Целесообразно сохранить номер карты и контактные данные
центра обслуживания клиентов в надежном месте отдельно от
самой карты. Эта информация может пригодиться вам в случае
потери или кражи карты, если вы не пользуетесь мобильным
банком.

Никогда не записывайте свой ПИН-код — запоминайте его.
Если вы все же решили записать его, то убедитесь в том, что
запись не попала в ваш кошелек, и тем более не записывайте
ПИН-код на самой карте. Необходимо раздельно хранить карту
и ПИН-код к ней.

При возникновении подозрений о компрометации ПИН-кода
(что он стал кому-то известен) необходимо незамедлительно
изменить его через банкомат кредитной организации. В слу
чае если карта будет утеряна или украдена, возможность зло
умышленников воспользоваться картой без ПИНа мини
мальна.

Если ваш банк предоставляет возможность замены ПИН-кода
новым, придуманным вами, то избегайте очевидных, легко
предполагаемых цифровых комбинаций, например таких, как
окончание вашего номера телефона, дата вашего дня рожде
ния и пр.

Никогда никому не раскрывайте свой ПИН-код. Помните, что
вы никому не должны и не обязаны сообщать его: ни работни
кам банка, ни представителям правоохранительных органов,
ни кассирам торговых точек. Только держатель карты должен
знать свой ПИН-код. Сотрудники банка никогда не звонят
и не спрашивают специальные коды, паспортные данные или
ПИН-код карты.

В случае утери или кражи карты необходимо немедленно ини
циировать ее блокировку через контакт-центр банка с последу
ющим письменным подтверждением в отделении. В некоторых
случаях, возможно, от вас потребуется заявление в милицию
или письменное подтверждение факта утраты карты.

182

|
z

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Использование карты третьими лицами запрещено условиями
договора банковского обслуживания. Владелец карты несет
полную ответственность за все операции, совершенные до мо
мента ее блокировки.
Рекомендуется ежемесячно проверять выписку по счету. При
обнаружении неавторизованных транзакций (тех платежей,
которые вы не можете вспомнить) необходимо незамедлительно
уведомить банк.
Подключение услуги СМС-информирования позволяет опера
тивно отслеживать операции по карте и своевременно реагиро
вать на подозрительную активность.
Для осуществления онлайн-платежей (оплата в интернете на
сайте) требуется указание реквизитов карты (номера, срока дей
ствия, CVV2/CVC2-кода) в специально предназначенных для
этого полях на сайте интернет-магазина. Никому не сообщайте
свой код CVV2. Зная номер карты и этот код, мошенники могут
снять все деньги через интернет.
При отсутствии планов использовать карту для онлайн-пла
тежей допустимо «закрасить» CVV2/CVC2-код на обратной
стороне карты. В крайнем случае, если будет необходимо, его
можно счистить.

Правила безопасности при оплате
товаров и услуг с помощью карты
z

Рекомендуется контролировать процесс проведения транзакции
(совершения самой оплаты) и не допускать передачу карты за
пределы поля зрения.
После завершения операции (то есть после оплаты товара или
услуги) необходимо удостовериться в возврате именно вашей
карты.
Перед подписанием чека (в 2025 г. это требуется крайне редко на
территории России) следует проверить соответствие указанной
суммы фактической стоимости покупки.
Чеки и слипы, подтверждающие проведение операций, реко
мендуется сохранять для последующей сверки с выпиской по
счету. Всегда проверяйте свою выписку по счету, особенно после

Глава 13. Основные правила безопасности при использовании карт

z
z

z
z
z

| 183

возвращения из поездки. Сверьте суммы покупок, оплаченных
по карте, с имеющимися чеками. Проверьте выписку: не указаны
ли в ней неизвестные вам транзакции. Сообщите банку, если
таковые имеются.
Запрещается передача номера карты и иных реквизитов по
телефону любым лицам или компаниям.
При оплате покупок не следует сообщать дополнительную
персональную информацию. Все, что может от вас потре
боваться, — это предъявление документа, удостоверяющего
личность.
В случае если операция по карте не прошла, требуйте от со
трудника торгового предприятия предоставить чек об отказе
от операции. Данный чек является подтверждением того, что
расчет с предприятием торговли не состоялся.
При использовании карты за рубежом конвертация валюты
осуществляется по курсу банка на дату списания средств с воз
можным удержанием комиссии согласно тарифам. То есть, если
вы используете карту при совершении покупок за рубежом,
с карты спишется сумма в рублях, эквивалентная сумме по
купки в иностранной валюте по курсу банка на дату списания
денег со счета. При этом банк имеет право удержать комиссию
за конвертацию рублей в иностранную валюту в соответствии
с действующими тарифами банка.
Для онлайн-платежей следует использовать только защищенные
сайты (с протоколом https://).
Не рекомендуется сохранять данные карты на интернет-ресурсах.
Пароли от систем дистанционного банковского обслуживания
необходимо регулярно обновлять.

Правила использования банкоматов
z

При обнаружении внешних признаков неисправности банкомата
(например, предупреждение на экране), посторонних устройств
на нем или висящих проводов рекомендуется воспользоваться
другим устройством и сообщить об инциденте в банк.
Следует отдавать предпочтение банкоматам, расположенным
в охраняемых и хорошо освещенных помещениях. Лучше

184

z
z

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

всего обращаться в банкоматы, расположенные в офисе са
мого банка.
Во избежание повышенного внимания со стороны третьих лиц
рекомендуется подготовить карту до подхода к банкомату.
При вводе ПИН-кода необходимо исключить возможность
его визуального наблюдения посторонними лицами — стойте
ближе к банкомату и прикрывайте клавиатуру рукой при на
боре кода.
Полученные наличные средства, карту и чек следует незаме
длительно убрать в кошелек. Пересчет денежной наличности
рекомендуется производить в безопасном месте. В случае несо
ответствия полученной суммы, указанной на чеке, обратитесь
в банк (такое происходит крайне редко!).
Заметив что-либо подозрительное, прервите проведение транз
акции клавишей «Отмена/Cancel», заберите карту и сразу ухо
дите.
Если вы хотите воспользоваться банкоматом, находящимся
в специальном помещении за закрытой дверью, то откройте
дверь своей картой, поместив ее в устройство доступа к по
мещению, при этом не позволяйте неизвестным зайти в это
помещение вместе с вами.
По окончании операции не забудьте забрать свою карту из бан
комата!
Чеки, полученные при проведении операций через банкомат,
подлежат сохранению для последующей сверки с выпиской
по счету.
В случае задержания карты банкоматом необходимо незамедли
тельно обратиться в контакт-центр банка — владельца устрой
ства. Извлечение карты производится исключительно уполномо
ченными сотрудниками кредитной организации. Остерегайтесь
людей, предлагающих помочь извлечь карту, возможно, это
мошенники.
После трехкратного неверного ввода ПИН-кода в целях без
опасности ваших средств карта автоматически блокирует
ся. Для разблокировки требуется личное обращение в отде
ление банка с предъявлением документа, удостоверяющего
личность.

Глава 13. Основные правила безопасности при использовании карт

| 185

Если банкомат «съел» карту, необходимо обратиться в отделение
банка — владельца устройства для выяснения обстоятельств
инцидента. И в свой банк — для временной блокировки карты
(пока ее не вернут), а еще лучше — для перевыпуска.

Новые механизмы
противодействия мошенничеству
при снятии наличных
С 1 сентября 2025 г. вступило в силу Указание Банка России, кото
рым вводятся единые для всех кредитных организаций критерии
идентификации мошеннических операций по снятию наличных
в банкоматах1.
В случае соответствия операции хотя бы одному из девяти уста
новленных признаков банк обязан немедленно уведомить об этом
клиента и установить временный лимит на выдачу наличных через
банкоматы в размере не более 50 000 руб. в сутки на срок до 48 часов. Для снятия большей суммы в данный период клиенту необ
ходимо обратиться в отделение банка. Уведомление направляется
способом, предусмотренным договором банковского обслуживания
(как правило, посредством СМС-сообщения или push-уведомления
в мобильном приложении).

Перечень признаков и их анализ
Предлагаю рассмотреть перечень подробнее, с примерами и во
просами.
1. Несоответствие характера и параметров запроса обычному
поведению. Снятие средств в нехарактерное время, в нети
пичном объеме, в новом для клиента месте или с аномальной
частотой.
Вопрос: как алгоритм определяет «нетипичность» для новых
клиентов или при изменении финансового поведения (напри
мер, начало ремонта, крупная покупка)?
1

Источник: Указание Банка России [Электронный ресурс]. — Режим до
ступа: https://cbr.ru/Crosscut/LawActs/File/10070.

186

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Примеры:
z

клиент, обычно не снимавший наличные, совершает первую
операцию;

операция совершается в банкомате, географически удаленном от мест обычного пребывания клиента (района проживания, работы);

многократное снятие наличных в течение одного дня;

существенное превышение привычной суммы единовре
менного снятия (например, 100 000 руб. против обычных 20 000 руб.).

2. Превышение установленного времени ответа на запрос — за
держка реакции клиента на запрос системы в процессе про
ведения операции.
Пример
Технический сбой или «зависание» интерфейса банкомата,
которое система может интерпретировать как подозрительное
поведение пользователя.

Вопрос: как отличаются технические сбои оборудования от
реальных признаков мошенничества?
3. Несоответствие способа запроса используемым ранее методам —
изменение привычного сценария проведения операции.
Пример
Клиент, всегда использовавший для снятия наличных физическую карту, внезапно применяет QR-код через мобильное
приложение.

Вопрос: будет ли считаться сменой поведения постепенный
переход клиента с карт на бесконтактные технологии?

Глава 13. Основные правила безопасности при использовании карт

| 187

4. Снятие наличных в течение суток с момента значимых финан
совых событий.
Операция следует сразу после получения кредита, увеличения
лимита, выпуска новой карты или крупного пополнения счета
(более 200 000 руб.) через СБП с собственного счета в другом
банке или досрочного закрытия вклада.

Пример
Снятие наличных сразу после получения кредита на ремонт
или после перевода крупной суммы между своими счетами
в разных банках.

Вопрос: не противоречит ли это правило заявленной ЦБ по
литике беспрепятственных переводов между своими счетами
(с лимитом до 30 млн руб. в месяц)?
5. Наличие информации о риске проведения операции без со
гласия клиента.
Банк располагает сведениями о возможной компрометации
данных карты или об иных факторах риска.

Пример
Если банки зафиксируют подозрительные операции, то заблокируют их. Полезный и ожидаемый признак.

6. Выявление нехарактерных коммуникаций перед операцией.
Фиксация подозрительных телефонных звонков или сообще
ний от новых абонентов/адресатов за 6 часов до снятия на
личных.
Вопрос: на каком правовом основании и каким техническим
способом банк получает доступ к истории звонков и перепи
ске клиента? Это требует отдельного разъяснения для кли
ентов.

188

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

7. Информация от операторов связи и систем о компрометации
устройства.
Получение данных об установке вредоносного ПО, смене SIMкарты, использовании нового устройства или о нетипичных
действиях в банковской сессии.
Пример
Вход в приложение с нового телефона, изменение IMEI устройства, обнаружение вирусов.

Вопрос: каков механизм получения этой информации? Исполь
зуется ли только добровольное предоставление данных самим
клиентом (например, анализ установленных приложений в рам
ках использования мобильного банка), или же применяются
иные методы?
8. Многократные отказы в выдаче наличных.
Пять и более неудачных попыток снятия наличных в течение
одного дня.
Пример
Технические сбои банкомата, недостаточность средств на счете.

Вопрос: как банковская система отличает технические ошибки
и действия самого клиента от настойчивых попыток мошенников?
9. Совпадение сведений с информацией из ГИС.
Пересечение информации об операции с данными из ГИС ППП
(Государственной информационной системы противодействия
правонарушениям в финансовой сфере).
Полезный признак, направленный на системную борьбу с право
нарушениями.
Важно отметить, что сбор и анализ данных, указанных в призна
ках 6 и 7, осуществляется банками не произвольно, а в строгом

Глава 13. Основные правила безопасности при использовании карт

| 189

соответствии с федеральным законодательством, в частности с нор
мами Федерального закона № 161-ФЗ «О национальной платеж
ной системе», который обязывает кредитные организации обеспе
чивать защиту от несанкционированных операций. Как правило,
согласие клиента на обработку метаданных (время, факт звонка,
данные об устройстве) для целей безопасности предусматривается
в условиях договора банковского обслуживания. Непосредственное
содержание переписки и разговоров не подлежит прослушиванию
или чтению банком.

Распределение ответственности
между банком и клиентом
Необходимо отметить взаимные обязательства сторон, которые
регулируются Федеральным законом № 161-ФЗ «О национальной
платежной системе».
В соответствии со статьей 9 Федерального закона № 161-ФЗ
кредитная организация обязана возместить клиенту сумму не
санкционированной операции в течение 30 дней с момента полу
чения надлежащим образом оформленного заявления. Ключевым
условием для возмещения является своевременное уведомление
банка клиентом — не позднее следующего дня после получения
информации о спорной операции.
Обязанности кредитной организации:
z

возмещение убытков при совершении операций без согласия
клиента;

своевременное уведомление о проведенных операциях;

компенсация ущерба при использовании скомпрометированных
данных.

Обязанности клиента:
z

своевременное уведомление о компрометации карты;

соблюдение правил безопасного использования;

недопущение передачи данных карты третьим лицам;

осмотрительность при выборе банкоматов для проведения опе
раций.

190

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Современные схемы мошенничества
Основные виды мошеннических атак
z

z
z
z

Vishing (голосовой фишинг) — звонки от имени сотрудников
банков и служб безопасности. Типичный сценарий фишинговой
атаки — когда клиент получает СМС о «блокировке карты» с но
мером телефона для обратной связи. При звонке по указанному
номеру мошенник, представляясь сотрудником службы без
опасности, под предлогом «отмены подозрительной операции»
запрашивает пришедший в СМС код подтверждения (который
на самом деле инициирует перевод средств самому мошеннику).
Фишинговые сайты — создание копий официальных интернетресурсов кредитных организаций. При оплате на них клиент
теряет деньги в полной уверенности, что приобрел товар.
Smishing (СМС-фишинг) — рассылка мошеннических сообще
ний со ссылками на поддельные ресурсы.
Кардинг — компрометация данных карт через skimming-устрой
ства и поддельные POS-терминалы.
Социальная инженерия — манипулирование клиентами с це
лью получения конфиденциальной информации. Таких схем
сейчас множество, и постоянно появляются новые. Но принцип
у всех один — получить от вас СМС с кодом доступа. Из самых
распространенных — «запись к врачу», «запись в налоговую
на прием», «установка обновления какой-то программы (для
получения удаленного доступа к приложению мобильного банка
жертвы)», «спасти родителей/ребенка/друга от…», «плата за
получение доступа к какому-то заработку», «замена домофона/
счетчика», «доставка письма/посылки/цветов и т. д.», «срочная
регистрация в новом сервисе МАХ для интеграции с порталом
“Госуслуги”» и т. д.

Психологические приемы мошенников
и алгоритмы противодействия
Основным инструментом современного мошенника является не
технический взлом, а методы социальной инженерии, направлен
ные на психологическое воздействие с целью получения конфи
денциальной информации или инициирования перевода денежных

Глава 13. Основные правила безопасности при использовании карт

| 191

средств. Ключевой задачей клиента является распознавание мани
пулятивных сценариев и строгое соблюдение правил цифровой
гигиены.

Ключевые признаки мошеннических
коммуникаций
z

Создание искусственной срочности. Требование немедленно со
общить реквизиты карты, коды подтверждения или совершить
перевод денежных средств под предлогом блокировки счета,
отмены операции или предотвращения «несанкционированного
списания».

Имитация официальных лиц. Звонки или сообщения от лиц,
представляющихся сотрудниками банка, правоохранительных
органов (МВД, ФСБ), Центрального банка, государственных
служб или медицинских учреждений с запросом конфиденци
альной персональной информации.

Использование неофициальных каналов связи. Рассылка сообще
ний с нестандартных номеров телефонов (коротких номеров,
мобильных номеров) и просьба перезвонить по указанному
мобильному номеру, а не по официальному телефону службы
поддержки. Звонки в соцсетях.

Давление и запугивание. Использование угроз, давления на жа
лость или авторитета государственного органа для подавления
критического мышления жертвы и принуждения к быстрым
действиям.

Базовые принципы защиты
от социальной инженерии
z

Принцип верификации. Никогда не совершайте действий на
основе входящего звонка или сообщения. Инициатива провер
ки должна исходить от вас. Для этого самостоятельно найдите
официальный телефон службы поддержки на сайте организации
и перезвоните для подтверждения информации.

Принцип конфиденциальности. Никогда и ни при каких условиях
не сообщайте третьим лицам коды из СМС, пароли от онлайнбанка, CVV2/CVC2-коды карты, а также полные паспортные

192

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

данные. Сотрудники кредитной организации, Центрального
банка не запрашивают данную информацию.
Принцип отсутствия срочности. В финансовых вопросах ни
когда не поддавайтесь давлению и не принимайте решений
в состоянии стресса. Любое требование немедленных действий
является заведомо подозрительным. Остановитесь, прервите
разговор и критически оцените ситуацию. Если кому-то от вас
что-то нужно, особенно срочно, подумайте, зачем и нужно ли
это вам. «Утро вечера мудренее».
Принцип контроля цифровой среды
y Устанавливайте приложения исключительно из официаль
ных магазинов. Запрещается скачивание программного обе
спечения по ссылкам из мессенджеров или СМС.
y Помните, что официальные службы поддержки не осуще
ствляют звонки с предложением установить какое-либо ПО
для «удобства» или «безопасности».
y Для записи к врачу используйте только официальные ре
сурсы: портал «Госуслуги» или сайты лечебных учреждений.
При любых сомнениях в подлинности звонка от «поликли
ники» немедленно прекратите разговор и перезвоните в ре
гистратуру для проверки информации.

Особые рекомендации по защите уязвимых
категорий (пожилые люди, дети)
z

Информирование детей. Разъясните ребенку, что ни один со
трудник полиции или иного государственного органа не будет
требовать перевод денег или передачу ценностей через курьера.
Установите четкое правило: любые финансовые операции со
вершаются только после консультации со взрослыми.
Создание безопасной среды. Научите детей немедленно сообщать
родителям о любых тревожных или нестандартных звонках
и сообщениях.
Работа с пожилыми родственниками. Донесите до них базовые
принципы (верификация, конфиденциальность, отсутствие
срочности) и станьте для них «службой поддержки», к которой
они могут обратиться за советом перед любыми действиями
с картой или телефоном.

Глава 13. Основные правила безопасности при использовании карт

| 193

Что делать, если уже передали данные:
z

немедленно заблокируйте аккаунт «Госуслуг» (через службу
поддержки);

обратитесь в банк, чтобы остановить подозрительные опе
рации;

подайте заявление в полицию через сайт МВД или лично;

сохраните все доказательства мошеннических действий (скрин
шоты, номера телефонов).

Алгоритм действий при утере
или краже карты
1. Немедленная блокировка карты через контакт-центр банка или
мобильное приложение. Доступ к денежным средствам сохраня
ется через системы дистанционного банковского обслуживания
и отделения кредитной организации.
2. Рекомендуется заранее оформить дополнительную карту к счету
для обеспечения непрерывности доступа к средствам.
3. Тщательная проверка последних операций по счету через мо
бильное приложение или интернет-банк.
4. Немедленное оспаривание несанкционированных операций
в порядке, установленном кредитной организацией.

Основания и порядок блокировки карты
Банковская карта может быть заблокирована до истечения срока
ее действия в следующих случаях:
z
z
z
z

по заявлению клиента в связи с утратой, кражей или повре
ждением карты;
по инициативе банка при нарушении условий договора обслу
живания;
в целях безопасности после трехкратного неверного ввода ПИНкода;
по инициативе банка в связи с подозрением на возможность
неправомерного использования карты и возникновения риска
материального ущерба для банка и/или для вас;

194

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

блокировка дополнительной банковской карты, выпущен
ной на третье лицо на основании доверенности на распоря
жение денежными средствами, находящимися на счете, по
инициативе банка при прекращении действия указанной до
веренности;

блокировка карты по инициативе банка по достижении клиен
том максимально допустимого возраста, по условиям договора
обслуживания кредитного счета.

Для разблокировки карты требуется подача письменного заявления
в кредитную организацию. Банк оставляет за собой право отказать
в разблокировке при наличии достаточных оснований.
Если супруга сидит в машине с ребенком, а супруг по ее карте
снимает денежные средства в банкомате, то карта (а может
быть, и счет) будет заблокирована. Каждый современный
банкомат оснащен камерой и сличает карту и стоящего перед
ним клиента.
В случае изъятия карты в торгово-сервисной точке или пунк
те выдачи наличных денежных средств требуйте второй
экземпляр акта об изъятии карты с указанием времени, даты
и причины изъятия. С данным актом необходимо обратиться
в любое отделение своего банка.

Что делать, если вы потеряли карту
1. Немедленно заблокируйте карту. Это нужно сделать, даже
если вы просто не можете ее найти. Есть риск, что ее подобрал
мошенник, который может скопировать данные (включая CVCкод) и использовать их для онлайн-платежей. Не волнуйтесь,
ваши деньги останутся в безопасности. Даже после блокировки
карты вы все равно можете получить наличные в отделении
банка по паспорту или перевести средства на другой счет через
мобильное приложение или онлайн-банк.
2. Заранее подготовьтесь к такой ситуации. Оформите дополни
тельную карту к своему счету и храните ее отдельно от основной.
Это станет вашим финансовым «запасным парашютом» на время
перевыпуска утерянной карты.

Глава 13. Основные правила безопасности при использовании карт

| 195

3. Проверьте историю операций. Внимательно изучите последние
транзакции в мобильном или интернет-банке. Если обнару
жите подозрительные или незнакомые списания, немедленно
оспорьте их в банке. Чем раньше вы это сделаете, тем выше
шанс вернуть деньги.

Резюме
Безопасность банковской карты — это комплекс мер: физиче
ская сохранность, защита конфиденциальной информации, вни
мательность при операциях и своевременное взаимодействие
с банком. Современные технологии и законодательство способ
ствуют снижению количества случаев мошенничества, но основ
ная защита — это бдительность и соблюдение правил самим дер
жателем карты.

Универсальные правила безопасности
z

ПИН-код. Никогда и никому не сообщайте его. Запоминайте,
а не записывайте. Не используйте очевидные комбинации.

Данные карты. Никогда не передавайте по телефону номер
карты, срок действия и особенно CVV2/CVC2-код на обороте.
Если не пользуетесь онлайн-платежами, его можно закрасить.

Утеря/кража. Немедленно блокируйте карту через банк.

Контроль. Регулярно проверяйте выписки по счету и подклю
чите СМС-информирование.

Ответственность. Вы несете ответственность за все операции
по карте до момента ее блокировки.

Безопасность в конкретных ситуациях
z

В магазине. Не выпускайте карту из поля зрения, проверяйте
чеки и всегда забирайте свою карту назад.

В банкомате:
y выбирайте устройства в охраняемых местах (лучше всего
в отделениях банка);
y прикрывайте рукой клавиатуру при вводе ПИН-кода;

196

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

y при любых признаках неисправности (посторонние устрой
ства, предупреждения) немедленно отмените операцию;
y не забудьте забрать карту!
z

Онлайн-платежи:
y пользуйтесь только сайтами с протоколом https://;
y не сохраняйте данные карты на сайтах;
y регулярно обновляйте пароли от онлайн-банка.

Что делать, если вы стали жертвой мошенников
1. Немедленно заблокировать карту через банк.
2. Оспорить операции в банке (подать заявление).
3. Обратиться в полицию с заявлением.
4. Сохранить все доказательства (номера телефонов, скриншоты
переписок).

ГЛАВА 14

Расчетно-кассовое
обслуживание
Помимо услуг кредитования, депозитов и карточных продук
тов, кредитные организации предоставляют клиентам комплекс
услуг по расчетно-кассовому обслуживанию (РКО). К основным
операциям РКО относятся открытие и ведение счетов, осущест
вление переводов, обмен иностранной валюты, предоставление
в аренду индивидуальных банковских сейфов, оформление до
веренностей и иные операции, направленные на обеспечение
финансовых потребностей клиента. Рассмотрим самые распро
страненные из них.
В российской банковской практике для клиентов открываются
счета различных типов.
z

Расчетный счет предназначен для осуществления расчетных
операций юридическими лицами (не являющимися кредитны
ми организациями) и индивидуальными предпринимателями
в рамках предпринимательской деятельности.

Текущий счет открывается физическим лицам для совершения
операций, не связанных с предпринимательской деятельно
стью или частной практикой (пункт 2.2 Инструкции Банка
России от 30 мая 2014 г. № 153-И). Именно текущие счета
используются для основной массы безналичных расчетов фи
зических лиц.

Переводы
Переводы могут осуществляться как с банковского счета, так и без
его открытия (в пределах территории РФ). Наиболее удобный
и экономичный вариант для регулярных операций — открытие
текущего счета, стоимость открытия и ведения которого в боль
шинстве банков является нулевой.

198

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Основанием для открытия счета является документ, удостове
ряющий личность (ДУЛ). Для граждан Российской Федерации
это:
z

паспорт гражданина РФ;

временное удостоверение личности гражданина РФ, выда
ваемое органом внутренних дел до оформления паспорта
(форма № 2П);

свидетельство о рождении гражданина РФ (до достижения
14-летнего возраста);

иные документы, признаваемые в соответствии с законодатель
ством РФ документами, удостоверяющими личность.

Структура текущего счета
Текущий счет содержит 20 цифр и имеет следующий формат:
AAAAABBBCDDXXYYZZZZZ, где AAAAA (пять знаков) — балан
совый номер счета. Для клиентов — физических лиц открываются
счета с балансовой частью: 40817 — для резидентов и 40820 для не
резидентов; BBB (три знака) — код валюты (810 — рубли, 840 — дол
лары США, 978 — евро); C (один знак) — защитный ключ (для
проверки правильности ввода счета при обработке информации);
DDXX (четыре знака) — код подразделения банка, открывшего
счет; YY (два знака) — тип счета (00 — текущий счет); ZZZZZ
(пять знаков) — порядковый номер лицевого счета клиента.
Пример
40817810506070000506.
40817 — счет физического лица — резидента.
810 — валюта счета — рубли.
5 — защитный ключ (контрольная цифра).
0607 — код подразделения банка, открывшего счет.
0000506 — порядковый номер текущего счета клиента.

Глава 14. Расчетно-кассовое обслуживание

| 199

Виды переводов
Для совершения перевода требуется основание платежа (рис. 14.1).
Для перевода в пользу юридических лиц это должны быть договор
или оплата по выставленному счету.

Рис. 14.1. Виды переводов

Денежные переводы осуществляются через различные платежные
системы.
z

Система быстрых платежей (СБП): позволяет совершать мгно
венные переводы в рублях между счетами физических лиц
в разных банках по номеру телефона 24 часа в сутки семь дней
в неделю (24/7).

Внутрибанковские переводы в рублях: операции между счетами,
открытыми в одной кредитной организации, проходят в режиме
реального времени и, как правило, бесплатны.

Межбанковские переводы: расчеты между разными банками,
срок проведения — до двух рабочих дней. Платеж, направлен
ный в пятницу вечером или в официальный нерабочий период,
будет проведен в следующий операционный день.

200

|
z

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Международные переводы (например, SWIFT): используются
для отправки средств за рубеж, срок проведения — от одно
го до пяти рабочих дней.

Валютные переводы
Правовой статус резидента и нерезидента определяется в соответ
ствии с Федеральным законом РФ от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ
«О валютном регулировании и валютном контроле»1 и оказывает
существенное влияние на перечень доступных валютных операций.
К резидентам — физическим лицам для целей валютного законо
дательства относятся:
z

физические лица, являющиеся гражданами Российской Фе
дерации;

постоянно проживающие в Российской Федерации на осно
вании вида на жительство иностранные граждане и лица без
гражданства.

Нерезиденты имеют право без ограничений осуществлять следу
ющие операции:
z

перечисление иностранной валюты и валюты Российской Фе
дерации со своих банковских счетов в банках за пределами
территории Российской Федерации на счета в уполномоченных
банках (при наличии лицензии на работу с валютой);

перечисление иностранной валюты и валюты Российской Фе
дерации со своих счетов в уполномоченных банках на счета
в банках за пределами территории Российской Федерации;

операции с цифровыми финансовыми активами в соответствии
с законодательством Российской Федерации.

Переводы резидентами РФ иностранной валюты в пределах РФ
имеют определенные ограничения (табл. 14.1).
Переводы резидентами РФ иностранной валюты за пределы РФ
также имеют определенные ограничения (табл. 14.2).
1

Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контро
ле» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://base.garant.ru/
12133556/?ysclid=mfqlmdnfwc503199560.

Глава 14. Расчетно-кассовое обслуживание

Таблица 14.1. Ограничения в переводах резидентами РФ
иностранной валюты в пределах РФ
Вид
перевода

Кому

Ограничения

Обоснование
перевода

Перевод
со счета
резидента

В пользу нерезидента

Без ограничений

Требует представления обосновывающих документов
(договор, счет)

На свой счет
в другом банке РФ

Без ограничений

—

В пользу другого резидента

Запрещено, за исключением переводов между
супругами и близкими
родственниками

Требует представления документов,
подтверждающих
родство

Таблица 14.2. Ограничения в переводах резидентами РФ
иностранной валюты за пределы РФ
Вид
перевода

Кому

Ограничения

Обоснование
перевода

Перевод
со счета
резидента

В пользу нерезидента

Без ограничений

Требует представления обосновывающих документов
(договор, счет)

На свой счет
в другом банке
за пределами
территории РФ

Без ограничений

Требует представления уведомления
налогового органа
об открытии счета за
пределами территории РФ с отметкой
о принятии

В пользу другого резидента

Ограничение в сумме
перевода — не более
$5000 в течение одного
операционного дня

—

При переводах между супругами и близкими родственниками до $1 млн
за календарный месяц

Требует представления документов,
подтверждающих
родство

| 201

202

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

ЦБ РФ до 31 марта 2026 г. продлил ограничения на перевод средств
за рубеж1: граждане России и физлица-нерезиденты из друже
ственных стран по-прежнему смогут в течение месяца перевести
на любые счета в зарубежных банках не более $1 000 000 (или эк
вивалент в другой иностранной валюте). Лимит на перечисление
средств через системы денежных переводов сохранился в размере
не более $10 000 в месяц.
Обратите внимание, что резиденты обязаны уведомлять
налоговые органы по месту своего учета об открытии (закрытии) счетов (вкладов) не позднее одного месяца со дня
соответственно открытия (закрытия) в банках и иных организациях финансового рынка, расположенных за пределами
территории Российской Федерации, по форме, утвержденной ФНС.
Запрещены расчеты в наличной иностранной валюте между
резидентами на территории РФ.

Стоимость услуг за перевод зависит от тарифов банка.

Алгоритм действий при задержке перевода
В случае непоступления денежных средств в установленные сроки
рекомендуется следующий порядок действий.
1. Обратиться в службу поддержки банка-отправителя для уточ
нения статуса платежного поручения («исполнен», «обрабаты
вается», «отклонен»).
2. Направить запрос в банк-получатель для подтверждения факта
получения платежного поручения и отсутствия необходимости
в дополнительной верификации операции.
3. Провести сверку всех реквизитов платежа (номер счета, БИК,
ИНН получателя, назначение платежа) на предмет соответствия
исходным данным.
1

Банк России сохранил еще на 6 месяцев ограничения на перевод средств
за рубеж [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://cbr.ru/press/
event/?id=27980.

Глава 14. Расчетно-кассовое обслуживание

| 203

Для минимизации рисков задержек рекомендуется осуществлять
переводы в пределах операционного дня банка с обязательной
проверкой корректности всех платежных реквизитов.

Индивидуальные банковские
сейфы (ИБС)
Помимо депозитарных услуг, банки предоставляют возможность
аренды специальных сейфовых ячеек для хранения ценностей.
В отличие от банковского вклада аренда ИБС не предполагает
начисления дохода, а предоставляет услугу физической сохран
ности имущества.
В сейфовой ячейке могут храниться ценные предметы и докумен
ты по усмотрению клиента, в том числе: деньги, ценные бумаги,
драгоценности, семейные реликвии, важные документы и многое
другое.
Часто ячейкой пользуются клиенты при заключении договора
ипотеки (покупка квартиры в кредит).
Индивидуальная банковская сейфовая ячейка в специальном хра
нилище банка — надежная гарантия целости, сохранности и непри
косновенности документов и ценностей клиента.
Даже если вы считаете, что у вас нет драгоценностей, чтобы
хранить их в течение года в ИБС, рекомендую арендовать
ячейку на время отпуска, длительной поездки на дачу и т. п.
Это гарантия того, что все ценные для вас вещи будут в сохранности. Даже если их рыночная стоимость невысока.

Преимущества хранения ценностей в индивидуальных сейфовых
ячейках
z

Хранилища, в которых установлены индивидуальные сейфовые
ячейки, размещены в специально оборудованных помещениях,
удовлетворяющих всем требованиям безопасности и конфиден
циальности. Банк обеспечивает круглосуточную охрану храни
лищ и гарантирует защиту индивидуальных сейфовых ячеек от
несанкционированного доступа.

204

|
z

z
z
z
z
z

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

Возможность арендовать сейфовую ячейку на любой срок — от
1 дня до 1 года (в случае необходимости можно легко продлить
срок аренды либо досрочно расторгнуть договор).
Широкий выбор размеров сейфовых ячеек.
Клиенту обеспечен беспрепятственный доступ к сейфовому
хранилищу в течение рабочего дня банка.
Клиент может предоставить право пользования арендуемой
ячейкой доверенному лицу.
Никто, кроме клиента или его доверенного лица, не сможет
воспользоваться ключом от индивидуальной сейфовой ячейки.
Возможность заключения договора аренды сейфовой ячейки
для осуществления сделок купли-продажи имущества.

Операции с иностранной валютой
Обмен (конвертация) иностранной валюты может быть осуще
ствлен через операционную кассу банка, банкоматы с соответству
ющей функцией, а также системы дистанционного банковского
обслуживания (ДБО). Валюту можно поменять и в обменном
пункте, по факту также являющемся отделением банка.
С точки зрения безопасности лучше всего совершать обмен
валюты в отделении банка или через свое мобильное приложение, если у вас открыты счета в необходимых валютах.

В отделении операционист может подсказать, как выгоднее поме
нять валюту. В рамках тарифов обмен может происходить по курсу
ЦБ + комиссия банка или по тарифам банка (курс устанавливает
сам банк).
Совершить обмен можно в кассе или конвертировать деньги между
своими счетами (перевести деньги, например, с рублевого счета на
счет в долларах). Для конвертации нужно иметь счета в необхо
димых валютах.
Если выгоднее перевести деньги со счета на счет (конвертировать), то необходимо открыть счета в нужных валютах.
Обычно счета открываются и обслуживаются бесплатно.

Глава 14. Расчетно-кассовое обслуживание

| 205

Курс покупки — курс, по которому банк покупает у вас иностран
ную валюту.
Курс продажи — курс, по которому банк продает вам иностранную
валюту.
Спред — разница между курсом продажи и покупки.
Курс покупки и продажи отличается от установленного Централь
ным банком курса. Банк зарабатывает на курсовой разнице (курс
продажи – курс покупки = курсовая разница).
Каждый банк устанавливает курсы валют самостоятельно,
в зависимости от своих потребностей. Посмотрите, какие
курсы предлагают банки, прежде чем менять валюту.

Резюме
1. РКО представляет базовый набор банковских услуг для по
вседневных финансовых операций.
2. Выбор конкретных услуг должен основываться на анализе та
рифов и потребностей клиента.
3. При валютных операциях необходимо соблюдать специальные
нормативные требования.
4. Основные виды переводов:
y система быстрых платежей (СБП) — мгновенные переводы
между физлицами по номеру телефона 24/7 в рублях;
y внутрибанковские переводы — между счетами в одном банке,
обычно бесплатно и в реальном времени;
y межбанковские переводы — между разными банками, до
двух рабочих дней;
y международные переводы (SWIFT) — от одного до пяти ра
бочих дней.
5. Обратите внимание, что резиденты обязаны уведомлять налого
вые органы по месту своего учета об открытии (закрытии) счетов
(вкладов) не позднее одного месяца со дня соответственно от
крытия (закрытия) в банках и иных организациях финансового
рынка, расположенных за пределами территории Российской
Федерации, по форме, утвержденной ФНС.

206

Часть III. Банковские карты и расчетно-кассовое обслуживание

6. Дополнительные услуги (индивидуальные банковские сей
фы — ИБС) обеспечивают повышенный уровень безопасности
хранения ценностей.
7. Алгоритм действий при задержке перевода:
1) обратиться в банк-отправитель для проверки статуса пла
тежа;
2) запросить подтверждение в банке-получателе;
3) сверить корректность реквизитов (номер счета, БИК, ИНН,
назначение платежа);
4) для минимизации рисков — делать переводы в операционный
день и тщательно проверять реквизиты.

Часть IV
Удаленный
доступ
Современные кредитные организации предоставляют клиен
там комплекс дистанционных каналов обслуживания, позво
ляющих осуществлять банковские операции без посещения
офиса 24 часа в сутки семь дней в неделю. К основным каналам
относятся:
z
z
z
z
z

интернет-банк — веб-платформа для управления счетами
и проведения операций через браузер;
мобильный банк — специализированное приложение для
смартфонов и планшетов;
СМС-информирование — сервис уведомлений об операциях
по счетам;
контакт-центр — служба телефонной поддержки клиентов;
банкоматы и терминалы самообслуживания — устройства
для выполнения стандартных операций (табл. IV.1).

208

Часть IV. Удаленный доступ

Таблица IV.1. Сравнительная характеристика каналов
обслуживания клиентов
Канал

Функ
ционал

Интернет- Полный
банк

Безопас- Средства доступа
ность
Высокая

Логин (формируется клиентом при регистрации в интернет-банке или предоставляется сотрудником в отделении
банка).
Пароль (временный пароль может выдать
сотрудник банка/может быть направлен
с помощью СМС-оповещения). Его необходимо сменить при первом входе!
Двухфакторная идентификация (при наличии возможности ее подключение обязательно!) — клиенту направляется СМС
с кодом на указанный при регистрации
номер телефона

Мобильный банк

Основной

Высокая

Наличие смартфона и установленной
на него банковской программы.
Логин (формируется клиентом при регистрации в мобильном банке или предоставляется сотрудником в отделении
банка).
Пароль

СМСсервис

Ограни
ченный

Базовая

Наличие мобильного телефона. Для получения расширенной информации услугу
необходимо подключить в офисе банка
или в любом дистанционном канале

Контактцентр

Консультационный

Средняя

Ф. И. О., дополнительные данные (кодовое слово, дата рождения, номер паспорта, номер банковской карты)

Банкомат

Операционный

Высокая

Пластиковая карта и ПИН-код

Перспективы развития дистанционных каналов:
z
z
z

внедрение биометрической идентификации;
развитие голосовых помощников;
использование технологий искусственного интеллекта.

Часть IV. Удаленный доступ

| 209

Памятка по безопасности
при использовании удаленных
банковских сервисов и банкоматов
z

Общие рекомендации.
y Используйте официальные приложения и сайты банка, из
бегайте переходов по подозрительным ссылкам.
y Никому не сообщайте свои логин, пароль, ПИН-код, коды
из СМС и другие данные для доступа.
y Регулярно обновляйте программное обеспечение на устрой
ствах (смартфоне, компьютере).
y Подключайте двухфакторную аутентификацию, если банк
предлагает такую опцию.
y При подозрительной активности на счете немедленно со
общайте в банк.

Интернет-банк и мобильный банк.
y Входите в систему только с личных устройств.
y Не сохраняйте пароли в браузерах и не используйте публич
ные сети Wi-Fi для операций.
y Проверяйте адрес сайта — он должен начинаться с https://
и иметь сертификат безопасности.

y Выходите из системы после завершения работы.
y Не устанавливайте приложения из неизвестных источников.
СМС-информирование и контакт-центр.
y Не сообщайте коды из СМС и пароль по телефону.
y При звонке в контакт-центр используйте кодовое слово
и будьте внимательны к вопросам оператора.
y Не отвечайте на подозрительные СМС и звонки, требующие
личных данных.
Использование банкоматов и терминалов самообслуживания.
y Выбирайте банкоматы, расположенные в хорошо освещен
ных и контролируемых местах.
y Перед вставкой карты осмотрите устройство на наличие по
сторонних накладок или устройств (скиммеров).

210

Часть IV. Удаленный доступ

y При вводе ПИН-кода прикрывайте клавиатуру рукой.
y Не позволяйте посторонним стоять слишком близко во время
операции.
y Немедленно извлекайте карту и деньги после завершения
операции.
y Не вставляйте в банкомат конверты, монеты, скрепленные
или поврежденные банкноты.
y При техническом сбое (например, деньги не выданы, но
списаны) сразу звоните в банк.
y Если карта заблокирована и «съедена» банкоматом, обра
щайтесь в банк для ее возврата.
z

При работе с бесконтактной оплатой (NFC).
y Прикладывайте карту к метке NFC дважды для подтвер
ждения.
y Не передавайте карту посторонним и не оставляйте ее без
присмотра.

В случае подозрений на мошенничество.
y Немедленно блокируйте карту через интернет-банк или
звонок в банк.
y Сообщайте о подозрительной активности и сохраняйте все
сообщения и чеки.
y Не переходите по ссылкам из подозрительных писем и СМС.
y Используйте антивирусное ПО и регулярно проверяйте
устройство на вредоносные программы.

Соблюдение этих правил поможет защитить ваши средства и пер
сональные данные при использовании удаленных банковских услуг
и банкоматов.

ГЛАВА 15

Банкоматы и терминалы
самообслуживания
Банкоматы и терминалы самообслуживания представляют собой
ключевые каналы дистанционного банковского обслуживания,
обеспечивающие держателям банковских карт круглосуточный
доступ к финансовым операциям без необходимости посещения
отделений банка.
Это удобный и доступный способ управления своими денежными
средствами, с помощью которого можно оперативно совершать
различные операции, не обращаясь в отделения банка. Со списком
и адресами доступных для клиента банкоматов и терминалов само
обслуживания можно ознакомиться:
z

на сайте банка;

в контакт-центре;

в любом отделении банка.

Функциональные возможности устройств самообслуживания:
z

снятие и внесение денег;

получение мини-выписки;

запрос остатка денежных средств;

оплата сотовой связи, интернета и других коммерческих услуг.
Большинство услуг оплачивается без комиссии;

подключение услуги СМС-информирования и управление ею;

переводы денежных средств по номеру карты;

открытие срочного вклада (в некоторых банках);

изменение ПИН-кода к банковской карте;

активация перевыпущенных карт;

актуализация номера мобильного телефона и т. п.

212

Часть IV. Удаленный доступ

Как устроен банкомат
Банкомат представляет собой защищенное устройство, сочетающее
функции сейфа и компьютерной системы (рис. 15.1).

Рис. 15.1. Устройство банкомата

Рассмотрим элементы банкомата.
z

Экран . На экране отображается вся необходимая информа
ция: перечень операций, которые можно совершить с помощью
устройства, остаток на карте или счете клиента, рекламная
информация и т. д.
Система навигации (клавиши для ответов на вопросы) .
При отображении на экране запроса (например, по какой из
карт нужен остаток или на какую карту необходимо внести

Глава 15. Банкоматы и терминалы самообслуживания

| 213

денежные средства, нужен ли клиенту чек по совершенной
операции) ответ необходимо предоставить, нажав на кнопку,
расположенную рядом с вопросом на экране либо на самом
экране, если он сенсорный.
z

Чековый принтер . Формирует бумажное подтверждение
проведенных операций: если клиенту нужно подтверждение
проведения операции (например, при погашении кредитной
карты), то из этого отверстия банкомат выдает чек, в котором
указаны номер счета или карты, остаток на карте или инфор
мация о совершенной клиентом операции.

Кардридер (отверстие для карты) . Устройство для считы
вания данных с банковских карт. Карта помещается в любой
банкомат одинаково с соблюдением следующих правил:
y карта вставляется в разъем, который подсвечен зеленым
светом и обычно подписан или обозначен стрелкой;
y карта обращена магнитной лентой вниз, лента ближе к пра
вой стороне;
y при наличии чипа карта обращена чипом наверх, вперед
к банкомату;
y наименование платежной системы вверху, ближе к левой
стороне.
Для успешного выполнения операции карту необходимо
вставить в приемник до характерного щелчка — обычно для
этого достаточно продвинуть ее на половину или две трети
длины. Устройство автоматически захватит и подтянет карту,
если она вставлена корректно.
При неправильной ориентации карты (например, чипом
вниз или магнитной полосой вверх) банкомат не примет
«пластик» — либо вернет его сразу, либо выведет на экран
сообщение об ошибке. В этом случае следует извлечь карту,
убедиться в правильности положения и повторить попытку.
Если после помещения карты в устройство не активировать
никакие функции, банкомат через 20–25 секунд подаст звуковой сигнал и автоматически вернет карту владельцу.

214

Часть IV. Удаленный доступ

Важное правило: извлекаем карту, а затем деньги!

Во время пользования банкоматом крайне нежелательно отвле
каться!
В целях безопасности средств, если клиент не забирает карту
из устройства в течение 20–45 секунд (точный интервал зависит от модели банкомата), карта автоматически изымается
в специальный контейнер для хранения. Система расценивает это как ситуацию забытой карты.

Для возврата изъятой карты необходимо лично обратиться в банк,
обслуживающий данный банкомат, с предъявлением документа,
удостоверяющего личность. Процедура восстановления доступа
к карте обычно занимает 1–3 рабочих дня. Услуга, как правило,
предоставляется бесплатно.
Аналогичным образом происходит с невостребованными денеж
ными средствами: если наличные не были взяты из купюроприем
ника в установленное время, они возвращаются в резервную кассу
банкомата. Для их возврата также требуется обращение в банкустановщик с соответствующим заявлением.
Какие еще есть элементы банкомата.
z

Бесконтактное обслуживание . Не обязательно вставлять
карту в специальное отверстие. При наличии у вашей карты
технологии бесконтактной оплаты (NFC) вы можете просто при
ложить карту к указанной значком зоне. Современные системы
требуют двукратного приложения карты для подтверждения
операций: в первый раз — при авторизации, во второй раз —
при подтверждении операции. Это сделано для безопасности
счетов клиента: если клиент авторизовался, но ушел перед со
вершением операции, третье лицо не сможет совершить никакое
действие с его счетами.

Диспенсер (отверстие для выдачи денег) . Через это от
верстие банкомат выдает запрашиваемую клиентом сумму.
Номинал купюр указывается на экране. Банкомат выдает только
бумажные деньги!

Глава 15. Банкоматы и терминалы самообслуживания

| 215

Современные банкоматы через то же отверстие принимают день
ги одной пачкой. Чаще в пачке должно быть не более 30–40 ку
пюр. Банкомат принимает только бумажные деньги! После вне
сения денег банкомат производит их пересчет, и сумма внесения
указывается на экране.
Не нужно пытаться засунуть в банкомат деньги в конверте,
скрепленные резинкой или скрепкой, монеты. Вы только
испортите аппарат. Да и деньги на ваш счет не поступят. Придется потратить много времени на их поиск и зачисление.
Банки рассматривают такие претензии до 45 дней!
z

Клавиатура . Клавиатура банкомата используется для ввода
ПИН-кода и указания суммы операций, когда стандартные
варианты на экране не подходят.
После приема карты на дисплее отображается сообщение «Вве
дите ПИН-код» с пустым полем для ввода. При наборе кода
каждое нажатие клавиши сопровождается звуковым сигна
лом, а в поле ввода отображается символ «Х» для обеспече
ния конфиденциальности. В целях безопасности рекоменду
ется прикрывать клавиатуру от посторонних во время ввода
ПИН-кода.
Назначение основных клавиш:
y «Отмена» — удалить последний введенный символ;
y «Сброс» — отменить текущую операцию и вернуть карту;
y «Ввод» — подтвердить действие и перейти к следующему
этапу операции.
Если ПИН-код набран неверно, на экране появится соответствующая надпись. Нужно повторить действия. Если
три раза совершить ошибку, устройство заберет карту. Получить ее обратно клиент сможет только в отделении своего
банка.

Есть еще то, чего клиент не видит. В нижней части банкомата
расположен сейф с кассетами, содержащими заранее проверенные

216

Часть IV. Удаленный доступ

банкноты. Стандартный банкомат оборудован 4–6 кассетами
общей емкостью до 15 000 банкнот. Кассеты настраиваются под
банкноты своего номинала. Вместо 50-рублевой купюры нельзя
зарядить 5-тысячную — банкомат не будет работать с этими ку
пюрами.
Все банкноты проходят многоуровневую проверку в банке перед
заправкой. Банк гарантирует отсутствие фальшивых купюр в бан
комате. Устройство отслеживает остаток средств в кассетах и от
казывает в операции при недостатке наличных. Перед выдачей
клиенту банкомат повторно пересчитывает купюры.
Банкомату известно, сколько денег осталось в кассетах. Если
вам нужно снять 50 000 руб., а в устройстве осталось всего 30 000, в проведении операции вам будет отказано. Перед
тем как выдать купюры, банкомат их дополнительно пересчитывает.

Принятые от клиентов банкноты направляются в отдельные кас
сеты и не подлежат повторной выдаче. Эти купюры отправляются
в банк для полной проверки перед возвратом в оборот.
Внутри, за экраном банкомата, размещен компьютер со служебным
оборудованием: устройством, считывающим карты; принтером, рас
печатывающим чеки; системой безопасности и видеонаблюдения.
Когда клиент вставляет карту и вводит сумму для снятия, банкомат
направляет данные в процессинговый центр для проверки доступ
ного баланса. При положительном результате поступает команда
на выдачу наличных.
Все операции фиксируются и передаются в единую базу данных
банка, что позволяет отслеживать подозрительные действия.
В случае одобрения операции банком, но невозможности выдачи
денег банкоматом нужно позвонить по телефону горячей линии
(указан на карте) и описать ситуацию. Далее:
z
z
z

средства автоматически возвращаются на счет;
при необходимости составляется заявление на возврат;
возврат подтверждается после инкассации и пересчета (может
занять дополнительное время).

Глава 15. Банкоматы и терминалы самообслуживания

| 217

Резюме
1. Банкоматы обеспечивают круглосуточный доступ к значитель
ному числу банковских операций.
2. Технологическая платформа сочетает функции хранения на
личных и компьютерной обработки транзакций.
3. Многоуровневая система безопасности гарантирует защиту
операций клиентов.
4. Стандартизированные процедуры позволяют эффективно раз
решать технические сбои.
5. Извлекаем карту, а затем деньги!

ГЛАВА 16

Дистанционные каналы
Служба клиентской поддержки
(контакт-центр/кол-центр)
Контакт-центр обеспечивает круглосуточный доступ к банковским
услугам посредством телефонной связи. Обслуживание осуще
ствляется как операторами, так и автоматизированными системами
АВИАР (IVR — Interactive Voice Response).
В службе клиентской поддержки с помощью оператора клиент
может совершить следующие операции (в большинстве банков):
z

получить справочную информацию о продуктах и услугах
банка;

получить информацию о возможностях дистанционных каналов
обслуживания и способах их подключения;

узнать адреса отделений и банкоматов/терминалов самообслу
живания банка;

получить информацию о банковских картах и счетах;

активировать/заблокировать банковскую карту;

осуществить перевод между своими счетами внутри банка;

оставить отзыв о работе банка и т. д.
Важно: для идентификации клиента сотрудники должны
спрашивать кодовое слово.

Кодовое слово состоит только из букв и заполняется в банке
при оформлении любого первого банковского продукта (приеме
нового клиента на обслуживание). Банк в качестве кодового слова
рекомендует использовать девичью фамилию матери. По жела
нию клиента может быть указано любое слово, главное — его
не забыть.

Глава 16. Дистанционные каналы

| 219

На заре моей банковской карьеры у меня была клиентка. Дама
оформляла карту и указала кодовое слово «сАбака». На мое уточнение, что, может, «сОбака», клиентка возразила, что у нее дома есть собака и она знает, как это слово писать. Тогда я попросила обязательно
по буквам называть кодовое слово при звонке в контактный центр.

Если клиент забыл кодовое слово, то необходимо написать
заявление в отделении банка о его замене.

Телефонный банк (АВИАР) — это система автоматического бан
ковского обслуживания, с помощью которой клиент может полу
чать информацию о доступном балансе на счетах карты, о последних
совершенных операциях, продуктах и услугах банка, а также об
адресах отделений и банкоматов.
При первом обращении за информацией по карточным счетам
необходимо получить персональный код доступа через отделение
банка или службу клиентской поддержки. В дальнейшем для до
ступа к информации достаточно будет вводить номер карты и по
лученный код с телефонной клавиатуры.

Интернет-банк
Интернет-банк — это безопасный и простой сервис по управлению
своими денежными средствами через интернет в любое удобное
время в любой точке мира.
Для подключения услуги необходимо обратиться в офис банка
или контакт-центр. Некоторые банки дают возможность просто
пройти по ссылке на своем сайте (если логин предоставляется
при регистрации).
С помощью интернет-банка можно осуществлять следующие опе
рации:
z

совершать переводы между своими счетами и на счета других
физических или юридических лиц, открытые в банке;

совершать переводы на свои счета, счета физических или юри
дических лиц, открытые в других банках;

220

|
z
z

z
z
z
z
z
z
z
z

z
z

Часть IV. Удаленный доступ

конвертировать валюту;
производить оплату мобильной, стационарной междугородней
и международной связи, услуг ЖКХ, интернета, телевидения
и прочих коммерческих услуг;
открывать вклады или текущие счета;
выпускать или перевыпускать банковские карты;
выпускать виртуальные карты и изменять их лимит;
блокировать или разблокировать карты;
получать информацию по открытым в банке счетам и выписки
по ним;
подключать услугу СМС-информирования и управлять ею;
создавать шаблоны (для частых операций);
создавать автоплатежи (для постоянных операций, совершаю
щихся с определенной периодичностью. Например, каждый месяц
производится оплата в размере 300 руб. домашнего интернета);
уплачивать налоги;
уплачивать штрафы в ГИБДД и т. д.

Мобильный банк
Мобильный банк — услуга, которая позволяет оперативно получать
информацию о продуктах банка и управлять денежными средства
ми с помощью мобильного телефона. Для того чтобы воспользо
ваться услугой, телефон должен иметь доступ в интернет.
Услугу необходимо подключить в офисе банка, контактном цен
тре или интернет-банке. Ряд банков предоставляет возможность
самостоятельно скачать приложение и зайти первый раз по номеру
карты или номеру договора.
Услуга мобильного банка в настоящее время позволяет клиенту
с использованием мобильного телефона осуществлять:
z
z
z
z

просмотр состояния счетов и карт;
просмотр истории операций по счетам и картам (за послед
ние 30 дней);
просмотр реквизитов счета;
оплату мобильной связи;

Глава 16. Дистанционные каналы

| 221

просмотр курсов валют банка;
отправку и получение сообщений (обратная связь с банком);
просмотр информации о вкладах;
оплату интернета, телевидения и других услуг, в том числе
с помощью шаблонов;
перевод между своими счетами;
открытие счетов и вкладов;
конвертацию валюты;
открытие виртуальных карт;

блокировку банковских карт и т. д.

z
z
z
z
z
z
z

Важно позаботиться о хорошей антивирусной защите для
телефона. Чаще всего он оказывается «слабым звеном» при
мошеннических операциях.

Услуга СМС-информирования
СМС-информирование — сервис уведомлений об операциях по
счетам через СМС, отправляемые на мобильный телефон клиента.
Услуга СМС-информирования позволяет получать СМС-уведом
ления при совершении следующих операций:
z
z
z
z
z
z

при снятии наличных с карты через банкоматы любых банков;
поступлении денежных средств на счет банковской карты;
совершении оплаты покупок и услуг;
осуществлении платежей или переводов в интернет-банке и бан
коматах банка;
совершении операций списания денежных средств со счета;
совершении операций зачисления денежных средств на счет.

Дополнительные возможности
услуги СМС-информирования
Клиент может узнать баланс по банковской карте или счету в любое
время суток, в любом месте, даже находясь за границей.

222

Часть IV. Удаленный доступ

Информацию о доступном остатке на счете/карте вы можете полу
чить по СМС-запросу, отправленному с номера мобильного теле
фона клиента. Команду СМС-запроса клиент может придумать сам
и сообщить ее в банк через отделение/интернет-банк или получить
готовые коды в офисе банка.
СМС-информирование предоставляет гарантию безопасности. Если операцию совершали не вы, то карту можно
моментально заблокировать, обратившись в службу клиентской поддержки. Написав заявление в отделении банка о мошеннической операции, вы в большинстве случаев сможете
вернуть свои деньги.

Резюме
1. Дистанционные каналы обеспечивают круглосуточный доступ
к банковским услугам.
2. Многоуровневая система безопасности защищает операции
клиентов.
3. Функциональность варьируется в зависимости от канала об
служивания.
4. Современные технологии позволяют осуществлять полный
спектр банковских операций.

Часть V
Страхование
Страхование представляет собой одну из фундаментальных ка
тегорий развитой рыночной экономики, стоящую в одном ряду
с денежным обращением и кредитной системой. Его история
насчитывает множество веков развития.
Первые формы страхования основывались на принципах кол
лективной взаимопомощи. В крестьянских общинах и ранних
государствах практиковалось натуральное страхование через
создание общих запасов зерна и продовольствия. Эти резервы,
формировавшиеся за счет объединенных взносов, позволяли
оказывать материальную поддержку пострадавшим хозяйствам
в неурожайные годы.
С развитием товарно-денежных отношений натуральное стра
хование постепенно трансформировалось в страхование в де
нежной форме.
Значительный импульс развитию страхования дала эпоха Вели
ких географических открытий в конце XV в. Расширение море
плавания и международной торговли сопровождалось новыми
рисками, что привело к появлению морского страхования. Куп
цы и судовладельцы стали заключать соглашения о распреде
лении ущерба между всеми участниками экспедиции в случае
гибели имущества одного из них.

224

Часть V. Страхование

Конец XVII — первая половина XVIII в. ознаменовались созданием
первых специализированных страховых обществ: 1686 г. — в Па
риже (Франция), 1741 г. — в Генуе (Италия).
Параллельно с морским страхованием развивались другие направ
ления страховой деятельности:
z
z

страхование от огня — получило развитие после Великого лон
донского пожара 1666 г.;
страхование жизни — в 1699 г. в Англии была создана первая
профессиональная организация по страхованию жизни вдов
и сирот.

В России начало страховому делу было положено указом Екате
рины II об учреждении Страховой экспедиции в 1786 г.
От первоначальных форм морского, огневого страхования и стра
хования жизни произошла многоотраслевая система страхования,
предлагающая широкий спектр защитных механизмов в современ
ной экономике.

ГЛАВА 17

Виды банковского
страхования
Я обещала рассказать грустную историю про «летающие бачки».
Несколько лет назад моя близкая подруга купила свою первую
машину в подарок себе на день рождения. В автосалоне она
оформила ОСАГО, а КАСКО решила оформить уже в страховой
чуть позже. Доехав до дома и припарковав машину на улице,
она пошла отмечать день рождения. А вечером началась гроза и
выставленные мусорные баки решили отправиться в самостоятельное путешествие. По той же улице. В итоге пострадало более
10 машин. Не знаю про наличие КАСКО у остальных, но подруге
пришлось ремонтировать за свой счет два крыла и две двери…

С начала 2000-х гг. российские банки активно диверсифицируют
свою деятельность, расширяя перечень предлагаемых услуг за счет
страховых продуктов, инвестиционных решений и пенсионных
программ. Страхование стало значимым направлением развития
финансовых институтов.
Страхование (insurance)1 — отношения (между страхователем
и страховщиком) по защите имущественных интересов физи
ческих и юридических лиц (страхователей) при наступлении
определенных событий (страховых случаев) за счет денежных
фондов (страховых фондов), формируемых из уплачиваемых
страхователями страховых взносов (страховой премии). Это
способ уменьшения риска путем гарантирования возмещения
потенциальных убытков пострадавшему.
Являясь универсальным средством защиты от финансовых потерь
или их минимизации, страхование обеспечивает уверенность в за
втрашнем дне.
1

Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 (в ред. от 28 февраля 2025 г.)
«Об организации страхового дела в Российской Федерации».

226

Часть V. Страхование

В моей практике было множество примеров, когда клиенты
утверждали, что «застрахуюсь — и тут же со мной что-то случится». Но были и реальные истории, когда клиенты возвращались
и благодарили, что оформленная страховка им очень помогла.
«Пока была ипотека, квартира была застрахована, но как только
ипотеку выплатил, страховать больше не стал. И вот в первый год
без страховки залил соседей. Почему вы меня не заставили?»
или «Пока была страховка от клеща — не кусали. А тут не купила,
и вот…». Истории все разные, но подход один: думайте, что необходимо и будет полезно именно вам. Страховка не от слова
«страх», а для уверенности в завтрашнем дне.

Виды страхования1
Страхование подразделяется на добровольное и обязательное.
Обязательным называется такое страхование, когда государство
устанавливает обязательность внесения некоторыми категориями
граждан и/или организаций страховых платежей. Обязательная
форма страхования распространяется на приоритетные объекты
страховой защиты, то есть используется тогда, когда необходимость
возмещения материального ущерба или оказание иной денежной
помощи задевает интересы не только конкретного пострадав
шего лица, но и общественные интересы. Гражданский кодекс
РФ (статья 927) предусматривает обязательное государственное
страхование, которое осуществляется страховыми организациями
за счет средств государственного бюджета, и обязательное страхо
вание, которое должно осуществляться за счет иных источников.
Примеры обязательного страхования:
z
z
z
z
z

обязательное медицинское страхование (ОМС);
страхование военнослужащих;
страхование пассажиров;
страхование автогражданской ответственности (ОСАГО);
страхование профессиональной ответственности для некоторых
специалистов (например, нотариусов в РФ).
Статья 3 Закона РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 (в ред. от 28 февраля
2025 г.) «Об организации страхового дела в Российской Федерации».

Глава 17. Виды банковского страхования

| 227

Обязательное страхование устанавливается законом, согласно ко
торому страховщик обязан застраховать соответствующие объекты,
а страхователи — вносить причитающиеся страховые платежи.
Добровольное страхование действует в силу закона на доброволь
ных началах. Закон может определять подлежащие добровольному
страхованию объекты и наиболее общие условия страхования. Кон
кретные условия регулируются правилами страхования, которые
разрабатываются страховщиком.
Для добровольного страхования характерен выборочный (непол
ный) охват страхователей, связанный с тем, что не все страхователи
изъявляют желание в нем участвовать. В условиях страхования
могут быть ограничения для заключения договоров со страхо
вателями, не отвечающими предъявляемым к ним требованиям.
Добровольное страхование всегда ограничено по срокам страхо
вания. Есть начало и окончание срока в договоре. Непрерывность
добровольного страхования можно обеспечить только путем по
вторного (иногда автоматического) перезаключения договора на
новый срок.
Добровольное страхование действует только при уплате разового
или периодических страховых взносов. Неуплата ведет к прекра
щению договора.
Страхователь — дееспособное физическое лицо, заключившее
договор страхования.

Классификация страхования
Существуют разные подходы к классификации страховой деятель
ности. В большинстве стран мира выделяют две разновидности
страхования: к одной относится страхование жизни, а ко второй —
все остальное.
Выделим следующие отрасли страхования, относящиеся к физиче
ским лицам. В основе деления на отрасли лежат отличия в объектах
страхования (табл. 17.1):
z
z
z

личное;
имущественное;
ответственности.

228

Часть V. Страхование

Таблица 17.1. Отрасли страхования физических лиц
Страхование

Объекты
страхования

Виды страхования

Имущественное

Материальные ценности

Страхование недвижимого
имущества, автотранспорта, ряда
животных, урожая

Личное

Жизнь, здоровье, трудо- Страхование жизни, утраты труспособность граждан
доспособности, накопительное
страхование жизни (НСЖ) в пользу
детей и/или дополнительной пенсии. Страхование от несчастных
случаев

Ответственности Обязанность страхователя выполнить
договорные условия по
погашению задолженности, возмещению
материального вреда

Страхование непогашения кредита, гражданской ответственности
владельцев транспортных средств,
гражданской ответственности
при пользовании другими видами
имущества и т. д.

Страхование имущества, гражданской ответственности, транспорт
ных средств; страхование жизни и здоровья, а также страхование от
несчастных случаев — самые распространенные виды страхования.
Оформить полис можно в страховой компании или в банке.
Наиболее распространенные виды страхования, предлагаемые
современными банками (названия и условия в разных банках
могут различаться, но суть услуги одинакова)
Личное страхование
z
z

Страхование от несчастных случаев (для детей, взрослых и семьи).
Добровольное медицинское страхование (предоставляет воз
можность получения наиболее востребованной медицинской
помощи в различных медицинских учреждениях).
Страхование «Антиклещ» (профилактика и лечение заболе
ваний (клещевой энцефалит и болезнь Лайма), вызванных
укусом клеща).
Программа страхования «Медицинская помощь при ДТП»
(организация срочной и качественной медицинской помощи
при дорожно-транспортном происшествии).

Глава 17. Виды банковского страхования

| 229

Страховая программа «Медицина без границ» (организация
качественной медицинской помощи в случае диагностирова
ния критических и онкологических заболеваний, требующих
лечения за рубежом).

Страхование жизни и здоровья (для детей, взрослых и в рамках
ипотечного кредитования).

Страховой полис «Опасная профессия» (подходит для работ
ников с высокой степенью риска наступления несчастного
случая, например пожарных, шахтеров, журналистов и т. д.).

Страхование пассажиров (авиа-, ж/д, автобусные перевозки —
защита багажа, задержка/отмена рейса, жизнь и здоровье гра
жданина).

Спортивное страхование (страховка на время проведения спор
тивных мероприятий или соревнований).

Туристическая страховка (для путешествий по РФ).

Страхование выезжающих за рубеж.

Страхование выезжающих за рубеж (ВЗР)
Страховка для туристов позволяет обезопасить себя от траты вре
мени, нервов и денег в чужой стране в случае получения травмы
или болезни, потери багажа или документов, а также в других
ситуациях, когда вам будет необходима помощь. Туристическая
страховка пригодится для получения визы. Часто в ВЗР входит
и страховка от невыезда. Данная опция предполагает денеж
ное возмещение при наступлении таких рисков, как опасные за
болевания инфекционного характера, участие в судебном раз
бирательстве, госпитализация или смерть (в том числе близких
выезжающего за границу) и др. Страховка от невыезда позволяет
вернуть потраченные деньги в случае серьезного изменения ваших
планов.
При каких случаях нужна страховка за границу:
z

получение шенгенской визы;

болезнь или несчастный случай за рубежом;

отмена поездки;

утеря багажа и документов;

230

Часть V. Страхование

причинение вреда здоровью и имуществу третьих лиц;
путешествие на автомобиле;

экстремальные виды спорта.

Вы не сможете получить визу и выехать за пределы Российской Федерации без полиса ВЗР.

Имущественное страхование
z

Страхование автотранспорта (КАСКО).

Страхование имущества (дача, квартира) и конструктивных
элементов (стены, полы, потолки, отделка, оборудование, ме
бель и т. д.) от пожара, потопа.

Защита карты.

Защита покупки (страхование вашей покупки от кражи, умыш
ленных действий третьих лиц, повреждений, поломок). Вы може
те застраховать бытовую технику и электронику (в том числе мо
бильный телефон, компьютерную технику, электронную книгу).

Страховой полис «Техпомощь на дорогах» (помощь в устра
нении поломок автомобиля: запуск двигателя от внешнего ис
точника, замена колеса, заправка топливом, эвакуация в случае
невозможности устранить поломку на месте).

Страхование культурных ценностей (произведения искусства,
антиквариат, иные предметы коллекционирования).

Защита карты
Данный страховой продукт обезопасит от финансовых потерь,
связанных:
z

с получением третьими лицами наличных денежных средств
из банкомата с вашего счета, когда в результате или под угро
зой насилия в отношении себя или своих близких вы были
вынуждены сообщить третьим лицам ПИН-код своей карты;
получением третьими лицами денежных средств с вашего сче
та в отделении банка с использованием вашей карты путем
копирования подписи на платежных документах (слипе, чеке);
получением денежных средств из банкомата по поддельной
карте, на которую нанесены данные вашей карты;

Глава 17. Виды банковского страхования

| 231

снятием денежных средств для оплаты товаров, услуг с вашего
счета в результате использования третьими лицами поддельной
карты, на которую нанесены данные вашей карты;

мошенническими транзакциями, осуществленными с приме
нением методов получения от вас информации по карте (в том
числе фишинга и скимминга);

снятием с вашего счета суммы, заведомо большей, чем стоимость
приобретаемых товаров или услуг;

несанкционированным использованием вашей карты третьими
лицами в результате ее утраты;

утратой банковской карты вследствие ее потери или хищения
(кражи, грабежа, разбоя), случайных механических, термиче
ских повреждений, размагничивания и т. п., а также неисправной
работы банкомата;
хищением у вас наличных денежных средств, полученных в бан
комате по карте.

Страхование ответственности
z

Страхование транспорта (ОСАГО) — обязательное страхование
автогражданской ответственности.

Полис «Зеленая карта» (Green card) — международный аналог
страховки ОСАГО, который принят в 46 странах мира. Став
обладателем такого полиса, вы обезопасите себя от расходов
на компенсацию ущерба, нанесенного вами здоровью, жизни
и имуществу третьих лиц в процессе управления транспортным
средством за пределами России.
Вы не сможете выехать на своей машине за пределы Российской Федерации без полиса «Зеленая карта».

Титульное страхование (страхование, обеспечивающее воз
мещение убытков в случае утраты права собственности на при
обретенную в ипотеку недвижимость (например, в результате
признания сделки купли-продажи недействительной)).

Страхование гражданской ответственности перед третьими
лицами (пожар, потоп и пр.).

232

|
z

Часть V. Страхование

Страхование непогашения кредита (при наступлении нетру
доспособности у заемщика или его уходе из жизни кредит вы
плачивает страховая компания, а не родственники).
Страхование от потери работы.

Страхование от потери работы
Во время кризиса, можно сказать, это лучший способ снизить
риски по неуплате своих обязательств. Что дает вам страхование
на случай недобровольной потери работы:
z
z
z
z

осуществление ежемесячных платежей по кредиту будет про
изводиться за счет выплат от страховой компании;
возможность спокойно искать подходящую вам работу;
отсутствие просрочек и штрафов по кредиту и, как следствие,
сохраненная положительная кредитная история;
нет необходимости занимать денежные средства у знакомых и тем
самым создавать себе дополнительную финансовую нагрузку.
Большинство из приведенных выше страховок можно не только оформить на себя, но и подарить своим родственникам
и близким людям. Тем самым вы проявляете заботу о самом
ценном.
Вариантов страховых услуг очень много, и постоянно появляются новые виды. Подберите то, что нужно именно вам,
и будьте уверены в завтрашнем дне.
Изучая договор страхования, особое внимание обратите на
условия, при которых страховщик освобождается от выплаты
страхового возмещения (например, получение травмы под
действием алкоголя).
При выборе страховки обращайте внимание не только на
стоимость полиса, но и на репутацию страховой компании.
Познакомьтесь с отзывами, в первую очередь по срокам
возмещения, срокам рассмотрения страховых случаев. Сравните с условиями договора. Обратите особое внимание на
ограничения (например, инвалидность клиента) и простоту
процедуры выплат.
Задайте себе вопрос, когда думаете о необходимости оформления страховки: «Моя экономия — разумный риск?»

Глава 17. Виды банковского страхования

| 233

Граждане нашей страны уверены, что именно с ними ничего не слу
чится, поэтому страхование квартиры, машины, а тем более жизни
и потери работы в России долгое время было непопулярно. В по
следние несколько лет (2023–2025 гг.) рынок страхования пере
живает стремительный рост, особенно в инвестиционном сегменте
страхования жизни (НСЖ и ИСЖ).
В народе существует странное мнение, что, как только человек
что-то страхует, с объектом страхования сразу же что-то случается. Но ведь у всех автомобилистов есть запасное колесо
и аптечка. Каждая домохозяйка хранит йод, зеленку, бинты.
«На всякий случай». И поверьте, страховая компания напрямую заинтересована, чтобы с клиентом ничего не случилось.

Алгоритм действий при наступлении
страхового случая
После тщательного изучения договоров страхования и их подпи
сания сотрудником страховой компании (или сотрудником банка,
являющегося представителем страховой компании) вы получаете
пакет документов, который применяется после наступления стра
хового случая: полис, памятку страхователю, правила страхования
и другие документы, в зависимости от вида страхования.
При наступлении страхового случая важно незамедлительно сообщить в страховую компанию о наступлении
страхового случая по телефону с возможной фиксацией
времени и места наступления страхового случая.

При наступлении страхового случая необходимо четко следовать
указаниям, полученным в страховой компании, а также иным ре
комендациям, находящимся в пакете документов, полученном
в страховой компании или банке:

немедленно уведомить страховую компанию;
зафиксировать обстоятельства страхового случая;
собрать необходимые документы;

следовать инструкциям страховщика;

соблюдать сроки подачи заявления о страховой выплате.

z
z

234

Часть V. Страхование

Резюме
Банковское страхование является ключевым инструментом управ
ления финансовыми рисками для физических и юридических лиц,
обеспечивая защиту имущества, жизни и ответственности.
1. Существует две основные формы страхования — обязательное
(регламентируемое законом) и добровольное (основанное на
свободном выборе страхователя), каждая из которых имеет
свои особенности и области применения.
2. В банковской сфере востребованы различные виды страхова
ния: личное (жизнь, здоровье, выезд за рубеж), имуществен
ное (КАСКО, жилье, техника) и страхование ответственности
(ОСАГО, титульное страхование, кредитное страхование).
3. Осознанный выбор страховых продуктов требует вниматель
ного изучения условий договоров, исключений и репутации
страховой компании.
4. При наступлении страхового случая важны своевременная
и правильная коммуникация со страховщиком, а также соблю
дение всех процедур для получения компенсации.
5. Страхование способствует финансовой стабильности и уве
ренности в будущем, снижая негативные последствия непред
виденных событий.

ГЛАВА 18

Накопительное
страхование жизни
Я работала в очень крупном банке, когда в начале 2000-х мы ввели
в продажу НСЖ. Первые полгода продаж не было: ни сотрудники,
ни клиенты не понимали преимуществ программы. Навязывать
услугу было категорически запрещено, однако существовал план
продаж. Понимая, что с физическими лицами так не работают,
я начала проводить детальный анализ финансовых целей клиентов, выявлять их реальные потребности, демонстрируя расчеты
и сравнивая с альтернативными продуктами. Первые встречи
шли долго, и, по сути, я сама продавала этот продукт себе. После
первой успешной продажи был найден «ключ», и я научила этому сначала своих сотрудников, а потом и сотрудников в других
городах. Формула успеха проста: всегда подбирай для клиента
продукт, который максимально подходит к его потребностям, не
бойся предлагать. Впоследствии я проводила тренинги для сотрудников разных банков, подчеркивая важность этичного подхода и детального объяснения рисков.

В личном страховании выделяют следующие ключевые продукты:
z
z
z

накопительное страхование жизни (НСЖ);
инвестиционное страхование жизни (ИСЖ);
долевое страхование жизни (ДСЖ).

Продукты появились в России сравнительно недавно. ИСЖ и ДСЖ
подробнее рассмотрим в последней главе, а НСЖ — ниже.
Накопительное страхование жизни (НСЖ)1 — это комплексный
финансовый продукт, сочетающий функцию накопления средств
для достижения личных целей клиента или обеспечения будущего
1

Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 (в ред. от 28 февраля 2025 г.)
«Об организации страхового дела в Российской Федерации». Указания
Банка России. ГК РФ.

236

Часть V. Страхование

его ребенка со страховой защитой. По своей сути НСЖ представ
ляет сочетание страхования жизни и здоровья с депозитом на
длительный срок.
Сравнительная характеристика программы НСЖ и страхования
жизни приведена в табл. 18.1.
Таблица 18.1. Сравнительная характеристика программы НСЖ
и страхования жизни
Рисковое страхование жизни1

НСЖ

Защита от рисков

Накопление + защита

Сумма страхового возмещения
фиксированна (нет инвестиционного
дохода)

Есть возможность получения инвестиционного дохода

Единовременные или регулярные
взносы

Обязательные регулярные взносы

Необходимо ежегодно заключать
новый договор

Программа открывается один раз
на много лет

Стоимость программы в последующие Стоимость страхования фиксируется
годы растет из-за увеличения возраста в момент заключения договора и дазастрахованного
лее не меняется
При досрочном расторжении договора Выплата выкупной суммы при досрочсумма уплаченных взносов не возвра- ном расторжении договора вместе
с инвестиционным доходом
щается
Отсутствие возможности подключения опции освобождения от уплаты
взносов

Дополнительная опция «Освобождение от уплаты взносов», например,
при наступлении инвалидности

Отсутствуют налоговые льготы по стра- Возможность получить налоговые
хованию жизни
льготы по страхованию жизни

При таком виде страхования застрахованное лицо совершает единовремен
ный взнос и в случае наступления страхового случая получает крупную
разовую выплату. При этом если страховой случай не наступил, то по
окончании действия договора уплаченный застрахованным лицом взнос
остается в страховой компании, а для продления либо заключения нового
договора потребуется делать новый взнос. Пример рискового страхования:
страхование имущества или здоровья.

Глава 18. Накопительное страхование жизни

| 237

Суть программ НСЖ
Инструмент НСЖ включает два компонента:
z
z

страхование жизни (покрывающее те или иные страховые слу
чаи в зависимости от договора);
накопление средств (средства накапливаются в течение срока
действия страхового полиса и выплачиваются по его завершении).

В периоды сохранения высокой ставки рефинансирования НСЖ
может сочетать страховую защиту с потенциально более высо
кой доходностью по сравнению с банковскими вкладами, сохра
няя определенный уровень ликвидности. Важно отметить, что
НСЖ оформляется именно как договор страхования: взносы явля
ются страховой премией, а возврат средств — страховой выплатой.
Программа подходит как:
z

z
z

формирование резервного капитала к определенному моменту
в будущем для реализации финансовых целей (например, пен
сионное обеспечение);
страховая защита финансово зависимых лиц на случай утраты
кормильца;
страховая защита кормильца семьи на случай наступления
рисков, связанных с утратой трудоспособности (травмы, ин
валидность);
формирование целевого капитала для ребенка к совершен
нолетию или иному возрасту (на образование, приобретение
жилья и т. д.);
страховая защита ребенка при наступлении рисков, связанных
со здоровьем (например, травмы);
страховая защита родителя при наступлении непредвиденных
обстоятельств, которые могут помешать ребенку сформировать
капитал и достичь поставленной цели.

НСЖ наиболее целесообразен для клиентов со стабильным дохо
дом, имеющих финансово зависимых членов семьи и/или долго
срочные цели (образование детей или внуков, пенсия).
Программа накопительного страхования позволяет регулярно от
кладывать деньги, которые не могут быть изъяты, конфискованы

238

Часть V. Страхование

или потрачены иначе, чем на цель, указанную в договоре. При
наступлении страхового случая с клиентом компания не только
производит страховую выплату, но и продолжает финансирование
накопительной части программы вместо него.
В зависимости от целей клиента и финансовых возможностей
устанавливаются размер взноса и срок программы. НСЖ начинает
действовать в момент перечисления первого взноса. Программой
может быть предусмотрена оплата один, два или четыре раза в год.
Если вдруг клиент лишается возможности делать взносы (уход из
жизни или инвалидность), их будет выплачивать страховая ком
пания. При наступлении иных страховых событий (травма, крити
ческое заболевание) клиент получает соответствующее страховое
возмещение, если это предусмотрено программой. В случае ухода
клиента из жизни вся оговоренная сумма будет выплачена ребенку
(его опекуну) либо указанному выгодоприобретателю. В рамках
«детской программы» ребенок гарантированно получит необходи
мый капитал. При дожитии клиента до окончания срока договора
(а этого хотят все сотрудники страховой компании) в назначенную
договором дату клиенту будет выплачен весь накопленный капитал
с учетом дополнительного инвестиционного дохода.
Вы определяете размер капитала для ребенка и сроки его
получения. Страховая компания гарантирует достижение
поставленной цели.

Преимущества программы
z
z
z
z
z
z

Накопление капитала с гарантированной доходностью (не ниже
ставки рефинансирования ЦБ РФ).
Адресность накоплений, возможность указать выгодоприобре
тателя.
Финансовая защита вложенных средств.
Защита капитала клиента даже в случае непредвиденных ситуа
ций, связанных со здоровьем.
Финансовая забота о близких людях и достижение глобальной
цели с комфортными клиенту платежами.
Диверсификация портфеля (НСЖ — менее рискованный долго
срочный актив в вашем портфеле).

Глава 18. Накопительное страхование жизни

| 239

В рамках НСЖ диверсификация достигается за счет распреде
ления накоплений между гарантированными и инвестицион
ными активами, что снижает риски и обеспечивает стабильный
доход.
Диверсификация портфеля — это стратегия распределения инве
стиций между различными классами активов с целью снижения
рисков и повышения стабильности доходности.

Дополнительные преимущества программы
Юридические привилегии для клиента
z

z
z

Вложенные средства являются целевыми страховыми нако
плениями, поэтому обладают рядом юридических аспектов
и не подлежат притязаниям со стороны третьих лиц.
Страховые выплаты производятся только выгодоприобретате
лям, указанным в договоре страхования (статья 934 Граждан
ского кодекса РФ).
Страховые выплаты не подлежат разделу при имущественных
спорах (статья 34 Семейного кодекса РФ).
Накопления не подлежат конфискации, так как не являются
собственностью страхователя в период действия договора до
наступления страхового события (статья 128 Гражданского
кодекса РФ).
При уходе из жизни застрахованного срок получения средств —
несколько дней. Вклады переходят к наследникам только через
полгода.

Налоговые льготы (с 2025 г.)
z

Не подлежат налогообложению (НДФЛ) выплаты, связанные
с дожитием застрахованного лица до определенного возраста
или срока либо в случае наступления иного события в части
суммы страховых выплат, не превышающей сумм внесенных
страховых взносов (подпункт 2 пункта 1 статьи 213 НК РФ).
Ежегодно по программе от пяти лет можно получать налоговый
вычет в размере от 13 % от ежегодного взноса1 (подпункт 4 пунк
та 1 статьи 219 НК РФ).
В рамках прогрессивной шкалы.

240

Часть V. Страхование

Пример расчета
Александр заключил договор накопительного страхования
жизни на 5 лет, по которому за весь период внес 500 000 руб.
По окончании срока договора, то есть по риску «Дожитие», он
получил выплату в размере 580 000 руб. Сумма облагаемого
дохода равна 580 000 – 500 000 = 80 000 руб. С этой суммы удерживается НДФЛ 13 % в размере 10 400 руб.

Недостатки программы
z
z
z

Обязанность вносить взносы с оговоренной периодичностью.
Невозможность досрочного расторжения без потерь (возврат
только взносов без дохода).
Средства не застрахованы Агентством по страхованию вкла
дов (АСВ), поскольку это страховой продукт, а не банковский
депозит. АСВ защищает банковские вклады физических лиц
до 1 400 000 руб., но не применяется к НСЖ.
Чем больше рисков покрывает страховка, тем дороже она
обходится клиенту. Итоговая сумма может даже получиться
меньше, чем сумма уплаченных страховых взносов. Обязательно рассчитайте с сотрудником банка или страховой компании разные варианты. Возможно, страхование от переломов, например, будет дешевле оформить отдельным полисом,
вне рамок программы НСЖ.

Резюме
НСЖ — это комплексный финансовый инструмент, сочетающий
в себе элементы страхования и накопления. При правильном под
ходе он может стать эффективным решением для достижения
финансовых целей и защиты близких.
1. НСЖ — это инструмент для дисциплинированного долгосроч
ного накопления с одновременной страховой защитой жизни
и здоровья клиента.
2. Его ключевое преимущество — гарантированное выполнение
финансового плана (например, накопление на образование

Глава 18. Накопительное страхование жизни

4.
5.
6.

| 241

ребенка) даже при наступлении непредвиденных событий с кор
мильцем.
При невозможности клиента продолжать взносы (смерть, ин
валидность) страховая компания берет их на себя, обеспечивая
сохранность накоплений и выплату капитала выгодоприобре
тателям.
Программа обеспечивает юридическую защиту капитала от
третьих лиц и предоставляет налоговые льготы.
Основные недостатки — негибкость (финансовые потери при
досрочном расторжении) и отсутствие защиты АСВ.
Продукт требует индивидуального расчета и сравнения с аль
тернативами, так как его стоимость и доходность напрямую
зависят от структуры страхового покрытия. При выборе НСЖ
важно тщательно рассчитывать варианты с консультантом, что
бы подобрать оптимальное соотношение стоимости и защиты.

ГЛАВА 19

Социальные
налоговые вычеты
С 1 января 2015 г. вступил в силу закон о налоговых вычетах при
заключении долгосрочных договоров страхования жизни. Доку
мент предусматривает возможность получения налогового вычета
по НДФЛ с суммы уплаченных налогоплательщиком страховых
взносов по договорам добровольного страхования жизни, откры
тым с 1 января 2015 г.
Параметры для получения налогового вычета:
z

срок договора не менее пяти лет;

договор заключен в пользу налогоплательщика или его прямых
родственников.
Налогоплательщик может получить вычет в сумме взносов,
уплаченных по такому договору за себя, супруга (в том числе
вдовы, вдовца), родителей (в том числе усыновителей), детей
(в том числе усыновленных, находящихся под опекой (попечительством)).
Вычет предоставляется в размере фактически произведенных расходов. Максимальная сумма, с которой можно получить вычет по взносам до 2023 г., — 120 000 руб., по взносам,
уплаченным начиная с 2024 г., — 150 000 руб. (подпункт 4 пунк
та 1, абзац 3 пункта 2 статьи 219 НК РФ).

Вычет можно получить в течение трех следующих календарных
лет с момента после оплаты взносов. Например, если взнос по до
говору был сделан в 2023 г., за вычетом за 2023 г. можно обратиться
вплоть до 31 декабря 2026 г.
При этом обозначенное ограничение суммы вычета является общим
для следующих видов вычетов (НК РФ, статья 219):

Глава 19. Социальные налоговые вычеты

z
z

z
z
z
z

| 243

на собственное обучение налогоплательщика, а также его братьев
(сестер) и детей до 24 лет;
медицинские услуги, стоимость лекарственных препаратов
и страховые взносы по договорам добровольного личного стра
хования (включая супруга, детей и родителей);
добровольное пенсионное страхование и добровольное стра
хование жизни (сроком от пяти лет). Распространяется на семью
и/или близких родственников;
дополнительные страховые взносы на накопительную часть
трудовой пенсии;
расходы на благотворительность;
физкультурно-оздоровительные услуги, оказанные налогопла
тельщику, его детям (в том числе усыновленным);
расходы на независимую оценку своей квалификации на со
ответствие требованиям к квалификации в организациях, осу
ществляющих текущую деятельность в соответствии с законо
дательством РФ.

Иными словами, максимальный предел в 150 000 руб. (при ставке
НДФЛ 13 %) ограничивает общую совокупную сумму этих видов
вычетов.
Пример
Федор заключил договор накопительного страхования жизни.
В течение года по данному договору он перечислил взносы
в общей сумме 140 000 руб., а также расходы на медицинские
услуги в сумме 60 000 руб. и расходы на собственное обучение
в размере 25 000 руб. Следовательно, общие расходы Федора
составили 225 000 руб.
Однако он вправе учесть в составе социального налогового вычета только 150 000 руб. Сумма НДФЛ к возврату: 150 000 руб. ×
× 13 % = 19 500 руб.

Налогоплательщик вправе самостоятельно определить, какие имен
но расходы и в какой сумме включить в вычет в пределах установ
ленного лимита (абзац 3 пункта 2 статьи 219 НК РФ).

244

Часть V. Страхование

Ключевые особенности предоставления вычета
z
z

Если вычет в текущем году использован не полностью, то на
следующий год его остаток не переносится.
Данный вычет может быть предоставлен как налоговым органом,
так и работодателем по желанию налогоплательщика. Работода
телем налогоплательщику вычет предоставляется до окончания
года, если, конечно, он обратится с такой просьбой к работодателю.
Если клиент обращается за вычетом не с начала года, то с месяца
обращения налоговая база, исчисляемая нарастающим итогом
с начала налогового периода, определяется с учетом выплачен
ных в этом году страховых взносов.
При досрочном расторжении договора если налогоплательщик
использовал указанный социальный вычет, то сумма НДФЛ,
приходящаяся на этот вычет и возмещенная ему, подлежит вос
становлению и уплате в бюджет. Самому налогоплательщику
ничего платить не надо. За него это сделают страховые орга
низации и (или) негосударственные пенсионные фонды. Они
в данном случае признаются налоговыми агентами. При вы
плате денежных (выкупных) сумм по договору эти организации
удержат соответствующую сумму НДФЛ. Данную сумму они
исчислят с суммы платежей (взносов), которые налогоплатель
щик им уплатил по договору за каждый календарный год, когда
он имел право на получение социального вычета.

В мае 2025 г. Минфин России подготовил поправки, направленные
на совершенствование налоговых инструментов для формирования
долгосрочных сбережений. Законопроект одобрен на заседании
Правительства РФ1.
Предлагается распространить возможность получения налогового вычета на долгосрочные сбережения граждан на страховые
взносы по договорам долевого страхования жизни (ДСЖ), которые стали доступны для граждан с 1 января 2025 г.

Минфин России подготовил налоговые поправки для совершенствования
долгосрочных сбережений [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://
minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=39706-minfin_rossii_podgotovil_
nalogovye_popravki_dlya_sovershenstvovaniya_dolgosrochnykh_sberezhenii&
ysclid=mg9h7ouvk270003877.

Глава 19. Социальные налоговые вычеты

| 245

До 31 декабря 2024 г. страховые выплаты по договорам страхования жизни, связанные с дожитием застрахованного лица до
определенного возраста или срока либо в случае наступления
иного события, учитывались при определении налоговой базы
по НДФЛ только в части превышения, которое определялось по
специальному порядку с учетом среднегодовой ставки рефинансирования Банка России (старый порядок). С 2025 г. такая налоговая преференция отменена. Под новое регулирование подпадают
и действующие договоры, заключенные с учетом старого порядка.
Поправками предлагается сохранить возможность применения
старого порядка для заключенных до 31 декабря 2024 г. включительно договоров страхования жизни сроком от 3 лет в отношении
части страховых выплат, сформированных за счет инвестиционного дохода за каждый год действия договора до 2025 г.
Для договоров, срок действия которых превышает 5 лет, законопроектом предлагается предоставить возможность применить по выбору старый порядок или освобождение от НДФЛ
страховой выплаты, превышающей суммы внесенных страховых
взносов, в размере до 30 млн руб. При этом изменения не будут
распространяться на договоры страхования жизни, по которым
страховая премия была увеличена после 30 июня 2024 г. Кроме того, изменения не будут распространяться и на договоры
страхования жизни, которыми было предусмотрено условие
о возможности их продления (табл. 19.1).

Таблица 19.1. Виды страхования, дающие право на социальный
налоговый вычет (статья 219 НК РФ)
Вид страхо- Срок
Круг лиц,
Лимит
вания
договора в пользу которых вычета,
заключается
руб.
договор

Дополнительные условия

ДобровольНе менее
ное страхова- 5 лет
ние жизни

Договор должен
быть заключен в пользу
указанных лиц;
вычет на взносы, уплаченные
по договору

Налогоплательщик,
супруг (включая вдову/вдовца), родители
(включая усыновителей), дети (включая
усыновленных и под
опекой/попечительством)

150 000
(общий
лимит
для всех
социальных
вычетов)

Продолжение 

246

Часть V. Страхование

Таблица 19.1 (продолжение)
Вид страхо- Срок
Круг лиц,
Лимит
вания
договора в пользу которых вычета,
заключается
руб.
договор

Дополнительные условия

Добровольное
пенсионное
страхование

Налогоплательщик,
супруг (-а), родители (в том числе
усыновители), детиинвалиды (в том
числе усыновленные, находящиеся
под опекой/попечительством)

Взносы по договорам с негосударственными
пенсионными
фондами

Дополнительные
страховые
взносы на накопительную
часть трудовой пенсии

Налогоплательщик
(добровольные
взносы сверх обязательных)

Взносы в Пенсионный фонд РФ
или негосударственные пенсионные фонды

Резюме
1. С 2015 г. действует социальный налоговый вычет по НДФЛ
на взносы по договорам добровольного страхования жизни
от пяти лет.
2. Вычет предоставляется на взносы, уплаченные за себя, супруга,
родителей или детей.
3. Размер вычета ограничен общим лимитом в 150 000 руб. в год
для совокупности расходов на обучение, лечение, пенсионное
обеспечение и страхование жизни.
4. Максимальный возврат в год при ставке 13 % составляет 19 500 руб.
(13 % от 150 000 руб.).
5. При досрочном расторжении договора до истечения 5 лет полу
ченный вычет подлежит возврату в бюджет через удержание
налога страховой компанией.

Часть VI
Инвестиции
Многие стремятся к высокому
доходу, но не готовы мириться
с возможными убытками.
Инвестиции — это, как правило, долгосрочные вложения с низ
кой ликвидностью, оптимальный срок которых — от трех лет.
Главная задача инвестиций — максимизация доходности при
приемлемом уровне риска.

ГЛАВА 20

Инвестиции. Ликвидность/
надежность/доходность/время
После того как мы кратко разобрали бюджет, оценили потребности
и желания, ключевым этапом становится формулировка финансо
вых целей для свободных средств (дельты). Эти цели определяют
дальнейшую инвестиционную стратегию.
Например, накопить на новый телевизор, телефон, машину (из
категории «желания»).
Или, что немаловажно, отложить определенную сумму как поду
шку безопасности. Или обеспечить себе дополнительный доход на
пенсии, позаботиться о своих детях (накопить на поступление в вуз,
например), сдать квартиру в аренду (категория «инвестиции»).
Для того чтобы познакомиться с категорией «инвестиции» и пого
ворить о долгосрочных стратегических целях, необходимо коротко
вспомнить, что такое активы и пассивы.
Актив — это имущество или финансовый инструмент, который
генерирует денежный поток или увеличивается в стоимости (аренд
ная недвижимость, дивидендные акции, облигации). Он является
основой для формирования инвестиционного портфеля и помогает
достигать финансовых целей.
Пассив — требует расходов на свое содержание и обслуживание
(ипотека, кредитный автомобиль).
Задача инвестора — наращивать объем активов, контролируя пас
сивы.
Любой актив можно рассмотреть с трех сторон: ликвидности, на
дежности, доходности (рис. 20.1).
Ликвидность — это скорость конвертации актива в денежные сред
ства без существенных потерь в стоимости (чем быстрее, тем более
ликвидный актив).

Глава 20. Инвестиции. Ликвидность/надежность/доходность/время

| 249

Иначе говоря, квартира, которая приносит вам доход (сдача в арен
ду), является низколиквидным активом. Продать ее за один день
и получить деньги вы не сможете. А расторгнуть в мобильном при
ложении банковский вклад и забрать деньги можно за несколько
минут. Иными словами, это более ликвидный актив.
Надежность — вероятность сохранности вложенного капитала.
То есть чем надежнее актив, тем меньше риск (вероятность) не вер
нуть вложенные средства. У любого актива есть свой уровень на
дежности. Даже деньги из кошелька и то можно потерять.

Рис. 20.1. Структура актива

Пример
Два актива — банковский вклад и покупка акций на бирже. Банк
гарантирует возврат всей суммы вклада и проценты, а акции
могут как вырасти в цене (и принести значительный доход
владельцу), так и потерять свою стоимость (владелец может
не получить даже те деньги, на которые купил акции).

Доходность — прибыль, полученная от использования своего ак
тива (дополнительных активов, то есть денег) за определенный
период времени.

250

Часть VI. Инвестиции

Пример
Два актива — банковский вклад и покупка акций на бирже. Вклад
размещен под процент, который указан в договоре с банком.
Стоимость акций может измениться (как было рассмотрено
в примере выше). В договоре прописывается только их количество, а какой доход получит человек на момент заключения договора — неизвестно. Акции могут значительно вырасти в цене
и принести значительный доход владельцу, выше, чем принес
бы процент по банковскому вкладу.

Время как критический фактор успеха. Время — показатель, о ко
тором мало кто задумывается. И очень много людей теряет свои
активы именно из-за незнания о показателе «время».
Первое правило. Чем больше отрезок времени, на котором мы хотим
получить доход, тем выше вероятность его получения. На коротких
сроках (час, день, месяц) вероятность крайне низкая. Либо это на
зывается спекуляцией.
Спекуляция — это финансовая операция, направленная на полу
чение прибыли от краткосрочных колебаний цен на различные
активы. В отличие от классических инвестиций спекуляция ори
ентирована на быструю прибыль и максимально рискованна.
На рис. 20.2 представлен пример однодневного графика продажи
золота1 (на 3 октября 2025 г.). Цена золота растет и падает. Реаль
ный доход получить сложно.
Даже на шестимесячном графике виден рост актива во времени
(хотя было и падение, и рост стоимости), но пятилетний график
однозначно говорит о росте доходности именно на большом сроке.
Когда человек без специального образования видит, что финансо
вый актив начинает терять стоимость, он бежит его продавать, «пока
не потерял все деньги». Когда начинается рост актива — бежит
покупать. В итоге человек просто теряет деньги, которые у него
были изначально. В большинстве случаев нужно просто подождать.
1

Здесь и далее графики с платформы для трейдеров и инвесторов TradingView
(https://ru.tradingview.com/).

Глава 20. Инвестиции. Ликвидность/надежность/доходность/время

Рис. 20.2. Однодневный график продажи золота

Вот график того же актива за шесть месяцев (рис. 20.3).

Рис. 20.3. График продажи золота спустя шесть месяцев

| 251

252

Часть VI. Инвестиции

И вот он же за пять лет (рис. 20.4).

Рис. 20.4. График продажи золота за пять лет

Конечно, есть разные виды активов и разные стратегии. Именно
поэтому лучше всего работать с грамотным специалистом. Вопрос
в том, где его найти.
В этой книге я останавливаюсь на достаточно простых инвестици
онных продуктах, которые можно оформить через отделение банка
и переложить часть ответственности на специалистов.
Второе правило. Закон временных горизонтов утверждает, что
влияние факторов на рыночные показатели зависит от временного
периода прогнозирования. Чем длиннее временной горизонт, тем
большее значение имеют глобальные, фундаментальные факторы
по сравнению с локальными и случайными.
На то, какой будет цена через час (день/месяц), влияет огромное
число факторов: новости, технические сбои бирж, спекулятивные
операции, эмоциональные реакции трейдеров. Краткосрочные ин
вестиции требуют учета массы технических факторов.

Глава 20. Инвестиции. Ликвидность/надежность/доходность/время

| 253

Пример
Прогноз погоды на длительный срок дать проще, чем на короткий. Сезонные изменения предсказуемы, климатические тренды
очевидны. Проще сказать, что дальше будет зима, чем что через
неделю в четверг будет дождь.

Долгосрочные вложения опираются на фундаментальный ана
лиз и глобальные тренды, в том числе политические изменения,
экономический рост стран. Конечно, есть и исключения из этого
правила: «черные лебеди» (непредсказуемые события с сильным
влиянием), системные кризисы (могут менять долгосрочные трен
ды), технологические прорывы (способны нарушить устоявшиеся
закономерности).
В погоне за доходностью и быстрым обогащением обычно нару
шаются все законы. Люди берут максимальный риск на коротком
отрезке времени в надежде на сиюминутный успех. Опять-таки есть
исключения — те, кто смог заработать. Но это ошибка выжившего.
Ошибка выжившего — это когнитивное искажение, при котором
человек делает выводы только на основе успешных примеров, иг
норируя неудачи и провалы. Это разновидность систематической
ошибки отбора, когда по успешным случаям данных много, а по
неудачам — практически нет. Суть ошибки заключается в том, что
мы видим только «выжившие» примеры и не учитываем те случаи,
которые не достигли успеха. Это создает искаженную картину реаль
ности и приводит к неверным выводам. Классический пример: спа
сение людей дельфинами. Но у нас нет информации о случаях, когда
дельфины толкали людей в противоположную от берега сторону.
Классические примеры финансового рынка: ставки, казино, «пи
рамиды», спекуляции, трейдинг с плечом. Большинство людей
попадают именно в эти логические ловушки и поэтому не приходят
ни к каким позитивным результатам. В итоге они теряют время
и деньги.
Инвестору важно избегать необратимых рисков и тщательно оце
нивать вероятность их наступления.

254

Часть VI. Инвестиции

Доходность актива напрямую зависит от надежности, ликвидности
и времени (табл. 20.1). Чем выше доходность, тем ниже надежность,
и наоборот.
Таблица 20.1. Основные виды активов
Вид актива

Ликвид- Надежность
ность

Доходность

Особенности

Денежные активы
(наличные средства,
накопительные счета,
банковские вклады)

Высокая

Низкая

Предсказуемость

Высокая/
средняя

Средняя/ Высокий порог
высокая входа.
Дополнительные
расходы на содержание.
Возможность пассивного дохода

Реальные активы (недви- Низкая
жимость (жилая и коммерческая), земельные
участки, драгоценные
металлы, предметы
искусства, сырьевые товары, инфраструктурные
объекты)

Финансовые активы
Средняя/ Зависит
Потен(акции, облигации,
высокая от инстру- циально
паи инвестиционных
мента
высокая
фондов, производные
финансовые инструменты, криптовалюта)

Низкий порог
входа.
Дополнительные
расходы (комиссии).
Рыночные риски

Кроме того, существуют обратимый риск, последствия которого
можно скорректировать, и необратимый риск, последствия кото
рого нельзя исправить.
Универсальных активов просто не существует. Каждую из ха
рактеристик необходимо применять для каждой из своих целей.
Без понимания этих целей и характеристик актива очень сложно
принимать грамотное решение по управлению денежными сред
ствами.
Мужчина купил акции ряда российских компаний в январе 2022 г.
на крупную сумму. В марте рынок рухнул и убыток составил 70 %.
У человека не выдержало сердце. На текущее время доходность
составила уже более 30 %. Но наследникам это неважно.

Глава 20. Инвестиции. Ликвидность/надежность/доходность/время

| 255

Формирование личной
инвестиционной стратегии
Перед началом инвестирования необходимо сформулировать лич
ную финансовую стратегию (определиться с целью). Ее основа —
четкие ответы на ключевые вопросы.
z
z

Какова цель инвестирования? Накопление на пенсию, образо
вание детей, формирование подушки безопасности.
Каков инвестиционный горизонт? Оптимальный срок инвести
ций, позволяющий нивелировать краткосрочные колебания
рынка, — от трех лет.
Какой уровень риска вы готовы принять? Определите, готовы
ли вы к потенциальной временной потере части капитала ради
более высокой доходности.
Каковы ваши правила? Заранее установите критерии для:
y входа в актив. Выбор момента для покупки. Неважно, когда вы
откроете депозит в банке, — на итоговый результат инвестиро
вания могут значительно повлиять время и цена покупки акции;
y выхода из актива. Либо зафиксировать прибыль, либо оста
новить убыток. В какой момент вы посчитаете, что полу
ченная прибыль вас устраивает и стоит ее зафиксировать,
продав актив? Или вообще продавать не стоит? Например,
продавать ПИФы на падающем рынке — значит потерять
свои вложения. А может произойти и так, что актив боль
ше не приносит прибыль, а, наоборот, ожидаются большие
убытки, если ничего не предпринимать. Вы должны четко
знать, когда фиксировать потери;
y ребалансировки портфеля. Планируйте периодические до
вложения для снижения среднерыночной цены покупки
и диверсификации рисков. Если вы откладываете 10 % от
зарплаты на инвестиции, то эти деньги нужно куда-то вкла
дывать. Делать довложения в существующие инструменты
или попробовать новый?

При выборе того или иного вида инвестиций необходимо:
z
z

соотносить временные рамки с целями;
оценивать отношение риска к награде (risk/reward);

256

|
z
z
z

Часть VI. Инвестиции

корректировать стратегию по мере изменения условий;
диверсифицировать инструменты;
создавать резервный план.
Пример
В казино отношение риска к награде невыгодно для игрока. При
этом играть вечно человек не может, что также выгодно для казино.

Стратегия должна быть последовательной. Постоянная ее смена
под влиянием рыночной конъюнктуры или эмоций — верный путь
к убыткам.
В идеале нужно продумать все возможные сценарии для каждого актива и быть готовым принимать решения. К инвестированию следует подходить с холодной головой. Естественно,
для этого нужен личный опыт.
Начинать инвестировать надо с небольших сумм и не во все
известные инструменты сразу.
Постоянно меняя стратегию, вы с большой вероятностью
получите только убытки.

Для того чтобы понять, насколько успешны были инвестиции,
и оценить их эффективность, нужно:
z
z

оценить по итогам года, прибыль или убыток они вам принесли;
сравнить доходность своего портфеля с целевыми индикато
рами на рынке.
При выборе актива/фонда правильно будет оценить его уровень доходности хотя бы за последние пять лет. И сравнить,
конечно, с рынком/целевыми индексами.

Отвечая на вышеуказанные вопросы, необходимо составить свою
стратегию инвестирования: определиться с целью, продумать де
тали, выбрать свой тип стратегии.

Глава 20. Инвестиции. Ликвидность/надежность/доходность/время

| 257

Даже небольшая сумма денег через несколько лет может превра
титься в значимый капитал. Важно использовать инструменты
накопления с умом.
Не вкладывайте последние деньги.

Имейте финансовую подушку безопасности.

Используйте налоговые льготы.

Стратегии инвестирования
Пассивная стратегия. Вложение в банковские депозиты, кратко
срочные облигации. Срок: до года. Цель: получение небольшого
текущего дохода, минимизация рисков.
Консервативная стратегия. Вложение в драгоценные металлы,
пакетное инвестирование в государственные облигации и ак
ции, недвижимость (сдача квартиры в аренду). Срок: 3–5 лет.
Цель: получение стабильного дохода, приемлемый уровень ри
сков.
Агрессивная стратегия. Инвестиции в валюту, спекуляция, работа
через брокера (передача денег трейдеру, чтобы он играл на бирже)
и т. п. Срок: от нескольких часов до года. Цель: получение макси
мального дохода, максимальный уровень рисков.
Активная сбалансированная стратегия. Инвестиции в акции, об
лигации. Диверсификация портфеля. Срок: от трех лет. Цель: полу
чение высокого дохода, значительный уровень рисков (рис. 20.5).
Если вы планируете инвестировать весь капитал, то это
серьезный риск. Специалисты рекомендуют иметь на вкладах хотя бы годовой семейный бюджет. Этот финансовый
запас должен обеспечить вам и вашей семье материальную стабильность минимум на год. После накопления этой
суммы можно приступать к более активному инвестиро
ванию.

258

Часть VI. Инвестиции

Рис. 20.5. Стратегии инвестирования

Главный принцип формирования портфеля — его диверсификация.
Диверсификация — это стратегия снижения инвестиционных ри
сков за счет распределения капитала между различными активами
и снижения зависимости от результатов отдельного инструмента.
Другими словами, «не храните яйца в одной корзине».

Типичные ошибки инвестора
Существуют типичные ошибки, через которые проходит большин
ство начинающих (и не только) инвесторов. Эти правила написаны
кровью не только в переносном смысле.
Нельзя:
z
z
z
z
z

постоянно менять инвестиционную стратегию;
вкладывать средства в «новинки» или «модные активы», не разо
бравшись в них;
быть уверенным, что «успеешь вовремя выйти из “пирамиды”»;
осуществлять крупные вложения в один инструмент (не дивер
сифицировать риски);
сразу же продавать актив, как только услышал негативную но
вость о рынке или самом активе. Инвестиции — это долгосроч
ные вложения (даже в среднесрочной перспективе, например,
актив может «отыграться»);

Глава 20. Инвестиции. Ликвидность/надежность/доходность/время

z
z
z
z

| 259

играть на валюте и акциях (купил-продал) на коротком интер
вале. Принцип казино: даже если сначала получается, сделав
крупную ставку (продав машину или квартиру), остаешься без
денег (а некоторые любители риска, бывает, и на улице);
играть с плечом;
брать кредит под инвестиции;
слушать советы друзей без проведения собственного анализа;
давать советы.

Конечно, всегда есть исключения из правил. Кто-то просто удачлив.
Но всегда есть мошенники, которые с удовольствием наживутся
на вашей неопытности.
Периодические довложения средств снижают риски волатильности рынка (особенно на падающем рынке, когда
стоимость актива снижается).

Волатильность (от англ. volatility — «изменчивость») — важ
нейший статистический финансовый показатель, характеризую
щий изменчивость цены. Является одним из ключевых понятий
в управлении финансовыми рисками1.
Опишите свои цели, определите сроки и сформируйте свое инвести
ционное видение. Проведите анализ инвестиционных инструмен
тов. Начинайте с более простых инструментов и консервативных
стратегий. Диверсифицируйте портфель. Пополняйте его перио
дически, если это возможно.

Резюме
Инвестиционный процесс начинается с постановки четких финан
совых целей. Управление капиталом — это выбор активов на основе
компромисса между их ключевыми свойствами: ликвидностью,
надежностью и доходностью. Главным союзником инвестора явля
ется время, которое позволяет нивелировать риски и использовать
силу сложного процента. Успех достигается не поиском быстрой
1

Волатильность [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://ru.wiki
pedia.org/wiki/Волатильность.

260

Часть VI. Инвестиции

прибыли, а следованием дисциплинированной, долгосрочной стра
тегии, основанной на диверсификации и понимании собственных
целей и допустимых рисков.
Формирование личной инвестиционной стратегии основывается
на ответах на вопросы:
z
z
z
z

цель (на что копим?);
горизонт (на какой срок?);
приемлемый риск (какую просадку готовы пережить?);
правила (каковы критерии для покупки, продажи и ребалан
сировки портфеля?).

Стратегия должна быть последовательной. Начинайте с консерва
тивных инструментов, диверсифицируйте вложения и регулярно
их пополняйте.

Основные правила
z
z
z
z
z

Сначала — финансовая подушка безопасности.
Инвестируйте только свободные, а не последние деньги.
Используйте налоговые льготы.
Фокусируйтесь на долгосрочных целях, не поддаваясь эмоциям.
Избегайте необратимых рисков.

Грамотное управление активами позволяет не только сохранить,
но и приумножить капитал. Важно помнить, что каждый тип ак
тивов имеет свои особенности и подходит для определенных ин
вестиционных целей. Оптимальный портфель обычно включает
различные виды активов для достижения баланса между риском
и доходностью.

ГЛАВА 21

Ценные бумаги
В этой обзорной главе вы познакомитесь с ценными бумагами
российского рынка.
История рынка ценных бумаг насчитывает несколько веков. Его
возникновение часто связывают с созданием в VI–VII вв. рынка
государственных ценных бумаг. В этот период для привлечения
дополнительных денежных средств, необходимых для покры
тия дефицита, стали выпускать и размещать государственные
ценные бумаги. В 1531 г. итальянские купцы создали подобие
биржи в городе Брюгге, игравшем значительную роль в между
народной торговле. Биржа в Брюгге также являлась международ
ной — уделяла большое внимание обслуживанию иностранных
торговцев. Этот год считается годом зарождения фондовых бирж
как специальных организаций, занимающихся куплей-продажей
ценных бумаг1.

Ценные бумаги как инструмент
привлечения капитала
Когда компании или государству требуются средства, они могут
привлечь их двумя основными способами, такими как:
z
z

кредитование — получение займа в банке (самый простой и рас
пространенный способ получить недостающие средства);
эмиссия ценных бумаг — выпуск облигаций или акций (то есть
взять деньги в долг у инвесторов, обязуясь потом вернуть их
инвесторам с процентами/продав акции, получить деньги —
в этом случае инвесторы получают долю в компании).

Государству и компаниям выгодно, чтобы граждане напрямую
инвестировали в экономику. Если люди станут покупать ценные
бумаги, то предприятия получат так называемые дешевые деньги,
1

Финансовый менеджмент / Под ред. Е. С. Стояновой. — М., 2010.

262

Часть VI. Инвестиции

в отличие от дорогих банковских кредитов на развитие бизнеса,
что приведет к росту рынка.
Торговля на фондовом рынке открывает перспективы и для простых
людей. Частные инвесторы не имеют прямого доступа к фондовому
рынку. Торговля осуществляется через профессионального участ
ника рынка ценных бумаг — брокеров или управляющие компании.
Фондовый рынок, или рынок ценных бумаг, — это сегмент фи
нансового рынка, на котором осуществляются операции куп
ли-продажи ценных бумаг. Его ключевая функция заключается
в перераспределении капитала между участниками экономики
и привлечении инвестиций для компаний и государства.
Существует строгая система допуска организаций к работе на фон
довом рынке. ЦБ РФ не только выдает лицензии, но и осуществляет
контроль деятельности участников рынка.
В торговлю ценными бумагами вовлечены три типа участников1:
z

z
z

эмитенты — юридические лица (в том числе органы государ
ственной власти или муниципальные образования), осуще
ствляющие выпуск ценных бумаг с целью привлечения фи
нансирования;
инвесторы — физические или юридические лица, приобретаю
щие ценные бумаги с целью получения дохода от инвестиций;
профессиональные участники (брокеры, дилеры, доверитель
ные управляющие, инвестиционные советники, регистраторы
и депозитарии)2.

Профессиональные участники выполняют различные роли и функ
ции и обладают соответствующими лицензиями. Только эти орга
низации имеют непосредственный доступ к рынку ценных бумаг.
На рынке также работают институциональные инвесторы3 — это
крупные организации, к которым относятся банки, страховые ком
пании, негосударственные пенсионные фонды.
1

Федеральный закон РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных
бумаг» (последняя редакция).

Рынок ценных бумаг [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://
cbr.ru/securities_market/.

Институциональный инвестор [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
https://ru.wikipedia.org/wiki/Институциональный_инвестор.

Глава 21. Ценные бумаги

| 263

На биржевой рынок допускаются ценные бумаги только крупных
компаний, прошедших строгий отбор. Ценные бумаги небольших
компаний, которые не могут или не хотят проходить отбор на
бирже, торгуются на внебиржевом рынке. Торги на обоих рынках
проходят с помощью электронных систем. Самой крупной и уни
версальной торговой площадкой в РФ является Московская биржа
(объединившая ММВБ и РТС1 в декабре 2011 г.). Она предостав
ляет доступ к торгам и ко всем основным биржевым инструментам.
Деятельность фондовых рынков в России регулируется Федераль
ным законом РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных
бумаг» и Банком России, который отвечает за формирование ре
естров и допуск ценных бумаг.

Классификация и характеристика
основных видов ценных бумаг2
Ценными бумагами являются документы, соответствующие уста
новленным законом требованиям и удостоверяющие обязатель
ственные и иные права, осуществление или передача которых
возможны только при предъявлении таких документов (статья 142
ГК РФ) (рис. 21.1).

Рис. 21.1. Виды ценных бумаг
1

ММВБ — Московская межбанковская валютная биржа, РТС — Российская
торговая система.

Статья 142 Гражданского кодекса РФ и Федеральный закон РФ от 22 апре
ля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

264

Часть VI. Инвестиции

Вексель
Вексель — ценная бумага, удостоверяющая письменное денеж
ное обязательство должника уплатить при наступлении срока
определенную сумму денежных средств владельцу векселя, форма
и обращение которого регулируются специальным законодатель
ством — вексельным правом.
Банковский вексель в своей основе имеет депозитную природу
и выписывается банком-эмитентом на основании депонирования
клиентом в банке определенной суммы средств.
Коммерческие банки выпускают векселя следующих видов:
z

простые векселя, которые представляют собой одностороннее,
ничем не обусловленное обязательство банка заплатить ука
занную в векселе определенную сумму в установленный срок;
переводные векселя, по которым плательщиками указываются
третьи лица — должники или гаранты банка.

Отношения сторон по векселю регулируются Федеральным за
коном РФ от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом
векселе».

Облигация
Значение термина «облигация» законодательно закреплено в ча
сти 2 статьи 816 Гражданского кодекса РФ, а отношения меж
ду эмитентом и держателем облигации регулируются статья
ми 807–818 ГК РФ.
Облигация (в соответствии с Федеральным законом РФ от 22 ап
реля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг») — эмиссионная
ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение
от эмитента облигации в предусмотренный ею срок номинальной
стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости
или имущественного эквивалента.
Облигация — ценная бумага, которая является долговым обяза
тельством, выданным государством или предприятием на опреде
ленных условиях при выпуске ими внутреннего займа, и дает ее
держателю (владельцу) доход в виде фиксированного процента
от ее нарицательной стоимости.

Глава 21. Ценные бумаги

| 265

Эмитент — тот, кто выпускает (эмитирует) ценные бумаги.
В зависимости от эмитента облигации подразделяются следующим
образом:
z

государственные облигации, которые выпускаются на основа
нии Закона РФ от 13 ноября 1992 г. № 3877-1 «О государствен
ном внутреннем долге Российской Федерации»;

муниципальные облигации, которые выпускаются на основа
нии Закона от 20 марта 2025 г. № 33-ФЗ «Об общих принци
пах организации местного самоуправления в единой системе
публичной власти»;

коммерческие облигации юридических лиц, которые регулиру
ются Законом от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных
обществах».

Акция
Акция — ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом
и закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение
части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на
участие в управлении акционерным обществом и на часть иму
щества, оставшегося после его ликвидации.
Виды и порядок выпуска акций, порядок создания и деятельности
акционерных обществ (АО), защита прав и интересов акционе
ров обеспечиваются Гражданским кодексом Российской Федера
ции и Федеральным законом РФ от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ
«Об акционерных обществах» (с изм.).
Как правило, акции делятся на две группы:
z

обыкновенные (предоставляют право голоса). Владельцы обык
новенных акций могут в соответствии с Федеральным законом
и уставом общества участвовать в общем собрании акционеров
с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также
имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации
общества — право на получение части его имущества;

привилегированные (дают приоритет в выплате дивидендов).
Владельцы привилегированных акций не имеют права голо
са на общем собрании акционеров, если иное не установлено

266

Часть VI. Инвестиции

настоящим Федеральным законом. Номинальная стоимость
размещенных привилегированных акций не должна превы
шать 25 % от уставного капитала общества. Владельцы привиле
гированных акций, по которым не определен размер дивиденда,
имеют право на получение дивидендов наравне с владельцами
обыкновенных акций.
«Голубые фишки» (англ. blue chips) — акции или ценные бумаги
наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабиль
ными показателями получаемых доходов и выплачиваемых диви
дендов. «Голубые фишки» — не строгий термин, а, скорее, сленговое
выражение для неформального обозначения наиболее крупных
и известных компаний.

Инвестиционный пай1
Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая
долю ее владельца в праве собственности на имущество, состав
ляющее паевой инвестиционный фонд (ПИФ).
Существует достаточно много различных классификаций ценных
бумаг. Приведу основные, значимые для начинающего инвестора
(табл. 21.1).
Таблица 21.1. Сравнительная таблица основных ценных бумаг

Критерий

Акции

Облигации

Вексель

Инвестиционный пай

Суть инструмента

Доли в капита- Долговая цен- Письменное
ле компании
ная бумага
долговое обязательство

Доля в имуществе ПИФа

Эмитент

АО

Государство,
компании

Компании,
банки

ПИФ

Риск

Высокий

Низкий/
средний

Средний

Средний/
высокий (зависит от типа
фонда)

Федеральный закон РФ от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестици
онных фондах».

Глава 21. Ценные бумаги

Критерий

Акции

Облигации

Вексель

Инвестиционный пай

Временной
горизонт

От нескольких лет

От 1 месяца
до 1 года

От нескольких
месяцев

Потенциальная доходность

Высокая, но
не гарантирована

Средняя

Фиксиро
ванная

Выше среднего. Зависит
от эффективности управления

Доходность
зависит от

Финансового
состояния
компании,
рыночной
конъюнктуры

Кредитного
рейтинга
эмитента, ключевой ставки

Платежеспособности
векселедателя, кредитного
рейтинга
и финансовой
устойчивости
компании

Успешности
управления
УК, рыночной
ситуации

Диверсификация

Требуется самостоятельно

Нет

Автоматическая

Начальный
капитал

От нескольких От 1000 руб.
сотен рублей
(от 1 акции)

От 100 000 руб. 1000–5000 руб.

Ликвидность

Высокая

Средняя

Средняя (зависит от типа
ПИФа)

Срок обра
щения

Бессрочный

Фиксиро
ванный

Кратко
срочный

Зависит
от ПИФа

Права владельца

Участие
Право на
в управлении, возврат долга
дивиденды
и проценты

Право требования долга

Доля в имуществе фонда

Гарантии

Нет

Погашение
номинала гарантировано

Гарантия возврата

Нет гарантий
дохода

Комиссии

Брокерская
комиссия

Нет прямых
комиссий

Есть

Плата за
управление,
покупку и продажу

| 267

Продолжение 

268

Часть VI. Инвестиции

Таблица 21.1 (продолжение)
Критерий

Акции

Облигации Вексель

Инвестиционный пай

Налогообло- НДФЛ с диви- НДФЛ с кужение
дендов и при- понов и прибыли
были

НДФЛ с прибыли НДФЛ с прибыли

Управление

Самостоятель- Самостоное или через ятельное
брокера
или через
брокера

Самостоятельное Коллективные
инвестиции
под управлением профессионалов

Доступность
для новичка

Средняя (нуж- Средняя
ны базовые
(нужны базознания)
вые знания)

Средняя (нужны
базовые знания)

Высокая
(не требует
специальных
знаний)

Преимущества

Высокий поСтабильный
тенциал роста, доход, предправо голоса сказуемость

Гарантированность возврата средств
(при правильном
выборе векселедателя), возможность передачи
третьим лицам

Профессио
нальное
управление,
диверсификация, низкий
порог входа

Недостатки

Высокая волатильность,
риск банкротства

Необходимость
Комиссии УК,
экспертизы
нет гарантий
документа, слож- дохода
ность самостоятельного анализа
надежности
векселедателя

Ограниченный рост,
зависимость
от ставки

Выпуск или выдача ценных бумаг подлежит государственной ре
гистрации в случаях, установленных законом.
Дополнительная классификация ценных бумаг (рис. 21.2):
z

по сроку обращения: срочные (например, облигации. Их срок
существования ограничен во времени) и бессрочные (акции);

по типу прав: долговые (облигации, векселя) и долевые (акции);

по форме владения: именные и ценные бумаги на предъявителя.

Глава 21. Ценные бумаги

| 269

Рис. 21.2. Сравнительный график риска/доходности
по видам ценных бумаг

Обычно срочные бумаги делятся на три подвида:
z
z
z

краткосрочные, имеющие срок обращения до одного года;
среднесрочные, имеющие срок обращения от одного года до
пяти лет;
долгосрочные, имеющие срок обращения от 5 до 30 лет (ипо
течные ценные бумаги по законодательству можно выпускать
со сроком обращения до 40 лет).

Долговые ценные бумаги (векселя, облигации) означают, что
организация берет деньги в долг и возвращает с процентом (похоже
на банковский депозит).
Долевые ценные бумаги (акции) означают, что инвестор имеет
право на долю в компании и, соответственно, на часть прибыли. Эти
деньги компания возвращать инвесторам не обязана, но инвесторы
могут получить с них доход в виде дивидендов, роста курсовой
стоимости, а также участвовать в управлении компанией.
Именные эмиссионные ценные бумаги. Несут в себе информацию
о владельцах, которая должна быть доступна эмитенту в форме
реестра владельцев ценных бумаг. Переход прав на эти бумаги

270

Часть VI. Инвестиции

и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной
идентификации владельца.
Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя. Переход прав на
них и осуществление закрепленных ими прав не требуют иденти
фикации владельца.

Резюме
Ценные бумаги — это стандартизированные инструменты, позво
ляющие компаниям и государству привлекать капитал, а инве
сторам — участвовать в этом процессе с целью получения дохода.
Они делятся на долевые (акции, дающие право на долю в бизнесе)
и долговые (облигации и векселя, по сути являющиеся займом).
Ключевые различия между ними заключаются в уровне риска,
потенциальной доходности и правах, которые они предоставляют
владельцу. Для успешного инвестирования необходимо понимать
природу каждого инструмента и его место в диверсифицированном
портфеле.
Для того чтобы купить акции или облигации, необходимо выхо
дить на биржу либо самостоятельно (открыв специальный счет),
либо через брокера. Далее мы будем рассматривать инструменты,
позволяющие знакомиться с инвестиционным рынком с мини
мальным погружением.

ГЛАВА 22

Паевой инвестиционный фонд
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — обособленный иму
щественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в
доверительное управление управляющей компании учредителями
доверительного управления с условием объединения этого имуще
ства с имуществом иных учредителей доверительного управления,
и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля
в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой,
выдаваемой управляющей компанией (Федеральный закон РФ
от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»).
ПИФ является формой коллективных инвестиций, где управле
ние активами осуществляет профессиональный участник рын
ка — управляющая компания (УК), действующая в интересах
пайщиков.
Другими словами, ПИФ — это общая «копилка», куда складывают
деньги несколько инвесторов. Одна акция может быть дорогой, но
можно купить и часть акции. Представьте, что вы и ваши друзья
решили вместе накопить на что-то дорогое. Вот примерно так
же работает ПИФ, только вместо копилки — профессиональное
управление деньгами. Каждый инвестор получает свою долю в виде
паев — это как сертификат, подтверждающий вашу долю в общей
копилке.
Управляющая компания совершает сделки от своего имени и по
своему решению, но в интересах клиентов.
Государственное регулирование деятельности управляющих ком
паний паевых инвестиционных фондов, специализированных
депозитариев и государственный контроль за их деятельностью
осуществляются Банком России1. В нашей стране деятельность
управляющих компаний также лицензируется государством.
1

Статья 55 Федерального закона РФ от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об ин
вестиционных фондах».

272

Часть VI. Инвестиции

В целях защиты активов (средств) инвесторов функции управления
и хранения инвестиционных средств разделяются.
Специализированный депозитарий — организация, которая ведет
хранение и учет прав на ценные бумаги, составляющие паевой
фонд.
Специализированный депозитарий выполняет контрольно-над
зорные функции, не имея права использовать активы паевого ин
вестиционного фонда. В его обязанности входит мониторинг со
блюдения управляющей компанией требований законодательства
и правил доверительного управления, а также контроль за целевым
использованием средств пайщиков, учет и хранение имущества
ПИФа без права распоряжения.
За свои услуги управляющая компания получает вознаграждение:
z
z
z

надбавку при покупке инвестором пая фонда (по закону не мо
жет превышать 1,5 %);
скидку при продаже (не может превышать 3 % от стоимости
пая);
комиссию за управление (процент от стоимости чистых активов
фонда в год — как правило, от 0,5 до 5 %). Фактически это тоже
расходы пайщиков, но они уже учтены в расчетной стоимости
паев, по которой покупаются и продаются.

Надбавка (комиссия за покупку) сокращает количество паев, по
ступающих в собственность инвестора. Скидка (комиссия за про
дажу) уменьшает денежную сумму, выплачиваемую при погашении
паев. Оба вида комиссий являются прямыми затратами пайщика.
При этом для одного фонда размеры надбавок и скидок могут
различаться в зависимости от выбранного агента по размещению.
Все эти комиссии удерживаются независимо от прибыли или
убытка инвестора.
Учет прав владельцев инвестиционных паев (реестр) осуществля
ется независимой организацией, ведущей реестр владельцев паев.
Реестр паевых инвестиционных фондов публикуется на офици
альном сайте Банка России1.
1

Реестры [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://cbr.ru/vfs/
finmarkets/files/supervision/list_pif.xlsx.

Глава 22. Паевой инвестиционный фонд

| 273

Пай — именная ценная бумага, которая удостоверяет право ее
владельца на долю имущества фонда, а также на погашение (вы
куп) принадлежащего пая в соответствии с правилами фонда.
Количество паев, принадлежащих одному владельцу, может вы
ражаться дробным числом. Это зависит от суммы, вложенной
пайщиком в фонд. Прибыль между пайщиками распределяется
пропорционально количеству паев.
Основные виды ПИФов по направлениям инвестирования:
z

фонды акций (высокий риск/доходность);

фонды облигаций (низкий риск/доходность);

фонды смешанных инвестиций (акции и облигации);

фонды денежного рынка (например, вложения в векселя);

фонды недвижимости;

индексные фонды;

венчурные фонды;

фонды товарного рынка;

фонды фондов и т. д.

Каждый тип паевых инвестиционных фондов обладает уникаль
ным соотношением риска и доходности (рис. 22.1). Фонды об
лигаций характеризуются наименьшим уровнем риска благодаря
стабильности долговых инструментов. Фонды акций, напротив,
демонстрируют максимальный риск, но предлагают наибольший
потенциал доходности. Смешанные фонды занимают промежу
точное положение — их показатели рискованности и доходности
варьируются в зависимости от структуры портфеля и преоблада
ющего класса активов.
ПИФы делятся на три основных типа в зависимости от условий
выкупа паев:
z

открытые;

интервальные;

закрытые.

Основные различия между фондами этих трех типов приведены
в табл. 22.1.

274

Часть VI. Инвестиции

Рис. 22.1. Сравнительный график риска/доходности фондов
Таблица 22.1. Различия между типами фондов
Фонды

Доступность
управления паями

Направление
инвестирования

Открытые

Паи находятся в свободной Высоколиквидные и надежные
продаже, их можно покупать инструменты — акции, обли
и продавать в любой рабо- гации
чий день

Закрытые

Паи продаются только в момент открытия фонда. Выход
возможен только в конце
периода существования
ПИФа

Низкая ликвидность. Активы
вкладываются в конкретные
проекты (например, в недвижимость). Потенциально более доходны при длительной стратегии

Интервальные Открываются для покупки
Средняя ликвидность
и продажи паев в определенный период времени,
оговоренный в правилах
фонда (например, четыре раза в год на две недели)

Открытые паевые фонды обеспечивают высокую ликвидность,
позволяя пайщикам выходить из фонда в любой рабочий день. В от
личие от них интервальные и закрытые фонды обычно предлагают

Глава 22. Паевой инвестиционный фонд

| 275

более высокую потенциальную доходность. Это обусловлено воз
можностью управления долгосрочными инвестиционными стра
тегиями без необходимости поддерживать ликвидность для еже
дневных выкупов, а также сниженными операционными расходами
на обслуживание фонда.

Как стать пайщиком. Продажа паев
Основная цель, с которой инвесторы идут в паевые инвестиционные
фонды, — получение прибыли. Как правило, ПИФы позволяют за
рабатывать даже тем клиентам, которые не имеют значительного
опыта в инвестировании.
Продажу и выкуп паев производят управляющая компания и/или
агенты паевого фонда (банки). Между инвестором и УК заключа
ется договор.
Перед подписанием любых документов их нужно внимательно читать.

Деньги в фонд перечисляются через банковский счет. На этот же
счет УК переведет средства, когда вы решите погасить свой инве
стиционный пай.
Выбирая банк, обратите внимание на комиссию за перевод
на счет управляющей компании. Если банк и УК входят в одну
финансовую группу, то переводы обычно бесплатны.

При первой покупке паев фонда пайщик заполняет анкету заре
гистрированного лица и заявление об открытии лицевого счета
в паевом фонде.
Если вы уже покупали пай и хотите приобрести еще, то можно
сделать это не выходя из дома. Банки предоставляют такую
возможность через удаленный канал доступа — интернетбанк или мобильный банк (для этого сначала нужно открыть
текущий счет и/или оформить дебетовую карту). Оформите
платеж на перевод, указав Ф. И. О., реквизиты фонда и данные
своего договора на первоначальное приобретение паев (вся
необходимая информация находится в личном кабинете УК).

276

Часть VI. Инвестиции

Срок зачисления паев на счет пайщика (внесение приходной за
писи в реестр) составляет не более трех рабочих дней с момента
поступления денежных средств на счет фонда.
Право собственности на паи подтверждается выпиской из реестра
владельцев инвестиционных паев, которая направляется пайщику
по почте или выдается в банке-агенте.
Погашение инвестиционных паев (внесение расходной записи в ре
естр владельцев паев) осуществляется в срок не более трех рабочих
дней с даты получения заявления о погашении. Выплата денежных
средств — не позднее 15 рабочих дней с даты погашения пая.
Пайщик получает доход только при продаже своих паев
управляющей компании (если стоимость паев выросла и покрыла все расходы пайщика).

Стоимость инвестиционного пая напрямую зависит от рыноч
ной стоимости активов фонда: при росте стоимости ценных бумаг
в портфеле увеличивается цена пая, при снижении — уменьшается.
В табл. 22.2 приведены преимущества и недостатки ПИФов.
Таблица 22.2. Преимущества и недостатки ПИФов
Критерий

Преимущества

Недостатки

Управление

Профессиональное управление УК Зависимость от качества
(вам не нужно самим разбираться
управления УК
в инвестициях и следить за рынком). Строгий контроль со стороны
государства

Доходность

Потенциал превышения доходности по депозитам

Доходность не гарантирована

Риски

Диверсификация активов (можно
разделить денежные средства,
поместив их в несколько фондов
или даже УК)

Риск убытков при
падении рынка. Более
высокий риск по сравнению с инструментами
с законодательно гарантированным возвратом
средств (депозиты).
Паевой фонд не может
гарантировать доходность

Глава 22. Паевой инвестиционный фонд

Критерий

Преимущества

Недостатки

Ликвидность

Высокая для открытых ПИФов

Относительно низкая
скорость вывода
средств (до 1–2 недель)

Затраты

Налоговые преимущества (налог
только при продаже пая в случае
получения дохода). УК является налоговым агентом, то есть исчисляет
и взимает налоги с пайщиков при
продаже ими паев и затем перечисляет собранные налоги в бюджет

Дополнительные комиссии (надбавки, скидки)

Доступность

Низкий порог входа (от 1000
до 5000 руб.) и информационная
открытость. Все заинтересованные
лица имеют право ознакомиться
с данными о размерах активов,
текущей стоимости пая, инвестиционных операциях. Клиенту обычно
открывают личный кабинет, где он
может наблюдать за изменением
стоимости пая

—

Безопасность

Разделение функций УК и депози—
тария: денежные средства и ценные
бумаги фонда полностью отделены
от имущества управляющей компании — они учитываются и хранятся
в специализированном депози
тарии

| 277

Управляющая компания, так же как и банк-агент, не вправе
предоставлять какие-либо гарантии, обещания и предположения о будущей эффективности и доходности инвестиционной деятельности.

Выбор УК и ПИФа
Выбирая УК, обращайте внимание на следующие параметры:
z
z

репутацию, опыт и время работы на рынке;
общую доходность (желательно за пять лет) и размер активов
под управлением;

278

|
z

Часть VI. Инвестиции

рейтинг компании в авторитетных агентствах («ААА» — высший
показатель в Национальном рейтинговом агентстве, «А+++» —
максимальная надежность в РА «Эксперт»);
размер комиссий (надбавки, скидки, вознаграждение).

Каждому инвестору сначала нужно определиться с целью инве
стиций. На какой срок и какую сумму вы готовы инвестировать.
Только после этого выбирайте фонд. И помните: чем выше доходы,
тем выше риски.
Перед покупкой паев необходимо обратить внимание на следующее:
z

z
z
z
z

z
z
z

на тип фонда (открытый, интервальный, закрытый). Если фонд
интервальный, то важны сроки приема заявлений на приобре
тение/погашение паев;
категорию фонда (акции, облигации и т. д.);
минимальную сумму инвестиций;
доходность фонда за последние 3–5 лет (желательно сравнить,
как себя вел рынок и подобные фонды в других УК);
размер надбавки при покупке паев и размер скидки при продаже
паев — при подаче заявлений в управляющую компанию или
через ее агентов (банки);
наличие и размер комиссии за банковский перевод средств
в пользу УК;
срок со дня погашения паев, в течение которого осуществляется
выплата денежной компенсации;
в правилах фонда указаны все агенты фонда, которым можно
подать заявки на покупку/продажу паев.

Основная информация о паевом инвестиционном фонде содер
жится в правилах доверительного управления. Управляющие
компании в соответствии с законодательством обязаны обес
печивать открытый доступ к этому документу — публиковать
его и предоставлять заинтересованным лицам по первому тре
бованию.
Не забывайте, что ПИФ — это долгосрочные вложения. Не бойтесь временных колебаний стоимости пая. Если хотите получить максимальную прибыль, рассчитывайте на долгосрочные вложения.

Глава 22. Паевой инвестиционный фонд

| 279

Доходность паевых фондов может быть на порядок выше, чем
вкладов. Но ПИФы не гарантируют фиксированной годовой
прибыли.
Покупать и продавать инвестиционные паи нужно вовремя.
Лучший момент для покупки пая — снижение стоимости. Продажа — фиксирование максимальной цены за пай.
Вкладывайте в разные ПИФы и УК — диверсифицируйте
свои риски.
Не стесняйтесь задавать вопросы сотрудникам УК и банкаагента. Только выяснив все необходимые вопросы, можно
принимать решение об инвестировании.
Следует внимательно отнестись к выбору управляющей компании. От ее профессионализма зависит судьба ваших денег.

Резюме
Паевые инвестиционные фонды — это инструмент коллектив
ных инвестиций, предоставляющий частным инвесторам доступ
к профессиональному управлению активами при относительно
невысоком пороге входа. Основные риски связаны с отсутстви
ем гарантированной доходности и зависимостью результатов от
рыночной конъюнктуры и профессионализма управляющей ком
пании. Инвестиции в ПИФы целесообразны при среднесрочном
и долгосрочном горизонте планирования. ПИФы отлично под
ходят для тех, кто хочет инвестировать, но не готов тратить время
на изучение рынка и самостоятельное управление деньгами. Это
простой способ начать инвестировать с минимальными усилиями.

ГЛАВА 23

Индивидуальный
инвестиционный счет
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — счет внутренне
го учета, который предназначен для обособленного учета денеж
ных средств, ценных бумаг клиента — физического лица, обяза
тельств по договорам, заключенным за счет указанного клиента1.
Этот инвестиционный механизм появился в Российской Федера
ции в январе 2015 г. Соответствующие изменения были внесены
в Федеральный закон РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке
ценных бумаг» и Налоговый кодекс РФ.
Данный счет открывает и ведет брокер или управляющий на осно
вании договора на брокерское обслуживание или договора довери
тельного управления ценными бумагами, в котором предусматрива
ется открытие и ведение индивидуального инвестиционного счета.
Индивидуальный инвестиционный счет как финансовый инструмент
создан для привлечения на фондовый рынок большего числа частных
клиентов и, соответственно, дополнительных средств, направленных
на развитие отечественного рынка ценных бумаг и экономики.

Основные особенности ИИС
Открыть ИИС можно в брокерской компании (договор на бро
керское обслуживание) или в банке (договор на доверительное
управление ценными бумагами). Часто за открытие счета клиент
должен заплатить надбавку (процент от суммы внесения).
Если инвестировать на ИИС через управляющую компанию или
банк, то дата открытия счета будет считаться с момента поступления
1

Статья 10.2-1 Федерального закона РФ от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об
инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой
в форме капитальных вложений».

Глава 23. Индивидуальный инвестиционный счет

| 281

денег, а если через брокера (или банк с брокерской лицензией), то
с момента заключения договора.
Индивидуальный инвестиционный счет может открыть любое
физическое лицо, являющееся налоговым резидентом РФ, неза
висимо от возраста и наличия работы.
У одного человека может быть один индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-1 типа А или ИИС-2 типа Б), открытый
до 31 декабря 2023 г. Или три счета (ИИС-3), открытые с 1 января 2024 г. Открытие возможно у разных брокеров.

ИИС до января 2024 г. открывался минимум на три года, и ча
стичный вывод средств не был предусмотрен. С января 2024 г.
счет можно было открыть на срок от пяти лет, а затем период его
действия планируется поэтапно продлить до десяти лет.
Минимальный срок владения ИИС с января 2024 г. зависит от
года открытия счета:
z

2024–2026 гг. — 5 лет;

2027 г. — 6 лет;

2028 г. — 7 лет;

2029 г. — 8 лет;

2030 г. — 9 лет;

с 2031 г. — 10 лет.

Ключевой особенностью ИИС является льготный режим налогообложения (статья 219.1 НК РФ).
Налогоплательщик имеет право на получение следующих инве
стиционных налоговых вычетов:
z

в размере положительного финансового результата, получен
ного налогоплательщиком в налоговом периоде от реализации
(погашения) ценных бумаг, находившихся в собственности
налогоплательщика более трех лет;

в сумме денежных средств, внесенных налогоплательщиком
в налоговом периоде на индивидуальный инвестиционный счет
до 31 декабря 2023 г. включительно;

282

|
z

Часть VI. Инвестиции

в сумме положительного финансового результата, полученного
по операциям, учитываемым на индивидуальном инвестицион
ном счете, открытом до 31 декабря 2023 г. включительно.

До 31 декабря 2023 г. инвесторы могли открыть индивидуальные ин
вестиционные счета двух типов — ИИС-1 (тип А) и ИИС-2 (тип Б).
Эти счета до сих пор остаются действующими у тех, кто открыл их
раньше, и продолжают работать на прежних условиях.
С 1 января 2024 г. ввели в действие новый долгосрочный инстру
мент для инвестиций — ИИС-31. По сути, это брокерский счет,
но с особыми налоговыми льготами, где инвестор может держать
денежные средства, драгоценные металлы и ценные бумаги.
ИИС-3 сочетает в себе преимущества старых схем, но вводит новые
правила:
z

z
z
z
z

сумма взносов не ограничена (как и ранее), но вносить можно
только рубли, доступны активы российских эмитентов и ком
паний Евразийского союза;
разрешены операции исключительно с российскими ценными
бумагами;
можно открыть до трех счетов одновременно у разных брокеров
или управляющих компаний;
срок владения — от пяти до десяти лет;
вывод средств возможен только по особым медицинским осно
ваниям. В остальных случаях досрочное закрытие приведет
к потере льгот;
налоговые льготы, которые рассмотрим далее.

Открытые до 1 января 2024 г. инвестиционные счета можно преоб
разовать в новый ИИС-3, сохранив накопленные активы и перейдя
на новые правила. Срок, доступный к зачету, — не более трех лет.
По законодательству нужно информировать о трансформации
счета брокера/управляющего и налоговую.
Согласно Федеральному закону РФ от 19 декабря 2023 г. № 600-ФЗ
«О внесении изменений в отдельные законодательные акты Рос
сийской Федерации» управляющие компании ПИФов получат
1

Федеральный закон РФ от 19 декабря 2023 г. № 600-ФЗ «О внесении из
менений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Глава 23. Индивидуальный инвестиционный счет

| 283

возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета
третьего типа. Данные организации смогут вести учет паев на ИИС,
а также средств, передаваемых на оплату фондов или полученных
при их погашении.
На паи открытого ПИФа будет распространяться налоговый
вычет. Выплаты в виде дивидендов и купонов зачисляются на
счет в автоматическом порядке без необходимости дополнительных действий со стороны инвестора.

Налоговые вычеты по ИИС1
Рассмотрим подробнее расчет вычета и принцип освобождения от
уплаты налогов. Конечно, помимо получения налогового вычета,
основная идея состоит в получении дохода и от инструментов
фондового рынка, например акций.

ИИС-1 (тип А). Вычет на взнос
Владелец этого ИИС получает право возвращать уплаченный ра
нее налог с дохода физического лица (НДФЛ) в размере от 13 %2.
Для этого достаточно внести деньги на ИИС и подать декларацию
в налоговый орган. Важно помнить, что возврат осуществляется
только с 400 000 руб. (с 1 января 2025 г.), соответственно, размер
вычета — 52 000 руб. (400 000 × 13 % = 52 000). Главное условие —
официальная уплата НДФЛ. Чтобы получить вычет, необходимо
в течение трех лет с момента заключения договора ИИС подать
в налоговую инспекцию заявление на возврат. Можно подавать еже
годно. Но здесь нужно отметить, что доходы, полученные от владения
ценными бумагами при использовании вычета типа А, облагаются
по ставке 13 %. Налог будет начислен только после закрытия ИИС.
Прибылью от дивидендов и налогового вычета можно пользоваться, не дожидаясь окончания трехлетнего периода.
Налоговый вычет по ИИС первого типа можно получить уже
в первый год пользования инвестиционным счетом.
1

Статья 219.1 Налогового кодекса РФ.

В рамках прогрессивной шкалы.

284

Часть VI. Инвестиции

Вычет можно получить в налоговом органе на основании налоговой
декларации 3-НДФЛ по итогам года.
Пример
Кристина зарабатывает в год 600 000 руб. (оклад — 50 000 руб.
в месяц). Ставка НДФЛ будет 13 % (600 000 × 13 % = 78 000 руб.
уплаченного налога). Кристина внесла на ИИС 200 000 руб. Максимальная сумма вычета — 13 %. Соответственно, 200 000 × 13 % =
= 26 000 руб. к возврату в виде налогового вычета. Так как Кристина уплатила 78 000 руб. в виде налога (больше размера возможного вычета), государство вернет всю сумму (26 000 руб.).

ИИС-2 (тип Б). Освобождение
от налога на доход (прибыль)
Такой тип вычета подразумевает полное освобождение прибыли,
полученной на вашем ИИС, от налога на доходы физических лиц
(НДФЛ), за исключением дивидендов на момент закрытия счета.
Важно отметить, что освобождение распространяется только на
доходы, полученные непосредственно на счете ИИС, и действует
в течение всего срока существования счета. Налоговый бонус предо
ставляется только при закрытии ИИС после трех лет владения.
Основной недостаток этого способа заключается в отсутствии воз
можности частичного снятия денег раньше окончания трехлетнего
периода без потери права на освобождение от налога. Этот вариант
чаще выбирали опытные инвесторы, ориентированные на рост
капитала и агрессивные стратегии.

ИИС-3
С января 2024 г. возможно открыть ИИС-3. Владельцам новых
счетов доступны оба вида налоговых преимуществ одновременно.
Лимиты на пополнение счета для ИИС-3 не предусмотрены.
z

Вычет на взносы с января 2025 г. — возврат 13–22 % от внесенных
средств (но не более чем с 400 000 руб. в год). Это от 52 000 руб.
(при ставке 13 %) до 88 000 руб. (при ставке 22 %).

Глава 23. Индивидуальный инвестиционный счет

| 285

Вычет на доход — освобождение от уплаты НДФЛ с прибыли
по операциям на счете при его закрытии. Льгота действует на
доход до 30 млн руб., превышение облагается налогом.
Для сохранения льгот придется держать счет дольше без
возможности снять средства: минимум пять лет для открытых в 2024–2026 гг. и до десяти лет для тех, что будут открыты
после 2031 г.
Для получения налогового вычета на взнос за последний
год важно держать счет активным до конца календарного
года. Если вы закроете ИИС раньше — налоговая не даст
вычет за этот период. Правило касается как новых, так и старых ИИС.

Критерии выбора брокера для ИИС
z

Комиссии и тарифы. Важно заранее ознакомиться с тарифами
на ведение счета, комиссионными сборами за операции куплипродажи ценных бумаг, возможными скрытыми платежами
и специальными условиями для владельцев ИИС.

Качество платформы. Удобство и функциональность платфор
мы определяют комфорт и успешность управления счетом. Оце
нивайте интерфейс, быстроту обработки заявок, стабильность
работы приложений и наличие необходимых инструментов
технического анализа.

Клиентская поддержка. Отзывчивость и компетентность службы
поддержки оказывают значительное влияние на решение про
блем. Проверяйте доступные способы коммуникации, сроки
реагирования на обращения и профессионализм сотрудников.

Дополнительные услуги. Дополнительные сервисы расширяют
спектр возможностей инвестора. Это могут быть учебные кур
сы, консультации профессиональных управляющих, доступ
к аналитической информации и инструментам автоматического
управления средствами.

Особенности онлайн-брокеров и крупных банков. Для понимания
специфики каждого типа брокера учитывайте преимущества
обоих вариантов.

286

Часть VI. Инвестиции

Преимущества, недостатки и риски ИИС
Преимущества
z
z

z
z

Доход приносит не только сам ИИС, но и распространяющиеся
на него налоговые вычеты.
Выбор типа налогового вычета для ИИС-1 и ИИС-2 можно
оставить на последний, третий год, чтобы оценить, какой из
них выгоднее.
Если хозяин счета скончается, все накопленные на счете сред
ства перейдут по наследству без уплаты налога.
С 1 января 2026 г. в случае банкротства брокера, управляющего
или управляющей компании, которые были участниками систе
мы страхования, инвестор (ИИС-3) сможет получить выплату
до 1,4 млн руб. — по аналогии с банковскими вкладами1.
Новый тип ИИС позволяет не платить НДФЛ с доходов от
инвестиций, если при закрытии счета сумма дохода не превы
сит 30 млн руб. Если доход больше — заплатить НДФЛ нужно
будет только с суммы превышения.
Валютный риск отсутствует, поскольку ИИС-3 допускает толь
ко рублевые активы российских эмитентов и ЕАЭС.

Хотя ИИС является привлекательным инструментом для инве
сторов, наличие ряда ограничений и рисков требует тщательного
анализа и планирования перед открытием счета.
Недостатки и риски. Перед открытием ИИС важно учитывать ряд
нюансов, которые могут привести к финансовым потерям.
z

Срок владения. Для старых счетов типа А и Б минимальный
срок составлял три года. Для новых счетов ИИС-3 минимальный
срок — от пяти лет (для открытых в 2024–2026 гг.). В дальней
шем этот срок постепенно увеличится до десяти лет.
Штрафы за досрочное закрытие. При закрытии счета раньше
установленного срока инвестор обязан вернуть все ранее по
лученные налоговые вычеты. Кроме того, начисляются пени
за пользование средствами государства. Это может заметно
снизить итоговую доходность.
В июле 2025 г. президент подписал закон о страховой защите средств
на ИИС-3.

Глава 23. Индивидуальный инвестиционный счет

z
z

z
z
z

| 287

Ошибки в выборе инструментов. Частая проблема новичков —
неправильный выбор активов. Рискованные инструменты могут
привести к серьезным убыткам, тогда как чрезмерно консерва
тивная стратегия способна не дать ожидаемой прибыли.
Комиссии и скрытые расходы. Перед открытием счета стоит
внимательно изучить тарифы брокера. Некоторые компании
берут комиссию за обслуживание даже при отсутствии опера
ций, а также дополнительные платежи за депозитарное обслу
живание. Эти расходы уменьшают эффективность инвестиций.
Негативное влияние инфляции в длительном периоде.
Правовые риски, которые заключаются в возможной отмене
льготы на получение налогового вычета в долгосрочной пер
спективе (учитывая срок действия ИИС десять лет).
Если инвестор уже получил вычет на взносы за первый год, то
поменять тип вычета на данном ИИС нельзя.
Деньги на ИИС можно вносить только в рублях и инвестировать
только в отечественный фондовый рынок.
Участие брокеров и управляющих компаний в системе страхо
вания будет добровольным.

Резюме
Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) позволяют со
четать условия инвестирования с возможностью получения на
логовых вычетов. Однако, принимая решение об открытии ИИС,
необходимо учитывать сроки инвестирования и особенности на
логообложения.
Перед началом инвестирования важно определить финансовые
цели и сроки их достижения. Планирование выхода включает в себя
определение условий продажи активов, например достижение
целевой прибыли или наступление неблагоприятных рыночных
условий. Грамотное управление капиталом предусматривает на
личие четкого плана действий, позволяющего избежать поспешных
решений и сохранить капитал.

ГЛАВА 24

Инвестиционное
и долевое страхование
жизни
Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — долгосрочные
инвестиции с преимуществами страхования жизни.
В России ИСЖ развивается с начала 1990-х гг., но активное рас
пространение получило во второй половине 2010-х1. C 2021 г. Банк
России последовательно ужесточал требования к полисам ИСЖ
и в итоге принял решение, что с 2026 г. заключение новых договоров
ИСЖ будет прекращено2.
В основе такого решения лежат две причины:
z

оформление ИСЖ под видом вклада под предлогом более вы
соких процентов и доходности3;

неудовлетворенность результатами инвестирования ИСЖ — по
договорам ИСЖ, завершившимся в 2019 г., средняя доходность
была существенно ниже инфляции4.

Оформленные до 2026 г. договоры будут действовать.
1

Инвестиционное страхование жизни [Электронный ресурс]. — Режим
доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/Инвестиционное_страхование_
жизни.

Запрет на заключение новых договоров ИСЖ вступит в силу в 2026 году
[Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://tass.ru/ekonomika/
23445349.

Продажа сложных инвестиционных продуктов (ИСЖ/НСЖ) пре
имущественно лицам пожилого возраста [Электронный ресурс]. — Ре
жим доступа: https://cbr.ru/protection_rights/behavioral_surveillance/
ko_case_18/.

ИСЖ отстало от рынка [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://
www.kommersant.ru/doc/4126279.

Глава 24. Инвестиционное и долевое страхование жизни

| 289

Особенности и принцип
работы ИСЖ
Размещение средств происходит в инвестиционную часть (10–20 %)
и гарантийный фонд (80–90 %).
Гарантийный фонд обеспечивает возврат 100 % вложенных средств
по окончании программы за счет того, что страховая компания
инвестирует средства в консервативные финансовые инстру
менты с фиксированной доходностью. Это безусловное юри
дическое обязательство страховой компании, зафиксированное
в договоре.
За счет инвестиционной части формируется потенциал по до
ходности для клиента (вложение денежных средств в доходные
рисковые инструменты — акции, валюту, опционы и пр.).
Доходность программы зависит от результатов инвестирования
инвестиционной части. ИСЖ не является средством получения
гарантированной прибыли. В то же время в зависимости от выбран
ной стратегии ИСЖ может обеспечивать клиенту потенциальный
доход значительно выше вклада. Владелец договора ИСЖ должен
понимать, что его капитал не просто накапливается, а именно ин
вестируется в гораздо более рисковый рынок, на котором можно
получить как повышенную прибыль, так и убыток. В том числе
и поэтому договор ИСЖ рекомендуется заключать на длитель
ный срок, в течение которого убытки прошлых лет в перспективе
сбалансированы прибылью в будущем.
Гарантировать осуществление прогнозов доходности страховая компания не может, как и говорить, что историческая доходность является четким показателем будущей доходности.
Единственное, что оговорено в договоре: по окончании срока
программы инвестор забирает сумму взноса полностью, возможности «уйти в минус» нет.

Наличие страховой составляющей позволяет защитить близких
клиента при наступлении оговоренных в полисе рисков.

290

Часть VI. Инвестиции

Основными страховыми рисками по договору ИСЖ являются:
z

дожитие до окончания действия договора страхования (клиент
сам получает внесенные средства);

уход из жизни застрахованного по любой причине (средства
получает выгодоприобретатель).

Порядок внесения страховых взносов:
z

единовременный платеж (полная сумма при заключении до
говора);

регулярные взносы (равными частями в течение срока действия
договора с ежемесячной или ежегодной периодичностью).

В договор могут быть включены дополнительные страховые слу
чаи (например, смерть в результате несчастного случая, ДТП
и др.). По этим рискам устанавливаются отдельные страховые
суммы, которые обычно превышают размер основной страховой
суммы.
Договор, как правило, оформляется на срок от трех до пяти лет.
Страховое покрытие распространяется на страховые случаи, про
изошедшие в течение срока страхования.
Обычно на момент заключения договора фактический возраст
застрахованного не должен быть менее 18 лет и более 70 лет. Стра
хователем по договору может быть любое дееспособное физическое
лицо в возрасте от 18 лет.
Информацию о доходе можно получить, воспользовавшись услу
гой «личный кабинет». Кроме того, клиент в любое время может
направить запрос в страховую компанию о предоставлении ин
формации о состоянии инвестиционного страхового счета по
договору.
Существенным моментом в программах ИСЖ является понятие
«коэффициент участия». Это коэффициент, который показывает,
какую долю от роста выбранного направления инвестирования
получит клиент. Чем больше значение коэффициента, тем доход
нее вложение в программу. При заключении полиса необходимо
уточнить, применяется ли коэффициент участия ко всей внесенной
сумме или только к инвестиционной части.

Глава 24. Инвестиционное и долевое страхование жизни

| 291

Обязательно подключайте личный кабинет для контроля динамики фонда и возможности внесения изменений в договор
(увеличение суммы, изменение стратегии) без обращения
в офис страховщика или банк.
При выборе способа инвестирования главное — понимать,
что ИСЖ не является аналогом вклада. Это самостоятельный
финансовый инструмент, имеющий свои положительные
и отрицательные стороны. Необходимо соблюдать основное правило — не вкладывать все средства в один объект
инвестирования.

Для получения страховой выплаты по окончании срока действия
договора клиенту необходимо предоставить заявление на выплату
по риску «дожитие» (по форме страховщика), содержащее бан
ковские реквизиты для перечисления страховой выплаты, копию
договора страхования, копию паспорта застрахованного. Страховая
выплата осуществляется в течение 30 рабочих дней после полу
чения последнего из документов.
При наступлении страхового случая страхователь или его род
ственники/наследники в течение 30 календарных дней с даты на
ступления события извещают об этом страховую компанию любым
доступным способом (по телефону, факсу, электронной почте или
с помощью письменного уведомления). Страховые выплаты, при
признании события страховым случаем, осуществляются в течение
30 рабочих дней после получения страховой компанией полного
пакета документов.
Налоговые льготы
z

Социальный налоговый вычет на договоры сроком не ме
нее пяти лет (подпункт 4 пункта 1 статьи 219 НК РФ).

Страховая выплата, осуществляемая при наступлении страхо
вого случая, не облагается налогом на доходы физических лиц.

Полученный доход облагается НДФЛ в случае выплат, свя
занных с дожитием застрахованного лица до определенного
возраста или срока, в части суммы страховых выплат, превыша
ющей сумму внесенных страховых взносов (пункт 2 статьи 213
НК РФ).

292

Часть VI. Инвестиции
Страховая компания, как правило, выступает налоговым агентом и уплачивает налоги самостоятельно.

Плюсы ИСЖ:
z

потенциально высокий доход;

возможность получить социальный налоговый вычет;

юридическая защита — с момента оплаты страховой премии до
получения страховой выплаты или возврата премии при растор
жении договора денежные средства принадлежат страховщику.
Средства не могут быть конфискованы (статья 104.1 Уголов
ного кодекса РФ; Федеральный закон РФ от 2 октября 2007 г.
№ 229-ФЗ «Об исполнительном производстве»), на них не
может быть наложен арест, они не могут быть взысканы по суду,
не подлежат разделу между супругами при разводе (статья 34
Семейного кодекса РФ, статья 256 Гражданского кодекса РФ)
и не нуждаются в декларировании;

договор может быть заключен в пользу любого лица (вы
годоприобретателя), и в случае реализации риска «смерть»
выплату получит именно это лицо, а не наследники (статья 934
ГК РФ);

не нужно ждать шесть месяцев, чтобы вступить в права насле
дования (выплаты, как правило, производятся в течение 2–4 не
дель). Эти средства не подлежат налогообложению;

по договору нельзя «уйти в минус» — даже если не будет дохода,
клиент заберет первоначально вложенную сумму.

Минусы ИСЖ:
z

возможность неполучения дохода из-за неэффективной стра
тегии управления;

стратегии, предложенные страховщиком, зачастую непрозрач
ны. Страхователь не может самостоятельно проследить дина
мику движения того или иного фонда на рынке;

нельзя расторгнуть договор раньше срока без потерь. Частичное
снятие средств не предусмотрено. Возврат денежных средств
происходит согласно таблице выкупных сумм;

Глава 24. Инвестиционное и долевое страхование жизни

| 293

средства не подпадают под закон о страховании;

отсутствие гарантийного фонда, который смог бы обеспечить
выплату клиенту в случаях отзыва лицензии или банкротства
страховой компании. Согласно действующему законодатель
ству РФ при отзыве лицензии у страховой компании сред
ства сформированных страховых резервов подлежат передаче
другому страховщику. В этом случае государство назначает
конкурсного управляющего, который контролирует данную
процедуру. Портфель такой компании будет передан другому
страховщику согласно статье 26.1 Закона РФ от 27 ноября
1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в РФ»
вместе со всеми обязательствами перед клиентами. Если при
отзыве лицензии страховщик не передал портфель или не рас
торг договоры с возвратом премии (как предполагает закон),
получить возмещение можно только путем включения в реестр
кредиторов;

существуют ограничения при оформлении полиса для некото
рых категорий клиентов (например, людей, имеющих инвалид
ность);

ИСЖ — договор страхования, имеющий определенный перечень
исключений, по которым не каждый случай ухода из жизни
признается страховым. Как минимум это стандартные исклю
чения из Гражданского кодекса РФ (случаи, произошедшие
в результате умышленных действий застрахованного, военных
действий, гражданских волнений, а также воздействия радиа
ции), но перечень исключений может быть очень существенно
расширен договором.
ИСЖ — продукт страховых компаний, а не банков. Банки — это
всего лишь посредники, которые получают комиссионный
доход от привлеченных клиентов.
Необходимо обязательно ознакомиться с правилами страхования в части выплат при событиях, подпадающих под перечень исключений. Как правило, наследникам застрахованного
выплачивается выкупная сумма, но существуют продукты,
предусматривающие иные условия.

294

Часть VI. Инвестиции

Долевое страхование жизни
В 2025 г. в нашей стране появился и приходит на смену ИСЖ новый
страховой продукт — долевое страхование жизни (ДСЖ)1, обеспе
чивающий бо́льшую прозрачность и контроль со стороны клиента.
Долевое страхование жизни (ДСЖ) — долгосрочные инвести
ции в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) с преимуществами
страхования жизни.

Особенности и принцип работы ДСЖ
ДСЖ совмещает классическое страхование жизни и возможность
инвестировать часть уплаченных за полис средств в открытые
паевые инвестиционные фонды (ПИФ), чтобы получать доход.
Квалифицированные инвесторы2 при взносе от 10 млн руб. могут
вкладывать даже в закрытые паевые инвестиционные фонды. Дру
гие ценные бумаги через ДСЖ купить нельзя.
Порядок заключения договоров установлен Банком России. В за
коне указано, что страховая организация может осуществлять до
верительное управление паевым инвестиционным фондом само
стоятельно при наличии у нее лицензии управляющей компании
либо заключить договор доверительного управления ПИФом
с иной управляющей компанией. В частности, страховщики обя
заны представлять потребителям документ с описанием условий
и рисков продукта. В нем должно быть указано, какая часть денег
направляется на страхование жизни, а какая — на инвестирование,
какие сделки допускаются с паями ПИФ, каков размер комиссии
1

Статья 11.1 Закона РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 (в ред. от 28 февра
ля 2025 г.) «Об организации страхового дела в Российской Федерации»
(с изм. и доп., вступ. в силу с 1 сентября 2025 г.), статья 11.1 Федераль
ного закона РФ от 25 декабря 2023 г. № 631-ФЗ «О внесении изменений
в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (последняя
редакция).

К квалифицированным инвесторам относятся профессиональные участни
ки рынка ценных бумаг, в том числе управляющие компании инвестицион
ных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенси
онных фондов. Требования к физлицам указаны в пункте 4 Федерального
закона РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ (в ред. от 31 июля 2025 г.)
«О рынке ценных бумаг».

Глава 24. Инвестиционное и долевое страхование жизни

| 295

страховщика. Банк России вправе в своих нормативных актах
устанавливать требования к условиям и порядку осуществления
долевого страхования жизни.
Часть страховой премии (взноса) идет на покрытие страхового
риска — например, на случай смерти или тяжелого заболевания.
Вторая часть инвестируется в паи. Именно клиент решает, какая
доля взносов будет направлена на страхование, а какая — на инве
стиции с учетом его потребностей.
Инвестиционная часть может приносить доход, который зависит от
успеха вложений, однако доходность не гарантируется. Более того,
в рамках договора ДСЖ страхователь (клиент) вправе самостоя
тельно выбирать паи, в которые страховщик будет инвестировать
полученные средства, и формировать инвестиционный портфель,
менять структуру портфеля, давая соответствующие распоряжения
страховщику. То есть все риски будут на стороне клиента. С другой
стороны, в течение всего срока действия договора возможно изме
нение долей страховой и инвестиционной частей, а также обмен
паев, если выбранный актив перестал быть перспективным.
Пример
Карина оформила ДСЖ на пять лет и внесла 170 000 руб. Выбранный ПИФ показал доходность в размере 25 %. Инвес
тиционный доход составил 42 500 руб. (170 000 × 25 %), из которых 13 % (5525 руб.) будет удерживаться как НДФЛ1.

Паи инвестиционных фондов, в которые вкладываются средства
по договору ДСЖ, будут находиться в собственности клиента.
Это сделано для защиты клиента от возможного банкротства как
страховщика, так и управляющей компании.
При заключении договора ДСЖ страховая или управляющая
компания обязана в течение 14 дней с момента уплаты страховой
премии купить по указанию страхователя (клиента) инвестицион
ные паи согласно договору. Если в течение 14 рабочих дней паи не
приобретены, страхователь вправе отказаться от договора долевого
1

В рамках прогрессивной шкалы.

296

Часть VI. Инвестиции

страхования жизни. В указанном случае страховая организация
обязана возвратить страхователю уплаченную им страховую пре
мию в полном объеме в течение десяти рабочих дней со дня по
лучения заявления страхователя об отказе от договора долевого
страхования жизни.
На договор ДСЖ распространяются преимущества, действующие
в отношении договоров добровольного страхования жизни в части
особого порядка наследования и налоговых льгот1.
При наступлении страховых случаев дожития застрахованного
лица до определенного возраста или срока либо наступления иного
события в жизни застрахованного лица, предусмотренного дого
вором долевого страхования жизни, смерти застрахованного лица
в течение срока действия договора страхования выгодоприобрета
телю производится страховая выплата в размере страховой суммы
(страховая выплата) и денежная компенсация в связи с погашением
инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов (то, что
было инвестировано)2.
Купленные паи подлежат разделу при разводе, аресте и т. д.
Это отличает долевое страхование от НСЖ и ИСЖ, в которых
вложения клиента защищены от подобных действий.

Вклады граждан в долевое страхование жизни будут защищены
государством с 1 января 2027 г. по аналогии с вкладами3: размер
гарантийной выплаты лицу, имеющему право на гарантийную вы
плату, по всем договорам страхования жизни, заключенным с одним
страховщиком, не может превышать:
z

10 000 000 руб. при наличии права на страховую сумму (стра
ховую выплату) в связи с риском смерти в отношении каждого
застрахованного лица;

Статьи 213, 219 Налогового кодекса РФ от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изм.
и доп., вступ. в силу с 1 октября 2025 г.) и глава 63 Гражданского кодекса РФ
(часть третья) от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ (в ред. от 8 августа 2024 г.).

Федеральный закон РФ от 26 декабря 2024 г. № 478-ФЗ «О внесении из
менений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Статья 5 Федерального закона РФ от 26 декабря 2024 г. № 477-ФЗ «О га
рантировании прав по договорам страхования жизни».

Глава 24. Инвестиционное и долевое страхование жизни

| 297

2 800 000 руб. при наличии прав на иные выплаты, предусмо
тренные статьей 4 Федерального закона РФ от 26 декабря 2024 г.
№ 477-ФЗ «О гарантировании прав по договорам страхования
жизни» (то есть лимит страхования).

При этом страхование относится только к уплаченной страховой
премии (то, что внес клиент), а не к инвестиционному доходу
(то, что он заработал сверх внесенной суммы).

Налоговые льготы
При заключении договора на пять лет и более застрахованный
получает право на социальный вычет и может вернуть часть упла
ченной страховой премии. Лимит социального налогового вы
чета составляет 150 000 руб. в год. В эту сумму входят расходы
на обучение, лечение и т. д.1 С учетом действия прогрессивной
шкалы с 2025 г. в виде вычета за один год можно будет вернуть
от 19 500 (150 000 × 13 %) до 33 000 руб. (150 000 × 22 %).
Полученные по окончании договора выплаты в размере внесенных
взносов не облагаются НДФЛ, но налог на инвестиционный доход
будет начислен.
Плюсы ДСЖ:
z

z
z

прозрачность вложений. ДСЖ дает возможность клиенту само
стоятельно выбирать паи инвестиционных фондов, в которые
он будет вкладывать деньги, и всегда знать состояние своего
инвестиционного счета;
потенциально высокий доход. Благодаря самостоятельному вы
бору фондов клиент может получить потенциально более высокий
доход за счет включения в договор более рисковых инструментов;
владелец полиса в течение срока действия может изменять доли
страховой и инвестиционной частей, а также состав ПИФов;
при заключении договора указывается лицо (выгодоприобре
татель), которому будет произведена выплата при наступлении
страхового случая;
паями ПИФов владеет сам клиент, а не страховая или управ
ляющая компания;
Статья 219 Налогового кодекса РФ.

298

Часть VI. Инвестиции

период «охлаждения» при заключении договора. Если клиент
отказывается от услуги страхования в течение четырех дней, то
ему вернется вся внесенная сумма — и страховая, и инвестици
онная части премии, даже если стоимость приобретенных паев
успела снизиться;

если расторжение договора происходит в течение 30 дней, то
клиент может рассчитывать на получение страховой части пре
мии и на погашение паев по текущей стоимости.

Минусы ДСЖ:
z

риск потерять вложения. Доход клиента напрямую зависит
от текущей стоимости активов на фондовом рынке, поэтому
выплата держателю полиса может быть меньше суммы взносов;

выбор активов для инвестиционной части ограничен. Неква
лифицированные инвесторы могут выбирать только ПИФы,
предложенные страховой компанией;

все риски по убыткам от вложений клиент страховой компании
несет сам.

Ниже представлена сравнительная таблица по основным харак
теристикам инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), нако
пительного страхования жизни (НСЖ) и долевого страхования
жизни (ДСЖ) (табл. 24.1).
Таблица 24.1. Сравнительные характеристики ИСЖ, НСЖ и ДСЖ
Характеристика

ИСЖ

НСЖ

ДСЖ

Суть продукта

Страхование
жизни + инвестиции в компании
(10–20 % в рисковые активы,
80–90 % в гарантийный фонд)

Страхование
жизни + накопление/сбережение
с гарантированной
доходностью

Страхование жизни + инвестиции
в паи ПИФов, выбор клиента

Срок договора

От трех до пяти лет Обычно от 5 до
20 лет

Любой срок,
льготы при сроке
от пяти лет

Глава 24. Инвестиционное и долевое страхование жизни

Характеристика

ИСЖ

НСЖ

Гарантии
возврата

Возврат 100 %
Гарантированный
взносов через
возврат накопленгарантийный фонд ной суммы
(80–90 % средств)

С 2027 г.: до
2,8 млн руб. (иные
выплаты), 10 млн
руб. при смерти
(только на взносы,
не на доход)

Риск
инвестиций

Несет компания
(частично)

Практически
отсутствует (гарантированная доходность)

Несет клиент —
страховая компания инвестирует
деньги в выбранные клиентом фонды (доход зависит
от стоимости паев)

Выбор инвес
тиционных
активов

Нет, инвестирует
компания, стратегии непрозрачны

Нет

Клиент самостоятельно выбирает
ПИФы, может
менять портфель

Налоговые
льготы

По договору от пяти лет, от суммы уплаченных страховых
взносов (за каждый год) по договору страхования, но социальный вычет по расходам в совокупности не более 150 тыс.
руб. за налоговый период (год). Налог на инвестиционный
доход будет начислен

Комиссии
и издержки

Высокие комиссии, особенно при
досрочном расторжении

Обычно ниже,
но зависит от компании

Доходность

Потенциально
выше банковских
вкладов (~5 %
в 2019–2021 гг.)

Гарантированная, Зависит от выбранно ниже рыночной ных паев, может
быть выше или
ниже рынка

Риски досрочного растор
жения

Серьезные потери (0 % возврата
в первый год,
до 30 % в третий)

Меньше потерь, но Возможен возврат
возможны штрафы стоимости паев,
но цена может
колебаться

Страховые
риски

Смерть, дожитие, дополнительные (инвалидность, несчастный случай)

| 299

ДСЖ

Комиссии зависят
от ПИФов и страховщика

Продолжение 

300

Часть VI. Инвестиции

Таблица 24.1 (продолжение)
Характеристика

ИСЖ

НСЖ

ДСЖ

Управление
инвестициями

Компания управляет самостоятельно

Страховая ком
пания

Клиент управляет
самостоятельно;
высокая прозрачность

Гибкость

Стратегия инвестирования
фиксированна на
момент заключения договора

Нет

Клиент может
менять стратегии,
распределять
активы между
разными фондами,
управлять своими
инвестициями

Прозрачность

Низкая (информация о стратегии
скрыта, коэффициенты участия не
всегда понятны)

Средняя

Высокая (личный
кабинет, информация о паях
доступна)

Передача
выгодопри
обретателю

Возможна, договор в пользу любого лица (страхователь
может указать выгодоприобретателей)

Особенности

Прекращение
новых продаж
с 2026 г.; лидер по
жалобам в ЦБ РФ

Традиционный
продукт с гарантией

Новый продукт
с 2025 г.; ориентирован на долгосрочные вложения

Резюме
Долевое страхование жизни — это новый для России продукт.
Он позволяет инвестировать в ПИФы, получая при этом страховую
защиту. Отличие от других видов страхования в том, что клиент
сможет сам выбирать подходящие ему активы и владеть ими.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

От финансовой грамотности
к финансовой свободе
Финансовые рынки находятся в состоянии постоянной динамики:
появляются новые продукты, технологии и регулирующие нормы.
Материалы данной книги охватывают основные направления их
развития. В будущих изданиях можно расширить эту тему, вклю
чив в нее металлические счета, пенсионные программы, а также
инвестиции в золото и монеты.
Десять лет назад описанные в этой книге инструменты либо отсут
ствовали, либо находились на стадии концепций. В конце 2025 г. по
явилась информация, что основные российские банки начали
совместную работу над новой платежной системой, которая будет
работать без привычных пластиковых карт. По итогам 15-го инве
стиционного форума «Россия зовет!» в 2025 г. президент России
Владимир Путин поставил задачу по разработке нового инстру
мента семейного инвестирования1. А на момент издания книги
появятся еще какие-нибудь новые продукты. Чтобы не отстать,
человек вынужден постоянно изучать изменения в законодатель
стве, новые финансовые инструменты. Для поддержания финан
совой компетентности необходимо непрерывно отслеживать все
изменения, изучать актуальные законодательные инициативы.
Проводятся многочисленные опросы по финансовой грамотности,
однако отсутствуют исследования по теме финансовой независи
мости от навязанных мнений. Речь идет не о финансовой незави
симости домохозяйки от супруга, а о свободе принятия решений,
основанных на личных интересах и потребностях человека с опорой
на понимание банковских продуктов и услуг, чтобы накопление
приносило удовольствие, а не стресс, а кредит служил трамплином
развития, а не обременением.
1

В. В. Путин дал поручения по стимулированию IPO и поддержке семейных
инвестиций [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.rbc.ru/
quote/news/article/6763c0159a7947a49263550d.

302

Заключение. От финансовой грамотности к финансовой свободе

Согласно данным опроса экономически активных граждан, прове
денного1 летом 2025 г., мужчины чаще женщин ведут финансовый
учет поступлений и расходов, планируют траты на более длитель
ный срок. Среди представителей сильного пола больше уверенных
в высоком уровне финансовой грамотности и тех, кто убежден, что
продержится без зарплаты дольше года.
Женщины склонны полагаться на своих мужчин в финансовых
вопросах, однако мужчины не всегда обладают достаточными зна
ниями. Это приводит к финансовым потерям и ненужным пере
живаниям.
Представленные в книге инструменты и стратегии формируют
системный подход к пониманию основных банковских продуктов
и услуг, а также к управлению личными финансами.
Системный подход к финансовому благополучию можно пред
ставить в виде здания:
z

фундамент — это сформированные привычки учета доходов
и расходов, подушка безопасности и ясные финансовые цели.
Понимание количества и типов банковских карт, необходимых
именно вам. Знание, когда и каким кредитом пользоваться,
а также как грамотно управлять кредитной историей;
несущие стены — это диверсифицированный инвестиционный
портфель, адаптированный под ваши цели и сроки их дости
жения;
крыша — это долгосрочные программы, в том числе с налого
выми льготами (ИИС, ДСЖ, НСЖ, пенсионные накопления),
защищающие капитал от инфляции и оптимизирующие на
логовую нагрузку.

Ни один элемент по отдельности не является универсальным реше
нием. Максимальный результат достигается через их синергию —
совместное и системное применение.
Ваш капитал — это не только деньги на счете. Это ваше время, ваши
возможности и ваше будущее. Управляйте им осознанно.
1

Объема накоплений россиян хватит в среднем на 4 месяца без зарплаты.
У 4 из 10 нет сбережений [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://
www.superjob.ru/research/articles/115406/obema-nakoplenij-rossiyanhvatit-v-srednem-na-4-mesyaca-bez-zarplaty.

Заключение. От финансовой грамотности к финансовой свободе

| 303

В основе эффективного управления личными финансами лежит
знание продуктов, а также способность к независимому принятию
решений, базирующихся на личных целях и объективной инфор
мации.
Финансовая грамотность — это не только знание, но и практика.
Регулярно анализируйте свои финансы, ставьте цели и планируйте
свой бюджет. Ключевым фактором успеха является активная пози
ция: не стесняйтесь задавать вопросы финансовым консультантам
и требовать полной информации о продуктах. Помните, что ваше
финансовое благополучие зависит в первую очередь от вас самих
и от принятых вами решений.
Надеюсь, эта книга станет вашим ориентиром и поможет сделать
первый шаг к финансовой независимости и безопасности. Пусть
каждый ваш финансовый шаг будет осознанным и взвешенным.

Глоссарий
CVV2/CVC2 (Card Verification Value/Card Verification Code) — код
проверки подлинности карты, состоящий из трех цифр и исполь
зуемый в соответствии с правилами Международной платежной
системы для повышения защищенности платежей и противодей
ствия несанкционированному использованию карты, в том числе
при проведении операций в сети интернет.
Pay Pass — бесконтактная технология проведения платежа, предо
ставляющая возможность совершения оплаты путем близкого
поднесения карты или касания ею (или иным платежным инстру
ментом, таким как телефон или брелок для ключей) считывающего
платежного терминала вместо проведения ею для считывания или
вставки ее в терминал.
POS-терминал (от англ. point of sale terminal — «терминал торго
вой точки») — электронное устройство, позволяющее считывать
информацию с магнитной полосы или микрочипа карты и осу
ществлять связь с банком-эмитентом для авторизации с целью
проведения операции по банковской карте.
Авторизация — разрешение, предоставляемое банком-эмитентом
для совершения операции с использованием карты, и возникающее
вследствие этого обязательство по исполнению представленных
документов о совершении операций, составленных с использо
ванием карты или ее реквизитов в пределах авторизационного
лимита. Операции могут совершаться как с авторизацией, так
и без авторизации.
Активация — процедура отмены банком установленного при вы
пуске карты технического ограничения на совершение держателем
расходных операций с использованием карты.
Аннуитет (от лат. annuitas — «ежегодный платеж») — равные друг
другу денежные платежи, выплачиваемые через определенные
промежутки времени в счет погашения полученного кредита и про
центов по нему.

Глоссарий

| 305

Аутентификация — последовательная процедура проверки со
ответствия ряда параметров, заявленных клиентом по телефону,
информации в банке согласно установленной процедуре.
Банк — финансово-кредитная организация, производящая разно
образные виды операций с деньгами и ценными бумагами и ока
зывающая финансовые услуги правительству, юридическим и фи
зическим лицам.
По законодательству РФ банк — коммерческое учреждение, явля
ющееся юридическим лицом, которому в соответствии с законом
и на основании лицензии, выдаваемой Центральным банком РФ,
предоставлено право привлекать денежные средства от юридиче
ских и физических лиц и размещать их от своего имени на усло
виях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять
иные банковские операции. Банки образуются на основе любой
формы собственности (в том числе с привлечением иностранных
инвестиций), предусмотренной законодательством.
Банк Центральный РФ (официальное название — Банк России) —
верхний уровень двухуровневой банковской системы в Российской
Федерации, которая состоит из Банка России и коммерческих
банков (и других кредитных организаций).
Банк России контролирует деятельность кредитных организаций,
выдает и отзывает у них лицензии на осуществление банковских
операций, а уже кредитные организации работают с прочими юри
дическими и физическими лицами.
Центральный банк наделен правом монопольной эмиссии платеж
ных средств, регулирует денежное обращение, кредиты, валютные
курсы, хранение официальных золотовалютных резервов.
Банковская карта — средство доступа к счету, выпускаемое бан
ком-эмитентом клиенту, в виде банковской карты с нанесенными
на нее соответствующими реквизитами банка, платежной системы,
клиента, а также содержащее магнитную полосу и чип как вместе,
так и по отдельности. Предназначена для безналичной оплаты
товаров/услуг и снятия/внесения наличных.
Банковская комиссия — суммы, взимаемые банком с клиента, как
правило, за совершение определенных операций, например оплату
чека или получение наличности через банкомат.

306

Глоссарий

Банковский депозит (или банковский вклад) — сумма денег, пере
данная физическим лицом банку с целью получить доход в виде
процентов.
Банковский кредит — денежная ссуда, выдаваемая банком на опре
деленный срок на условиях возвратности и уплаты кредитного
процента.
Банкомат (automatic teller machine, ATM) — электронное устрой
ство, предназначенное для самостоятельного совершения клиен
том операций получения (cash out)/внесения (cash in) наличных
денежных средств, в том числе с использованием банковских карт.
Функционал банкомата зависит от комплектации и программного
обеспечения. Для проведения операций с использованием карты
в банкомате необходим ввод ПИН-кода.
Банк-эквайер — банк, на оборудовании которого происходит прием
банковской карты (ее реквизитов) к оплате товаров и услуг, то есть
эквайринг. В случае интернет-эквайринга это банк, который при
нимает запросы на проведение транзакций, пришедшие с сайта
интернет-магазина. Таким образом, банк-эквайер организует рас
четы с использованием карт.
Банк-эмитент — банк, выпустивший карту и осуществляющий ее
обслуживание (ведение счета, расчеты с торгово-сервисным пред
приятием и т. д.).
Бюро кредитных историй — юридическое лицо, оказывающее
в соответствии с законом услуги по формированию, хранению
и обработке кредитных историй, а также по предоставлению кре
дитных отчетов и сопутствующих услуг по запросу пользователей
кредитных историй.
Валюта операции — валюта, в которой клиентом совершена опе
рация (в том числе с использованием карты).
Валюта расчетов — валюта, в которой осуществляются расчеты
по операциям с использованием карт между банком и Междуна
родной платежной системой.
Валюта счета — валюта, в которой ведется счет, открытый для
отражения операций клиента (в том числе с использованием
карты).

Глоссарий

| 307

Виртуальная карта — карта, выпущенная банком клиенту к ранее
открытому счету и предназначенная исключительно для оплаты
товаров и услуг в сети интернет. Виртуальная карта физически
не выпускается, клиенту предоставляются реквизиты виртуаль
ной карты: номер (16 цифр), срок действия (ММ.DD.YYYY),
CVV2-код.
Выгодоприобретатель — лицо, которое по договору страхова
ния получает от страховой компании страховое возмещение при
наступлении страхового случая. Обычно выгодоприобретателем
является страхователь, но в ипотечном кредитовании выгодопри
обретателем является банк.
Выписка — документ, составленный банком для проверки и под
тверждения клиентом операций либо предъявления клиентом
претензий по операциям, по которым банк произвел списания/
зачисления средств по счету, и содержащий информацию об опе
рациях, в том числе совершенных с использованием карты, суммах
тарифов банка и остатке по счету. Выписка предоставляется банком
по требованию клиента.
Выписка по счету — информация о состоянии счетов клиента,
предоставляемая ему как на регулярной основе, так и по запросу.
Дата совершения операции — дата проведения авторизации для
совершения операции безналичной оплаты/получения наличных.
Дата списания средств со счета — дата фактического списания
суммы операции со счета карты. Может отличаться от даты со
вершения операции и даты обработки расчетных документов.
Деньги — специфический товар, обладающий наивысшей лик
видностью, служащий мерой стоимости других товаров и услуг,
а также средством обращения.
Держатель карты — физическое лицо, на чье имя выпущена карта
и чья подпись стоит на ее оборотной стороне. В некоторых случаях
(характерно для некоторых локальных платежных систем) подпись
может отсутствовать.
Дериватив — бездокументарная форма выражения имуществен
ного права (обязательства), возникающего в связи с изменением
цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива.

308

Глоссарий

Договор — отношения между банком и клиентом, складывающиеся
на основе правил предоставления и обслуживания карт и счетов, та
рифов, а также заполненной надлежащим образом анкеты-заявления.
Дополнительная карта — карта, выпущенная банком к счету,
открытому ранее к другой карте. Карта, выпущенная первой, —
основная карта. Все последующие карты, выпущенные к этому
же счету, — дополнительные. Владелец дополнительной карты,
если это третье лицо, является уполномоченным представителем
держателя основной карты. Держатель дополнительной карты не
является владельцем счета, но имеет право, предоставленное ему
клиентом на основании соответствующей доверенности, распоря
жаться денежными средствами, размещенными на счете.
Доступный лимит — сумма денежных средств, доступная держа
телю карты для совершения операций с использованием карт за
счет кредита (либо овердрафта). Определяется как разница между
суммой предоставленного кредита и совокупной задолженностью
клиента перед банком.
Задолженность — все денежные суммы, подлежащие уплате клиен
том банку по договору, включая сумму кредита, сумму сверхлимит
ной задолженности, начисленные, но неуплаченные проценты за
пользование кредитом, комиссии, платы, неустойку, иные платежи,
предусмотренные правилами и/или тарифами банка.
Заемщик — лицо, получающее кредит.
Закладная — именная ценная бумага, удостоверяющая права ее
владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недви
жимости) на получение денежного обязательства или указанного
в ней имущества.
Застрахованный — физическое лицо, в отношении которого за
ключен договор страхования.
Идентификация — определение личности клиента по предъявлен
ному им документу, удостоверяющему личность.
Иждивенец — лицо, получающее от другого лица (других лиц)
полное материальное содержание либо постоянную материальную
помощь, которая является для него основным источником средств
к существованию.

Глоссарий

| 309

Импринтер — механическое устройство, позволяющее получить
на специальном торговом чеке (слипе) оттиск эмбоссированных
данных с банковской карты клиента и данных о торговой точке
с клише импринтера. Авторизация в этом случае осуществляется
посредством телефонного звонка в банк-эквайер с озвучиванием
реквизитов карты (голосовая авторизация).
Инвестирование денежных средств — вложение денежных средств
с целью получения прибыли.
Индентирование — индентинг, индент-печать — метод нанесения
реквизитов (номера карты, Ф. И. О. держателя и т. п.) на заготовку
карты. В результате индент-печати надпись на карте получается
как бы выжженной, но при этом гладкой (в отличие от эмбосси
рования).
Интернет-банк (интернет-портал банка) — автоматизированная
система банка, предоставляющая клиентам — физическим лицам
услуги дистанционного банковского обслуживания в сети интернет.
Интерчендж (interchange) — межбанковская комиссия за опера
цию. Комиссия, уплачиваемая обслуживающим банком банку —
эмитенту карты при осуществлении операции с картой; предна
значена для покрытия расходов банка-эмитента на авторизацию;
взимается в виде определенного процента от суммы сделки.
Инфляция (лат. inflatio — «вздутие») — повышение общего уров
ня цен на товары и услуги. При инфляции на одну и ту же сумму
денег по прошествии некоторого времени можно будет купить
меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что
за прошедшее время покупательная способность денег снизилась,
деньги обесценились — утратили часть своей реальной стоимости.
Клиент — физическое лицо, в установленном порядке заключившее
с банком договор о предоставлении продукта/услуги.
Клиринг (англ. clearing, от clear — «очищать», «вносить ясность») —
система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных тре
бований и обязательств. Широко используется как во внутренних,
так и в международных расчетах.
Кодовое слово — пароль, который используется для идентифи
кации владельца карты при его обращении в банк по телефону.

310

Глоссарий

Коносамент — транспортный документ, являющийся ценной бу
магой, который содержит условия договора морской перевозки
и выражает право собственности на конкретный указанный в нем
товар. Коносамент представляет собой документ, держатель ко
торого получает право распоряжаться грузом. Основные прави
ла обращения коносамента и его реквизиты закреплены статья
ми 123–126 Кодекса торгового мореплавания.
Коносамент выдается перевозчиком отправителю после приема груза
и удостоверяет факт заключения договора. Коносамент выдается
на любой груз независимо от того, каким образом осуществляется
перевозка: с предоставлением всего судна, отдельных судовых по
мещений или без такого условия. По коносаменту доставка товаров
по воде осуществляется в соответствии с Гаагскими правилами,
содержащимися в международной конвенции об унификации
условий коносаментов от 25 августа 1924 г., если не применяется
какое-либо иное государственное право.
Кредит — денежные средства, предоставленные банком клиенту
в размере и на условиях, определенных договором.
Кредитная история — информация о том, какие кредиты брал
заемщик и насколько дисциплинированно он выполнял свои обя
зательства по их погашению.
Кредитная карта — банковская карта, предназначенная для совер
шения операций, расчеты по которым осуществляются исключи
тельно за счет денежных средств, предоставленных банком клиенту
в пределах установленного лимита в соответствии с условиями
кредитного договора. Банк устанавливает лимит, исходя из пла
тежеспособности клиента.
Кредитная линия — размеры кредита, который может получить
заемщик или владелец кредитной карточки в соответствии с изна
чальным кредитным соглашением. Возможность занимать деньги
банка в течение определенного периода и в пределах определенной
суммы.
Кредитный лимит (в том числе лимит овердрафта) — предельный
размер суммарной задолженности клиента, который устанавлива
ется банком в соответствии с договором.

Глоссарий

| 311

Льготный период (grace period) — срок, в течение которого банк
не взимает проценты за пользование кредитом в случае полного
погашения задолженности в установленный период.
Магнитная полоса — специальная полоса на карте, содержащая
в электронном виде все реквизиты карты для совершения автори
зации в автоматическом режиме.
Международная платежная система — международная платежная
ассоциация.
Минимальный платеж — сумма, подлежащая обязательному по
гашению в платежный период в размере, предусмотренном пра
вилами обслуживания банковской карты.
Начисление процентов — вычисление, сколько процентов при
читается к уплате клиентом.
Неперсонифицированная карта — карта, на лицевую сторону
которой не наносятся имя и фамилия ее держателя.
Обеспечение кредита — предоставление клиентом залога и/или
поручителей.
Объект страхования — не противоречащие законодательству иму
щественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем застрахо
ванного лица (личное страхование), или имуществом (в случае
имущественного страхования), или с возмещением ущерба, на
несенного физическому или юридическому лицу (в случае стра
хования ответственности).
Овердрафт (от англ. overdraft — «сверх планируемого», «перерас
ход») — вид нецелевого банковского кредита, который предостав
ляется держателю расчетной карты на минимальный промежуток
времени (до шести месяцев).
Опцион (от лат. optio — «выбор», «желание», «усмотрение») —
ценная бумага, подтверждающая право (но не обязательство)
владельца покупать либо продавать ценности в течение опреде
ленного периода по цене, установленной при заключении соглаше
ния, фьючерсных контрактов и так далее в заранее определенный
договором момент в будущем или на протяжении определенного
отрезка времени.

312

Глоссарий

При этом продавец опциона несет обязательство совершить от
ветную продажу или покупку актива в соответствии с условиями
проданного опциона. Различают опционы на продажу (put option),
на покупку (call option) и двусторонние (double option).
Основной долг — долг заемщика перед банком в соответствии
с кредитным договором без учета процентов.
Остаток ссудной задолженности — остаток долга заемщика по
кредиту перед банком.
Персонифицированная карта — карта, на которой указаны (эмбос
сированы) имя и фамилия держателя.
ПИН (персональный идентификационный номер) — индивиду
альный цифровой код, состоящий из четырех цифр, присваиваемый
каждой карте и используемый для идентификации ее владельца при
совершении операций по карте в банкоматах и/или при соверше
нии безналичных операций в кассах банка и/или POS-терминалах
торгово-сервисных предприятий.
Погашение кредита — выплата основного долга и процентов за
пользование кредитом.
Поручительство — договор, согласно которому поручитель при
нимает на себя ответственность перед кредитором (банком) за то,
что должник этого кредитора выполнит обязательства по возврату
долга. В случае если должник не выполнит свои обязательства
перед кредитором, отвечать придется не только должнику, но и его
поручителю.
Пролонгация (продление) депозита — возобновление срока де
позита на первоначальный срок под ставку процентов годовых,
установленную банком на момент пролонгации. Продление
на новый срок начинается со дня, следующего за днем окон
чания первоначального срока привлечения банком срочного
вклада.
Процентная ставка — размер процента, который клиент уплачи
вает по кредиту. Процентная ставка — плата, взимаемая банками
за предоставленные кредиты. Величина процентной ставки зави
сит от величины кредита, срока его погашения, от соотношения
спроса и предложения на денежном рынке, а также степени риска,

Глоссарий

| 313

который несет кредитное учреждение, выдавая определенную сум
му клиенту.
Револьверный (возобновляемый) кредит (от англ. revolving
credit — «банковский кредит») — многократный кредит, возобнов
ляемый после каждого соответствующего погашения (используется
для кредитных карт и овердрафта).
Такой вид кредитования дается без заранее установленных сроков
погашения, при этом нет необходимости в дополнительном заклю
чении договора между банком и клиентом.
Реструктуризация кредита — изменение платежного графика по
кредитному договору заемщика, при котором уменьшаются еже
месячные платежи по кредиту.
Рефинансирование кредита — полное или частичное погашение
кредита за счет получения новых кредитов в этом или в других
банках. Рефинансирование применяется в случае изменения ры
ночных условий и значительного снижения ставок по кредитам,
а также в случае снижения платежеспособности заемщика (за счет
получения кредита на более длительный срок можно снизить
ежемесячные выплаты). Наиболее целесообразно идти на ре
финансирование, если новый кредит можно взять под меньшие
проценты, сумма невыплаченного долга значительна (погашена
меньшая его часть), затраты на досрочное погашение предыду
щего кредита и обслуживание нового не превышают выгоду от
снижения ставки.
Сберегательная книжка на предъявителя — ценная бумага, удо
стоверяющая внесение в банковское учреждение денежной суммы
и право ее владельца на получение этой суммы в соответствии
с условиями денежного вклада. Выдача сберегательной книжки на
предъявителя осуществляется в случаях, когда это предусмотрено
договором банковского вклада, и владельцами такой ценной бумаги
могут выступать только граждане. Порядок выдачи и обращения
сберегательной книжки на предъявителя закреплен статьей 843
Гражданского кодекса РФ и главой 6 Закона о банках и банковской
деятельности.
Передача прав другому лицу, удостоверенных ценной бумагой
на предъявителя, в данном случае сберегательной книжкой на

314

Глоссарий

предъявителя, осуществляется простым вручением ценной бумаги
этому лицу, что закреплено в пункте 1 статьи 146 Гражданского
кодекса РФ.
В соответствии с Федеральным законом РФ от 23 декабря 2003 г.
№ 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках
Российской Федерации» вклады, оформленные сберегательной
книжкой на предъявителя, не участвуют в системе страхования
банковских вкладов.
Сберегательный (депозитный) сертификат — ценная бумага, удо
стоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика
(держателя сертификата) на получение по истечении установленно
го срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов
в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого бан
ка. Это определение сберегательного (депозитного) сертификата
изложено в пункте 1 статьи 844 главы 44 Гражданского кодекса
Российской Федерации.
СМС-информирование — услуга по получению информационных
сообщений о выбранных ранее клиентом событиях на мобильный
телефон (поступление/списание денежных средств и т. д.).
Созаемщик — человек, который вместе с заемщиком подписывает
кредитный договор. Обычно созаемщиком выступает супруг (-а)
заемщика. Созаемщик вместе с заемщиком несет солидарную от
ветственность по возврату долга. При солидарной ответственности
банк предъявляет претензии одновременно и к заемщику, и к со
заемщику.
Ссудная задолженность — ваш долг банку. По мере постепенного
погашения кредита ссудная задолженность уменьшается.
Страхование — особый вид экономических отношений, призван
ный обеспечить страховую защиту людей (или организаций) и их
интересов от различного рода опасностей.
Страхователь — дееспособное физическое лицо, заключившее
договор страхования.
Страховая премия — плата за страхование, которую страхователь
обязан уплатить страховщику в порядке и в сроки, установленные
договором.

Глоссарий

| 315

Страховая сумма — денежная сумма, определенная договором
страхования, подлежащая выплате при наступлении страхового
случая.
Страховой риск — предполагаемое событие, в случае наступления
которого производится страховая выплата.
Страховой случай — произошедшее в период действия договора
страхования событие, предусмотренное договором страхования,
с наступлением которого страховщик обязан произвести страхо
вую выплату.
Счет
Банковский счет — счет, открываемый банком юридическим или
физическим лицам для их участия в безналичном денежном обо
роте и аккумулировании на счете безналичных денежных средств
для целевого использования.
z
z

Карточный счет — банковский счет, которым клиент банка рас
поряжается с помощью карты.
Текущие счета открываются физическими лицами для соверше
ния расчетных операций, не связанных с предпринимательской
деятельностью или частной практикой.

Тарифы банка — установленные банком вознаграждения, ко
миссии и штрафы, взимаемые банком с клиента за проведение
операций с использованием карт, за проведение расчетов по сче
ту и т. д.
Терминал самообслуживания — электронный программно-тех
нический комплекс, предназначенный для совершения операций
с использованием карт без участия уполномоченного работника
банка: передачи распоряжений банку о перечислении денежных
средств на счет или с него, выдачи информации по карте, при
ема наличных денежных средств (при наличии соответствующей
функции), а также для составления документов, подтверждающих
соответствующие операции.
Транзакция — совершение договора по покупке/продаже финан
совых инструментов, в том числе и на международном валютном
рынке. Под банковской транзакцией подразумевают осуществление
банковской операции по простому банковскому переводу денежных

316

Глоссарий

средств с одного счета на другой, при этом транзакция может осу
ществляться как внутри банка, так и между банками.
Транспортное приложение — встроенное в карту микропроцессор
ное приложение, электронный носитель проездного/абонементного
билета, позволяющий использовать в автоматизированной системе
метрополитена и транспортных организаций РЖД карту в качестве
транспортной карты для проезда. Реквизиты транспортного при
ложения включают уникальный номер приложения и уникальный
номер микропроцессора.
Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures — «производ
ный финансовый инструмент») — стандартный срочный биржевой
контракт купли-продажи базового актива, при заключении кото
рого стороны (продавец и покупатель) договариваются только
об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива
(количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены
заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут
обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.
Это договоры купли-продажи на определенный срок с поставкой
в будущем.
Чек — ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоря
жение чекодателя банку произвести платеж указанной в чеке суммы
чекодержателю. Определение чека изложено в статье 877 главы 46
Гражданского кодекса Российской Федерации и главе 7 положения
Центрального банка от 12 апреля 2001 г. № 2-П «О безналичных
расчетах в РФ».
Чекодателем является юридическое лицо, имеющее денежные
средства в банке, которыми оно вправе распоряжаться путем вы
ставления чеков, а чекодержателем — юридическое лицо, в пользу
которого выдан чек. В качестве плательщика по чеку может быть
указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он
вправе распоряжаться путем выставления чеков.
Чип — микропроцессор, встроенный в карту, обеспечивающий по
вышенную защиту средств на карте.
Электронная цифровая подпись (ЭЦП) — реквизит электрон
ного документа, предназначенный для защиты данного докумен
та от подделки, полученный в результате криптографического

Глоссарий

| 317

преобразования информации, позволяющий установить отсутствие
искажения информации в электронном документе.
Электронный терминал — электронное программно-техническое
устройство, предназначенное для совершения операций с исполь
зованием карт.
Эмбоссирование — нанесение на карту реквизитов, таких как имя,
фамилия, срок действия. При этом данные как бы выдавливаются
на карте, обеспечивая рельефное нанесение информации.
Эскроу-счет — специальный банковский счет, на котором хранятся
денежные средства покупателя (заказчика) до выполнения опре
деленных условий, указанных в договоре.

Марина Матлина
Что скрывают банки мелким шрифтом.
Как безопасно использовать
банковские продукты и услуги
Дизайн обложки Е. Лонина

Заведующая редакцией
Руководитель проекта
Ведущий редактор
Литературный редактор
Художественный редактор
Корректоры
Верстка

И. Сальникова
К. Нижегородова
Н. Гринчик
Е. Рафалюк-Бузовская
А. Татарко
Е. Павлович, Н. Терех
Г. Блинов

Изготовлено в России. Изготовитель: ООО «Прогресс книга».
Место нахождения и фактический адрес: 194044, Россия, г. Санкт-Петербург,
Б. Сампсониевский пр., д. 29А, пом. 52. Тел.: +78127037373.
Дата изготовления: 04.2026. Наименование: книжная продукция. Срок годности: не ограничен.
Налоговая льгота — общероссийский классификатор продукции ОК 034-2014,
58.11.1 — Книги печатные.
Импортер в Беларусь: ООО «ПИТЕР М», 220020, РБ, г. Минск, ул. Тимирязева, д. 121/3, к. 214,
тел./факс: 208 80 01.
Подписано в печать 13.03.26. Формат 60×90/16. Бумага офсетная. Усл. п. л. 20,000.
Тираж 1000. Заказ 0000.